于2025年6月17日向美国证券交易委员会提交
注册号。
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格F-1
注册声明
根据1933年《证券法》
CollPlant Biotechnologies Ltd.
(在其章程中指明的注册人的确切名称)
不适用
(注册人姓名翻译成英文)
| 以色列国 | 3842 | 不适用 | ||
| (国家或其他司法 公司或组织) |
(初级标准工业 分类码号) |
(I.R.S.雇主 识别号) |
Yehiel Tal
首席执行官
+972 73 232 5600
4 Oppenheimer,魏茨曼科学园
雷霍沃特7670104,以色列
(注册人主要行政办公室地址(包括邮编)及电话号码(包括区号)
Puglisi & Associates
图书馆大道850号,套房204
特拉华州纽瓦克
+1 302 738 6680
(代办服务人员姓名、地址(含邮政编码)、电话号码(含区号)
复制至:
| Mark S. Selinger,ESQ。 Gary Emmanuel,ESQ。 Eyal Peled,ESQ。 Greenberg Traurig,LLP 范德比尔特大道一号 纽约州纽约10017-3852 电话:212.80 1.92 21 |
Adva Bitan,Adv。 Goldfarb Gross Seligman & Co。 1个阿兹列利中心,圆塔 以色列特拉维夫6701101 03-607-4444 |
建议向公众出售的大致开始日期:于本登记声明宣布生效后在切实可行范围内尽快进行。
如果根据1933年《证券法》第415条规则,在本表格上登记的任何证券将延迟或连续发售,请选中以下方框。☒
如果提交此表格是为了根据《证券法》第462(b)条为一项发行注册额外证券,请选中以下方框,列出同一发行的较早有效登记声明的《证券法》登记声明编号。☐
如果本表格是根据《证券法》第462(c)条规则提交的生效后修订,请选中以下方框,列出同一发行的较早生效登记声明的《证券法》登记声明编号。☐
如果本表格是根据《证券法》第462(d)条规则提交的生效后修订,请选中以下方框,列出同一发行的较早生效登记声明的《证券法》登记声明编号。☐
用复选标记表明注册人是否为1933年《证券法》第405条所定义的新兴成长型公司。
新兴成长型公司
如果一家按照美国公认会计原则编制财务报表的新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《证券法》第7(a)(2)(b)节规定的任何新的或修订的财务会计准则†。☒
注册人特此在可能需要的一个或多个日期修改本注册声明,以延迟其生效日期,直至注册人提交进一步的修订,其中明确规定本注册声明此后应根据经修订的1933年《证券法》第8(a)节生效,或直至注册声明在证券交易委员会根据上述第8(a)节可能确定的日期生效。
本初步招股说明书中的信息不完整,可能会发生变更。在向证券交易委员会备案的登记声明生效之前,出售股东不得出售这些证券。本初步招股说明书不是出售这些证券的要约,我们不是在不允许要约或出售的任何州或司法管辖区征求购买这些证券的要约。
| 初步前景 | 待完成 | 日期:2025年6月17日 |

1,272,002股普通股
本招股章程涉及由本招股章程所指的售股股东转售最高合共1,272,002股普通股,每股面值1.50新谢克尔的Collplant生物技术有限公司,包括(i)1,200,002股在行使最初于2025年5月29日在私募中发行的认股权证时可发行的普通股,以及(ii)72,000股在行使最初发行给配售代理的认股权证时可发行的普通股,作为对其与私募有关的服务的补偿。
出售股东在第9页开始的表格中列出。我们将不会从出售股东出售普通股中获得任何收益。本招股章程涵盖的出售普通股的所有所得款项净额将归售股股东所有。然而,如果出售股东不在无现金基础上行使认股权证,我们可能会收到任何行使认股权证的收益,如果和当行使。见“所得款项用途”。
售股股东可以通过我们的普通股随后进行交易的任何市场不时在市场交易中出售全部或部分普通股,以协商交易或其他方式出售,价格和条款将由当时的市场价格或协商价格确定,直接或通过经纪人或经纪人,经纪人或经纪人可以作为代理人或作为委托人或通过此类出售方式的组合。我们将承担与这些股份的登记有关的所有费用。售股股东将支付与出售股份有关的任何包销折扣和销售佣金及/或类似费用。见“分配方案”。
我们的普通股在纳斯达克全球市场上市,代码为“CLGN。”我们普通股的最后一次报告出售价格是2025年6月16日,每股价格为1.65美元。
本招募说明书所提供的证券涉及的风险程度较高。请参阅本招股章程第4页开始的“风险因素”,了解您在购买我们的任何证券之前应考虑的因素。
美国证券交易委员会、以色列证券管理局或任何州或其他外国证券委员会均未批准或不批准这些证券或确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
本招股说明书的日期为,2025。
目 录
| 关于本招股说明书 | 二、 | |
| 招股说明书摘要 | 1 | |
| 风险因素 | 4 | |
| 关于前瞻性陈述的特别说明 | 6 | |
| 所得款项用途 | 7 | |
| 大写 | 8 | |
| 售股股东 | 9 | |
| 股本说明 | 11 | |
| 分配计划 | 19 | |
| 法律事项 | 21 | |
| 专家 | 21 | |
| 在哪里可以找到更多信息 | 21 | |
| 通过引用纳入某些信息 | 22 | |
| 民事责任的可执行性 | 22 |
i
本招股说明书是我们向SEC提交的注册声明的一部分。在SEC规则和规定允许的情况下,我们提交的注册声明包含本招股说明书中未包含的其他信息。您可以阅读注册声明以及我们在SEC网站或其办公室下文“您可以在哪里找到更多信息”标题下描述的向SEC提交的其他报告。
你应仅依赖于载于本招股章程或以引用方式并入本招股章程的资料。我们和售股股东均未授权任何人向您提供与本招股说明书所载信息不同或以引用方式并入的信息。如果有人向你提供了不同或不一致的信息,你就不应该依赖它。
本招股章程所载的资料仅于本招股章程正面的日期准确,而不论本招股章程的交付时间或任何出售我们的普通股的时间。自该日期起,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能已发生变化。
在本招募说明书通篇中,除非另有指定,否则“我们”、“我们的”、“Collplant”、“本公司”及“本公司”指的是CollPlant Biotechnologies Ltd.及其全资子公司。提及“普通股”、“认股权证”及“股本”分别指Collplant的普通股、认股权证及股本。
本招股说明书中使用或以引用方式纳入的市场数据以及某些行业数据和预测是从我们认为可靠的来源获得的,包括市场研究数据库、公开信息、政府机构的报告以及行业出版物和调查。我们依赖了第三方来源的某些数据,包括内部调查、行业预测和市场研究,根据我们管理层对行业的了解,我们认为这些数据是可靠的。预测特别容易不准确,尤其是在很长一段时间内。此外,我们不一定知道在编制我们引用的第三方预测时使用了哪些关于总体经济增长的假设。关于我们的市场地位的陈述是基于当前可获得的最新数据。虽然我们不知道本招股说明书中所提供的行业数据有任何错误陈述,但我们的估计涉及风险和不确定性,并且可能会根据各种因素发生变化,包括本招股说明书“风险因素”标题下讨论的因素。我们的历史结果不一定表明我们对任何未来期间的预期结果。
本招股章程所载的若干数字已作四舍五入调整。因此,若干表格中显示为总数的数字可能不是其前面数字的算术汇总。
我们已从公开资料中获得本招股说明书和我们以引用方式并入本文的SEC文件中使用的统计数据、市场数据和其他行业数据和预测。我们没有征求消息来源的同意以引用本招股说明书中的公开报告。
我们没有采取任何行动允许在美国境外公开发行普通股或允许在美国境外拥有或分发本招股说明书。在美国境外拥有本招股说明书的人士必须自行了解并遵守与发行普通股和在美国境外分发本招股说明书有关的任何限制。
本招股说明书以及通过引用并入本文和其中的信息包括我们或其他公司拥有的商标、服务标记和商品名称。仅为方便起见,本招股说明书所指的商标,包括标识、艺术品及其他视觉展示,可能会在没有®或™符号。我们不打算使用或展示其他公司的商号或商标来暗示与任何其他公司的关系,或由任何其他公司为我们背书或赞助。所有列入或以引用方式并入本招股章程的商标、服务标记及商号均为其各自所有者的财产。
本招股说明书中所有提及“$”、“美元”和“美元”均指美元,所有提及“NIS”均指新的以色列谢克尔。
我们没有采取任何行动允许在美国境外公开发行该证券或允许在美国境外拥有或分发本招股说明书。美国境外人士凡拥有本招股章程,须知悉及遵守有关证券发售及本招股章程在美国境外分发的任何限制。
二、
本摘要重点介绍了我们认为重要的本招股说明书其他部分所载或以引用方式并入本招股说明书的选定信息。本摘要并不包含您在投资普通股前应考虑的所有信息。在对普通股进行投资之前,您应阅读本概要连同整个招股说明书以及以引用方式并入本文和其中的信息,包括我们在“风险因素”下描述的与我们的业务、我们的行业、投资于普通股和我们在以色列的位置相关的风险,以及我们的合并财务报表和相关附注,这些信息通过引用方式并入本文和其中。
概述
我们是一家专注于医美和组织器官3D生物打印的再生和美容医疗公司。我们的产品基于我们使用我们的专有技术在基因工程烟草植物中生产的重组人胶原蛋白(rHCollagen)。这些产品针对组织修复和美学多元领域的适应症,正在迎来再生和美容医学的新时代。
2021年2月,我们与艾伯维公司Allergan签订了开发和全球商业化协议,或艾伯维开发协议,根据该协议,我们和艾伯维正在合作开发和商业化用于医学美容市场的皮肤和软组织填充剂产品,使用我们的rhCollagen技术与艾伯维的技术相结合。2025年2月,我们宣布在该候选产品方面实现了一个开发里程碑,根据艾伯维开发协议,这触发了艾伯维向我们支付的200万美元。这一里程碑式的成就是在我们于2023年6月宣布另一项重大里程碑的另一项成就之后取得的,该成就引发了艾伯维向我们支付的1000万美元。皮肤填充剂候选产品目前处于临床阶段。艾伯维正在收集数据,并对根据2023年启动的试验登记的第一批患者的中期结果进行审查,该项目的下一步行动将由艾伯维在完成评估后确定。这些试验由艾伯维设计、计划和执行。
在医美领域,我们正在开发用于乳腺组织再生的再生3D生物打印乳房植入物,以满足来自估计30亿美元的全球乳房植入物市场的未满足需求。开发中的植入物是使用由我们的rhCollagen和其他专有生物材料组成的生物墨水打印的。这些植入物旨在在不引发免疫反应的情况下再生乳房组织,因此可能为美学和重建程序提供革命性的替代方案。临床前研究继续产生令人鼓舞的结果。2024年8月,我们启动了一项双臂研究,该研究利用了一种改进的手术方案,该方案能够通过一个小切口进行植入,同时最大限度地降低移位或倒立的风险。2025年和2024年进行的MRI和超声分析证实了组织整合和血管化,其中一只手臂表现出快速的组织向内生长,保留了植入物体积和机械完整性,没有观察到并发症。这些结果支持进一步优化植入物,以促进长期新组织重塑。此外,我们正在开发一种光固化再生皮肤填充剂,由我们的组织再生rH胶原蛋白和其他生物材料组成。除了皮肤提升,这款最先进的填充剂旨在实现皮肤年轻化以及面部轮廓,从而满足对更多创新美学产品的需求。在这方面,2023年初,我们使用我们的光固化再生真皮填充剂完成了为期12个月的临床前研究,与商业标准相比,证明了卓越的组织再生、提升能力和体积保持能力。
