用复选标记表明注册人是否通过提供
本表格所载的资料亦因此提供
根据第12g3-2（b）条向委员会提供的资料
1934年《证券交易法》。

是_____否___ x ____

	Companhia de saneamento b á sico do estado de s ã o paulo

COMPANHIA de SANEAMento B á SICO do Estado de S ã o PAULO – SABESP

上市公司

企业纳税人身份证（CNPJ）：43.7 76.517/0001-80

公司注册处（NIRE）：35.3000.1683-1

董事会会议纪要摘录

于2025年1月6日举行

	Companhia de saneamento b á sico do estado de s ã o paulo

6.1.解决事项：

一、批准第三十三条适用的条件^rd债券发行。提交的材料已在会议的电子平台上提供。公司董事会成员就以下事项作出决议：（i）批准适用于33^rd（第三十三）发行简单、不可转换、无担保债券，在3（三）系列中，公开发行，在自动分配下，针对专业投资者（定义见下文），根据“私人契约工具33^rd（第三十三次）发行简单、不可转换、无担保债券，最多三个系列，根据自动发行登记，面向专业投资者公开发行Companhia de Saneamento B á sico do Estado de S ã o Paulo – SABESP”（“契约”），符合巴西证券交易委员会（“CVM”）2022年7月13日经修订的第160号决议（“CVM第160号决议”）、1976年12月7日经修订的第6385号法律（“资本市场法”），以及其他法律和监管规定（“债券”、“发行”或“发行”）；（ii）授权公司执行董事会或其正式任命的代理人，遵守法律和监管规定，进行与该问题有关的任何行为，包括但不限于谈判和执行契约、分销协议（定义见下文），以及执行对相应文件的任何修订，包括将批准簿记建立过程（定义见下文）结果的修订；以及（iii）批准公司执行董事会已就上述项目执行的所有其他行为。

根据经修订的1976年12月15日第6,404号法律第59条第1款（“巴西公司法”）和章程第16条第X项，根据以下条款，适用于此次发行的条件已获得一致批准，这些条件将由义齿详细说明和规范：

1.发行人：Companhia de Saneamento B á sico do Estado de S ã o Paulo-SABESP。

2.发行总额：发行日（定义见下文）的发行总额为3,700，000,000.00雷亚尔（三十亿七亿雷亚尔）（“发行总额”）。

3.序号：发行分3（三）个系列进行。在第一系列范围内分布的作为发行对象的债券以下简称“第一系列债券”；在第二系列范围内分布的作为发行对象的债券以下简称“第二系列债券”；在第三系列范围内分布的作为发行对象的债券以下简称“第三系列债券”，第一系列债券以下简称“机构债券”，及第二系列债券、第三系列债券以下合称“激励债券”。

	Companhia de saneamento b á sico do estado de s ã o paulo

4.债券数量：合共发行3700000张（三百七十万张）债券：（i）为1,000，000张（一百万张）第一系列债券；（ii）第二系列债券和第三系列债券的配发将按簿记建档流程（定义见下文）计算，考虑到通信船系统，前提是至少发行（ii. a）700,000（700,000）份第二系列债券（“第二系列债券的最低数量”）和（ii. b）1,300，000（100,000和300,000）份第三系列债券（“第三系列债券的最低数量”）和（iii）700,000（700,000）份债券将在通信船系统（“通信船系统”）下的第二系列和第三系列债券之间分配。第二系列债券和第三系列债券的数量将根据簿记建档流程定义，遵守（i）第二系列债券的最小数量和第三系列债券的最小数量；以及（ii）将在通信船系统下的第二系列债券和第三系列债券之间分配700,000（700,000）张债券。

