bbesu

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

附表14a

根据第14（a）条提交的代理声明

1934年证券交易法

（修订号。)

由注册人提交

由注册人以外的一方提交

选中相应的框：

初步代理声明

机密，仅供委员会使用（在规则14a-6（e）（2）允许的情况下）

最终代理声明

确定的附加材料

根据§ 240.14a-12征集材料

Hubspot, Inc.

（注册人的名称在其章程中指明）

（提交代理声明的人的姓名，如非注册人）

缴纳备案费（勾选所有适用的方框）：

无需任何费用。

之前用前期材料支付的费用。

根据《交易法》规则14a-6（i）（1）和0-11，项目25（b）要求在展品中的表格上计算的费用。

2025年4月24日

尊敬的各位股民：

我很高兴邀请您参加将于美国东部时间2025年6月4日（星期三）上午9点举行的HubSpot，Inc.（“HubSpot”）2025年年度股东大会（“年度会议”）。年会将是一次虚拟股东大会，通过现场音频网络直播进行，您可以通过该网络提交问题和在线投票。

有关会议和将进行的业务的详细信息，在随附的2025年年度股东大会通知和代理声明中有更全面的描述。

根据美国证券交易委员会（“SEC”）允许发行人通过互联网向股东提供代理材料的规则，我们正在将代理材料发布在互联网上，并传递代理材料的互联网可用性通知。在2025年4月24日或前后，我们将开始向我们的股东邮寄一份互联网可用性通知（“通知”），其中包含有关如何访问或索取我们的2025年年度股东大会代理声明副本以及我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告的说明。

你的投票很重要。无论你是否计划参加虚拟年会，我希望你尽快投票。您可以通过互联网或在年会上投票，或者，如果您要求打印代理材料，您也可以通过邮寄代理卡或电话投票的方式进行投票。请查阅通知或代理卡上有关您的投票选择的说明。

感谢您成为HubSpot的股东。我们期待着在我们的年会上见到你。

真诚的，

Brian Halligan

联合创始人兼执行主席

Hubspot, Inc.

2运河公园

马萨诸塞州剑桥02141

2025年年度股东大会通知

特此通知，HubSpot，Inc.将于美国东部时间2025年6月4日（星期三）上午9点举行2025年年度股东大会（“年度会议”）。年会将是一次虚拟股东大会，通过现场音频网络直播进行，您可以通过该网络提交问题和在线投票。可通过访问www.virtualshareholdermeeting.com/HUBS2025并输入您的16位控制号码（包含在邮寄给您的代理材料的互联网可用性通知中）访问年会。年会的宗旨如下：

只有在2025年4月15日营业结束时登记在册的股东才有权收到委托书中规定的年度会议通知并在年度会议上投票。只有当您在2025年4月15日营业结束时是股东或持有年会有效代理人时，您才有权出席年会。

有关如何投票您的股份的说明，请参阅您在邮件中收到的代理材料互联网可用性通知上的说明，本代理声明第1页开始的标题为“投票”的部分，或者，如果您要求接收打印的代理材料，请参阅随附的代理卡。

根据董事会的命令，

Erika Fisher

首席法务官兼秘书

马萨诸塞州剑桥

2025年4月24日

2025年年度会议的代理声明
股东人数

关于年会

我们的董事会（“董事会”）代表我们为2025年年度股东大会（“年度会议”）以及在年度会议的任何延期或休会时为本委托书和随附的代理材料互联网可用性通知（“通知”）中规定的目的征集您的代理。年会将于今年通过现场音频网络直播进行。

如果您是截至记录日期2025年4月15日营业结束时的在册股东，您可以通过登录www.virtualshareholdermeeting.com/HUBS2025并输入您的16位控制号码（包括在通知中）在会议上以虚拟方式出席、投票和提问。我们从2025年4月24日开始向股东提供这份代理声明。会议网络直播将于美国东部时间2025年6月4日（星期二）上午9点准时开始。我们鼓励与会者在开始时间之前参加会议。在线报到将在年会开始前15分钟，即东部时间上午8点45分开始，与会者应留出充足的时间办理报到手续。

在这份代理声明中，“HubSpot”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”等术语是指HubSpot，Inc.。我们主要行政办公室的邮寄地址是HubSpot，Inc.，2 Canal Park，Cambridge MA 02141。

董事和执行干事

下表列出了我们的董事会和执行官，并列出了他们目前在HubSpot的职位以及截至2025年4月24日的年龄：

下文列出了每位执行官和董事的履历，以及有关每位此类人员的业务经验、当前或过去五年中任何时间担任的董事职务的信息，对于董事而言，导致提名、治理和可持续发展委员会确定该人员有资格担任公司董事的经验、资格、属性或技能。我们相信，我们的每一位执行官和董事都享有诚信、诚实和遵守高道德标准的声誉。

企业管治

董事会独立性

董事会认为，正如我们的公司治理准则所规定的那样，董事会应由独立董事占多数组成。董事会至少每年根据相关事实和情况评估我们与每位董事之间的所有关系，以确定是否存在可能表明潜在利益冲突或以其他方式干扰该董事履行其作为独立董事职责的能力的重大关系。根据这一评估，董事会然后每年确定每位董事是否符合纽约证券交易所、美国证券交易委员会和我们适用的委员会独立性标准的含义。

董事会已确定，除Rangan女士和Halligan先生和Shah先生作为公司执行官外，我们的每位现任董事与HubSpot没有会干扰在履行董事职责时行使独立判断的重大关系。在作出该决定时，董事会考虑了所有相关事实和情况，包括（但不限于）董事的商业、工业、银行、咨询、法律、会计、慈善和家庭关系。此外，董事会已确定，除Rangan女士和Halligan先生和Shah先生（目前担任公司执行官）之外，我们的每一位董事在纽约证券交易所董事独立性标准的含义内都是“独立的”。

此外，董事会已确定，董事会每个委员会的每个成员在纽约证券交易所、美国证券交易委员会和我们适用的委员会的独立性标准（包括经修订的1934年证券交易法（“交易法”）下的规则10a-3（b）（1））的含义内都是独立的。我们的任何董事或执行官之间都没有家庭关系。

董事会领导Structure

根据我们的公司治理准则，董事会有权根据董事会对什么是符合公司最佳利益的看法，填补董事长和首席执行官（“CEO”）的职位。首席执行官和主席可以，但不必是同一个人。此外，如果主席不是独立董事，那么非管理董事每年应选举一名独立董事担任牵头独立董事。董事会每年都会审查其领导结构，以评估什么最符合HubSpot和我们当时股东的利益。

目前，董事长和首席执行官的角色是分开的。作为执行主席，哈利根先生在推动公司的长期战略，包括合作伙伴和产品战略方面发挥着有意义的作用。作为公司前任董事长、首席执行官和总裁直至2021年9月7日，他还担任首席执行官的导师和教练。

由于Halligan先生是我们的联合创始人，并继续受雇于公司，董事会认为Halligan先生在担任董事会执行主席或之前担任董事会主席时并不“独立”。因此，2013年9月，董事会指定Norrington女士为首席独立董事，她在我们的领导结构中提供了有效的独立发言权。作为首席独立董事，Norrington女士主持主席未出席的董事会会议，促进董事和主席之间的信息流动和沟通，与独立董事举行执行会议，并履行董事会确定的额外职责。

