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展览99.1

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C&F金融公司

公布第一季度净收入

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弗吉尼亚州托阿诺，2025年4月24日— C & F银行的控股公司C&F金融公司（the Corporation）（NASDAQ：CFFI）今天公布，2025年第一季度综合净收入为540万美元，而2024年第一季度为340万美元。下表列出所示期间的选定财务业绩要点：

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¹有关这些非GAAP财务指标的更多信息，这些指标不是按照公认会计原则（GAAP）计算的，请参阅下面的“某些非GAAP财务指标的使用”和“某些非GAAP财务指标的调节”。

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C&F金融公司总裁兼首席执行官Tom Cherry评论说：“我们对第一季度的业绩感到满意。与去年同季度相比，我们所有业务部门的净收入均有所增长。与去年第一季度相比，社区银行业务部门的贷款和存款增长均表现强劲，抵押贷款银行业务部门的贷款发放有所增加。尽管消费金融部门的平均贷款余额有所下降，但我们能够通过继续关注效率来增加净收入。由于成本较高的定期存款继续向下重新定价，综合利润率略有增长。尽管存在经济不确定性，但我们对2025年的收益持乐观态度。”

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2025年第一季度的主要亮点如下。

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与2024年12月31日和2024年3月31日相比，社区银行部门贷款分别增长2760万美元或年化7.6%和1.399亿美元或10.4%；

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与2024年12月31日和2024年3月31日相比，消费金融部门贷款分别减少470万美元或年化4.0%和14.0百万美元或2.9%；

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与2024年12月31日和2024年3月31日相比，存款分别增加4580万美元或年化8.4%和1.287亿美元或6.2%；

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2025年第一季度合并年化净息差为4.16%，2024年第一季度为4.09%，2024年第四季度为4.13%；

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社区银行部门在2025年第一季度和2024年第一季度分别记录了100000美元和500000美元的信贷损失准备金；

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消费金融部门在2025年和2024年第一季度分别录得290万美元和300万美元的信贷损失拨备；

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2025年第一季度，消费金融部门经历了净冲销，年化比率为平均贷款总额的2.64%，而2024年第一季度为2.54%；和

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与2024年第一季度相比，2025年第一季度抵押银行部门的贷款发放增加了1950万美元，即20.6%，达到1.138亿美元与2024年第四季度相比减少了1670万美元，即12.8%。

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社区银行部分。社区银行部门报告，2025年第一季度净收入为540万美元，而2024年同期为400万美元，主要原因是：

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更高的贷款平均余额和更高的平均利率对资产收益率的影响导致的更高的利息收入；和

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信贷损失拨备减少，主要是由于贷款增长较低；

部分被以下因素抵消：

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利息支出增加，主要是由于计息存款的平均余额增加和存款的平均利率增加；和

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与2024年下半年开始的战略营销计划相关的营销和广告费用增加。

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与2024年同期相比，2025年第一季度的平均贷款增加了1.653亿美元，即12.7%，这主要是由于贷款组合中的建筑、商业房地产、土地收购和开发以及建筑商领域部分的增长。与2024年同期相比，2025年第一季度的平均存款增加了1.316亿美元，即6.4%，这主要是由于定期存款和无息活期存款余额增加。

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与2024年同期相比，2025年第一季度的平均生息资产收益率较高，这主要是由于贷款组合组合的转变、在较低利率时期产生的固定利率贷款的续贷以及在整体较高利率环境下购买可供出售的证券。与2024年同期相比，2025年第一季度计息存款的平均成本较高，这主要是由于定期存款支付的利率较高，客户寻求更高收益机会的存款组合发生转变的持续影响。