5.配售及分派程序：债券将作为公开发售的对象，在自动分派登记下，无需事先分析，专供专业投资者（定义见下文）认购，根据CVM第160号决议，在确定的配售担保制度下，发行总额将由属于证券分派系统的机构（“管理人”，牵头中介机构简称“牵头经办人”）单独提供，而不是由管理人之间的共同和若干基础上，在为每位管理人规定的参与限额内，根据“私人协调、配售和公开分销协议，根据自动分销登记，针对专业投资者，简单、不可转换和无担保债券，在3（三）系列，根据实盘配售担保制度，33^rd（第三十三）Companhia de Saneamento B á sico do Estado de S ã o Paulo – SABESP发行”，将由公司与管理人订立（“分销协议”）。债券的部分分配将不被允许。此次发行的分配计划将遵循CVM第160号决议规定的程序以及分配协议的规定。根据2021年5月11日CVM第30号决议第11条和第13条的条款（分别为“CVM第30号决议”和“专业投资者”），在本次发行仅针对专业投资者的情况下，将不会对获得或将向其配售的投资者数量进行限制。

6.簿记建档流程：簿记建档流程将由管理人采用和组织，不设最小或最大手数，观察第二系列债券的最小数量和第三系列债券的最小数量（“簿记建档流程”），以定义，经与公司协商一致：（i）第二系列债券和第三系列债券的有效发行数量，观察第二系列债券的最小数量，第三系列债券的最低数量和将在通信船系统下的第二系列债券和第三系列债券之间分配的金额700,000，000.00雷亚尔（七亿雷亚尔）；以及（ii）第一系列、第二系列和第三系列债券（定义见下文）的最终报酬率。簿记建立过程的结果将通过执行义齿修订获得批准，正如公司董事会本次会议已经授权的那样，而无需在第一个付款日期（定义见下文）之前获得在债券持有人大会（定义见义齿）上聚集的债券持有人的任何批准和/或公司的新的公司批准。

	Companhia de saneamento b á sico do estado de s ã o paulo

7.分销及交易之存款：债券将存放于以下用途：
（i）通过资产分配模块-MDA在一级市场进行分配，由B3 S.A. – Brasil，Bolsa，Balc ã o – Balc ã o B3（“B3”）管理和运营，分配通过B3进行财务结算；（ii）通过CETIP21-有价证券在二级市场进行交易，由B3管理和运营，交易进行财务结算，债券在B3以电子方式保管。尽管有这一项目的规定，由于公司被归类为固定收益有价证券（EFRF）的频繁发行人，而债券完全针对专业投资者，因此可以在场外市场（i）在专业投资者之间自由交易；（ii）对于合格投资者（定义见下文）仅在自发售截止日期（定义见下文）起3（3）个月后；以及（iii）根据CVM第160号决议第86条第一项，对于一般投资者（定义见下文）仅在自发售截止日期起6（6）个月后。
就本次会议而言，（i）“合格投资者”为CVM第30号决议第12条和第13条所指的投资者；（ii）“一般投资者”为CVM第160号决议第2条第XXI项所指的投资者；及（iii）“结束发售”：根据CVM第160号决议第2条第9项的规定，在分销所有作为发售对象的证券（包括增发批次所载的证券）后，公开发售将被视为结束，以及可能行使选择权派发补充手，或在注销未配售证券余额后，在发生部分分派的情况下，刊发分派结束公告。

8.配股：发行机构债券所产生的全部收益将用于为2025年到期的财务承诺再融资和/或重组和/或加强公司的现金状况。根据2011年6月24日第12,431号法律（“第12,431号法律”）第2条第1款和第1-B款、2024年3月26日第11,964号法令、巴西货币理事会（“CMN”）2022年7月21日第5,034号决议和2024年12月23日在联邦官方公报上公布的城市部2024年10月29日第1,234号法令，公司通过发行奖励债券筹集的资金将专门用于（i）偿还与Barueri污水处理厂扩建相关的费用、成本或债务，位于圣保罗州（“项目”），发生在发售截止日期前24（24）个月；和/或（iii）根据第12,431号法律的条款，支付自发售截止日期起将产生的与项目相关的未来费用、成本和/或债务。

	Companhia de saneamento b á sico do estado de s ã o paulo

9.发行日期：就所有法律目的而言，债券的发行日期将在契约中定义（“发行日期”）。

10.形式、种类、权属证明：本次债券办理登记记账手续，不出具凭证、但书。就所有法律目的而言，债券的所有权将由簿记代理人（将在契约中定义）出具的存款账户对账单证明。此外，关于在B3以电子方式托管的债券（如适用），B3应以债券持有人的名义出具一份声明，作为此类债券所有权的证明。