董事会认为，其目前的领导结构，加上对董事会独立性的强调，为管理层提供了有效的独立监督，同时让董事会和管理层都能受益于Halligan先生的领导能力和多年在HubSpot业务方面的经验，以及Rangan女士深厚的运营和客户经验。我们认为，Halligan先生和Rangan女士的公司特定经验和专业知识，加上我们独立董事的外部经验、监督和专业知识，允许在战略发展方面发挥不同的观点和作用，从而使我们的股东受益。这一结构使Halligan先生能够充当董事会与管理层其他成员之间的关键纽带。鉴于我们的业务实力以及运营和财务表现，董事会认为，这种领导结构对股东的服务是最好的。

董事会和委员会会议

董事会在这一年定期举行会议，审查影响我们的重大发展，并就需要他们批准的事项采取行动。当重要事项需要在预定会议之间采取行动时，它也会举行特别会议。高级管理层成员定期出席会议，汇报和讨论各自的职责领域。2024年期间，董事会举行了七次会议。董事会下设三个常设委员会：

董事会的每一位现任董事在2024年期间出席了至少75%的董事会所有会议和他们所服务的董事会委员会会议。董事会定期召开非管理董事和独立董事执行会议。非管理董事的执行会议不包括雇员董事，独立董事的执行会议不包括根据NYSE和SEC规则不符合独立资格的董事。

我们的政策是鼓励董事会成员参加我们的股东年会。我们董事会全体成员出席了2024年度股东大会。

公司治理政策和委员会章程

公司和董事会定期审查和评估公司的公司治理实践。董事会通过了公司治理准则，以协助和指导其成员行使职责。这些指南应根据适用的联邦或州法律或法规、纽约证券交易所、以及我们的公司注册证书和经修订和重述的章程（“章程”）规定的任何要求进行解释。

此外，我们采用了适用于我们所有员工、管理人员和董事，包括负责财务报告的管理人员的商业行为和道德准则（我们将其称为我们的准则）。我们打算通过在我们的网站（可在http://www.hubspot.com）和/或在我们向SEC提交的公开文件中发布此类信息，披露适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或控制人或履行类似职能的人员的对《守则》条款的任何修订或豁免。

董事会还通过了审计委员会、薪酬委员会以及提名、治理和可持续发展委员会的书面章程，每一项都满足SEC的适用规则和纽交所的上市标准。

我们的公司治理准则、商业行为和道德准则以及委员会章程可在我们网站的投资者关系–公司治理概览部分查阅，网址为https://ir.hubspot.com/governance/governance-overview。您也可以通过联系我们主要执行办公室的投资者关系部索取这些文件的副本。

董事会委员会

我们的章程规定，董事会可将责任委托给各委员会。董事会下设三个常设委员会：审计委员会、薪酬委员会以及提名、治理和可持续发展委员会。

下表显示董事会各常设委员会的组成。Rangan女士以及Halligan和Shah先生目前没有在任何常设委员会任职。

审计委员会

Caldwell和Gill先生以及Ward女士目前在审计委员会任职，该委员会由Gill先生担任主席。董事会已确定，审计委员会的每个成员对于审计委员会而言都是“独立的”，因为该术语是根据《交易法》第10A-3条和适用的纽约证券交易所规则定义的。审计委员会的每位成员都符合SEC和NYSE适用规则和规定的金融知识要求。董事会已指定Gill先生为SEC适用规则所定义的“审计委员会财务专家”。审计委员会的职责包括：

薪酬委员会

Anagnost先生、Hughes Johnson女士和Simons先生目前在薪酬委员会任职，该委员会由Simons先生担任主席。董事会已确定，薪酬委员会的每个成员都是“独立的”，因为该术语在适用的SEC和NYSE规则中得到了定义。薪酬委员会的职责包括：

提名、治理和可持续发展委员会

MMES。休斯·约翰逊、诺林顿和沃德目前在提名、治理和可持续发展委员会任职，该委员会由沃德女士担任主席。董事会已确定提名、治理和可持续发展委员会的每个成员都是“独立的”，因为该术语在适用的SEC和NYSE规则中得到了定义。提名、治理和可持续发展委员会的职责包括：

物色及评估董事提名人

董事会已将董事甄选和提名过程授权给提名、治理和可持续发展委员会，预计董事会和管理层的其他成员将被要求酌情参与该过程。

一般来说，提名、治理和可持续发展委员会与管理层协商，通过使用猎头公司或其他顾问，通过股东提交的建议或通过提名、治理和可持续发展委员会认为有助于确定候选人的其他方法，确定董事提名候选人的候选人。一旦确定了候选人，提名、治理和可持续发展委员会将确认候选人符合提名、治理和可持续发展委员会制定的董事提名的所有最低资格。提名、治理和可持续发展委员会可通过面试、详细调查问卷、全面背景调查或提名、治理和可持续发展委员会采取的任何其他手段收集候选人信息

认为在评估过程中是适当的。提名、治理和可持续发展委员会随后以小组形式开会，讨论和评估每位候选人的素质和技能，既以个人为基础，又考虑到董事会的整体组成和需求。除其他因素外，董事会审查并考虑将董事任期和年龄作为评估其持续需求的因素，但董事会并未对个别董事采用任期限制或强制退休年龄。根据评估过程的结果，提名、治理和可持续发展委员会推荐候选人供董事会批准，作为董事提名人参加董事会选举。

2021年6月，董事会通过了董事会多元化政策，规定了确保HubSpot保持多元化董事会的做法和标准。董事会多元化政策规定，让董事会成员和被提名人在许多领域代表多元化，包括但不限于行业知识、教育、个人背景和经验，对我们的股东和其他利益相关者都是有益的。董事会多元化政策规定，提名、治理和可持续发展委员会将考虑董事会成员所需的适当技能和素质，并在必要时寻求外部顾问的服务。提名、治理和可持续发展委员会将视需要不时审查董事会多元化政策，并就任何必要的变更向董事会提出建议，以供考虑和批准。我们的董事会多元化政策可在我们网站的投资者关系–公司治理概览部分查阅，网址为https://ir.hubspot.com/governance/governance-overview。

我们不时有偿聘请第三方猎头公司，协助提名、治理和可持续发展委员会为公司确定、评估和筛选董事会候选人。

最低资格

在评估提议的董事候选人时，提名、治理和可持续发展委员会可考虑其认为适当或可取的所有事实和情况，其中包括（其中包括）提议的董事候选人的技能、其专业经验的深度和广度或其他背景特征、其独立性、我们董事会目前的规模和组成以及我们董事会及其各自委员会的需要。我们的提名、治理和可持续发展委员会考虑的一些资格包括但不限于诚信、判断力、经验的多样性、专业知识、商业头脑、对我们的业务和行业的理解、潜在的利益冲突和其他承诺。被提名人还必须在其所在领域具有已证明的成就和能力，以及为我们的管理团队提供指导并为我们的成功做出重大贡献的能力，以及对董事所需的受托责任的理解。董事候选人必须有足够的时间根据我们的提名、治理和可持续发展委员会的判断来履行所有董事会和委员会的职责。我们的董事会成员应准备、出席并参加所有董事会和适用委员会会议。

