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第333-297506号注册声明

333-297506-01

野村美国金融有限责任公司 $1,000,000 2029年到期可赎回或有息票指数挂钩票据 担保 野村控股株式会社

到期付款：您将在到期时就您的票据支付的金额，如果它们尚未被我们赎回，除了最终的息票，如果有，则基于底层回报最低的表现。你可能会失去对票据的全部投资。

息票支付：若各标的的收盘水平大于或等于其在相关息票观察日的息票触发水平，则票据将在某个息票支付日支付或有个月的息票。

公司赎回权：在规定的到期日之前，我们可以选择在2026年12月28日开始的任何息票支付日赎回您的票据。

您应该阅读此处的披露信息，以更好地了解您的投资的条款和风险，包括Nomura America Finance，LLC和野村控股株式会社的信用风险，请参看PS-10页。

*可按随附的产品说明书补充说明进行调整

投资这些票据涉及重大风险，包括Nomura America Finance，LLC和野村控股株式会社的信用风险。您在投资票据前应仔细考虑本定价补充文件PS-9页开始的“选定风险因素”项下、随附产品招股说明书补充文件PS-13页开始的“票据特有的额外风险因素”项下、随附招股说明书第7页开始的“风险因素”项下以及通过引用并入随附招股说明书的任何风险因素。

贵公司票据条款在交易日设定时的估计价值（参照野村证券国际公司使用的定价模型确定）为每1000美元面值988.00美元，低于原始发行价格。

票据的交付将于原定发行日在付款的情况下进行。

这些票据将是野村美国金融有限责任公司的无担保债务。Nomura America Finance，LLC不是一家银行，这些票据将不构成由美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构或工具承保的存款。

⁽¹⁾见“补充分配方案”。

美国证券交易委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券或传递本定价补充的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

高盛 Sachs & Co. LLC 

2026年9月22日

*可按随附的产品说明书补充说明进行调整

票据的补充条款

就本定价补充所提供的票据而言，凡提及随附产品说明书补充所使用的以下各术语，均视为提及本定价补充所使用的相应术语，如下表所示：

市场扰乱事件

以下描述取代了随附产品招募说明书补充中“票据一般条款——市场扰乱事件——由指数构成的参考资产”中的市场扰乱事件披露：

以下任何一项都将是与任何基础相关的市场扰乱事件：

并且，在发生任何这些事件的情况下，计算代理全权酌情确定，此类事件严重干扰了我们的能力或我们的任何关联公司解除与票据相关的全部或部分对冲的能力。有关我们或我们的关联公司进行套期保值的更多信息，请参阅随附产品招股说明书补充文件中的“收益用途和套期保值”。

以下事件将不是与任何基础相关的市场扰乱事件：

假设例子

提供以下示例仅供说明之用。这些例子不应被视为对未来投资结果的指示或预测，而仅旨在说明（i）基础证券在息票观察日的各种假设收盘水平可能对相关息票支付日的应付息票（如果有的话）产生的影响，以及（ii）假设所有其他变量保持不变且并非旨在预测基础证券的收盘水平，则在确定日表现最差的基础证券的各种假设收盘水平可能对到期现金结算金额产生的影响。

以下示例中的信息反映了所发售票据的假设收益率，假设它们在原始发行日按面值购买并持有至规定的到期日或提前赎回日期。如果您在规定的到期日或提前赎回日期（视情况而定）之前在二级市场上出售票据，您的回报将取决于票据在出售时的市场价值，这可能受到以下示例中未反映的许多因素的影响，例如利率、基础证券的波动性、作为发行人的Nomura America Finance，LLC的信誉以及作为担保人的野村控股株式会社的信誉。示例中的信息也反映了下面方框中的关键术语和假设。

基于这些原因，标的在贵公司票据存续期内的实际表现、任何票息观察日的实际标的水平，以及每个付息日的应付票息（如有），可能与下文所示的假设示例或与本定价补充文件其他部分所示的历史标的水平几乎没有关系。

此外，以下所示的假设例子没有考虑到适用税收的影响。

假设息票支付

下面的例子显示了假设的息票（如果有的话），如果每个基础证券在适用的息票观察日的假设收盘水平是所示的其初始基础证券水平的百分比，我们将在每个息票支付日就票据的每1,000美元面值支付。

场景1 

情形1中，各标的的假设收盘水平在各假设个券观察日相对于初始标的水平均有增减。在每个标的的假设收盘水平大于或等于其票息触发水平的与票息观察日相关的付息日，您将收到一笔票息付款。然而，在与票息观察日相关的票息支付日，至少有一个标的的假设收盘水平低于其票息触发水平时，您将不会收到票息支付。

场景2 

在情景2中，每个假设的息票观察日，每个标的的假设收盘水平相对于初始标的水平有上升或下降。但是，您将不会在任何一个付息日收到票息支付，因为在每种情况下，至少有一个标的在相关票息观察日的假设收盘水平低于其票息触发水平。你在笔记上赚到的总回报将不到零。