11.可转换：债券将是简单的，即不可转换为公司发行的股份。

12.类型：根据巴西公司法第58条头部条款的条款，这些债券将是无担保的，没有真实或个人担保，也没有在债券和义齿产生的公司义务需要司法或法外裁决的情况下将公司资产作为债券持有人的抵押品进行任何隔离，不给予债券持有人任何特殊或一般特权。

13.到期日：（1）第一系列债券将在7（7）年后到期，截至发行日，从而在义齿中定义的日期到期（“第一系列债券到期日”）；（2）第二系列债券将在10（10）年后到期，截至发行日，从而在义齿中定义的日期到期（“第二系列债券到期日”）；（3）第三系列债券将在15（15）年后到期，截至发行日，从而在义齿中定义的日期到期（“第三系列债券到期日”，并与第一系列债券到期日和第二系列债券到期日一起，“到期日”）。除非发生以下情况：（i）赎回债券，在契约规定的利率不存在或不适用的情况下；（ii）可选收购（定义见下文），随后注销所有债券；（iii）全部可选提前赎回（定义见下文）；（iv）赎回因提前赎回发售（定义见下文）产生的债券；和/或（v）根据契约规定的债券提前到期，公司有义务在相应的到期日期和契约规定的其他日期（如适用），根据第一系列债券的面值（定义见下文）或第二系列债券和第三系列债券的重述面值（定义见下文）（如适用）的余额，加上根据义齿规定计算的相应报酬和到期和未支付的潜在金额，支付相应系列的债券。

	Companhia de saneamento b á sico do estado de s ã o paulo

14.面值：在发行日，债券的面值将为1,000.00雷亚尔（一千雷亚尔）（“面值”）。

15.担保：无。

16.面值或重述面值的摊销（如适用）：除（a）根据义齿的规定在DI费率不存在或不适用的情况下赎回第一系列债券的事件（i）外；（b）可选收购，随后注销所有第一系列债券，（c）机构债券的全部可选提前赎回，（d）机构债券的可选特别摊销，（e）因第一系列债券的提前赎回发售而产生的赎回，和/或（f）第一系列债券的提前到期，第一系列债券的面值或第一系列债券的面值余额（如适用）将在第一系列债券到期日分1（1）单期支付；（ii）（a）赎回第二系列债券，如果没有或不适用扩展国家消费者价格指数（IPCA）（定义见下文），（b）可选收购第二系列债券，随后注销所有债券，（c）可选提前赎回激励债券总额，（d）第二系列债券的可选特别摊销，如果允许，根据契约的规定，（e）因第二系列债券的提前赎回发售和/或（f）第二系列债券的提前到期而产生的赎回，第二系列债券的重述面值将在第二系列债券到期日以1（one）单期支付；（iii）（a）赎回第三系列债券，如果没有或不适用扩展的国家消费者物价指数（IPCA），（b）可选收购，随后注销所有第三系列债券，（c）可选提前赎回激励债券总额，（d）根据义齿的规定，与第三系列债券有关的第三系列债券的可选特别摊销（如果允许），（e）因第三系列债券的提前赎回发售而产生的赎回，和/或（f）第三系列债券的提前到期，重述的面值将按照义齿中定义的日期和百分比分3（3）年连续分期支付。

17.通货膨胀调整和报酬：

17.1.债券的通胀调整。首期系列债券的面值或面值余额不会被任何通胀指数重述。第二系列债券和第三系列债券的面值（或面值余额，如适用）将由巴西地理和统计学会-IBGE计算和披露的扩展全国消费者价格指数（“IPCA”）在第一个支付日（含）至其有效支付日（不含）（“通货膨胀调整”）期间的累计变化（“通货膨胀调整”）进行重述，通货膨胀调整的结果自动并入第二系列债券和第三系列债券的面值（或面值余额，如适用）（“重述面值”）。通货膨胀调整将根据契约规定的公式计算。