股东建议

股东可以通过向HubSpot，Inc.，2 Canal Park，Cambridge，MA 02141发送以下内容向提名、治理和可持续发展委员会提交董事候选人建议，收件人：秘书，至少在与上一年度年会有关的代理声明向股东发布之日的周年纪念日前120天：推荐股东的姓名和记录地址，推荐股东是我们股份的记录持有人或实益拥有人的声明，个人候选人的姓名、年龄、业务和居住地址、教育背景、目前的主要职业或工作，以及前五（5）个完整财政年度的主要职业或就业，候选人的资格和背景说明，其中涉及董事会不时批准并在董事候选人政策和程序中规定的董事会成员最低资格和其他标准，候选人与推荐股东之间的所有安排说明，候选人愿意在代理声明中被提名并在我们的董事会任职的书面说明，以及根据SEC适用于股东提名董事的规则提交的代理声明中要求包含的任何其他信息。

秘书会将所有建议转交提名、管治及可持续发展委员会。提名、治理和可持续发展委员会将根据相同的标准，并根据适用于评估董事或管理层提出的候选人的相同政策和程序，对股东推荐的任何候选人进行评估。此外，如本委托书“附加信息”部分所述，股东可根据适用法律和我们章程的要求，直接提名候选人参加董事会选举。

棋盘技巧与经验矩阵

下面的矩阵总结了我们现任董事所拥有的一些理想类型的经验和技能。这些要素很重要，因为它们与我们的业务和战略相关。以下矩阵并不包含我们董事会的所有经验或技能。

股东通讯

董事会通过证券持有人和其他利益方沟通的既定流程，向每位证券持有人和利益相关方提供与董事会整体以及与董事会中的个别董事进行沟通的能力。对于指向董事会整体的通信，证券持有人和其他利害关系方可以通过美国邮件或快速递送服务将此类通信发送至公司秘书的注意：HubSpot，Inc.，2 Canal Park，Cambridge，MA 02141，ATTN：Board of Directors，c/o Secretary。

对于以董事会成员身份发送给个别董事的证券持有人通信，证券持有人和其他利害关系方可通过美国邮件或快速递送服务将此类通信发送至：HubSpot，Inc.，2 Canal Park，Cambridge，MA 02141，收件人：[个别董事姓名]，转接秘书。

我们将通过U.S. Mail将任何此类通信转发给每位董事，以及以董事会代表身份发送给董事会主席，此类通信发送至每位此类董事和董事会主席指定的地址，除非存在可缓解进一步传输的安全或安保问题。

董事会和委员会评估

提名、治理和可持续发展委员会监督年度董事会和委员会评估过程。通常，董事会和各委员会通过每位董事和委员会成员填写书面问卷的方式进行自我评估。2024年，董事会进行了多层评估方法，包括董事个人评估、委员会评估和董事会全面评估，包括公司执行官的投入。匿名回复被汇总并提供给董事会和每个委员会在其下一次会议上，以便于董事会和每个委员会审查和讨论董事会和委员会的有效性、董事会和委员会的结构和动态、可能改进的领域以及加强个别董事的贡献。提名、治理和可持续发展委员会每年建立董事会和委员会评估流程。其可能会不时确定在评估过程中使用独立第三方。

董事会在风险监督中的作用

我们董事会的关键职能之一是对我们的风险管理流程进行知情监督。我们的董事会没有常设风险管理委员会。相反，董事会直接通过整个董事会以及通过其常设委员会管理这一监督职能，这些委员会处理各自监督领域中固有的风险。特别是，我们的董事会负责监测和评估战略风险敞口和整体企业风险敞口。虽然我们的董事会最终负责风险监督，但我们的董事会委员会协助我们的董事会履行其在某些风险领域的监督职责。我们的审计委员会协助审查和讨论我们的主要风险敞口，其中包括财务、网络安全和隐私风险敞口，以及我们的管理团队为监测和控制这些敞口而采取的步骤，以及有关风险评估和风险管理的指导方针和政策。我们的审计委员会还协助董事会监督遵守法律和监管要求的情况，此外还监督我们的外部和内部审计职能的履行情况。我们的提名、治理和可持续发展委员会监督我们的公司治理准则和商业行为和道德准则的有效性，监督执行和董事会继任规划，并审查我们与可持续发展战略和公司社会责任相关的政策和做法。我们的薪酬委员会审查并讨论适用于所有高级职员和员工的薪酬政策和计划所产生的风险。此外，我们的管理团队定期就可能影响我们业务的最重大风险，例如竞争和战略风险、法律风险、信息安全和隐私风险，以及财务、税务和审计相关风险，向我们的董事会及其委员会报告并征求他们的意见。

非雇员董事的薪酬

根据我们2024年生效的非雇员董事薪酬政策，我们的非雇员董事每年获得50,000美元的现金保留金，我们的首席独立董事获得额外的25,000美元的年度现金保留金，委员会成员和委员会主席获得额外的年度现金保留费如下：

此外，我们的每位非雇员董事都获得了价值250,000美元的年度股权奖励，其中100%以限制性股票单位（“RSU”）奖励的形式以我们的普通股股份结算。在2024年之前，年度股权奖励的25%被授予购买我们普通股股票的期权（“期权”），75%以RSU的形式。年度股权奖励自该奖励的授予日（或如更早，则在紧接授出日期一周年的股东周年大会之前）起的一年期间内按季度等额分期归属；但条件是，如果董事从我们的董事会辞职或以其他方式停止担任董事，则所有归属均告终止，除非董事会在某些必要情况下另有决定。新当选的非雇员董事将获得按比例分配的年度股权奖励。非雇员董事持有的所有未归属股权奖励加速并立即归属，如果非雇员董事的服务关系在“出售事件”（定义见公司2024年股票期权和激励计划）之前三个月内或之后12个月内结束。

我们向非雇员董事报销他们出席董事会和董事会委员会会议所产生的差旅费、住宿费和其他合理费用。

董事会定期评估我们的非雇员董事的薪酬，包括通过薪酬委员会的建议。董事会还考虑薪酬委员会独立薪酬顾问的意见，该顾问审查同行公司的董事薪酬水平，并就我们的非雇员董事薪酬相对于公司薪酬同行的定位提供反馈。

下表提供了有关根据我们的非雇员董事薪酬政策，我们董事会的非雇员成员在截至2024年12月31日止年度赚取的薪酬的某些信息。该表格不包括Rangan女士以及Halligan和Shah先生，他们被任命为公司的执行官，并且没有因2024年担任董事而获得任何额外报酬。Rangan女士和Halligan先生和Shah先生在2024年期间收到的补偿在这份委托书标题为“高管薪酬—— 2024年薪酬汇总表”的部分中列出。

2024年董事薪酬表

若干董事股权资料

截至2024年12月31日，我们的非雇员董事持有的受未行使股票期权和未归属RSU约束的普通股股份总数如下：

中心的可持续发展

我们的使命是帮助数百万组织更好地成长。随着我们继续扩大规模，我们也对自己负责，以确保我们以负责任和可持续的方式增长。有关我们可持续发展努力的更多信息以及查看我们的年度可持续发展报告，请参阅www.hubspot.com/sustainability。

打造全球经久不衰的企业

为了确保我们不断增长的全球业务取得长期成功，我们正在积极应对气候变化的影响。这涉及在我们的价值链中建立弹性，对能源效率进行战略性投资，主动管理相关的风险和机会，并遵守监管标准。

承诺净零

在我们基于科学的碳目标方面取得进展是我们气候之旅的重要一步。我们公开披露的目标，已通过基于科学的目标倡议（SBTi）验证的是：

气候风险和机遇

HubSpot支持气候相关财务披露工作组（“TCFD”）的建议。借鉴监管机构、投资者和其他利益相关者确定的TCFD指南和新兴良好实践的例子，我们致力于在治理、战略、风险管理、目标和衡量标准方面实施TCFD核心要素。