场景3 

在情形3中，每个标的的假设收盘水平在前两个假设票息观察日均小于其票息触发水平，但在第三个假设票息观察日增加至高于其初始标的水平。此外，我们还就第三个假设的息票支付日（这也是我们可以行使该权利的第一个假设日期）的赎回行使我们的提前赎回权。因此，在第三个息票支付日（兑付日），除息票支付外，每1,000美元面值的票据，您将收到一笔金额相当于1,000美元的现金。

假设到期付款

如果票据未被赎回，我们将在规定的到期日为贵方票据的每1,000美元面值交付的现金结算金额将取决于在确定日表现最差的标的的表现，如下表所示。下表假设票据未被赎回，且不包括最终息票（如有）。如果表现最差的标的的最终标的水平低于其票息触发水平，则到期时将不会向您支付最终的票息。

下表左栏中的水平代表表现最差的基础的假设最终基础水平，并表示为表现最差的基础的初始基础水平的百分比。右栏中的金额代表假设的现金结算金额，基于表现最差的标的对应的假设最终标的水平，以票据面值的百分比表示（四舍五入到最接近的千分之一）。因此，假设现金结算金额为100.000%意味着，根据表现最差的基础资产的相应假设最终基础水平和上述假设，我们将在规定的到期日为所提供票据的每1,000美元未偿面值交付的现金付款的价值将等于票据面值的100.000%。

*不包括最终的息票

如上表所示，如果票据未被赎回：

选定的风险因素

与票据的Structure或特征有关的风险

票据不保证任何本金返还，你可能会损失全部票面金额。

这些票据不保证本金的任何回报。票据与普通债务证券的不同之处在于，如果票据未被赎回且任何基础证券的最终基础水平低于其触发缓冲水平，我们将不会向您支付票据面值的100%。在这种情况下，您将有权获得的到期付款将低于票面金额，并且表现最差的标的的最终基础水平低于其初始基础水平的每1%，您将损失票据面值的1%。到期时，你可能会损失高达100%的投资。即使是在到期前收到的任何或有息票，在这种情况下，您对票据的回报也可能是负数。

尽管表现最差的底层证券的水平只有很小的变化，但您的票据的回报可能会发生显着变化。

如果贵方的票据未被我们赎回，且表现最差的标的的最终标的水平低于其触发缓冲水平，则贵方收到的票据将低于票面金额，贵方可能会损失全部或相当大一部分对票据的投资。这意味着，虽然将表现最差的基础证券的最终基础证券水平降至其触发缓冲水平不会导致票据本金损失，但将表现最差的基础证券的最终基础证券水平降至低于其触发缓冲水平将导致票据面值的很大一部分损失，尽管表现最差的基础证券的水平只有很小的变化。

票据的应付金额不与票息观察日（包括确定日）以外的任何时间的标的水平挂钩。

票据的支付将基于每个标的在息票观察日（包括确定日）的收盘水平，可能会推迟到非交易日和某些市场干扰事件。即使表现最差的基础证券的水平在票据期限内高于或等于其息票触发水平（不是在息票观察日）但随后在息票观察日下降至低于其息票触发水平的水平，或有息票将不会在相关的月度期间内支付。同样，如果不赎回票据，即使表现最差的基础资产的水平在票据期限内高于或等于其触发缓冲水平，而不是在确定日，但随后在确定日下降到低于其触发缓冲水平的水平，到期付款将比如果到期付款与此种下降之前表现最差的基础资产的水平挂钩本应更少，甚至可能更少。尽管在到期日或票据期限内其他时间表现最差的标的的实际水平可能高于其在票息观察日的水平，但是否将支付每份或有票息以及到期支付将完全基于表现最差的标的在适用的票息观察日的收盘水平。

您可能不会收到任何或有优惠券。

我们不一定会对票据进行定期息票支付。如果任何标的在一个票息观察日的收盘水平低于其票息触发水平，我们将不向您支付适用于该票息观察日的或有票息。如果在每个票息观察日，任何标的的收盘水平均低于其票息触发水平，我们将不会在该期限内向您支付任何或有票息，您也不会在该票据上获得正收益。通常，这种不支付或有息票的情况恰逢票据本金损失风险较大的时期。

您对票据的回报仅限于票面金额加上或有息票，如果有的话，无论任何标的的水平有任何升值。

您将不参与任何升值的底层。除了在到期或提前赎回之前收到的任何或有息票付款外，在到期或提前赎回时，对于每1,000美元面值，如果相关息票观察日表现最差的基础证券的收盘水平等于或高于其息票触发水平，则您将收到1,000美元加上最终的或有息票，无论任何基础证券的水平是否有任何升值，这可能是重大的。因此，票据的回报可能大大低于证券的回报，证券的回报与票据期限内任何基础资产的表现直接相关。