2023年1月,我们以粉末形式商业化推出了Collink.3D 50L,这是我们第一个以粉末形式提供的生物墨水,分别加入了2022年和2021年推出的Collink.3D 90和Collink.3D 50。Collink.3D是我们基于rHCollagen的生物墨水平台,它是组织和器官3D生物打印用于再生医学应用的理想选择。这些基于rHCollagen的生物墨水产品旨在允许支架、组织和器官移植的可扩展和可复制的生物制造。
我们的rhCollagen生产工艺利用了基于植物的基因工程技术。这种方法消除了对传统动物来源胶原蛋白来源的需求,减少了与传统方法相关的环境压力,并促进了更符合道德和可持续的做法。
1
我们的企业信息
我们的法定和商业名称是Collplant生物技术有限公司。
我们的主要办公室位于4 Oppenheimer,Weizmann Science Park,Rehovot 7670104,Israel,我们的电话号码是+ 972-73-232-5600。我们的主要互联网地址是http://www.CollPlant.com。我们网站上的任何信息均未通过引用并入本文。Puglisi & Associates就某些有限事项担任我们在美国的process服务代理,其地址为850 Library Avenue,Suite 204,Newark,Delaware 19711。
2025年6月发售
2025年5月29日,我们订立证券购买协议,根据该协议,我们同意以记名直接发售方式出售和发行合计1,200,002股普通股或RD股,并在同时进行的私募配售中,以每股3.00美元的发行价格购买最多1,200,002股普通股或投资者认股权证的未注册认股权证和相关的RD认股权证。2025年6月2日,发行结束。
我们还与H.C. Wainwright & Co.,LLC或配售代理订立了信函协议或配售代理协议,据此,配售代理同意担任我们与发售有关的独家配售代理。我们向配售代理支付了一笔配售代理费,相当于此次发行中出售普通股总收益的7.0%,一笔管理费,相当于此次发行中出售普通股总收益的1.0%,一笔85000美元的非问责费用备抵和15,950美元的清算费。配售代理的指定人还收到认股权证,以每股3.75美元的行权价购买总计最多72,000股普通股,或配售代理认股权证,以及与投资者认股权证一起购买的私募认股权证。
就发售而言,本招股章程所指名的售股股东可在行使私募认股权证时发售及出售最多合共1,272,002股可发行普通股。
在整个本招股章程中,当我们提及我们的普通股是代表售股股东登记时,我们指的是在行使私募认股权证时可能发行的普通股。在本招股章程通篇中,当我们提及售股股东时,我们指的是此处所指的售股股东,以及(如适用)任何受赠人、质权人、受让人或其他在本招股章程日期后从售股股东收到的作为赠与、质押或其他可能在本招股章程的补充文件或(如有要求)对本招股章程为其组成部分的登记声明的生效后修订的非出售相关转让的股份。
2
发行
| 发售股份 | 最多合计1,272,002股普通股,包括(i)1,200,002股可在行使投资者认股权证时发行的普通股和(ii)72,000股可在行使配售代理认股权证时发行的普通股。出售股东列于第9页开始的表格中。 | |
| 2025年6月16日已发行普通股 | 12,716,014股普通股。 | |
| 收益用途 | 我们将不会从出售股东出售普通股中获得任何收益。出售本招股章程所涵盖的普通股的所有所得款项净额将归售股股东所有。然而,如果售股股东不在无现金基础上行使私募认股权证(只有在本登记声明不再有效或此处包含的招股说明书无法用于转售售股股东所持有的认股权证的基础普通股时才可能发生无现金行使),我们可能会收到任何行使私募认股权证的收益,如果并且在行使时。见本招股说明书标题为“所得款项用途”一节。 | |
| 纳斯达克资本市场代码 | 我们的普通股在纳斯达克全球市场上市,代码为“CLGN”。 | |
| 风险因素 | 在投资我们的证券前,您应仔细阅读并考虑本招股说明书第4页开始的“风险因素”。 |
除非另有说明,本次发行前后的已发行普通股数量基于截至2025年6月16日的已发行普通股12,716,014股,不包括:
| ● | 根据我们的期权计划(2010年)或2010年计划,在行使未行使期权时可发行1,680,113股普通股,加权平均行使价为每股普通股5.75美元; | |
| ● | 根据2024年股份奖励计划或2024年计划,在归属已发行受限制股份单位时可发行的36.45万股普通股; | |
| ● | 根据2024年计划为未来发行预留14万股普通股; | |
| ● | 行使投资者认股权证时可发行的1200,002股普通股,行使价为每股普通股3.00美元;以及 | |
| ● | 72000股普通股,可在配售代理认股权证行使时发行,行使价为每股普通股3.75美元。 |
除非另有说明,本招股说明书中的所有信息均假定没有如上所述将未行使的期权或认股权证行使为普通股。
3
对我们证券的投资涉及重大风险。在对我们的证券进行投资之前,您应仔细阅读本招股说明书和以引用方式并入本文的文件中包含的所有信息。有关您在决定购买我们的任何证券之前应仔细考虑的风险因素的讨论,请查看下文披露的额外风险因素、“风险因素”标题下的信息以及我们于2025年3月26日向SEC提交的截至2024年12月31日止年度的20-F表格年度报告中标题为“风险因素”的部分。此外,请阅读本招股说明书中的“关于本招股说明书”和“关于前瞻性陈述的特别说明”,其中我们描述了与我们的业务相关的其他不确定性以及本招股说明书中以引用方式包含或纳入的前瞻性陈述。请注意,我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险也可能对我们的业务、运营运营结果、财务状况和前景产生不利影响。
出售大量我们的普通股,包括在公开市场上转售出售股东持有的私募认股权证行使时可发行的普通股,可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。
我们正在登记回售合共1,272,002份可于售股股东所持私募认股权证行使时发行的普通股。在公开市场上大量出售我们的普通股,或认为可能发生此类出售,可能会对我们普通股的市场价格以及我们其他证券的市场价值产生不利影响。我们无法预测出售股东是否以及何时可能在公开市场上出售此类股份。此外,未来我们可能会增发普通股或其他可转换为普通股的股权或债务证券。任何此类发行都可能导致我们现有股东的大幅稀释,并可能导致我们的股价下跌。
以色列国潜在的政治、经济和军事不稳定,我们的大多数高级管理层和我们的研发设施都位于该国,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们是根据以色列法律成立的,我们的办事处和业务设在以色列国。此外,我们的员工、管理人员以及除三名董事外的所有董事都是以色列居民。因此,以色列的政治、经济和军事状况直接影响我们的业务。自1948年以色列国建立以来,以色列与邻国发生了多起武装冲突。
特别是2023年10月,哈马斯恐怖分子从加沙地带渗透到以色列南部边境,对平民和军事目标进行了一系列袭击。哈马斯还对位于以色列与加沙地带边界沿线和以色列国境内其他地区的以色列居民和工业中心发动了广泛的火箭弹袭击。这些袭击导致数千人死伤,哈马斯还绑架了许多以色列平民和士兵。由于2023年10月7日的事件,以色列政府宣布该国处于战争状态,数十万以色列军事预备役人员被征召立即服兵役,其中包括当时我们在以色列约10%的劳动力。尽管许多这类军事预备役人员已被释放,但他们可能会被征召额外的预备役,这取决于加沙战争和以色列其他边境沿线的事态发展。导致人员长时间缺勤的兵役征召可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。截至2025年5月29日,我们目前有56名员工位于以色列。
4
自这些事件开始以来,以色列北部边境与真主党恐怖组织(Hezbollah terrorist organization)、也门胡塞武装(Houthis)以及在其他战线与该地区的各种极端组织(例如叙利亚和伊拉克的各种反叛民兵组织)持续发生敌对行动。2024年10月,以色列开始对黎巴嫩境内的真主党进行有限的地面行动,并于2024年11月在以色列和真主党之间斡旋达成停火。与伊朗、哈马斯、真主党、胡塞武装和叙利亚的敌对行动有可能升级,包括西岸巴勒斯坦军事组织在内的其他恐怖组织也会加入敌对行动。此外,在2024年4月和2024年10月1日,伊朗对以色列发动了涉及数百架无人机和导弹的直接攻击,已威胁继续攻击以色列,并被广泛认为正在发展核武器。2025年6月,以色列与伊朗爆发新一轮直接敌对行动,涉及两国之间交换的重大导弹和无人机打击。这种升级加剧了区域不稳定,增加了以色列全境的安全风险,导致在不同地点出现严重的旅行限制、设施关闭和就地避难令,包括远程工作措施,并可能进一步影响关键的基础设施、供应链和更广泛的以色列经济。伊朗也被认为在该地区的极端组织中具有强大影响力,例如加沙的哈马斯、黎巴嫩的真主党、也门的胡塞武装以及叙利亚和伊拉克的各种反叛民兵组织。这些局势有可能在未来升级为更多暴力事件,可能影响以色列和我们。涉及以色列的任何敌对行动、武装冲突、恐怖活动或以色列与其贸易伙伴之间的贸易中断或缩减,或该地区的任何政治不稳定都可能对商业条件和我们的经营业绩产生不利影响,并可能使我们更难筹集资金,并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。紧张局势或暴力升级可能导致以色列经济或财政状况大幅下滑,这可能对我们在以色列的业务和我们的业务产生重大不利影响。
虽然到目前为止,我们的业务没有因战争而受到任何重大干扰,但在2024年期间,我们采取了预防性措施,在大约两个月的时间内部分关闭了我们在Yessod Hama'ala的设施,该设施位于距离以色列与黎巴嫩北部边界约9公里的地方,尽管该设施现已投入运营。由于我们在Yessod Hama’ala的设施靠近边境,如果我们的Yessod设施遭受破坏和/或我们被要求无限期部分或完全关闭该设施,可能会对我们的业务和经营业绩产生重大影响。然而,现阶段难以预测以色列当前战争的激烈程度和持续时间,这种战争对我们的业务和业务以及对以色列总体经济的经济影响也是如此。我们继续密切监测局势,审查可能对我们的业务产生不利影响的潜在干扰。
我们的商业保险不承保与战争和恐怖主义有关的事件可能造成的损失。虽然以色列政府目前承保了由恐怖袭击或战争行为造成的直接损害的恢复价值,但我们无法向您保证,这一政府承保范围将保持不变,或者它将充分覆盖我们的潜在损害。我们遭受的任何损失或损害都可能对我们的业务产生重大不利影响。该地区的任何武装冲突或政治不稳定都可能对商业条件产生负面影响,并可能损害我们的行动结果。