我们承认TCFD已经退役，并计划在未来几年内加强与新建立的自愿框架（例如国际可持续发展标准委员会发布的标准）和监管框架（例如企业可持续发展报告指令）的一致性。有关我们管理气候风险的方法以及我们取得的进展的更多信息，可以在我们的TCFD报告中找到。

文化与价值观

作为一个以使命为驱动的组织，以客户为中心和为客户解决问题是我们文化的一个基本方面，它影响着我们如何工作的原则。除了我们的客户至上原则，HEART是我们的核心，代表了我们最看重的五个特质：谦逊，这样我们就可以无所不知，更好地为客户解决问题。同理心，这样我们才可能理解客户的希望、梦想和恐惧。适应性，这样我们才可能跟上变化，帮助我们的客户做同样的事情。显著度，让我们可能以罕见的足智多谋解决常见的客户问题。最后，透明度，这样我们才能在影响客户的决策中做到开放和客观。我们的文化密码，我们的外部文化宣言，可以在以下网址找到：https://network.hubspot.com/slipes/the-hubspot-culture-code。

我们提供工具、资源和经验，以确保HubSpotters感到相互关联，参与其中，并继续有机会在个人和专业方面获得成长。我们一直有意建立一种倾向于混合的工作模式，让我们的员工可以选择以最适合他们的方式工作，同时实现有效和富有成效的工作。与往年保持一致，我们的员工可以选择主要在家里（@ home）、在我们的办公室之一（@ office）工作，或者在家里和办公室（@ flex）之间分配时间。

2025年，我们全球72%的员工是@ home员工，7%是@ office员工，21%是@ flex。HubSpot自豪地被认证为最佳工作场所®在过去的九年里，被《财富》杂志评为女性最佳工作场所等知名子榜单™，《财富》最适合父母的工作场所™，Fortune Best Workplaces for Technology™，以及2024年的《财富》未来50强。作为员工反馈的直接结果，我们连续第七年入选众多同类最佳公司榜单，包括最佳公司文化、最佳职业成长公司、最佳公司CEO、最佳领导团队等等。此外，我们很自豪能够在2024年首次入选《时代》杂志《2024年全球最具可持续性公司》、《新闻周刊》《美国最环保公司》和《福布斯》《美国最值得信赖公司》等榜单。

所属

Belonging是我们人才战略的核心支柱，也是HubSpot业绩的重要驱动力。我们相信，当每个人都因其独特的天赋而被看见、被重视、被尊重时，我们将个人的光辉转化为集体的天才。我们希望确保我们拥有广泛的视角，以帮助发现被阻碍的观点，并为HubSpot的创新和思想领导力做出贡献，这反映了我们的客户群。我们致力于通过在我们的系统和流程中嵌入公平，提供公平和平等的机会、资源和增长。最后，我们专注于创造包容文化，邀请每个人都拿出最好的东西来为我们的客户解决。

人才吸引与员工成长与发展

我们对人才的吸引和留住采取了深思熟虑的做法，以便建立一种人们可以尽其所能的文化。我们相信终身学习，在每个阶段都投资于员工发展。这包括交互式、区域化的入职、一对一指导、全年经理培训和迷你MBA研究员计划。此外，我们还提供一些实时、自定进度和异步资源，通过我们内部的在线学习管理系统帮助员工发展他们的技能和能力。

总奖励

我们在全球范围内为员工提供具有竞争力的薪酬和福利。我们的薪酬方案可能包括基本工资、佣金或半年度奖金，以及基于股票的薪酬奖励。我们还提供员工股票购买计划，以及福利计划，例如员工医疗、牙科、人寿和残疾保险，以及退休和养老金安排，这些计划因地域而异，符合市场规范。我们每年对薪酬和福利产品进行评估，并根据需要进行调整。我们致力于继续我们透明的薪酬做法，包括为我们的所有员工提供薪酬范围，将薪酬锚定在每个国家一个预定的主要城市，并公布美国所有招聘职位的薪酬范围。

我们提供一个心理健康平台，作为员工及其家属的全球福利。为了预防和对抗倦怠及其根源，我们还为全体员工提供公司假日周，让他们休假充电，并为员工编程，让他们倾听、学习，并找出优先考虑工作时心理健康的方法。

社区影响

HubSpot致力于支持员工回馈他们内心深处的事业，同时通过我们的软件、教育和社区生态系统投资于科技的未来。通过HubSpot Academy和我们的教育合作伙伴计划，我们将HubSpot行业领先的软件和认证带入课堂、企业和机构，以增加机会、教育和联系。此外，我们为员工提供了一系列回馈当地社区的机会，包括：员工志愿服务平台、金融和实物捐赠，以及旗舰活动。

践行善政

在我们的可持续发展之旅中，我们致力于提高透明度，并渴望根据可持续发展会计准则委员会和全球报告倡议组织等新兴披露和会计标准，以及《欧洲可持续发展报告标准》和《加州气候企业数据问责法》以及与气候相关的财务风险披露等新的披露要求，报告我们的业绩。我们也是联合国全球契约的骄傲成员，这是一项自愿的企业可持续发展倡议，鼓励世界各地的企业采用可持续做法，报告这些做法，并随着时间的推移对其进行跟踪。

可持续发展监督

数据隐私和安全

我们的客户相信我们有能力帮助他们随着技术进步和我们的运营方式的变化而成长，我们致力于赢得并维护他们的信任。这就是为什么我们投资于数据隐私，促进道德行为，并遵守行业标准。我们的信任中心提供对文档和报告的访问，以及有关HubSpot数据隐私、安全性和合规性的更多信息。

伦理AI

我们的人工智能方法植根于我们为任何产品采用的相同原则——我们为中小企业提供了易于使用的工具的访问权限，为价值提供了快速的时间，并提供了统一的客户记录。HubSpot的人工智能伦理方法阐述了我们如何在整个组织中开发和部署人工智能。我们的努力正在进行中，我们继续将自己锚定在我们的核心原则上，以便在我们的产品开发中提供AI信任。

公司治理政策

商业行为和道德准则。在HubSpot，我们对合规和做正确的事是认真的。为此，我们通过了一项商业行为和道德准则，我们称之为我们的准则，适用于我们的所有员工、管理人员和董事。该准则强调，我们在HubSpot所做的一切都将是，而且应该是，根据道德商业行为的最高标准来衡量的。我们出于实际和理想的原因设置了很高的标准，因为我们对最高标准的承诺帮助我们为客户解决问题，雇佣和留住优秀的人，建立一个优秀的平台，并吸引忠实的合作伙伴。我们和客户之间的信任和相互尊重

和合作伙伴是我们成功的基础，遵循这一准则有助于我们维持这些关系。我们还鼓励员工向其经理、人事团队、法律和合规团队或通过我们的举报人热线（在线或通过电话）举报涉嫌违反政策的行为，在那里可以匿名举报。除非董事会（或在允许的情况下，我们的审计委员会）批准，并且在适用的情况下，根据适用的美国证券法和/或纽约证券交易所的规则向我们的股东披露该豁免，否则为董事或执行官的利益而放弃我们的《守则》的任何条款均不得生效。此外，对《守则》的实质性修订必须得到董事会的批准。