我们可以选择赎回您的票据。

自2026年12月28日开始至2029年8月27日结束的每个息票支付日，我们将被允许根据我们的选择赎回您的票据。即使我们不行使赎回贵公司票据的选择权，我们这样做的能力也可能对贵公司票据的价值产生不利影响。是否在到期前赎回您的票据是我们的唯一选择，我们可能会或可能不会出于任何原因行使这一选择。因为这个赎回选择，你的票据的期限可能会减少。

票据可在到期日之前赎回。

如果票据被提前赎回，您可能收到或有息票付款的持有期可能会大幅减少。更有可能的是，我们将提前赎回票据，如果我们预计或有

息票支付很可能在票据期限内的大部分或全部息票支付日期支付，从而导致票据的回报高于市场上可比期限、条款和信用评级交易的美国发行的其他工具应支付的利息。无法保证如果票据在到期日之前被赎回，您将能够以类似风险水平的可比回报将投资于票据的收益再投资。

票息不反映标的在交易日至任一票息观察日或票息观察日至票息观察日期间的实际表现。

每个付息日的票息不同于、也可能小于根据交易日期与任一票息观察日或两个票息观察日之间的标的收盘水平的百分比差异确定的票息。据此，票据上的票息（如有的话）可能低于您根据标的公司在交易日至任何票息观察日或从票息观察日至票息观察日的表现支付票息的与标的公司挂钩的另一工具所能获得的回报。

由于票据与多个标的的表现挂钩，你将充分暴露于每个标的水平波动的风险。

由于票据与不止一个标的的表现挂钩，因此票据将与每个标的的个别表现挂钩。因为这类票据不与一个篮子挂钩，在这个篮子中，风险在一个篮子的所有组成部分之间得到缓解和分散，你将面临每个底层证券水平波动的风险。例如，在与篮子挂钩的票据的情况下，收益将取决于反映为篮子收益的篮子组成部分的总体表现。因此，任何篮子组成部分的贬值都可以通过另一篮子组成部分的升值而减轻。然而，在票据与不止一个基础的表现挂钩的情况下，每个基础的个别表现不会合并计算您的回报，任何基础的贬值不会因其他基础的升值而减轻。相反，你的回报将取决于表现最差的底层证券。

由于票据与表现最差的基础证券的表现挂钩，与仅与一个基础证券挂钩的票据相比，您面临的投资遭受重大损失的风险更大。

如果您投资于此类票据，而不是与仅与一种基础证券的表现挂钩的基本相似的证券，那么您的投资将遭受重大损失的风险更大。对于多个基础证券，与票据仅与一个基础证券挂钩的情况相比，其中一个基础证券的水平更有可能在息票观察日低于其息票触发水平或在确定日低于其触发缓冲水平。因此，更有可能的是，您将不会收到任何或有息票支付，并在您的投资上遭受重大损失。

较高的或有票面利率或较低的障碍水平通常与预期波动性更大的基础证券相关，因此可以表明更大的损失风险。

“波动性”是指一个底层的水平变化的频率和幅度。在交易日相对于标的的预期波动越大，截至交易日标的的水平可能在息票观察日收低于其息票触发水平或在确定日低于其触发缓冲水平的预期就越高，这表明不支付或有息票或票据损失的预期风险更高。这种更大的预期风险通常将反映在比我们与类似期限的常规债务证券的应付收益率更高的或有票面利率上，或者以比与截至交易日预期波动性较低的基础证券的表现挂钩的类似证券更优惠的条件（例如更低的触发缓冲水平、更低的票息触发水平或更高的或有票面利率）。因此，您应该了解，相对较高的或有票面利率可能表明损失风险增加。此外，相对较低的触发缓冲水平不一定表明票据在到期时偿还本金的可能性更大。任何标的的波动性在票据期限内都可能发生显着变化。您的票据的任何基础水平可能会大幅下跌，这可能会导致本金的重大损失。你应该愿意接受底层的下行市场风险和到期损失部分或全部本金的可能性，并且不收取任何或有息票。

一般风险因素

你受制于野村的信用风险，你的票据价值可能会受到市场对野村信誉看法的负面变化的不利影响。

通过购买这些票据，在某种程度上，您正在就野村是否有能力根据您的票据条款向您支付所欠金额做出决定。我们几乎所有的资产都包括对野村及其子公司的贷款和其他应收款。我们在贵公司票据下的义务由野村担保。因此，作为一个实际问题，我们向您支付我们在票据上所欠金额的能力直接或间接地仅与野村的信誉有关。此外，市场对野村信用的看法一般会直接影响你的票据价值。如果野村在你购买票据后变得或被认为变得不那么有信用，你应该预计票据在二级市场的价值会下降，可能会大幅下降。如果你在这样的环境下在二级市场卖出你的票据，你可能会蒙受重大损失。

贵公司票据条款在交易日期设定时的估值（参考我们关联公司的定价模型确定）低于贵公司票据的原始发行价格。

贵公司票据的原始发行价格超过了贵公司票据条款在交易日设定时的估计价值，这是参照我们关联公司的定价模式确定的。在交易日期后，参考这些定价模型确定的估计价值可能会受到市场条件变化、我们和野村的信誉以及其他相关因素的影响。如果Nomura Securities International，Inc.购买或出售您的票据，它将以反映当时参考此类定价模型确定的估计价值的价格进行。Nomura Securities International，Inc.将在任何时间买入或卖出您的票据的价格也将反映（其中包括）其当时对类似规模的结构性票据交易的当前买卖价差。

