美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_____________________
表格
10-Q
_____________________
（标记一）
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 | ||||
已结束的季度期间
2025年3月29日
或
|
|
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 | ||||
对于从 到
委托档案号：
0-18914
_____________________
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
_____________________
|
|
|
|||||||
| （国家或其他司法 公司或组织） |
（I.R.S.雇主 识别号） |
|||||||
|
|
|
|||||||
| （主要行政办公室地址） | （邮编） | |||||||
(
215
)
997-1800
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（前名称、前地址和前财政年度，如果自上次报告后发生变化）
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码（s） | 注册的各交易所名称 | ||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。x
有
o无
用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。 x
有
o无
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
|
x | 加速披露公司 | o | ||||||||
| 非加速披露公司 | o | 较小的报告公司 |
|
||||||||
| 新兴成长型公司 |
|
||||||||||
若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。o有
x
无
截至2025年5月1日，注册人已
30,511,174
普通股股票，每股面值0.01美元，已发行。
Dorman Products, Inc.
关于表格10-Q的季度报告的指数
2025年3月29日
| 页 | ||||||||
2
第一部分.财务信息
项目1。财务报表
Dorman Products, Inc.
简明合并经营报表
和综合收入
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||
| （单位：千，每股数据除外） | 2025年3月29日 | 2024年3月30日 | |||||||||
| 净销售额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 销货成本 |
|
|
|||||||||
| 毛利 |
|
|
|||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
|
|
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| 经营收入 |
|
|
|||||||||
| 利息支出，净额 |
|
|
|||||||||
| 其他（收入）费用，净额 | (
|
|
|||||||||
| 所得税前收入 |
|
|
|||||||||
| 准备金 |
|
|
|||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 其他综合收益： | |||||||||||
| 外币折算调整变动 |
|
(
|
|||||||||
| 综合收益 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 每股收益： | |||||||||||
| 基本 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 摊薄 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 加权平均流通股： | |||||||||||
| 基本 |
|
|
|||||||||
| 摊薄 |
|
|
|||||||||
见所附简明综合财务报表附注
3
Dorman Products, Inc.
简明合并资产负债表
（未经审计)
| （单位：千，份额数据除外） | 2025年3月29日 | 2024年12月31日 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
|||||||
|
应收账款，减去呆账备抵$
|
|
|
|||||||||
| 库存 |
|
|
|||||||||
| 预付款项和其他流动资产 |
|
|
|||||||||
| 流动资产总额 |
|
|
|||||||||
| 物业、厂房及设备净额 |
|
|
|||||||||
| 经营租赁使用权资产 |
|
|
|||||||||
| 商誉 |
|
|
|||||||||
| 无形资产，净值 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税资产 |
|
|
|||||||||
| 其他资产 |
|
|
|||||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 应计赔偿 |
|
|
|||||||||
| 应计客户返利和退货 |
|
|
|||||||||
| 循环信贷额度 |
|
|
|||||||||
| 长期债务的流动部分 |
|
|
|||||||||
| 其他应计负债 |
|
|
|||||||||
| 流动负债合计 |
|
|
|||||||||
| 长期负债 |
|
|
|||||||||
| 长期经营租赁负债 |
|
|
|||||||||
| 递延税项负债，净额 |
|
|
|||||||||
| 其他长期负债 |
|
|
|||||||||
| 承诺和或有事项（附注7） |
|
|
|||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
|
普通股，$
|
|
|
|||||||||
| 额外实收资本 |
|
|
|||||||||
| 留存收益 |
|
|
|||||||||
| 累计其他综合损失 | (
|
(
|
|||||||||
| 股东权益合计 |
|
|
|||||||||
| 负债和股东权益总计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
见所附简明综合财务报表附注
4
Dorman Products, Inc.
简明合并股东权益报表
（未经审计)
| 截至2025年3月29日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 额外实缴 资本 |
保留 收益 |
累计其他综合损失 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千为单位，共享数据除外） | 股份 已发行 |
帕尔 价值 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
| 股票期权的行使 |
|
— |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 激励股票计划下的补偿费用 | — | — |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 购买和注销普通股 | (
|
(
|
(
|
(
|
— | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 根据激励股票计划发行普通股，扣除注销 |
|
|
(
|
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他股票相关活动 | (
|
— | (
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整变动 | — | — | — | — |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年3月29日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 额外实缴 资本 |
保留 收益 |
累计其他综合损失 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千为单位，共享数据除外） | 股份 已发行 |
帕尔 价值 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
| 股票期权的行使 |
|
— |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 激励股票计划下的补偿费用 | — | — |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 购买和注销普通股 | (
|
(
|
(
|
(
|
— | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 根据激励股票计划发行普通股，扣除注销 |
|
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他股票相关活动 | (
|
— | (
|
(
|
— | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整变动 | — | — | — | — | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月30日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
见所附简明综合财务报表附注
5
Dorman Products, Inc.
简明合并现金流量表
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||
| （单位：千） | 2025年3月29日 | 2024年3月30日 | |||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 调整净收入与经营活动提供的现金对账： | |||||||||||
| 折旧、摊销和增值 |
|
|
|||||||||
| 呆账拨备 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税（利益）拨备 | (
|
|
|||||||||
| 基于股票的补偿准备金 |
|
|
|||||||||
| 资产和负债变动 | |||||||||||
| 应收账款 |
|
|
|||||||||
| 库存 | (
|
|
|||||||||
| 预付款项和其他流动资产 |
|
|
|||||||||
| 其他资产 | (
|
(
|
|||||||||
| 应付账款 | (
|
(
|
|||||||||
| 应计客户返利和退货 | (
|
(
|
|||||||||
| 应计赔偿和其他负债 | (
|
|
|||||||||
| 经营活动提供的现金 |
|
|
|||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 物业、厂房及设备增加 | (
|
(
|
|||||||||
| 投资活动所用现金 | (
|
(
|
|||||||||
| 融资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 循环信贷额度的支付 | (
|
(
|
|||||||||
| 长期债务的支付 | (
|
(
|
|||||||||
| 行使股票期权所得款项 |
|
|
|||||||||
| 购买和注销普通股 | (
|
(
|
|||||||||
| 其他股票相关活动 | (
|
(
|
|||||||||
| 筹资活动使用的现金 | (
|
(
|
|||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
(
|
|||||||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 |
|
(
|
|||||||||
| 现金及现金等价物、期初 |
|
|
|||||||||
| 现金及现金等价物，期末 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 补充现金流信息 | |||||||||||
| 利息支出支付的现金 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 支付所得税的现金 | $ |
|
$ |
|
|||||||
见所附简明综合财务报表附注
6
Dorman Products, Inc.