人权政策。尊重人权是HubSpot的一项基本价值观。我们公司在全球运营，并在世界各地设有办事处。我们的客户、员工、股民、小贩，几乎代表了每一个种族、民族血统、宗教、文化、政治哲学、语言。这种多样性是我们卓越业务的基础，体现了HubSpot对所有人的人权和尊严的尊重。如果我们发现了由我们的商业活动引起或造成的不利人权影响，我们将致力于提供或合作进行公平和公正的补救。2024年，我们的董事会通过了一项更新的人权政策，强调了HubSpot在基本人权方面的立场。

董事会多元化政策。我们的董事会多元化政策规定了确保HubSpot保持多元化董事会的做法和标准，以及董事会致力于使HubSpot成为一家包容性和多元化的公司。董事会多元化政策还规定，董事会成员和被提名人必须在许多领域代表多元化，包括但不限于行业知识、教育、个人背景和经验。

环境政策。我们的环境政策规定了承诺，这些承诺将指导我们努力将环境合规作为最低标准，不断提高我们的可持续发展绩效，并通过教育、伙伴关系和集体行动充当员工、客户和合作伙伴的思想领袖。

全球供应商行为准则。我们致力于良好的治理，并为所有员工实现最高的道德和环境标准，我们期望供应商也能做到这一点。我们的全球供应商行为准则定义并传达了供应商对我们可持续发展的期望。2024年，我们通过了与我们的核心价值观相一致的更新的供应商行为准则，以及国际劳工组织（“劳工组织”）关于工作中的基本原则和权利宣言、联合国（“联合国”）关于商业和人权的指导原则以及HubSpot签署的联合国全球契约十项原则。

上述政策可在我们的投资者关系网站上查阅：https://ir.hubspot.com/governance/governance-overview。

利益相关者参与

在HubSpot，我们重视并考虑许多利益相关者的观点，包括我们的员工、客户、合作伙伴和股东。我们有专门与这些利益相关者群体接触的团队，并定期与我们的执行领导团队和董事会分享反馈，以审查、考虑并纳入公司未来的优先事项。下图描述了与我们每个利益相关者群体的接触过程，以及我们为回应他们的反馈而采取的行动。

dd

某些受益所有人的担保所有权
和管理

下表列出了截至2025年3月1日我们已知的关于我们普通股实益所有权的某些信息，用于：

受益所有权是根据SEC的规则确定的，一般包括对证券的投票权或投资权。除脚注中指出的情况外，并在适用的情况下遵守社区财产法，我们认为，根据向我们提供的信息，下表中列出的个人和实体对显示为他们实益拥有的所有普通股股份拥有唯一的投票权和投资权。

该表格列出了适用的所有权百分比，基于截至2025年3月1日已发行的52,215，728股普通股，除非另有说明。购买可行使的我们普通股股份的期权，以及在归属RSU或PSU时可能获得的我们普通股股份，在每种情况下，在2025年3月1日后的60天内，为计算该人的所有权百分比的目的，被视为由持有这些期权、RSU或PSU（如适用）的人实益拥有，但在计算任何其他人的所有权百分比时不被视为未行使。除非另有说明，每个实益拥有人的地址为c/o HubSpot，Inc. 2 Canal Park，Cambridge，MA 02141。

*代表我们已发行普通股不到1%的实益所有权。

拖欠款第16（a）款报告

《交易法》第16（a）节要求我们的董事和执行官以及拥有我们普通股10%以上的人，向SEC提交实益所有权的初步报告和实益所有权变更的报告。SEC法规要求高级管理人员、董事和超过10%的股东向我们提供所有此类报告的副本。

据我们所知，仅基于对提供给我们的此类报告副本的审查以及不需要其他报告的书面陈述，我们认为，就2024年而言，所有必要的报告都是根据第16（a）条及时提交的，但（i）在2024年5月6日，我们的前首席法务官Harvey Dawson女士提交了一份较晚的表格4，以报告由于行政疏忽而在RSU归属后被扣税的股票，以及（ii）在2024年5月30日，Halligan先生提交了一份较晚的表格4，以报告在12月27日进行的购买，2023年、2024年2月1日、2024年4月24日因行政失察。

行政赔偿

薪酬讨论与分析

本薪酬讨论和分析描述了我们的高管薪酬计划是如何针对我们指定的高管人员进行设计和运作的。2024年，我们指定的执行官为：

执行摘要

业务概况

我们提供一个客户平台，帮助企业更好地连接和成长。我们通过包括三层的统一平台为面向客户的团队提供无缝连接：人工智能驱动的参与中心、智能客户关系管理产品，我们在本薪酬讨论和分析中将其称为我们的客户平台，以及通过集成市场、模板、专家合作伙伴、社区网络和教育内容学院支持客户平台的连接生态系统。我们由人工智能驱动的参与中心包括营销、销售、服务、运营、内容和商务，使公司能够在客户的整个生命周期中吸引、吸引和取悦客户。

我们的总部设在马萨诸塞州剑桥市，并在世界各地设有多个国际办事处。截至2024年12月31日，我们拥有8246名全职员工。

2024年财务和运营亮点

2024年全年，按报告和固定货币计算，收入同比增长21%。截至2024年，我们拥有近24.8万名客户，同比增长21%，年度经常性收入近29亿美元（定义见下文）。我们全年实现了17.5%的强劲非美国通用会计准则营业利润率，同比增长超过200个基点。总体而言，我们在2024年实现了强劲的财务和经营业绩，包括：

2024年业绩亮点

在整个2024年，我们向HubSpot的客户平台交付了数百项产品增强功能。从重新启动Service Hub到推出HubSpot的AI Breeze，我们为整个前台的所有上市团队提供了关键更新。主要亮点包括：

2024年高管薪酬计划亮点

我们2024年高管薪酬计划的亮点包括：

回报股东

我们实现了显着的长期总股东回报（“TSR”），下图证明了这一点，该图表显示了2018年12月31日对HubSpot的初始投资100美元将如何增长到2024年12月31日的554美元。该图表还将过去六个财年中对我们普通股的投资的TSR与对标普 500指数和纳斯达克计算机指数的相同投资进行了比较。

补偿理念

我们的薪酬委员会批准了我们的高管薪酬方案的设计，其目标是吸引、激励、奖励和留住高素质的高管，同时促进实现关键的公司绩效衡量标准，以使我们的高管的激励措施与我们的股东利益保持一致，以推动我们按绩效付费的理念。我们的市场在不断演变，竞争激烈且分散，在我们经营的软件市场上，我们面临着来自老牌公司和新公司的重大竞争。要执行我们的业务战略，我们必须吸引和留住包括高管在内的高素质人才。我们与许多其他公共和私营公司竞争这种执行人才，在我们日益活跃和竞争激烈的行业中，他们的技能和经验需求量很大。

因此，薪酬委员会通常将我们的执行官的整体薪酬目标定为在我们的行业和全国范围内具有竞争力。这一目标薪酬可能会发生变化，这取决于个人的经验水平和其他市场因素，例如对具有一定技能和经验的高管的需求以及从其他老牌公司招聘合格高管的相关成本。我们打算提供具有竞争力的总薪酬方案，并相信当我们的目标实现时，与我们的执行官以及我们的其他员工分享我们的成功。

我们努力保持强有力的高管薪酬政策和做法，总结如下：

强调以绩效为基础的高管薪酬

我们的高管薪酬计划旨在支持我们按绩效付费的理念，将大量薪酬分配给与关键公司绩效衡量标准挂钩的可变、有风险的薪酬，以使我们高管的激励措施与股东的利益保持一致。以下显示了平均分配给CEO和其他指定执行官的可变、有风险薪酬的总目标年度薪酬的百分比：