正如本定价补充文件封面披露的那样，在估计截至交易日期设定票据条款时贵方票据的价值时，我们关联公司的定价模型考虑了某些变量，主要包括野村的内部资金利率、利率（预测、当前和历史利率）、波动性、价格敏感性分析和票据到期时间。这些定价模型是专有的，部分依赖于对未来事件的某些假设，这可能被证明是不正确的。此外，我们在关联公司定价模型中使用的内部资金利率通常会导致贵公司票据的估计价值高于我们使用我们的传统固定利率债务的信用利差估计价值的结果。因此，如果您在二级市场上出售您的票据，您将获得的实际价值可能与您的票据的估计价值存在差异，甚至可能存在重大差异。我们将通过参考我们的关联公司在交易日期确定您的票据条款时的定价模型来确定您的票据的估计价值，这主要是由于（其中包括）定价模型的任何差异、第三方在其模型中使用我们的信用利差或其他市场参与者使用的假设。

贵公司票据在交易日期设定条款时的估计价值与原始发行价格之间的差异是某些因素造成的，主要包括承销折扣和佣金，创建、记录和营销票据所产生的费用，以及我们支付给我们的关联公司的金额与我们的关联公司就他们同意对贵公司票据的义务进行对冲而支付给我们的金额之间的差异的估计。这些费用将由我们或我们的关联公司之一使用或保留，但支付给非关联分销商的承销折扣除外。

如果我们在原定发行日之后立即回购您的票据，您收到的价格可能会高于票据的估计价值。

假设所有相关因素在原始发行日期后保持不变，我们可能在二级市场上最初买入或卖出票据的价格（如有）以及最初可能用于客户账户报表的价值（如有）可能会在预期原始发行日期后约1个月的临时期间内超过交易日的估计价值。这种暂时的价格差异可能存在，因为我们可以酌情选择有效地向投资者偿还一部分对冲我们在票据下的义务的估计成本以及与票据相关的其他成本，我们预计在票据期限内将不再产生这些成本。我们将根据多项因素，包括票据的期限以及我们可能与票据分销商达成的任何协议，酌情选择并确定这一临时偿还期限。我们以这种方式有效偿还给投资者的预计成本金额可能无法在整个偿还期内按比例分配，我们可能会根据市场条件的变化和其他无法预测的因素，在票据原发行日之后随时停止此类偿还或修改偿还期的持续时间。

因为野村是一家控股公司，你就野村对票据的担保收取付款的权利从属于野村其他子公司的负债。

野村作为担保人对票据进行支付的能力取决于野村从子公司收到的股息、贷款付款和其他资金。此外，如果野村的任何子公司破产，该子公司的直接债权人将对其资产拥有优先债权，野村的权利和野村债权人的权利，包括您作为票据所有者的权利，将受该优先债权的约束。

野村的子公司受到可能限制野村从子公司获得股息、贷款付款和其他资金的各种法律法规的约束。特别是，野村的许多子公司，包括其经纪自营商子公司，都受到法律法规的约束，包括监管资本要求，授权监管机构阻止或减少资金流向母公司控股公司，或者在某些情况下完全禁止此类转移。例如，野村证券有限公司、野村证券国际有限公司、野村证券国际有限公司、野村国际有限公司和野村国际（香港）有限公司，野村的主要经纪自营商子公司，都受到监管资本要求的限制，这可能会限制向野村的资金转移。这些法律法规可能会阻碍野村获得支付野村债务所需资金的能力。

你必须依靠自己对与底层挂钩的投资的优点进行评估。

在日常业务过程中，野村或其任何关联公司可能已经就预期的标的变动发表了看法，未来可能会这样做。这些观点或报告可能会传达给野村的客户及其关联公司的客户。然而，任何此类观点现在和将来都会不时发生变化。此外，在与基础证券有关的市场进行交易的其他专业人士，可能在任何时候都会有明显不同的看法。

野村或其关联公司。基于这些原因，我们鼓励贵国从多个来源获得有关基础机构的信息，不应依赖野村或其任何关联公司可能已经表达或未来可能表达的任何观点。票据的发售或野村或其任何关联公司在日常业务过程中可能不时表达的任何观点均不构成对票据或任何成分证券投资的优点的建议。

您的回报可能低于其他可比期限债务证券的回报。

贵公司票据应付的任何或有息票可能代表的回报低于未与基础挂钩的其他可比期限债务证券的现行市场利率。因此，除非您在到期日收到的现金结算金额大大超过您为票据支付的金额，否则您在票据上获得的总体回报可能低于您通过投资于按现行市场利率计息的非底层挂钩债务证券所获得的回报。例如，你的收益可能会低于你购买了一个相同到期日的传统有息债务证券所获得的收益。当你考虑到影响金钱时间价值的因素时，你的投资可能无法反映给你的全部机会成本。