简明合并财务报表附注
截至2025年3月29日止三个月及2024年3月30日止三个月
（未经审计）
1.
列报依据
如本文所用，除非上下文另有要求，否则“Dorman”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”是指Dorman Products，Inc.及其子公司。我们在纳斯达克 Stock Market LLC的股票代码为“DORM”。
2.
应收账款销售
我们签订了几个由不相关金融机构管理的客户赞助计划，这些计划允许我们以折扣率向金融机构出售（保理）某些应收账款。这些协议下的交易作为应收账款的销售入账，相关应收账款在出售时从我们的简明综合资产负债表中删除。
销售这些协议项下的应收账款，以及包括在销售、一般和管理费用中的相关保理费用如下：
| 三个月结束 | |||||||||||
| （单位：千） | 2025年3月29日 | 2024年3月30日 | |||||||||
| 销售应收账款 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 保理成本 |
|
|
|||||||||
3.
库存
存货包括材料、运费、关税、直接人工、加工我们产品所使用的间接费用等成本，按成本或可变现净值孰低列示。库存情况如下：
| （单位：千） | 2025年3月29日 | 2024年12月31日 | |||||||||
| 原材料 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 大宗产品 |
|
|
|||||||||
| 成品 |
|
|
|||||||||
| 包装材料 |
|
|
|||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
7
4.
商誉和无形资产
商誉
商誉包括以下内容：
| （单位：千） | 轻型 | 重型 | 特种车辆 | 合并 | |||||||||||||||||||
| 2024年12月31日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 计量期调整 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 外币换算 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2025年3月29日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
无形资产
无形资产包括以下各项：
| 2025年3月29日 | 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 需摊销的无形资产 | 总账面价值 | 累计摊销 | 账面净值 | 总账面价值 | 累计摊销 | 账面净值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户关系 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 商品名称 |
|
|
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|
|
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| 产品组合 |
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| 技术 |
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| 专利及其他 |
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| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
摊销费用为$
5.5
百万美元
5.6
截至2025年3月29日止三个月及2024年3月30日止三个月，分别为百万元。
5.
债务
8
6.
分段和地理信息
分部业绩如下：
| 截至2025年3月29日止三个月 | |||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 轻型 | 重型 | 特种车辆 | 合计 | |||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 销货成本 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 保理费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他分部开支 |
|
|
|
|
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| 分部经营收益（亏损） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 截至2024年3月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 轻型 | 重型 | 特种车辆 | 合计 | |||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 销货成本 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 保理费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他分部开支 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 分部营运收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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经营业务分部收入与所得税前综合收入的对账如下：
| 截至3个月 | |||||||||||
| （单位：千） | 2025年3月29日 | 2024年3月30日 | |||||||||
| 分部营运收入 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 收购相关无形资产摊销 | (
|
(
|
|||||||||
| 收购相关交易及其他成本 | (
|
(
|
|||||||||
| 劳动力成本的税前削减 | (
|
(
|
|||||||||
| 利息支出，净额 | (
|
(
|
|||||||||
| 其他收入（费用），净额 |
|
(
|
|||||||||
| 所得税前综合收入 | $ |
|
$ |
|
|||||||
下表按地理区域列出我们的净销售额：
| 三个月结束 | |||||||||||
| （单位：千） | 2025年3月29日 | 2024年3月30日 | |||||||||
| 对美国客户的净销售额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 对非美国客户的净销售额 |
|
|
|||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
9
7.
承诺与或有事项
我们是日常业务过程中出现的法律诉讼的一方或以其他方式参与其中，例如涉及合同、雇佣索赔、竞争做法、知识产权侵权、产品责任索赔的各种索赔和法律诉讼，以及因我们开展业务而产生的其他事项。管理层认为，在考虑到相关保险范围的情况下，没有任何行动，无论是单独的还是总体的，可能会对公司的财务产生重大影响。我们认为，在考虑到相关保险范围的情况下，当前事项合理可能造成的损失范围并不重要。然而，法律事项具有内在的不确定性，存在任何这些事项的最终解决可能对公司的现金流量、财务状况或在记录任何此类影响期间的经营业绩产生重大不利影响的可能性。
8.
股票补偿
限制性股票奖励（“RSA”）和限制性股票单位（“RSU”）
我们向股权计划的参与者授予RSU，并在2020年1月之前授予RSA。截至2025年3月29日止三个月内授予的基于业绩的RSU包括根据我们相对于纳斯达克美国基准汽车零部件指数的股东总回报率排名归属的某些授予
三年
业绩期（市场状况），以及基于投资资本目标回报实现情况归属的其他赠款
三年
履约期限（履约条件）。
与RSA和RSU赠款相关的补偿费用为$
3.3
百万美元
2.5
截至2025年3月29日和2024年3月30日止三个月的百万元，分别计入简明综合经营报表的销售、一般和管理费用。
下表汇总了我们截至2025年3月29日止三个月的RSA和RSU活动：
| 股份 | 加权 平均 公允价值 |
||||||||||
| 2024年12月31日余额 |
|
$ |
|
||||||||
| 已获批 |
|
$ |
|
||||||||
| 既得 | (
|
$ |
|
||||||||
| 已取消 | (
|
$ |
|
||||||||
| 2025年3月29日余额 |
|
$ |
|
||||||||
截至二零二五年三月二十九日止三个月，我们批
21,948
包含授予日公允价值为$的市场条件的基于绩效的RSU
195.03
每股。截至2024年3月30日止三个月，我们批
32,109
包含授予日公允价值为$的市场条件的基于绩效的RSU
138.58
每股。
截至2025年3月29日，有$
33.0
百万与未归属的RSU赠款相关的未确认补偿成本，预计将在加权平均期间内确认
2.3
年。
股票期权
我们不时向我们股权计划的参与者授予股票期权。与股票期权授予相关的补偿成本为$
0.3
百万美元
0.4
截至2025年3月29日和2024年3月30日止三个月的百万元，分别作为销售、一般和管理费用计入简明综合经营报表。
10
下表汇总了我们截至2025年3月29日止三个月的股票期权活动:
| 股份 | 加权 平均 价格 |
加权 平均 剩余 任期 （年） |
聚合 内在 价值 （单位：千） |
||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日余额 |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 已取消 | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 已锻炼 | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 2025年3月29日余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||
| 可于2025年3月29日行使 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||
截至2025年3月29日，有$
1.7
万与未归属股票期权相关的未确认补偿费用，预计在加权平均期间内确认
1.7
年。
9.