	Companhia de saneamento b á sico do estado de s ã o paulo

17.2.薪酬

（a）首期系列债券的报酬：首期系列债券将有权获得相当于1天同业存款-DI日均利率累计变动的100%（百分百）的报酬利息（“首期系列债券的报酬”），超额组，以B3在其网站（http://www.b3.com.br）上提供的每日公告（“DI利率”）中按日计算和披露的252（252）个工作日为基础的年度百分比表示，再加上将在簿记建档过程中定义的成倍增加的附加费，以252（二百五十二）个工作日为基数，每年限0.51%（零点五十一分）。第一系列债券的薪酬将按已过去的营业日，按第一系列债券的面值（或第一系列债券的面值余额，如适用），自债券的首个支付日或第一系列债券（定义见下文）的薪酬的最后一个支付日（如适用）起，按指数和累计时间比例计算，并于每个收益期（定义见下文）结束时支付。第一系列债券的报酬将按照契约中规定的公式计算；

（b）第二系列债券的报酬：第二系列债券的重述面值将有权获得在簿记建档过程中确定的报酬利息，无论如何，限于以下两者之间的较高者：（i）Tesouro IPCA +（巴西国库票据新名称“Nota do Tesouro Nacional，S é rie B – NTN-B”）的内部收益率，将于2035年5月15日到期，基于ANBIMA在其网站（http://www.anbima.com.br）上披露的指示性价格，在簿记建档过程举行的营业日收市时计算，减去每年0.12%（零点十二厘）的指数附加费，以252（二百五十二）个营业日为基础；或（ii）每年6.37%（六点三十七厘），以252（二百五十二）个营业日（“第二系列债券的酬金”）为基础，自第一个付款日或第二系列债券（定义见下文）的酬金的紧接前一个付款日至有效付款日征收。第二系列债券的报酬将按照契约中规定的公式计算；

	Companhia de saneamento b á sico do estado de s ã o paulo

（c）第三系列债券的报酬：第三系列债券的重述面值将有权获得在簿记建档过程中确定的报酬利息，无论如何，限于以下两者之间的较高者：（i）Tesouro IPCA +（巴西国库票据的新名称“Nota do Tesouro Nacional，S é rie B – NTN-B”）的内部收益率，于2040年8月15日到期，基于ANBIMA在其网站（http://www.anbima.com.br）上披露的指示性价格，在簿记建档过程举行的营业日收市时计算，减去每年0.08%（零点零八分）的指数附加费，以252（二百五十二）个营业日为基础；或（ii）每年6.42%（六点四十二分），以252（二百五十二）个营业日为基础（“第三系列债券的报酬”），并连同第一系列债券的报酬和第二系列债券的报酬，“报酬”），自第一个支付日或第三系列债券（定义见下文）的报酬的紧接前一个支付日（如适用）起至有效支付日征收。
第三系列债券的报酬将按照契约中规定的公式计算；

（d）收益期：就各系列的薪酬计算而言，“收益期”是指自第一个支付日（含）开始的时间间隔，在第一个收益期的情况下，或在相应系列的紧接前一个薪酬支付日（含）开始的时间间隔，在其他收益期的情况下，至相应系列的薪酬支付日（不含）结束的时间间隔，对应于相关期间。

18.薪酬支付：除非发生以下情况：（a）（i）赎回第一系列债券，在DI利率不存在或不适用的情况下；（ii）可选收购，随后注销所有第一系列债券；（iii）机构债券的全部可选提前赎回；（iv）机构债券的可选特别摊销；（v）因第一系列债券的提前赎回发售（定义见下文）而产生的赎回；和/或（vi）根据契约的规定，第一系列债券的提前到期，与第一系列债券的报酬有关的金额将按半年支付，截至发行日，在义齿中定义的日期（“第一系列债券的报酬支付日”），以及（b）（i）在没有或不适用扩展国家消费者价格指数（IPCA）的情况下赎回第二系列债券和/或第三系列债券，（ii）可选收购，随后注销所有第二系列债券和/或第三系列债券，（iii）激励债券的全部可选提前赎回，（iv）第二系列债券的可选特别摊销和/或第三系列债券的可选特别摊销（如许可），如义齿中规定，（v）因第二系列债券和/或第三系列债券的提前赎回发售而产生的赎回，和/或（vi）第二系列债券和/或第三系列债券的提前到期，与第二系列债券的报酬和第三系列债券的报酬有关的金额将在发行日每年支付，在契约界定的日期（「第三系列债券的酬金支付日」、「第二系列债券的酬金支付日」，以及与第一系列债券的酬金支付日合称「债券的酬金支付日」）。