不应将标的的历史表现作为其未来表现的指示。

本次定价补充中包含的标的的历史水平不应被视为其未来表现的指标。基础证券的水平变动会影响票据的市场价值，但无法预测在票据期限内基础证券的水平是上升还是下降。底层的水平将受到复杂、相互关联的政治、经济、金融等因素的影响。

我们或我们的关联公司的对冲和交易活动可能会对票据的市场价值产生不利影响。

正如随附的产品招股说明书补充文件中“所得款项用途和套期保值”中所述，我们或我们的一家或多家关联公司可能会通过进行涉及购买与标的挂钩的期货和/或其他衍生工具的交易来对票据项下的义务进行套期保值。我们还预计，我们或我们的一个或多个关联公司将通过（其中包括）在任何时间和不时购买或出售上述任何一项，以及可能与上述任何一项相关的其他工具来调整这些对冲，并通过在票据的确定日期或之前出售上述任何一项或与票据赎回有关的方式来解除对冲。我们或我们的关联公司的对冲活动可能会导致我们或我们的关联公司从这些对冲活动中获得可观的回报，即使您对票据的投资导致您的损失。这些对冲活动可能会对基础证券的水平产生不利影响，从而对票据的市场价值和票据应付现金结算金额产生不利影响。

我们或我们的一个或多个关联公司也可能发行或承销其他收益与标的公司业绩变化挂钩或相关的证券或金融或衍生工具。通过以这种方式将竞争产品引入市场，我们或我们的一个或多个关联公司可能会对票据的市场价值和票据应付现金结算金额产生不利影响。

我们或我们的一个或多个关联公司也可能与成分证券发行人开展业务或与成分证券相关的交易活动，这可能会在我们（或我们的关联公司）与您之间产生利益冲突。

您与计算代理之间以及您与我们的其他关联公司之间存在潜在的利益冲突。

计算代理将对笔记做出重要的决定。除其他事项外，计算代理将确定适用的标的收盘水平。我们已初步指定我们的关联公司Nomura Securities International，Inc.作为计算代理。我们可能会在原发行日之后更改计算代理，恕不另行通知。有关计算代理角色的更全面描述，请参阅随附产品说明书补充中的“注释的一般条款——计算代理的角色”。计算代理将在履行其职能时行使其判断，并将全权酌情作出其要求或允许的任何确定。例如，计算代理可能必须确定是否发生了影响标的的市场中断事件，并且在这种情况下可能还必须确定其收盘水平。这一确定可能反过来取决于计算代理的判断，该事件是否对我们的能力或我们的关联公司之一解除我们对冲头寸的能力产生了重大干扰。如果一个标的被终止，计算代理可能还必须选择一个替代指数。计算代理的所有确定都是最终的，对您具有约束力，没有舱单错误。由于计算代理的这一确定会影响票据上的应付现金结算金额，因此计算代理如果需要进行这种确定可能会产生利益冲突，贵方票据上的应付现金结算金额可能会受到不利影响。此外，如果计算代理确定发生了市场扰乱事件，可以推迟任何相关的估值日期，这可能会产生推迟到期日的效果。如果发生这种情况，您将在原定规定的到期日之后收到现金结算金额（如有），但不会收到任何额外付款或此类延期现金结算金额的任何利息。

我们或我们的关联公司可能与票据持有人存在其他利益冲突。请参阅随附的产品说明书补充文件中的“票据特有的其他风险因素——我们或我们的关联公司的业务活动可能会产生利益冲突”。

票据可能没有活跃的交易市场——二级市场的销售可能造成重大损失。

票据将不会在任何证券交易所上市，票据的二级市场可能很少或没有。Nomura Securities International，Inc.和我们的其他关联公司目前打算为这些票据做市，尽管他们没有被要求这样做。Nomura Securities International，Inc.或我们的任何其他关联公司可随时停止任何此类做市活动。即使票据的二级市场发展起来，也可能无法提供显著的流动性，票据可能不会以对你有利的价格进行交易。我们预计，任何二级市场的交易成本都会很高。因此，你的票据在任何二级市场的买卖价格之间的差异可能是巨大的。

此外，如果你卖出你的票据，你很可能会被收取二级市场交易的佣金，或者价格很可能反映了交易商的折扣。

如果您在到期日之前卖出您的票据，您可能不得不以较发行价格大幅折价的价格这样做，因此您可能会蒙受重大损失。

您没有股东权利或权利接收任何基础股票。

投资你的票据不会使你成为任何基础股票的持有者。您或您的票据的任何其他持有人或所有者都不会拥有与基础股票有关的任何权利，包括任何投票权、任何收取股息或其他分配的权利、任何对基础股票提出索赔的权利或基础股票持有人的任何其他权利。您的票据将以现金支付，任何息票支付也将如此，并且您将没有权利接收任何基础股票的交付。

