美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-K
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根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告 | ||||
或
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根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 | ||||
委托文件编号
000-29599
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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| （成立或组织的州或其他司法管辖区） | （I.R.S.雇主识别号） | |||||||
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| （主要行政办公室地址） | （邮编） | |||||||
（注册人’s电话号码，包括区号）(
203
)
252-5900
根据《交易法》第12（b）条注册的证券：
| 各类名称 | 交易代码（s） | 注册的各交易所名称 | ||||||||||||
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根据《交易法》第12（g）条注册的证券：无
如1933年《证券法》第405条所定义，如果注册人在知名且经验丰富的发行人中，请用复选标记表示。有o
无
x
如果根据1934年《证券交易法》第15（d）条第13款，注册人无需提交报告，请用复选标记表示。有o
无
x
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求：
有
x无o
用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。
有
x无o
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义
| 大型加速披露公司 | o | 加速披露公司 | o | ||||||||
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x | 较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否已就编制或出具审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估证明提交报告。
o
如果证券是根据该法第12（b）节进行登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。
o
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。有o无
x
截至2025年6月30日，根据纳斯达克全球市场报告的2025年6月30日最后一次出售价格，注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值：$
71.2
百万。
注册人普通股的股份数量，每股面值0.01美元，
117,085,713
截至2026年3月31日的流通股。
以参考方式纳入的文件
注册人2026年年度股东大会的最终代理声明的部分内容，将在本10-K表格所涵盖的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会，并纳入本10-K表格的第三部分。
Patriot National Bancorp, Inc.
表格10-K的年度报告
截至2025年12月31日止年度
目 录
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“安全港”1995年私人证券诉讼改革法案下的声明
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这份10-K表格年度报告包含与未来事件和预期相关的陈述，因此构成1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。某些陈述，除了纯粹的历史信息，包括估计、预测、与我们的战略、前景、业务和财务前景、业务计划、目标和预期经营成果有关的陈述，以及这些陈述所依据的假设，都是“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通常由“相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“战略”、“计划”、“可能”、“将”、“将”、“将”、“将继续”、“将可能导致”等词语以及类似的表达方式来识别。前瞻性陈述基于当前的预期和假设，这些预期和假设受到可能导致实际结果与前瞻性陈述产生重大差异的风险和不确定性的影响。前瞻性陈述并非对未来业绩的保证。尽管Patriot认为，任何前瞻性陈述中反映的预期都是基于合理的假设，但这些预期可能无法实现，并且由于各种风险、不确定性和环境变化，实际结果可能与这些前瞻性陈述所表明的结果存在重大差异，其中许多超出了Patriot的控制范围。
有关可能导致实际结果与本报告所载信息存在重大差异的一些具体因素的讨论，请参阅本报告的以下章节：第一部分，项目1a。“风险因素”，第二部分，第7项。“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”，包括“关键会计政策”项下的披露。爱国者不承担任何公开更新任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是为了回应新信息、未来事件或其他情况，除非适用法律要求。
2025年表格10-K3
第一部分
项目1。商业
一般
Patriot National Bancorp, Inc.（不包括其子公司，“PNBK”或“控股公司”）是一家康涅狄格州公司，是一家注册银行控股公司。控股公司的主要资产为Patriot Bank，N.A.，这是一家总部位于康涅狄格州斯坦福德的全国性银行业协会（“银行”），其其他全资子公司为爱国者国家法定信托I和PinPat Acquisition Corporation（与PNBK和银行合称，“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）。该银行是美国联邦储备系统（“美联储”）的成员，根据货币监理署（“OCC”）发布的全国性银行章程运营，其存款由联邦存款保险公司（“FDIC”）投保，最高可达适用限额。
该公司的普通股在纳斯达克全球市场上市，代码为“PNBK”。截至2025年12月31日，公司唯一的物资经营业务为本行所有权经营业务。
该银行于1994年开始运营，截至2025年12月31日，运营着八个分支机构，包括康涅狄格州的七个分支机构和纽约的一个分支机构。除分支机构网络外，该行还通过关系型银行、金库管理、机构银行、数字银行渠道为客户提供服务。
2025转型与战略再定位
2025年期间，公司在资本结构、治理、管理团队、经营战略等方面进行了实质性变革。公司于2025年完成了重大的筹资交易，重组了某些未偿债务，并重组了高级管理层和董事会。这些行动是对该行业务模式、运营基础设施和风险管理框架进行更广泛重新定位的一部分。
2025年1月，本行与OCC订立正式协议（“正式协议”），要求本行采取特定行动，加强资本、战略规划、治理、风险管理等方面的风险、合规和经营工作。正式协议对银行2025年的活动产生了重大影响，预计将继续影响2026年的管理优先事项，包括资本规划、补救工作、政策加强、管理报告以及业务线发展的节奏和范围。银行的战略计划和资本计划的制定部分是为了解决通过监管流程发现的缺陷，并在正式协议仍然有效的情况下以安全和稳健的方式支持银行的运营。
作为这一重新定位的一部分，该行审查了其遗留产品，退出或缩减了某些非核心活动，增强了其企业风险管理和报告能力，并将其业务重新聚焦于管理层认为更符合该行风险偏好和长期战略的目标客户细分和产品。
经营策略
该行正在重新定位其业务模式，以专注于关系驱动的银行业务和针对特定客户群的专业金融服务。正如世界银行战略计划所反映的，世界银行的主要目标客户群是：
•企业家、投资者、商业领袖，以及为他们服务的企业和顾问；
•数字支付和相关机构银行客户，包括项目经理、金融科技公司和支付处理商；和
•银行市场领域银行服务不足但信用良好的个人和企业。
该银行的战略旨在使其产品、服务模式、资本部署和风险管理框架与这些目标细分市场保持一致。自2025年3月资本重组（其“遗留业务”）之前，该银行继续保留与遗留客户的某些存款（例如零售）和贷款关系。预计遗留业务在银行整体贷款和存款中所占的百分比将随着时间的推移而减少。管理层的战略重新定位包括缩小或消除某些遗留业务、重新设计产品供应、增强关系管理能力，以及投资于运营、合规和报告基础设施。
2025年表格10-K4
借贷活动
该行的贷款活动已重新聚焦于管理层认为符合该行战略方向和风险偏好的产品。在2025年期间，该银行减少或退出了某些遗留或非核心贷款活动，并开始强调一套更有针对性的贷款计划。该战略计划确定了商业房地产贷款、高净值和商业信贷额度，以及再贴现或其他资产担保贷款便利等该行期望强调的贷款活动。
商业房地产贷款现在通常侧重于为已建立或预期存款关系的借款人提供基于关系的发起。该银行还寻求向高净值个人、企业家和企业提供有担保和无担保的信贷便利，包括可能由有价证券、房地产、企业资产或其他抵押品支持的信贷额度。此外，该行正在为某些机构和高净值客户关系开发再贴现和相关资产支持融资能力。
作为资产负债表管理和流动性部署的一部分，该行历来也购买了某些贷款和投资资产。管理层目前的策略考虑更有选择性地使用购买的资产和投资，包括住宅抵押贷款相关资产以及政府、机构和投资级证券，但须考虑资本、流动性、集中度和风险管理因素。
存款产品和资金管理
该行为消费者和商业客户提供传统存款产品，包括活期存款、不计息和计息的支票账户、货币市场账户、储蓄账户、存单、个人退休账户和健康储蓄账户。该行还提供金库管理和交易服务，包括网上和手机银行、ACH服务、电汇、借记卡服务、远程存款抓取以及其他现金管理工具。
作为重新定位的一部分，该行正在寻求增加目标客户的关系型存款，包括高净值家庭、家族办公室、私营企业、受托人、非营利组织、非存款性金融机构和机构客户。管理层还强调了存款定价、服务增强和金库管理能力，旨在支持更持久和以关系为导向的资金来源。
机构银行和数字支付
该银行的机构银行业务包括向金融科技公司、项目经理、非存款性金融机构、贷方以及其他寻求银行合作伙伴的存款、贷款、支付、交易账户、与卡相关的服务、金库管理和其他银行解决方案的企业提供服务。该行将这一业务领域视为存款和手续费收入的重要来源。
该银行通过其数字支付活动，为项目关系提供或支持诸如ACH和资金流动、借记卡和信用卡项目赞助、结算相关服务以及FDIC保险存款账户功能等服务。由于这些活动可能涉及更高的运营、合规、欺诈、流动性和银行保密法/反洗钱（BSA/AML）风险，该行正在加强相关控制、政策、人员配置和报告，作为其更广泛的补救和风险管理举措的一部分。
投资证券
在正常经营过程中，本行将一部分资产投资于投资证券，用于管理流动性、利率风险、收益等。投资组合可能包括美国国债、政府机构证券、抵押贷款支持证券，以及某些投资级自有品牌证券或其他允许的投资。管理层的既定战略强调流动性、多元化和资本保全，同时使投资活动与银行的资本、流动性和利率风险管理目标保持一致。
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市场区域和办公室
本行分支机构办公地点汇总如下：
| 分行号。 | 城市 | 县 | 状态 | |||||||||||||||||
| 1 | 达里恩 | 费尔菲尔德 | 康乃狄克州 | |||||||||||||||||
| 2 | 费尔菲尔德 | 费尔菲尔德 | 康乃狄克州 | |||||||||||||||||
| 3 | Greenwich | 费尔菲尔德 | 康乃狄克州 | |||||||||||||||||
| 4 | 米尔福德 | 纽黑文 | 康乃狄克州 | |||||||||||||||||
| 5 | 诺沃克 | 费尔菲尔德 | 康乃狄克州 | |||||||||||||||||
| 6 | 斯坦福德 | 费尔菲尔德 | 康乃狄克州 | |||||||||||||||||
| 7 | 西港 | 费尔菲尔德 | 康乃狄克州 | |||||||||||||||||
| 8 | 斯卡斯代尔 | 威彻斯特 | 纽约 | |||||||||||||||||
除分行网络外，该行还将总部设在康涅狄格州斯坦福德（与斯坦福分行所在地分开）。该银行还在加利福尼亚州比佛利山庄设有一个银行办事处，支持洛杉矶市场的关系发展和客户覆盖。该办事处于2026年第一季度开业。
该银行的主要历史市场是康涅狄格州、纽约州和新泽西州的三州地区。该银行还通过其关系银行业务、机构银行业务和数字支付活动为其分支机构以外的客户提供服务。
员工
截至2025年12月31日，公司拥有全职员工107人。该公司的所有员工都没有集体谈判协议的代表。
2025年期间，公司大幅重组了高级管理团队，并在执行管理、风险管理、运营、财务、会计、金库管理、技术、法律、合规和关系管理等关键职能方面增加了人员。管理层认为，这些人事变动是该行补救和战略重新定位努力的重要组成部分。
竞争
该银行在高度竞争的环境中运营，与国家、区域和社区银行以及非银行金融机构、金融科技公司、私人贷方和其他金融服务提供商展开竞争。其中许多竞争对手拥有比该行大得多的财务、技术、运营和营销资源。
该银行寻求通过基于关系的服务、专门的存贷款解决方案、金库管理能力、机构银行服务以及旨在服务于管理层认为有银行需求的目标客户群的运营模式进行竞争，而这些客户群的银行可以提供具有吸引力的风险调整后回报，而其传统银行合作伙伴仍无法满足这些需求。
监督与规制
公司和银行受到广泛的联邦监管、监督和审查。
Patriot National Bancorp, Inc.作为一家银行控股公司，根据经修订的1956年《银行控股公司法》（“BHC法案”），受美联储理事会的监管和监督。Patriot Bank，N.A.作为一家全国性的银行业协会，主要接受OCC的监管、监督和审查。该银行的存款由联邦存款保险公司提供保险，最高可达适用限额，该银行还受联邦存款保险公司和美联储的某些适用规定的约束。
除其他外，联邦银行法律法规影响公司和银行的业务范围、资本要求、流动性管理、贷款限额、分支机构、股息支付、与关联公司的交易、消费者合规、社区再投资以及BSA/AML合规。这些法律法规主要是为了
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保护存款人、存款保险基金、银行体系整体，而不是为了保护股东。
银行控股公司监管
公司作为一家银行控股公司，受《BHC法案》的约束，并受到美联储的监督、规范和审查。《BHC法案》限制了银行控股公司及其子公司的活动，通常需要获得美联储的批准，一家银行控股公司才能获得另一家银行或银行控股公司5%以上有表决权股份的所有权或控制权，收购此类机构几乎所有的资产，或与另一家银行控股公司合并，但有某些例外情况。
该公司还受到美联储资本要求和政策指导的约束，包括要求银行控股公司作为其附属银行的财务和管理实力来源的政策。此外，美联储有权限制或禁止银行控股公司的某些行为，包括支付股息，如果此类行为将构成不安全或不健全的做法或将违反法律、法规、监管秩序或监管条件。
银行监管
本行为全国性银行，接受OCC的监管、规范和审查。OCC对全国性银行拥有广泛的强制执行权力，包括施加限制、条件、民事罚款以及在必要时采取其他纠正措施的权力。该银行还受《联邦储备法》的某些规定以及适用的FDIC法规和要求的约束。
该银行的运营受众多法律法规的约束，包括与允许的活动、向一个借款人提供的贷款、内幕交易、房地产贷款标准、准备金、流动性、适用时的信托活动、信息安全、供应商管理以及其他运营和合规事项有关的要求。银行还受旨在保护消费者的法律法规的约束，禁止在提供金融产品和服务方面的不公平、欺骗性或滥用行为或做法、非法歧视和其他不当行为。
正式协议
于2025年1月17日，本行与OCC订立正式协议。正式协议要求银行采取特定行动，以加强资本、治理、战略规划、风险管理、内部控制、管理报告，以及其运营的其他方面。
正式协议对该银行2025年的活动产生了重大影响，预计将继续影响2026年的管理优先事项。除其他外，正式协议影响了银行的补救工作、政策制定、内部报告、资本规划、风险管理框架，以及某些业务举措的节奏和范围。该行的战略计划、资本计划以及各种治理和风险管理增强措施部分是为了响应监管要求和相关补救措施而制定或实施的。
未能满足正式协议的要求，或未能以其他方式及时和令人满意地解决监管问题，可能会导致额外的监管或执法行动、对银行活动的限制或其他不利后果。有关与正式协议和相关监管事项相关的风险的更多信息，请参阅“项目1a。风险因素。”
资本要求
本公司及本行各自须遵守由各自银行监管机构管理的监管资本要求。公司须遵守美联储的资本要求和监管，而银行须遵守OCC和（如适用）FDIC的资本要求和监管。这些资本规则规定了杠杆率和基于风险的资本比率的最低要求，对于受基于风险的资本框架约束的银行组织，包括资本保护缓冲。未能满足适用的资本要求可能会导致资本分配、任意奖金支付、增长和其他活动受到限制。
联邦法规要求包括国家银行在内的受保存款机构满足最低资本标准，以便在迅速纠正行动框架下被视为资本充足。这些标准包括最低比率
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普通股一级资本、一级资本、总资本、一级杠杆资本。不满足适用标准的机构可能会受到越来越严格的监管限制。
该行目前在基于风险的资本框架下报告其监管资本。出于监管资本目的，普通股权一级资本一般由普通股股东权益和留存收益组成，可进行特定扣除和调整。一级资本一般由普通股权一级资本加上合格的额外一级资本工具组成。总资本一般由一级资本加上合格的二级资本工具组成，其中可能包括合格的次级债务和信用损失准备金的有限部分，以及某些其他合格资本要素，在每种情况下都受到适用的监管限制。一级杠杆资本一般包括一级资本占平均合并总资产的百分比，但须进行适用的调整。本行已选择不将累计其他综合收益的大部分组成部分计入普通股一级资本。
除最低资本要求外，受基于风险的资本规则约束的银行组织必须保持由普通股权一级资本组成的资本节约缓冲，超过基于风险的最低资本要求。如果未保持所需的缓冲，可能会对资本分配和某些酌情奖金支付施加限制。
于2025年1月，本行订立正式协议，其中包括订立特定的资本相关要求，并已影响本行的资本规划及相关业务活动。公司在2025年期间的资本行动部分是为了加强资本并支持银行遵守监管和监管预期。该战略计划还反映出，加强资本和流动性是管理层2025-2027年规划过程的核心目标。
有关监管资本的更多信息，包括公司和银行的实际资本比率，请参阅“项目7。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”以及本年度报告其他地方的10-K表格中包含的合并财务报表附注。
红利与力量之源
控股公司可用于向股东支付股息和服务义务的主要资金来源是银行的股息。银行支付股息的能力受适用法律、监管指导和监管考虑，包括资本水平、收益、财务状况以及在某些情况下的批准或无异议要求。
作为一家银行控股公司，控股公司有望成为银行的财务和管理实力来源。因此，控股公司可能会承诺提供资本和其他资源来支持银行，包括在控股公司可能不会倾向于这样做的时候。
美联储政策一般规定，银行控股公司应仅从收益中支付股息，并且只有在预期的收益保留率与该组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致的情况下才能支付股息。美联储可能会限制公司支付股息或回购股票的能力，如果这样做将不符合安全性和稳健性或适用的法律、法规、监管指导或监管命令。
社区再投资法
该银行受《社区再投资法案》（“CRA”）的约束，该法案要求联邦银行监管机构评估该银行在帮助满足其服务的社区（包括中低收入社区）的信贷需求方面的记录，以符合安全和稳健的运营。一家银行的CRA绩效被视为与从事扩张性或其他需要监管批准的活动的某些申请有关。2025年，本行获得OCC给予满意的CRA评级。
银行保密法和反洗钱合规
该银行受《银行保密法》、《美国爱国者法案》和其他反洗钱法律法规的约束。这些法律法规要求银行保持合理设计的基于风险的计划，以防止银行被用于洗钱、恐怖主义融资和其他非法活动。此类要求包括客户身份识别
2025年表格10-K8
和尽职调查、可疑活动监测和报告、制裁合规以及其他内部控制和报告义务。
由于银行的某些机构银行和数字支付活动可能涉及更高的运营、合规、欺诈和反洗钱风险，这些领域一直是控制增强、人员配置、报告和监管关注的重点。作为其更广泛的补救和风险管理举措的一部分，该银行一直在加强相关的控制、政策和监督。管理层具体确定了银行补救优先事项中的BSA/AML风险管理和企业风险管理增强。
其他监管事项
公司和银行还须遵守与消费者金融保护、隐私、数据安全、电子银行、激励补偿做法、与关联公司的交易、内幕借贷、安全和稳健标准等有关的其他法律法规。法律法规、监管预期或机构解读的变化可能会影响公司和银行的业务、财务状况、经营业绩和增长前景。
有关政府监管对公司和银行的影响的更多信息，请参阅“项目1a。风险因素，”“第7项。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”，以及本年度报告其他地方的10-K表格中包含的合并财务报表附注。
可用信息
该公司的网站地址为https://www.bankpatriot.com；然而，在该网站上发现或可通过该网站访问的信息并未通过引用并入本10-K表格。该公司在其网站上免费提供（在标题为“For Investors”的链接下，然后是“SEC文件”，然后是“文件”）、其关于表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告、表格8-K的当前报告，以及根据《交易法》第13（a）条提交或提供的这些报告的修订，在这些报告以电子方式向SEC提交或提供给SEC后，在合理可行的范围内尽快提供。
项目1a。风险因素
投资我们的证券涉及风险。你应该仔细考虑下文所述的风险和不确定性，连同这份10-K表格年度报告中的其他信息，包括我们的合并财务报表和相关附注以及“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。发生以下任何风险，无论是单独发生还是与其他事件或情况相结合，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性、资本、声誉以及我们普通股的交易价格产生重大不利影响。
与监管监督、整治和战略重新定位相关的风险
银行受正式协议的约束，未能满足其要求可能会导致额外的监管或执法行动、对我们业务的限制以及其他重大不利后果。
于2025年1月17日，本行订立正式协议。OCC发现与（其中包括）战略规划、资本规划、BSA/AML风险管理、支付活动监督、信用管理和集中风险管理有关的不安全或不健全的做法和违法、规则或监管行为。正式协议要求银行在资本、流动性、治理、战略规划、BSA/AML、支付监督、信贷管理、集中风险以及相关报告和控制方面实施广泛的纠正行动。
遵守正式协议需要管理层的大量关注、董事会监督、人员、系统和费用。无法保证我们的补救工作将按我们预期的时间表完成，无法保证OCC将认为这些工作令人满意，也无法保证OCC将在任何特定期限内终止正式协议。如果我们未能满足正式协议的要求，或者如果OCC确定我们的纠正措施不够有效或不具有可持续性，我们可能会受到额外的监管或执法行动、增长或活动限制、股息限制或其他资本行动、对新产品、服务的异议或人事变动、民事罚款、接管或其他不良后果。任何这些结果都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、声誉和战略灵活性产生重大不利影响。
出于监管目的，该行处于“困境状态”，这可能会使我们受到更严格的审查，限制我们的灵活性，并对我们的业务和增长前景产生不利影响。
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正式协议规定，由于该协议，该银行处于“问题状态”，这一监管指定适用于（其中包括）当一家全国性银行受到要求采取行动改善其财务状况的正式书面协议的约束时，除非OCC另有书面通知。正式协议还规定，除非OCC另行书面通知，否则该银行不是某些目的的“合格银行”。这种状态可能会增加监管审查，并可能影响我们在时间表上或以我们原本希望的方式进行收购、分支机构、新业务活动、新办事处、产品发布、战略偏差或其他公司行动的能力。它还可能对交易对手、客户、投资者和员工对银行的看法产生不利影响，并可能使我们更难或更昂贵地吸引存款、留住或招聘关键人员、筹集资本、获得监管批准或追求我们战略计划的某些方面。