每股收益
每股基本收益的计算方法是，我们的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均股数，不包括被视为可或有发行的未归属的RSA。为了计算稀释每股收益，普通股等价物被添加到已发行普通股的加权平均数中。普通股等价物使用库存股法计算，并根据未偿还的基于股票的奖励计算。
截至二零二五年三月二十九日及二零二四年三月三十日止三个月，共有约
39,000
股份及
319,000
分别被排除在稀释每股收益计算之外的股票，因为它们的影响本来是反稀释的。
下表列出了基本每股收益和稀释每股收益的计算方法：
| 三个月结束 | |||||||||||
| （单位：千，每股数据除外） | 2025年3月29日 | 2024年3月30日 | |||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 分母： | |||||||||||
| 加权平均基本流通股 |
|
|
|||||||||
| 基于股票的薪酬奖励的影响 |
|
|
|||||||||
| 加权平均稀释流通股 |
|
|
|||||||||
| 每股收益： | |||||||||||
| 基本 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 摊薄 | $ |
|
$ |
|
|||||||
10.
普通股回购
我们定期以当时的市场价格回购并注销向Dorman Products, Inc. 401（k）退休计划和信托（“401（k）计划”）发行的普通股。根据401（k）计划，401（k）计划参与者不能再作为401（k）计划下的投资选择购买Dorman普通股。当参与者在401（k）计划允许的情况下出售单位或选择在退休时离开401（k）计划时，公司一般会从401（k）计划中购买股票，
11
终止，或其他原因。
下表汇总了公司在所示期间回购注销普通股的情况：
| 三个月结束 | |||||||||||
| 2025年3月29日 | 2024年3月30日 | ||||||||||
| 股份回购注销 |
|
|
|||||||||
| 股份回购注销总成本（单位：千） | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 每股均价 | $ |
|
$ |
|
|||||||
另外，我们的董事会此前授权回购最多$
600
根据股票回购计划和后续授权（“先前计划”），截至2024年12月31日，我们的普通股为百万股。先前计划已于2024年12月31日到期，截至该日，所有仍可在先前计划下使用的金额也已到期。
2024年10月，公司董事会授权购买最多$
500
根据2025年1月1日至2027年12月31日有效的新股份回购计划（“新计划”），我们的普通股的百万股。截至2025年3月29日，$
488
百万 可根据新计划进行回购。
根据先前方案和新方案的每一项，公司可酌情根据市场情况、股份价格、股份可获得性和其他因素不时进行股份回购。股份回购计划不要求我们收购任何特定数量的股份。
下表汇总了截至2025年3月29日止三个月的新计划下的普通股回购注销情况，以及截至2024年3月30日止三个月的先前计划下的普通股回购注销情况：
| 三个月结束 | |||||||||||
| 2025年3月29日 | 2024年3月30日 | ||||||||||
| 股份回购注销 |
|
|
|||||||||
| 股份回购注销总成本（单位：千） | $ |
|
$ |
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| 每股均价 | $ |
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$ |
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11.
所得税
2025年3月29日，我们有$
10.4
百万未确认的税收优惠净额，$
8.9
如果得到承认，其中的百万将降低我们的有效税率。与不确定税务状况相关的利息和罚款在所得税费用中确认，截至2025年3月29日并不重大。
我们在美国、加拿大、中国、印度和墨西哥提交所得税申报表。2021年之前纳税年度的诉讼时效因美国联邦所得税目的而关闭。对于我们申报的州，2017年前纳税年度的诉讼时效已关闭。加拿大和中国出于所得税目的关闭2021年之前纳税年度的诉讼时效。在印度，2020年前纳税年度的诉讼时效因所得税目的而关闭。2019年之前纳税年度的诉讼时效在墨西哥因所得税目的而关闭。
12.
关联交易
我们从Berman先生和他的某些家庭成员是所有者的实体那里租赁了我们宾夕法尼亚州Lewisberry设施的一部分。Lewisberry租约为不可撤销的经营租约，将于2027年12月31日到期。
我们还从我们的特种车辆总裁林赛·亨特和她的某些家庭成员拥有的实体租赁我们在印第安纳州麦迪逊和洛杉矶什里夫波特的设施。每一份租约都是一份
12
不可撤销经营租赁，于2022年10月就收购超级ATV，LLC（动力运动后市场（“SuperATV”）的领先供应商）而续签，将于2027年10月31日到期。
我们与交易对手签订了服务协议，这些协议由亨特女士的一位家庭成员持有多数股权。这些协议规定以商定的费率提供各种仓库和设施相关服务。
下表列出上述关联方协议项下截至2025年12月31日止年度的估计付款和截至2024年12月31日止年度的实际付款：
| 年终 | 年终 | ||||||||||
| （单位：千） | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | |||||||||
| 与Steven Berman相关实体的设施租赁 | $ |
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$ |
|
|||||||
| 与Lindsay Hunt相关实体的设施租赁 | $ |
|
$ |
|
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| 与Lindsay Hunt相关实体的服务协议 | $ |
|
$ |
|
|||||||
13.
公允价值披露
现金及现金等价物、应收账款、应付账款、其他流动资产和负债等金融工具的账面价值，根据这些工具的短期性质，与其公允价值相近。我们信贷安排下借款的账面价值接近公允价值，因为这些借款按与市场利率（Term SOFR）挂钩的利率计息。
14.