以色列与其邻国之间持续的政治不稳定和敌对行动以及该地区未来的任何武装冲突、恐怖活动或政治不稳定都可能对我们在以色列的业务产生不利影响,并对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外,一些组织和国家可能会限制与以色列开展业务,以色列公司过去和今天都受到经济抵制。以色列与其现有贸易伙伴之间的贸易中断或缩减可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
最后,以色列内部的政治状况可能会影响我们的行动。以色列在2019年至2022年期间举行了五次大选,而在2023年10月之前,以色列政府对以色列的司法系统进行了广泛的改革,引发了广泛的政治辩论和动荡。迄今为止,主要举措已被大幅搁置。以色列实际或感知到的政治不稳定或政治环境的任何负面变化,可能个别或总体上对以色列经济产生不利影响,进而对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生不利影响。
5
本招股说明书以及通过引用并入本文和其中的文件包含的陈述和信息构成1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述的特点通常是使用前瞻性术语,例如“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“估计”、“继续”、“相信”、“应该”、“打算”、“项目”或其他类似词语,但这并不是识别这些陈述的唯一方式。
这些前瞻性陈述可能包括但不限于与我们的目标、计划和战略有关的陈述,包含对运营结果或财务状况、预期资本需求和费用的预测的陈述,与我们产品的研究、开发、完成和使用有关的陈述,以及涉及我们打算、预期、预测、相信或预期将会或可能在未来发生的活动、事件或发展的所有陈述(历史事实陈述除外)。
前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,并受到风险和不确定性的影响。我们的这些前瞻性陈述基于我们的管理层根据他们的经验以及他们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和他们认为适当的其他因素的看法做出的假设和评估。
可能导致实际结果、发展和业务决策与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异的重要因素包括,除其他外:
|
|
● | 我们的重大亏损历史,以及我们需要筹集额外资本和我们无法以可接受的条款获得额外资本,或根本包括围绕筹资方法的不确定性和我们对这些方法的偏好,包括其达成非稀释性融资交易的能力; |
| ● | 我们对基于rhCollagen的产品在医美和3D生物打印方面开始临床前和临床试验的时间和成本的预期; | |
| ● | 我们或我们的战略合作伙伴获得有利的临床前和临床试验结果的能力; | |
| ● | 关于基于rhCollagen的产品在医美和3D生物打印方面的监管行动,包括但不限于受理上市许可申请、审查和批准此类申请,如果获得批准,则批准的适应症和标签的范围; | |
| ● | 基于rhCollagen的产品在医美和3D生物打印方面的商业成功和市场接受度; | |
| ● | 我们建立销售和营销能力或与第三方签订协议的能力以及我们对第三方分销商和经销商的依赖; | |
| ● | 我们建立和维持战略合作伙伴关系和其他企业合作的能力; | |
| ● | 我们依赖第三方来进行我们产品制造的部分或全部方面; | |
| ● | 我们能够为知识产权建立和维护的保护范围以及我们在不侵犯他人知识产权的情况下经营业务的能力; | |
| ● | 当前或未来不利的经济和市场状况以及与金融机构有关的不利发展和相关的流动性风险; |
6
| ● | 竞争和新技术的影响; | |
| ● | 全球整体经济环境; | |
| ● | 关于以色列政治和安全局势对我们业务的影响的声明,包括由于以色列目前的安全局势; | |
| ● | 预计资本支出和流动性; | |
| ● | 我们战略的变化; | |
| ● | 诉讼和监管程序;和 | |
| ● | “项目3.D.风险因素”“项目4”中提到的那些因素。公司信息”和“第5项。经营及财务回顾及展望”,载于我们截至2024年12月31日止年度的20-F表格年度报告。 |
促请读者仔细检视及考虑本招股章程通篇所作的各项披露,这些披露旨在就可能影响我们的业务、财务状况、经营业绩及前景的风险及因素向利害关系方提供意见。
你不应该过分依赖任何前瞻性陈述。本招股说明书中的任何前瞻性陈述均在本招股说明书发布之日作出,并受到本招股说明书中包含的警示性陈述的明确限定。我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非法律要求。
我们将不会从出售股东出售普通股中获得任何收益。本招股章程涵盖的出售普通股的所有所得款项净额将归售股股东所有。我们预计,售股股东将按照“分配计划”中所述出售其普通股。
我们可能会从私募认股权证的行使中获得收益,前提是这些认股权证由出售股东以现金形式行使。然而,私募认股权证可在无现金基础上行使(只有在本登记声明不再有效或此处包含的招股说明书无法用于转售出售股东持有的认股权证的基础普通股时才可能发生)。如果上述认股权证全部以现金全额行使,所得收益约为387万美元。我们打算将此类私募认股权证行使的净收益(如果有的话)用于一般公司用途,其中可能包括但不限于支持与我们的业务合作伙伴艾伯维(AbbVie)就皮肤填充剂候选产品、营运资金和资助其研发计划开展的工作。在这些用途之前,我们打算将所得款项净额投资于银行存款。我们不能保证任何私募认股权证将被行使,或者如果被行使,他们将被行使现金,将被行使的数量或在他们将被行使的期间。
7
下表列出了我们截至2025年3月31日的资本化情况:
| ● | 在实际基础上; | |
| ● | 在调整后的基础上,在根据以每股普通股3.00美元的购买价格总计1,200,002股普通股完成本次发行生效后,并在扣除配售代理费和我们应付的估计发行费用后,产生约310万美元的净收益。 |
本表应与我们的财务报表及其以引用方式并入本文的附注以及随附的招股说明书一并阅读。
| 截至3月31日, 2025 |
||||||||
| 实际 | 经调整* | |||||||
| 非流动负债: | ||||||||
| 长期贷款,扣除当期到期 | ||||||||
| 租赁负债 | 2,111 | 2,111 | ||||||
| 非流动负债合计 | $ | 2,111 | $ | 2,111 | ||||
| 股东权益: | ||||||||
| 普通股,面值1.5新谢克尔-授权:截至2024年12月31日和2025年3月31日的30,000,000股普通股;已发行和流通:截至2025年3月31日和2024年3月31日分别为11,454,512股普通股 | $ | 4,983 | $ | 5,497 | ||||
| 额外实缴资本 | 123,185 | 125,771 | ||||||
| 累计其他综合损失 | (969 | ) | (969 | ) | ||||
| 累计赤字 | (114,802 | ) | (114,802 | ) | ||||
| 总股本 | 12,397 | 15,497 | ||||||
| 非流动负债和权益合计 | $ | 14,508 | $ | 17,608 | ||||
*列报的余额可能无法反映与所发行认股权证相关的最终金额或分类。
上表基于截至2025年3月31日已发行的11,454,512股普通股,不包括截至该日期:
| ● | 根据《2010年计划》行使未行使期权时可发行的普通股1721950股,加权平均行使价格为每股普通股5.75美元; |
| ● | 根据2024年计划,426,000股普通股可在已发行受限制股份单位归属时发行; |
| ● | 根据2024年计划为未来发行预留14万股普通股; |
| ● | 1,200,002股可在行使投资者认股权证时发行的普通股,行使价为每股普通股3.00美元;以及 |
| ● | 72000股普通股,可在配售代理认股权证行使时发行,行使价为每股普通股3.75美元。 |
8
售股股东发售的普通股是指在行使先前就发售而发行的私募认股权证时可发行的普通股,该认股权证已于2025年6月2日结束。有关发行这些认股权证以购买普通股的更多信息,请参阅上文“招股说明书摘要– 2025年6月发售”。我们正在登记普通股,以便允许出售股东不时提供普通股以进行转售。
下表列出了出售股东和其他有关出售股东普通股实益所有权的信息。第二栏列出截至2025年6月16日,假设出售股东在该日期持有的认股权证被行使,出售股东根据其对普通股和购买普通股的认股权证的所有权实益拥有的普通股数量,而不考虑转换或行使的任何限制。第三栏列出了发售股东在本招股说明书中发售的普通股的最大数量。第四和第五栏列出了发售后拥有的普通股数量,按普通股数量和已发行普通股的百分比列出,假设在这两种情况下出售售股股东根据本招股说明书发售的所有普通股,并且不考虑任何转换或行使的限制。
根据在2025年6月发售中发行的私募认股权证的条款,出售股东不得行使认股权证,只要该行使将导致该出售股东连同其关联公司在该行使后实益拥有将超过我们当时已发行普通股的4.99%的若干普通股,就该确定而言,不包括在行使尚未行使的认股权证时尚未发行的普通股。股份数量并未反映这一限制。售股股东可在本次发行中出售全部、部分或不出售其普通股或投资者认股权证。见“分配计划”。
| 售股股东 | 发行前拥有的普通股数量 | 最大值 数量 普通股至 被出售依据 对本招股说明书 |
发行后拥有的普通股数量 | 发行后拥有的普通股百分比** | ||||||||||||
| CVI投资公司。(1) | 822,723 | (2) | 433,334 | (2) | 389,389 | 2.97 | % | |||||||||
| Anson Investments Master Fund LP(3) | 676,000 | (4) | 338,000 | (4) | 338,000 | 2.59 | % | |||||||||
| Anson East Master Fund LP(5) | 190,668 | (6) | 95,334 | (6) | 95,334 | * | % | |||||||||
| 沿海资本有限责任公司(7) | 603,802 | (8) | 333,334 | (8) | 270,468 | 2.08 | % | |||||||||
| Michael Vasinkevich(9) | 46,170 | 46,170 | - | - | ||||||||||||
| 诺姆·鲁宾斯坦(9) | 22,680 | 22,680 | - | - | ||||||||||||
| 克雷格·施瓦贝(9) | 2,430 | 2,430 | - | - | ||||||||||||
| 查尔斯·沃思曼(9) | 720 | 720 | - | - | ||||||||||||
