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Citizens, Inc.报告2025年第一季度财务业绩
•2025年第一季度总收入为5570万美元，2024年第一季度为5770万美元
2025年第一季度调整后总收入为5850万美元，高于2024年第一季度的5670万美元
•2025年第一季度联邦所得税前亏损180万美元，2024年第一季度收入为490万美元
2025年第一季度调整后的联邦所得税前收入为110万美元，2024年第一季度为400万美元
•截至2025年3月31日，每股A类股账面值为4.37美元，2024年3月31日为3.94美元
调整后的每股A类股账面价值从2024年3月31日的5.95美元增至2025年3月31日的6.12美元
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德克萨斯州奥斯汀– 2025年5月8日–Citizens, Inc.（纽约证券交易所代码：CIA），一家专注于人寿、生活福利和最终费用保险的领先多元化金融服务公司，今天公布了截至2025年3月31日的第一季度业绩。
“我们继续兑现我们的战略承诺，首年保费连续第十个季度同比增长。我们的新产品和分销渠道的扩张不仅导致了这一保费增长，而且还导致了我们有史以来最高的直接保险总额52.8亿美元。自2024年第一季度以来，我们的生产代理商增加了50%，我们对我们的美洲增长计划感到兴奋，该计划通过利用我们目前的分销商扩大了国际影响力，”总裁兼首席执行官Jon Stenberg表示。“对我们战略路线图的投资旨在实现溢价和调整后每股账面价值的明显增长。我们仍然完全致力于盈利性增长和资本管理，自2004年以来，我们每年的运营净现金为正就是明证。”
“我们相信，在我们稳健的全球商业模式的支持下，我们有能力推动为股东创造长期价值。我们在全球拓展利基市场方面的竞争优势、快速的销售队伍扩张以及在可盈利的产品开发方面的专业知识加强了我们的前景，”Stenberg总结道。
近期业务亮点
为公民创造创纪录的成果和突出成就，包括：
•有效直接保险总额的最高金额-截至2025年3月31日有效直接保险总额为52.8亿美元，与2024年同期相比增长5%，来自国内和国际新产品的销售。
•与去年同期相比，2025年第一季度直接首年人寿和A & H保费增长49%。
•2025年第一季度续期保费增长，受2024年强劲的首年销售推动，导致2025年第一季度支付续期保费的保单数量增加。
•创纪录的代理商数量-增加了全球生产代理商网络，自2024年3月31日以来增长了50%，自2024年12月31日以来增长了16%。
2025年第一季度财务业绩
•2025年第一季度总收入为5570万美元，去年同期为5770万美元。2025年第一季度的调整后总收入（不包括与投资相关的收益（损失））为5850万美元，而去年同期为5670万美元，原因是寿险保费增加。
•直接首年人寿和A & H保费在2025年第一季度增长49%，这得益于我们人寿保险部门的国内和国际市场的增长。
•2025年第一季度联邦所得税前亏损180万美元，去年同期收入为490万美元。影响这一变化的主要因素：
▪与投资相关的收益（损失）减少390万美元，大部分为非现金收益（损失），主要与对我们的贝莱德基金的投资进行310万美元的估值减记有关；
▪其他一般费用增加140万美元，主要是由于我们进入新市场。
▪总保费收入增加了110万美元，被支付或提供的总保险福利增加了250万美元所抵消。
•2025年第一季度调整后的联邦所得税前收入为110万美元，而2024年第一季度的收入为400万美元。调整后的联邦所得税前收入不包括与投资相关的收益（损失）和终止财产保险业务的收入。
•2025年3月31日总资产17亿美元，现金及现金等价物1840万美元，无债务。