我们的业务正在经历重大的战略重新定位，我们可能无法成功地执行向我们修改后的业务模式的过渡。
2025年，我们大幅重组了管理团队和董事会，对公司进行了资本重组，并开始围绕目标客户群重新定位银行，包括高净值个人、家族办公室、企业家、投资者、商业领袖和为他们服务的企业、数字支付和相关机构银行客户，以及某些银行服务不足但信誉良好的客户。该战略计划考虑缩小某些遗留活动，减少或消除某些非核心产品，替换部分遗留投资组合，并建立增强的风险管理、报告和运营能力。
我们的重新定位可能不会成功，可能需要比预期更长的时间，或者可能使我们面临执行风险、运营中断、客户流失、费用增加以及财务表现不佳。我们可能无法实现管理层预期的收入组合、存款组合、信用表现、经营效率或风险调整后回报。如果重新定位不成功，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们的补救努力是广泛和持续的，它们可能不是有效的、及时的或可持续的。
正式协议要求在广泛领域采取纠正行动，包括战略规划、资本规划、BSA/AML、客户识别、项目经理尽职调查和监测、可疑活动监测和回头审查、BSA/AML风险评估、BSA人员配备和培训、支付活动监督、信贷管理、集中度风险管理和流动性风险管理。
这些补救工作是复杂和相互依存的。它们需要及时的设计、实施、记录、测试、治理和持续的有效性。即使采取了纠正措施，它们也可能无法按预期运作，可能会发现额外的差距，可能需要代价高昂的重新设计，或者可能会受到人员流动、数据质量问题、供应商限制或业务增长的挑战。如果我们的补救努力被拖延、无效或随着时间的推移没有持续下去，我们可能会继续受到更高的监管担忧和额外的限制或执法行动的影响。
我们受到众多法律和政府法规的约束，并受到监管机构对我们的业务和遵守法律法规的定期检查，我们未能遵守此类法律法规或未能充分解决我们在检查期间发现的任何事项可能会对我们产生重大不利影响。
联邦银行机构定期对我们的业务进行全面检查，包括我们遵守适用的法律、法规和政策的情况。审查报告和评级（通常不公开）以及这一监管框架的其他方面可能会对我们业务的行为、有机和收购增长以及盈利能力产生重大影响。我们的监管机构在其监管和执法活动中拥有广泛的自由裁量权，如果作为审查的结果，他们确定我们的财务状况、资本资源、资产质量、盈利前景、管理、流动性或我们任何业务的其他方面变得不令人满意，或者我们或我们的管理层违反任何法律、法规或政策，他们已经实施并可能在未来实施各种补救行动。这些行动的例子可能包括要求平权行动以纠正任何声称的违法行为所产生的任何条件、发布可由司法强制执行的行政命令、禁止不安全或不健全的做法、指示增加我们的资本、评估对我们的高级职员或董事的民事罚款、罢免高级职员和董事，如果得出结论认为无法纠正违规条件，或存款人面临迫在眉睫的损失风险，则终止我们的存款保险。可能实施的其他正式或非正式行动可能会限制我们的增长，包括监管机构拒绝扩大分支机构、搬迁、增加或重组子公司和关联公司、扩展到新的金融活动或与其他金融机构合并或收购。这些检查的时间安排，包括我们确定的任何问题的解决时间安排
2025年表格10-K10
监管机构在审查和最终确定对我们的业务运营施加任何补救行动、条件或限制时，一般不在我们的控制范围内。在任何感知或实际不遵守某些法律法规的情况下，我们也可能遭受声誉损害。如果我们受到此类监管行动的约束，我们可能会受到重大不利影响。
针对消费者隐私以及数据使用和安全的法规可能会增加我们的成本并影响我们的声誉。
我们遵守与消费者隐私和数据使用及安全相关的联邦、州和地方法律，包括《Gramm-Leach-Bliley法案》下的信息保障规则。这些规则要求金融机构制定、实施和维护书面的、全面的信息安全方案，其中包含与金融机构的规模和复杂性、金融机构活动的性质和范围以及任何有争议的客户信息的敏感性相适应的保障措施。美国经历了对隐私和数据安全的更高立法和监管关注，包括在发生数据泄露和某些类型的安全漏洞时对消费者通知的要求。这些领域的额外监管可能会增加合规成本，这可能会对收益产生负面影响。此外，未能遵守我们所遵守的隐私、数据使用和安全法律法规，包括由于疏忽披露机密信息，可能会导致罚款、制裁、处罚、声誉损害、消费者信心损失和其他不利后果，其中任何一项都可能对我们的经营业绩和业务产生重大不利影响。
该银行可能需要支付显着更高的FDIC保费、特殊评估或可能对其收益产生不利影响的税款。
市场发展对联邦存款保险公司的保险基金产生了重大影响。因此，银行可能被要求支付更高的保费，或特殊评估，这可能会对收益产生不利影响。我们被指定为根据正式协议运营的问题机构也可能使我们受到提高的FDIC和其他监管费用。FDIC为其提供的保险范围所要求的保费金额超出了银行的控制范围。如果有更多的银行或金融机构倒闭，银行可能会被要求支付比目前评估的更高的FDIC保费。FDIC保险费的增加，包括任何未来的增加或要求的预付款，可能会对银行的经营业绩产生重大不利影响。
公司治理和公开披露的变化监管。
Patriot受有关公司治理和公开披露的法律、法规和标准、SEC规则和条例以及NASDAQ规则的约束。这些法律、法规和标准有不同的解释，因此，随着监管和理事机构提供新的指导，其实际应用可能会随着时间的推移而演变。由于不断变化的法律和监管环境，合规可能会变得更加困难，并导致更高的成本。公司致力于保持高标准的公司治理和公开披露。因此，公司努力遵守不断变化的法律、法规和标准，已经并可能继续导致一般和行政费用增加，并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。如果不继续遵守这些法律、法规和标准，公司的声誉可能会受到损害。
诉讼和监管行动，包括执法行动，可能会使我们受到巨额罚款、处罚、判决或其他要求，从而导致我们的业务活动增加开支或受到限制。
由于许多因素，我们的业务受到诉讼和监管风险的影响，包括金融服务行业的高度监管性质以及州和联邦检察官对银行和金融服务行业的普遍关注。法律或监管行动可能会使我们遭受重大的补偿性或惩罚性损害赔偿、巨额罚款、处罚、改变我们的商业惯例的义务或其他要求，从而导致费用增加、运营负担、收入减少和我们的声誉受损。我们参与任何此类事项，即使这些事项最终被确定为对我们有利，也可能对我们的声誉造成重大损害，并转移管理层对我们业务运营的注意力。此外，与政府机构的任何正式或非正式程序或调查有关的任何和解、同意令或不利判决可能导致诉讼、调查或诉讼，因为其他诉讼当事人和政府机构开始对相同活动进行独立审查。因此，法律和监管行动的结果可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流量产生重大影响，这取决于（其中包括）我们该期间的收益水平，并可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们依赖于新的管理团队和董事会，我们未能进行审慎的变革管理，包括保留、整合和有效调整新的领导层，这可能会损害我们战略和补救工作的执行。
2025年表格10-K11
2025年，公司更换或增加了多个关键职位的领导层，包括首席执行官、总裁、首席信贷官、首席财务官、首席风险官，以及运营、金库管理、BSA、法律、关系管理、会计、财务、技术和报告方面的领导层。我们的战略和补救努力在很大程度上取决于这些领导者有效合作、建立健全的控制、实施新政策和报告、吸引更多人才以及维持建设性监管关系的能力。
对经验丰富的银行、风险、BSA/AML、支付和技术人员的竞争意义重大。如果我们失去关键高管或未能招聘、整合、激励和留住合格人员，我们的补救、增长和风险管理工作可能会延迟或受损，我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
与机构银行、数字支付和BSA/AML相关的风险
我们的机构银行和数字支付活动涉及更高的运营、合规、欺诈和BSA/AML风险。
我们修订后的战略和非利息收入概况的很大一部分取决于机构银行业务和数字支付活动，包括保荐银行服务、ACH和资金流动、借记卡和信用卡相关服务，以及向项目经理和其他非存款性金融机构提供并通过其提供的产品和服务。机构银行业务目前是非利息收入的最大驱动力，自资本重组以来，该行增加了年化数字支付收入。
与传统的社区银行业务相比，这些活动带来了更高的风险，包括欺诈、制裁、洗钱、交易监控、第三方监督、操作处理失败、消费者投诉、结算和和解问题以及声誉风险。正式协议特别要求加强对预付卡、ACH和有线活动的监督、可疑活动审查、项目经理尽职调查以及BSA人员配备和培训。如果我们未能识别、衡量、监测和控制这些风险，我们可能会面临损失、客户流失、诉讼、监管批评、执法行动，以及限制我们发展或继续这些活动的能力。
我们的BSA/AML、制裁、客户身份识别或可疑活动监控计划中的缺陷可能会导致执法行动、处罚、损失和声誉受损。
银行法规要求遵守BSA/AML法律法规。该银行未遵守这些规定，因此与OCC签订了正式协议，该协议要求就可重装预付卡的客户识别、项目经理尽职调查和监测、可疑活动监测和报告、可疑活动回顾、BSA/AML风险评估以及BSA人员配备和培训制定详细的BSA/AML行动计划和纠正行动。这些要求反映了监管发现，即我们的BSA/AML框架需要显着增强。
如果我们的BSA/AML、制裁或欺诈监测控制不充分，如果第三方项目经理未能按预期执行，如果交易监测规则或案件管理流程无效，或者如果我们未能及时识别和报告可疑活动，我们可能会受到额外的执法行动、处罚、补救成本、活动限制、客户损失和重大的声誉损害。对先前可疑活动认定的审查或修正也可能造成运营负担、增加费用并提高监管关注。
我们对第三方项目经理、金融科技关系、供应商和其他交易对手的依赖使我们面临重大的第三方风险。
我们的机构银行、数字支付、金库和技术活动依赖于第三方关系，包括项目经理、处理商、技术提供商、监控供应商和其他交易对手。正式协议要求基于风险的尽职调查、持续监测、定期审查，在某些情况下还需要实地访问和审查项目经理的独立审计报告。
第三方可能没有遵守法律、合同或我们的政策；可能没有充分的控制；可能遇到财务困境、欺诈、网络事件、运营失败或业务中断；或者可能没有向我们提供及时和准确的数据。由于监管机构越来越期望银行管理第三方风险，就好像活动是在内部进行的一样，我们的供应商或合作伙伴的失败可能会使我们面临损失、补救成本、诉讼、监管批评和声誉损害，即使直接失败发生在银行之外。
2025年表格10-K12
数字支付和机构银行存款可能高度集中，具有显着的波动性，这可能导致银行的流动性风险增加。
Digital Payments和Digital Payments存款可以高度集中于控制大额存款的个人决策者。此外，这些存款中有许多是短期的、不可预测的，或者本质上具有波动性，可以按需提取。这些因素助长了银行的流动性风险，如果管理不当，可能会导致资产清算、无法持有长期资产，以及直至并包括破产在内的其他不利影响。
我们对项目经理的依赖增加了我们面临来自第三方疏忽或不当行为的风险。
我们的数字支付业务依赖第三方项目经理代表银行向我们的客户提供一定的营销、银行和资金管理服务。银行监督其项目经理的活动，但项目经理的错误、疏忽或渎职行为可能对银行构成重大风险，并可能使银行承担重大责任、损失以及其他风险，例如违规和违法。
与信贷、集中度和遗留资产相关的风险
我们的遗留投资组合，包括受到批评的、分类的、不良的或非核心资产，可能会继续对我们的经营业绩、资本和管理层的关注产生不利影响。
该银行历来持有某些贷款类别，并购买了非战略性资产，包括无抵押消费者贷款、HELOC、单户住宅贷款和证券。该银行正在寻求减少、挤兑、出售和替换某些遗留投资组合和集中风险敞口。遗留资产可能会继续产生较高的信贷成本、估值调整、锻炼费用和管理层分心，它们的径流或出售可能会以比我们预期更不利的条款发生。我们还可能因重新定位投资组合而蒙受损失、收益率下降或流动性受限。
我们的商业房地产和其他担保借贷活动使我们面临集中风险、抵押品风险和信用损失。
商业地产历来是该行贷款组合的重要组成部分，管理层和OCC都已将集中度风险管理确定为需要加强的领域。商业房地产和基于关系的担保贷款可能涉及更大的余额、更复杂的承销，以及取决于商业现金流、租户表现、市场价值和再融资条件的偿还。房地产价值、入住率、租金、偿债覆盖率、发起人流动性或资本市场状况的恶化可能会大幅增加违约和损失。
我们的信用损失准备金可能证明是不够的，估计、投资组合表现或监管预期的变化可能需要额外的拨备。
信用损失准备金的确定需要管理层对当前状况、合理和可支持的预测、借款人表现、抵押品价值和投资组合风险特征做出重大判断。实际损失可能与我们的估计存在重大差异。2025年期间，该行相对于贷款余额增加了贷款损失准备金，并持续化解特殊资产。如果经济状况恶化，如果信贷迁移超出我们的预期，如果抵押品价值下降，或者如果监管机构要求不同的分类、方法或假设，我们可能需要增加我们的信贷损失拨备，这可能会对我们的收益和资本产生重大不利影响。
与资本、流动性和资产负债表管理相关的风险
如果我们未能保持足够的资本，我们可能会受到限制，可能无法执行我们的战略，可能需要以不利的条款筹集额外的资本或根本没有。
正式协议要求该行维持10.0%的普通股权一级资本、10.0%的一级资本、11.5%的总资本、9.0%的杠杆的最低资本比率，并要求有内部资本规划流程和对该行资本计划无异议的OCC。该行维持这些水平的能力取决于盈利、信贷表现、资产负债表组合、资产增长、市值和获得资本的机会。
2025年表格10-K13
尽管公司在2025年筹集了大量资金，但无法保证我们的资本水平在压力下将保持充足，我们的业务计划将产生预期收益，或者如果需要，我们将能够以可接受的条款筹集额外资金。融资可能会稀释现有股东，可能涉及繁重的条款，或者在市场压力或监管审查加强期间可能无法获得。
我们的流动性可能会受到存款波动、资金集中、市场混乱、我们的监管或财务状况恶化或我们的存款基础特征的不利影响。
流动性风险是我们的核心风险，尤其是在我们重新定位业务和管理存款组合时。我们认为，此前的流动性规划并未充分反映利率上升对贷款和证券流动性的影响、包括数字支付存款在内的存款集中度、联邦Home Loan银行（“FHLB”）和美联储资本减值带来的融资能力下降以及未投保和其他存款面临的风险。正式协议要求修订流动性风险管理方案，强调现金流预测、多元化资金来源、高流动性资产缓冲、流动性压力测试和应急资金计划。
与传统零售核心存款相比，我们的存款可能对利率更加敏感、更加集中，或者在操作上更加不稳定，尤其是在机构、数字支付或大额余额关系账户中。如果存款人意外提取资金，如果交易对手减少资金可用性，如果抵押品价值下降，或者如果我们获得经纪、互惠、FHLB、美联储或其他资金的机会受到限制，我们的流动性可能会受到重大不利影响。
我们的存款策略可能不会产生我们期望的资金组合、稳定性、成本或规模。
我们修订后的战略部分取决于来自高净值和商业客户的基于关系的存款不断增长，同时也利用了机构和数字支付存款。该行在2025年降低了存款成本，并重组了其数字支付活动，以改善定价和存管服务。无法保证这些趋势将持续下去。存款竞争依然激烈，我们的目标客户可能对利率高度敏感，操作上具有流动性，或者能够快速转移资金。如果我们不能以可接受的成本和稳定性吸引或保留存款，我们的净息差、流动性、盈利能力和增长可能会受到不利影响。
利率、资产负债错配和市场价值的变化可能会对我们的净利息收入、流动性、资本和财务状况产生不利影响。
我们的收益很大程度上取决于净利息收入，它受到利率水平、斜率和波动性、重定价时机、存款贝塔、客户行为、预付款和资金组合的影响。该行此前未能充分评估和管理利率风险，某些固定利率证券和贷款在利率上升的环境中导致未实现损失、久期延长和负债敏感性。
利率的变化可能会压缩保证金，减少贷款需求，增加存款成本，损害借款人的还款能力，增加证券和贷款的市场价值敏感性，降低抵押品价值，如果资产必须亏本出售，则会限制流动性。我们可能无法通过资产负债表定位、定价、对冲或其他策略成功管理这些风险。
与运营、技术和竞争相关的风险
我们的运营模式依赖于基础设施、数据、报告和控制的增强，而这些领域的失败可能会损害决策、财务报告和风险管理。
我们的战略计划强调卓越运营和卓越分析，并承认在变革管理、内部报告、关键绩效指标和关键风险指标（“KPI/KRI”）以及风险衡量方面的先前缺陷。该银行正在建设或加强数据、报告和治理能力，包括支持企业风险管理、监管报告、BSA/AML、支付监控、集中度管理和业务部门盈利能力所需的能力。
这些举措可能代价高昂、被推迟，或者效果不佳。数据质量问题、报告差距、模型弱点、系统集成故障或控制缺陷可能会损害管理层识别和管理风险、支持准确的财务和监管报告或满足监管期望的能力。
2025年表格10-K14
管理层的结论是，截至2025年12月31日，我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制并不有效，如果我们未能及时纠正潜在的控制缺陷，我们的业务、财务状况、经营业绩和获得资本可能会受到不利影响。
正如本年度报告第10-K表第9A项所述，管理层得出结论，截至2025年12月31日，公司的披露控制和程序以及财务报告内部控制并不有效。在进行评估时，管理层发现了集中在文件、证据支持和一致执行控制方面的缺陷，包括信息技术一般控制、财务结算和对账控制，以及对某些第三方和数字支付活动的控制。
尽管公司的独立注册会计师事务所表示，公司截至2025年12月31日止年度的合并财务报表在所有重大方面均公允列报，且符合美国公认会计原则，但管理层认为，其发现的控制缺陷，当一起考虑时，构成了公司截至2025年12月31日财务报告内部控制的重大弱点。
这些控制缺陷的存在和相关的重大弱点可能会对公司准确、及时地记录、处理、汇总和报告财务信息的能力产生不利影响，并可能损害其遵守适用的财务报告和披露义务的能力。补救需要管理层的大量关注、成本和资源，包括加强文件、证据、监测、信息技术一般控制、财务结算和对账控制，以及对某些第三方和数字支付活动的控制。无法保证这些补救工作将及时完成或取得成效。如果实质性弱点得不到补救，或者如果发现了额外的实质性弱点或重大缺陷，公司可能会遇到财务报告延迟、成本增加、投资者信心丧失、监管审查以及其他对其业务、财务状况、经营业绩和获得资本的不利影响。
公司须遵守若干一般肯定性债务契约，如果不能遵守，可能会导致违约和债务持有人对其采取的行动。
2018年6月29日，公司与两家机构认可投资者订立若干次级票据购买协议，并完成了1000万美元的固定浮动利率次级票据的私募配售，到期日为2028年9月30日。780万美元的收益直接捐给了该银行。次级债符合公司二级资本条件，向银行出资的资金在银行符合一级资本条件。
次级票据协议所载肯定性契诺属一般性质，在这类债务协议中并不少见。管理层预计不会无法维持其对次级票据协议中所载肯定性契诺的遵守，因为这种遵守是银行持续经营和爱国者上市公司地位以及管理层整体战略计划所固有的。
该银行面临与其贷款活动相关的环境责任风险。
该银行贷款组合的很大一部分由不动产担保。在正常业务过程中，银行可能会取消对某些贷款担保的财产的赎回权，并取得所有权。这样做就有可能在这些物业上发现危险或有毒物质，这可能会使爱国者承担补救费用，以及人身伤害和财产损失。此外，Patriot拥有并经营某些可能面临类似环境责任风险的物业。
环境法可能要求银行承担大量费用，并可能大幅降低受影响财产的价值，或限制银行使用或出售受影响财产的能力。此外，未来的法律或与现有法律相关的更严格的解释或执行政策可能会增加银行的环境责任风险。尽管该银行有政策和程序要求在贷款批准或对不动产发起任何止赎行动之前进行环境现场评估，但这些评估可能不足以发现所有潜在的环境危害。与环境危害相关的补救费用和任何其他金融负债可能对爱国者的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
有关我们的负面舆论可能会对我们的股价、业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
声誉损害，包括由于我们对金融服务行业的实际或被指控的行为或公众舆论的普遍影响，可能会对我们的股价、业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。声誉风险，或负面舆论对我们的业务、收益、流动性、资本、稳定性或生存能力的风险，是我们业务固有的和
2025年表格10-K15
预计将随着我们在金融服务行业的规模、形象和产品供应的增长而增加。负面宣传或声誉损害可能来自多个领域的实际或涉嫌行为，包括法律和监管合规、贷款实践、公司治理、诉讼、客户数据保护不足、向我们提供产品或服务的第三方采取的非法或未经授权的行为、我们团队成员的行为、我们选择与之开展业务的客户、我们经营所在的行业、公司倡议以及对其他金融机构的负面宣传。对我们声誉的损害可能会对我们吸引新的或维持现有的贷款和存款客户、团队成员和业务关系的能力产生不利影响，并可能导致施加新的监管要求、运营限制、加强监管和/或民事罚款。此外，负面舆论可能会使我们面临诉讼和监管行动，并延迟和阻碍我们筹集资本或实施增长战略的努力。社交媒体网站的扩散和日益扩大的影响力以及可能卖空我们公众股票的投资者使用社交媒体网站，也可能增加可能公开发布或发布负面、不适当或未经授权的信息的风险，这些信息可能会损害我们的声誉，对我们的股价或公众对我们的稳定性或生存能力的看法产生不利影响，或产生其他负面后果。任何对我们声誉的损害都可能对我们的股价、业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
网络攻击、欺诈事件、信息安全漏洞、支付中断或技术故障可能对我们产生重大不利影响。
我们广泛依赖信息系统、在线和移动渠道、支付系统、供应商、数据处理器和通信网络。我们的机构银行和数字支付活动增加了我们面对网络、欺诈、支付和运营威胁的风险。与其他金融机构一样，我们面临来自网络钓鱼、勒索软件、凭证泄露、供应商妥协、内部威胁、账户接管、商业电子邮件泄露、数据盗窃、欺诈团伙和服务中断的风险。上市公司和银行同业备案继续将网络安全、员工不当行为和运营崩溃确定为重大风险。
成功的攻击或系统故障可能会扰乱运营、损害客户数据、导致财务损失、引发补救成本、监管审查、诉讼和声誉损害，并对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
人工智能的开发和使用带来了可能对我们的业务产生不利影响的风险和挑战。
我们或我们的第三方供应商、客户或交易对手可能会在某些业务流程、服务或产品中开发或纳入人工智能（“AI”）技术。人工智能的发展和使用带来了许多风险和挑战，包括对安全和健全、隐私和数据处理、公平获得金融服务、公平对待客户、被广泛称为“幻觉”的结果不准确以及遵守适用法律法规的担忧。无论是在美国还是在国际上，与人工智能相关的法律和监管环境都是不确定且迅速演变的，其中包括专门针对人工智能的监管计划以及知识产权、隐私、消费者保护、就业和适用于使用人工智能的其他法律中的规定。这些不断演变的法律法规可能要求我们对AI技术的实施做出改变，并增加我们的合规成本和不合规对我们的风险。
AI模型，特别是生成性或代理AI模型，可能会产生不正确的输出或采取行动，这些输出或行动反映了他们所训练的数据中包含的偏见，导致发布私人、机密或专有信息，侵犯他人的知识产权，或在其他方面具有危害性。此外，我们可能依赖第三方开发的AI模型，并且在某种程度上，将部分取决于这些第三方开发和训练其模型的方式，包括因在其模型的训练数据中包含任何未经授权的材料而产生的风险，以及这些第三方为限制与其模型输出相关的风险而采取的步骤的有效性，我们可能对这些问题的可见度有限。任何这些风险都可能使我们面临责任或不利的法律或监管后果，并损害我们的声誉和公众对我们业务的看法或我们的安全措施的有效性。
我们在我们的市场和目标客户群中面临激烈的竞争，我们可能无法有效竞争。
我们与货币中心银行、区域和社区银行、私人银行、专业金融公司、金融科技公司和其他非银行提供商展开竞争。我们的战略专门针对客户群体，这些客户群体也可能被拥有更广泛能力、更强品牌、更低资金成本、更大贷款能力、更先进技术或更广泛产品供应的大型机构所瞄准。我们认识到，该银行正试图在大型机构和专业提供商也服务的客户群中实现差异化。如果我们不能在服务、便利性、定价、专业知识、技术或经风险调整的产品供应方面进行有效竞争，我们的增长和盈利能力可能会受到影响。
2025年表格10-K16
公司面临与税收相关的风险。
公司需要为其收益支付的所得税金额基于联邦和州立法和法规。公司在财务报表中根据经营结果、业务活动、法律结构、税务法规的解释、经审计的调整风险评估以及财务会计准则的应用规定了当期和递延税款。公司可能会采取最终确定税款不确定的纳税申报职位，税务机关可能会评估可能对公司的经营业绩、财务状况或现金流量产生不利影响的额外税款、罚款或利息。
该公司还有大量联邦和州净营业亏损结转，其使用可能受到《国内税收法》第382条和类似州法律条款的限制。公司现有的第382节分析尚未反映2025年期间完成的私募或注册直接发行可能导致的所有权变更或额外限制的影响（如果有的话）。因此，一旦完成更新分析，公司净经营亏损结转的金额和未来可用性可能会减少。