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截至2025年3月31日，社区银行部门的非应计贷款为120万美元，而2024年12月31日为33.3万美元。与2024年12月31日相比，非应计贷款的增加主要是由于2025年第一季度下调了一项住宅抵押贷款关系。社区银行部门在2025年第一季度录得10万美元的信贷损失准备金，而2024年同期为50万美元。截至2025年3月31日，信贷损失准备金增至1750万美元，而2024年12月31日为1740万美元，这主要是由于贷款组合增长和宏观经济不确定性增加。信贷损失准备金占贷款总额的百分比从2024年12月31日的1.20%降至2025年3月31日的1.18%，这主要是由于预期寿命较短的贷款增加，导致贷款期限内的估计损失减少。管理层认为，信贷损失准备金的水平足以反映预期收取的净额。

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抵押贷款银行部门。抵押贷款银行业务部门报告，2025年第一季度净收入为43.1万美元，而2024年同期为29.4万美元，主要原因是：

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由于抵押贷款发放量增加，贷款销售收益增加，抵押银行手续费收入增加；

部分被以下因素抵消：

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更高的可变费用与抵押贷款发起量相关，例如佣金和奖金，在工资和员工福利中报告；和

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较低的赔偿拨备回拨。

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尽管抵押贷款利率水平持续升高、房价上涨和库存水平较低，但与2024年同期相比，2025年第一季度抵押贷款银行部门的贷款发放有所增加。2025年第一季度抵押贷款银行部门的抵押贷款发放为1.138亿美元，其中包括1210万美元的再融资和1.017亿美元的购房，相比之下，抵押贷款银行部门的抵押贷款发放为9430万美元，其中包括750万美元

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再融资和8680万美元购房，2024年同期。与2024年第四季度相比，2025年第一季度的抵押贷款发放减少了1670万美元，部分原因是正常的行业季节性波动。抵押贷款部门的发起包括出售给社区银行部门的贷款的发起，价格与第三方投资者支付的价格相似。这些交易被剔除以达到合并总数。

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2025年第一季度，抵押贷款银行业务部门录得25000美元的赔偿损失拨备冲回，而2024年同期的赔偿损失拨备冲回为140,000美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，赔偿备抵分别为132万美元和135万美元。2025年和2024年赔偿准备金的释放主要是由于近年来抵押贷款发放量减少、抵押银行部门对借款人付款表现的评估有所改善以及影响在二级市场上出售的抵押贷款的预期损失的其他因素，例如自发起以来的时间。管理层认为，赔偿准备金足以吸收与已在二级市场出售的贷款相关的损失。

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消费金融板块。消费者金融部门报告，2025年第一季度净收入为226,000美元，而2024年同期净亏损为63,000美元，主要原因是：

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由于借款平均余额较低，社区银行部门借款的利息支出较低；

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由于努力降低间接费用，降低了工资和员工福利支出；和

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较高的利息收入是由于较高的利率对贷款收益率的影响，部分被较低的贷款平均余额所抵消。

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与2024年同期相比，2025年第一季度的平均贷款减少了830万美元，即1.8%。2025年第一季度，消费金融部门经历了净冲销，年化比率为平均贷款总额的2.64%，而2024年第一季度为2.54%，这主要是由于拖欠贷款、收回以及贷款无法收回时冲销的平均金额增加。截至2025年3月31日，拖欠贷款总额占贷款总额的百分比为3.05%，而2024年12月31日为3.90%，2024年3月31日为2.78%。

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消费金融领域有时会提供延期付款作为一种投资组合管理技术，以在选定的贷款账户上实现更高的最终现金收款。严重依赖延期作为收款管理手段可能会导致损失确认期限延长，这将增加对投资组合固有信用损失的预期。2025年第一季度，不包括在拖欠贷款中的汽车贷款每月延期付款的平均金额为平均未偿还汽车贷款的1.75%，而2024年同期为1.62%。截至2025年3月31日，信贷损失准备金为2250万美元，截至2024年12月31日为2270万美元。截至2025年3月31日，信贷损失准备金占贷款总额的百分比为4.88%，而2024年12月31日为4.86%。管理层认为，信贷损失准备金的水平足以反映预期收取的净额。如果贷款表现恶化导致拖欠或净冲销进一步增加，未来期间的信贷损失拨备可能会增加。