高管薪酬的组成部分

我们指定的执行官在2024年的薪酬包括以下要素：

下文将更详细地讨论我们高管薪酬计划的每个要素。我们的薪酬要素旨在灵活、相互补充并服务于上述薪酬目标。虽然我们没有采取任何正式的政策在固定和可变要素之间分配薪酬，但我们通常将我们的长期激励薪酬定位为高管目标总直接薪酬机会的大部分。我们的薪酬要素组合旨在通过短期现金和长期股权奖励相结合的方式奖励短期业绩并激励长期业绩。

确定高管薪酬

薪酬委员会的角色

我们董事会的薪酬委员会监督我们的高管薪酬计划，并每年审查和批准所有高管薪酬决定。薪酬委员会在每个财政年度开始时召开几次会议，审查我们的高管薪酬计划，建立用于设定财政年度年度现金奖金和基于绩效的股权机会的公司绩效衡量标准，并审查我们的高管的目标直接薪酬总额，以确保与我们的整体薪酬理念保持一致。作为此次高管薪酬审查的一部分，向薪酬委员会提供了相关信息，例如下文进一步描述的竞争性市场数据，以在确定每个单独的薪酬要素和目标总直接薪酬水平时作为参考。

我们的首席执行官和其他执行官的作用

我们的CEO和CFO协助薪酬委员会确定可能用于设定年度现金奖金机会和PSU指标的关键绩效和激励措施。我们的首席执行官和首席人事官还对公司内的关键贡献者和执行者提供意见，以确保他们的薪酬准确地反映他们的责任、绩效、经验水平和预期的未来贡献。此外，我们的首席执行官直接向薪酬委员会提出关于我们的执行官的薪酬（关于她自己的薪酬除外）的建议。除了Halligan和Shah先生各自在2024年要求将各自的基薪维持在1美元并放弃任何现金奖金奖励外，没有任何执行官参与关于其自己的一揽子薪酬方案的最终审议或决定。

此外，薪酬委员会已授权我们的首席执行官和首席财务官对非第16条官员的执行副总裁级别以下的员工授予有限权力，以根据我们的2024年股票期权和激励计划（“2024年计划”）授予与其聘用、晋升或卓越表现相关的RSU。授权包括个人授标限额，以及对在规定期间可能授予的RSU总量的限制，并要求至少每季度根据授权向委员会提供一份关于授予活动的报告。

薪酬顾问的角色

薪酬委员会有权聘请独立顾问协助其履行职责。就2024年而言，薪酬委员会保留了国家薪酬咨询公司Compensia，Inc.（“Compensia”）的服务，以担任其独立薪酬顾问，并就我们的高管薪酬计划的主要方面进行审查和提供建议。Compensia的高管薪酬计划服务包括就薪酬同行集团公司的选择提供投入，分析同行集团公司的公开薪酬数据、薪酬调查数据和其他公开数据，以评估高管人才的竞争市场，并审查和建议我们的高管的目标总直接薪酬机会，包括基本工资、年度现金奖金薪酬以及长期激励薪酬水平和结构。此外，Compensia还审查了董事会非雇员成员的薪酬，并提供了股权薪酬设计的市场实践。

根据SEC关于薪酬顾问独立性的披露要求，薪酬委员会评估了SEC确立并被纽交所采纳的六项独立性因素中的每一项，并确定Compensia的聘用和所从事的工作不会引起任何利益冲突。此外，薪酬委员会评估了包括外部法律顾问在内的其他外部顾问的独立性，考虑了相同的独立性因素，并得出结论，他们为薪酬委员会所做的工作不会引起任何利益冲突。

Compensia直接向薪酬委员会报告，不向公司提供任何非薪酬相关服务。Compensia没有提出与薪酬相关的具体建议，尽管它确实使用下文所述的竞争性市场数据来提供基本工资、目标年度现金奖金机会、公司薪酬同行群体内的长期激励薪酬奖励的范围以及相关薪酬调查数据，供薪酬委员会考虑。Compensia还就我们的短期和长期激励计划的结构和组合向委员会提供建议。根据薪酬委员会的要求，Compensia参加某些薪酬委员会会议、执行会议以及与委员会主席和某些执行官的筹备会议。
 

使用竞争性市场数据和薪酬同行组

薪酬委员会指示Compensia根据选定的一组同行公司和公布的薪酬调查数据向其提供竞争性市场数据和分析，以及有关当前市场实践和趋势、薪酬结构和同行群体薪酬范围的信息。Compensia提供的竞争性市场数据是基于薪酬委员会在Compensia的投入和指导下选择和批准的薪酬同行集团，并在同行集团公司内特定高管职位数据不足的情况下公布了薪酬调查数据。薪酬同行组由根据行业、业务重点和各种财务标准（包括收入、收入增长率和市值）在选择时被认为与我们相似的公司组成。

为了审查和分析我们指定的执行官2024年的薪酬，薪酬委员会批准了以下18家公司作为我们的薪酬同行群体：

（1）Splunk Inc.于2024年3月被收购，不再是一家上市公司。

由于公开的薪酬数据通常仅限于一家公司的首席执行官、首席财务官以及最多三位薪酬最高的其他高管的薪酬数据，因此薪酬委员会还使用了基于Radford Global Technology调查的定制削减的薪酬数据（该调查基于拥有额外的类似规模公司的同行集团公司，以便为所有高管职位提供足够的市场数据）来审查、分析和确定指定高管的薪酬。

薪酬委员会选择了我们薪酬同行组中的公司并使用了从Radford Global Technology调查中得出的数据，因为它认为这些公司与我们竞争高管人才和

在行业、收入、收入增长率、市值方面与我们相似，具有可比的高管职位（基于角色和职责）。

虽然对高管人才的竞争可能来自无数公司，但我们认为，在吸引和留住高管方面，我们同行群体中的公司所处的位置相似，因此，对于我们的就业市场来说，这是一个适当的比较。薪酬委员会在作出薪酬决定时将竞争性市场数据作为一个因素，理解这类数据不能公式化应用，并历来考虑其他数据，包括薪酬委员会成员根据其在薪酬事项上的经验提供的投入。

薪酬委员会每年审查薪酬同行集团，并可能不时将部分或全部公司替换为其他公司，因为市场地位和公司规模的变化，包括我们自己的变化，可能会建议更具代表性的同行集团公司。在对2023年薪酬同行组进行审查后，薪酬委员会选择将安西斯，Inc.和Splunk，Inc.添加到2024年薪酬同行组中，并将Coupa Software Incorporated和RingCentral，Inc.移除。

考虑按薪酬说明谘询投票

在我们的2024年6月11日年度股东大会上，对不具约束力的咨询性薪酬发言权提案投了大约89%的票，投票批准了我们指定的执行官的2023年薪酬。薪酬委员会认为，投票结果表明，股东普遍支持我们的高管薪酬计划的结构。鉴于对我们指定的执行官2023年薪酬的咨询性薪酬投票结果，薪酬委员会以与我们2023年高管薪酬计划大体一致的方式构建了2024年高管薪酬，包括延续2023年引入的PSU奖励，如下文所述。股东将继续每年有机会对我们指定的执行官的薪酬进行不具约束力的咨询性薪酬投票。