最近的会计公告
2023年12月，FASB发布ASU 2023-09，改进所得税披露。ASU扩大了所得税率调节表和支付的现金税中的披露，并在2024年12月15日之后开始的年度期间生效。
2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，损益表费用分类。ASU要求额外披露费用类别，除其他外，包括员工薪酬、折旧、无形资产摊销、销售费用和购买库存的量化披露。更新后的指南对2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期报告期有效。
我们预计将在这些新标准生效日期之前实施这些新标准，并且预计它们的采用不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生影响。
13
项目2。 管理层对财务状况和结果的讨论与分析
运营
“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”应与本季度报告第I部分第1项表格10-Q中包含的简明综合财务报表及其相关附注一并阅读。如本文所用，除非上下文另有要求，否则“Dorman”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”均指TERM0 Products，Inc.及其子公司。
关于前瞻性陈述的警示性声明
本文件中的某些陈述构成1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”，包括与净销售额、稀释每股收益、毛利润、毛利率、销售、一般和管理费用、所得税费用、所得税费用、所得税前收入、净收入、现金和现金等价物、债务、流动性、公司的股票回购计划、公司的前景、公司的增长机会和未来业务前景、运营成本和生产力举措、通货膨胀、关税、供应商多样化、价格上涨、长期价值、收购和收购机会、投资、成本抵消、季度波动、新产品开发、客户特许权、和外汇波动。“可能”、“相信”、“证明”、“预期”、“估计”、“预测”、“项目”、“计划”、“预期”、“打算”、“应该”、“将”和“可能”等词语以及类似的表达方式可识别前瞻性陈述。然而，没有这些话并不意味着这些声明不具有前瞻性。此外，非历史性的陈述也应被视为前瞻性陈述。告诫读者不要过分依赖那些前瞻性陈述，这些陈述仅在陈述发表之日起生效。此类前瞻性陈述基于当前的预期，这些预期涉及已知和未知的风险、不确定性以及可能导致实际事件与此类前瞻性陈述明示或暗示的事件存在重大差异的其他因素（其中许多因素不在我们的控制范围内）。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者基础假设被证明不正确，实际结果可能与预期、估计或预测的结果大不相同。
请参阅“关于前瞻性陈述的声明”和“第1a项。风险因素”位于我们最近向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表格年度报告的第一部分，该报告由我们随后向SEC提交的文件更新，用于描述这些以及其他可能导致实际结果与前瞻性陈述预测或暗示的结果存在重大差异的风险和不确定性。公司没有义务更新本文件中的任何信息，也明确表示不承担任何此类义务，包括但不限于任何前瞻性陈述后来被证明是不准确的情况，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
简介
以下讨论和分析，以及本季度报告中有关表格10-Q的其他部分，应与“第1部分，项目1”中包含的Dorman Products，Inc.未经审计的简明综合财务报表及其脚注一并阅读。财务报表》的10-Q表格季度报告，以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及公司截至2024年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告中包含的经审计的综合财务报表及其脚注。
14
这份表格10-Q的季度报告包含Dorman的注册和未注册商标或服务标记，并且是Dorman Products，Inc.和/或其关联公司的财产。表格10-Q上的这份季度报告也可能包含属于其他公司的额外商品名称、商标或服务标记。我们无意使用或展示其他方的商标、商号或服务标记来暗示，并且此类使用或展示不应被解释为暗示与这些方的关系或对我们的认可或赞助。
概述
我们是机动车后市场行业更换和升级零部件的领先供应商之一，服务于乘用车、轻型、中型和重型卡车，以及特种车辆，包括多功能地形车（UTV）和全地形车（ATV）。我们通过轻型、重型、专用车三个业务板块运营，与我们经营的机动车后市场行业的板块保持一致。有关我们分部的更多信息，请参阅公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告第II部分第8项下的合并财务报表附注8“分部信息”。
截至2024年12月31日，我们销售了大约13.8万个不同的零件，而截至2023年12月31日，我们销售了大约13.3万个，其中许多是我们设计和设计的。这个数字不包括自有品牌库存单位和我们营销、包装和分销产品方式的其他变化，包括被收购公司的不同部分，并反映在其生命周期结束时已停产的不同部分。我们的产品以我们的各种品牌名称、客户的自有品牌品牌或批量销售。我们是传统上只能从原始设备、OE、制造商或打捞场向专业安装人员和消费者提供的零部件的领先售后市场供应商之一。这些零件包括，除其他零件外，钢板弹簧、进气歧管、排气歧管、机油过滤器和冷却器、车窗调节器、散热器风扇总成、胎压监测传感器、废气再循环（EGR）冷却器、传动轴、UTV挡风玻璃和复杂的电子模块。
我们的大部分净销售额来自北美客户，主要是美国客户。我们的产品主要通过售后市场零售商销售，包括通过其在线平台；经销商；国家、区域和地方仓库分销商和专业市场；以及打捞场。我们还分销美国以外的售后市场零件，主要销往加拿大和墨西哥，在较小程度上销往欧洲、中东和澳大利亚。
由于客户下订单的时间以及我们的能力和供应商交付客户订购的产品的能力，我们的经营业绩可能会在每个季度之间经历重大波动。向客户推出新产品和产品线，以及业务收购和天气条件变化，也可能造成季度间的大幅波动。
关键会计政策
截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中所述的公司关键会计政策并无重大变化。
新产品开发
新产品开发对我们来说是一个重要的成功因素，并且一直是我们增长的源泉。我们进行了增量投资，以增加我们的新产品开发努力，以发展我们的业务并加强我们与客户的关系。投资的主要形式是增加产品开发资源、增加客户和最终用户意识计划以及改善客户服务。这些投资使我们得以
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提供不断扩大的新产品供应，并以通常超过市场增长率的水平增长收入。
在截至2025年3月29日的三个月内，我们向客户和终端用户推出了1,185个新的独立零件，其中包括492个“新进入售后市场”的零件。在截至2024年12月31日的财政年度，我们向客户和最终用户推出了5,335个新的独立零件，其中包括1,659个“新进入售后市场”的零件。
轻型部门的一个重点领域是我们复杂的电子项目，该项目利用了当今OE平台上使用的越来越多的电子元件。新车平均包含约100个电子模块，部分高端豪华车超过。我们的复杂电子产品由内部设计和开发并经过测试，以帮助确保一致的性能，我们的产品组合专注于进一步发展我们在这一类别中的领导地位。