•每股A类股账面价值为4.37美元，比去年同期增长11%。不计入累计其他综合收益（亏损）（AOCI）的每股A类股账面价值为6.12美元，比去年同期增长3%。
2025年第一季度总收入为5570万美元，低于去年同期的5770万美元。不计投资相关收益（损失），2025年第一季度调整后总收入为5850万美元，高于2024年第一季度的5670万美元，这是由于直接首年人寿和A & H保费较2024年第一季度增长49%，以及人寿保险部门的续期保费增加。直接首年人寿和A & H保费的增长继续受到我们较新的产品和生产代理数量增加的推动。2025年第一季度直接续期保费为3350万美元，而去年同期为3310万美元，原因是2024年销售强劲，导致当期支付续期保费的保单数量增加。
2025年第一季度，福利和支出总额从去年同期的5280万美元增至5740万美元。这一增长主要是由于到期的捐赠基金块支付或提供的保险福利增加，以及与持续投资于我们业务增长相关的其他一般费用增加，以及由于我们去年的股价上涨和更多参与者导致与我们的股权补偿计划相关的成本增加。
2025年第一季度联邦所得税前亏损180万美元，2024年第一季度收入为490万美元。不计投资相关收益（损失）和离散项目，调整后的联邦所得税前收入在2025年第一季度为110万美元，而2024年第一季度的收入为400万美元。2025年第一季度与投资相关的净损失中有290万美元，其中包括该公司投资于贝莱德公司的全球可再生能源基金III的未实现损失310万美元。
2025年第一季度的净亏损为160万美元，即每股完全稀释A类股亏损0.03美元，而去年同期的净收入为450万美元，即每股完全稀释A类股收益为0.09美元。2025年第一季度调整后税后营业收入为100万美元，即每股完全稀释A类股收益0.02美元，去年同期为360万美元，即每股完全稀释A类股收益0.07美元。
非公认会计原则信息和可比公认会计原则信息的定义包含在关于使用非公认会计原则措施的解释性说明一节中，并对未按照公认会计原则（“公认会计原则”）（“非公认会计原则财务措施”）列报的措施进行了定义和核对。
投资
2025年第一季度净投资收益为1740万美元，去年同期为1750万美元。2025年第一季度投资组合的平均税前收益率持平于4.52%，去年同期为4.59%。
截至2025年3月31日，公司固定期限证券投资组合的账面价值为12亿美元，与2024年12月31日相对持平。
现金流
2025年第一季度，经营活动提供的正净现金为70万美元。公司自2004年以来每年经营活动提供的现金净额均为正值。截至2025年3月31日，该公司拥有现金和现金等价物1840万美元，没有债务。
即将召开的大会
2025年5月22日奇点研究虚拟会议
Singular Research将于美国东部时间5月22日2：00与Citizens Management举办炉边聊天网络直播，由Singular Research分析师主持。现场互动炉边聊天网络直播可在公司投资者关系网站的Events Tab下访问这里.网络直播将在网站上存档，以备日后观看。
关于Citizens, Inc.
Citizens, Inc.（NYSE：CIA）是一家多元化的金融服务公司，为美国、拉丁美洲和亚洲的个人和小企业提供人寿、生活福利和最终费用保险等金融产品。通过以客户为中心的增长战略，Citizens提供创新产品，以满足客户以英语、西班牙语、葡萄牙语和普通话等母语不断变化的需求。该公司经营两个主要部门：人寿保险，该公司在国际上是美元计价人寿保险的市场领导者，并通过其通过白牌和成熟分销渠道分销的最终费用产品在美国的利基市场实现增长；家庭服务保险，主要在美国墨西哥湾沿岸地区运营。更多市民资讯，请浏览网页：www.citizensinc.com和领英.