| * | 不到百分之一。 |
| ** | 基于截至2025年6月16日已发行普通股12,716,014股。 |
| (1) | 证券由直接持有的Heights Capital Management,Inc.,CVI Investments,Inc.的授权代理人,或CVI。CVI拥有投票和处置CVI所持股份的酌情决定权,并可被视为这些股份的实益拥有人。Martin Kobinger以Heights Capital Management,Inc.总裁的身份,也可能被视为对CVI所持股份拥有投资酌情权和投票权。Kobinger先生否认对这些股份的任何此类实益所有权。CVI Investments,Inc.隶属于一个或多个FINRA成员,目前预计这些成员都不会参与此次发行。认股权证受到4.99%的实益所有权限制,这限制了出售股东行使将导致出售股东及其关联公司在行使后拥有超过实益所有权限制的若干普通股股份的那部分认股权证。上表所列的普通股数量并不反映这一限制的适用。CVI的地址是c/o Heights Capital Management,Inc.,101 California Street,Suite 3250,San Francisco,加利福尼亚州 94111。 |
9
| (2) | 代表(i)389,389股普通股和(ii)433,334股在行使2025年6月发行的投资者认股权证时可发行的普通股。 |
| (3) | 证券由Anson Investments Master Fund LP或Anson Master直接持有。Anson Master的共同投资顾问Anson Advisors Inc和Anson Funds Management LP对Anson Master持有的普通股拥有投票权和决定权。Tony Moore是Anson Management GP LLC的管理成员,后者是Anson Funds Management LP的普通合伙人。Moez Kassam和Amin Nathoo是Anson Advisors Inc.的董事。Moore先生、Kassam先生和Nathoo先生各自否认对这些普通股的实益所有权,除非他们在其中享有金钱利益。认股权证受到4.99%的实益所有权限制,这限制了出售股东行使将导致出售股东及其关联公司在行使后拥有超过实益所有权限制的若干普通股股份的那部分认股权证。上表所列的普通股数量并不反映这一限制的适用。Anson Master的地址是Maples Corporate Services Limited,PO Box 309,Ugland House,Grand Cayman,KY1-1104,Cayman Islands。 |
| (4) | 代表(i)338,000股普通股和(ii)在行使2025年6月发行的投资者认股权证时可发行的338,000股普通股。 |
| (5) | 证券由Anson East Master Fund LP或Anson East直接持有。Anson East的联合投资顾问Anson Advisors Inc和Anson Funds Management LP对Anson East持有的普通股拥有投票权和决定权。Tony Moore是Anson Management GP LLC的管理成员,后者是Anson Funds Management LP的普通合伙人。Moez Kassam和Amin Nathoo是Anson Advisors Inc.的董事。Moore先生、Kassam先生和Nathoo先生各自否认对这些普通股的实益所有权,除非他们在其中享有金钱利益。认股权证受4.99%的实益所有权限制,这限制了出售股东行使将导致出售股东及其关联公司在行使后拥有超过实益所有权限制的若干普通股股份的那部分认股权证。上表所列的普通股数量并不反映这一限制的适用。Anson East地址为Maples Corporate Services Limited,PO Box 309,Ugland House,Grand Cayman,KY1-1104,Cayman Islands。 |
| (6) | 代表(i)95,334股普通股和(ii)在行使2025年6月发行的投资者认股权证时可发行的95,334股普通股。 |
| (7) | 这些证券由Intracoastal Capital LLC或Intracoastal直接持有。Mitchell P. Kopin(“Kopin先生”)和Daniel B. Asher(“Asher先生”),他们都是Intracoastal的经理,对本报告所述由Intracoastal持有的证券拥有投票控制权和投资自由裁量权。因此,Kopin先生和Asher先生各自可能被视为拥有由Intracoastal持有的此处报告的证券的实益所有权。认股权证受4.99%的实益所有权限制,该限制限制出售股东行使将导致出售股东及其关联公司在行使后拥有超过实益所有权限制的若干普通股股份的那部分认股权证。上表所列的普通股数量并不反映这一限制的适用。Intracoastal的地址是245 Palm Trail,Delray Beach,FL 33483。 |
| (8) | 代表(i)270,468股普通股和(ii)333,334股在2025年6月发行的行使投资者认股权证时可发行的普通股。 |
| (9) | 这些出售股东中的每一个都隶属于H.C. Wainwright & Co.,LLC,这是一家注册经纪交易商,注册地址为430 Park Ave,3rd Floor,New York,New York 10022,并对所持有的证券拥有唯一的投票权和决定权。实益拥有的股份数量包括在行使配售代理认股权证时可发行的普通股,这些股份是作为与2025年6月发售相关的补偿而收到的。各售股股东在正常业务过程中取得配售代理认股权证,而在取得配售代理认股权证时,各售股股东并无直接或间接与任何人就分销该等证券达成协议或谅解。H.C. Wainwright & Co.,LLC担任我们与同期私募相关的独家配售代理,并因此获得补偿。 |
10
一般
公司法定注册股本为45,000,000新谢克尔,分为30,000,000股普通股,每股面值(面值)1.50新谢克尔。
纳斯达克全球市场
我们的普通股在纳斯达克资本市场上市,代码为“CLGN”。
投资者认股权证
期限和行权价格
投资者认股权证的行使价为每股普通股3.00美元。投资者认股权证目前可行权,可行权至发行日期满三年半之日。在发生股份分红、股份分割、重组或影响我们普通股的类似事件时,行权时可发行的普通股的行权价格和数量将进行适当调整。投资者认股权证仅以凭证式发行。
可行使性
投资者认股权证可由每个持有人选择全部或部分行使,方法是向我们交付一份正式签署的行使通知,并附上在行使时购买的普通股数量的全额付款(下文讨论的无现金行使情况除外)。投资者认股权证持有人(连同其关联公司,以及与该持有人或该持有人的任何关联公司一起作为一个集团行事的任何人,或普通股实益所有权将与该持有人或该持有人的任何关联公司合并的任何其他人)不得行使该持有人投资者认股权证的任何部分,前提是该持有人将在行使生效后立即实益拥有我们已发行普通股的4.99%以上,除非持有人向我们发出通知,持有人可以增加或减少此类实益所有权限制,但任何增加此类实益所有权限制都需要持有人至少提前61天通知我们,并且在任何情况下实益所有权限制均不超过行使生效后已发行普通股数量的9.99%,因为此类所有权百分比是根据认股权证的条款确定的。
无现金运动
如果在持有人行使其投资者认股权证时,根据经修订的1933年《证券法》或《证券法》登记认股权证基础普通股发行的登记声明届时无法生效或无法用于向此类普通股的持有人发行或转售,则代替在此类行使时向我们支付预期以其他方式支付的现金,以支付总行权价格,持有人可以选择在此类行使时(全部或部分)接收根据投资者认股权证中规定的公式确定的净普通股数量。
基本交易
如果在投资者认股权证尚未到期期间的任何时间,(1)我们直接或间接与另一人合并或合并,(2)我们直接或间接出售、租赁、许可、转让、转让、转让或以其他方式处置我们的全部或几乎全部资产和我们子公司的资产,(3)任何直接或间接购买要约、要约收购或交换要约(无论是由我们还是由另一人)均已完成,据此,我们的普通股持有人(被允许出售、投标或交换其股份以换取其他证券,现金或财产,并已获得我们已发行普通股50%以上的持有人的接受,(4)我们直接或间接对我们的普通股进行任何重新分类、重组或资本重组,或进行任何强制性的股份交换,据此我们的普通股被转换为或交换为其他证券、现金或财产,或(5)我们直接或间接与另一人完成股份购买协议或其他业务合并,据此该另一人分别获得我们已发行普通股50%以上或我们普通股股权50%以上的投票权,“基本交易”,那么在投资者认股权证的任何后续行使时,其持有人将有权获得与其在发生该基本交易时有权获得的相同数量和种类的证券、现金或财产,前提是在紧接该基本交易之前,持有当时可在行使投资者认股权证时发行的普通股数量,以及作为基本交易的一部分应付的任何额外对价。
11
尽管有任何相反的情况,如发生基本交易(定义见认股权证形式),公司应根据认股权证持有人的选择,在基本交易完成的同时或之后30天内可行使,通过向持有人支付相当于该基本交易完成之日投资者认股权证剩余未行使部分的Black Scholes价值(定义见投资者认股权证形式)的金额,从持有人处购买投资者认股权证。此外,如果公司普通股持有人未在该基本交易中获得要约或支付任何对价,则该普通股持有人将被视为已在该基本交易中获得继承实体的普通股(定义见认股权证形式)
可转移性
根据其条款并在遵守适用法律的情况下,持有人可在向我们交出投资者认股权证时选择转让投资者认股权证,连同适当的转让工具和足以支付任何转让税(如适用)的资金支付工具。
零碎股份
投资者认股权证获行使后将不会发行零碎普通股。相反,将发行的普通股数量将根据我们的选择,要么四舍五入到最接近的整数,要么我们将就该最终分数支付现金调整,金额等于该分数乘以行使价。
交易所上市
除非认股权证另有规定或凭藉持有人对普通股的所有权,认股权证持有人不享有我们普通股持有人的权利或特权,包括任何投票权,直至该等认股权证持有人行使其认股权证为止。投资者认股权证持有人在普通股投资者认股权证行使后获得普通股之前,不享有普通股持有人的任何权利。
管治法
投资者认股权证受纽约州法律管辖。
配售代理认股权证
配售代理认股权证的重要条款与投资者认股权证基本相同,但以下条款除外:(a)配售代理认股权证的行使价为每股普通股3.75美元,(b)实益所有权限制为4.99%,以及(c)配售代理认股权证持有人无权获得现金股息或以现金形式向普通股持有人分配或返还资本。
公司章程
以下是我们的公司章程和公司法的重要条款的摘要,只要它们与我们的普通股的重要条款有关。
12
公司宗旨及目标
我们章程规定的宗旨,是从事任何合法活动。
注册号码
我们在以色列公司注册处的注册号是52-0039785。
投票权及转换
所有普通股在所有方面拥有相同的表决权和其他权利。
股份转让
我们缴足股款的普通股是以记名形式发行的,可以根据我们的公司章程自由转让,除非转让受到其他文书、适用法律或股票上市交易的证券交易所规则的限制或禁止。非以色列居民对我国普通股的所有权或投票权不受我国组织章程或以色列国法律的任何限制,但与以色列处于或曾经处于战争状态的某些国家的国民的所有权除外。