另一个重点领域是我们为重型部门营销的产品。我们认为，该部门提供了许多与轻型部门为我们提供的相同的增长机会。我们专门为这一部门提供传统上只能从OEM制造商或打捞场获得的零件，类似于我们处理轻型部门的方式。
在特种车辆领域，我们专注于为UTV和ATV提供性能零件和配件以及非全权维修零件。我们致力于开发更好、更具创新性的材料，这些材料将兼容各种品牌和型号，以提高客户车辆的性能和外观。
收购
我们战略的一个关键组成部分是通过收购实现增长。我们可能会在未来收购业务，以补充我们的财务增长，增加我们的客户基础，增加我们的分销能力，或增强我们的产品开发资源等原因。
行业因素
该公司的财务业绩还受到各种行业因素的影响，包括但不限于任何时候运营的车辆的数量、车龄和状况，以及这些车辆行驶的里程。
运营中的车辆
该公司的产品主要购买并安装在美国运营的乘用车和轻型汽车（“VIO”）的子版块上，特别针对7至14岁的车辆。每年，美国经季节性调整的新车购买年率（“US SAAR”）都会为VIO增添新的一年。根据美国汽车护理协会（“Auto Care”）的数据，由于2008年的大衰退导致消费者购买的新车减少，美国SAAR在2008年至2011年期间经历了下滑。我们认为，在此期间不断下降的美国SAAR导致我们的主要VIO细分市场（7到14岁的车辆）从2016年开始出现后续下滑。然而，随着2011年和2008年大衰退的影响，美国消费者开始增加购买新车，随着时间的推移，这导致美国SAAR复苏并恢复到更多的历史水平。7到14岁的车辆汽车parc在过去几年中持续增长，我们预计，随着更多车辆保持运营，这将扩大对售后市场更换零部件的需求。
此外，我们认为，车主通常比几年前更长时间地运营他们现在的车辆，进行必要的维修和保养，以保持这些车辆得到良好的维护。我们认为这一趋势支持了VIO的上涨，VIO上涨至298.5
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万，2024年比2023年增长1%。根据IHS Automotive旗下分部Polk公布的数据，截至2024年10月，VIO的平均年龄从截至2023年10月的12.6岁增加到12.8岁。
里程驱动
行驶里程数是影响我们业务的另一个重要统计数据。一般来说，随着车辆行驶里程的增加，零部件出现故障的可能性就越大，更换零部件的需求也会增加，包括我们的零部件。根据美国交通部的数据，轻型汽车领域截至2024年10月的行驶里程同比增长1.0%。然而，全球汽油价格在2024年期间仍居高不下，如果持续下去，可能会对行驶里程产生负面影响，因为消费者减少了出行或寻求替代交通方式。
品牌保护
我们在竞争激烈的市场中运营。因此，我们正在不断评估我们对不同客户和渠道的品牌、定价和条款的方法。例如，我们维持品牌保护政策，这些政策旨在确保我们的某些品牌产品不会低于某些批准的定价水平进行广告宣传。此外，当我们看到第三方侵犯我们的知识产权时，我们可能会寻求法律补救，包括那些侵犯我们的专利、错误地将我们的产品代理为他们自己的产品、或将我们的产品形象用于他们自己的营销努力的人。
折扣、津贴和奖励
我们提供多种客户折扣、返利、次品滞销品退货等奖励措施。我们可以按照发票规定的折扣条款提供支付发票的现金折扣。此外，我们可能会根据从我们这里购买的数量或与客户协议下的程序相关的其他定价折扣提供定价折扣。这些激励措施可以采取“发票外”折扣的形式，在销售时立即从销售额中扣除。对于那些选择按季度或年度而不是“发票外”领取奖励的客户，我们提供回扣，并在相关销售发生时为此类奖励计提，并相应减少销售。此外，还向客户提供返利和折扣，以支持广告和销售人员津贴等促销活动。
我们的客户，特别是我们较大的零售客户，经常寻求更优惠的定价和产品退货条款，并在与我们谈判时延长付款条件。我们试图尽可能避免或尽量减少这些优惠，但我们已授予定价优惠、赔偿权和延长客户付款期限，并在某些情况下允许更高水平的产品退货。这些优惠影响净销售额以及我们的利润水平，可能需要额外的资本来为业务融资。我们预计客户将继续对我们的利润率施加压力。
客户获取成本
当我们产生转换成本以诱使客户从竞争对手的品牌转换时，我们可能会产生客户获取成本，包括将新的产品线扩展到我们现有的客户中。转换成本包括与移除客户的竞争对手产品库存并将其替换为我们的产品相关的成本，这通常被称为库存提升。客户获取成本在发生时记录为收入的减少。
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产品保修和积压退货
当按设计在最初安装的车辆上使用时，我们保证我们的产品不会出现材料和工艺方面的某些缺陷。我们为轻型零部件类别中的大多数产品提供有限终身保修，为我们的重型和特种车辆产品提供更多有限保修。除了保修退货，如果客户库存积压，我们可能会允许他们在客户特定的限额内向我们退回新的、未损坏的产品。在销售产品时，我们根据使用有关索赔性质、频率和平均成本以及客户退货可能性的历史信息建立的估计，计提产品保修和积压退货的负债，占销售额的百分比。在确定任何会计期间的销售退货和其他备抵时，都必须作出和使用重大判断和估计。必要时会根据这些因素的变化对这些估计进行修订。我们定期研究这类索赔的趋势。
外币
我们的许多产品及相关原材料和组件都是从多个非美国国家的供应商处采购的。产品一般通过采购订单采购，采购价格以美元指定。因此，我们一般不会对采购订单执行时间和产品付款之间的美元与各种外币之间的关系波动产生风险敞口。
如果未来美元相对于这些外币的价值发生变化，我们的供应商在新的采购订单下对商品收取的价格可能会以等值美元发生变化。我们海外采购的最大部分来自中国。中国人民币对美元汇率在过去几年中波动不定。未来中国人民币相对于美元的任何价值变化都可能导致我们从中国采购的商品成本发生变化。然而，我们采购的商品的成本也受到其他因素的影响，包括原材料供应、劳动力成本、关税和运输成本。
我们在美国境外有各种功能货币的业务。因为我们的合并财务报表是以美元计价的，所以以美元以外的货币计价的资产、负债、净销售额、费用，都要用当期的汇率换算成美元。因此，外币汇率波动可能会影响我们的财务业绩。
劳动力市场和通胀成本的影响
在截至2023年12月31日的一年中，我们经历了广泛的通胀影响，这主要是由于全球运输和物流限制，导致运输成本、关税、材料成本显着增加，以及劳动力市场竞争日益激烈导致的工资通胀。2023年下半年增加的某些成本影响了我们2024年上半年的经营业绩。地缘政治事件、利率上升、供应链和物流网络中断以及美国或我们采购或销售产品的国家的贸易政策导致的更高的劳动力成本和材料通胀可能会对我们未来的业绩产生负面影响。我们试图通过节省成本的举措、向客户提价以及使用替代供应商来抵消通胀压力。无法保证我们将在未来成功实施这些节省成本的举措、提高价格或供应商多元化，以抵消增加的通胀成本。
利率的影响
根据我们的客户应收账款销售计划条款，我们的业务面临利率风险，作为定期有担保隔夜融资利率（“定期SOFR”）或
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替代贴现率影响对符合条件的应收账款进行保理所产生的成本。此外，我们在信贷安排下的未偿还借款按与Term SOFR或适用的基准利率挂钩的可变利率计息。根据信贷安排的条款，利率的变化会影响我们在其下借入资金的利率，并影响现有借款的利息成本。利率可能会在当前利率上长期保持稳定，或者未来可能会增加，从而导致与我们的应收账款销售计划和未偿还借款相关的成本增加。在2024年的大部分时间里，利率一直处于高位，但从2024年下半年开始下降，并在2025年第一季度保持相对稳定。