与标的相关的风险

影响标的的变化可能会影响标的的水平和票据的市场价值以及您将在票据上获得的金额和您将在到期时获得的金额。

标的的标的保荐机构对纳入标的股票的增、删、换的政策，以及参考保荐机构考虑到影响到这些股票的某些变化的方式，可能会影响标的的水平。基础发起人在计算基础证券方面的政策也可能影响基础证券的水平。标的保荐机构可以中止或者暂停计算或者传播标的。任何此类行动都可能影响基础证券的水平以及票据的水平和回报。

对发售票据的投资须承担与外国证券相关的风险。

您的票据价值与由一个或多个外国证券市场的股票组成的基础证券挂钩。与外国股本证券价值挂钩的投资涉及特定风险。与美国证券市场或其他外国证券市场相比，任何外国证券市场的流动性可能更低，波动性更大，并以不同的方式受到全球或国内市场发展的影响。政府对外国证券市场的直接或间接干预，以及对外国公司的交叉持股，都可能影响该市场的交易价格和交易量。此外，与那些受美国证券交易委员会（“SEC”）报告要求约束的美国公司相比，关于外国公司的公开信息通常更少。此外，外国公司须遵守不同于适用于美国报告公司的会计、审计和财务报告标准和要求。

外国证券的价格受制于这种外国地理区域特有的政治、经济、金融和社会因素。这些因素包括：适用的外国政府经济和财政政策最近发生变化，或未来发生变化的可能性；适用于外国公司或外国股本证券投资的货币兑换法或其他法律或限制的可能实施或变化；货币汇率的波动，或波动的可能性；以及爆发敌对行动、政治不稳定、自然灾害或不利的公共卫生发展的可能性。英国于2020年1月31日不再是欧盟成员国（这一事件通常被称为“脱欧”）。英国退欧的影响是不确定的，除其他外，英国退欧已经并可能继续导致位于欧洲（或其他地方）的公司的证券价格和货币汇率的波动，特别是包括欧元和英镑的估值。这些因素中的任何一个，或其中不止一个因素的组合，都可能对此类外国证券市场及其证券价格产生负面影响。此外，地理区域可能以不同的方式对全球因素作出反应，这可能导致外国证券市场的证券价格以不同于美国证券市场或其他外国证券市场的证券价格的方式波动。外国经济也可能在重要方面与美国经济不同，包括国民生产总值增长、通货膨胀率、资本再投资、资源和自给自足，这可能对外国证券价格产生正面或负面影响。

对票据的投资存在小额资本化风险。

RTY追踪那些被认为是小市值的公司。与大市值公司相比，这些公司通常具有更大的股价波动、更低的交易量和更少的流动性，因此RTY水平

可能比投资大市值公司发行的股票波动更大。小市值公司的股价也比大市值公司的股价更容易受到不利的商业和经济发展的影响，而且小市值公司的股票可能交易清淡，使得RTY很难对其进行跟踪。此外，小市值公司的财务状况通常不如大市值公司稳定，可能依赖于少数关键人员，这使得他们更容易受到人员流失的影响。小市值公司通常受制于较少的分析师覆盖范围，并且可能处于其公司存在的早期且较难预测的时期。与大市值公司相比，这类公司的收入往往较小，产品线较少多样化，在其产品或服务市场的份额较小，财务资源较少，竞争实力较弱，并且更容易受到与其产品或服务相关的不利发展的影响。这些因素中的任何一个都可能对RTY的表现产生不利影响，从而对票据的回报产生不利影响。

非美国证券风险。

纳入NDX的部分股本证券由非美国公司发行。投资于与这类非美国股本证券的价值挂钩的证券，例如票据，涉及与这些非美国股本证券发行人的母国相关的风险。非美国市场的证券价格可能会受到这些国家或全球区域的政治、经济、金融和社会因素的影响，包括政府、经济和财政政策以及货币兑换法的变化。

与其他指数赞助商相比，纳斯达克公司对NDX保留重大控制权和酌情决策，这可能会对NDX的水平和您的票据产生不利影响。

根据NDX方法，纳斯达克，Inc.保留不时行使其认为适当的合理酌情权的权利，以确保NDX完整性，包括但不限于更改量化纳入标准。由于特殊情况，纳斯达克公司也可能进行酌情调整，以确保和保持NDX的质量。尽管目前尚不清楚如何以及在多大程度上可以或将行使这种酌处权，但纳斯达克，公司有可能以对NDX水平产生重大不利影响的方式行使这种酌处权，从而对贵公司的票据产生不利影响。纳斯达克，Inc.没有义务也不会在行使上述酌情权时考虑到您的利益。