选举董事
我们的普通股没有选举董事的累积投票权。因此,在股东大会上所代表的多数投票权的持有者有权选举我们所有的董事,但须遵守外部董事的特别批准要求。
根据我们的章程,我们的董事会必须由不少于三名但不超过十二名董事组成,其中包括两名外部董事,这可能是公司法规定的。根据我们的章程,除根据《公司法》适用特别选举要求的外部董事外,委任董事所需的投票是我们有表决权股份持有人的简单多数票,参与并在相关会议上投票。每位董事将任职至其继任者被正式选出并符合资格或直至其更早去世、辞职或在我们的股东大会上以我们股东的多数投票权投票罢免或直至其任期届满根据《公司法》依法运作。此外,我们的章程允许我们的董事会任命额外的董事,立即生效或在未来某个日期,他们将任职至公司的下一次年度股东大会,但应任职的董事总数将不超过我们章程允许的最大董事人数。
股息及清算权
我们可能会宣布按我们普通股股东各自持股比例向他们支付股息。根据公司法,股息分配由董事会决定,不需要公司股东批准,除非公司章程另有规定。我们的公司章程不要求股东批准股息分配,并规定股息分配可由我们的董事会决定。
根据《公司法》,根据我们当时最后一次审查或审计的财务报表,分配金额限于留存收益或最近两个财政年度产生的收益中的较大者,前提是财务报表日期不超过分配日期前六个月,否则我们只能在法院批准的情况下才能分配不符合此类标准的股息。在每种情况下,只有当我们的董事会或法院(如果适用)确定没有合理的担忧支付股息将阻止我们在到期时履行我们现有的和可预见的义务时,我们才被允许分配股息,这被称为偿付能力测试。根据《公司法》颁布的法规,在包括纳斯达克在内的某些非以色列证券交易所上市的以色列公司,如果公司未通过盈利测试,可以通过股票回购计划(回购)的方式分配股息,而无需寻求法院的批准,在符合以下条件的情况下:(i)公司符合偿付能力测试;(ii)公司向某些债权人提供通知,说明其打算在未满足盈利测试的情况下以股份回购计划的方式分配股息,并且没有该债权人在通知发出后30天内提出反对(否则,根据以色列公司法的要求,此种分配将需要法院批准)。
13
在我们清算的情况下,在清偿对债权人的债务后,我们的资产将按持股比例分配给我们普通股的持有人。这一权利,以及获得股息的权利,可能会因向未来可能获得授权的具有优先权利的一类股份的持有人授予优先股息或分配权而受到影响。
股东大会
根据以色列法律,我们必须在每个日历年举行一次年度股东大会,必须在不迟于上一次年度股东大会日期后15个月举行。除年度股东大会以外的所有会议在我们的公司章程中称为临时股东大会。我们的董事会可以在其认为合适的任何时候,在其可能决定的时间和地点,在以色列境内或境外召开特别大会。
此外,《公司法》及其颁布的条例为在某些非以色列证券交易所上市的公司提供了一种救济,例如我们,根据这种救济,董事会必须在(i)我们的任何两名董事或我们董事会的四分之一成员或(ii)一名或多名股东的书面请求下召开临时股东大会,这些股东合计持有,(a)我们10%或更多的已发行股份和1%的已发行投票权或(b)我们10%或更多的已发行投票权(而不是根据《公司法》为仅在特拉维夫证券交易所交易的上市公司设定的5%门槛)。如果此类公司股票交易所在国的法律为持股比例低于10%的人确立了要求召开会议的权利,则此类救济不适用。尽管如此,我们的公司章程采用了适用于其股票在特拉维夫证券交易所交易的上市公司的《公司法》条款,如前所述。
在符合《公司法》的规定及据此颁布的条例的情况下,有权参加股东大会并在其中投票的股东是在由董事会决定的日期的在册股东,该日期可能在会议日期之前四至四十天之间(并且,对于在某些非以色列证券交易所上市的公司,包括我们自己,例如我们自己,最多在会议日期之前六十天)。此外,公司法要求,有关以下事项的决议必须在我们的股东大会上通过:
| ● | 修改我们的公司章程; | |
| ● | 委任或终止我们的核数师; | |
| ● | 任命外部董事; | |
| ● | 某些关联交易的批准; | |
| ● | 增加或减少我们的法定股本; | |
| ● | 合并;和 | |
| ● | 由股东大会行使我们董事会的权力,如果我们的董事会无法行使其权力并且行使其任何权力是我们适当管理所必需的。 |
公司法及其条例规定,任何年度股东大会或临时股东大会的通知应在会议召开前至少21天或14天(如适用)向股东提供,如果会议议程包括,例如,董事的任命或罢免、批准与公职人员或利害关系方或关联方的交易,或批准合并,则必须在会议召开前至少35天提供通知。
持有股东大会至少1%表决权的一名或多名股东有权要求公司董事会将某项提案列入股东大会议程,前提是该提案适合在股东大会上讨论。根据《公司法》颁布的条例规定,此类请求应在股东大会召开通知发出后的三至七天之间提供,这取决于该会议议程上的项目。根据以色列公司法颁布的适用于在某些非以色列证券交易所上市的公司的条例,例如我们自己,如果股东希望在股东大会的议程中增加一个项目,其中涉及候选人在董事会中担任董事的提议,则可以这样做,前提是这些股东持有我们5%或更多的投票权(而不是1%)。
所有股东决定均应在股东大会上以投票方式作出。根据《公司法》和我们的公司章程,股东不得通过书面同意代替会议采取行动。
14
投票权
法定人数要求
根据我们的组织章程,我们的普通股股东对在股东大会上提交给股东表决的所有事项所持有的每一股普通股拥有一票表决权。作为一家外国私人发行人,我们的股东大会所需的法定人数由至少两名亲自出席、通过代理或书面投票出席的股东组成,他们之间持有或代表至少20%的未行使表决权总数。因未达到法定人数而休会的会议,一般会在同一时间和地点休会至下一周的同一天,或在会议通知中如此指明的情况下休会至较后的时间或日期。在续会上,任何两名或两名以上股东亲自出席或委托代理人出席,即构成合法法定人数。
投票要求
我们的章程规定,除非《公司法》或我们的章程另有规定,否则我们股东的所有决议都需要简单多数票。根据《公司法》,需要我们的股东以特别多数批准的主要类型的聘用或交易包括:(i)批准与控股股东的特别交易或批准公司控股股东或该控股股东的亲属(即使不是特别)的聘用条款或其他聘用,每一项均需要“董事,高级管理人员和雇员——董事会惯例——根据以色列法律批准关联方交易——披露控股股东的个人利益和批准某些交易”,载于我们最近的20-F表格年度报告中;(ii)批准我们的董事和高级职员薪酬政策,或批准偏离薪酬政策条款的董事或高级职员的薪酬条款,这需要“董事、高级管理人员和雇员——董事会惯例——董事会各委员会——薪酬委员会”中所述的批准,我们称之为薪酬特别多数;(iii)批准我们的首席执行官的雇佣条款,这需要我们的股东以薪酬特别多数批准;(iv)任命我们的外部董事,只要这些外部董事应在我们的董事会任职,这需要获得出席股东大会并参加投票的股份的多数票的批准,前提是:(a)该等多数至少包括非公司控股股东或与该项目的批准有个人利害关系的所有股东所持有的多数股份,但非因与参与投票的控股股东的关系而产生的个人利益除外;或(b)(a)节中详述的对该安排投反对票的股东的股份总数不超过公司总投票权的2%。
查阅公司记录
根据《公司法》,股东可以查阅:我们的股东大会记录;我们的股东名册和主要股东名册、公司章程和财务报表;以及法律要求我们向以色列公司注册处公开提交的任何文件。此外,股东可以要求被提供与《公司法》关联交易条款规定的需要股东批准的行动或交易有关的任何文件。如果我们认为这一请求不是出于善意提出的,或者如果这种拒绝是为了保护我们的利益或保护商业秘密或专利所必需的,我们可能会拒绝这一请求。
15
集体权利的修改
根据《公司法》和我们的公司章程,任何类别股份所附带的权利,例如投票权、清算权和分红权,可由出席单独类别会议的该类别股份的多数股东通过决议进行修订,或以其他方式根据我们的公司章程中规定的该类别股份所附带的权利进行修订。
注册权
在执行2019年与Ami Sagy和某些美国投资者订立的可转换贷款协议或2019年融资的同时,我们与Ami Sagi和美国投资者各自订立了注册权协议。根据注册权协议,我们向Sagi先生和美国投资者各授予一项需求注册权,该权利已于2021年10月到期。此外,我们授予Sagi先生和美国投资者各自的F-3货架注册权,据此,Sagi先生和美国投资者可以要求提交货架注册声明或根据此类货架注册声明进行公开发售,但在任何12个月期间内不得超过两次。我们还授予Sagi先生和美国投资者某些捎带登记权。所有授予的登记权涉及Sagi先生和美国投资者持有的普通股以及在行使2019年融资中向Sagi先生和美国投资者发行的任何认股权证时将发行的普通股。
作为注册权协议的一部分,我们授予了惯常的赔偿权利,据此,我们承诺赔偿Sagi先生和美国投资者(视情况而定)因注册声明中所载的任何不真实或涉嫌不真实的陈述或遗漏或涉嫌遗漏重大事实以及与注册权协议有关的违反证券法而引起或与之相关的所有损失(该术语在注册权协议中定义)。此外,Sagi先生和美国投资者承诺就任何登记声明中所载的重大事实的不真实或被指称的不真实陈述或重大事实的遗漏或被指称的遗漏引起或与之相关的所有损失分别而非共同向我们作出赔偿,但仅限于Sagi先生或美国投资者(视情况而定)以书面形式提供的任何信息中包含此类不真实的陈述或遗漏。
我们进一步承诺承担与履行或遵守登记权协议有关的所有费用和开支,无论是否根据登记声明出售任何可登记证券。这将包括所有注册和备案费用、印刷费用、通信和交付费用、公司律师的费用和支出、证券法责任保险(如果我们希望这种保险),以及我们为完成注册权协议而保留的所有其他人的费用和开支。
根据以色列法律进行的收购
全面投标报价
《公司法》规定,希望收购以色列上市公司股份并因此持有目标公司已发行和流通股本90%以上的人,必须向公司所有股东提出要约收购,以购买公司所有已发行和流通的股份。希望收购以色列上市公司股份并因此持有某一类别股份已发行和流通股本90%以上的人士,须向持有相关类别股份的所有股东提出要约收购,以购买该类别的所有已发行和流通股份。如果不接受要约的股东持有公司或适用类别的已发行和流通股本低于5%,且在要约中没有个人权益的股东超过半数接受要约,则收购人要约购买的股份将依法全部转让给收购人。然而,如不接受要约的股东持有公司或适用类别股份的已发行及流通股本少于2%,则亦会接受要约收购。
在成功完成此类全面要约收购后,在此类要约收购中作为受要约人的任何股东,无论该股东是否接受要约收购,均可在接受要约之日起六个月内向以色列法院提出请求,以确定要约收购是否低于公允价值,以及公允价值是否应按法院确定的方式支付。然而,在某些条件下,要约人可在要约收购条款中包括接受要约的受要约人将无权按上述方式向以色列法院提出申诉。
16
如果(i)未回应或接受要约的股东至少持有公司或适用类别的已发行及流通股本的5%或接受要约的股东构成在接受要约中不具有个人利益的受要约人的多数,或(ii)未接受要约的股东持有公司(或适用类别)已发行及流通股本的2%或以上,收购人不得向接受要约收购的股东收购将增持至公司已发行流通股本90%以上或适用类别的公司股份。
特别投标报价
