美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-Q
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 | ||||
已结束的季度期间
2024年12月31日
或
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根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 | ||||
对于从 到
委员会文件编号
000-26041
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
|
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| （国家或其他司法 公司或组织） |
（I.R.S.雇主 识别号） |
|||||||
（主要行政办公室地址及邮编）
(
206
)
272-5555
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码（s） | 注册的各交易所名称 | ||||||
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用复选标记表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内一直遵守此类提交要求。
有
☑无☐
用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。
有
☑无☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。（勾选一）：
|
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☑ | 加速披露公司 |
☐
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| 非加速披露公司 |
☐（不要检查是否有较小的报告公司）
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规模较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。有
☐
无☑
截至2025年1月30日，注册人普通股的已发行股份数量为
57,652,256
.
F5公司。
关于表格10-Q的季度报告
截至2024年12月31日止季度
目 录
| 页 | |||||
第一部分.财务信息
项目1。财务报表
F5公司。
合并资产负债表
（未经审计，单位：千）
| 12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
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| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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应收账款，扣除备抵$
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| 库存 |
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| 其他流动资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 物业及设备净额 |
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| 经营租赁使用权资产 |
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| 长期投资 |
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| 递延所得税资产 |
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| 商誉 |
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| 其他资产，净额 |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债和股东权益 | ||||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||
| 应付账款 | $ |
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$ |
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| 应计负债 |
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| 递延收入 |
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| 流动负债合计 |
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| 递延所得税负债 |
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| 递延收入，长期 |
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| 经营租赁负债，长期 |
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| 其他长期负债 |
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| 长期负债合计 |
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承付款项和或有事项（附注8）
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| 股东权益 | ||||||||||||||
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优先股，
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普通股，
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| 累计其他综合损失 | (
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(
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| 留存收益 |
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| 股东权益总计 |
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| 负债和股东权益总计 | $ |
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$ |
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随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
4
F5公司。
合并损益表
（未经审计，单位：千，每股金额除外）
| 三个月结束 12月31日， |
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| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||
| 产品 | $ |
|
$ |
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| 服务 |
|
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| 合计 |
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| 净收入成本 | ||||||||||||||
| 产品 |
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| 服务 |
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| 合计 |
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| 毛利 |
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| 营业费用 | ||||||||||||||
| 销售与市场营销 |
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| 研究与开发 |
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| 一般和行政 |
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| 重组费用 |
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| 合计 |
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| 经营收入 |
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| 其他收入，净额 |
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| 所得税前收入 |
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| 准备金 |
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| 净收入 | $ |
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$ |
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| 每股净收益—基本 | $ |
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$ |
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| 加权平均份额—基本 |
|
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| 每股净收益—摊薄 | $ |
|
$ |
|
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| 加权平均份额—稀释 |
|
|
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随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
5
F5公司。
综合收益表
（未经审计，单位：千）
| 三个月结束 12月31日， |
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| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
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| 其他综合（亏损）收益： | ||||||||||||||
| 外币折算调整 | (
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| 可供出售证券： | ||||||||||||||
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证券未实现收益，税后净额$
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| 可供出售证券未实现收益净变动，税后净额 |
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| 其他综合（亏损）收益合计 | (
|
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| 综合收益 | $ |
|
$ |
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随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
6
F5公司。
合并股东权益报表
（未经审计，单位：千）
| 普通股 | 累计 其他 综合 亏损 |
保留 收益 |
合计 股东’ 股权 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2023年9月30日 |
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$ |
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$ | (
|
$ |
|
$ |
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| 员工股票期权的行使 |
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— | — |
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| 根据员工购股计划发行股票 |
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— | — |
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| 发行限制性股票 |
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— | — | — |
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|||||||||||||||||||||||||||
| 回购普通股，包括消费税 | (
|
(
|
— | (
|
(
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| 与净额结算股权奖励相关的已缴税款 | (
|
(
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — |
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| 其他综合收益 | — | — |
|
— |
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| 2023年12月31日余额 |
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$ |
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$ | (
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$ |
|
$ |
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| 截至2024年12月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2024年9月30日 |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
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| 员工股票期权的行使 |
|
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 根据员工购股计划发行股票 |
|
|
— | — |
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| 发行限制性股票 |
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— | — | — |
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| 回购普通股，包括消费税 | (
|
(
|
— | (
|
(
|
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| 与净额结算股权奖励相关的已缴税款 | (
|
(
|
— | — | (
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|||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — |
|
— | — |
|
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| 净收入 | — | — | — |
|
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| 其他综合损失 | — | — | (
|
— | (
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| 余额，2024年12月31日 |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
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随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
7
F5公司。
合并现金流量表
（未经审计，单位：千）
| 三个月结束 12月31日， |
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| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 经营活动 | ||||||||||||||
| 净收入 | $ |
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$ |
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| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | ||||||||||||||
| 股票补偿 |
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| 折旧及摊销 |
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| 非现金经营租赁成本 |
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| 递延所得税 | (
|
(
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| 其他 |
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| 经营性资产负债变动情况： | ||||||||||||||
| 应收账款 | (
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(
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| 库存 |
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| 其他流动资产 | (
|
(
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| 其他资产 | (
|
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| 应付账款和应计负债 |
|
(
|
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| 递延收入 |
|
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| 租赁负债 | (
|
(
|
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| 经营活动所产生的现金净额 |
|
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| 投资活动 | ||||||||||||||
| 购买投资 | (
|
(
|
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| 投资到期日 |
|
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| 购置不动产和设备 | (
|
(
|
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| 投资活动所用现金净额 | (
|
(
|
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| 融资活动 | ||||||||||||||
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员工购股计划下股票期权行权及购买股票收益
|
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| 回购普通股的付款，包括消费税 | (
|
(
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| 与净额结算股权奖励相关的已缴税款 | (
|
(
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| 筹资活动使用的现金净额 | (
|
(
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| 现金、现金等价物和受限制现金净增加额 |
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| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (
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| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 |
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| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ |
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$ |
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| 现金流量信息的补充披露 | ||||||||||||||
| 为计入经营租赁负债计量的金额支付的现金 | $ |
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$ |
|
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| 非现金活动的补充披露 | ||||||||||||||
| 以租赁义务为交换条件取得的使用权资产 | $ |
|
$ |
|
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随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
8
F5公司。
合并财务报表附注（未经审计）
1.