关税的影响
我们从多个非美国国家的供应商处采购大部分原材料和零部件。2024年，我们约72%的产品是从多个非美国国家的供应商处采购的，其中约45%的产品是从中国的第三方供应商处采购的。美国现任政府最近实施了关税，并宣布了提高现行关税或实施额外关税的可能性。我们预计这些行动和其他国家的反动关税调整将影响我们的业务，并导致通胀成本增加。因此，我们正在采取旨在减轻这些关税的潜在影响的行动，包括但不限于将价格上涨转嫁给我们的客户，并在可能的情况下与我们的供应商谈判成本优惠。在贸易法规没有任何变化的情况下，我们预计，由于这些关税以及由此对宏观经济状况和我们的业务产生的任何影响，通胀成本将在2025年剩余时间内继续增加。无法保证最近宣布的关税或未来征收的任何关税、其变化或各国为应对关税而采取的行动不会对我们的业务、经营业绩、财务状况或任何时期的流动性产生重大不利影响，也无法保证我们为减轻关税影响而采取的任何行动将是有效的。
经营成果
下表列出了在所示期间，我们的简明综合经营报表中某些项目所代表的净销售额百分比：
| 三个月结束* | |||||||||||||||||||||||
| （以千为单位，百分比数据除外） | 2025年3月29日 | 2024年3月30日 | |||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 507,692 | 100.0 | % | $ | 468,701 | 100.0 | % | |||||||||||||||
| 销货成本 | 299,984 | 59.1 | % | 287,255 | 61.3 | % | |||||||||||||||||
| 毛利 | 207,708 | 40.9 | % | 181,446 | 38.7 | % | |||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 127,634 | 25.1 | % | 127,008 | 27.1 | % | |||||||||||||||||
| 经营收入 | 80,074 | 15.8 | % | 54,438 | 11.6 | % | |||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 7,358 | 1.4 | % | 10,605 | 2.3 | % | |||||||||||||||||
| 其他（收入）费用，净额 | (1,361) | (0.3) | % | 40 | — | % | |||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 74,077 | 14.6 | % | 43,793 | 9.3 | % | |||||||||||||||||
| 准备金 | 16,572 | 3.3 | % | 10,965 | 2.3 | % | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 57,505 | 11.3 | % | $ | 32,828 | 7.0 | % | |||||||||||||||
*销售信息百分比因四舍五入可能不相加
截至2025年3月29日止三个月对比截至2024年3月30日止三个月
与去年同期相比，截至2025年3月29日的三个月净销售额增加了3900万美元，即8.3%，这是由于客户需求增加和我们轻型部门新产品的销售，但部分被重型和特种车辆部门疲软的市场状况所抵消。
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毛利润占净销售额的百分比与去年同期相比增加了220个基点，这主要是由于上述销售增长和新产品销量增加带来的有利组合，以及生产力、自动化和供应商多样化举措带来了成本节约。
与去年同期相比，截至2025年3月29日的三个月，销售、一般和管理费用（“SG & A”）增加了60万美元，但占净销售额的百分比下降了200个基点，这是由于本年度净销售额增加的有利杠杆作用。截至2024年3月30日止三个月的SG & A包括与2024年2月颁布的削减劳动力行动相关的费用，扣除该行动已实现的节省。
与去年同期相比，截至2025年3月29日的三个月的利息支出净额减少了320万美元。减少的原因是，由于过去几个季度的还款，我们的循环信贷额度和定期贷款的未偿本金减少，以及本年度期间的平均定期SOFR利率降低。
我们的有效税率从截至2024年3月30日止三个月的25.0%降至截至2025年3月29日止三个月的22.4%，原因是与本年度受限制股份单位归属相关的税收减免。
分部经营业绩
分部经营业绩如下：
| 截至3个月 | |||||||||||
| （单位：千） | 2025年3月29日 | 2024年3月30日 | |||||||||
| 净销售额： | |||||||||||
| 轻型 | $ | 408,856 | $ | 359,293 | |||||||
| 重型 | 51,680 | 57,809 | |||||||||
| 特种车辆 | 47,156 | 51,599 | |||||||||
| 合计 | $ | 507,692 | $ | 468,701 | |||||||
| 分部经营收益（亏损） | |||||||||||
| 轻型 | $ | 81,493 | $ | 57,795 | |||||||
| 重型 | (163) | 9 | |||||||||
| 特种车辆 | 4,821 | 7,169 | |||||||||
| 合计 | $ | 86,151 | $ | 64,973 | |||||||
轻型
与去年同期相比，截至2025年3月29日的三个月中，轻型汽车的净销售额增加了4960万美元，即13.8%，这主要是由于客户需求增加和新产品的销售。
轻型分部运营收入占净销售额的百分比从截至2024年3月30日止三个月的16.1%增至截至2025年3月29日止三个月的19.9%。这一增长主要是由于新产品销售增加、实现成本节约的卓越运营举措以及净销售额增加的有利杠杆推动的有利组合。
20
重型
与去年同期相比，截至2025年3月29日的三个月，重型净销售额减少了610万美元，即10.6%。净销售额的下降主要反映了货运和卡车运输后市场的持续市场压力导致客户需求减少。
与去年同期相比，截至2025年3月29日的三个月，重型部门收入占净销售额的百分比下降了30个基点。这一下降主要是由于净销量下降导致固定成本去杠杆化。
特种车辆
与去年同期相比，截至2025年3月29日的三个月内，专用车辆净销售额减少了440万美元，降幅为8.6%，这主要是由于客户需求减少。
专用车分部收入占销售净额的百分比分别由截至2025年3月29日止三个月及2024年3月30日止三个月的13.9%下降至10.2%。这一下降主要是由于净销量下降导致固定成本去杠杆化。
流动性和资本资源
从历史上看，我们流动性的主要来源一直是我们从运营中产生的现金流，包括通过某些客户促成的应收账款销售计划。我们的流动性和资本资源的关键组成部分如下：
| （单位：千） | 2025年3月29日 | 2024年12月31日 | |||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 60,612 | $ | 57,137 | |||||||