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流动性。公司流动性管理的目标是确保资金的持续可获得性，以满足我们客户的信贷需求以及我们的存款人、债权人和投资者的需求。未投保存款是指超出联邦存款保险公司（FDIC）保险范围上限25万美元的估计金额。截至2025年3月31日，该公司的未保险存款约为6.444亿美元，占存款总额的29.1%。不包括以质押证券作担保的公司间现金持有和市政存款，截至2025年3月31日，未投保金额约为4.966亿美元，占存款总额的22.4%。截至2025年3月31日，该公司的流动资产包括现金和应收银行款项、其他银行的计息存款和可供出售的非质押证券，为3.15亿美元，借款可用性为5.987亿美元，截至2025年3月31日，总计超过未投保存款（不包括公司间现金持有和有担保市政存款）4.171亿美元。

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除存款外，该公司还利用短期和长期借款作为资金来源。美国联邦储备银行和亚特兰大联邦Home Loan银行（FHLB）的短期借款可能会被用于为美国

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Corporation的日常运营。短期借款还包括根据回购协议出售的证券。借款总额从2024年12月31日的1.226亿美元降至2025年3月31日的1.195亿美元，这主要是由于短期借款的波动。

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该公司可用的其他流动性来源包括来自运营的现金流、贷款支付和支付、存款增长、到期、赎回和出售证券、发行经纪存单和借入额外资金的能力。

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资本和股息。在2025年第一季度，该公司将季度现金股息提高了5%，达到每股46美分，而之前的季度股息为每股46美分。这笔股息于2025年4月1日支付给股东，派息率为2025年第一季度每股收益的27.7%。公司董事会根据经济状况的变化、当前和未来的资本水平和要求以及预期的未来收益，不断审查每股现金股息的金额以及由此产生的股息支付率。

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与2024年12月31日相比，截至2025年3月31日，合并权益总额增加了830万美元，这主要是由于净收入和可供出售证券市值的未实现亏损减少，这些证券被确认为其他综合收益的组成部分，部分被公司普通股支付的股息所抵消。该公司可供出售的证券是固定收益债务证券，其未实现亏损头寸是自购买以来市场利率上升的结果。该公司预计将通过定期支付本金和利息来收回其对债务证券的投资。未实现亏损预计不会影响公司或C & F银行的收益或监管资本。与公司可供出售证券相关的累计其他综合损失（扣除递延所得税）从2024年12月31日的2370万美元降至2025年3月31日的1910万美元，这主要是由于债务证券市场利率波动以及到期、催缴和还款导致未实现亏损头寸的可供出售证券余额减少。

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截至2025年3月31日，FDIC的最新通知将C & F银行归类为资本充足的监管框架下的及时纠正行动。根据2025年3月31日适用的规定，要被归类为资本充足，C & F银行被要求保持最低总风险基础、一级风险基础、CET1风险基础和一级杠杆比率。除了基于风险的监管资本要求外，C & F银行还必须按照《巴塞尔协议III》资本规则的要求，保持额外资本为风险加权资产2.5%的资本节约缓冲。该公司和C & F银行在2025年3月31日超过了这些比率。如需更多信息，请参阅下面的“资本比率”。上述比率不受可供出售证券未实现亏损的影响。如果所有这些未实现亏损都实现为收益，该公司和C & F银行都将继续超过包括资本保护缓冲在内的最低资本要求，并被视为资本充足。

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2024年12月，董事会授权一项计划，自2025年1月1日起至2025年12月31日止，回购最多500万美元的公司普通股（2025年回购计划）。在2025年第一季度，该公司没有根据2025年回购计划对其普通股进行任何回购。