重要会计政策摘要
业务说明
F5公司（“公司”）是多云应用程序安全和交付解决方案的领先供应商，该解决方案使其客户能够开发、部署、操作、保护和治理从本地到公有云的任何架构中的应用程序。该公司的云、软件和硬件解决方案使其客户能够更快、可靠、大规模地向其客户提供数字体验。该公司的企业级应用服务可作为基于云的、软件即服务和针对多云环境优化的纯软件解决方案提供，其模块可独立运行，或作为其高性能设备上集成解决方案的一部分。就其解决方案而言，该公司提供范围广泛的专业服务，包括咨询、培训、维护和其他技术支持服务。
列报依据
年终合并资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）要求的所有披露。管理层认为，未经审计的综合财务报表反映了所有调整，仅包括正常的经常性调整，这是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则进行公允报表所必需的。根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定，通常包含在年度财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。本10-Q表格中包含的信息应与管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析以及公司截至2024年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告中包含的财务报表及其附注一并阅读。
截至2024年12月31日止三个月，本公司的重大会计政策并无变动，惟投资及金融工具公允价值的会计政策已更新，以包括无法轻易确定公允价值的股权投资。
投资
该公司将其债务投资归类为可供出售。债务投资，包括货币市场基金、公司和市政债券及票据，以及美国政府和机构证券，按公允价值报告，相关未实现损益作为股东权益中累计其他综合收益（损失）的组成部分包括在内。因信用损失产生的已实现损益、信用备抵和减值计入公司合并利润报表其他收益（费用）。期限在一年以下的债务投资或管理层打算使用这些投资为当前运营提供资金的债务投资被归类为短期投资。期限在一年以上的债权投资，归为长期投资。
没有易于确定的公允价值的股权投资按成本计量，并根据可观察到的价格变动或减值进行调整，或使用资产净值作为公允价值的实际权宜之计计量，并在公司合并资产负债表中分类为长期投资。公司定期进行定性评估，如果有充分的迹象表明投资的公允价值低于账面价值，则确认减值。价值变动记入公司综合损益表的其他收益（费用）。
金融工具公允价值
短期和长期债务投资按公允价值入账，因为基础证券分类为可供出售，任何未实现收益或损失记入其他综合收益（亏损）。所持证券的公允价值是使用市场报价、经纪商或交易商报价或具有合理价格透明度水平的替代定价来源确定的。
9
新会计公告
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2023-07号，分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进（“ASU 2023-07”）。该ASU扩大了可报告分部的年度和中期披露要求，主要是通过加强对重大分部费用的披露。ASU2023-07在2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期有效。允许提前收养。公司目前正在评估这一准则对其在合并财务报表中披露的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU第2023-09号，《所得税（主题740）：所得税披露的改进》（“ASU 2023-09”）。该ASU要求披露已支付的分类所得税，为有效税率调节的组成部分规定标准类别，并修改其他与所得税相关的披露。ASU2023-09在2024年12月15日之后开始的年度期间生效。允许提前收养。公司目前正在评估这一准则对其在合并财务报表中披露的影响。
2024年11月，FASB发布了ASU第2024-03号，损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类（“ASU 2024-03”）。这个ASU要求新的财务报表披露，在相关的损益表费用标题中分类规定的费用类别。ASU2024-03将在2026年12月15日之后开始的财政年度和2027年12月15日之后开始的过渡期间生效。允许提前收养。公司目前正在评估这一准则对其在合并财务报表中披露的影响。
2.
与客户订立合约的收入
资本化合同购置成本
下表显示了截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月的资本化合同购置成本（流动和非流动）的重大变动（单位：千）：
| 三个月结束 12月31日， |
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| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 余额，期初 | $ |
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$ |
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| 额外的资本化合同购置成本 |
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| 资本化合同购置成本摊销 | (
|
(
|
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| 余额，期末 | $ |
|
$ |
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资本化合同购置成本摊销为$
9.1
截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月的每个月的百万元，并在随附的综合损益表中记录在销售和营销费用中。有
无
列报的任何期间的任何资本化合同购置成本的减值。
合同余额
履约义务的履行与公司与客户的合同相关金额的开票和收款之间的时间安排可能有所不同。负债记录的是在履约义务履行之前收取的金额，或与客户签订的包含公司无条件对价权利的合同，而客户尚未收到账单。这些负债分类为流动和非流动递延收入。
下表显示截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月的递延收入余额（流动和非流动）的重大变动（单位：千）：
| 三个月结束 12月31日， |
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| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 余额，期初 | $ |
|
$ |
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| 增加但未确认为收入的金额 |
|
|
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| 与递延收入期初余额相关的确认收入 | (
|
(
|
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| 余额，期末 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
10
剩余履约义务
剩余履约义务指与客户签订的合同项下可归属于在报告日未履行或部分履行的履约义务的交易价格金额。未履行履约义务的构成主要由递延服务收入构成，在较小程度上由递延产品收入构成，公司对此有义务履行，尚未在合并财务报表中确认为收入。截至2024年12月31日，公司与客户的合同项下不可撤销的剩余履约义务总额为$
1.9
亿，公司预计将于
62.6
这些剩余履约义务在未来的百分比
12
几个月，
22.7
第二年的%，以及其后的剩余余额。
见附注12，分部信息，按重要客户和地理区域分类的收入，以及按系统和软件分类的产品收入。
3.
公允价值计量
根据公认会计原则下关于公允价值计量和披露的权威指南，公司使用公允价值层次确定公允价值，该层次区分了基于从独立于报告实体的来源获得的市场数据制定的市场参与者假设和报告实体自己基于当时情况下可获得的最佳信息制定的市场参与者假设的假设，并扩大了关于公允价值计量的披露。
公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中，在资产或负债的主要或最有利的市场上出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格，本质上是退出价格。
公允价值等级等级为：
1级：相同资产负债在公司有能力获取的计量日的活跃市场报价。
2级：除第1级所列报价外的可观察输入值，例如活跃市场中类似资产和负债的报价；不活跃市场中相同或类似资产和负债的报价；或可观察或可由可观察市场数据证实的其他输入值。
3级：几乎没有或根本没有市场数据可用的不可观察的投入。这些输入反映了管理层对市场参与者将在资产或负债定价时使用什么的假设。
第1级投资根据活跃市场中的市场报价进行估值，包括公司的现金等价物投资。第2级投资，包括根据不活跃市场的报价、经纪商或交易商报价、实际贸易数据、基准收益率或具有合理价格透明度水平的替代定价来源进行估值的投资，包括公司的存单、公司债券和票据、市政债券和票据、美国政府证券、美国政府机构证券和国际政府证券。公司2级投资的公允价值基于类似资产，未应用重大判断。此外，公司所有的Level 2投资都有足够的交易量水平，以证明所使用的公允价值适合这些投资。
金融工具在公允价值层次结构中的水平以对公允价值计量具有重要意义的任何输入值的最低水平为基础。然而，确定什么构成“可观察”需要公司作出重大判断。本公司认为可观察数据为可随时获得、定期分发或更新、可靠和可核查、非专有性、并由积极参与相关市场的独立来源提供的市场数据。
11
按经常性公允价值计量和记录的资产和负债
公司于2024年12月31日和2024年9月30日按披露要求以经常性公允价值计量的金融资产情况如下（单位：千）：
| 未实现毛额 | 资产负债表上的分类 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | 公允价值水平 | 成本或摊余成本 | 收益 | 损失 | 聚合 公允价值 |
现金及现金等价物 | 短期投资 | 长期投资 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 记入其他全面收益（亏损）的公允价值变动 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场基金 | 1级 | $ |
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$ | — | $ | — | $ |
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$ |
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$ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务投资总额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 记入其他净收益（费用）的公允价值变动 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权投资 | * | $ |
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$ | — | $ |
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$ |
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| 股权投资总额 |
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— |
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| 投资总额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
*上表所列的股权投资包括没有易于确定的公允价值的投资，这些投资使用净资产价值（“NAV”）作为一种实用的权宜之计以公允价值计量，或通过对价格或减值的可观察变化进行调整以成本计量。股权投资不归入公允价值层级。
| 未实现毛额 | 资产负债表上的分类 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 公允价值水平 | 成本或摊余成本 | 收益 | 损失 | 聚合 公允价值 |
现金及现金等价物 | 短期投资 | 长期投资 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 记入其他全面收益（亏损）的公允价值变动 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场基金 | 1级 | $ |
|
$ | — | $ | — | $ |
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$ |
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$ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务投资总额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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| 记入其他净收益（费用）的公允价值变动 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权投资 | * | $ |
|
$ | — | $ |
|
$ |
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| 股权投资总额 |
|
— |
|
|
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| 投资总额 | $ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