| 营运资金 | $ | 849,822 | $ | 805,958 | |||||||
| 股东权益 | $ | 1,337,404 | $ | 1,293,470 | |||||||
根据我们目前的运营计划，我们认为我们的可用资本来源足以满足我们至少未来十二个月的持续现金需求。然而，我们的流动性可能会受到关税、延长对客户的付款期限、对我们产品的需求减少、更高的利率、突发事件的结果或其他因素的负面影响。有关可能影响我们流动性的承诺和或有事项的更多信息，请参见随附的简明综合财务报表中的附注7，“承诺和或有事项”。
关税
关税增加了我们对现金的使用，因为我们在货物抵达美国时支付了关税，但我们根据与客户谈判的付款条件，在延迟的基础上从客户那里收取任何转嫁价格上涨的现金。我们目前预计，可以通过更多地使用我们与某些客户的应收账款销售计划以及我们现有的循环信贷额度来管理额外的流动性需求，以支付我们进口产品的关税增加。
付款条件和应收账款销售方案
在过去几年中，由于客户的要求和市场需求，我们不断向某些客户延长付款期限。这些延长的期限导致应收账款水平增加和现金的大量使用。在我们认为合适的情况下，我们在可用的情况下与几个客户一起参与应收账款销售计划，使我们能够将我们的应收账款出售给金融机构，以抵消这些付款期限延长带来的负面现金流影响。然而，通过这些计划销售应收账款最终导致我们收到的预付现金比我们收取这些账款时要少
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适时应收自己，导致应收账款保理成本。此外，由于这些应收账款销售计划按与期限SOFR或其他参考利率挂钩的利率计息，这些适用利率的增加增加了我们出售应收账款的成本，并减少了我们收到的现金数量。见第一部分，项目3。有关市场风险的定量和定性披露，以获取更多信息。客户付款条件的进一步延长将导致现金的额外使用或与销售应收账款相关的成本增加。
这些计划下的应收账款销售，以及相关的保理成本，具体如下：
| 三个月结束 | |||||||||||
| （单位：千） | 2025年3月29日 | 2024年3月30日 | |||||||||
| 销售应收账款 | $ | 334,170 | $ | 285,218 | |||||||
| 保理成本 | 14,588 | 13,610 | |||||||||
如果未出售应收款，根据标准付款条件，2025年3月29日和2024年12月31日将分别有9.183亿美元和8.536亿美元的额外应收款未偿还。客户付款条件的进一步延长将导致现金的额外使用或与销售应收账款相关的成本增加。
信贷协议
我们有一份信贷协议，其中包括6亿美元的循环信贷额度和5亿美元的定期贷款。信贷协议于2027年10月4日到期，由公司的重要国内子公司提供担保，并由公司几乎所有重要国内子公司的个人财产和资产的担保权益支持，但有某些例外情况。截至2025年3月29日，定期贷款项下的未偿还借款为4.625亿美元。也是在那一天，我们有总计120万美元的未偿信用证。扣除未偿还借款和信用证，截至2025年3月29日，我们在该信贷额度下的可用资金为5.988亿美元。
我们的信贷协议包含肯定和否定契约。截至2025年3月29日，我们的信贷协议没有违约。
有关更多信息，请参阅公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告第II部分第8项所载综合财务报表附注的附注7“长期债务”。
现金流
以下汇总了简明合并现金流量表中包含的活动：
| 三个月结束 | |||||||||||
| （单位：千） | 2025年3月29日 | 2024年3月30日 | |||||||||
| 经营活动提供的现金 | $ | 51,237 | $ | 51,980 | |||||||
| 投资活动所用现金 | (10,985) | (10,755) | |||||||||
| 筹资活动使用的现金 | (36,810) | (43,567) | |||||||||
| 外汇对现金及现金等价物的影响 | 33 | (39) | |||||||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | $ | 3,475 | $ | (2,381) | |||||||
截至2025年3月29日的三个月，经营活动提供的现金比去年同期减少了70万美元。
截至2025年3月29日和2024年3月30日的三个月内，投资活动使用的现金分别为1100万美元和1080万美元。
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截至2025年3月29日止三个月的融资活动包括根据我们的新股票回购计划为回购93,800股普通股支付的1180万美元，以及根据我们的循环信贷额度偿还的1,400万美元未偿还借款和根据我们的信贷协议偿还的630万美元定期贷款余额。在截至2024年3月30日的三个月中，我们支付了2690万美元，根据我们之前的股票回购计划回购了316,285股普通股，并根据我们的循环信贷额度偿还了1160万美元的未偿还借款，以及根据我们的信贷协议偿还了310万美元的定期贷款余额
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
我们的市场风险是利率不利变化产生的潜在损失。根据我们的客户赞助的应收账款销售计划计入的应收账款按与Term SOFR或替代贴现率挂钩的利率计息，并导致我们在计入这些应收账款时产生成本。此外，我们的浮动利率债务的利息支出受到参考利率的影响。
根据我们的客户赞助的销售应收账款计划的条款，参考利率的变化将影响我们产生的融资成本金额以及我们在这些计划下销售应收账款时收到的现金金额。Term SOFR或应收账款销售计划的贴现率提高一个百分点将增加我们的保理成本，并使截至2025年3月29日和2024年3月30日止三个月的现金金额分别减少约270万美元和230万美元。
根据我们的信贷协议条款，参考利率或贷方基准利率的变化将影响我们根据该协议借入资金的利率。参考利率或基准利率提高一个百分点将使我们在截至2025年3月29日和2024年3月30日的三个月内根据我们的信贷协议浮动利率债务的利息支出分别增加约120万美元和140万美元。
项目4。控制和程序
关于披露控制和程序有效性的结论
我们的管理层在我们的首席执行官和我们的首席财务官的参与下，对截至本报告涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的有效性进行了评估，这些术语在经修订的1934年证券交易法（“交易法”）下的规则13a-15（e）中定义。基于此评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告涵盖的期末，我们的披露控制和程序（如规则13a-15（e）所定义）在合理保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2025年3月29日的季度中，我们完成了一个项目，将重型部门的企业资源规划（ERP）软件替换为SAP，作为整合和升级我们技术平台计划的一部分。我们认为，我们已采取必要步骤，在这一变化期间监测和维持对财务报告的适当内部控制。我们还根据需要更新了与财务报告内部控制相关的流程，以适应因实施新的SAP技术而导致的业务流程的适用变化，以支持重型部门的会计活动。我们将在后续期间继续评估相关关键控制的运营有效性，以确保对财务报告进行充分的内部控制。