我们的董事会和执行团队积极寻求并高度重视股东的观点和见解。有关我们2024年股东参与流程的信息，请参阅“利益相关者参与/股东参与”。我们已经证明了根据股东反馈做出改变的历史。例如，在2023年，部分基于2022年和2023年与投资者讨论的反馈以及我们对长期影响和业绩的承诺，我们引入了PSU，这些PSU只有在某些旨在推动我们的业务增长和长期股东价值的预先确定的财务业绩指标实现时才能获得和归属。这些PSU奖项将在下文进行更详细的讨论。

补偿要素

基本工资

我们指定的执行官的基本工资最初是在聘用该个人时确定的，考虑到薪酬委员会薪酬顾问（如适用）提供的竞争性市场数据，以及内部薪酬平等考虑，以及该个人的资格和经验。我们指定的执行官的基本工资由我们的首席执行官审查，并每年由薪酬委员会批准。基薪调整还基于：

薪酬委员会在作出有关基薪调整的决定时，不会对任何单一因素赋予具体的权重。

2024年1月，在审查了我们指定的执行官与我们的薪酬同行集团中的公司的类似情况的高管的基本工资以及相关的薪酬调查数据、评估公司和个人在2023年的表现以及审查我们指定的执行官之间的内部均等之后，薪酬委员会对MME进行了调整。布克和哈维·道森的底薪。薪酬委员会还对Rangan女士2024年的基本工资进行了基于市场的调整，以与公司同行群体和市场调查数据中类似情况的首席执行官的工资保持一致，因为她2023年的基本工资已经

与她当时的要求一致的是1美元。正如他们在2023年所做的那样，哈利根和沙阿先生各自要求在2024年将各自的基薪维持在1美元。

下表列出2023财年和2024财年我们指定的执行官的基薪：

年度现金奖金

我们向我们指定的执行官提供与根据我们的管理层现金激励奖金计划（“奖金计划”）实现预先设定的公司绩效目标相关的年度基于绩效的现金奖金机会。薪酬委员会认为，奖金计划中使用的年度绩效衡量标准有助于推动长期股东价值，在影响高管绩效方面发挥重要作用，并且是我们高管薪酬计划的重要组成部分，有助于吸引、激励、奖励和留住我们的高管和其他员工。

根据奖金计划，薪酬委员会每年（一般在1月份）批准全公司绩效目标，作为确定根据奖金计划支付奖金的资格和金额的基础。通常情况下，红利计划下的业绩计量截至每年6月30日和12月31日。在每六个月期间结束后，薪酬委员会根据预先设定的绩效衡量标准的目标水平审查我们的实际绩效，并确定根据奖金计划支付的奖金（如果有的话）。薪酬委员会可根据薪酬委员会认为适当的因素酌情增加或减少奖金计划下的奖励。奖金支付在薪酬委员会批准奖金支付后不久每半年进行一次。

2024年目标年度现金红利机会。为确定我们指定的执行官的个人目标年度现金奖金机会（以基本工资的百分比表示），薪酬委员会考虑其薪酬顾问编制的竞争性市场数据，以及每位执行官的级别、职位、目标和职责范围，以及类似情况的高管之间内部均等的考虑。

2024年1月，基于对我们的高管薪酬计划、竞争性市场数据以及上述其他因素的审查，薪酬委员会批准了我们指定的高管的以下目标年度现金奖金机会。薪酬委员会还对MMES进行了市场化调整。Bueker、Harvey-Dawson和Rangan的2024年奖金机会目标与同行群体和市场调查数据保持一致。与2023年一样，哈利根和沙阿先生选择放弃2024年奖金计划下的任何年度现金奖金机会。

下表列出了根据我们的2024年奖金计划，我们指定的执行官的目标年度现金奖金机会：

2024年度现金红利绩效指标。对于2024年，薪酬委员会选择了以下两个绩效指标：（1）年度经常性收入（“ARR”）安装基数和（2）非公认会计准则营业收入（亏损）作为奖金计划的衡量标准。截至2024年6月30日和2024年12月31日，业绩每半年累计衡量一次。业绩指标加权如下：70%为ARR,30%为非公认会计准则营业收入（亏损）。基于这一权重，最高支出为指定执行官目标年度现金奖金机会的170%。

就奖金计划而言：

2024年度现金红利绩效目标、绩效、支付。薪酬委员会认为，奖金计划绩效衡量的目标水平应该是严格和具有挑战性的。薪酬委员会确定其认为有必要的目标水平，以便根据每位指定执行官的基本工资提供具有竞争力的整体薪酬方案，并激励我们指定的执行官实现目标水平的增长和盈利能力。

对于ARR，薪酬委员会确定了50%（阈值支付）、75%、100%（目标支付）、125%、150%、175%和200%（最高支付）实现的支付水平，每个支付水平之间应用了滑动比例。

对于非美国通用会计准则营业收入（亏损），薪酬委员会确定了50%（阈值支付）、75%和100%（目标/最大支付）实现的支付水平，每个支付水平之间适用滑动比额表。

由于每个绩效衡量标准的权重（ARR为70%，非GAAP营业收入（亏损）为30%），最高派息为指定执行官目标年度现金红利机会的170%：

（70% ARR*最高200%）PLUS（30% Non-GAAP营业收入（亏损）*最大值100%）

等于目标年度现金红利机会的170%

下表显示了我们与实际结果和相关成就相比的2024年ARR和Non-GAAP营业收入目标水平：

截至2024年6月30日的六个月期间，我们录得的ARR安装基数为26.86亿美元，低于27.30亿美元的目标ARR业绩水平。因此，与ARR相关的支出是目标的67%。我们的

非美国通用会计准则营业收入高于1.744亿美元的目标水平。因此，与非美国通用会计准则营业收入相关的支出为目标的100%（最高支出）。根据业绩计量的权重，2024年上半年的派息相当于该六个月期间目标年度现金红利机会的77%。

截至2024年12月31日的六个月期间，我们录得的ARR安装基数为29.46亿美元，低于30.42亿美元的目标ARR业绩水平。因此，与ARR相关的支出是目标的67%。我们的非GAAP营业收入超过了4.242亿美元的目标水平。因此，与非美国通用会计准则营业收入相关的支出为目标的100%（最高支出）。基于业绩计量的权重，2024年下半年的派息相当于该六个月期间目标现金红利机会的77%。

上述提及的业绩目标不应被解读为对我们未来期间业绩表现的预测。如下文所述，这些目标的目的是建立一种确定年度现金奖金支付的方法。

据此，根据奖金计划向我们指定的执行官支付的2024年年度现金奖金如下表所示。

长期激励薪酬

薪酬委员会每年向我们的执行官（包括我们指定的执行官）以股权奖励的形式授予长期激励薪酬，一般在一年的第一季度。在确定我们指定的执行官的股权奖励规模时，薪酬委员会审查其薪酬顾问提供的竞争性市场数据，并授予旨在与现行市场惯例具有竞争力的奖励。除了竞争性市场数据外，薪酬委员会还考虑了许多其他因素，包括我们首席执行官的建议（关于她自己的股权奖励的除外）、公司的整体表现、执行官个人的表现、用合格的人取代执行官的相对容易或困难以及可以担任执行官角色的合格候选人的数量、先前授予执行官的股权数量，包括先前授予的股权中仍未归属的部分，以及公司的年度股权消耗率。薪酬委员会在评估长期薪酬组合时还会考虑各种股权工具的适当性，以及整体计划成本（包括股东稀释和薪酬费用）。授予指定执行官的所有股权奖励均由薪酬委员会批准。