*该股权投资的公允价值以接近公允价值的NAV计量，不归入公允价值层级。
公司对金融资产和负债采用公允价值层次结构。其他流动金融资产和其他流动金融负债由于其短期性，其账面价值接近公允价值。
现金、现金等价物和投资的利息收入为$
10.3
百万美元
7.9
截至2024年12月31日止三个月及2023年12月31日止三个月，分别为百万元。利息收入计入其他收益（费用），在公司合并利润表中净额。截至2024年12月31日和2024年9月30日，持有超过12个月的投资的未实现损失并不重大。
公司投资于评级为投资级别的债务证券。公司审查其投资组合中的单个债务证券，通过比较公允价值低于摊余成本的程度并考虑评级机构对债务证券评级的任何变化来确定是否存在信用损失。该公司确定，截至2024年12月31日，其投资组合内的任何投资均不存在信用损失。
非经常性以公允价值计量和记录的资产
公司的非金融长期资产，包括商誉和其他无形资产，无需经常性以公允价值计量。这些非金融资产在存在减值迹象时按非经常性公允价值计量，仅在确认减值时才按公允价值入账。公司
12
每年、在每个财政年度的第二季度或在情况表明可能发生减值时审查商誉的减值情况。每当有事件或情况变化表明其账面值可能无法收回时，公司都会监控有形和无形的长期资产的账面价值是否存在减值。
截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月，公司未确认任何与非金融长期资产相关的减值费用。
4.
业务组合
2024财年收购
在2024财年第二季度，该公司完成了两项收购。收购的资产和承担的收购负债并不重要，公司录得$
23.6
因收购而产生的百万商誉。收购事项未对公司经营业绩产生实质性影响。
5.
资产负债表详情
现金、现金等价物和受限制现金
下表提供了公司在合并资产负债表内列报的现金及现金等价物和受限制现金的对账，这些现金和现金等价物和受限制现金在列报期间的公司合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和受限制现金总额（单位：千）：
| 12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
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| 现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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| 计入其他资产的受限现金，净额 |
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| 现金、现金等价物和受限制现金总额 | $ |
|
$ |
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库存
库存包括以下内容（单位：千）：
| 12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
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| 成品 | $ |
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$ |
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| 原材料 |
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| $ |
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$ |
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其他流动资产
其他流动资产包括以下各项（单位：千）：
| 12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
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| 未开票应收款 | $ |
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$ |
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| 预付费用 |
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| 资本化的合同购置成本 |
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| 其他 |
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| $ |
|
$ |
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13
其他资产
其他资产，净额包括以下各项（单位：千）：
| 12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
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| 无形资产 | $ |
|
$ |
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| 未开票应收款 |
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| 资本化的合同购置成本 |
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| 其他 |
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| $ |
|
$ |
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应计负债
应计负债包括以下各项（单位：千）：
| 12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
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| 工资和福利 | $ |
|
$ |
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| 营业租赁负债，流动 |
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| 收入和其他应计税款 |
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| 其他 |
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| $ |
|
$ |
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其他长期负债
其他长期负债包括以下（单位：千）：
| 12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
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| 应付所得税 | $ |
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$ |
|
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| 其他 |
|
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| $ |
|
$ |
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6.
债务融资
循环信贷协议
2020年1月31日，公司订立循环信贷协议（“循环信贷协议”），提供本金总额为$
350.0
百万（“循环信贷工具”）。公司可选择根据某些条件不时增加循环信贷安排下的承付款，最多增加$
150.0
百万。从历史上看，循环信贷融资下的借款的利率等于（由公司选择）（a）LIBOR，并根据惯例法定准备金进行调整，加上适用的保证金为
1.125
%至
1.75
%取决于公司的杠杆比率，或（b）根据循环信贷协议确定的备用基准利率，加上适用的保证金
0.125
%至
0.750
%取决于公司的杠杆比率。2023年5月26日，由于LIBOR借款参考利率的停止，公司修订了循环信贷协议。该修正案修改并直接将循环信贷协议中的LIBOR借款参考利率替换为有担保隔夜融资利率（“SOFR”）。经修订后，循环信贷融资项下的借款按公司可选择的利率等于（a）SOFR加
0.10
%，加上适用的保证金为
1.125
%至
1.75
%取决于公司的杠杆比率，或（b）根据循环信贷协议确定的备用基准利率，加上适用的保证金
0.125
%至
0.750
%取决于公司的杠杆比率。循环信贷协议还要求支付按年费率计算的承诺费
0.125
%至
0.300
%取决于公司对循环信贷融资未提取部分的杠杆比率。截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月产生的承诺费并不重大。
14
循环信贷融资将于2025年1月31日到期，届时循环信贷融资项下的任何剩余未偿借款本金将到期。公司有权要求最多
two
将每种情况下的到期日延长一段额外的期限
一年
.在循环信贷协议中规定的某些肯定和否定契约中，有一项财务契约要求公司维持综合总债务与综合EBITDA的杠杆比率，计算时间截至每个财政季度的最后一天。截至2024年12月31日，公司遵守所有契诺。截至2024年12月31日
无
循环信贷机制下的未偿还借款，该公司的可用借款能力为$
350.0
百万。
7.
租约
该公司的大部分经营租赁付款与其位于华盛顿州西雅图的公司总部有关，其中包括约
515,000
平方英尺的办公空间。租约于2019年4月开始，2033年到期，可选择续租。该公司还在美国和国际上为产品开发、销售和支持人员租赁额外的办公室和实验室空间。公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月，公司经营租赁费用构成如下（单位：千）：
| 三个月结束 12月31日， |
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| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 经营租赁费用 | $ |
|
$ |
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| 短期租赁费用 |
|
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| 可变租赁费用 |
|
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|
租赁费用总额
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$ |
|
$ |
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可变租赁费用主要包括公共区域维护、房地产税和停车费用。
与公司经营租赁相关的补充资产负债表信息如下（单位：千，租赁期限和贴现率除外）：
| 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | |||||||||||||
| 经营租赁使用权资产净额 | $ |
|
$ |
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||||||||||
|
营业租赁负债，流动1
|
|
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| 经营租赁负债，长期 |
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|
经营租赁负债合计
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$ |
|
$ |
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| 加权平均剩余租期（年） |
|
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| 加权平均贴现率 |
|
% |
|
% | ||||||||||
15
截至2024年12月31日，未来五年及其后每年的未来经营租赁付款如下（单位：千）：
| 截至9月30日的财年： | 经营租赁 付款 |
|||||||
| 2025年（剩余） | $ |
|
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| 2026 |
|
|||||||
| 2027 |
|
|||||||
| 2028 |
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|||||||
| 2029 |
|
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| 2030 |
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| 此后 |
|
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| 租赁付款总额 |
|
|||||||
| 减：推算利息 | (
|
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| 租赁负债总额 | $ |
|
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以上经营租赁负债不含转租收入。截至2024年12月31日，公司预计收到的转租收入约为$
4.8
百万，其中包括$
3.1
将在2025财年剩余时间内收到百万美元和$
1.7
百万将于2026财年收到。
8.