政府监管行动，包括立法法案和行政命令，可能会导致具有来自一个或多个外国证券市场的基础股票的基础证券的构成发生重大变化，并可能对您对票据的投资产生负面影响。

政府监管行动，包括立法法案和行政命令，可能会导致具有来自一个或多个外国证券市场的基础股票的基础证券的构成发生重大变化，并可能以多种方式对您的票据投资产生负面影响，具体取决于此类政府监管行动的性质和受影响的基础股票。例如，美国政府最近发布的行政命令禁止美国人购买或出售某些公司的公开交易证券，这些公司被确定在国防和相关物资部门或中华人民共和国经济的监视技术部门经营或已经经营，或公开交易的证券，这些证券是这些证券的衍生产品，或旨在提供对这些证券的投资敞口（包括指数化票据）。如果这些行政命令中的禁令（或其他政府监管行动下的禁令）变得适用于当前被纳入基础或未来被纳入基础的基础股票，则此类基础股票可能会被从基础中移除。如果政府监管行动导致移除在一个底层中具有（或历史上具有）重大权重的底层股票，这种移除可能会对此类底层的水平产生重大负面影响，从而对您在票据中的投资产生重大负面影响。同样，如果受这些行政命令约束或受其他政府监管行动约束的基础股票没有从基础中移除，票据的价值可能会受到重大负面影响，票据的交易或持有可能会成为美国法律所禁止的。任何未能将这类基础股票从基础股票中移除的情况都可能导致你在票据上的投资损失很大一部分或全部，包括如果你试图在票据价值下降的时候剥离这些票据。

下层

SPX的描述

SPX是一个市值加权指数，旨在为美国大型股票市场提供业绩基准。SPX包括美国经济领先行业500家公司的代表性样本。

有关SPX的更多信息，请参阅“标普 500^®索引”开始于随附的索引补充文件的PS-2页。

SPX的历史表现

下图根据2021年1月1日至2026年9月22日的每日历史收盘水平列出了SPX的历史表现。我们从彭博获得了以下收盘水平。我们没有对从彭博获得的信息进行任何独立审查或进行任何尽职调查。

SPX的历史表现

SPX的历史水平不应被视为未来表现的指标，也不能保证SPX在任何票息观察日（包括确定日）的收盘水平。

RTY的说明

富时罗素发布RTY

RTY旨在追踪美国股票市场小市值部分的表现。所有2000只股票都在纽交所或纳斯达克交易，RTY由罗素3000指数中最小的2000家公司组成^®指数。罗素3000^®该指数由按市值确定的3000家美国最大公司组成，约占美国股票市场的98%。

有关RTY的更多信息，请参阅“罗素2000^®指数”开始于随附的权益指数产品招募说明书补充文件PS-8页。

RTY的历史表现

下图根据2021年1月1日至2026年9月22日的每日历史收盘水平列出了RTY的历史表现。我们从彭博获得了以下收盘水平。我们没有对从彭博获得的信息进行任何独立审查或进行任何尽职调查。

RTY的历史表现

不应将RTY的历史水平作为未来表现的指标，也不能保证在任何票息观察日，包括确定日，RTY的收盘水平。

NDX的说明

NDX是根据市值对100家在纳斯达克股票市场上市的最大非金融公司进行修正的市值加权指数。不含财务公司证券（基于金融行业分类按行业分类基准）。每只标的股票对NDX水平的影响与其股票权重的价值成正比。

有关NDX的更多信息，请参阅“纳斯达克100指数^®”在随附的权益指数产品招募说明书补充文件PS-10页开始。

NDX的历史表现

下图根据2021年1月1日至2026年9月22日的每日历史收盘水平列出了NDX的历史表现。我们从彭博获得了以下收盘水平。我们没有对从彭博获得的信息进行任何独立审查或进行任何尽职调查。

NDX的历史表现

NDX的历史水平不应被视为未来表现的指标，也不能保证在任何票息观察日，包括确定日，NDX的收盘水平。

美国联邦所得税后果的补充讨论

您应该仔细考虑随附招股说明书中“美国联邦所得税注意事项”中列出的事项。下面的讨论总结了票据的购买、受益所有权和处置的美国联邦所得税后果。本摘要补充随附招股说明书中“美国联邦所得税注意事项”一节，并在与之不一致的范围内予以取代。

票据的适当税务处理没有直接的法律权威，因此票据税务处理的重要方面对于票据的任何收入列入的时间和性质都不确定。在一种方法下，票据应被视为与基础资产相关的或有收益的预付衍生品合同。我们打算按照这种方法对待这些笔记。根据票据条款，您同意根据此方法将票据用于所有美国联邦所得税目的。根据其中所述的限制，并基于从我们收到的某些事实陈述，我们的美国特别税务顾问Mayer Brown LLP认为，将票据视为与基础证券相关的或有收益的预付衍生品合同是合理的。由于没有针对条款与票据条款基本相同的证券的美国联邦所得税目的的定性的法律规定、法规、已公布的裁决或司法裁决，因此可以进行其他定性和处理，并且与票据有关的收入的时间和性质可能与此处描述的处理不同。