23
除上述变动外，在截至2025年3月29日的三个月内，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生重大影响或合理可能重大影响我们对财务报告的内部控制的变化。
对控制有效性的限制
控制系统，无论设计和操作多么周密，都旨在提供合理但不是绝对水平的保证，以确保达到控制系统的目标。此外，控制系统的设计必须反映存在资源限制的事实，控制的收益必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何对控制的评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）都已被发现。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性，可能会发生由于错误或欺诈造成的错报而无法被发现。公司对其内部控制进行定期评估，以在必要时加强其程序和控制。
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第二部分。其他信息
项目1。 法律程序
本报告第一部分项目1所载简明合并财务报表附注附注7“承诺和或有事项”项下的信息以引用方式并入本文。
项目1a。风险因素
与我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告第1部分第1A项“风险因素”中先前报告的风险相比，我们的风险因素没有重大变化。您应该仔细考虑我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中第I部分第1A项“风险因素”中讨论的因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在10-K表格年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途
发行人购买股本证券
在截至2025年3月29日的三个月内，我们购买的普通股股份如下：
| 期 | 总数 股份 已购买 |
平均 付出的代价 每股 |
总数 股份 购买为 部分公开 宣布 计划或 节目（3） |
最大值 数 （或约 美元价值） 的股份 可能尚未购买 根据计划或方案（3） |
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| 2025年1月1日至2025年1月25日（1） | 1,403 | $ | 125.76 | — | $ | 500,000,000 | |||||||||||||||||
| 2025年1月26日至2025年2月22日 | — | $ | — | — | $ | 500,000,000 | |||||||||||||||||
| 2025年2月23日至2025年3月29日（2） | 94,467 | $ | 126.00 | 93,800 | $ | 488,182,136 | |||||||||||||||||
| 合计 | 95,870 | 93,800 | $ | 488,182,136 | |||||||||||||||||||
(1)包括从Dorman Products, Inc. 401（k）计划和信托购买的1,403股股份（如本年度报告10-K表格中包含的合并财务报表附注附注12“股本”所述）。
(2)包括从Dorman Products, Inc. 401（k）计划和信托.
(3)该公司董事会于2013年12月批准了一项股票回购计划，并通过自那时以来采取的几项行动，将该计划扩大至6亿美元，并将该计划延长至2024年12月31日（“先前计划”）。先前计划已于2024年12月31日到期，截至该日，所有仍可在先前计划下使用的金额也已到期。2024年10月，公司董事会授权根据2025年1月1日至2027年12月31日生效的新股票回购计划（“新计划”）购买最多5亿美元的普通股。截至2025年3月29日，新计划下有4.882亿美元可供回购。
项目3。优先证券违约
无
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项目4。矿山安全披露
不适用
项目5。其他信息
董事及行政总裁交易安排
下表描述了旨在满足肯定抗辩条件的购买或出售公司普通股的合同、指令或书面计划
细则10b5-1（c）
（每个，一个“规则10b5-1计划”）在截至2025年3月29日的季度内由我们的董事和高级职员（定义见《交易法》规则16b-1（f））订立或终止。没有
非规则10b5-1交易安排
由我们的董事和高级职员在截至2025年3月29日的季度内订立或终止。
| 董事或高级人员的姓名及职衔 | 协议通过日期 |
协议的到期日1
|
拟购买或出售的证券总数 | ||||||||
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1细则10b5-1计划在所示日期到期，如果更早，则在该计划（“新计划”）下的所有授权交易完成时到期。
2Darby先生此前于2024年12月5日执行了一项规则10b5-1计划，该计划将于2025年6月30日到期，如果更早，则在该计划下的所有授权交易（“先前计划”）完成后到期。新计划包括一些与先前计划相同的股份，但新计划仅在根据先前计划仍未出售的情况下对这些股份有效。
项目6。展品
(a)附件
此报告中包含的展品列于page上的附件索引中27，以引用方式并入本文。
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展览指数
| 31.1 | |||||
| 31.2 | |||||
| 32 | |||||
| 101 |
以下财务报表来自以内联XBRL（可扩展业务报告语言）格式编制的截至2025年3月29日止季度的10-Q表格Dorman Products, Inc.季度报告：（i）简明综合经营报表；（ii）简明综合资产负债表；（iii）简明综合股东权益报表；（iv）简明综合现金流量表及（v）简明综合财务报表附注。
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| 104 |
该公司截至2025年3月29日止季度的10-Q表格季度报告封面，格式为内联XBRL（包含在附件 101中）。
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*随此提交
**特此提供
27
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
Dorman Products, Inc.
2025年5月6日
| /s/Kevin M. Olsen | |||||
| Kevin M. Olsen | |||||
| 总裁、首席执行官 | |||||
| （首席执行官） | |||||
2025年5月6日
| /s/David M. Hession | |||||
| David M. Hession | |||||
| 高级副总裁兼 | |||||
| 首席财务官 | |||||
| （首席财务和会计干事） | |||||
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