承诺与或有事项
担保和产品保证
在正常业务过程中，为促进其产品的销售，公司就某些事项向其他方，包括客户、转售商、出租人以及与公司进行其他交易的各方进行赔偿。公司已同意让另一方免受因违反陈述或契约、或因知识产权侵权或对某些方提出的其他索赔而产生的损失。这些协议可能会限制可以提出赔偿要求的时间和索赔金额。公司已与高级职员、董事及若干其他雇员订立赔偿协议，公司章程载有与公司代理人类似的赔偿义务。由于先前赔偿索赔的历史有限以及每个特定协议所涉及的独特事实和情况，无法确定这些赔偿协议下的最大潜在金额。
本公司提供的保证
一年
为其系统产品提供。客户可以通过服务维护协议以每年递增的方式购买额外的保修范围。公司根据相关材料产品成本和技术支持人工成本计提质保费，作为销售成本的一部分。截至2024年12月31日和2024年9月30日的应计保修费用并不重要。
承诺
2022年10月，公司与其中一家供应商就系统组件的交付订立无条件采购承诺。根据协议条款，公司有义务购买$
10.0
每年百万个组件库存，承诺总金额为$
40.0
百万超过a----------------------------------------------------截至2024年12月31日，公司已
无
协议第三年下的剩余采购承诺。截至2024年12月31日，公司未履行的不可撤销长期采购承诺总额为$
10.0
百万。
该公司根据经营租赁租赁其设施，这些租赁在不同日期到期，直至2036年。与年度综合财务报表附注7所讨论的内容相比，公司的租赁义务没有重大变化。
16
法律程序
Lynwood Investment CY Limited诉F5 Networks等案。
2020年6月8日，Lynwood Investment CY Limited（“Lynwood”）向美国加利福尼亚州北区地区法院（“地区法院”）提起诉讼，起诉公司和某些关联公司以及其他被告。Lynwood在诉状中声称是Rambler Internet Holding LLC（“Rambler”）所有权益的受让人，并声称NGINX的联合创始人最初于2004年发布的NGINX软件中的知识产权属于Rambler（因此Lynwood，通过指派），因为该软件是在联合创始人受雇于Rambler期间创建和开发的。Lynwood对各被告提出了26项诉讼因由，包括侵犯版权、违反商标法、侵权干扰、共谋和欺诈。诉状寻求损害赔偿、追缴利润、声明版权和商标所有权、撤销商标、禁令救济。Lynwood还向美国专利商标局商标审判和上诉委员会发起了几项商标异议和撤销程序，此后均被暂停。
2020年8月和10月，公司和其他被告提出了驳回Lynwood案件的动议。2021年3月25日和30日，地区法院批准了公司和其他被告的驳回动议，并获准修改。Lynwood于2021年4月29日提交了经修订的诉状，寻求对公司和其他被告提供同样的救济。2021年5月27日，公司及其他被告提出合并驳回动议。
地区法院于2022年8月16日批准了未经许可修改而驳回的合并动议，并于2022年9月9日对Lynwood作出最终判决。继地区法院下令批准驳回合并动议并作出有利于公司的最终判决后，地区法院随后授予公司律师费超过$
0.8
百万，林伍德向第九巡回上诉法院提出上诉。驳回上诉和费用上诉于2023年12月7日由第九巡回上诉法院（“上诉法院”）审理。2024年11月7日，上诉法院通过确认驳回州法律索赔并将部分版权索赔发回地区法院，部分确认了驳回。上诉法院也因为还押而撤销了费用裁决。
2024年12月2日，上诉法院发布授权，将此事退回地区法院，就版权索赔的剩余部分进行进一步诉讼。区法院定于2025年3月7日召开案件管理会议（“CMC”），以解决未来诉讼的进行，各方将在此之前于2025年2月28日提交联合CMC声明。
除上述事项外，公司在日常经营过程中还面临包括知识产权诉讼在内的多种法律诉讼、索赔、调查、诉讼等问题。管理层认为，公司对其未决案件中提出的指控有立功抗辩，并打算大力捍卫这些诉讼；然而，公司目前无法确定是否很可能出现不利结果，或估计这些或类似事项可能造成损失的任何潜在金额或范围。任何诉讼都存在许多不确定性，针对公司的这些诉讼或其他第三方索赔可能导致其产生代价高昂的诉讼和/或可能对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流量产生重大不利影响的大量和解费用。
当公司认为（a）很可能出现不利结果和（b）任何可能损失的金额或范围是可以合理估计的时，公司会为法律诉讼记录损失或有事项的应计费用。公司没有记录任何与此类法律诉讼或上述调查相关的损失或有事项的应计。
9.
所得税
公司中期税项拨备乃使用估计年度实际税率厘定，并就相关期间的离散项目作出调整。
有效税率为
20.4
%和
20.7
截至2024年12月31日及2023年12月31日止三个月的证券变动%。与截至2023年12月31日止三个月相比，截至2024年12月31日止三个月的实际税率下降主要是由于股票薪酬的税收影响。
截至2024年12月31日，公司拥有$
88.9
百万未确认的税收优惠，如果确认，将影响有效税率。预计由于审计结算或诉讼时效到期，公司现有的未确认税收优惠负债将在未来十二个月内发生变化。公司预计这些变化不会对合并财务报表产生重大影响。公司将任何不确定税务状况的利息和（如适用）罚款确认为所得税费用的组成部分。
17
10.
股东权益
普通股回购
2024年10月25日，公司宣布董事会授权额外$
1.0
亿用于其普通股回购计划。此授权是对现有$
6.4
十亿计划，最初于2010年10月获得批准，并在随后的财政年度扩大。股份回购计划的收购将不定期在非公开交易、加速股份回购计划或证券法和其他法律要求允许的公开市场购买中进行。这些程序可以随时终止。
下表汇总了公司在其股票回购计划下的普通股回购和退休情况（单位：千，每股数据除外）：
| 三个月结束 12月31日， |
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| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 回购股份 |
|
|
||||||||||||
| 每股均价 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 回购金额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
截至2024年12月31日，该公司拥有$
1,297.4
根据其股票回购计划，剩余的百万股被授权购买股票。
11.