此外，尽管公司在2025年12月31日对其递延税项资产保持了全额估值备抵，但无法保证未来减少该估值备抵的时间或金额，或者未来税法变化、应税收入预测、所有权变更或税务审计结果是否可能对公司的有效税率、税收费用、净收入或资本产生不利影响。
与公司及其普通股相关的风险
控股公司依赖于银行的股息和其他分配，这些都受到限制，并可能受到监管和监管行动的进一步限制。
控股公司是独立于银行的法人实体，主要依靠银行的股息和其他分配来为控股公司的开支、偿债和任何股东分配提供资金。正式协议要求银行在宣布或支付股息或进行资本分配之前必须事先书面无异议，而银行只有在遵守其资本计划和适用法律的情况下才能这样做。监管限制、收益限制、资本要求或监管异议可能会限制银行向控股公司分配资金的能力，这可能会对控股公司的流动性和履行义务的能力产生不利影响。
我们的普通股价格可能会波动，股东可能会因未来的资本行动或市场对我们的业务和监管状况的看法而遭受稀释或其他不利影响。
我们普通股的市场价格可能会因我们的经营业绩、监管发展、补救进展、资本行动、对我们战略执行的看法、更广泛的银行部门状况或一般市场波动而大幅波动。受到更严格监管审查或正在进行战略重组的银行可能会经历更大的股价波动。如果我们在未来增发股权、可转换证券、优先股或其他资本工具，现有股东可能会遭遇稀释，或者市场可能会对此类发行做出不利反应。
2025年表格10-K17
与一般经济和市场状况有关的风险
我们可能会受到国家金融市场和经济状况以及当地情况的不利影响。
我们的业务和经营业绩受到美国金融市场和总体经济状况的影响，包括利率水平和波动性、通货膨胀、房价、失业率和就业不足水平、破产、家庭收入、消费者支出、投资者信心和美国经济实力等因素。任何这些情况的恶化都可能对我们的证券和贷款组合、我们的冲销水平和信贷损失拨备、我们的资本水平、流动性和我们的经营业绩产生不利影响。
地缘政治冲突和军事紧张局势，包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突以及涉及伊朗和中东的敌对行动，可能会导致能源价格波动、通货膨胀、金融市场、网络安全威胁和更广泛的宏观经济状况，其中任何一种都可能对我们的借款人、存款基础、流动性、资本和经营业绩产生不利影响。
此外，我们还受到康涅狄格州和纽约贸易区内经济状况的影响。与地域更加多元化的大型银行不同，该银行共有八个分支机构，包括位于康涅狄格州费尔菲尔德县和纽黑文县的七个分支机构和位于纽约州威彻斯特县的一个分支机构。因此，康涅狄格州的费尔菲尔德县或纽黑文县或纽约都会区的任何经济下滑都可能对我们产生不利影响。
我们的贷款，借款人偿还这些贷款的能力，以及担保这些贷款的抵押品的价值都受到经济状况的影响。我们的财务业绩、我们现有贷款组合的信用质量以及产生具有可接受收益率和信用特征的新贷款的能力可能会受到当前经济状况变化的不利影响，包括房地产价值下降、利率变化、不利的就业状况以及联邦政府的货币和财政政策。
自然灾害、战争或恐怖主义行为、健康流行病的影响和其他不利的外部事件可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
自然灾害（包括因气候变化而强度和频率不断增加的恶劣天气事件）、战争或恐怖主义行为、健康流行病、地缘政治冲突以及其他不利的外部事件可能对我们开展业务的能力或对为我们或我们的客户提供服务的第三方产生重大负面影响。尽管我们不认为我们对俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突或涉及伊朗和中东的敌对行动有实质性的直接影响，但这类事件可能通过金融市场波动、能源和商品价格、通货膨胀、网络威胁、供应商或支付系统中断、客户行为变化、借款人信用质量恶化、我们的存款基础不稳定或抵押品价值下降而间接对我们产生不利影响。任何此类影响都可能导致收入损失、费用增加、流动性减少或对我们的财务状况和经营业绩产生其他不利影响。
与环境和其他全球事项相关的风险
对气候变化长期影响的担忧已经导致并将继续导致世界各地的政府努力减轻这些影响。消费者和企业也可能会因为这些担忧而自行改变自己的行为。我们和我们的客户将需要对新的法律法规以及因气候变化担忧而产生的消费者和企业偏好做出回应。我们和我们的客户可能会面临成本增加、资产价值降低、运营流程变更等问题。对我们客户的影响可能会因其特定属性而有所不同，包括对碳密集型活动的依赖或作用。对我们的影响可能包括对我们的产品和服务的需求下降，特别是在某些行业。此外，我们可能会面临一些客户的信用度降低，或者担保贷款的资产价值降低。我们在做出贷款和其他决定时考虑到这些风险的努力，包括通过增加与以气候为重点的公司的业务，可能无法有效保护我们免受新法律法规或消费者或商业行为变化的负面影响。
项目1b。未解决员工意见
没有。
2025年表格10-K18
项目1c。网络安全
网络安全风险管理与战略：
该银行维护一个信息安全计划，旨在评估、识别和管理网络安全威胁产生的风险。该计划得到了政策、程序、控制和实践的支持，其中包括信息安全治理、用户访问管理、漏洞和补丁管理、事件响应、业务连续性和灾难恢复、变更管理、第三方风险管理以及数据保护。网络安全风险管理被整合到银行更广泛的操作风险、供应商风险和企业风险管理流程中。
员工在入职时和之后定期接受信息安全意识培训，银行开展模拟钓鱼演习和其他意识活动，旨在支持员工识别和报告潜在威胁。该银行还维护与客户信息隐私和数据安全相关的政策和流程，并评估作为其技术和信息安全风险管理流程的一部分执行大量数据处理或信息安全服务的某些第三方服务提供商。
网络安全治理：
管理层负责银行信息安全计划的日常管理。本行的信息服务分部，在首席信息安全官（“
CISO
”），主要负责识别、评估和管理网络安全和信息安全威胁产生的风险。
CISO在信息安全、网络安全、隐私、合规、事件响应、技术风险管理等方面具有较为丰富的经验，并持有相关行业认证。
管理委员会，包括IT指导委员会和管理风险委员会，审查和协调与信息安全控制、渗透测试、业务连续性和灾难恢复测试以及事件响应计划演习有关的事项。
信息安全事件响应
项目2。物业
我们拥有或租赁在正常业务过程中使用的建筑物。该公司拥有位于康涅狄格州斯坦福德贝德福德街900号的公司总部。截至2025年12月31日，该银行在康涅狄格州和纽约州的部分地区运营着8家分行。见附注1“经营性质及重要会计政策摘要”，附注6
2025年表格10-K19
房地和设备”，以及本10-K表“综合财务报表附注”中的附注12“租赁”，以获取有关我们的房地和设备的承运金额的信息。
下表汇总了爱国者截至2025年12月31日的自有和租赁物业：
| 街道地址 | 城市 | 县 | 状态 | |||||||||||||||||
| 拥有： | ||||||||||||||||||||
| 邮路233号 | 达里恩 | 费尔菲尔德 | 康乃狄克州 | |||||||||||||||||
| 1755黑岩收费公路 | 费尔菲尔德 | 费尔菲尔德 | 康乃狄克州 | |||||||||||||||||
| 梅森街100号 | Greenwich | 费尔菲尔德 | 康乃狄克州 | |||||||||||||||||
| 贝德福德街900号 | 斯坦福德 | 费尔菲尔德 | 康乃狄克州 | |||||||||||||||||
| 贝德福德街999号 | 斯坦福德 | 费尔菲尔德 | 康乃狄克州 | |||||||||||||||||
| 波士顿邮政路771号 | 米尔福德 | 纽黑文 | 康乃狄克州 | |||||||||||||||||
| 查尔斯街50号 | 西港 | 费尔菲尔德 | 康乃狄克州 | |||||||||||||||||
| 租赁： | ||||||||||||||||||||
| 河街16号 | 诺沃克 | 费尔菲尔德 | 康乃狄克州 | |||||||||||||||||
| 邮政路东415号 | 西港 | 费尔菲尔德 | 康乃狄克州 | |||||||||||||||||
| 中央公园大道495号 | 斯卡斯代尔 | 威彻斯特 | 纽约 | |||||||||||||||||
| 7 Old Tavern Road | 桔子 | 纽黑文 | 康乃狄克州 | |||||||||||||||||
| 1200 RiverPlace大道 | 杰克逊维尔 | 杜瓦尔县 | 佛罗里达州 | |||||||||||||||||
| 布莱顿道9647号 | 比佛利山庄 | 洛杉矶 | 加州 | |||||||||||||||||
项目3。法律程序
除与其业务有关的一般例行诉讼外，公司及银行均不存在任何公司或银行为一方或其任何财产所受的未决法律诉讼。
项目4。矿山安全披露
不适用。
2025年表格10-K20
第二部分
项目5。注册人市场’s普通股权益、关联股东事项及发行人购买权益证券
市场资讯
该公司的普通股在纳斯达克全球市场交易，代码为“PNBK”。
持有人
截至2025年12月31日，公司普通股的在册股东约有265名。这一数字并不反映通过银行、券商或其他代名人以代名人名义持有股票的个人或实体的数量。
股息
公司支付股息的能力在很大程度上取决于Patriot Bank，N.A.向公司支付股息或以其他方式分配资本的能力。银行支付此类款项的能力受适用法律、监管资本要求和监管限制的约束。
于2025年1月，本行与OCC订立正式协议。根据正式协议，只有在银行符合其董事会批准的资本计划、在股息或资本分配后将立即保持符合该资本计划、股息或资本分配符合适用法律法规、且银行已收到助理副主计长的事先书面无监管异议认定的情况下，银行才能宣布或支付股息或进行资本分配。
此外，OCC规定一般要求银行批准超过银行当年留存净收益加上前两年留存净收益的股息，并且公司不得就其普通股宣派或支付股息，或回购，如果这样做会使资本低于适用的监管要求或以其他方式违反适用法律或监管限制。
公司自2020年以来未进行分红。无法保证公司未来将派发股息。
股票回购
报告期内，公司未回购任何普通股股份。
股权补偿方案
有关我们的股权补偿计划的信息将包含在公司不迟于2026年4月30日向SEC提交的最终代理声明中，该声明与公司2026年年度股东大会的代理征集有关（“2026年代理声明”），并以引用方式并入本文。
项目6。[保留]
项目7。管理’s财务状况&经营成果的讨论与分析
一般
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析，旨在帮助了解公司的综合财务状况和经营成果。本节所载信息应与本年度报告第10-K表第8项所载的合并财务报表及其附注一并阅读。
2025年表格10-K21
关键会计估计
该公司的合并财务报表是根据美利坚合众国（“美国公认会计原则”）编制的，并遵循金融服务行业的一般惯例。爱国者的重要会计政策摘要包含在项目8中引用的合并财务报表附注中。财务报表和补充数据。尽管爱国者的所有政策对于理解其合并财务报表都是不可或缺的，但某些会计政策涉及管理层行使判断、制定假设并作出可能对合并财务报表或其附注中所列财务信息产生重大影响的估计。 管理层认为，如果一项会计估计需要在作出估计时高度不确定的假设，并且这些假设的变化有合理可能对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响，则该会计估计至关重要。管理层已与审计委员会讨论其关键会计估计的制定和选择。假设和估计是基于历史经验和其他因素，这些因素代表了截至合并财务报表日期管理层可获得的最佳信息，直至并包括发行日期或可供发行日期。由于纳入综合财务报表的假设和估计的基础可能发生变化，实际结果可能与这些估计不同。
信用损失准备金（ACL）
公司根据ASC 326中的当前预期信用损失（“CECL”）方法确定其信用损失准备（“ACL”），该方法要求管理层估计以摊余成本列账的金融资产在剩余合同期限内的预期信用损失，并酌情根据预期预付款进行调整。ACL是通过计入收益的信用损失准备金建立的，并通过冲销减少，扣除回收。该公司还为那些并非无条件取消的承诺保留了无资金准备的贷款承诺准备金。
ACL是一项关键的会计估计，因为它需要管理层的重大判断，并且对假设、预测和投资组合情况的变化很敏感。该估计包括定量和定性因素，包括历史损失经验、投资组合构成、拖欠趋势、内部风险评级、不良资产水平、抵押品价值、借款人的财务状况以及对宏观经济状况的合理和可支持的预测。对于依赖抵押品的贷款，预期信用损失可能在很大程度上取决于抵押品的公允价值，在适用的情况下减去估计的销售成本。
对与其他贷款不具有相似风险特征的贷款进行个别评估。对于集体评估的贷款，公司按贷款类型和其他相关风险特征对投资组合进行细分，并应用包含历史损失信息、当前状况以及合理和可支持的经济预测的估计方法。在预测期之后，公司在适当的恢复期内恢复到历史损失信息。管理层还根据需要进行定性调整，以反映量化模型中未充分捕捉到的因素。
ACL估计对经济预测、借款人业绩、抵押品价值、投资组合组合以及公司贷款的信用质量的变化特别敏感。这些假设或贷款组合状况的变化可能导致ACL和未来期间的相关信贷损失准备金发生重大变化。
公司的ACL方法和用于确定ACL的判断在项目8中包含的合并财务报表附注中有更全面的描述。
财务状况
物业、厂房及设备
该公司的总资产从2024年12月31日的10.1亿美元增加到2025年12月31日的10.9亿美元，增加了7550万美元，增幅为7.5%。这主要反映为投资证券增加1.402亿美元，现金、现金等价物和受限制现金增加4450万美元，但被应收贷款减少1.144亿美元部分抵消。资产组合的变化反映了公司在2025年持续的资产负债表重新定位，包括减少贷款敞口、增加流动性以及将资金部署到投资证券中。
现金、现金等价物和限制性现金
现金、现金等价物和限制性现金从2024年12月31日的1.626亿美元增至2025年12月31日的2.071亿美元，增幅为4450万美元，增幅为27.4%。2025年的增长主要是由偿还贷款、出售贷款以及发行普通股和优先股的现金收益推动的。更多详情，请参阅合并现金流量表。
2025年表格10-K22
较高的流动性头寸提高了银行的资金灵活性，并支持公司在2025年进行资产负债表重新定位。
投资证券
投资总额从2024年12月31日的8440万美元增至2025年12月31日的2.247亿美元，增幅为1.402亿美元，增幅为166.1%。这一增长主要反映了2025年期间购买了1.452亿美元的可供出售证券，因为该公司将流动性用于投资证券，作为其资产负债表重新定位的一部分。截至2025年12月31日的投资组合主要由美国政府机构和抵押贷款支持证券组成。2025年期间，该银行出售了450万美元的可供出售证券，没有确认出售的净收益或损失，而2024年的销售额为830万美元，净亏损为33.4万美元。
为投资而持有的贷款
应收贷款总额从2024年12月31日的7.075亿美元减少1.149亿美元，至2025年12月31日的5.926亿美元，降幅为16.2%。这一下降反映了该公司在2025年期间持续进行的资产负债表重新定位，包括今年前三季度的贷款发放受到限制、投资组合流失、贷款销售以及降低风险和改善流动性的努力。该公司在2025年出售了1539笔贷款，未付本金余额为6780万美元。应收贷款净额从2024年12月31日的7.002亿美元降至2025年12月31日的5.857亿美元。
下表提供了截至12月31日公司为投资组合而持有的贷款的构成，所示年份：
| 12月31日， | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 金额 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
| 贷款组合部分： | |||||||||||||||||||||||
| 商业地产 | $ | 346,191 | 58.42 | % | $ | 419,489 | 59.30 | % | |||||||||||||||
| 住宅地产 | 79,667 | 13.44 | % | 92,215 | 13.03 | % | |||||||||||||||||
| 商业和工业 | 146,828 | 24.78 | % | 129,608 | 18.32 | % | |||||||||||||||||
| 消费者及其他 | 19,876 | 3.35 | % | 59,973 | 8.48 | % | |||||||||||||||||
| 建设 | — | — | % | 3,830 | 0.54 | % | |||||||||||||||||
| 建设至永久-CRE | — | — | % | 2,357 | 0.33 | % | |||||||||||||||||
| 应收贷款，毛额 | 592,562 | 100.00 | % | 707,472 | 100.00 | % | |||||||||||||||||
| 信贷损失备抵 | (6,839) | (7,305) | |||||||||||||||||||||
| 应收贷款，净额 | $ | 585,723 | $ | 700,167 | |||||||||||||||||||
截至2025年12月31日，商业房地产仍然是最大的贷款类别，占总贷款的58.4%，而2024年12月31日这一比例为59.3%。商业和工业贷款占投资组合的百分比从18.3%上升至24.8%，而消费者和其他贷款从8.5%下降至3.4%。SBA为投资而持有的贷款包括在上述商业房地产贷款和商业及工业贷款分类中。截至2025年12月31日和2024年12月31日，商业房地产贷款中包含的SBA贷款分别为970万美元和1870万美元，商业和工业贷款中包含的SBA贷款截至2025年12月31日和2024年12月31日分别为870万美元和1120万美元。
截至2025年12月31日，净贷存比率为60.6%，2024年12月31日为72.4%，净贷款与总资产比率为53.8%，2024年12月31日为69.2%。这些下降反映了2025年贷款余额减少以及存款和流动性增加。
下表列出截至2025年12月31日按合同期限分列的按投资组合部分毛额的应收贷款：
2025年表格10-K23
| 贷款余额的合同到期日 | |||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 一年或一年以下 | 一至五年 | 五年后 | 合计 | |||||||||||||||||||
| 贷款组合部分： | |||||||||||||||||||||||
| 商业地产 | $ | 32,978 | $ | 189,737 | $ | 123,476 | $ | 346,191 | |||||||||||||||
| 住宅地产 | 3,008 | 3,465 | 73,195 | 79,667 | |||||||||||||||||||
| 商业和工业 | 38,407 | 23,480 | 84,941 | 146,828 | |||||||||||||||||||
| 消费者及其他 | 1,324 | 1,574 | 16,978 | 19,876 | |||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 75,716 | $ | 218,255 | $ | 298,589 | $ | 592,562 | |||||||||||||||
| 固定利率贷款 | $ | 27,926 | $ | 139,287 | $ | 87,630 | $ | 254,843 | |||||||||||||||
| 浮动利率贷款 | 47,790 | 78,968 | 210,959 | 337,717 | |||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 75,716 | $ | 218,255 | $ | 298,589 | $ | 592,562 | |||||||||||||||
截至12月31日，浮动利率贷款占总贷款组合的57.0%。大约30.8%的浮动利率贷款组合在利率变化的三个月内重新定价。浮动利率投资组合的其余部分通常有一个初始固定利率期限，例如一年、三年或五年，然后是定期重新定价。这些重定价特征反映在项目7A中包含的银行对净利息敏感性的汇总分析中。
截至2025年12月31日，商业房地产和商业及工业贷款约占贷款总额的83.2%。因此，公司的信贷表现仍然受到借款人经营业绩、抵押品价值以及银行所服务的市场和客户细分市场的经济状况的重大影响。出于内部和监管CRE集中度监测的目的，自住CRE贷款被排除在CRE总额之外，并被归类为商业和工业贷款，尽管自住CRE贷款已包含在上述CRE组合介绍中。
贷款信贷损失备抵
该公司在ASC 326中根据CECL方法估计其ACL。
截至2025年12月31日，信贷损失准备金为680万美元，而2024年12月31日为730万美元。根据管理层对2025年12月31日贷款组合的评估，680万美元的ACL，即贷款总额的1.15%，被认为适合吸收截至该日贷款组合中的预期信贷损失。
下表汇总了ACL中的活动：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 期初余额 | $ | 7,305 | $ | 15,925 | |||||||
| 信用损失准备 | 1,607 | 12,544 | |||||||||
| 净冲销 | (2,073) | (21,164) | |||||||||
| 期末余额 | $ | 6,839 | $ | 7,305 | |||||||
| 比率： | |||||||||||
| 平均贷款的净冲销 | 0.32 | % | 2.66 | % | |||||||
| 贷款总额的信贷损失备抵 | 1.15 | % | 1.03 | % | |||||||
| 非应计贷款信贷损失备抵 | 26.44 | % | 28.24 | % | |||||||
2025年表格10-K24
截至2025年12月31日，净冲销从截至2024年12月31日的2120万美元减少1910万美元至210万美元，平均贷款的净冲销从截至2024年12月31日止年度的2.66%改善至截至2025年12月31日止年度的0.32%。2025年净冲销的减少主要是由于与2024年第四季度确认的两笔大型商业房地产贷款相关的冲销总额为1360万美元。
平均贷款从截至2024年12月31日止年度的7.952亿美元减少1.532亿美元至截至2025年12月31日止年度的6.421亿美元。这一下降反映了该公司在2025年持续进行的资产负债表重新定位，包括贷款增长受限、投资组合流失以及降低风险和改善流动性的努力。
尽管ACL从2024年12月31日的730万美元降至2025年12月31日的680万美元，但ACL与总贷款的比率从1.03%增至1.15%，这主要是因为总贷款在2025年期间有所下降。2024年ACL余额和相关覆盖率也受到了2024年期间储备商业地产和消费者贷款大幅冲销的影响。
截至2025年12月31日，非应计贷款为2440万美元，而截至2024年12月31日为2590万美元。截至2025年12月31日，ACL与非应计贷款比率为26.44%，而截至2024年12月31日为28.24%。2024年这一比率较高主要是由于单独评估的商业房地产贷款准备金随后在2024年第四季度被冲销。截至2025年12月31日，非应计CRE贷款37.6万美元已冲销至可变现净值。
不良资产
下表列出截至所示日期的非应计贷款和拥有的其他不动产（“OREO”）：
| 12月31日， | |||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 非应计贷款： | |||||||||||
| 商业地产 | $ | 13,701 | $ | 19,334 | |||||||
| 住宅地产 | 57 | 109 | |||||||||
| 商业和工业 | 10,182 | 3,341 | |||||||||
| 消费者及其他 | 413 | 730 | |||||||||
| 建设至永久-CRE | — | 2,357 | |||||||||
| 非应计贷款总额 | 24,353 | 25,871 | |||||||||
| 逾期超过90天且仍在累积的贷款 | — | — | |||||||||
| 拥有的其他不动产 | — | 2,843 | |||||||||
| 不良资产总额 | $ | 24,353 | $ | 28,714 | |||||||
| 不良资产占总资产比 | 2.24 | % | 2.84 | % | |||||||
| 不良贷款与贷款总额，净额 | 4.16 | % | 3.69 | % | |||||||
非应计贷款减少150万美元，从2024年12月31日的2590万美元降至2025年12月31日的2440万美元。不良资产总额从2870万美元减少440万美元至2440万美元，主要反映了在2025年期间解决了某些问题贷款和出售了唯一的OREO资产。
截至2025年12月31日，非应计贷款由151名借款人组成，而2024年12月31日为335名借款人。截至2025年12月31日，对9笔贷款进行了单独评估，建立了210万美元的特定准备金，而在2024年12月31日，有14笔单独评估的贷款和46.3万美元的特定准备金。个别评估贷款的特定准备金增加反映了2025年期间对投资组合内某些信贷进行的强化贷款水平分析，从而对这些贷款进行了细化的准备金估计。个别评估的贷款按抵押品价值或预期现金流折现（如适用）计量。