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关于C&F金融公司。该公司的普通股在纳斯达克股票市场上市交易，代码为CFFI。该普通股于2025年4月23日以每股65.33美元的价格收盘。截至2025年3月31日，该公司每股账面价值为72.51美元，每股有形账面价值为64.39美元。有关公司不按照GAAP计算的每股有形账面价值的更多信息，请参阅下面的“某些非GAAP财务指标的使用”和“某些非GAAP财务指标的调节”。

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C & F银行在弗吉尼亚州东部和中部设有31个银行办事处和4个商业贷款办事处，并通过其子公司C & F Wealth Management，Inc.提供全面的财富管理服务。C & F Mortgage Corporation及其子公司C & F Select LLC通过位于弗吉尼亚州和周边各州的办事处提供抵押贷款发放服务。C & F金融公司通过其位于弗吉尼亚州亨里科的总部主要在中大西洋、中西部和美国南部提供的间接贷款计划，提供汽车、海上和休闲车贷款。

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有关该公司产品和服务的更多信息，以及查阅其向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件，可在该公司的网站http://www.cffc.com上查阅。

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使用某些非公认会计准则财务指标。公司的会计和报告政策符合美国公认会计原则和银行业的通行做法。然而，管理层使用某些非公认会计准则衡量标准来补充对公司业绩的评估。这些可能包括调整后的净收入、调整后的每股收益、调整后的平均股本回报率、调整后的平均资产回报率、平均有形普通股本回报率（ROTCE）、调整后的ROTCE、每股有形账面价值、价格与有形账面价值比率，以及以下完全应税等值（FTE）措施：贷款利息收入-FTE、证券利息收入-FTE、总利息收入-FTE和净利息收入-FTE。

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管理层认为，使用这些非公认会计准则衡量标准通过增强与其他财务期间、其他金融机构以及不同利息收入来源之间的可比性，提供了有关经营业绩的有意义的信息。管理层使用的非公认会计原则衡量标准通过排除机构之间差异很大的无形资产余额（包括商誉）以及在不同投资机会中不一致的税收优惠的影响，增强了可比性。这些非GAAP财务指标不应被视为基于GAAP的财务报表的替代品，或比基于GAAP的财务报表更重要，其他银行控股公司可能会以不同的方式定义或计算这些或类似的指标。公司用来评估和衡量公司业绩的非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账如下。

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前瞻性陈述。本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条含义内的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述基于公司管理层的信念，以及公司管理层做出的假设和目前可获得的信息，并反映了管理层目前对可能对公司未来财务业绩产生影响的某些事件的看法。这些声明，包括但不限于Cherry先生的引述中所做的声明以及有关公司行业和市场未来利率和状况的声明，涉及对非历史事实事项的预期，可能表达“相信”、“意图”、“预期”、“潜在”和类似的表达方式，并可能使用“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“可能”、“可能”、“将”、“打算”、“目标”、“应该”、“可能”或类似的表达方式。这些陈述本质上是不确定的，无法保证基本假设将被证明是准确的。实际结果可能与此类声明所预期或暗示的结果存在重大差异。本新闻稿中的前瞻性陈述可能包括但不限于有关预期未来运营和财务业绩、贷款收益率的预期趋势、债务证券投资的预期未来回收、未来股息支付、存款趋势、冲销和拖欠、资金成本和净息差的变化以及影响净息差的项目、战略业务举措及其预期影响、利率变化及其对净利息收入的影响、抵押贷款发放、对C & F银行基于监管风险的资本要求水平的预期、技术举措、我们的多元化业务战略、资产质量、信用质量，信贷损失备抵的充足性和未来冲销水平、市场利率和住房库存及由此产生的对抵押贷款发放量的影响、流动性来源、与二级市场出售贷款相关的赔偿损失准备金的充足性、未来市场和行业趋势的影响、未来利率波动的影响、网络安全风险和通货膨胀。可能对公司的运营和未来前景产生重大不利影响的因素包括但不限于以下方面的变化：