每股净收益
每股基本净收入的计算方法是将净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释每股净收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行的普通股和稀释普通股等值股份的加权平均数。公司的非归属限制性股票单位不具有不可没收的股息或股息等价物权利，不被视为应纳入两类法下每股收益计算的参与证券。
下表列出了基本和稀释每股净收益的计算（单位：千，每股数据除外）：
| 三个月结束 12月31日， |
||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 分子 | ||||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 分母 | ||||||||||||||
| 加权平均流通股—基本 |
|
|
||||||||||||
|
股票期权和限制性股票单位对普通股的稀释效应
|
|
|
||||||||||||
| 加权平均流通股——稀释 |
|
|
||||||||||||
| 基本每股净收益 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 稀释每股净收益 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月，被排除在稀释每股收益计算之外的反稀释股票奖励并不重要。
18
12.
分段信息
经营分部定义为企业的组成部分，在决定如何分配资源和评估业绩时，主要经营决策者或决策小组可获得并定期评估单独的财务信息。管理层已确定该公司的组织形式和经营范围为，
One
可报告经营分部。
按地理位置和其他信息划分的收入
该公司在
三个
主要地理区域：美洲（主要是美国）；欧洲、中东和非洲（“EMEA”）；亚太地区（“APAC”）。公司的主要经营决策者审查以综合基准呈列的财务资料，并附上有关产品净收入和按地理区域划分的收入的资料。公司驻外办事处开展销售、市场营销、研发和支持活动。收入根据最终用户客户的位置按地理位置归属。
以下按地理区域列出收入（以千为单位）：
| 三个月结束 12月31日， |
||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 美洲： | ||||||||||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 其他 |
|
|
||||||||||||
| 美洲合计 |
|
|
||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
|
|
||||||||||||
| 亚太地区 |
|
|
||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
|||||||||||
该公司继续通过一系列消费模式提供其产品，从物理系统到软件解决方案和托管服务。
以下是按系统和软件分列的产品净收入（单位：千）：
| 三个月结束 12月31日， |
||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 净产品收入 | ||||||||||||||
| 系统收入 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 软件收入 |
|
|
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| 净产品收入总额 | $ |
|
$ |
|
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以下客户在总净营收中的占比超过10%：
| 三个月结束 12月31日， |
||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 英格麦克，公司。 |
|
% |
|
% | ||||||||||
| Synnex Corporation |
|
% |
|
% | ||||||||||
19
该公司按物理位置跟踪资产。长期资产包括财产和设备，净额，如下所示（单位：千）：
| 12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
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| 美洲： | ||||||||||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 其他 |
|
|
||||||||||||
| 美洲合计 |
|
|
||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
|
|
||||||||||||
| 亚太地区 |
|
|
||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
|||||||||||
13.
重组费用
在2025财年和2024财年第一季度，公司启动了重组计划，以匹配战略和财务目标，并优化资源以实现长期增长，包括削减部队计划。截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月，公司录得重组费用$
11.3
百万美元
9.8
分别为百万。该公司没有记录与2024财年第一季度重组计划相关的任何重大后续费用，并且预计不会记录与2025财年第一季度重组计划相关的任何重大未来费用。
在2023财年第三季度，公司启动了一项重组计划，以更好地调整战略和财务目标，优化运营，并为长期增长和盈利推动效率，包括减少影响约
620
雇员，或大约
9
截至2023年4月19日占公司全球员工总数的百分比。这包括$
53.2
百万的离职福利成本和相关的雇主工资税，以及$
3.5
百万与其租赁设施空间减少有关的费用。公司发生$
56.7
百万的重组成本，并且没有记录任何与2023财年第三季度重组计划相关的重大后续费用。
在截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月内，记录了以下活动（单位：千）：
| 三个月结束 12月31日， |
||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 员工遣散费、福利和相关费用 | ||||||||||||||
| 应计费用，期初 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
|
重组费用1
|
|
|
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| 现金支付 | (
|
(
|
||||||||||||
| 应计费用，期末 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
（1）包括重组费用和未使用福利和外币波动的期间减免调整。
14.
后续事件
20
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论包含1934年《证券交易法》第21E条和1933年《证券法》第27A条含义内的前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于关于我们的计划、目标、期望、战略、意图或未来事件或情况的其他特征的陈述，通常由“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”和类似表达方式来识别。这些前瞻性陈述基于当前信息和预期，并受到许多风险和不确定性的影响。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果存在重大差异。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于第二部分第1a项中讨论的因素。我们不时向美国证券交易委员会提交的本文和其他文件中的“风险因素”。我们不承担修改或更新任何此类前瞻性陈述的义务。
概述
F5是多云应用程序安全和交付解决方案的领先供应商，该解决方案使我们的客户能够开发、部署、操作、保护和治理任何架构中的应用程序，从本地到公有云。我们的企业级应用程序服务可作为基于云的、软件即服务和针对多云环境优化的纯软件解决方案提供，其模块可独立运行，或作为我们高性能设备上集成解决方案的一部分。我们主要通过美洲；欧洲、中东和非洲（“EMEA”）；以及亚太地区（“APAC”）的多种间接销售渠道营销和销售我们的产品。科技、电信、金融服务、交通、教育、制造业和医疗保健行业的企业客户（《财富》1000强或《商业周刊》全球1000强企业），以及政府客户，继续在我们的客户群中占最大比例。
我们的管理团队监控和分析多项关键绩效指标，以便在综合基础上管理我们的业务并评估我们的财务和经营业绩。这些指标包括：
•收入。我们的收入来自全球服务和产品的销售。我们的全球服务收入包括年度维护合同、培训和咨询服务。我们的大部分产品收入来自销售我们的应用程序安全和交付解决方案，包括我们的BIG-IP软件和系统、F5 NGINX软件以及我们的F5分布式云服务产品。我们的BIG-IP软件解决方案以永久许可和订阅方式出售。我们以认购的方式出售F5 NGINX。F5分布式云服务提供安全、多云网络和基于边缘的计算解决方案，并以订阅方式提供，采用统一的软件即服务（“SaaS”）和托管服务平台。