不良资产占总资产的比例从2024年12月31日的2.84%改善至2025年12月31日的2.24%。不良贷款占贷款总额的比例，净额从3.69%上升至4.16%，这主要是因为贷款总额在2025年期间有所下降。
2025年表格10-K25
持有待售贷款
截至2025年12月31日，持有待售贷款总额为2450万美元，而2024年12月31日为1570万美元。
这些余额主要包括为某些数字支付客户发起并在发起后不久出售给第三方的信用卡应收账款。这些贷款完全以现金为抵押，由存款担保，通常在三天内按面值出售。
房地和设备
截至2025年12月31日，房地和设备总额为2810万美元，而2024年12月31日为2890万美元。减少的主要原因是2025年期间的折旧费用。
管理层继续根据运营效率、客户服务和公司战略重新定位评估其分支机构和办事处的足迹。
拥有的其他不动产（“OREO”）
截至2025年12月31日，该银行没有拥有其他房地产，而2024年12月31日为280万美元。
在2025年期间，该银行出售了其剩余的OREO资产，并在出售前记录的估值备抵后确认了约17.6万美元的收益。
商誉
公司于2025年12月31日或2024年12月31日的合并资产负债表中没有记录商誉。2023年期间，该公司记录了110万美元的商誉减值费用，这消除了其剩余的商誉余额。
核心矿床无形（“CDI”）
核心存款无形资产（“CDI”）是指分配给2018年与Prime Bank业务合并相关的存款关系的价值。CDI采用直线法按10年期摊销。CDI从2024年12月31日的15.6万美元减少4.7万美元至2025年12月31日的10.9万美元，完全是由于摊销。
递延税项
截至2025年12月31日和2024年12月31日，递延税项资产（“DTA”）的账面价值为零，因为对所有DTA都保持了全额估值备抵。
截至2025年12月31日，Patriot拥有约5080万美元的联邦净营业亏损结转（“NOL”），其中约1550万美元受《国内税收法》§ 382的限制。在实施这些限制后，该公司有大约3530万美元的变更后联邦NOL结转，这些结转不会到期。这些金额反映了公司现有的第382节分析，并不反映2025年期间完成的私募或注册直接发行可能导致的所有权变更或额外限制的影响（如果有的话），因为截至这些合并财务报表之日，尚未完成有关这些交易的更新的第382节分析。由于公司在2025年12月31日对其递延所得税资产保持全额估值备抵，管理层预计完成此类分析不会对截至该日期报告的递延所得税资产余额净额产生重大影响，尽管这可能会影响未来期间NOL结转的金额和可用性。
此外，于2025年12月31日，公司有约6420万美元的康涅狄格NOL结转，可用于抵消任何一年最多50%的应税收入，并于2030年至2055年到期。
公司每季度对DTA的可实现性进行评估。在评估是否需要估值备抵时，管理层会考虑所有可用的正面和负面证据，包括近期的经营业绩、累计收益或亏损、未来应税收入的预测、现有应税暂时性差异的转回以及税务规划策略。支持2025年12月31日全额估值备抵的主要因素是存在近几年的累计亏损，这构成了关于可实现性的重大负面证据。
于2025年期间，尽管公司于截至2025年12月31日止年度的综合基础上仍未盈利，但该行在银行层面已恢复盈利。基于改善的经营业绩和当前的预测，公司正在评估未来期间是否仍适合全额估值备抵。公司将继续重估
2025年表格10-K26
估值备抵在未来期间的适当性。如果管理层基于充分的积极证据得出结论，部分或全部估值备抵不再是必要的，则释放全部或部分估值备抵可能会对释放期间的所得税费用和净收入产生重大影响。
截至2025年12月31日止年度，公司录得所得税开支10万美元。
衍生品
截至2025年12月31日，公司有两笔利率互换未到期。一项互换是与一名贷款客户执行的，目的是提供一种便利，以减轻相关贷款浮动利率的波动，另一项是与外部第三方执行的。客户利率互换与第三方利率互换进行抵销条款匹配。这些掉期在合并资产负债表的其他资产或其他负债中以公允价值报告。由于掉期未被指定为套期工具，公允价值变动在其他非利息收入中确认。公司于截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度并无确认任何未实现及已实现收益或亏损。
有关最终衍生工具的进一步讨论载于综合财务报表附注11及附注21。
存款
存款是公司贷款和投资活动的主要资金来源，也是流动性管理的重要组成部分。截至2025年12月31日，存款总额为9.658亿美元，而2024年12月31日为9.666亿美元。
下表汇总了公司在所示日期的存款：
| 12月31日， | |||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 不计息： | |||||||||||
| 无息存款总额 | 106,766 | 119,212 | |||||||||
| 计息： | |||||||||||
| 提款账户可议价顺序（NOW） | 24,281 | 31,549 | |||||||||
| 储蓄 | 38,036 | 38,743 | |||||||||
| 计息DDA | 267,447 | 205,995 | |||||||||
| 货币市场 | 191,177 | 262,023 | |||||||||
| 存款证，25万美元或以下 | 206,915 | 174,095 | |||||||||
| 存款证，25万美元以上 | 76,480 | 65,278 | |||||||||
| 经纪存款 | 54,683 | 69,702 | |||||||||
| 计息存款总额 | 859,020 | 847,385 | |||||||||
| 存款总额 | $ | 965,786 | $ | 966,597 | |||||||
| 额外存款指标 | |||||||||||
| 与数字支付客户相关的存款 | $ | 297,702 | $ | 265,542 | |||||||
| 零售分行银行存款总额 | $ | 341,453 | $ | 412,960 | |||||||
| 未投保存款总额 | $ | 194,254 | $ | 297,845 | |||||||
由于公司继续重新定位其资金基础，包括减少经纪存款和未保险存款，存款构成在2025年发生了变化。经纪存款从2024年12月31日的6970万美元减少2630万美元至2025年12月31日的5470万美元，而同期未投保存款从2.978亿美元减少1.036亿美元至1.943亿美元。与数字支付客户相关的存款从2024年12月31日的2.655亿美元减少4390万美元至2025年12月31日的2.977亿美元。这些变化反映了该公司正在努力管理流动性，降低某些存款集中度，并支持其在2025年进行更广泛的资产负债表重新定位。
2025年表格10-K27
借款
借款总额为1640万美元，而2024年12月31日为3310万美元。借款包括联邦Home Loan银行（“FHLB”）垫款、FRB借款和初级次级债。
这一下降反映出，作为公司更广泛的资产负债表重新定位和流动性管理努力的一部分，2025年期间对批发融资的依赖有所减少。2025年期间，在银行FHLB地位升级后，银行的资金灵活性也受益于FHLB条款的改善。
股东权益
股权从2024年12月31日的430万美元增加到2025年12月31日的9470万美元，增加了9040万美元。这一增长主要是由于公司在2025年进行了资本重组和相关的资本筹集，部分被截至2025年12月31日止年度的净亏损1270万美元所抵消。有关股东权益和截至2025年12月31日止年度净亏损的更多信息，请参见附注16和本管理层讨论和分析中其他地方包含的“经营业绩”。
平均余额
与2024年的9.342亿美元相比，2025年的平均生息资产基本保持不变，为9.357亿美元，但资产组合在这一年发生了显着变化。平均贷款减少了1.532亿美元，而平均现金等价物和受限现金增加了1.471亿美元，这反映了公司在2025年的资产负债表重新定位和更高的流动性水平。平均生息资产收益率从2024年的5.59%下降至2025年的5.11%，这主要是由于平均贷款余额减少以及现金等价物和受限制现金的平均余额增加，这导致2025年的收益率低于2024年。
平均计息负债从2024年的8.410亿美元下降2350万美元至2025年的8.175亿美元，这主要是由于平均借款减少，部分被平均计息存款增加所抵消。有息负债平均支付率从2024年的3.83%下降至2025年的3.51%。净利息收入从2024年的2010万美元降至2025年的1910万美元，净息差从2.14%降至2.04%。
下表列出了截至2025年12月31日的三年期间各年的平均余额、利息收入、利息支出和相应的收益率以及支付的费率。
2025年表格10-K28
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 平均余额 | 利息 | 产量 | 平均余额 | 利息 | 产量 | 平均余额 | 利息 | 产量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款 | $ | 642,082 | $ | 36,564 | 5.69 | % | $ | 795,236 | $ | 47,322 | 5.93 | % | $ | 896,500 | $ | 54,310 | 6.06 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资 | 103,469 | 3,101 | 3.00 | % | 95,838 | 2,852 | 2.98 | % | 99,546 | 3,157 | 3.17 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金等价物和受限制现金 | 190,184 | 8,177 | 4.30 | % | 43,125 | 2,188 | 5.06 | % | 25,140 | 1,490 | 5.93 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产总额 | 935,735 | 47,843 | 5.11 | % | 934,199 | 52,362 | 5.59 | % | 1,021,186 | 58,957 | 5.77 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及应收银行款项 | 2,618 | 2,711 | 3,172 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵 | (7,842) | (14,139) | (22,596) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 奥利奥 | 1,445 | 2,843 | 138 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他资产 | 41,139 | 62,827 | 69,923 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 973,096 | $ | 988,441 | $ | 1,071,823 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 793,336 | $ | 26,663 | 3.36 | % | $ | 730,836 | $ | 26,049 | 3.55 | % | $ | 711,479 | $ | 21,668 | 3.05 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 借款 | 2,233 | 100 | 4.49 | % | 80,048 | 3,476 | 4.33 | % | 134,570 | 6,141 | 4.56 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 高级笔记 | 5,150 | 610 | 11.85 | % | 11,787 | 1,159 | 9.83 | % | 11,654 | 1,159 | 9.95 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 次级债 | 16,726 | 1,355 | 8.10 | % | 18,024 | 1,596 | 8.83 | % | 17,985 | 1,481 | 8.23 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付票据及其他 | 52 | 1 | 1.73 | % | 258 | 5 | 1.93 | % | 469 | 8 | 1.71 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 计息负债总额 | 817,498 | 28,730 | 3.51 | % | 840,953 | 32,285 | 3.83 | % | 876,157 | 30,457 | 3.48 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 活期存款 | 86,388 | 101,290 | 140,654 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他负债 | 7,686 | 10,063 | 8,505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债总额 | 911,572 | 952,306 | 1,025,316 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | 61,524 | 36,135 | 46,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总负债及权益 | $ | 973,096 | $ | 988,441 | $ | 1,071,823 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入 | $ | 19,112 | $ | 20,077 | $ | 28,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收益率 | 2.04 | % | 2.14 | % | 2.79 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 息差 | 1.60 | % | 1.76 | % | 2.29 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2025年表格10-K29
下表列出按主要类别划分的生息资产和计息负债变动情况，以及与截至2025年12月31日至2024年和截至2024年12月31日至2023年12月31日止年度比较，金融工具的交易量及其适用利率变动导致的已赚取利息收入和由此产生的利息支出的相关变动情况。
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年与2024年相比 | 2024年与2023年相比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 增加/（减少） | 增加/（减少） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 成交量 | 率 | 合计 | 成交量 | 率 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款 | $ | (11,959) | $ | 1,204 | $ | (10,755) | $ | (6,572) | $ | (416) | $ | (6,988) | |||||||||||||||||||||||
| 投资 | 120 | 129 | 249 | (233) | (72) | (305) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金等价物和受限制现金 | 7,446 | (1,445) | 6,001 | 1,074 | (376) | 698 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产总额 | (4,393) | (112) | (4,505) | (5,731) | (864) | (6,595) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存款 | 2,727 | (2,112) | 615 | (2,032) | 6,413 | 4,381 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 借款 | (3,316) | (61) | (3,377) | (2,490) | (175) | (2,665) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 高级笔记 | (1,049) | 494 | (555) | 13 | (13) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 次级债 | — | 526 | 526 | — | 115 | 115 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付票据及其他 | (4) | — | (4) | (3) | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 计息负债总额 | (1,642) | (1,153) | (2,795) | (4,512) | 6,340 | 1,828 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息净收入（减少）增加 | $ | (2,751) | $ | 1,041 | $ | (1,710) | $ | (1,219) | $ | (7,204) | $ | (8,423) | |||||||||||||||||||||||
经营成果
关于2025财年与2024财年相比的财务状况和经营业绩的讨论如下。关于本10-K表格中未包含的2024财年项目和2024财年与2023财年之间的年度比较的讨论，可在我们于2025年4月15日向SEC提交的截至2024年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告第II部分的第7项下找到。
2025年和2024年经营成果对比
截至2025年12月31日止年度，公司报告净亏损1270万美元，即每股基本和稀释股份（0.17）美元，而截至2024年12月31日止年度的净亏损为3990万美元，即每股基本和稀释股份（10.03）美元。
该公司公布的2025年税前亏损为1270万美元，较2024年的税前亏损1610万美元有所改善。税前业绩的改善主要是由于2025年信贷损失拨备大幅减少，此前2024年出现了与信贷相关的重大费用，包括与两笔商业房地产信贷相关的大额冲销，因为公司继续解决遗留信贷问题。这一改善被较低的净利息收入和较高的非利息支出部分抵消。2025年净利息收入减少了100万美元，而非利息支出增加了870万美元，这反映了更高的薪酬支出，包括基于股权的薪酬，以及与管理层变动、补救工作以及公司更广泛的
2025年表格10-K30
战略重新定位。非利息收入在2025年增加了220万美元。净亏损同比改善还受到2025年所得税拨备大幅低于2024年的影响。
净利息收入
净利息收入表示生息资产赚取的利息收入与付息负债支付的利息费用之间的差额。它受到生息资产和计息负债的相对水平，以及这些余额赚取或支付的利率的影响。
截至2025年12月31日止年度，利息收入减少至4780万美元，而截至2024年12月31日止年度为5240万美元。减少的主要原因是平均贷款余额减少、资产组合转向现金等价物和受限现金的平均余额增加，这导致2025年的收益率低于2024年。
截至2025年12月31日止年度的利息支出从2024年的3230万美元降至2870万美元，反映出平均批发借款减少和付息负债支付的平均利率降低，部分被平均计息存款余额增加所抵消。
因此，净利息收入从2024年的2010万美元降至2025年的1910万美元。净息差由2024年的2.14%降至2025年的2.04%。
信贷损失准备金（信贷）
截至2025年12月31日止年度，信贷损失准备金为150万美元，包括160万美元的贷款信贷损失准备金和10万美元的表外信贷敞口准备金。截至2024年12月31日止年度，信贷损失准备金为1250万美元，其中包括1250万美元 贷款损失准备金和为表外风险敞口准备的10万美元信贷。
2025年拨备大幅减少反映了没有出现2024年确认的异常高的信贷成本，以及2025年较低的净冲销和较低的准备金要求。2024年拨备受到与两笔商业房地产信贷相关的大额冲销以及相关准备金影响的显着影响。贷款总额从2024年12月31日的7.075亿美元下降至2025年12月31日的5.926亿美元，原因是该公司继续进行资产负债表重新定位，并允许部分贷款组合流失。贷款信用损失准备金从2024年12月31日的730万美元降至2025年12月31日的680万美元。
非利息收入
截至2025年12月31日止年度，非利息收入从2024年的840万美元增至1050万美元。这一增长主要是由于与2025年某些现有较大的数字支付项目管理人员的业务活动增加相关的费用收入增加，以及某些金融工具的收益。
非利息费用
截至2025年12月31日止年度，非利息支出从2024年的3210万美元增至4080万美元。这一增长反映了更高的薪酬支出，包括基于股权的薪酬，以及与管理层变动、补救措施以及公司更广泛的战略重新定位相关的专业费用和其他与过渡相关的运营成本增加。2025年的非利息费用也反映了过渡期间产生的重叠成本，因为公司增加了执行管理层和其他人员，同时在一年中的部分时间保留了大量遗留人员。
准备金
该公司报告称，截至2025年12月31日止年度的所得税拨备为10万美元，而截至2024年12月31日止年度的所得税拨备为2380万美元。2024年拨备受到该年度针对递延税项资产记录全额估值备抵的重大影响。于2025年12月31日，公司继续对其递延税项资产保持全额估值备抵。见合并财务报表附注14-所得税。
2025年表格10-K31
其他财务指标和比率：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| （亏损）平均资产回报率 | (1.31) | % | (4.03) | % | (0.39) | % | |||||||||||
| （亏损）平均净资产收益率 | (20.66) | % | (110.37) | % | (8.99) | % | |||||||||||
| 平均权益比平均资产 | 6.32 | % | 3.66 | % | 4.34 | % | |||||||||||
我们从本年度报告其他地方包含的经审计的合并财务报表中得出截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日的选定资产负债表计量以及截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的选定损益表计量。平均余额是使用每日平均数计算的。
季度财务数据精选：
下表列示2025日历年合并财务报表季度经营业绩汇总（未经审计）：
| （单位：千，每股金额除外） | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | |||||||||||||||||||
| 2025 | |||||||||||||||||||||||
| 利息和股息收入 | $ | 12,548 | $ | 11,494 | $ | 11,543 | $ | 12,258 | |||||||||||||||
| 利息支出 | 8,594 | 7,306 | 6,533 | 6,296 | |||||||||||||||||||
| 净利息收入 | 3,954 | 4,188 | 5,010 | 5,962 | |||||||||||||||||||
| 信用损失准备（a） | 733 | 1,524 | (431) | (321) | |||||||||||||||||||