《公司法》规定,如果收购人因收购而成为该公司25%或以上表决权的持有人,则必须通过特别要约收购的方式收购以色列上市公司的股份。如果公司已有另一至少25%表决权的持有人,则不适用这一要求。同样,《公司法》规定,如果收购人因收购而成为公司45%以上表决权的持有人,则必须以特别要约方式收购公众公司的股份,但公司不存在持有公司45%以上表决权的其他股东,但某些例外情况除外。
特别要约收购必须扩大到公司的所有股东,但要约人不需要购买代表公司已发行股份所附投票权的5%以上的股份,无论股东提出多少股份。只有在(i)代表公司至少5%投票权的流通股将被要约人收购且(ii)要约中要约的股份数量超过其持有人反对要约的股份数量(不包括收购人、控股股东、持有公司25%或以上投票权的人或与接受要约有个人利益关系的任何人)的情况下,才能完成特别要约收购。特别要约收购被接受的,则收购人或者其控制的或者与收购人共同控制的任何个人或者实体或者该控制人或者实体自要约之日起一年内,不得对收购目标公司的股份进行后续要约收购,也不得与目标公司进行合并,除非收购人或者该个人或者实体在首次特别要约收购中承诺实施该要约或者合并。
根据《公司条例》(对共享在以色列境外交易所交易的公众公司的救济),特别要约收购的上述要求不适用于根据外国司法管辖区的法律对收购任何特定部分的公司的控股权益或收购任何特定部分的控股权益有限制的情况下,需要控股权益的潜在收购人从公开交易的股份中收购股份的要约。
合并
公司法允许合并交易,前提是各方董事会批准,除非满足《公司法》所述的某些要求,由各方股东以多数票通过,就目标公司而言,其每一类股份的多数票在股东大会上对拟议的合并进行投票。
合并公司的董事会须根据《公司法》讨论并决定,其认为是否存在合理的担忧,即由于拟议合并,存续公司将无法履行其对债权人的义务,同时考虑到合并公司的财务状况。如果董事会已确定存在此类担忧,则可能不会批准拟议的合并。在每一家合并公司的董事会批准后,董事会必须共同准备一份合并提案,以提交给以色列公司注册处。
为股东投票的目的,除非法院另有规定,如果合并的另一方以外的其他方或持有(或视情况而定)25%或以上表决权或有权任命另一方25%或以上董事的任何人(或一致行动人团体)在股东大会上所代表的股份的多数票对合并投反对票,则合并将不被视为获得通过。但是,如果合并涉及与公司自己的控股股东的合并,或者如果控股股东在合并中有个人利益,那么合并将受到管辖与控股股东的所有特殊交易的相同的特别多数批准。
17
如果该交易本应获得合并公司股东的批准,但如无上述规定的每个类别的单独批准或排除某些股东的投票,则法院仍可应公司至少25%表决权持有人的请求批准合并,前提是法院认为合并是公平合理的,同时考虑到合并各方的价值和向目标公司股东提供的对价。
经提议合并的任何一方债权人的请求,如果法院得出结论认为存在合理的担忧,即由于合并,存续公司将无法履行合并实体的义务,则可以延迟或阻止合并,并可以进一步发出指令以保证债权人的权利。
此外,除非每一方向以色列公司注册处提交批准合并的提议之日起至少已过50天,且每一方股东批准合并之日起至少已过30天,否则不得完成合并。
借款权
根据《公司法》和我们的公司章程,我们的董事会可以行使一切权力,并采取法律或我们的公司章程规定不需要我们的股东行使或采取的一切行动,包括为公司目的借款的权力。
资本变动
我们的公司章程使我们能够增加或减少我们的股本。任何此类变更均受《公司法》规定的约束,并且必须由我们的股东在股东大会上通过对资本的此类变更进行投票表决而正式通过的决议批准。此外,某些具有减资效果的交易,例如在没有足够留存收益或利润的情况下宣布和支付股息,需要我们的董事会和以色列法院的批准。
债务证券
我们没有任何根据《证券法》第12条注册的债务证券。
认股权证及权利
我们没有根据《证券法》第12条注册的任何认股权证或权利。
其他证券
我们没有根据《证券法》第12条注册的任何其他证券。
18
我们正在登记在私募中发行的认股权证行使时可发行的普通股,以允许这些认股权证的持有人在本招股说明书日期之后不时转售这些普通股。除现金行使认股权证的收益外,我们将不会收到出售股东出售普通股的任何收益,如果和当行使。我们将承担与我们登记普通股的义务有关的所有费用和开支。
售股股东可直接或通过一个或多个承销商、经纪自营商或代理人出售其实益拥有并不时在此发售的全部或部分普通股。如果通过承销商或经纪自营商出售普通股,售股股东将负责承销折扣或佣金或代理佣金。普通股可以在一项或多项交易中以固定价格、出售时的现行市场价格、出售时确定的不同价格或协商价格出售。这些出售可能在交易中进行,可能涉及交叉或大宗交易:
| ● | 在出售时该证券可能上市或报价的任何全国性证券交易所或报价服务上; |
| ● | 在场外交易市场; |
| ● | 在这些交易所或系统以外的交易中或在场外交易市场中; |
| ● | 通过写入期权,该等期权是否在期权交易所上市或以其他方式上市; |
| ● | 普通经纪交易和经纪自营商招揽购买者的交易; |
| ● | 经纪自营商将试图代理出售股份但可能作为委托人定位并转售部分大宗以促进交易的大宗交易; |
| ● | 由经纪自营商作为本金购买并由经纪自营商为其账户转售; |
| ● | 根据适用的交易所规则进行的交易所分配; |
| ● | 私下协商交易; |
| ● | 卖空; |
| ● | 根据规则144进行销售; |
| ● | 经纪自营商可与卖出证券持有人约定按规定的每股价格卖出特定数量的此类股份; |
| ● | 任何此类销售方法的组合;和 |
| ● | 适用法律允许的任何其他方法。 |
如果售股股东通过向或通过承销商、经纪自营商或代理人出售普通股实现此类交易,则此类承销商、经纪自营商或代理人可能会从售股股东那里获得折扣、优惠或佣金形式的佣金,或从他们可能作为代理人或他们可能作为委托人向其出售的普通股的购买者那里获得佣金(特定承销商、经纪自营商或代理人的折扣、优惠或佣金可能超过所涉交易类型中的惯例)。就出售普通股或其他情况而言,出售股东可能与经纪自营商进行套期保值交易,而经纪自营商又可能在其承担的头寸套期保值过程中从事卖空普通股。售股股东还可以卖空普通股并交付本招股说明书涵盖的普通股,以平仓空头头寸并归还与此类卖空有关的借入股份。售股股东还可以将普通股出借或质押给经纪自营商,而经纪自营商又可以出售这些股份。
19
售股股东可以对其拥有的部分或全部认股权证或普通股进行质押或授予担保权益,如果其未能履行其担保义务,质权人或担保方可以根据本招股说明书或根据经修订的1933年《证券法》第424(b)(3)条规则或其他适用条款对本招股说明书进行的任何修订或在必要时修订售股股东名单,将质权人、受让方或其他利益承继人列入本招股说明书项下的售股股东。售股股东还可以在受让人、受赠人、质权人或其他利益继承人将是本招股说明书所指的售股实益拥有人的其他情况下转让和赠与普通股。
售股股东和参与普通股分配的任何经纪自营商可被视为《证券法》含义内的“承销商”,支付的任何佣金,或允许任何此类经纪自营商的任何折扣或优惠可被视为《证券法》规定的承销佣金或折扣。在进行特定普通股发售时,如有需要,将派发招股章程补充文件,其中将载列所发售的普通股总数和发售条款,包括任何经纪自营商或代理商的名称、构成售股股东补偿的任何折扣、佣金和其他条款,以及允许或重新允许或支付给经纪自营商的任何折扣、佣金或优惠。
根据一些州的证券法,普通股只能通过注册或持牌经纪人或交易商在这些州出售。此外,在一些州,普通股不得出售,除非此类普通股已在该州注册或有资格出售,或可获得注册或资格豁免并得到遵守。
无法保证售股股东将出售根据登记声明登记的任何或全部普通股,本招股说明书构成其中的一部分。
售股股东和参与此类分配的任何其他人将受《交易法》的适用条款及其下的规则和条例的约束,包括但不限于《交易法》的条例M,该条例可能会限制售股股东和任何其他参与人购买和出售任何普通股的时间。M条例还可能限制任何从事普通股分销的人从事与普通股相关的做市活动的能力。上述所有情况都可能影响普通股的适销性以及任何个人或实体就普通股从事做市活动的能力。
我们将支付普通股注册的所有费用,估计总额为15,000美元,包括但不限于证券交易委员会的备案费用以及遵守国家证券或“蓝天”法律的费用;但前提是每个出售股东将支付所有承销折扣和出售佣金(如果有的话)以及由此产生的任何相关法律费用。
一旦根据登记声明(本招股说明书构成其中一部分)出售,普通股将在我们关联公司以外的人手中自由流通。
20
Greenberg Traurig,LLP,New York,New York已根据美国法律就特此提供的证券传递了某些法律事项,Goldfarb Gross Seligman & Co.已根据以色列法律就特此提供的证券传递了某些法律事项。如果证券是在承销发行中分配的,某些法律事项将由适用的招股说明书补充文件中确定的律师为承销商传递。
公司截至2024年12月31日止年度的年度报告(表格20-F)中以引用方式并入的Collplant Biotechnologies Ltd.的合并财务报表已由独立注册公共会计师事务所EY Global成员Kost Forer Gabbay & Kasierer审计,详见其报告,以引用方式并入其中,并以引用方式并入本文。此类合并财务报表依据该公司作为会计和审计专家的权威提供的此类报告,以引用方式并入本文。
我们已根据《证券法》就本招股说明书所提供的证券向SEC提交了F-1表格的登记声明,包括修订和相关证据和时间表。这份招股说明书构成了注册声明的一部分,总结了我们在招股说明书中提到的合同和其他文件的重要条款。由于本招股说明书并未包含注册声明中包含的所有信息,您应该阅读注册声明及其附件和附表,以获得有关我们和我们的普通股的更多信息。我们的SEC文件,包括注册声明,可在SEC的网站http://www.sec.gov上查阅。
我们受《交易法》适用于外国私人发行人的信息报告要求的约束,并根据这些要求向SEC提交报告。这些其他报告或其他信息可能会在上述地点免费检查。作为一家外国私人发行人,我们不受《交易法》中有关提供代理声明和内容的规则的约束,我们的高级职员、董事和主要股东不受《交易法》第16条中包含的报告和短期利润回收条款的约束。此外,根据《交易法》,我们不需要像根据《交易法》注册证券的美国公司那样频繁或迅速地向SEC提交年度、季度和当前报告和财务报表。然而,我们向SEC提交,在每个财政年度结束后的四个月内,或SEC要求的适用时间内,提交一份包含由独立注册公共会计师事务所审计的财务报表的20-F表格年度报告。
我们受《交易法》适用于外国私人发行人的信息报告要求的约束,并根据这些要求向SEC提交报告。这些其他报告或其他信息可能会在上述地点免费检查。作为一家外国私人发行人,我们不受《交易法》中有关提供代理声明和内容的规则的约束,我们的高级职员、董事和主要股东不受《交易法》第16条中包含的报告和短期利润回收条款的约束。此外,根据《交易法》,我们不需要像根据《交易法》注册证券的美国公司那样频繁或迅速地向SEC提交年度、季度和当前报告和财务报表。然而,我们将在每个财政年度结束后的120天内,或SEC要求的适用时间内,向SEC提交一份包含由独立注册公共会计师事务所审计的财务报表的20-F表格年度报告,并将以6-K表格向SEC提交未经审计的季度财务信息。