我们监控每个报告期内我们收入的销售组合。我们相信客户对我们新产品的接受率、功能增强和消费模式是未来趋势的指标。我们还将按地理区域划分的整体收入集中度视为当前和未来趋势的额外指标。在2024财年期间，宏观经济环境的不确定性开始趋于稳定，我们看到2024财年下半年客户需求有所改善，这种情况在2025财年第一季度继续存在。
•收入成本和毛利率。我们努力控制我们的收入成本，从而保持我们的毛利率。影响收入成本的重要项目是支付给我们的合同制造商的硬件成本、第三方软件许可费、软件即服务基础设施成本、已开发技术和人员的摊销以及间接费用。此外，销售价格、产品和服务组合、库存过时、退货、组件价格上涨、保修成本和全球供应链限制等因素可能会显着影响我们的毛利率。
•运营费用。运营费用主要由人员和相关管理费用推动。现有员工人数和未来招聘计划是分析和预测未来运营费用趋势的主要因素。我们监测的其他重要运营费用包括营销和促销、差旅、专业费用、与开发新产品和提供服务相关的计算机成本、设施和折旧费用。
•流动性和现金流。我们的财务状况依然强劲，拥有大量现金和投资。2025财年前三个月的现金和投资增加主要是由于经营活动提供的现金为2.028亿美元，部分被用于根据我们的股票回购计划回购已发行普通股的1.25亿美元现金所抵消。展望未来，我们认为现金流的主要驱动力将是运营净收入。我们将继续评估我们认为具有战略意义的业务、产品或技术的可能收购或投资，这可能需要使用现金。此外，于2020年1月31日，我们订立循环信贷协议（「循环信贷协议」），订明高级无抵押
21
本金总额为3.50亿美元的循环信贷融资（“循环信贷融资”）。截至2024年12月31日，循环信贷融资下没有未偿还借款，我们的可用借款能力为3.50亿美元。2025年1月31日，循环信贷融资到期。于到期时，循环信贷融资项下并无未偿还借款。
•资产负债表。我们将现金、短期和长期投资、递延收入、应收账款余额和未偿销售天数视为我们财务健康的重要指标。递延收入在2025财年第一季度继续增加，这主要是由于与我们现有产品安装基地相关的维护更新合同增加，此外与订阅产品相关的递延收入增加。我们在2025财年第一季度的未完成销售天数为57。未偿销售天数的计算方法是用期末应收账款除以给定季度的每日收入。
关键会计政策和估计摘要
编制我们的财务状况和经营业绩需要我们做出可能对我们的财务业绩产生重大影响的判断和估计。我们认为，在我们的重要会计政策中，收入确认需要估计和假设，这些估计和假设需要管理层进行复杂的主观判断，这可能会对报告的结果产生重大影响。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
与截至2024年9月30日的财政年度的10-K表格中“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中所述的关键会计政策和估计相比，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。有关新会计政策的概要，请参阅本季度报告表格10-Q附注1的“新会计公告”部分。
宏观经济状况的影响
我们的整体业绩部分取决于全球经济和地缘政治状况及其对客户行为的影响。不确定的经济状况，包括通货膨胀、关税和其他关税、利率上升、增长放缓、外汇汇率波动以及其他经济状况变化，可能会对我们的经营业绩和财务业绩产生不利影响。有关近期宏观经济事件对我们的业务、财务状况和经营业绩的潜在影响的进一步讨论，请参阅我们截至2024年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告第1部分，第1A项，“风险因素”。
经营成果
以下讨论和分析应与我们的合并财务报表、相关说明和本季度报告中表格10-Q其他地方包含的风险因素一起阅读。
| 三个月结束 12月31日， |
||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千为单位，百分比除外） | ||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||
| 产品 | $ | 368,497 | $ | 305,859 | ||||||||||
| 服务 | 397,992 | 386,738 | ||||||||||||
| 合计 | $ | 766,489 | $ | 692,597 | ||||||||||
| 占净收入的百分比 | ||||||||||||||
| 产品 | 48.1 | % | 44.2 | % | ||||||||||
| 服务 | 51.9 | 55.8 | ||||||||||||
| 合计 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||||
净收入。截至2024年12月31日止三个月，总净营收较上年同期增长10.7%。净收入总额增加的主要原因是与软件和系统相关的产品收入增加，以及维护合同续签持续增长推动的服务收入增加。截至2024年12月31日止三个月，美国以外地区的营收占总净营收的46.9%，上年同期为49.5%。
净产品收入。截至2024年12月31日止三个月，产品净收入较上年同期增长20.5%。净产品收入增加是由于主要来自打包软件销售的软件收入增加，以及系统销售增加。
22
以下是按系统和软件分列的产品净收入（单位：千）：
| 三个月结束 12月31日， |
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| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 净产品收入 | ||||||||||||||
| 系统收入 | $ | 159,708 | $ | 135,373 | ||||||||||
| 软件收入 | 208,789 | 170,486 | ||||||||||||
| 净产品收入总额 | $ | 368,497 | $ | 305,859 | ||||||||||
| 占净产品收入的百分比 | ||||||||||||||
| 系统收入 | 43.3 | % | 44.3 | % | ||||||||||
| 软件收入 | 56.7 | 55.7 | ||||||||||||
| 净产品收入总额 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||||
软件收入。作为产品净收入的一部分，截至2024年12月31日止三个月，软件收入较上年同期增长22.5%。
净服务收入。截至2024年12月31日止三个月，净服务收入较上年同期增长2.9%。净服务收入的增长主要是由于产品收入增长推动的维护合同的初始采购和续签增加。
以下客户在总净营收中的占比超过10%：
| 三个月结束 12月31日， |
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| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 英格麦克，公司。 | 16.2 | % | 15.3 | % | ||||||||||
| Synnex Corporation | 16.8 | % | 15.6 | % | ||||||||||
应收款项总额占比超过10%的客户如下：
| 12月31日， 2024 |
2024年9月30日 | |||||||||||||
| 英格麦克，公司。 | 14.1 | % | 20.3 | % | ||||||||||
| Synnex Corporation | 14.7 | % | 14.8 | % | ||||||||||
没有其他客户占总净营收或应收账款的比例超过10%。
| 三个月结束 12月31日， |
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| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千为单位，百分比除外） | ||||||||||||||
| 净收入和毛利润成本 | ||||||||||||||
| 产品 | $ | 82,836 | $ | 82,708 | ||||||||||
| 服务 | 57,674 | 53,681 | ||||||||||||
| 合计 | 140,510 | 136,389 | ||||||||||||
| 毛利 | $ | 625,979 | $ | 556,208 | ||||||||||
| 占净收入和毛利率的百分比（占相关净收入的百分比） | ||||||||||||||
| 产品 | 22.5 | % | 27.0 | % | ||||||||||
| 服务 | 14.5 | 13.9 | ||||||||||||
| 合计 | 18.3 | 19.7 | ||||||||||||
| 毛利率 | 81.7 | % | 80.3 | % | ||||||||||
23
净产品收入成本.净产品收入成本包括从我们的合同制造商购买的成品、制造间接费用、运费、保修、过剩和过时库存的准备金、软件即服务基础设施成本以及与收购的开发技术相关的摊销费用。截至2024年12月31日的三个月，产品净收入成本与上年同期相比保持相对平稳。