	Companhia de saneamento b á sico do estado de s ã o paulo

19.支付地点：公司将于各自到期日使用（如适用）：（i）B3对在B3以电子方式保管的债券所采用的程序；及/或（ii）簿记建档代理人对未在B3以电子方式保管的债券所采用的程序（“支付地点”）支付到期应付的债券款项。

20.延长截止日期：如果相应的到期日期与付款地点或圣保罗市（圣保罗州）没有营业或银行营业时间的日期重合，则与债券有关的任何债务的付款截止日期将延长至随后的第1个（第一个）工作日，不增加任何应付金额，但必须通过B3付款的情况除外。在这种情况下，只有当付款日期与巴西法定假日、周六和/或周日重合时，期限才会延长。

21.逾期付款费用：在不影响支付报酬的情况下，如逾期支付所欠债券持有人的任何款项，逾期债务将被处以（i）自违约之日起至有效支付之日止计算的到期金额和逾期付款利息的2%（百分之二）的非补偿性逾期付款罚款，按到期金额的每月1%（百分之一）计算，不考虑通知、通知或司法或法外要求，以及债券持有人为收回其债权而发生的费用。

22.认购价及付款：债券将于认购时在一级市场以现金支付，以本国货币支付，按其在第一个支付日（“第一个支付日”）的面值支付，如债券的付款发生在一个以上的日期，则在相应系列的第一个支付日未支付的债券将按以下方式支付：（i）第一个系列债券将按其面值支付；和
（ii）第二系列债券和/或第三系列债券将根据重述的面值支付，在这两种情况下，加上相应系列债券的报酬，从相应系列的第一个支付日到其有效支付日按时间比例计算，使用小数点后8（8）位，没有向上/向下四舍五入。此外，首个缴款日及其后各缴款日的认购价，可由管理人经双方协商一致，全权酌情以溢价或折价定价。
如适用，溢价/折价将平等适用于同一系列的所有债券和/或在同一日期支付。

	Companhia de saneamento b á sico do estado de s ã o paulo

23.Renegotiation：不会对债券进行重新谈判。

24.风险评级：公司聘请穆迪当地BR Ag ê ncia de Classifica çã o de Risco Ltda.对债券进行风险评级，直至首次付款日期。

25.可选收购：公司可以，（a）在任何时间，就机构债券而言，及（b）自发行日期起2（两）年后，根据第12,431号法的规定以及CVM和CMN的适用法规，或在该日期之前，只要根据第12,431号法第1条第II项的条款、《CVM》的规定或其他适用的立法或法规的规定，在法律允许的情况下，就第二系列债券和第三系列债券而言，收购第一系列债券，第二系列债券和/或第三系列未偿还债券（如适用），遵守巴西公司法第55条第3款的规定以及2022年3月29日CVM第77号决议（分别为“CVM第77号决议”和“可选收购”）的条款和条件，用于：（i）就第二系列债券和第三系列债券而言，金额等于或低于其各自与第一系列债券有关的面值，或其各自重述的面值，附有公司管理报告和财务报表中所述事实；或（ii）有关第二系列债券和第三系列债券的金额高于其各自与第一系列债券有关的面值，或其各自重述的面值，前提是遵守CVM发布的任何规则，包括CVM第77号决议的条款。公司根据该项目取得的债券，可由公司酌情决定为：
（i）在法律许可的情况下，根据第12,431号法律的规定、CMN发布的规则和适用的法规（视情况而定）取消；（ii）保留在公司的库房中；或（iii）重新投放市场，遵守CVM第160号决议中规定的交易限制。公司为根据义齿条款保留在库藏而收购的债券，倘且在重新投放市场时，遵守CVM第160号决议规定的交易限制，将有权获得与相应系列的其他债券相同的报酬。