| 非利息收入 | 2,728 | 2,030 | 2,207 | 3,549 | |||||||||||||||||||
| 非利息费用 | 8,725 | 9,744 | 10,310 | 11,992 | |||||||||||||||||||
| 所得税前亏损 | (2,776) | (5,050) | (2,662) | (2,160) | |||||||||||||||||||
| 所得税拨备（福利） | 1 | (49) | (5) | 112 | |||||||||||||||||||
| 净亏损（b） | $ | (2,777) | $ | (5,001) | $ | (2,657) | $ | (2,272) | |||||||||||||||
| 每股亏损 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.21) | $ | (0.06) | $ | (0.03) | $ | (0.02) | |||||||||||||||
| 摊薄 | $ | (0.21) | $ | (0.06) | $ | (0.03) | $ | (0.02) | |||||||||||||||
| 加权平均流通股-基本（c） | 13,289,644 | 78,123,095 | 99,937,915 | 114,991,078 | |||||||||||||||||||
| 加权平均流通股-稀释后（c） | 13,289,644 | 78,123,095 | 99,937,915 | 114,991,078 | |||||||||||||||||||
（a）2025年第二季度，备抵增加主要归因于ACL计算中纳入的定性因素，尽管贷款余额减少和确认无抵押消费者贷款组合的冲销通常会表明减少。
（b）由于上述重大变化，2025年第二季度净亏损主要归因于贷款销售亏损和主要归因于工资和福利增加的非利息支出增加，以及其他运营支出。
（c）加权平均稀释流通股不包括截至2025年3月31日、2025年6月30日、2025年9月30日和2025年12月31日的分别为112,771股、4,597，710股、5,809，410股和10,000，970股的反稀释限制性普通股。
2025年表格10-K32
以下表格列出2024日历年合并财务报表的季度经营业绩汇总（未经审计）：
| （单位：千，每股金额除外） | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | |||||||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||||||||
| 利息和股息收入 | $ | 14,001 | $ | 13,217 | $ | 12,814 | $ | 12,330 | |||||||||||||||
| 利息支出 | 8,597 | 8,194 | 7,815 | 7,679 | |||||||||||||||||||
| 净利息收入 | 5,404 | 5,023 | 4,999 | 4,651 | |||||||||||||||||||
| 信用损失准备（a） | 658 | 3,092 | 1,026 | 7,679 | |||||||||||||||||||
| 非利息收入 | 2,247 | 2,063 | 2,115 | 1,937 | |||||||||||||||||||
| 非利息费用 | 7,226 | 7,999 | 8,396 | 8,460 | |||||||||||||||||||
| 所得税前亏损 | (233) | (4,005) | (2,308) | (9,551) | |||||||||||||||||||
| 所得税拨备（利益）（b） | 66 | (924) | 24,646 | (3) | |||||||||||||||||||
| 净亏损（c） | $ | (299) | $ | (3,081) | $ | (26,954) | $ | (9,548) | |||||||||||||||
| 每股亏损 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.08) | $ | (0.77) | $ | (6.78) | $ | (2.40) | |||||||||||||||
| 摊薄 | $ | (0.08) | $ | (0.77) | $ | (6.78) | $ | (2.40) | |||||||||||||||
| 加权平均已发行股份-基本（d） | 3,976,073 | 3,976,073 | 3,976,073 | 3,976,673 | |||||||||||||||||||
| 加权平均流通股-稀释后（d） | 3,976,073 | 3,976,073 | 3,976,073 | 3,976,673 | |||||||||||||||||||
（a）2024年第四季度，信贷损失拨备增加，主要是由于两笔单独评估的商业房地产贷款的大量冲销。
（b）2024年第三季度，公司的美国联邦和州递延所得税资产的全额估值备抵入账。这导致公司所得税费用增加约2500万美元。
（c）由于上述重大变化，2024年第四季度净亏损减少至950万美元，而2024年第三季度净亏损为2700万美元。
（d）加权平均稀释流通股不包括截至2024年3月31日、2024年6月30日、2024年9月30日和2024年12月31日的分别为22,269股、8,695股、91,697股和93,710股的反稀释限制性普通股。
流动性和资本资源
公司使用（其中包括）现有流动性与总负债的比率以及总流动性与总负债的比率来监控流动性。手头流动资金包括计息现金和现金等价物以及未质押的可供出售证券。流动性总额包括手头流动性加上未使用的借贷能力和其他可用的或有资金
2025年表格10-K33
来源，包括受内部限制的经纪存款容量。该公司还监测其他指标，以管理其资金基础中的流动性和集中度风险。
公司截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度的手头流动资金及总流动资金比率如下：
| （单位：千） | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | |||||||||
| 手头流动性 | |||||||||||
| 有息现金及现金等价物 | $ | 183,980 | $ | 144,273 | |||||||
| 可供出售证券，按公允价值 | 224,677 | 79,992 | |||||||||
| 减：质押可供出售证券 | (15,138) | (60,223) | |||||||||
| 在手流动资金总额 | 393,519 | 164,042 | |||||||||
| 借款能力 | |||||||||||
| FHLB借贷能力 | 76,003 | 48,692 | |||||||||
| FRB借贷能力 | 26,357 | 64,742 | |||||||||
| 来自代理行的无担保信贷额度 | — | 5,000 | |||||||||
| 经纪存款容量 | 144,868 | 69,702 | |||||||||
| 总借贷能力 | 247,228 | 188,136 | |||||||||
| 减：已使用借款能力 | |||||||||||
| 使用的FHLB运力（包括备用信用证） | (55,671) | (48,459) | |||||||||
| 使用的FRB容量 | — | — | |||||||||
| 未偿经纪存款 | (54,683) | (69,702) | |||||||||
| 已使用借款能力合计 | (110,354) | (118,161) | |||||||||
| 流动性总额 | $ | 530,393 | $ | 234,017 | |||||||
| 负债总额 | $ | 993,160 | $ | 1,008,027 | |||||||
| 手头流动性与总负债之比 | 39.62 | % | 16.27 | % | |||||||
| 流动性总额与负债总额之比 | 53.40 | % | 23.22 | % | |||||||
从2024年12月31日到2025年12月31日，手头流动性增加了2.295亿美元，这主要反映了随着公司在2025年进行资本筹集和更广泛的资产负债表重新定位，现金、现金等价物和未质押的可供出售证券的余额增加。这些变化提高了公司的资金灵活性和或有流动性状况。
流动性代表公司履行到期财务义务的能力，包括存款提取、资金承诺、偿债和其他经营需求。管理层认为，公司在2025年12月31日的流动性状况足以满足预期的资金需求和合理预期的存款波动。
2025年期间筹集的资本，包括2025年3月的定向增发和随后的资本交易，提供了额外的流动性，并增强了银行和公司的资金灵活性。
截至2025年12月31日止年度，经营活动提供的现金净额为1430万美元，而截至2024年12月31日止年度，经营活动提供的现金净额为270万美元。同比变化的主要原因是与持有待售贷款活动相关的净现金流出增加，因为2025年比2024年更多的是发起超过销售收益，以及信贷损失准备金减少，从而减少了对经营现金流的非现金加回。这些因素被更高的股份薪酬部分抵消，这增加了2025年的非现金支出。主要与信用卡应收账款相关的持有待售贷款活动起源于某些数字支付客户计划，这些计划通常在发起后不久即被出售。
截至2025年12月31日止年度，用于投资活动的现金净额为2070万美元，而截至2024年12月31日止年度，投资活动提供的现金净额为1.35亿美元。2025年投资现金流出主要体现
2025年表格10-K34
1.452亿美元购买可供出售证券。这一流出被1.149亿美元的应收贷款付款、450万美元的其他投资到期收益以及2025年没有贷款发放而部分抵消，而2024年的贷款发放为4890万美元。2024年，投资活动还受益于更高的贷款偿还额和大幅减少的证券购买量.
截至2025年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额为7910万美元，而截至2024年12月31日止年度，融资活动使用的现金净额为4160万美元。2025年的融资现金流入主要是由发行普通股和优先股的收益推动的，扣除发行成本。2025年的融资活动还反映出对批发资金的依赖有所降低，包括净偿还300万美元的联邦Home Loan银行预付款，到年底没有未偿还的联邦储备银行或代理银行借款净额，以及偿还300万美元的优先票据和适度的存款净减少。2024年，融资活动反映出存款增加了1.263亿美元，但被联邦Home Loan银行预付款的净偿还额6800万美元以及联邦储备银行和代理银行借款的净偿还额70000万美元所抵消。
由于上述原因，2025年期间现金、现金等价物和限制性现金增加了4400万美元，而2024年期间增加了9610万美元。
截至2025年12月31日，爱国者的合同义务到期情况如下：
| （单位：千） | 到期的合同义务 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 合同义务类别 | 不到一年 | 一至三年 | 三至五年 | 五年以上 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 存款证 | $ | 271,103 | $ | 12,134 | $ | 158 | $ | — | $ | 283,395 | ||||||||||||||||||||||
| 经纪存款 | 49,641 | 5,042 | — | — | 54,683 | |||||||||||||||||||||||||||
| 次级债 | — | — | 8,347 | — | 8,347 | |||||||||||||||||||||||||||
| 初级次级债 | — | — | — | 8,248 | 8,248 | |||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁义务 | 382 | 348 | 156 | 524 | 1,410 | |||||||||||||||||||||||||||
| 合同义务总额 | $ | 321,127 | $ | 17,524 | $ | 8,661 | $ | 8,772 | $ | 356,083 | ||||||||||||||||||||||
管理层寻求维持一个资本结构，以支持监管要求、计划的资产负债表活动以及吸收潜在损失的能力，同时也将公司定位于随着时间的推移提高盈利能力和股东价值。公司最近三年未向股东分红。
母公司流动性的主要来源是银行的股息或其他资本回报。此类付款受到监管限制，包括OCC监管要求和银行的资本计划，并部分用于在公司偿还债务。截至2025年12月31日止年度，银行向公司返还的资本款项总额为零，截至2024年12月31日止年度为1.0百万美元，截至2023年12月31日止年度为2.5百万美元。
资产负债表外安排
该银行的表外安排主要包括未提供资金的贷款承诺和备用信用证。由于这些承诺可能到期未使用或取决于客户是否遵守基础条款，因此总承诺金额不一定代表未来的现金需求。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该行的表外承付款分别为6900万美元和8760万美元。
截至2025年12月31日，该银行有一张最高5500万美元的不可撤销备用信用证，由波士顿联邦Home Loan银行代表该银行签发，受益人为万事达，该信用证将于2026年4月30日到期。
2025年表格10-K35
监管资本要求
下表分别列示了2025年12月31日和2024年12月31日公司和本行的监管资本比率：
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Patriot National Bancorp, Inc. | 爱国者银行，N.A。 | Patriot National Bancorp, Inc. | 爱国者银行，N.A。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千美元计） | 金额 | 比 | 金额 | 比 | 金额 | 比 | 金额 | 比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（与风险加权资产） | $ | 129,587 | 20.76 | % | $ | 120,329 | 19.25 | % | $ | 44,534 | 6.07 | % | $ | 56,536 | 7.71 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 正式协议最低要求（仅限银行）（a） | $ | — | — | % | $ | 71,894 | 11.50 | % | $ | — | — | % | $ | 84,306 | 11.50 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一级资本（对风险加权资产） | 117,567 | 18.84 | % | 116,657 | 18.66 | % | 33,545 | 4.57 | % | 55,546 | 7.58 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 正式协议最低要求（仅限银行）（a） | — | — | % | 62,516 | 10.00 | % | — | — | % | 73,309 | 10.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股一级资本（风险加权资产） | 109,567 | 17.55 | % | 116,657 | 18.66 | % | 25,545 | 3.48 | % | 55,546 | 7.58 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 正式协议最低要求（仅限银行）（a） | — | — | % | 62,516 | 10.00 | % | — | — | % | 73,309 | 10.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一级杠杆资本（与平均资产） | 117,567 | 11.52 | % | 116,657 | 11.42 | % | 33,545 | 3.50 | % | 55,546 | 5.79 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 正式协议最低要求（仅限银行）（a） | — | — | % | 91,975 | 9.00 | % | — | — | % | 86,306 | 9.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
（a）于2025年1月17日，OCC通知本行，因本行订立日期为2025年1月14日的正式协议，已终止于2024年4月订立的个别最低资本比率。上述银行的最低比率反映了正式协议规定的资本要求。尽管该行在2025年12月31日报告的资本比率超过了这些最低比率，但正式协议规定，满足并保持这些比率并不意味着该行可能被视为就12 U.S.C. § 1831o和12 C.F.R. Part 6而言“资本充足”。
联邦银行业法规为投保存款机构规定了最低杠杆和基于风险的资本要求，包括适用于寻求被视为“资本充足”的机构的标准。
2024年4月，OCC为银行制定了个人最低资本比率。2025年1月17日，就本行于2025年1月14日订立的正式协议而言，OCC通知本行，2024年4月的个别最低资本比率已终止。如上表所示，于2025年12月31日适用于本行的最低资本比率为正式协议规定的资本比率。
截至2025年12月31日，该行报告的资本比率既超过了标准的“资本充足”门槛，也超过了正式协议要求的更高的最低资本比率。具体来看，该行普通股权一级资本比率为18.66%，一级资本比率为18.66%，总资本比率为19.25%，一级杠杆率为11.42%。相比之下，在2024年12月31日，该行未达到当时适用的较高最低资本比率。公司在2025年的资本行动，包括2025年3月的定向增发和相关资本重组交易，大幅改善了该行的资本状况。
尽管该银行在2025年12月31日报告了资本比率，但正式协议规定，达到并保持特定资本水平并不意味着就12 U.S.C. § 1831o和12 C.F.R. Part 6而言，该银行可能被视为“资本充足”。
项目7a。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指因市场价格和费率的不利变化而遭受损失的风险。本行的市场风险主要限于利率风险，即利率变动可能对净利息收入、资本、资产负债的经济价值产生不利影响的风险。
该行寻求管理利率风险，同时保持适当的盈利表现和流动性。利率风险产生于资产负债重定价或到期时点的差异、嵌入期权的影响、以及
2025年表格10-K36
资金组合的变化。在管理这一风险时，该行考虑了资产负债结构、贷款和投资重定价特征、存款行为、批发资金来源等因素。
利率风险由管理层的资产负债委员会监控，该委员会由高级管理人员组成。在董事会层面，利率风险和相关资产负债表敞口通过企业风险委员会进行审查，该委员会定期收到有关利率风险、流动性和投资活动的报告。
管理层使用净利息收入模拟和投资组合净值分析评估利率风险，每项分析均按季度编制。这些模型估计了一系列利率情景下利率瞬时变化的影响。这些分析纳入了有关资产和负债重新定价、提前还款、存款行为以及市场利率之间的利差变化的假设。由于这些分析是基于假设和估计，实际结果可能与模型输出中反映的结果存在重大差异。
下表列出了在2025年12月31日和2024年12月31日选定的瞬时利率冲击情景下，投资组合净值和净利息收入的估计变化。
| 投资组合净值-业绩摘要 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 截至2025年12月31日 | 截至2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 预计利率情景 | 估算值 | 与基数的变化（美元） | 较基数变化（%） | 估算值 | 与基数的变化（美元） | 较基数变化（%） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| +200 | $ | 118,478 | $ | (25,935) | (17.96) | % | $ | 87,800 | $ | (10,733) | (10.89) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| +100 | 132,666 | (11,747) | (8.13) | % | 94,983 | (3,550) | (3.60) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基地 | 144,413 | — | — | 98,533 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| -100 | 156,122 | 11,709 | 8.11 | % | 98,886 | 353 | 0.36 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| -200 | 163,243 | 18,830 | 13.04 | % | 96,159 | (2,374) | (2.41) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入-业绩摘要 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 预计利率情景 | 估算值 | 与基数的变化（美元） | 较基数变化（%） | 估算值 | 与基数的变化（美元） | 较基数变化（%） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| +200 | $ | 24,099 | $ | (2,580) | (9.67) | % | $ | 28,274 | $ | 79 | 0.28 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| +100 | 25,470 | (1,209) | (4.53) | % | 28,403 | 208 | 0.74 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基地 | 26,679 | — | — | 28,195 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| -100 | 28,374 | 1,695 | 6.35 | % | 28,295 | 100 | 0.35 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| -200 | 29,634 | 2,955 | 11.08 | % | 28,679 | 484 | 1.72 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
这些措施是管理层用来评估某一时点利率风险敞口的分析工具，不应被视为预测。结果受到限制，包括使用有关资产负债表构成、定价行为和客户对利率变化的反应的假设。
通货膨胀和价格变化的影响
该公司的财务报表是按历史美元编制的，没有考虑由于通货膨胀而导致的货币相对购买力随时间的变化。因为金融机构几乎所有的资产和负债都是货币性质的，利率对银行业绩的影响通常比一般通货膨胀的影响更显著。然而，通货膨胀可能会影响客户的还款能力、资金成本、运营费用以及包括房地产在内的贷款抵押品的价值，因此可能会影响公司未来期间的经营业绩。
2025年表格10-K37
项目8。财务报表和补充数据
本项目要求的财务报表按如下顺序列报：
| - | |||||
| - |
独立注册会计师事务所报告（PCAOB ID：49）
|
||||
| - |
截至12月31日的合并资产负债表，2025和2024
|
||||
| - |
三年期间各年度合并业务报表2025年12月31日
|
||||
| - |
综合报表亏损三年期间结束的每一年2025年12月31日
|
||||
| - |
三年期间内各年度的合并股东权益报表2025年12月31日
|
||||
| - |
三年期间各年度合并现金流量表2025年12月31日
|
||||
| - | |||||
2025年表格10-K38
独立注册会计师事务所的报告
致股东及董事会
Patriot National Bancorp, Inc.