关于使用非公认会计原则措施的解释性说明
除了根据会计美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务信息外，在本新闻稿中，公司还提供了某些非GAAP财务指标，我们认为这些指标可以提高对基本业务趋势的理解。对GAAP措施的调整通常适用于不代表我们运营趋势的离散事件和项目。
调整后收入是一种非公认会计原则的衡量标准，不包括总收入中与投资相关的收益（损失）。管理层认为，调整后的收入指标是有意义的，因为它允许投资者评估核心业务活动产生的收入，不包括受投资市场波动严重影响的项目。
联邦所得税前调整后收入是一种非GAAP衡量标准，计算为税前GAAP营业收入，并进行离散调整，不包括与投资相关的收益（损失）、终止业务的收入（损失）和其他不代表经营趋势的特殊项目。管理层认为，这一指标是有意义的，因为它允许投资者通过排除受投资市场波动和其他经济因素严重影响但不能表明经营趋势的项目来评估潜在的盈利能力并增强不同时期的可比性。
调整后税后营业收入 是一种非GAAP衡量标准，通过排除上述联邦所得税调整前的税收影响调整后收入而得出。与调整后税后收入相关的所得税拨备使用我们的有效税率计算。
A类普通股调整后每股收益基本和稀释 是一种非公认会计准则衡量标准，定义为该期间的调整后收益除以该期间已发行普通股的基本和完全稀释股份的加权平均数。
调整后每股A类普通股账面价值是一种非公认会计准则衡量标准，计算方法是将实际的A类普通股股东权益（不包括AOCI）除以期末流通在外的A类普通股股数。管理层认为这一指标是有意义的，因为它允许投资者通过排除利率波动的影响来评估潜在的账面价值增长。
| 精选合并财务数据 | ||||||||
| 截至和截至 | 三个月结束 3月31日， |
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| （单位：千，每股数据除外） | 2025 | 2024 | ||||||
| 资产负债表数据 | ||||||||
| 总资产 | $ | 1,702,204 | 1,665,663 | |||||
| 负债总额 | 1,484,065 | 1,470,480 | ||||||
| 股东权益总额 | 218,139 | 195,183 | ||||||
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有效直接保险总额
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5,282,585 | 5,020,079 | ||||||
| 经营项目 | ||||||||
| 保险费 | $ | 39,797 | 38,673 | |||||
| 投资净收益 | 17,377 | 17,487 | ||||||
| 投资相关收益（损失），净额 | (2,894) | 963 | ||||||
| 总收入 | 55,652 | 57,712 | ||||||
| 索赔和退保 | 40,098 | 33,113 | ||||||
| 其他一般费用 | 12,693 | 11,338 | ||||||
| 福利和费用总额 | 57,439 | 52,787 | ||||||
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联邦所得税前收入（亏损）
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(1,787) | 4,925 | ||||||
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联邦所得税费用（福利）
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(164) | 383 | ||||||
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净收入（亏损）
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(1,623) | 4,542 | ||||||
| 每股数据 | ||||||||
| 每股帐面价值 | $ | 4.37 | 3.94 | |||||
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A类每股摊薄收益（亏损）
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(0.03) | 0.09 | ||||||
报告分部的定义
本公司由两个经营业务分部及其他非保险企业组成，详情如下。保险业务是公司的首要重点，是业务的主要收入来源。
人寿保险–在国际上，我们的人寿保险部门主要向主要位于拉丁美洲和环太平洋地区的非美国居民发行以美元计价的普通终身寿险和养老保单。在国内，我们在美国43个州获得许可，销售终身最终费用保险和带有生活福利和重大疾病产品的人寿保险。我们这一细分领域的所有产品均通过独立代理商进行销售。
家庭服务保险–家庭服务保险部门提供面向中低收入家庭的最终费用人寿保险保单，以及路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州允许面值更高的终身寿险产品。这些产品通过独立代理商和殡仪馆销售。
| 部分分部财务数据 | ||||||||
| 截至和截至 | 三个月结束 3月31日， |
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| （单位：千） | 2025 | 2024 | ||||||
| 寿险板块 | ||||||||
| 资产负债表数据 | ||||||||
| 总资产 | $ | 1,303,166 | 1,270,247 | |||||
| 经营项目 | ||||||||
| 保险费 | $ | 29,154 | 27,861 | |||||
| 投资净收益 | 13,512 | 13,686 | ||||||
| 投资相关收益（损失），净额 | (2,747) | 1,086 | ||||||
| 总收入 | 41,291 | 43,139 | ||||||
| 索赔和退保 | 34,142 | 27,364 | ||||||
| 福利和费用总额 | 41,048 | 37,339 | ||||||
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联邦所得税前收入（亏损）
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243 | 5,800 | ||||||
| 家政服务保险板块 | ||||||||
| 资产负债表数据 | ||||||||
| 总资产 | $ | 364,038 | 359,740 | |||||
| 经营项目 | ||||||||
| 保险费 | 10,643 | 10,812 | ||||||
| 投资净收益 | 3,678 | 3,537 | ||||||
| 投资相关收益（损失），净额 | (148) | (91) | ||||||
| 总收入 | 14,173 | 14,258 | ||||||
| 索赔和退保 | 5,956 | 5,749 | ||||||
| 福利和费用总额 | 14,053 | 13,635 | ||||||
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联邦所得税前收入（亏损）
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120 | 623 | ||||||