我们在www.collplant.com上维护一个公司网站。本网站所载或可透过本网站查阅的资料并不构成本招股章程的一部分。我们已将我们的网站地址列入本招股说明书,仅作为非活动的文字参考。我们将在我们的网站上发布根据公司或证券法规要求在此类网站上发布的任何材料,包括发布需要向SEC或任何其他监管机构提交的任何XBRL交互式财务数据,以及我们的股东大会的任何通知。
21
SEC允许我们通过引用将信息纳入这份文件。这意味着,我们可以通过向您推荐另一份单独提交给SEC的文件来向您披露重要信息。以引用方式并入的信息被视为本文件的一部分,但任何被直接包含在本招股说明书中或在本招股说明书日期之后以引用方式并入的信息所取代的信息除外。
这份招股说明书通过引用纳入了以下列出的文件,这些文件此前已提交给SEC:
| ● | 我们的年度报告表格20-F截至2024年12月31日止年度,于2025年3月26日向SEC提交; |
| ● | 我们向SEC提交的关于表格6-K的报告于2025年4月15日,2025年5月28日, 2025年5月30日, 2025年6月2日,2025年6月4日和2025年6月9日(在以引用方式明确纳入我们根据《证券法》提交的有效登记声明的范围内);和 |
| ● | 我们普通股的描述载于附件 2.1致我们的年度报告表格20-F截至2024年12月31日止年度,于2025年3月26日向SEC提交,以及为进一步更新该描述而提交的任何修订或报告。 |
SEC在http://www.sec.gov维护一个互联网站点,其中包含报告、代理和信息声明,以及其他有关像我们这样以电子方式向SEC提交文件的发行人的信息。
经书面或口头请求,我们将向每一收到招股说明书的人提供一份已通过引用并入本招股说明书但未随招股说明书一起送达的任何或所有信息的副本。您可以索取这些文件的副本,无需支付任何费用,电话:Collplant Biotechnologies Ltd.,4 Oppenheimer,Weizmann Science Park,Rehovot,Israel 7670104,收件人:副首席执行官兼首席财务官,(+ 972)(73)2325600。
本招股章程所载与我们有关的资料并不全面,应与合并文件所载的资料一并阅读。合并文件中包含的关于任何合同或其他文件内容的描述可能并不包含您感兴趣的所有信息。您应该参考作为证物提交的此类合同或其他文件的副本到我们的文件中。
我们是根据以色列国法律成立的。向我们和我们的董事和官员以及本登记声明中提到的以色列专家提供程序服务,其中绝大多数居住在美国境外,可能难以在美国境内获得。此外,由于我们几乎所有的资产和我们的绝大多数董事和高级职员都位于美国境外,因此在美国获得的针对我们或我们的任何董事和高级职员的任何判决可能无法在美国境内收集。
我们已不可撤销地指定Puglisi and Associates作为我们的代理人,在因本次发行或与本次发行有关的任何证券购买或出售而在任何美国联邦或州法院对我们提起的任何诉讼中接受程序服务。我们代理商的地址是850 Library Avenue,Suite 204,Newark,Delaware 19711.。
我们的以色列法律顾问Goldfarb Gross Seligman & Co.告知我们,在以色列提起的原始诉讼中可能难以主张美国证券法索赔。以色列法院可能会拒绝审理基于涉嫌违反美国证券法的索赔,理由是以色列不是提出此类索赔的最合适论坛。此外,即使以色列法院同意审理一项索赔,也可以确定以色列法律而不是美国法律适用于该索赔。如果发现美国法律适用,则必须由专家证人将适用的美国法律的内容证明为事实,这可能是一个耗时且代价高昂的过程。某些程序事项将受以色列法律管辖。
22
在规定的时间限制和法律程序的限制下,以色列法院可以在民事事项上执行美国的判决,除某些例外情况外,该民事事项是不可上诉的,包括基于《证券法》和《交易法》的民事责任条款的判决,并包括在非民事事项上的金钱或补偿性判决,但除其他外,前提是:
| ● | 该判决是由根据法院所在州法律有权作出判决的法院作出的; |
| ● | 判决规定的义务根据有关以色列判决可执行性的规则是可执行的,判决的实质内容不违反公共政策;和 |
| ● | 该判决在作出判决的州是可执行的。 |
即使满足了这些条件,在以下情况下,以色列法院也不会宣布外国民事判决可强制执行:
| ● | 判决是在法律未规定执行以色列法院判决的州作出的(例外情况除外); | |
| ● | 判决的执行很可能损害以色列国的主权或安全; | |
| ● | 判决是以欺诈手段获得的; | |
| ● | 以色列法院认为,给予被告向法院提出其论点和证据的机会不合理; | |
| ● | 根据适用于以色列的国际私法法律,该判决是由没有资格作出判决的法院作出的; | |
| ● | 该判决与同一当事人在同一事项上作出的另一项判决相矛盾且仍然有效;或者 | |
| ● | 在向外国法院提起诉讼时,以色列的法院或法庭正在审理同一事项和同一当事方之间的诉讼。 |
如果外国判决由以色列法院执行,一般将以以色列货币支付,然后可以兑换成非以色列货币并转出以色列。在以色列法院以非以色列货币追回金额的诉讼中,通常的做法是,以色列法院按判决之日有效的汇率对等值的以色列货币作出判决,但判决债务人可以外币付款。待收集时,以以色列货币表示的以色列法院判决金额通常将与以色列消费者价格指数加上按当时以色列现行法规规定的年度法定费率计算的利息挂钩。判决债权人必须承担不利汇率的风险。
23

1,272,002股普通股
, 2025
第二部分
Prospectus中不需要的信息
项目6。董事、高级人员及雇员的赔偿
根据《公司法》,公司不得免除公职人员违反忠诚义务的责任。以色列公司可以提前免除公职人员因违反注意义务而对公司造成的损害的全部或部分责任,但前提是其公司章程中包含授权此类免除责任的条款。我们的章程包括这样一条规定。公司不得免除董事因禁止向股东派发股息或分配而产生的责任。
根据《公司法》,以色列公司可就以下因作为职务持有人在事件发生前或事件发生后所实施的行为而产生的责任和费用对职务持有人进行赔偿,前提是其公司章程中载有授权此类赔偿的条款:
| ● | 根据判决,包括法院批准的和解或仲裁员裁决,对他或她施加有利于另一人的经济责任。但是,如果事先提供了就该等责任向某公职人员作出赔偿的承诺,则该等承诺必须限于董事会认为根据作出该赔偿承诺时该公司的活动可以预见的事件,以及在该情况下确定为合理的金额或根据董事会确定的标准,并且该承诺必须详细说明上述预见事件和金额或标准; | |
| ● | 职务持有人产生的合理诉讼费用,包括律师费:(i)由于授权进行此类调查或程序的当局对其提起的调查或程序,但前提是(a)没有因此类调查或程序而对该职务持有人提出起诉,以及(b)没有因此类调查或程序而对其施加财务责任以替代刑事程序,或者,如果施加了此类财务责任,它是针对不需要证明犯罪意图的犯罪而施加的;以及(ii)与金钱制裁有关; | |
| ● | 与他或她的案件中已经进行的行政程序有关的费用,包括合理的诉讼费用,还包括法律费用。 | |
| ● | “行政程序”-根据以色列证券法H/3章(由证券管理局实施财务制裁)、H/4章(由行政执行委员会实施行政执行措施)或I/1章(有条件的避免实施或终止程序的安排)进行的程序以及根据不时修订的《公司法》第9部分第四章D条实施财务制裁的程序;以及根据经济竞争法第A章G1第5748-1988章进行的程序,不时修订的;以及根据法律(并受该法律规限)可就与之有关的付款或与之有关的开支给予弥偿的任何附加行政程序;及, | |
| ● | 在公司、代表公司或第三方对他或她提起的诉讼中,或在与该职务持有人被宣告无罪的刑事诉讼程序有关的情况下,或由于不需要犯罪意图证明的犯罪行为而被定罪的情况下,由该职务持有人招致或由法院征收的合理诉讼费用,包括律师费。 |
二-1
根据《公司法》,在公司章程规定的情况下,并在公司章程规定的范围内,公司可以为职务持有人投保因作为职务持有人履行的行为而招致的以下责任:
| ● | 违反对公司或第三人的注意义务,包括因职务持有人的过失行为而产生的违约; |
| ● | 违反对公司的信托义务,只要该职务持有人本着善意行事,并有合理依据相信该行为不会损害公司; | |
| ● | 以第三人为受益人对任职人员施加的金钱责任;以及 | |
| ● | 公职人员因行政程序而发生的费用,包括合理的诉讼费用和合理的律师费。 |
根据《公司法》,公司不得对以下任一情形进行赔偿、开脱罪责或为公职人员投保:
| ● | 违反信义责任,但因违反对公司的信义责任而作出的赔偿和保险除外,且在该职务持有人本着善意行事并有合理依据相信该行为不会损害公司的情况下; | |
| ● | 故意或鲁莽实施的违反注意义务行为,不包括因任职人员的过失行为而产生的违约行为; | |
| ● | 意图获取非法个人利益的作为或者不作为;或者 | |
| ● | 对公职人员征收的罚款或没收。 |
根据《公司法》,公众公司公职人员的开脱、赔偿和保险必须得到薪酬委员会和董事会的批准,对于某些公职人员或在某些情况下,也必须得到股东的批准。
我们的章程和赔偿政策允许我们根据适用法律为我们的公职人员开脱、赔偿和保险。
我们已经为我们的公职人员的利益获得了董事和高级管理人员责任保险,并打算继续保持该保险范围,并在公司法允许的最大范围内支付其项下的所有保费。此外,我们已与我们的每一位现任公职人员订立协议,承诺在公司法和我们的公司章程允许的最大范围内对他们进行赔偿,但这些责任不在保险范围内。2023年7月18日,我们的股东在我们的薪酬委员会和董事会批准后,批准通过并授予我们现有和未来的董事和高级管理人员新的赔偿函。有关我们的豁免和赔偿函件的信息,请参阅我们截至2024年12月31日止年度的20-F表格年度报告的第7B项-保险、豁免和赔偿协议。
然而,美国证券交易委员会认为,就《证券法》下产生的责任向董事和公职人员进行赔偿违反了公共政策,因此无法执行。
项目7。近期出售未登记证券
下文列出了我们在过去三年内(即自2022年6月17日起,截至本登记声明日期)出售的所有未根据《证券法》登记的未登记证券的销售情况:
于2025年5月29日,我们订立注册直接发售1,200,002股公司普通股。普通股与认股权证一起发售和出售,以在同时进行的私募配售中购买最多总计1,200,002股普通股。在注册直接发行中出售的每股普通股和随附认股权证的合并购买价格为3.00美元。注册直接发行的总收益约为360万美元,不包括未来行使认股权证的任何收益。注册直接发行已于2025年6月2日截止。就此次发行而言,我们向H.C. Wainwright & Co.,LLC的指定配售代理认股权证发行,以购买总计高达72,000股普通股。
二-2
上述私募证券是根据《证券法》第4(a)(2)节和据此颁布的条例D第506条规定的登记要求的豁免进行发售和出售的,因为(其中包括)交易不涉及公开发售,并且证券的购买仅用于投资目的,而不是为了或与任何分销有关的出售。
项目8。展品和财务报表附表
(a)展品
二-3
| * | 随函提交。 |
| † | 该展品的部分内容已被省略,并根据保密处理请求分别提交给美国证券交易委员会。 |
| # | 管理合同或补偿计划。 |
(b)财务报表附表
所有附表均被省略,因为它们要么不是必需的,要么不适用,要么资料在综合财务报表及其相关附注中另有规定。
II-4
项目9。事业