对财务报表的意见
我们审计了随附的Patriot National Bancorp, Inc.合并资产负债表。（“公司”）截至2025年12月31日止年度的相关综合经营报表及综合亏损、股东权益变动、现金流量报表及相关附注（统称“综合财务报表”）。我们认为，合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司截至2025年12月31日的财务状况以及该日终了年度的经营业绩和现金流量。
意见依据
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司合并报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计以就合并财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。公司没有被要求，我们也没有受聘执行对其财务报告内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。
我们的审计包括履行程序以评估合并报表的重大错报风险 财务报表，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计提供了 为我们的意见提供合理依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是对合并财务报表的当期审计产生的事项，已传达或要求传达给审计委员会，并且：（1）涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露，（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
信贷损失准备金-贷款-量化准备金
关键审计事项说明
如附注1所述，公司的信贷损失准备金（“ACL”）是对借款人无法按要求支付贷款产生的损失的估计，该估计是通过一个估值账户计算的，该账户从摊余成本基础中扣除，以表示贷款组合预期收取的净额。该公司的ACL是通过集体评估和单独评估贷款来计算的。该公司根据其同质性特征，根据FDIC银行呼叫报告的细分，根据细分对适用贷款进行集体评估。
2025年表格10-K39
ACL维持在管理层估计足以吸收潜在贷款损失的水平。管理层对ACL充足性的定期评估是基于纳入预测的对未来经济环境的具体预期，损失预期在管理层能够做出或获得合理和可支持的预测后恢复到长期历史均值。管理层还考虑了公司过去的贷款损失经历、投资组合中已知和固有的风险、可能影响借款人偿还能力的不利情况（包括未来付款的时间）、任何基础抵押品的估计价值（如果贷款依赖于抵押品）、贷款组合的构成以及其他相关因素。这种评估本质上是主观的，因为它需要根据管理层关于贷款合同期限内预期信贷损失预测的判断进行重大估计。
ACL的建模使用复杂的统计技术来得出合理和可支持的预期损失预测。公司已与第三方供应商签订合同，协助开发与公司贷款组合相关的ACL模型。该公司使用违约概率（“PD”）/违约给定损失（“LGD”）方法对池中具有类似风险特征的贷款进行评估。这种当前的预期信用损失（“CECL”）方法预测给定池中贷款在其剩余期限内的违约概率、违约损失和违约风险敞口。
我们将与集体评估贷款相关的量化准备金确定确定为关键审计事项。由于存在重大计量不确定性，评估中涉及到包括专门技能和知识在内的高度审计努力以及主观复杂的审计师判断。定量准备金确定包括对方法的评估，包括用于估计违约概率、违约损失率和预付款的方法和模型及其在集体ACL中的重要假设。这类重要假设包括投资组合细分、包括相关权重、经济参数、信用评级在内的多种经济预测情景的选择、合理且可支持的预测期、复苏期和历史损失观察期。
审计中如何处理关键审计事项
处理该事项涉及就形成我们对合并财务报表的总体意见履行程序和评估审计证据。我们与公司制定公司量化储备计算过程相关的审计程序包括测试公司使用的某些数据来源、因素和假设，并考虑这些数据、因素和假设的相关性和可靠性。此外，我们邀请了具有专门技能和知识的信用风险和估值专业人士，他们协助：
•评估公司的量化储备计算方法是否符合美国公认会计原则
•通过与公司的经营环境和相关行业实践进行比较，确定贷款组合是否按类似的风险特征进行细分
•通过与公司特定的相关指标和趋势、适用的行业和监管实践以及我们自己独立得出的估计进行比较，评估公司对PD、LGD和预付款模型的评估做出的判断
•通过检查模型文档来评估PD、LGD和预付款模型的概念健全性和性能，以确定模型是否适合其预期用途
我们还通过评估以下方面评估了获得的与ACL估计相关的审计证据的充分性：
•确定审计程序的累积结果
•公司会计实务的定性方面
•会计估计中的潜在偏差。
/s/
Baker Tilly US，LLP
2026年3月31日
我们自2025年起担任公司的核数师。
2025年表格10-K40
独立注册会计师事务所的报告
致Patriot National Bancorp, Inc.的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了随附的Patriot National Bancorp, Inc.（本公司）截至2024年12月31日的合并资产负债表、截至2024年12月31日止两年期间各年的相关合并经营报表、综合亏损、股东权益和现金流量表以及合并财务报表的相关附注（统称财务报表）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司截至2024年12月31日的财务状况以及截至2024年12月31日止两年期间每年的经营业绩和现金流量。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，并执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/s/RSM US LLP
我们曾于2017年至2025年担任公司的核数师。
康涅狄格州哈特福德
2025年4月15日
2025年表格10-K41
| 12月31日， | |||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 现金及应收银行款项： | |||||||||||
| 无息存款和现金 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 计息存款 |
|
|
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| 受限现金 |
|
|
|||||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金总额 |
|
|
|||||||||
| 投资证券： | |||||||||||
| 可供出售证券，按公允价值 |
|
|
|||||||||
| 其他投资，按成本 |
|
|
|||||||||
| 投资证券总额 |
|
|
|||||||||
| 联邦储备银行（FRB）股票，按成本 |
|
|
|||||||||
| 联邦Home Loan银行（FHLB）股票，按成本 |
|
|
|||||||||
|
应收贷款（扣除信贷损失准备金：2025年：美元（
|
|
|
|||||||||
| 持有待售贷款 |
|
|
|||||||||
| 应计利息和应收股息 |
|
|
|||||||||
| 房地和设备，净额 |
|
|
|||||||||
| 拥有的其他不动产 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税资产，净额 |
|
|
|||||||||
| 核心存款无形，净额 |
|
|
|||||||||
| 其他资产 |
|
|
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| 总资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 负债 | |||||||||||
| 存款： | |||||||||||
| 无息存款 | $ |
|
$ |
|
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| 计息存款 |
|
|
|||||||||
| 存款总额 |
|
|
|||||||||
| FHLB、FRB和代理银行借款 |
|
|
|||||||||
| 优先票据，净额 |
|
|
|||||||||
| 次级债，净额 |
|
|
|||||||||
| 欠未合并信托的初级次级债，净额 |
|
|
|||||||||
| 应付票据 |
|
|
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| 借款人为税收和保险提供的预付款 |
|
|
|||||||||
| 应计费用和其他负债 |
|
|
|||||||||
| 负债总额 |
|
|
|||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
|
普通股，$
|
|
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|||||||||
| 额外实收资本 |
|
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| 累计赤字 | (
|
(
|
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| 累计其他综合损失 | (
|
(
|
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| 库存股票 | (
|
(
|
|||||||||
| 股东权益总计 |
|
|
|||||||||
| 负债和股东权益总计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
见合并财务报表附注。
2025年表格10-K42
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （单位：千，每股金额除外） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 利息和股息收入 | |||||||||||||||||
| 贷款利息和费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 投资证券的利息 |
|
|
|
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| 投资证券的股息 |
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| 其他利息收入 |
|
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| 总利息和股息收入 |
|
|
|
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| 利息费用 | |||||||||||||||||
| 存款利息 |
|
|
|
||||||||||||||
| FHLB、FRB和代理银行借款的利息 |
|
|
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| 优先债务利息 |
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| 次级债利息 |
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|
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| 应付票据利息 |
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| 总利息支出 |
|
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| 净利息收入 |
|
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| 信用损失准备 |
|
|
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| 扣除信用损失准备后的净利息收入 |
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| 非利息收入 | |||||||||||||||||
| 贷款申请、检查和办理费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 存款费及服务费 |
|
|
|
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| 出售贷款（亏损）收益 | (
|
|
|
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| 租金收入 |
|
|
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| 出售投资证券的（亏损）收益，净额 |
|
(
|
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| 数字支付手续费收入 |
|
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||||||||||||||
| 其他收益 |
|
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| 非利息收入合计 |
|
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| 非利息费用 | |||||||||||||||||
| 薪金和福利 |
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| 占用和设备费用 |
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| 数据处理费用 |
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| 专业及其他外部服务 |
|
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| 项目费用，净额 |
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| 广告和促销费用 |
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| 贷款管理和处理费用 |
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| 监管评估 |
|
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| 保险费用，净额 |
|
|
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| 通讯、文具和用品 |
|
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| 无形资产减值 |
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| 其他经营费用 |
|
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| 非利息费用总额 |
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| 所得税前（亏损）收入 | (
|
(
|
(
|
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| 所得税拨备（福利） |
|
|
(
|
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| 净（亏损）收入 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
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| 基本（亏损）每股收益 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
| 稀释（亏损）每股收益 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
见合并财务报表附注。
2025年表格10-K43
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
| 其他综合收益 | |||||||||||||||||
| 证券未实现持有收益（损失） |
|
|
|
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| 出售投资证券的已实现亏损（收益）的重新分类 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 未实现收益（亏损）净变动 |
|
|
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||||||||||||||
| 所得税（费用）福利 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 其他综合收益，税后净额 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 综合损失 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
见合并财务报表附注。
2025年表格10-K44
| （单位：千，股份除外） | 数量 股份 |
共同 股票 |
普通股与额外实收资本 | 累计 赤字 |
库存股票 | 累计 其他 综合 （亏损） |
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年1月1日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | (
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合（亏损）收益： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | — | (
|
— | — | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AFS证券的未实现持有收益，税后净额 | — | — | — | — | — |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合亏损总额 | — | — | — | (
|
— |
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 | — | — |
|
— | — | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票的归属 |
|
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 综合（亏损）收益： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | — | (
|
— | — | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AFS证券的未实现持有亏损，税后净额 | — | — | — | — | — | (
|
(
|
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| 综合亏损总额 | — | — | — | (
|
— | (
|
(
|
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| 股份补偿费用 | — | — |
|
— | — | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票的归属 |
|
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
-1,179 | $ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 综合（亏损）收益： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | — | (
|
— | — | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券的未实现持有收益，税后净额 | — | — | — | — | — |
|
|
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| 综合收益总额（亏损） | — | — | — | (
|
— |
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股发行 |
|
|
— | — | — | — |
|
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| 资本筹集 | — | — |
|
— | — | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股转换 | — | — |
|
— | — | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务转换 | — | — |
|
— | — | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 认股权证 | — | — |
|
— | — | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 | — | — |
|
— | — | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票的归属 |
|
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年12月31日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||
见合并财务报表附注。
2025年表格10-K45
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
| 调整净亏损与经营活动提供（用于）的现金净额： | |||||||||||||||||
| 投资升贴水累计，净额 | (
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(
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| 购买贷款溢价和折价的摊销和增值，净额 | (
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| 发债费用摊销 |
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| 核心存款无形资产摊销 |
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| 已售SBA贷款的服务资产摊销 |
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| 无形资产减值 |
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| 信用损失准备 |
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| 折旧及摊销 |
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| 出售可供出售证券的亏损（收益） |
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| 出售房地和设备收益 | (
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| 股份补偿 |
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| 递延所得税资产减少（增加）额 |
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| 递延所得税负债增加 |
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| 持有待售贷款来源，净额 | (
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| 出售持作出售贷款所得款项 |
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| 持有待售贷款的出售收益，净额 |
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| 出售及减记所拥有的其他不动产的净收益 |
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| 资产和负债变动 | |||||||||||||||||
| 应计利息和应收股息减少 |
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| 其他资产（增加）减少额 |
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| 应计费用和其他负债减少 | (
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| 经营活动提供（使用）的现金净额 | (
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| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 可供出售证券到期或出售所得款项 |
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| 可供出售证券的本金偿还 |
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| 购买可供出售证券 | (
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| 其他投资到期收益 |
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| （购买）赎回联邦储备银行股票 | (
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| （购买）赎回联邦Home Loan银行股票 |
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| 应收贷款来源 |
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| 购买应收贷款 | (
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| 应收贷款收到的付款 |
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| 购置房地和设备 | (
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| 出售房地和设备的收益 |
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| 出售所拥有的其他不动产所得款项 |
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| 投资活动提供（使用）的现金净额 | (
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| 融资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 存款增加（减少）额，净额 | (
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| （偿还）FHLB每日借款收益，净额 | (
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| 偿还FHLB长期借款 |
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| FRB和代理银行借款的收益 |
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| 偿还FRB和代理银行借款 | (
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| 优先票据的本金偿还 | (
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| 应付票据的本金偿还 | (
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| 借款人为税收和保险提供的预付款增加 | (
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| 优先股发行收益 |
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| 优先股的私募成本 | (
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| 普通股发行收益 |
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2025年表格10-K46
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 普通股的私募成本 | (
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| 筹资活动提供（使用）的现金净额 |
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(
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| 现金，现金等价物和限制现金的净增加（减少） |
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| 期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ |
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| 补充披露现金流信息： | |||||||||||||||||
| 支付利息的现金 | $ |
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| 支付（退还）所得税的现金，净额 | $ | (
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| 非现金交易： | |||||||||||||||||
| 可供出售证券未实现亏损（收益）变动，税后净额 | $ | (
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| 持有待售贷款转为应收贷款 | $ |
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| 应收贷款转入持有待售贷款 | $ |
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| 向OREO转让应收贷款 | $ |
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| 资本化服务资产 | $ |
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| 资本化项目成本 | $ |
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| 保留实益权益 | $ |
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| 经营租赁使用权资产/负债 | $ |
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| 利率互换增加（减少） | $ | (
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| 筹资的递延成本 | $ | (