GAAP与非GAAP对账
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调整后总收入的调节
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| 已结束的期间 | 三个月结束 3月31日， |
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| 未经审计（单位：千） | 2025 | 2024 | ||||||
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总收入
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$ | 55,652 | 57,712 | |||||
| 减： | ||||||||
| 投资相关收益（亏损） | (2,894) | 963 | ||||||
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调整后总收入
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$ | 58,546 | 56,749 | |||||
| 联邦所得税前调整后收入的调节 | ||||||||
| 已结束的期间 | 三个月结束 3月31日， |
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| 未经审计（单位：千） | 2025 | 2024 | ||||||
|
联邦所得税前收入（亏损）
|
$ | (1,787) | 4,925 | |||||
| 减： | ||||||||
| 投资相关收益（亏损） | (2,894) | 963 | ||||||
| 财产险业务收入（亏损） | — | 5 | ||||||
| 调整后的联邦所得税前收入 | $ | 1,107 | 3,957 | |||||
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调整后税后营业收入调节
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| 已结束的期间 | 三个月结束 3月31日， |
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| 未经审计（单位：千） | 2025 | 2024 | ||||||
| 净收入（亏损） | $ | (1,623) | 4,542 | |||||
| 减： | ||||||||
| 投资相关收益（亏损） | (2,894) | 963 | ||||||
| 财产险业务收入（亏损） | — | 5 | ||||||
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所得税影响
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266 | (75) | ||||||
| 调整后税后营业收入 | $ | 1,005 | 3,649 | |||||
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调整后每股A类普通股收益的调节
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| 已结束的期间 | 三个月结束 3月31日， |
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未经审计（单位：千，每股金额除外）
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2025 | 2024 | ||||||
| 基本和稀释调整后每股收益： | ||||||||
| 分子： | ||||||||
| 调整后税后营业收入 | $ | 1,005 | 3,649 | |||||
| 分配给A类普通股的调整后税后营业收入 | $ | 1,005 | 3,649 | |||||
| 分母： | ||||||||
| A类已发行加权平均股份-基本 | 49,908 | 49,564 | ||||||
| A类已发行加权平均股份-摊薄 | 50,912 | 50,561 | ||||||
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A类普通股的基本和稀释调整后每股收益
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$ | 0.02 | 0.07 | |||||
| A类普通股股东权益与账面价值的对账 | ||||||||||||||
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截至3月31日，
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| 未经审计（单位：千，每股数据除外） | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 股东权益，期末 | $ | 218,139 | 195,183 | |||||||||||
| 减：累计其他综合收益（亏损）（AOCI） | (87,074) | (99,770) | ||||||||||||
| 股东权益，期末，不含AOCI | $ | 305,213 | 294,953 | |||||||||||
| A类普通股每股帐面价值-摊薄 | $ | 4.37 | 3.94 | |||||||||||
| 减：AOCI的每股影响 | (1.75) | (2.01) | ||||||||||||
| 每股A类普通股账面价值-摊薄，不含AOCI | $ | 6.12 | 5.95 | |||||||||||
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述，这些陈述可以通过诸如“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“相信”、“项目”、“打算”、“继续”或类似词语来识别。此类前瞻性陈述可能与公司对其业务表现、运营战略、资本支出、技术变革、监管行动以及其他财务和运营措施的预期有关。此外，除历史事实陈述之外，涉及公司预期或预期将会或可能在未来发生的活动的所有陈述均为前瞻性陈述。此类陈述不是对未来业绩的保证，涉及某些风险、不确定性和假设，这些风险、不确定性和假设难以预测，其中许多超出我们的控制范围。因此，实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中明示或暗示的事项存在重大差异。我们的前瞻性陈述中涉及的风险、不确定性和假设包括但不限于我们最近提交的关于表格10-K和表格10-Q的定期报告中讨论的风险因素。公司不承担因新信息、未来事件或公司预期变化而更新本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述的义务或义务。因此，你不应该过度依赖这些前瞻性陈述。公司也不承担对投资界发布的报告中可能包含的信息进行评论或更正的任何义务。
Citizens, Inc.投资者关系联系人
Darrow Associates投资者关系
杰夫·克里斯滕森和马特·克雷普斯
邮箱：CIA@darrowir.com（杰夫和马特）
电话：703-297-6917（杰夫）和214-577-8200（马特）