	Companhia de saneamento b á sico do estado de s ã o paulo

26.可选提前赎回总额：

26.1.所有机构债券的可选择提前赎回可由公司酌情决定自发行日起的第37个月（第三十七个月），即义齿（含）内定义的日期（“机构债券的全部可选择提前赎回”）发生。机构债券的全部可选提前赎回将发生于（i）第一系列债券的面值（或第一系列债券的面值余额，如适用），加上（ii）第一系列债券的报酬，按时间比例计算，自第一系列债券的首次支付日或最后一次支付报酬日（如适用）起，直至机构债券的有效全部可选提前赎回之日，对机构债券的面值或面值余额征收，加上（iii）截至所述日期到期未支付的费用，以及（iv）相当于每年0.30%（零点三十分）的溢价，按时间比例，以252（二百五十二）个工作日为基础，考虑到机构债券的有效总可选提前赎回日期与第一系列债券到期日之间的营业天数，按（i）和（ii）项规定的金额之和的结果征收。

26.2.所有第二系列债券和/或第三系列债券的选择性提前赎回可由公司酌情决定发生，只要遵守经修订的2019年9月26日CMN第4751号决议（“CMN第4751号决议”）规定的第1条第1款第II项和第12,431号法第2条第1款的规定，或可能取而代之的法规，以及其他适用的法律法规规定，以及与发行日至第二系列债券和/或第三系列债券的有效总可选提前赎回日期（或适用立法或法规可能授权的较短期限）之间经过的付款有关的最低加权平均期限4（四）年（“激励债券的总可选提前赎回”），并与机构债券的总可选提前赎回，“总可选提前赎回”）。激励债券的全部可选提前赎回将发生于（i）第二系列债券和/或第三系列债券的重述面值之间的最高金额加上第二系列债券的报酬或第三系列债券的报酬（如适用）之间按时间比例计算的第二系列债券和/或第三系列债券的第一个支付日期或第二系列债券的报酬的紧接前一个支付日期或第三系列债券的报酬（如适用），至激励债券全部可选择提前赎回之日（不含），作为激励债券全部可选提前赎回对象的与激励债券有关的违约费用及任何金钱义务和其他附加；及（ii）作为激励债券全部可选提前赎回对象的第二系列债券和/或第三系列债券的重述面值的剩余分期摊销的现值以及支付第二系列债券的报酬或第三系列债券的报酬（如适用），以巴西国库券“Tesouro IPCA + com Juros Semestrais（NTN-B）”的票息作为贴现率，其期限更接近于作为激励债券全部可选提前赎回对象的第二系列债券和/或第三系列债券的剩余期限（如适用），在激励债券的全部可选提前赎回之日按照契约中规定的公式计算，利用ANBIMA在其网站（http://www.anbima.com.br）上披露的指示性价格计算，在紧接可选提前赎回激励债券之日前的第二个工作日，每年以指数方式减少0.25%（零点25%），加上任何到期和未支付的金额，将根据将在契约中规定的计算公式计算。

	Companhia de saneamento b á sico do estado de s ã o paulo

27.可选特别摊销：

27.1.机构债券可选择的特别摊销额限制为机构债券面值的98%（98%），并可能在截至37^第（第三十七）个月起计，即义齿（含）内所界定的日期，由公司酌情决定，截至发行日（不含），与机构债券总额有关，按比例（“机构债券的可选特别摊销”）。第一系列债券的可选择特别摊销将在以下情况下发生：（i）第一系列债券的面值待摊销部分，加上（ii）对待摊销部分征收的机构债券的报酬按时间比例计算，自机构债券的第一个支付日或第一系列债券报酬的最后支付日期（如适用）起至机构债券的有效可选择特别摊销日，再加上（iii）截至上述日期到期未支付的费用，及（iv）考虑到机构债券的有效可选择特别摊销日至第一系列债券到期日之间的营业天数，按（i）及（ii）项规定的金额之和的结果征收相当于每年0.30%（零点三十分）的溢价，按时间比例，以252（二百五十二）个营业日为基础。