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| 递延债务发行成本 | $ | (
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| 其他负债项下入账的房地和设备减少 | $ | (
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| 优先债务转换为普通股 | $ | (
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| 次级债转换为普通股 | $ | (
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$ |
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| 资本化为本金的应计利息 | $ |
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$ |
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| 优先股转换为普通股 | $ |
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$ |
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| 其他负债项下入账的房地和设备减少 | $ |
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$ | (
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| 贷款的预期信用损失-ASC 326采用 | $ |
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$ |
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| 未提供资金的贷款承诺的预期信用损失-ASC 326采用 | $ |
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$ |
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$ |
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| 递延所得税资产-ASC 326采用 | $ |
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$ |
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$ | (
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| 留存收益调整-ASC 326采用 | $ |
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$ |
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$ |
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见合并财务报表附注。
2025年表格10-K47
注1。
经营性质及重要会计政策摘要
随附的Patriot National Bancorp, Inc.（“控股公司”或“PNBK”）及其全资子公司Patriot Bank，N.A.（“银行”）、爱国者国家 Statutory Trust I和PinPat Acquisition Corporation（统称“公司”或“Patriot”）的经审计合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例编制的。该银行是一家国家特许商业银行，其存款由联邦存款保险公司（“FDIC”）投保，该公司管理存款保险基金。该银行通过其位于康涅狄格州斯坦福德的主要办事处，为商业和消费者客户提供全方位的银行服务，
七
在康涅狄格州的分支机构和
一
纽约分公司。该银行的客户集中在康涅狄格州的费尔菲尔德县和纽黑文县以及纽约州的威彻斯特县。
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出影响资产、负债、收入和支出的报告金额的估计和假设，并披露或有资产和负债。实际结果可能与这些估计不同。管理层已将信用损失准备金的会计、其投资证券的分析和估值、递延所得税资产的估值、商誉减值、衍生工具的估值以及服务资产的估值确定为爱国者某些更重要的会计政策和估计，因为它们对爱国者财务状况和经营业绩的列报至关重要。由于这些估计涉及本质上不确定的事项，因此需要管理层在编制爱国者的合并财务报表时做出主观和复杂的判断。
重新分类
某些前期金额已重新分类，以符合本年度财务报表的列报方式。这些重新分类仅改变报告类别，不影响公司的综合经营业绩或综合财务状况。
重要会计政策摘要：
财务报表列报的合并原则和依据
合并财务报表包括Patriot、该行全资子公司PinPat Acquisition Corporation的账目，并按照美国通用会计准则编制。所有重要的公司间余额和交易均已消除。
现金、现金等价物和受限制现金
爱国者将购买的原始期限为三个月或更短的所有短期、高流动性投资视为现金等价物。现金和银行应收款项、出售的联邦基金和短期投资在综合资产负债表中确认为现金等价物。
爱国者维持着银行的欠款金额，有时可能超过联邦保险限额。爱国者没有经历过此类集中带来的任何损失。
联邦储备银行和联邦Home Loan银行股票
该银行被要求维持对波士顿联邦Home Loan银行（“FHLB-B”）资本存量的投资，作为抵押品，金额等于其总资产的百分比，再加上其与FHLB-B的活动的百分比。此外，该银行被要求维持对联邦储备银行（“FRB”）资本存量的投资，作为抵押品，根据其向联邦存款保险公司提交的最新状况报告（“Call Report”），金额等于该银行总股本的3%。FRB要求目前为其股票投资的一半提供资金，剩余金额在FRB理事会认为有必要时可追缴。
FHLB-B和FRB的股票是根据其$进行购买和赎回的
100
面值。股票为非流通股本证券，因此被视为按成本列账的限制性证券，并根据相关会计准则进行减值评估。按照这一指引，股票的价值由最终
2025年表格10-K48
面值的可回收性，而不是通过确认暂时的下跌。最终能否收回票面价值的确定受到以下标准的影响：（a）FHLB-B或FRB的净资产（如适用）与其股本金额相比的任何下降的重要性，以及这种情况持续存在的时间长度；（b）FHLB-B或FRB承诺支付法律或法规要求的款项以及与其经营业绩相关的此类付款水平；（c）任何立法或法规变化的潜在影响；（d）FHLB-B或FRB的监管资本比率和流动性状况（如适用）。
该行投资组合中包括FHLB-B和FRB中的$
3.6
百万美元
2.2
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的百万。管理层已根据前述标准评估其对FHLB-B和FRB股本的投资是否存在减值，并确定截至2025年12月31日和2024年12月31日有
无
其对FHLB-B或FRB的投资减值。
投资证券
管理层在取得个别投资证券之日确定证券的适当分类，并在每个资产负债表日重新评估这种分类的适当性。
管理层持有至到期的积极意图和能力的债务证券（如果有的话）被归类为“持有至到期”，并以摊余成本入账。“交易”证券（如有）按公允价值列账，未实现损益在收益中确认。分类为“可供出售”的证券按公允价值入账，未实现损益不计入收益，并在扣除税项后的其他综合收益（亏损）中列报。购买溢价和折价采用利息会计法在利息收入中确认，以期在证券的合同期限内实现恒定的有效收益率。
对于处于未实现亏损状态的可供出售债务证券，公司将首先评估是否i）打算出售或ii）在收回其摊余成本基础之前更有可能被要求出售债务证券。如果任一情况适用，任何先前确认的备抵将被冲销，债务证券的摊余成本将通过收益减记至公允价值。如果这两种情况都不适用，则对债务证券进行评估，以确定公允价值下降是否是由信用损失或其他因素造成的。在进行此评估时，公司考虑了公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对债务证券评级的任何变化以及与债务证券具体相关的任何不利条件等因素。如果此评估表明存在信用损失，则将预期从债务证券收取的现金流量现值与债务证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并为信用损失记录信用损失准备金（“ACL”），但以公允价值低于摊余成本基础的金额为限。任何未通过信用损失准备入账的减值均在其他综合收益中确认，税后净额。
备抵调整作为信用损失费用的组成部分在损益表中列报。债务证券将从备抵中冲销，或者在没有任何备抵的情况下，在公司认为无法收回时，或在特别针对可供出售债务证券满足上述有关出售意图或要求的任何一项标准时，通过收入进行减记。
公司在计量债务证券的预期信用损失时将应计应收利息余额从摊余成本基础中剔除，不记录应计应收利息的ACL。
证券交易记录在交易日。出售证券的已实现损益采用特定识别方法确定，于交易日入账，并在当期非利息收入中列报。
于2025年12月31日及2024年12月31日，本行的投资组合包括
零
和$
4.5
百万投资于Solomon 赫斯 SBA贷款基金（“SBA基金”）。该银行此前利用这笔投资来满足其《社区再投资法》的贷款要求。截至2024年12月31日，对SBA基金的投资在合并资产负债表中按成本报告，管理层认为该成本接近公允价值。
应收贷款
Patriot有意向和能力持有至到期或可预见的未来的贷款通常按其未偿未付本金余额报告，调整后的递延成本、信用损失准备金（如果有的话）以及任何未摊销的折扣、溢价和递延费用。
2025年表格10-K49
利息收入根据未付本金余额计提。贷款申请费被报告为非利息收入，而其他某些直接发起成本，或者对于购买的贷款，任何折扣或溢价都被递延并摊销到利息收入中，作为在相应贷款期限内的水平收益率调整。
贷款被置于非应计状态，或在认为无法收回本金或利息时予以冲销。贷款的应计利息不迟于贷款逾期90天付款时停止，除非贷款有良好的抵押和正在收款过程中。消费分期贷款通常不迟于逾期180天时予以冲销。逾期状况基于贷款的合同条款。
被置于非应计状态或已被冲销的贷款的应计未收利息收入从利息收入中冲回。此类不良贷款的利息收入按收付实现制会计核算，直至符合恢复应计状态的条件。非应计或冲销贷款收到的任何现金首先用于支付未支付和逾期的本金，然后支付利息，除非贷款处于补救期。如果在一个治愈期，并且管理层认为会有损失，则现金收据应用于本金，直到有风险的余额和抵押品价值（如果有的话）等于管理层认为最终将收取的金额。当合同到期的所有本金和利息金额都带来当期和未来付款得到合理保证时，贷款将恢复为应计状态。这些贷款的利息按现金基础法入账，直至符合恢复应计状态的条件。
爱国者的房地产贷款由主要位于康涅狄格州费尔菲尔德县和纽黑文县以及纽约州威彻斯特县和纽约市的房地产作抵押。因此，爱国者大部分贷款组合的最终可收回性容易受到区域房地产市场状况的影响。
信贷损失备抵
公司于2023年1月1日采用了会计准则更新（“ASU”）第2016-13号，金融工具–信用损失（主题326）–金融工具信用损失的计量（“ASC 326”）。ASC 326要求实体根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，反映其对所有预期信用损失的当前估计。信用损失准备是一种从金融资产的摊余成本基础中扣除以表示预期收取的净额的估值账户。ASC 326还扩大了有关实体信用损失准备金估计的假设、模型和方法的披露要求。此外，主体需按信用质量指标披露各类金融资产的摊余成本余额，并按发起年份分类。
信用损失准备金（“ACL”）是基于公司对贷款组合的评估、当前资产质量趋势、组合中已知和固有的风险、可能影响借款人还款能力的不利情况（包括未来付款的时间）、任何基础抵押品的估计价值、贷款组合的构成、经济状况、行业和同行银行贷款质量指标以及其他相关因素，包括监管建议。该过程本质上是主观的，可能会发生重大变化，因为它需要进行重大估计。
备抵增加了一笔信贷损失准备金，计入费用，并减少了冲销，扣除了回收。此外，各监管机构作为其审查过程的一个组成部分，定期审查信贷损失准备金。这些机构可能会要求公司根据他们在审查时对其可获得的信息的判断确认对津贴的调整。
信贷损失按贷款的摊余成本基础估计，其中包括未偿还的本金余额、购买折扣和溢价以及递延贷款费用和成本。应计贷款应收利息不包括在信贷损失估计数中，因为当贷款处于非应计状态时，这些余额会被注销或冲回。
该公司使用违约概率/违约给定损失（“PD/LGD”）方法对池中具有相似风险特征的贷款进行评估。在这种当前的预期信用损失（“CECL”）方法下，银行预测给定池中贷款在其剩余期限内的违约概率、给定违约损失和违约风险敞口，从而得出能够吸收投资组合剩余期限内估计损失的ACL。在此框架下，定性因素发挥的作用减弱，准备金率受实际国内生产总值（“GDP”）变化、康涅狄格州失业率、纽约联储衰退指标、COStar综合指数、纽约凯斯席勒指数、巧合活动指数、密歇根消费者活动指数、标普 BBB信用利差、公司贷款拖欠和冲销数据的影响。
备抵的额外组成部分由管理层根据对未纳入计算模型的与投资组合风险相关的某些因素的定性分析确定。这些因素包括贷款做法、能力和
2025年表格10-K50
信贷人员的经验、整体贷款环境和未被发现的金融信息在选定的小额贷款组合。
此外，还利用风险评级系统评估ACL的集体评估组成部分。在这一制度下，管理层将风险评级分配在1到11之间。风险评级是根据信用分析师和发起信贷员的推荐进行分配的。风险评级由内部资产审核委员会（“IARC”）审核确认，并向董事会企业风险委员会报.。风险评级在交易启动时建立，并在必要时在贷款存续期内进行审查和更改。被授予六级或以上风险评级的贷款由信贷管理官员和国际ARC更密切地监测。
在以不动产为担保的贷款承销中，财产评估需要由独立的持牌评估师进行，这些评估师被纳入其选择标准已获得爱国者董事会批准的小组。评估须由爱国者聘请的独立第三方进行审查。所有评估均由符合条件的独立当事人对准备评估的事务所进行审查。通常，当贷款处于非应计状态并单独评估时，管理层会获得更新的评估。这些评估可能比为承销新贷款而准备的评估更有限。此外，该银行还聘请了一名外部工程顾问对物业进行检查。管理层在发放资金前审查和检查报告，特别是在建设贷款期限内。
该银行的SBA贷款组合包括整体贷款以及某些C & I和自住CRE贷款的无担保部分。由于这些贷款的风险参数和特征，包括历史损失率（基于SBA历史数据）高于C & I和所有者占用的CRE投资组合的其余部分，因此为这些贷款分配了额外的风险溢价。
单独评估的贷款
不再与集体评价池具有相似风险特征的贷款，信用损失排除在集体评价之外，按个别情况进行估算。对超过100000美元的非应计贷款和评级为次级的贷款进行个别评估。特定备抵是根据几种方法中的一种进行估计的，包括基础抵押品的估计公允价值、类似债务的可观察市场价值或预期现金流量的现值。
内部资产审查委员会至少每季度举行一次会议，讨论和审查与个别问题贷款相关的条件和风险。虽然公司使用现有的最佳信息来评估ACL，但如果条件与进行评估时使用的信息不同或发生重大变化，未来可能需要对ACL进行调整。
贷款修改
2022年3月，FASB发布ASU2022-02，金融工具–信贷损失（ASU326）：问题债务重组和Vintage披露。ASU2022-02取消了债权人对TDR的会计指导，同时在借款人遇到财务困难时加强了债权人对某些贷款再融资和重组的披露要求。该公司采用ASU2022-02，自2023年1月1日起生效，影响并不重大。
应计应收利息
于2023年1月1日采纳ASC 326及其相关修订后，公司就应计应收利息作出以下选择：
•在合并资产负债表上单独列报应计应收利息余额。
•延续我们的政策，通过冲销非应计贷款的利息收入，充分保留应计应收利息。对于商业贷款，准备金是在逾期90天时建立的，但可以明确证明贷款既有良好担保又在催收过程中的情况除外。对于消费者贷款，冲销通常发生在逾期120天时。从历史上看，公司没有出现投资证券的应计利息无法收回的情况。
•如上文所述，由于公司及时全额预留无法收回的应计应收利息余额的政策，未计量应计应收利息的信用损失准备。
2025年表格10-K51
无资金承付款项的ACL
金融资产转让
金融资产的转让在让出对资产的控制权时作为销售入账。当（1）该资产已与Patriot隔离----被假定置于Patriot及其债权人无法触及的范围内，即使处于破产或其他接管状态，（2）受让人获得对所转让资产进行质押或交换的权利（不附带限制其利用该权利的条件）且不存在既限制受让人利用该权利又为Patriot提供微不足道的利益的条件时，视为放弃对所转让资产的控制权，（3）Patriot没有通过（a）一项协议保持对所转让资产的有效控制，该协议既赋予其在到期前回购或赎回资产的权利，也赋予其义务，或（b）单方面促使持有人返还特定资产的能力，而不是通过清理电话。
持有待售贷款
SBA持有待售贷款代表SBA贷款的担保部分，以总成本或市场价值中的较低者反映。Patriot根据SBA计划向客户发起贷款，历史上提供SBA担保
75
每笔贷款本金余额的百分比。疫情期间，2020年12月，SBA临时将担保比例提高至
90
在其中一轮刺激期间的百分比。截至2021年10月1日，担保百分比恢复为
75
贷款的百分比。Patriot通常将其SBA贷款的担保部分出售给第三方，并保留服务，持有其投资组合中的未担保部分。贷款发起费用的金额包含在已售贷款的账面价值中，并包含在出售收益或损失的计算中。当SBA贷款发生出售时，出售收到的溢价和服务资产未来现金流的现值，减去贷款留存部分的折扣，在收入中确认。贷款销售发生，必须满足销售会计的所有标准；详见上文“金融资产转移”标题下。
持有待售贷款按摊余成本或估计公允价值两者中较低者列账。SBA持有待售贷款的估计公允价值基于二级市场和经纪人的定价信息（如果有）。
爱国者发起商业信用卡贷款，由买方营销。信用卡贷款预计将持有不超过三天，然后再出售给买方。信用卡贷款完全以现金担保，存款在爱国者。信用卡贷款作为整体贷款出售交易出售给买方，按面值定价；因此，出售时不存在服务资产或损益。
服务资产
服务性资产指出售贷款时保留服务权的估计公允价值，扣除服务成本。服务资产按估计净服务收入的比例和期间摊销。减值是根据基础金融资产的起始日和期限进行分层进行评估的。公允价值是使用具有相似特征的类似资产的价格确定的，如果可用，或基于使用基于市场的假设的贴现现金流量。任何减值，如果是临时性的，将作为估值备抵报告。
拥有的其他不动产
通过贷款丧失抵押品赎回权或代替贷款取得的资产持有待售，并在丧失抵押品赎回权之日按公允价值减去出售成本进行初始记录，建立了新的成本基础。此外，当Patriot收购拥有的其他不动产（“OREO”）时，它获得了当前的评估，以证实资产的账面净值。止赎后，管理层定期进行估值，资产按账面价值或公允价值减去出售成本后的较低者列账。经营活动产生的收入和支出以及估值备抵的变动计入经营业绩。与物业发展及改善有关的成本资本化，但以抵押品的公允价值为限。收益或损失在处置时计入非利息费用。
2025年表格10-K52
转移到OREO时所需的止赎财产的减记记记入ACL。此后，为财产价值的任何进一步下降建立了OREO损失备抵。这些损失计入综合经营报表的非利息支出。
房地和设备
房地和设备按成本、扣除累计折旧和摊销后的净额列报。租赁物业改善按相关租赁的期限或改善的估计经济年限中较短者予以资本化和摊销。折旧按直线法在相关资产的估计可使用年限内计入建筑物、家具、设备及软件的营运到
四十年
.处置损益于变现时确认。维护和维修在发生时计入费用，改进则资本化。
租赁会计
该公司在ASC主题842下对租赁进行会计处理，租赁。公司在正常业务过程中主要为其几个分支机构、办公室和停车场地点订立经营租赁，并
一
设备租赁。
租赁负债根据租赁期内未来租赁付款的现值确认，相应的使用权（“ROU”）资产根据租赁负债确认，并酌情根据预付租赁付款、收到的租赁奖励和初始直接成本进行调整。本公司的租赁协议包括由本公司酌情决定续签的选择权。如果合理确定将行使这些延期，则在计算ROU资产和租赁负债时予以考虑。公司还选择不在公司的综合资产负债表中确认原租赁期限为12个月或以下的租赁（短期租赁）。ROU资产计入其他资产，租赁义务计入合并资产负债表其他负债。
长期资产减值
持有和使用的长期资产，每当有事件或情况变化表明资产的账面值可能无法收回时，就会对其进行减值审查。如果该审查表明存在减值，则资产通过计入非利息费用减记至其估计公允价值。
无形资产
无形资产包括核心存款无形资产（“CDI”）和收购产生的商誉。无形资产的初始和持续账面价值基于建模技术，这些技术要求管理层对预期未来现金流量的金额和时间作出估计。它还要求使用与当前无风险利率、要求的权益市场溢价、同行波动性指标和公司特定风险指标相关的反映市场当前回报要求的贴现率。
CDI按直线法摊销超过
10
年期间，因为这是管理层对期间的估计，爱国者将受益于Prime银行的存款基础，其中包括与长期客户关系相关的资金。每当有事件或情况变化表明其账面值可能无法收回时，CDI就会进行减值评估，而估计使用寿命的任何变化将在经修订的剩余寿命内前瞻性地入账。
衍生品
衍生工具按公允价值确认，并在随附的综合资产负债表中计入其他资产和其他负债。交易所交易合约的价值基于市场报价，而非交易所交易合约的价值则基于交易商报价、定价模型、贴现现金流方法或确定公允价值可能需要管理层判断或估计的类似技术进行估值，涉及未来的利率和信贷活动。衍生金融工具产生的现金流量在随附的综合现金流量表中计入经营活动提供的现金净额。
未在对冲关系中指定的衍生工具：Patriot在有限的基础上签订利率互换协议（“互换”），以提供便利，为借款人减轻相应贷款的可变利率波动。客户掉期同时通过抵消爱国者与外部第三方订立的衍生工具进行对冲。掉期在其他资产或其他负债中按公允价值报告。这些掉期符合衍生工具的条件，但不被指定为套期工具，因此公允价值变动产生的任何净损益均在其他非利息收入中确认。
2025年表格10-K53
与客户执行的衍生工具相关的信用风险与展期贷款所涉及的信用风险相似，受制于正常的信贷政策。抵押品是根据管理层对客户的评估获得的。客户衍生工具的头寸以公允价值入账，价值变动计入综合经营报表的非利息收入。
所得税
公司按资产负债法确认所得税。在这种方法下，递延税项资产（“DTA”）和负债（“DTL”）被确认为现有资产和负债的财务报表账面值与其各自税基之间的暂时性差异导致的估计税务后果，以及亏损结转。DTA和DTL的计量采用预期适用于这些暂时性差异预计将被收回或结算的年份的应纳税所得额的已颁布税率。税率变化对DTA和DTL的影响在包括颁布日期的期间内确认为收入。
公司确认递延所得税资产的范围是我们认为该资产变现的可能性较大。每季度，管理层评估可用的正面和负面证据，以估计是否会产生足够的未来应税收入，以允许使用现有的递延税项资产，包括现有应税暂时性差异的未来转回、预计应税收入、税务规划策略、如果允许的结转潜力，以及近期运营的结果。一个重要的客观负面证据是存在三年或四年的累积亏损。这种客观的负面证据限制了管理层考虑其他主观证据的能力，例如预计的应税收入。在适当的时候，公司记录估值备抵，以将递延税项资产减少到更有可能实现的金额。估值备抵须根据影响管理层对递延税项资产可变现性的判断的情况变化进行持续调整。增加或减少估值备抵的调整计入或贷记所得税拨备或福利的递延税项部分，或在某些情况下计入累计其他全面收益。
公司对截至2025年12月31日的联邦和州递延所得税资产保持全额估值备抵，我们根据我们截至2024年9月30日进行的评估确定全额估值备抵是适当的。提供全额估值备抵的关键因素是我们的
3年
累计经营亏损。一旦公司开始产生利润，我们将重新评估全额估值备抵是否仍然合适，或者备抵是否应该减少。
未确认的税收优惠
爱国者只有在税务部门根据该职位的技术优点进行审查时更有可能维持该税务职位的情况下，才会承认其税务职位带来的好处。在合并财务报表中从这种情况确认的税收优惠是根据在与完全了解所有相关信息的税务机关进行最终结算时实现的可能性大于50%的最大利益来衡量的。
爱国者2022至2025纳税年度的纳税申报表将接受美国国税局（“IRS”）的美国联邦税务审查，以及康涅狄格州、纽约州和新泽西州税务当局的州税审查。
截至二零二五年十二月三十一日及二零二四年十二月三十一日止，本行
不是
记录任何不确定的税务状况（“UTP”）。此外，Patriot在任何税务管辖区都没有待定或正在进行的审计。
公司的政策是在所得税费用中确认与所得税事项相关的利息和罚款。
每股收益
基本每股收益是指普通股股东应计收益，计算方法是净收益除以已发行普通股的加权平均数。
稀释每股收益反映了如果将具有潜在稀释性的证券转换为普通股，本应发行在外的额外普通股股份，以及假设转换导致的任何收益调整，除非这种影响是反稀释的。爱国者可能发行的普通股潜在股份包括任何未归属的限制性股票奖励、股票期权和股票认股权证，采用库存股法确定。
2025年表格10-K54
股份补偿方案
授予员工的奖励性和补偿性股份报酬，在授予日按奖励的公允价值入账，并在经营业绩中确认为补偿费用，在规定的服务期即归属期内按直线法抵销计入权益。董事会的非雇员成员被视为雇员，以换取他们在董事会的服务而授予的任何基于股份的薪酬。
爱国者目前没有，过去也没有向非雇员授予任何基于股份的薪酬。然而，如果未来存在此类奖励，则所获得的商品或服务的价值应按授予日的奖励或将获得的商品或服务的公允价值计量，如果确定为更可靠的公允价值计量。将就裁决确认一项负债，该负债将定期调整以反映当时的公允价值，并在收到货物或服务的必要期间内确认赔偿费用，从而以结算日的公允价值为确认的赔偿费用。
董事会薪酬委员会制定适用于限制性股票奖励和股票期权归属的条款和条件。限制性股票授予一般按季度或年度分期授予-,-或
五年
自授予之日起的期限。限制性股票奖励全部为不参与授予。
综合收益
会计原则一般要求将确认的收入、费用、损益计入净收益。尽管资产和负债的某些变化，例如可供出售证券的未实现损益，在综合资产负债表中作为股东权益的单独组成部分报告，但这些项目与净收入一起是综合收益的组成部分。
分部报告
爱国者唯一的业务部门是银行业务。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，该分部代表爱国者的所有收入和收入。在首席决策者监测各种产品和服务的收入流的同时，对运营进行管理，并在全公司范围内评估财务业绩。经营分部汇总为
一
因为所有分部的经营业绩都差不多。因此，管理层认为所有金融服务业务均汇总于
一
可报告经营分部。
关联交易
公司与本行在日常经营过程中与关联方，包括董事、高级管理人员、其直系亲属以及该等人员对其实施控制或重大影响的实体发生交易。此类交易可能包括存款账户、信贷展期、债务或股权交易以及其他银行或金融服务。关联方交易根据公司的治理流程进行审查和批准，并在适用的情况下按照与非关联方可比交易当时通行的条款大致相似的条款进行。详见附注20：关联交易。
公允价值
爱国者使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的账面金额的调整。公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。公允价值最好以市场报价为基础确定。然而，在某些情况下，某些资产或负债没有市场报价。在无法获得市场报价的情况下，公允价值基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术受到所用假设的重大影响，包括贴现率和对未来现金流的估计。因此，公允价值估计可能无法分别在资产或负债的立即出售或结算中实现。
这些合并财务报表附注提供了爱国者应用公允价值计量以及对合并财务报表中列报的资产和负债的影响的详细摘要。
2025年表格10-K55
广告费用
爱国者的政策是在广告费用发生期间将其支出。
收入确认
ASC 606，即来自与客户签订的合同的收入（“ASC 606”），规定了有关实体向客户提供商品或服务的合同产生的收入和现金流量的性质、金额、时间和不确定性的信息报告原则。核心原则要求一个实体确认收入，以描述向客户转让货物或服务的金额，该金额反映了其预期有权获得的对价，以换取被确认为履约义务的货物或服务得到满足。
我们大多数创收交易不受ASC 606的约束，包括来自金融工具（例如我们的贷款、信用证、衍生品和投资证券）产生的收入，以及与我们的抵押贷款服务活动相关的收入，因为这些活动受我们披露中其他地方讨论的其他公认会计原则的约束。我们对属于ASC 606范围内的创收活动的描述，这些活动在我们的损益表中作为非利息收入的组成部分列示如下：
•存款账户和数字支付活动的服务费-这些是每月账户维护和基于活动或交易的费用的一般服务费，包括基于交易的收入、基于时间的收入（服务期）、基于项目的收入或一些其他基于个人属性的收入。收入在我们的履约义务完成时确认，对于账户维护服务或交易完成（例如电汇），通常是按月确认。此类履约义务的付款一般在履约义务得到履行时收到。
非利息收入-数字支付
该行以接受、处理和结算预付卡、借记卡和借记卡支付和账户的形式向卡项目经理和金融科技交易对手提供解决方案。我们的每个客户，称为项目经理（“PMS”），与银行签署一份服务协议，其中包含定制的条款和费用。典型的收费包括开办费和交易费，收费会因关系而异。开办费是为了补偿银行对PM和项目的尽职调查成本，以及将PM和项目纳入我们的基础设施。交易费用通常基于每笔交易结算的费用，或一个月内美元结算总量的费率。费用在活动发生后计费，按月收取。
该银行从万事达卡和Visa这两个网络获得交换收入。交换收入是每天通过其网络结算给银行的每笔交易的唯一金额。作为Program Manager服务协议的一部分，银行可能会与PM分享部分或全部交换收入。交换收入被确认为银行的时间点交易，并记录与PM共享的交换收入的任何部分的收入减少。这些网络，包括万事达卡和Visa，向商户收取网络使用费用，收取的费用支付给银行。交换费率可能会有所不同，因为大多数交易类型都有自己独特的费率，在购买完成时由网络收取。
2025年表格10-K56
最近采用和发布的会计准则
2025年采用的会计准则
ASU 2023-09
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，以改进ASC 740下的所得税披露要求，即所得税。该指南要求实体提供有关报告实体的有效税率调节和有关已缴纳所得税的单独信息。公司采用ASU2023-09，自2025年1月1日开始的年度期间生效，在未来的基础上。虽然该标准将要求额外披露与公司所得税相关的信息，但我们预计这一ASU不会对我们的财务报表产生影响。
一大美丽法案法案
2025年7月4日，美国颁布了《一大美丽法案》（“OBBBA”）。OBBBA包括重要条款，例如永久延长《减税和就业法案》某些即将到期的条款、修改国际税收框架以及恢复对某些商业条款的有利税收待遇。该立法有多个生效日期，某些条款将于2025年生效，其他条款将实施至2027年。根据管理层的审查，截至报告日，OBBBA对爱国者银行的财务报表没有重大影响。管理层将继续监测未来与立法相关的监管指导或解释。
已发布但尚未采用的会计准则
ASU 2023-06
2023年10月，FASB发布ASU2023-06，披露改进：为响应SEC的披露更新和简化倡议而进行的编纂修订。本更新中的修订修改了编纂中多种主题的披露或列报要求。某些修订代表对当前要求的澄清或技术性更正。对于受SEC现有披露要求约束的实体，以及为准备出售或为发行不受转让合同限制的证券的目的而需要向SEC或向SEC提交或提供财务报表的实体，每项修订的生效日期将是SEC将相关披露从S-X条例或S-K条例中删除生效的日期，禁止提前采用。对于所有其他实体，修正案将在两年后生效。本更新中的修订应前瞻性地适用。对于所有实体而言，如果到2027年6月30日，SEC尚未从S-X条例或S-K条例中删除适用要求，则相关修订的待定内容将从编纂中删除，并且不会对任何实体生效。ASU2023-06的采用预计不会对公司的财务状况或经营业绩产生影响，但可能会改变某些披露。该公司将继续监测SEC的行动，并据此计划采取行动。
ASU 2024-01
2024年3月，FASB发布ASU第2024-01号补偿—股票补偿（专题718）：利润权益和类似奖励的范围适用.ASU 2024-01为主题718添加了一个示例，该示例说明了如何应用范围指导来确定利润权益和类似奖励是否应作为主题718或其他美国公认会计原则下的股份支付安排入账。ASU2024-01在2025年12月15日之后开始的年度期间生效，但允许提前采用。ASU 2024-01一经采用，预计不会对公司的合并财务报表产生影响。
ASU2024-03和ASU2025-01
2024年11月，FASB发布ASU 2024-03：损益表-报告综合收益费用分类披露（子主题220-40）；损益表费用分类.2025年1月，FASB发布ASU 2025-01：损益表—报告综合收益—费用分类披露（子主题220-40）：明确生效日期.ASU 2024-03中的修订要求公共企业实体通过将某些费用项目细分为特定的自然费用类别，包括购买库存、员工薪酬、折旧、无形资产摊销和损耗，在年度和中期基础上披露有关某些损益表费用项目的分类信息。ASU2024-03中的修订对年度报告期间有效
2025年表格10-K57
2026年12月15日之后开始，2027年12月15日之后开始的中期报告期间。ASU 2024-03中的修订可在预期基础上或追溯基础上适用，并允许提前采用。ASU 2025-01中的修订明确了ASU 2024-03的生效日期，规定所有公共企业实体都必须在2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期期间采用更新。ASU2025-01不改变ASU2024-03的生效日期，但发布是为了为没有日历年终的公共企业实体提供明确的生效日期。公司目前正在评估采用ASU2024-03和ASU2025-01对其披露的潜在影响。