净服务收入成本.净服务收入成本包括我们的专业服务人员的工资和相关福利、差旅、设施和折旧费用。截至2024年12月31日的三个月，净服务收入成本占净服务收入的百分比为14.5%，而去年同期为13.9%。截至2024年12月底，专业服务员工人数从2023年12月底的1,049人增加到1,093人。
| 三个月结束 12月31日， |
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| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千为单位，百分比除外） | ||||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||
| 销售与市场营销 | $ | 206,035 | $ | 198,927 | ||||||||||
| 研究与开发 | 130,518 | 119,575 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 73,023 | 64,718 | ||||||||||||
| 重组费用 | 11,321 | 8,472 | ||||||||||||
| 合计 | $ | 420,897 | $ | 391,692 | ||||||||||
| 运营费用（占净收入的百分比） | ||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 26.9 | % | 28.7 | % | ||||||||||
| 研究与开发 | 17.0 | 17.3 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 9.5 | 9.4 | ||||||||||||
| 重组费用 | 1.5 | 1.2 | ||||||||||||
| 合计 | 54.9 | % | 56.6 | % | ||||||||||
销售和市场营销。销售和营销费用包括我们的销售和营销人员的工资、佣金和相关福利，我们的营销计划的成本，包括公共关系、广告和贸易展览、差旅、设施和折旧费用。截至2024年12月31日的三个月，销售和营销费用较上年同期增加710万美元，增幅为3.6%。截至2024年12月31日止三个月的销售和营销费用增加，主要是由于人事费用较上年同期增加430万美元。此外，截至2024年12月31日止三个月的佣金较上年同期增加230万美元。2024年12月底的销售和营销人员人数从2023年12月底的2,154人减少到2,099人。截至2024年12月31日的三个月，销售和营销费用包括基于股票的补偿费用2120万美元，而去年同期为2160万美元。
研究与开发.研发费用包括我们的产品开发人员的工资和相关福利、原型材料以及与开发新的和改进的产品、设施和折旧费用有关的其他费用。截至2024年12月31日止三个月，研发费用较上年同期增加1090万美元，增幅9.2%。截至2024年12月31日止三个月的研发费用增加，主要是由于人事费用较上年同期增加830万美元。截至2024年12月底，研发人员人数从2023年12月底的1,986人增加到2,024人。研发费用包括截至2024年12月31日止三个月的股票薪酬费用1650万美元，上年同期为1600万美元。
一般和行政.一般及行政开支包括行政、财务、资讯科技、人力资源及法律人员的薪金、福利及相关成本、第三方专业服务费用、坏账费用、设施及折旧费用。截至2024年12月31日的三个月，一般和行政费用较上年同期增加830万美元，增幅为12.8%。截至2024年12月31日止三个月的一般和行政费用增加，主要是由于专业服务费较上年同期增加240万美元。此外，截至2024年12月31日止三个月的人事费用较上年同期增加220万美元。2024年12月底的一般和行政人员人数从2023年12月底的882人减少到840人。截至2024年12月31日的三个月，一般和管理费用包括基于股票的薪酬费用1290万美元，而去年同期为1070万美元。
24
重组费用。在2025年和2024年的第一财季，我们完成了重组计划，以调整战略和财务目标，并优化资源以实现长期增长。由于我们的重组举措，我们分别在截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月业绩中记录了与裁员相关的1130万美元和850万美元的费用（扣除调整后）。
| 三个月结束 12月31日， |
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| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千为单位，百分比除外） | ||||||||||||||
| 其他收入和所得税 | ||||||||||||||
| 经营收入 | $ | 205,082 | $ | 164,516 | ||||||||||
| 其他收入，净额 | 3,962 | 9,882 | ||||||||||||
| 所得税前收入 | 209,044 | 174,398 | ||||||||||||
| 准备金 | 42,599 | 36,016 | ||||||||||||
| 净收入 | $ | 166,445 | $ | 138,382 | ||||||||||
|
其他收入和所得税（占净收入的百分比）
|
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| 经营收入 | 26.8 | % | 23.8 | % | ||||||||||
| 其他收入，净额 | 0.5 | 1.4 | ||||||||||||
| 所得税前收入 | 27.3 | 25.2 | ||||||||||||
| 准备金 | 5.6 | 5.2 | ||||||||||||
| 净收入 | 21.7 | % | 20.0 | % | ||||||||||
其他收入，净额。其他收入，净额主要包括利息收入和费用以及外币交易损益。截至2024年12月31日止三个月，其他收入净额较上年同期减少590万美元，即59.9%。其他收入净额减少主要是由于外汇损益减少了900万美元，部分被我们投资的利息收入较上年同期增加250万美元所抵消。
准备金.截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月的实际税率分别为20.4%和20.7%。与截至2023年12月31日止三个月相比，截至2024年12月31日止三个月的实际税率下降主要是由于股票薪酬的税收影响。
我们记录了估值备抵，以将我们的递延所得税资产减少到我们认为更有可能实现的金额。在做出这些决定时，我们考虑了历史和预计的应税收入，以及在评估估值津贴的适当性时正在进行的谨慎和可行的税收筹划策略。我们在2024年12月31日和2024年9月30日的递延所得税资产净额分别为3.706亿美元和3.588亿美元。递延所得税资产净额包括截至2024年12月31日的3960万美元和截至2024年9月30日的3970万美元的估值备抵，这主要与某些州和外国的净经营亏损和税收抵免结转有关。
我们的全球有效税率可能会根据许多因素而波动，包括我们经营所在的不同地理位置的预计应税收入的变化、基于股票的薪酬的影响、我们的递延税项净资产估值的变化、潜在风险的解决、对我们经营所在的不同地理位置提交的纳税申报表采取的税务立场，以及在我们经营所在的不同地理位置引入新的会计准则或税法或其解释的变化。我们记录了负债，以解决与我们采取的可能受到税务当局质疑的商业和所得税职位相关的潜在税务风险。这些潜在风险敞口的最终解决方案可能会大于或小于记录的负债，这可能会导致我们对未来税收费用的调整。
流动性和资本资源
截至2024年12月31日，现金及现金等价物、短期投资和长期投资总额为11.621亿美元，而截至2024年9月30日为10.832亿美元，增加了7890万美元。这一增长主要是由于截至2024年12月31日止三个月的经营活动提供的现金为2.028亿美元。截至2024年12月31日止三个月，用于回购普通股的现金1.25亿美元部分抵消了2025财年第一季度现金和投资的增加。
25
2025财年前三个月经营活动提供的现金来自1.664亿美元的净收入以及经营资产和负债的变化，并根据各种非现金项目进行了调整，包括基于股票的薪酬、递延收入、折旧、减值和摊销费用。2025财年第一季度经营活动提供的现金较上年同期增加，主要是由于净收入增加，以及从客户收到的现金增加。
来自运营的现金可能受到各种风险和不确定性的影响，包括但不限于我们截至2024年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告第1部分第1A项“风险因素”中详述的风险的影响。然而，我们预计我们目前的现金、现金等价物和投资余额以及运营产生的预期现金流将足以满足我们的流动性需求。
截至2024年12月31日止三个月，用于投资活动的现金为1000万美元，而上年同期用于投资活动的现金为710万美元。投资活动包括可供出售证券的购买、出售和到期、业务收购和资本支出。截至2024年12月31日止三个月用于投资活动的现金金额主要是与维持我们的全球业务相关的810万美元资本支出的结果。
截至2024年12月31日止三个月，用于筹资活动的现金为1.147亿美元，而上年同期用于筹资活动的现金为1.35亿美元。截至2024年12月31日的三个月，我们的融资活动主要包括用于回购普通股的1.25亿美元现金。此外，1340万美元现金用于与股权奖励的净股份结算相关的税收。融资活动中使用的现金被行使员工股票期权和根据我们的员工股票购买计划购买股票所收到的现金2370万美元部分抵消。