美国持有者。有关适用于美国持有人的美国联邦所得税考虑因素（定义见随附招股说明书）的进一步讨论，请参阅随附招股说明书中标题“美国联邦所得税考虑因素——美国持有人的税务处理——被视为看跌期权和存款或衍生合约的某些票据——被视为预付衍生合约的某些票据”下的讨论。根据上述方法，我们打算将到期或提前出售、交换或赎回时的任何收益或损失视为资本收益或损失，金额等于您在该时间收到的金额（任何或有息票除外）与您在票据中的计税基础之间的差额。任何此类收益或损失将是长期资本收益或损失，如果您在该时间持有该票据超过一年，用于美国联邦所得税目的。您在票据中的计税基础通常会等于您的票据成本。此外，或有息票的税务处理尚不明确。尽管对或有息票的税务处理尚不清楚，但我们打算将任何或有息票，包括在到期日，视为您在其产生或收到时按照您的美国联邦所得税目的的正常会计方法计入收入的普通收入。

非美国持有者。有关适用于非美国持有者的美国联邦所得税考虑因素（定义见随附招股说明书）的进一步讨论，请参阅随附招股说明书标题“美国联邦所得税考虑因素——非美国持有者的税务处理”下的讨论。由于或有息票的美国联邦所得税处理（包括预提的适用性）不确定，在我们有预提义务的范围内，我们打算按30%的税率（或根据适用的所得税条约以较低的税率）对任何或有息票的全部金额预提美国联邦所得税。即使我们没有代扣代缴义务，支付链条上的另一个代扣代缴义务人也可能在同样程度上实施代扣代缴。任何美国联邦预扣税一般应征收一次。我们将不会就任何此类预扣支付任何额外金额。

“股息等值”支付被视为来自美国境内来源的股息，如果支付给非美国持有者，这种支付通常需要缴纳30%的美国预扣税。根据美国财政部的规定，与属于“特定ELI”的股票挂钩工具（“ELI”）相关的付款（包括视为付款）可能被视为股息等价物，前提是此类特定ELI提及“基础证券”的权益，该权益通常是作为美国联邦所得税目的应作为公司征税的实体的任何权益，如果与此类权益相关的付款可能会产生美国来源的股息。然而，美国国税局的指导意见规定，对股息等值支付的预扣将不适用于不是delta-one工具且在2028年之前发行的特定ELI。基于发行人确定票据不是“delta-one”工具，非美国持有人不应被扣缴票据项下的股息等值支付（如果有的话）。然而，在发生影响基础证券或票据的某些事件时，票据可能会被视为为美国联邦所得税目的重新发行，并且在发生这种情况后，票据可能会被视为对股息等值支付进行预扣。就基础证券或票据进行或已经进行其他交易的非美国持有人应就票据及其其他交易中股息等值预扣税的适用问题咨询其税务顾问。如果任何付款被视为需要预扣的股息等价物，我们（或适用的支付代理）将有权预扣税款，而无需就如此预扣的金额支付任何额外金额。

票据的潜在购买者应就票据的购买、所有权和处置给他们带来的联邦、州、地方和其他税务后果咨询其税务顾问。

分配的补充计划

见随附招股说明书“分配方案（利益冲突）”。

Nomura America Finance，LLC将向GS & Co.出售，GS & Co.将向Nomura America Finance，LLC购买本定价补充文件封面规定的发售票据的总面值。GS & Co.建议初步按本定价补充文件封面所载的原始发行价格向公众发售票据，并按该价格减去不超过面值0.60%的优惠后向若干证券交易商发售。

Nomura Securities International，Inc.告知我们，它打算在票据中做市。然而，Nomura Securities International，Inc.或其任何其他做市的关联公司都没有义务这样做，它们中的任何一个都可以随时停止这样做，恕不另行通知。无法就票据的流动性或交易市场作出保证。

票据将不会在任何证券交易所或交易商间报价系统上市。

票据的有效性

Mayer Brown LLP作为发行人和担保人的法律顾问认为，当本定价补充文件已附在根据招股说明书和招股说明书产品补充文件中提及的义齿代表票据的主票据上并在其上正式注明，并按此处设想的方式发行和支付时，（i）此类票据将是发行人的有效、具有约束力和可执行的义务，以及（ii）相关担保将是担保人的有效、具有约束力和可执行的义务，在每种情况下均有权享有义齿的利益，但须适用破产，破产和一般影响债权人权利的类似法律、合理性概念和普遍适用的衡平法原则（包括但不限于善意、公平交易和缺乏恶意的概念）。本意见自本文件发布之日起发布，仅限于纽约州法律、特拉华州法律和美利坚合众国联邦法律。就本意见涉及受日本法律管辖的事项而言，经发行人许可，Mayer Brown LLP依赖于作为发行人于2026年7月16日提交的注册声明的证物的日期为2026年7月16日的Anderson Mori & Tomotsune的意见，该意见受制于Anderson Mori & Tomotsune的该意见中所述的相同假设、资格和限制。本意见受制于有关受托人授权、执行和交付义齿以及签名真实性的惯常假设，以及此类律师在某些事实事项上对发行人和其他来源的依赖，所有这些都在日期为2026年7月16日的法律意见中所述，该法律意见已作为日期为2026年7月16日的F-3表格发行人注册声明的附件 5.2提交。