股票期权。过去，我们曾向我们的执行官授予股票期权。然而，随着2023年PSU的引入，薪酬委员会于2024年停止授予股票期权。与股票期权一样，PSU将我们高管的利益与我们股东的利益保持一致，有助于留住和激励，但也包括与公司业绩的直接联系。PSU要求实现预先设定的财务业绩指标，旨在推动我们的业务增长和长期股东价值。

限制性股票奖励。我们向我们的执行官和其他员工授予RSU奖励。RSU奖励使我们的执行官和其他员工的长期利益与我们的股东的利益保持一致，并有助于管理我们的股权补偿计划的稀释效应。我们的RSU奖励受制于基于时间的归属。RSU奖励有助于我们在市场波动期间留住和激励员工，也导致我们授予的普通股股份少于通过同等授予日公允价值的股票期权授予的股份。我们的RSU奖励通常在四年内授予，由于其价值与我们的股价表现挂钩，我们认为它们有助于激励我们的执行官建立可以随着时间的推移而持续的价值。

业绩股票单位奖。我们还向我们的执行官和其他高级管理人员授予PSU奖励。PSU奖项使我们高管的利益与我们股东的利益保持一致，并激励实现预先设定的财务业绩指标，旨在推动我们的业务增长和长期股东价值。PSU奖励有助于我们留住和激励高管，并与我们的按绩效付费战略保持一致，因为只有当我们实现了旨在推动业务增长的特定绩效指标时，他们才能获得并归属。我们认为，它们有助于激励我们的高管建立可以随着时间而持续的价值。三分之一的已赚PSU在适用的年度业绩期结束后经薪酬委员会对业绩目标的认证后归属，其余2/3的已赚PSU在剩余两年内按季度归属，但须视高管在该归属日期之前是否继续受雇而定。

批准的股权奖励价值和股份的计算。薪酬委员会通常会在考虑上述因素后，为每位执行官批准一个总体预期目标股权奖励价值。一旦股权奖励价值确定，将授予的RSU数量和PSU的目标数量分别使用截至授予日期（包括授予日期）的30个交易日内我们在纽约证券交易所普通股的平均每股收盘价计算。就私营部门服务单位而言，最终支付依据的是薪酬委员会对绩效目标实现情况的认证，如下所述。因此，如2024年薪酬汇总表所示，经薪酬委员会批准的股权奖励的预期目标值可能与根据ASC主题718计算的RSU和PSU奖励的授予日公允价值存在差异。

2024年股权奖励。2024年2月，在考虑了上述因素后，薪酬委员会批准了每位指定执行官的年度股权奖励价值。这些年度股权奖励包括50%的PSU奖励和50%的RSU奖励，基于上述计算的奖励价值。受限制股份单位在四年内每季度归属，但须在归属日期之前继续受雇。以下将对PSU进行进一步描述。

2024年PSU奖励是根据在2024年1月1日至2024年12月31日的一年业绩期间实现固定货币收入（“收入CC”）增长指标获得的。收入CC增长衡量，同比，收入CC的百分比增长，定义为适用年度按照GAAP报告的收入，并根据外汇汇率的影响进行了调整。2024年营收CC指标是基于内部运营目标、行业数据、同行群体数据建立的。对于低于门槛的成就，将不会获得任何份额。对于在门槛（17.4%的收入CC增长）、目标（21.0%的收入CC增长）和最高（24.8%的收入CC增长或更高）水平上的成就，每位执行官本可以分别获得其目标奖励的50%、100%或150%。对于介于阈值、目标、最高金额之间的业绩实现情况，对获得的份额数量进行插值，可获得不超过目标奖励的150%。

2025年2月，薪酬委员会证明2024年PSU的收入CC增长实现水平为20.8%，导致PSU目标数量的97.5%被赚取。

下表显示了为我们指定的执行官批准的预期股权奖励价值以及由此产生的RSU数量和PSU的目标数量。然而，我们注意到，由于在实际授予日期之前我们的股价波动，我们的2024年薪酬汇总表中报告的价值可能与下面反映的价值不同。

其他福利

健康和福利福利

我们指定的执行官有资格获得与我们的员工一般可获得的相同的员工福利，包括团体健康、牙科、人寿和残疾保险计划。提供的福利类型和程度旨在在我们的行业和区域内具有竞争力。我们还为美国符合条件的雇员维持符合税收条件的第401（k）条退休储蓄计划。根据我们的第401（k）条计划，雇员可以选择推迟最多96%的合格薪酬，但须遵守根据经修订的1986年《国内税收法典》（“法典”）设定的适用年度限额。我们目前根据第401（k）节计划提供公司匹配供款，金额为员工供款的100%（每年最高5,000美元）。雇员在服务一年后立即归属其对第401（k）节计划的供款，并100%归属于雇主匹配供款。我们打算根据《守则》第401（a）条，根据雇员的选举，第401（k）条计划符合资格，以便雇员的缴款以及从这些缴款中获得的收入在退出第401（k）条计划之前不对雇员征税。

额外津贴和个人福利

如上所述，我们指定的执行官有资格参加与所有全职员工相同的福利。我们没有任何向我们指定的执行官提供行政津贴或其他个人福利的计划。2024年，没有任何一位被点名的执行官获得1万美元或更多的额外津贴或其他个人福利。

控制付款和福利的遣散和变更

在2024年，我们没有与我们的执行官有任何雇佣或控制权变更安排，只是根据我们的2024年计划和经修订的2014年股票期权和激励计划（“2014年计划”），所有员工（包括我们指定的执行官）目前尚未获得的股权奖励包括在公司控制权发生变化和随后终止雇佣时的“双触发式”归属加速条款，以及在承授人死亡时的归属加速条款，正如下文“终止或控制权变更时的潜在付款”中进一步描述的那样。

正如先前在2024年12月5日向SEC提交的8-K表格中披露的那样，就她的辞职而言，我们与Harvey Dawson女士签订了一份过渡和遣散协议（“遣散协议”），如下文“控制权终止或变更时的潜在付款”中所述。

2025年4月10日，董事会批准通过一项高管遣散计划（“高管遣散计划”），根据该计划，我们指定的高管（Halligan和Shah先生除外）有资格在符合条件的情况下终止与公司的雇佣关系时获得遣散费和福利，如下文“终止或控制权变更时的潜在付款”中所述。

其他补偿做法和政策

持股指引

我们采用了一项股权政策，适用于我们的非雇员董事和那些根据《交易法》第16条被指定为“高级职员”的员工。持股政策要求CEO拥有的公司股权至少相当于她年基本工资的六倍。2024年1月，我们修改了持股政策，要求非雇员董事持有公司股权的价值至少等于董事年度董事会现金保留的五倍，所有其他涵盖的高管拥有公司股权的价值至少等于其年度基本工资的两倍。为评估股权所有权要求，未行使期权和未归属股权奖励的基础普通股股份不包括在内。股权政策包括一个阶段性期限，规定受本政策约束的个人必须在非雇员董事或涵盖高管首次受制于股权政策的五年周年日之后的第一个12月31日之前遵守最低股权要求。股份所有权政策还包括某些股份保留义务，适用于在分阶段结束时未达到最低股权所有权要求或在该日期之后的任何时间停止持有最低股权所有权的高级职员和董事。截至本委托书之日，所有受持股政策约束的高级管理人员和董事均已满足其所有权要求或仍受制于其分阶段实施期。