于2020年1月31日，我们订立循环信贷协议（“循环信贷协议”），提供本金总额为3.50亿美元的高级无抵押循环信贷融资（“循环信贷融资”）。截至2024年12月31日，循环信贷融资下没有未偿还借款，我们的可用借款能力为3.50亿美元。2025年1月31日，循环信贷融资到期。于到期时，循环信贷融资项下并无未偿还借款。
义务和承诺
截至2024年12月31日，我们的主要承诺包括经营租赁项下的未偿债务以及与我们的一家零部件供应商的采购义务。
我们根据在不同日期到期的经营租赁租赁我们的设施，直至2036年。与我们在截至2024年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告中包含的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中讨论的内容相比，我们的主要租赁承诺没有重大变化。
2022年10月，我们与我们的一家供应商就系统组件的交付达成了无条件采购承诺。根据协议条款，我们有义务每年购买1000万美元的组件库存，在四年期限内承诺总金额为4000万美元。截至2024年12月31日，我们在协议的第三年没有剩余的采购承诺。截至2024年12月31日，我们未履行的不可取消的长期采购承诺总额为1,000万美元。
我们有合同义务根据我们的年度建造预测购买由我们的主要合同制造商采购的库存组件。该义务的合同条款包含注销条款，这减少了我们购买超过一年期间的库存组件的责任。为了支持我们的建造预测，我们将不时预付我们的主要合同制造商的库存采购。
最近的会计公告
近期会计公告的预期影响在本季度报告表格10-Q的合并财务报表附注附注1中讨论。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险。我们目前的现金和现金等价物包括我们的投资政策指引中允许和规定的货币市场基金。由于我们投资组合的当前性质，我们认为利率立即上升或下降10%不会对我们投资组合的公平市场价值产生实质性影响。因此，我们预计我们的经营业绩或现金流不会受到利率突然变化的重大影响。
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通胀风险。我们正积极监测宏观经济通胀环境，但我们认为通胀并未对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性影响。如果我们的成本受到重大通胀压力的影响，我们可能无法通过价格上涨完全抵消这种更高的成本。我们无法或未能这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。如果通胀环境限制了客户从我们这里采购商品和服务的能力，我们可能会看到客户重新确定这些投资决策的优先顺序。这些宏观经济状况可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
外汇风险。我们的大部分销售额、净收入成本和运营费用都是以美元计价的，因此，我们迄今为止没有经历重大的外汇交易损益。虽然我们以外币进行交易并预计将继续这样做，但我们预计在我们目前的运营水平上，外币交易收益或损失不会很大。然而，随着我们继续在国际上扩展我们的业务，交易收益或损失可能会在未来变得显着。
管理层认为，与我们在截至2024年9月30日止年度的10-K表格年度报告中讨论的内容相比，我们在截至2024年12月31日止三个月期间关于市场风险的定量和定性披露没有重大变化。
项目4。控制和程序
公司维持披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）下的规则13a-15（e）和15d-15（e）），旨在确保按照证券交易委员会规定的规则，在规定的时间范围内记录、处理、汇总和报告所需信息。我们的披露控制和程序还旨在确保积累需要披露的信息并将其传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露做出决定。
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2024年12月31日我们的披露控制和程序的有效性，基于此评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2024年12月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年12月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分——其他信息
项目1。法律程序
有关我们所涉及的法律诉讼的信息，请参见附注8-财务报表附注的承诺和或有事项（本表10-Q第I部分第1项）。
项目1a。风险因素
与我们于2024年11月18日向美国证券交易委员会提交的截至2024年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告第1部分第1A项“风险因素”中所述的风险因素相比，我们的风险因素没有重大变化。
27
项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途
2024年10月25日，该公司宣布，其董事会授权额外10亿美元用于其普通股回购计划。这一授权是对现有64亿美元计划的增量，该计划最初于2010年10月获得批准，并在随后的财政年度扩大。股份回购计划的收购将不定期在非公开交易、加速股份回购计划或证券法和其他法律要求允许的公开市场购买中进行。这些程序可以随时终止。截至2024年12月31日，该公司根据其股票回购计划购买股票的授权余额为12.97亿美元。
截至2024年12月31日止三个月回购及清退的股份如下（单位：千，股份及每股数据除外）：
|
总数
股份
已购买1
|
平均价格 每股支付 |
总数 股份 已购买 根据公开 宣布的计划 |
约美元
股份价值
可能还
已购买
计划下2
|
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| 2024年10月1日— 2024年10月31日 | — | — | — | $ | 1,422,421 | |||||||||||||||||||||
| 2024年11月1日— 2024年11月30日 | 136,989 | $ | 242.84 | 79,937 | $ | 1,402,421 | ||||||||||||||||||||
| 2024年12月1日— 2024年12月31日 | 409,660 | $ | 256.31 | 409,660 | $ | 1,297,421 | ||||||||||||||||||||
(1)包括从2025财年第一季度归属的限制性股票单位中预扣的57,052股股份，以满足因归属限制性股票单位而产生的最低预扣税款义务。
(2)为满足因授予此类奖励而产生的最低预扣税义务而归属的限制性股票单位中预扣的股份不会耗尽根据回购计划可用于购买的美元金额。
28
项目4。矿山安全披露
不适用。
项目5。其他信息
规则10b5-1和非规则10b5-1交易安排
在截至2024年12月31日的三个月内，我们的某些高级管理人员和董事通过或
终止
规则10b5-1交易安排如下：
上
2024年11月27日
,
Scot Rogers
,
执行副总裁、总法律顾问
,
通过
旨在满足规则10b5-1（c）的肯定性抗辩的书面计划，其设计有效期至
2025年11月17日
关于出售
15,217
公司股份。
上
2024年11月13日
,
Fran ç ois Locoh-Donou
,
总裁兼首席执行官
,
通过
旨在满足规则10b5-1（c）的肯定性抗辩的书面计划，其设计有效期至
2025年12月31日
关于出售
19,500
公司股份。
项目6。附件
| 附件 数 |
附件说明 | ||||||||||
| 31.1* | — | ||||||||||
| 31.2* | — | ||||||||||
| 32.1* | — | ||||||||||
| 101.INS* | — | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中 | |||||||||
| 101.SCH* | — | 内联XBRL分类法扩展架构文档 | |||||||||
| 101.CAL* | — | 内联XBRL分类学扩展计算linkbase文档 | |||||||||
| 101.DEF* | — | 内联XBRL分类法扩展定义linkbase文档 | |||||||||
| 101.LAB* | — | 内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | |||||||||
| 101.PRE* | — | 内联XBRL分类法扩展演示linkbase文档 | |||||||||
| 104* | — | 封面页交互式数据文件（内嵌在内联XBRL文档中） | |||||||||
*随函提交。
29
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，因此于2025年2月7日正式授权。
| F5公司。 | |||||||||||
| 签名： | /s/EDWARD C. WERNER | ||||||||||
| Edward C. Werner | |||||||||||
| 执行副总裁， | |||||||||||
| 首席财务官 | |||||||||||
| （首席财务官和首席会计官） | |||||||||||
30