| (a) | 以下签名的注册人在此承诺: |
| (1) | 在提出要约或出售的任何期间,提交对本登记声明的生效后修订: |
| i. | 包括1933年《证券法》第10(a)(3)节要求的任何招股说明书; |
| ii. | 在招股章程中反映在注册声明生效日期(或其最近的生效后修订)后出现的任何事实或事件,而该等事实或事件个别或整体上代表注册声明所载资料的根本变化。尽管有上述规定,如果总量和价格的变化合计不超过有效注册声明中“注册费计算”表中规定的最高总发行价格的20%变化,则所提供证券数量的任何增加或减少(如果所提供证券的美元总价值不会超过已登记的金额)以及与估计的最高发行范围的低端或高端的任何偏差可以根据规则424(b)向委员会提交的招股说明书的形式反映; |
| iii. | 包括与先前未在注册声明中披露的分配计划有关的任何重要信息或在注册声明中对此类信息的任何重大更改; |
但前提是(a)(1)(i)、(a)(1)(ii)和a(l)(iii)款不适用,如果登记声明采用表格S-3或表格F-3,并且这些段落要求在生效后修订中包含的信息包含在注册人根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条向SEC提交或提交的报告中,这些报告通过引用方式并入注册声明,或包含在根据规则424(b)提交的招股说明书表格中,该表格是注册声明的一部分。
| (2) | 为确定1933年《证券法》规定的任何责任,每一项包含招股说明书形式的生效后修订均应被视为与其中所提供的证券有关的新登记声明,届时此类证券的本次发行应被视为其首次善意发行。 |
| (3) | 以生效后修订的方式将任何正在登记且在发售终止时仍未售出的证券从登记中移除。 |
| (4) | 在任何延迟发售开始时或在整个持续发售期间提交注册报表的生效后修订,以包括表格20-F第8.A项要求的任何财务报表。无需提供该法案第10(a)(3)节另有规定的财务报表和信息,条件是注册人通过生效后修订的方式在招股说明书中包括根据本款(a)(4)要求的财务报表以及确保招股说明书中的所有其他信息至少与这些财务报表日期相同的其他必要信息。尽管有上述规定,关于F-3表格上的登记报表,如果此类财务报表和信息包含在注册人根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条向委员会提交或提交的定期报告中,并以引用方式并入F-3表格,则无需提交生效后的修订以包括该法案第10(a)(3)条或本章第3-19条规则要求的财务报表和信息。 |
| (5) | 即,为了根据《证券法》确定对任何购买者的赔偿责任: |
| i | 如果登记人依赖第430b条规则: |
| (A) | 注册人根据规则424(b)(3)提交的每份招股章程应被视为注册声明的一部分,截至已提交的招股章程被视为注册声明的一部分并包含在注册声明中之日;和 |
二-5
| (b) | 根据规则424(b)(2)、(b)(5)或(b)(7)要求提交的每份招股说明书,作为依据规则430B提交的与根据规则415(a)(1)(i)、(vii)或(x)为提供《证券法》第10(a)节所要求的信息而进行的发售有关的注册声明的一部分,应被视为在该招股说明书生效后首次使用该形式的日期或招股说明书所述的发售中的第一份证券销售合同日期中较早者的一部分并包含在注册声明中。根据第430B条的规定,就发行人及在该日期为承销商的任何人的责任而言,该日期应被视为招股章程所关乎的登记声明中与证券有关的登记声明的新生效日期,届时发行该等证券应被视为其首次善意发行。但条件是,在作为注册声明一部分的注册声明或招股章程中作出的任何声明,或在作为注册声明一部分的注册声明或招股章程中通过引用并入或被视为通过引用并入的文件中作出的任何声明,对于在该生效日期之前有销售合同时间的买方而言,将取代或修改在作为注册声明一部分的注册声明或招股章程中作出的任何声明,或在紧接该生效日期之前在任何该等文件中作出的任何声明。 |
| ii. | 如果注册人受第430C条规则的约束,根据第424(b)条作为与发售有关的注册声明的一部分提交的每份招股说明书,除了依赖于第430B条规则的注册声明或依赖于第430A条规则提交的招股说明书之外,应被视为注册声明的一部分,并在其生效后首次使用之日包含在注册声明中。但条件是,在作为注册声明一部分的注册声明或招股章程中作出的任何声明,或在作为注册声明一部分的注册声明或招股章程中通过引用并入或被视为通过引用并入的文件中作出的任何声明,对于在该首次使用之前具有销售合同时间的购买者而言,将取代或修改在注册声明或招股章程中作出的任何声明,该声明或招股章程中作出的任何声明是注册声明的一部分,或在紧接该首次使用日期之前在任何该等文件中作出的任何声明。 |
| (6) | 为确定注册人根据1933年《证券法》在证券的首次分配中对任何购买者的赔偿责任: |
以下签署的登记人承诺,在以下签署的登记人根据本登记声明首次发售证券时,无论以何种包销方式向买方出售证券,如果通过以下任何通信方式向该买方发售或出售证券,则以下签署的登记人将是买方的卖方,并将被视为向该买方发售或出售该等证券:
| i. | 根据规则424要求提交的与发售有关的任何初步招股说明书或以下签名注册人的招股说明书; | |
| ii. | 任何由以下署名注册人或代表其拟备或由以下署名注册人使用或提述的与发售有关的免费书面招股章程; | |
| iii. | 任何其他与发售有关的免费书面招股章程中载有有关以下签署的注册人或其证券的重要信息的部分,由以下签署的注册人或其代表提供;和 | |
| iv. | 由以下签署的注册人向买方作出的任何其他属要约中的要约的通讯。 |
| (b) | 以下签名的注册人在此承诺,为确定根据1933年《证券法》承担的任何责任,根据1934年《证券交易法》第13(a)节或第15(d)节提交的注册人年度报告的每次提交(以及在适用情况下,根据1934年《证券交易法》第15(d)节提交的员工福利计划年度报告的每次提交)以引用方式并入注册声明中的,应被视为与其中提供的证券有关的新的注册声明,届时发行该等证券,即视为其首次善意发行。 |
二-6
| (c) | 以下签名的注册人在此承诺,向招股说明书发送或向其提供招股说明书的每个人交付或促使交付以引用方式并入招股说明书并根据并满足1934年《证券交易法》第14a-3条或第14c-3条的要求提供的证券持有人的最新年度报告;并且,如果招股说明书中未列出S-X条例第3条要求提供的中期财务信息,则交付,或促使向每一位收到或给予招股章程的人士交付招股章程具体以引用方式并入的最新季度报告,以提供该等中期财务资料。 | |
| (d) | 就根据1933年《证券法》产生的责任的赔偿而言,根据本协议第10项所述条款或其他规定,可能允许注册人的董事、高级管理人员和控制人进行赔偿,注册人已被告知,SEC认为,这种赔偿违反了该法案中所表达的公共政策,因此不可执行。如针对该等法律责任提出的赔偿要求(注册人支付注册人的董事、高级人员或控制人为成功抗辩任何诉讼、诉讼或程序而招致或支付的费用除外)由该董事、高级人员或控制人就正在登记的证券提出,则注册人将,除非其大律师认为该事项已通过控制先例解决,向具有适当管辖权的法院提出这样的问题,即它的这种赔偿是否违反了该法案中所表达的公共政策,并将受该问题的最终裁决管辖。 | |
| (e) | 以下签名的注册人在此承诺,为确定《证券法》规定的任何责任,根据第430A条规则作为本注册声明的一部分提交的招股说明书表格中遗漏的信息,以及注册人根据第424(b)(1)或(4)条规则提交的招股说明书表格中包含的信息,或根据《证券法》第497(h)条提交的招股说明书表格中包含的信息,自宣布生效时起,应被视为本注册声明的一部分。 | |
| (f) | 以下签名的注册人在此承诺,为确定根据1933年《证券法》承担的任何责任,每项包含招股说明书形式的生效后修订均应被视为与其中所提供的证券有关的新的注册声明,届时发行此类证券应被视为其首次善意发行。 |
二-7
签名
根据1933年《证券法》的要求,注册人证明其有合理理由相信其符合以F-1表格提交的所有要求,并已正式安排由以下签署人代表其于2025年6月17日在以色列国雷霍沃特市签署本注册声明,并因此获得正式授权。
| CollPlant Biotechnologies Ltd. | |||
| 签名: | /s/Yehiel Tal | ||
| 姓名: | Yehiel Tal | ||
| 职位: | 首席执行官兼董事 | ||
凡签名出现在下文的每一个人,特此构成并指定Yehiel Tal和Eran Rotem各自单独行事的真实、合法的实际代理人和代理人,全权替代和重新替代他并以他的名义、地点和代替,以任何和所有身份根据经修订的1933年《证券法》第462(b)条签署对本登记声明的任何或所有修订或补充声明,无论是生效前或生效后的修订或补充声明,以及任何和所有额外的登记声明,并将其连同所有证物和与之相关的其他文件一起归档,与美国证券交易委员会合作,授予上述实际代理人和代理人充分的权力和权力,以根据经修订的1933年《证券法》第462(b)条,在场所内,按照他可能或可能亲自做的所有意图和目的,做和执行与本登记声明或本协议的任何修订或补充或任何和所有额外的登记声明有关的每一项必要或适当的行为和事情,特此批准并确认所有上述实际代理人和代理人,或其替代人,可以凭此合法地作出或促使作出。
根据1933年《证券法》的要求,本登记声明已由以下人员在所示日期以身份签署如下。
| 签名 | 标题 | 日期 | ||
| /s/Yehiel Tal | 首席执行官 | 2025年6月17日 | ||
| Yehiel Tal | (首席执行官)及董事 | |||
| /s/Eran Rotem | 副首席执行官兼首席财务官 | 2025年6月17日 | ||
| Eran Rotem | (首席财务会计干事) | |||
| /s/Roger Pomerantz | 董事会主席 | 2025年6月17日 | ||
| Roger Pomerantz | ||||
| /s/Abraham Havron | 董事 | 2025年6月17日 | ||
| Abraham Havron | ||||
| /s/Elan Penn | 董事 | 2025年6月17日 | ||
| Elan Penn | ||||
| /s/Joseph Zarzewsky | 董事 | 2025年6月17日 | ||
| Joseph Zarzewsky | ||||
| /s/Hugh Evans | 董事 | 2025年6月17日 | ||
| Hugh Evans | ||||
| /s/Alisa Lask | 董事 | 2025年6月17日 | ||
| Alisa Lask |
II-8
驻美国授权代表签字
根据经修订的1933年《证券法》,以下签署人,即Puglisi & Associates在美国的正式授权代表,已于2025年6月17日签署本登记声明。
| Puglisi & Associates | ||
| 签名: | /s/Donald J. Puglisi | |
| 姓名: | 唐纳德·J·普格利西 | |
| 职位: | 授权代表 | |
II-9