	Companhia de saneamento b á sico do estado de s ã o paulo

27.2.虽然没有获得适用立法和/或法规的明确授权，但第二系列债券和第三系列债券将不会受到公司的特别摊销。如获得适用立法和/或法规的明确授权，第二系列债券和第三系列债券可由公司在遵守上述适用立法和/或法规的条款和契约中规定的条件（分别为“第二系列债券的可选特别摊销”和“第三系列债券的可选特别摊销”，并在联名时称为“激励债券的可选特别摊销”，并与机构债券的可选特别摊销”、“可选特别摊销”）的情况下进行特别摊销。
第二系列债券的可选择特别摊销和/或第三系列债券的可选择特别摊销将发生于（i）第二系列债券和/或第三系列债券的重述面值之间的最高金额，加上第二系列债券的报酬和/或第三系列债券的报酬（如适用），自第二系列债券及/或第三系列债券的首个付款日或紧接第二系列债券的付款日或第三系列债券的付款日（如适用）（含）起，至第二系列债券的可选择特别摊销日及/或第三系列债券的可选择特别摊销日（不包括）按时间比例计算，作为第二系列债券和/或第三系列债券的可选特别摊销对象的违约费用和任何涉及激励债券的金钱义务及其他增加；及（ii）作为激励债券可选特别摊销对象的第二系列债券和/或第三系列债券的重述面值的剩余分期摊销的现值以及支付第二系列债券的报酬或第三系列债券的报酬（如适用），以巴西国库券“Tesouro IPCA + com Juros Semestrais（NTN-B）”的票息作为贴现率，期限接近第二系列债券和/或作为激励债券可选特别摊销对象的第三系列债券的剩余期限（如适用），在第二系列债券可选特别摊销和/或第三系列债券可选特别摊销日计算，使用ANBIMA在其网站（http://www.anbima.com.br）上披露的指示性价格，在紧接本激励债券的可选特别摊销日之前的第二个营业日计算，每年以指数方式减少0.25%（零点二十五分），加上任何到期和未支付的金额，将根据将在契约中规定的计算公式计算。

28.提前赎回发售：公司可就一个系列、两个系列或所有系列的所有债券进行提前赎回发售，对象为所有系列的所有债券持有人或将成为提前赎回发售对象的相应系列的所有债券持有人，由公司全权酌情决定，（i）在任何时候与第一系列债券有关，及（ii）与第二系列债券及第三系列债券有关，遵守第1条第1款第二项的规定，和第12,431号法第2条第1款，根据CMN第4751号决议的规定，或可能取代它的条例，以及其他适用的法律和监管规定，以及与第二系列债券和/或第三系列债券的有效提前赎回发售的发行日和日期之间经过的付款有关的4（4）年的最低加权平均期限，确保第一系列债券持有人、第二系列债券持有人和/或第三系列债券持有人（如适用），将有权根据契约和适用立法（包括但不限于巴西公司法）规定的条款接受或拒绝赎回其第一系列债券、第二系列债券和/或第三系列债券（“提前赎回发售”）。

	Companhia de saneamento b á sico do estado de s ã o paulo

29.提前到期：债券的提前到期将在义齿中的假设和条款中列出。

30.债券分割：根据巴西公司法第59条第IX项，债券持有人的面值、重述的面值、报酬和其他权利不得分割。

31.其他特征：发行和债券的其他特征和条件将在契约中规定。

董事会还授权公司执行董事会成员或其正式任命的代理人，在遵守法律和法定规定的情况下，执行与该问题有关的任何行为，包括但不限于谈判和执行契约、分销协议以及对相应文件的任何修订，包括将批准簿记建立过程结果的修订。最后，董事会批准了此前由执行局执行的与该问题有关的所有行为。

这是《董事会会议纪要》一书中拟定的会议记录的免费英文翻译。

	Companhia de saneamento b á sico do estado de s ã o paulo

圣保罗，2025年1月6日。