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利率，例如短期利率或美国国债收益率的波动，美联储采取行动后利率上升以及抵押贷款利率上升或波动

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一般商业状况，以及金融市场内部的状况

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总体经济状况，包括失业率、通货膨胀率、供应链中断和经济增长放缓

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一般市场状况，包括因大流行病或重大健康危害、恶劣天气状况、自然灾害、恐怖活动、金融危机、政治危机、贸易政策变化和关税实施、战争和其他军事冲突或其他重大事件造成的干扰，或这些事件的前景

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平均贷款收益率和计息存款和借款的平均成本

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金融服务业状况，包括银行倒闭或涉及流动性的担忧

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劳动力市场状况，包括吸引、雇用、培训、激励和留住合格员工

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立法/监管环境、有关金融机构、产品和服务的监管举措、消费者金融保护局（CFPB）以及CFPB的监管和执法活动

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美国政府的货币和财政政策，包括联邦存款保险公司、美国财政部和联邦储备系统理事会的政策，以及这些政策对我们市场的利率和业务的影响

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公司市场领域对金融服务的需求

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公司投资组合中持有的证券价值

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贷款组合的质量或组成以及为这些贷款提供担保的抵押品的价值

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二手车库存水平、需求及价格波动情况，包括抵债车辆销售价格

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汽车贷款拖欠或违约的程度以及我们收回汽车担保拖欠汽车融资分期合同的能力

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贷款的净冲销水平和我们的信贷损失准备金是否充足

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与出售的抵押贷款相关的赔偿损失水平

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贷款产品需求

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存款流动

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公司交易对手的实力

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FHLB和其他交易对手提供信贷额度的情况

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其他金融机构的稳健性以及与其他金融机构关闭相关的任何间接风险敞口及其通过其他客户、供应商和合作伙伴对更广泛市场的影响，或导致已关闭金融机构所经历的流动性问题的条件也可能直接或间接对与公司有商业或存款关系的其他金融机构和市场参与者产生不利影响

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来自银行和非银行的竞争，包括非主要汽车金融市场和海洋及休闲车金融市场的竞争

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由公司提供的服务，或公司在关键服务方面对第三方的依赖程度

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商业和住宅房地产市场，包括物业价值的变化

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二次住宅按揭贷款市场对居民按揭的需求和条件

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公司的技术举措和其他战略举措

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公司分支机构扩建、搬迁和合并计划

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网络威胁、攻击或事件

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C & F银行的产品发行

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会计原则、政策和准则，以及公司根据其进行的选举。

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在评估此处包含的前瞻性陈述时应考虑这些风险和不确定性，并告诫读者不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅在本新闻稿发布之日起生效。有关可能影响此处包含的前瞻性陈述的风险因素的更多信息，请参阅公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告以及提交给SEC的其他报告。公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

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C&F金融公司

精选财务信息

（千美元，每股数据除外）

（未经审计）

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¹有关这些非GAAP财务指标的更多信息，请参阅“某些非GAAP财务指标的使用”和“某些非GAAP财务指标的调节”。

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1	包括控股公司未分配给业务分部的结果和分部间活动的消除。

2	有关这些非GAAP财务指标的更多信息，请参阅“某些非GAAP财务指标的使用”和“某些非GAAP财务指标的调节”。

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1	有关这些非GAAP财务指标的更多信息，请参阅“某些非GAAP财务指标的使用”和“某些非GAAP财务指标的调节”。

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1	公司是适用法规和指导下的小型银行控股公司，不受银行控股公司最低监管资本规定的约束。适用于受监管资本要求约束的银行控股公司的监管要求，以及根据这些规定确定的公司资本比率如上所示。

2	截至2025年3月31日的所有比率均为估计值，在提交监管文件之前可能会发生变化。2024年12月31日的所有比率均以备案形式呈现。

3	为最低资本要求提出的比率是那些被视为资本充足的比率。

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假设税率为21%。

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