ASU 2025-08
2025年11月，FASB发布ASU 2025-08，金融工具—信用损失（主题326）：购买贷款。修订要求某些符合购买的过时贷款定义的已获得贷款采用总额法进行会计处理，使这些贷款的初始会计处理与购买的信用恶化资产的会计处理更紧密地保持一致。这些修订对2026年12月15日之后开始的年度期间生效，包括这些年度期间内的临时期间，允许提前采用。公司已选择提前采用ASU2025-08，自2026年1月1日起生效。这些修订将前瞻性地适用于在采纳日期或之后获得的贷款。由于该指引前瞻性地适用，采用该指引并未影响公司2025年的合并财务报表。公司正在评估，或者如果已知，预计采用对未来期间获得的贷款的会计处理的影响。
注2。
对现金和银行应收款项的限制
联邦储备系统法规要求存款机构对其交易账户保持现金储备，主要是计息和定期支票账户。所需的现金储备可以是金库现金的形式，如果金库现金不能完全满足所需的现金储备，则可以是与联邦储备银行保持余额的形式。美联储系统的理事会一般会对分级现金储备要求进行年度调整。2020年3月，美联储取消了对所有存款机构的准备金要求。因此，截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司没有被要求在联邦储备银行拥有手头现金或存款以满足监管准备金和清算要求。
该公司将受限制的现金存放在另一家存款机构，作为银行数字支付活动的抵押品。抵押品用于在银行无法履行有关通过支付处理商处理的交易的义务的情况下保护支付处理商。受限现金为$
20.7
百万美元
15.0
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的百万。
注3。
可供出售证券
于2025年12月31日及2024年12月31日，可供出售证券的摊余成本、未实现收益毛额、未实现亏损毛额及大致公允价值如下：
| （单位：千） | 摊余成本 | 未实现收益毛额 | 未实现毛额（亏损） | 公允价值 | |||||||||||||||||||
| 2025年12月31日： | |||||||||||||||||||||||
| 美国政府机构和MBS | $ |
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| 公司债券 |
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| 2024年12月31日： | |||||||||||||||||||||||
| 美国政府机构和MBS | $ |
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| 公司债券 |
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| SBA贷款池 |
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2025年表格10-K58
下表列出了可供出售证券的未实现亏损毛额和公允价值，按截至2025年12月31日和2024年12月31日个别证券处于持续亏损状态的时间长度汇总：
| （单位：千） | 不到12个月 | 12个月或以上 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公允价值 | 未实现（亏损） | 公允价值 | 未实现（亏损） | 公允价值 | 未实现（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年12月31日： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国政府机构和MBS | $ |
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| 公司债券 |
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| 次级票据 |
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| SBA贷款池 |
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| 2024年12月31日： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国政府机构和MBS | $ |
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| 公司债券 |
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| 次级票据 |
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| SBA贷款池 |
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截至2025年12月31日，
五十五岁
的
六十岁
可供出售证券处于未实现亏损状态，合计贬值
7.6
摊余成本%。截至2024年12月31日所有
四十四届
可供出售证券有未实现亏损，折旧总额为
20.2
摊余成本%。
截至2025年12月31日和2024年12月31日，
无
由于公司不认为任何债务证券存在信用减值，已就处于未变现亏损状况的可供出售债务证券确认信用损失准备金。这是基于公司对风险特征的分析，包括信用评级，以及与可供出售债务证券相关的其他定性因素。这些债务证券的发行人继续根据证券的合同条款及时支付本金和利息。公司不打算出售这些债务证券，而且公司很可能不会被要求在收回其摊余成本（可能到期）之前出售债务证券。未实现亏损是由于市场利率高于购买债务证券时可获得的收益率。
对于美国政府或其机构发行的美国抵押贷款支持证券和市政债券，由于此类证券得到美国政府的充分信任和信用支持和/或由美国政府担保，预计这些证券将不会以低于证券的摊余成本基础的价格结算。因此，
无
已为这些证券记录了信贷损失备抵。
关于公司债券，管理层考虑（i）发行人债券评级，（ii）给定债券评级的历史损失率，（iii）发行人是否继续根据证券的合同条款及时支付本金和利息，以及（iv）内部预测。美国小型企业管理局（“SBA”）政府担保贷款池计划下的证券以溢价购买，减值主要归因于提前还款速度的提高。这些证券的本金和利息的及时支付由美国政府机构提供担保。次级票据的合同条款不允许发行人以低于投资的摊余成本基础的价格结算证券。此外，截至2025年12月31日，没有与这些证券相关的逾期本金或利息支付。基于（i）发行人的强大债券评级和（ii）零历史损失率，
无
可供出售证券已记录信用损失备抵。处于未实现亏损状况的所有债务证券继续如期履行，公司认为这些债务证券不存在可能的信用损失或有必要为信用损失计提准备金。
截至2025年12月31日和2024年12月31日，可供出售证券$
15.1
百万美元
60.2
百万分别被质押，主要作为FRB和FHLB借款的抵押品，并用于担保市政存款。这些证券被质押给了FRB和FHLB。
2025年表格10-K59
下文按类别和合同期限汇总了2025年12月31日和2024年12月31日持有的可供出售债务证券的摊余成本和估计公允价值。抵押贷款支持证券的基础抵押贷款不是在单一到期日到期。此外，这些抵押贷款通常是而且通常可能是预付的而不会受到处罚，这造成了这种投资可以持有到到期的一定程度的不确定性。为方便起见，抵押贷款支持证券已作为单独的项目列入摘要。
| （单位：千） | 摊余成本 | 公允价值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 到期 内 5年 |
到期后 5年 直通 10年 |
到期 后 10年 |
合计 | 到期 内 5年 |
到期后 5年 直通 10年 |
到期 后 10年 |
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年12月31日： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 | $ |
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| SBA贷款池 |
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| 规定期限的AFS证券 |
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| 美国政府机构和MBS |
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| 2024年12月31日： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 | $ |
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| 次级票据 |
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| SBA贷款池 |
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| 规定期限的AFS证券 |
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| 美国政府机构和MBS |
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2025年表格10-K60
注4。
应收贷款和信贷损失准备金
截至2025年12月31日和2024年12月31日，应收贷款净额包括：
| 12月31日， | |||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 贷款组合部分： | |||||||||||
| 商业地产 | $ |
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| 住宅地产 |
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| 商业和工业 |
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| 消费者及其他 |
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| 建设 |
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| 建设至永久-CRE |
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| 应收贷款，毛额 |
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| 信贷损失备抵 | (
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| 应收贷款，净额 | $ |
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现有贷款组合
爱国者的贷款活动历来主要在康涅狄格州、纽约州和新泽西州的三州地区进行。
该行现有贷款组合已包括商业房地产（“CRE”）贷款、商业和工业贷款、住宅房地产贷款（主要是购买）、消费者贷款以及有限数量的建筑贷款。商业和住宅房地产贷款主要以房地产的第一或第二抵押作抵押。借款人履行贷款义务的能力和意愿可能在一定程度上取决于区域经济和房地产市场状况。
Patriot维护适用于每个借贷活动的信贷政策，并评估每个借款人的信誉。除非存在缓解因素，商业地产贷款一般限于
75
标的抵押物市值的%；多户房产贷款限
75
%至
80
%贷款价值比；和建筑贷款（目前没有未偿还）仅限于
75
“完成后”评估值的百分比。不动产是抵押品的首要形式，尽管其他抵押品类型包括应收账款、存货、有价证券、定期存款和其他业务资产。
公司风险特征’s投资组合类包括以下内容：
商业地产贷款
CRE贷款既包括自住物业，也包括非自住物业。非自住CRE还款主要取决于租赁给第三方租户的租金、成功的管理、营销和维护物业所必需的费用监督。偿还这些贷款可能会受到房地产市场或总体经济状况的不利影响。
业主自用CRE贷款被企业用于为该企业及其运营提供空间需求的目的。自住型CRE取决于借款人的经营业务现金流。偿还这些贷款可能会受到特定所有者所在行业的状况以及一般经济的不利影响。
在承保CRE贷款时，Patriot会评估潜在借款人及时支付贷款的能力、为贷款提供担保的财产的价值以及此类财产产生的净营业收入。 如果借款人违约、抵押贷款的财产价值大幅下降或总体经济状况恶化，偿还此类贷款可能会受到负面影响。在业主占用物业的情况下，爱国者还会评估企业及时偿还贷款的能力，可能会要求个人担保、租赁转让和/或运营公司的担保。自住CRE贷款面临以下描述的许多相同风险
2025年表格10-K61
商业和工业贷款，因为还款部分取决于借款人的现金流、偿债覆盖率和管理层的专长
爱国者做到了
不是
购买2025年和2024年的任何商业房地产贷款。
住宅房地产贷款
该银行的住宅房地产投资组合主要由购买的贷款组成。如果借款人遇到财务困难，如果担保贷款的财产价值显着下降，或者如果总体经济状况出现下滑，则住宅房地产贷款的偿还以及由住宅房地产担保的贷款可能会受到负面影响。爱国者购买住宅房地产贷款$
35
百万美元
187
千并卖出$
29
百万和
零
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度。
商业和工业贷款
爱国者的商业和工业贷款组合主要包括商业商业贷款和对企业和专业人士的信贷额度。这些贷款通常用于应收账款的融资、购买库存、购买新的或旧的设备，或用于其他短期或长期营运资金用途——在某些情况下，用于为公司用于开展业务活动的CRE和实体建筑物提供资金。这些贷款一般以商业资产作抵押，但有时也以无抵押的方式提供。在发放这些类型的贷款时，Patriot认为借款人的现金流是主要的还款来源，由抵押品的价值（如果有的话）和个人担保（如适用）提供支持。商业和工业贷款的偿还可能受到经济状况不利变化、管理不力、他人对借款人资产的债权优于爱国者的债权、对借款人产品或服务的需求损失、或借款人或其他关键管理人员的死亡或残疾的负面影响。
商业和工业贷款包括与借款人的现金流、偿债覆盖率和管理层的专业知识相关的风险。这些贷款面临的风险是，公司可能难以在必要时将抵押品转换为流动资产，以及与违约情况下的专业化程度、流动性和一般可收回性相关的风险。这些商业贷款可能面临许多不同类型的风险，包括欺诈、破产、经济衰退、变质或不存在的抵押品以及利率变化。
爱国者的银团贷款组合包括一笔$
5.7
截至2024年12月31日，为百万。在2025年期间，这笔贷款已全额偿还。该银团贷款被纳入商业和工业贷款分类，由主要金融机构作为牵头安排人牵头，简称为“共享国家信贷（SNC）”。 预计不会有这一贷款类别的进一步起源。
消费和其他贷款
爱国者为个人消费者提供包括透支保护、预留信用额度等多种形式的信用。与其他贷款相比，消费贷款的风险程度适中。它们通常比传统的住宅房地产贷款风险更大，并且在不同的借款池中的相对余额通常较低。违约概率根据FICO评分、债务与收入比率、历史损失率等其他常见消费贷款指标进行评估。
公司向第三方购买了无抵押消费贷款，这是收益率较高的贷款
2
-
5
预计将产生更高水平的冲销的年份条款。根据该计划购买的贷款总额
零
截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度。在2025年，该行出售了一个投资组合
1.092
购买了无抵押消费者贷款，未付本金余额为$
9
百万。该计划下的未偿还贷款总额为$
0.7
百万美元
20.7
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的百万。
该公司没有任何通常被称为次级贷款的贷款计划。次级贷款通常针对信用记录较弱的借款人，这些借款人的典型特征是拖欠付款、先前的冲销、对消费者的判决、破产历史，或者还款能力有问题的借款人，信用评分低或债务负担比率高就是明证。
Patriot购买的房屋净值信用贷款额度（“HELOC”）of
零
截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度。该行卖出HELOCS $
15.9
百万和
零
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度。
2025年表格10-K62
建设贷款
该银行目前没有提供建筑贷款产品。2025年12月31日和2024年12月31日未偿还的建筑贷款总额
零
和$
3.8
分别为百万。
Construction to Permanent-Commercial Real Estate（“CRE”）
该行目前不提供建设至永久贷款产品。截至2025年12月31日和2024年12月31日未偿还的建设至永久贷款总额
零
和$
2.4
分别为百万。
SBA贷款
Patriot发起了SBA7（a）贷款，SBA历来为这些贷款提供担保
75
本金余额的百分比。然而，在2020年疫情期间，SBA临时将担保增加到
90
%并恢复到
75
2021年10月1日%。公司SBA贷款的担保部分一般在二级市场上出售，投资组合中持有的未担保部分作为投资持有的贷款。SBA贷款的目的是提供营运资金，为购买设备、库存或商业地产融资，以及用于其他商业目的。贷款由企业的主要所有者提供担保。SBA贷款主要基于企业的历史和预计现金流，其次基于提供的基础抵押品。SBA为投资而持有的贷款包括在商业房地产贷款以及商业和工业贷款分类中，总额为$
18.4
百万美元
29.9
分别为2025年12月31日和2024年12月31日的百万。
2025年第二季度，该行作出决定，自愿暂停其作为SBA优先贷款人计划（“PLP”）参与者的地位。做出这一决定是为了响应该银行暂时退出SBA贷款业务的愿望以及该银行与货币监理署（“OCC”）达成的正式协议。银行有可能在未来确定向SBA申请恢复PLP是谨慎的做法。
小型企业管理局薪资保护计划
根据CARES法案的薪资保护计划，小企业贷款被授权支付工资和团体健康费用、工资和佣金、抵押和租金支付、水电费以及其他债务的利息。贷款是通过参与的金融机构提供的，这些金融机构处理贷款申请并为贷款提供服务。该银行于2021年参与了SBA的薪资保护计划。
薪资保护计划贷款总额$
125
千和$
129
千分别截至2025年12月31日和2024年12月31日，纳入商业和工业贷款分类。
新的贷款计划
2025年第三季度期间，该行重新启动了贷款发放活动，并实施了
三个
有针对性的贷款举措，旨在审慎分散收入并加强优质创业借款人之间的关系银行业务。这些方案与银行的信贷风险偏好、承保标准、整体战略规划完全一致。目前暂无其他商业贷款产品提供给我们的客户。随着这些新贷款计划的成功实施取得进展和成熟，该行将继续评估符合其战略计划和风险偏好的额外商业贷款产品。
高净值信用额度计划
该行为符合条件的高净值客户推出了量身定制的无担保额度信贷产品。该工具为具有可观财务实力并与银行建立存款或关系历史的合格借款人提供短期流动性。信贷额度的收益用于商业和投资目的。尽管对于强大的信用而言，银行可能会在“谨慎充裕”的基础上要求对合格资产——包括现金、有价证券或其他高价值财产——进行质押。行的范围通常从$
250
千至$
5
万，期限小于
一年
，并在银行批准的情况下每年可续期。这些贷款以优惠利率为基础，并收取市场发起费。
2025年表格10-K63
再贴现信贷额度计划
该银行推出了再贴现贷款工具产品，向非银行贷款发起人和私人信贷提供者提供有担保的循环信贷额度。借款人质押单一贷款或履约贷款和租赁池。通常情况下，提供商业地产、住宅地产或设备贷款作为抵押品，这些贷款可能会随着基础贷款的偿还而得到补充。典型承诺范围从$
1
百万至$
15
百万，条款为
12
到
36
月份和以浮动费率为基础的定价。这些便利对借款人具有完全追索权，并受明确的借款基础、抵押品履约和报告契约的约束。
商业地产计划
该银行还建立了CRE贷款计划，为储户和关系客户的财产提供融资。贷款一般从$
1
百万至$
15
百万，由第一抵押贷款担保，并按最高贷款与价值比率和适当的偿债覆盖率指标承保。利率通常是浮动利率，期限为
12
到
60
个月，并可能包括延期选项。
全部
三个
项目受银行现有信贷政策以及新的、增强的标准和承保准则的约束。新的贷款计划符合该行的集中度限制和风险管理控制，包括加强投资组合管理常规、借款人和担保人流动性测试以及持续的监管报告。随着该行完成试点交易并验证信贷绩效指标，截至2025年12月31日的早期生产量仍然不大。每一种新的贷款产品都包括最低存款要求，旨在加强客户关系并促进额外的业务活动，如金库管理和卡服务。
信贷损失准备金
该公司于2023年1月1日采用ASU2016-13，其中引入了CECL方法来估计金融资产存续期内的所有预期损失。在CECL方法下，ACL是针对具有类似风险特征的贷款池进行集体计量的。对与集体评价池不具有相似风险特征的贷款，按个别情况进行评价。对于集体评估的所有贷款分部，在确定为合理和可支持的一段时间内预测损失，并在合理和可支持的预测期结束时将损失恢复为长期历史平均值。所有贷款分部的估计信贷损失均根据定量分析中未固有考虑的质量因素的变化进行调整。
该公司使用包含违约概率（“PD”）和违约损失（“LGD”）的建模方法估计集合贷款的预期信用损失。PD模型采用季度风险评级转换方法，通过模拟贷款降级并为每笔贷款分配不断增加的违约概率来估计违约概率。这捕捉到了借款人无法按照原始条款偿还贷款的可能性。LGD计算考虑了抵押品价值和年份、基础抵押品特征（例如CRE vs.住宅、自住vs.投资）、LGD计算的下限（无论抵押品保护如何，违约时的最小损失）以及其他相关承保特征等特征。还计算了违约时的风险敞口。违约概率乘以给定违约的损失和违约时的风险敞口。这一计算对每笔贷款生命周期中剩余的每一年进行预测，并将结果汇总以确定集合贷款的必要ACL水平。违约时的预测风险敞口可能受到提前还款速度的影响，自采用CECL以来，管理层已选择部分贴现，以反映在面对不断上升的利率环境和现在稳定至略有下降的利率环境时自愿提前还款放缓的预期。
商业和工业贷款包括与借款人的现金流、偿债覆盖率和管理层的专业知识相关的风险。这些贷款面临的风险是，公司可能难以在必要时将抵押品转换为流动资产，以及与违约情况下的专业化程度、流动性和一般可收回性相关的风险。这些商业贷款可能面临许多不同类型的风险，包括欺诈、破产、经济衰退、变质或不存在的抵押品以及利率变化。
房地产抵押贷款包括以商业和住宅房地产为抵押的贷款。商业地产贷款分为投资性CRE和自住型CRE。投资CRE依赖于成功的管理、营销和维护物业所必需的费用监督。偿还这些贷款可能会受到以下条件的不利影响：
2025年表格10-K64
房地产市场或整体经济。业主占用的CRE被企业用于为该企业提供空间需求及其运营的目的。还款取决于企业的现金流和成功运营。偿还这些贷款可能会受到特定所有者行业状况的不利影响。此外，商业房地产贷款通常涉及对单一借款人的较大贷款余额。住宅类房地产贷款风险一般没有其他贷款那么显著。房地产贷款风险包括房地产价值波动、破产、经济下滑和客户财务问题。
消费者贷款通常比传统的住宅房地产贷款风险更大，并且在不同的借款池中的相对余额通常较低。违约风险根据FICO评分、债务与收入比率、历史损失率等其他常见的消费者贷款指标进行评估。对于购买的无抵押消费贷款池，违约风险和必要的ACL是在个人贷款基础上使用定制模型评估的，该模型对付款/拖欠状态、FICO评分和到期前的剩余贷款期限进行了很大的加权。
公司对无资金准备的贷款承诺和信用证的信用损失保持ACL，以提供这些安排中固有的损失风险。备抵的计算方法类似于用于确定贷款ACL的方法，经修改以考虑到承付款提款的可能性。未提供资金的贷款承诺的ACL在其他负债中被归类为综合资产负债表上的负债账户，而这些信用损失的相应准备金被记录为信用损失准备金的组成部分。未备资金承付款项的信贷损失备抵为$
80
千和$
182
截至2025年12月31日和2024年12月31日的千。
下表汇总了截至2025年12月31日的三年期间各年分配给贷款组合部分的信贷损失准备金的活动：
| （单位：千） | 商业 房地产 |
住宅地产 | 商业 和 工业 |
消费者 和 其他 |
建设 | 建设 到 永久 -CRE |
未分配 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至及截至2025年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | $ |
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| 冲销 | (
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(
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| 复苏 |
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| 拨备（贷项）（a） |
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| 2025年12月31日 | $ |
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$ |
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$ |
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| 截至2024年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | $ |
|
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| 冲销 | (
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(
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(
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(
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| 复苏 |
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| 拨备（贷项）（a） |
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(
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| 2024年12月31日 | $ |
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| 截至及截至2023年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | $ |
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| ASC 326通过 |
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(
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(
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| 冲销 | (
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(
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(
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(
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| 复苏 |
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| 拨备（贷项）（a） |
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| 2023年12月31日 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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（a）上表所列信贷损失准备金不包括未备抵贷款承付款的贷记$
102
千，$
89
千，和$
2.5
分别截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的百万。
2025年表格10-K65
下表按贷款组合分部汇总了截至2025年12月31日和2024年12月31日单独和集体评估的信用损失准备金应收贷款金额：
| （单位：千） | 商业 房地产 |
住宅 房地产 |
商业 和 工业 |
消费者 和 其他 |
建设 | 建设到 永久 -CRE |
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 个别评估贷款 | $ |
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| 集体评估贷款 |
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| 信贷损失备抵总额 | $ |
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| 应收贷款，毛额： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 个别评估贷款 | $ |
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$ |
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| 集体评估贷款 |
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| 应收贷款总额，毛额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| （单位：千） | 商业 房地产 |
住宅 房地产 |
商业 和 工业 |
消费者 和 其他 |
建设 | 建设到 永久 -CRE |
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 个别评估贷款 | $ |
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| 集体评估贷款 |
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| 信贷损失备抵总额 | $ |
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| 应收贷款，毛额： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 个别评估贷款 | $ |
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$ |
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| 集体评估贷款 |
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| 应收贷款总额，毛额 | $ |
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爱国者持续监控其应收贷款的信用质量。信贷质量是通过审查某些指标来监测的，这些指标包括企业经营活动产生的现金流量、贷款与价值比率、偿债覆盖率和信用评分。
爱国者采用风险评级系统作为其贷款组合风险评估的一部分。在发起时，信贷官员被要求为其投资组合中的每笔贷款分配风险评级，该评级由提交贷款以供批准的贷款委员会批准或修改。如果信贷官员的责任组合中的贷款发生财务发展，风险评级将被审查和调整（如适用）。在履行监督职责时，贷款委员会可以根据现有信息调整一项风险评级。此外，所有超过25万美元的商业贷款的风险评级由信贷部门每年或每半年审查一次，或每4年审查一次，具体取决于银行的风险敞口金额和其他信贷指标。
此外，爱国者还保留了一名独立的第三方贷款审查专家，对其风险评级过程的结果进行半年一次的分析。半年度审查基于在既定参数（例如价值、集中度）内随机抽取的贷款样本，以评估和验证分配给个别贷款的风险评级。根据半年度审查结果，对所指定风险评级的任何变更均需向董事会审计委员会报告。
在对贷款进行风险评级时，管理层利用银行内部的十一分风险评级系统。当一项资产具有基于客观证据的潜在弱点，但目前并未使公司面临足够的风险以保证分类为以下类别之一时，该资产被视为“特别关注”：
•次级：如果一项资产没有得到债务人当前净值和支付能力的充分保护，或者被质押的担保物（如果有的话），则被归类为“次级”。不达标资产有基于客观证据明确界定的弱点，其特点是，如果注意到的缺陷没有得到纠正，公司将承受一些损失的明显可能性。
2025年表格10-K66
•可疑：根据目前存在的事实、条件和价值，被归类为“可疑”的资产具有被归类为“次级”的资产所固有的所有弱点，并具有额外的特征，即已识别的弱点使得不可能全额收款或清算。
冲销将贷款降低至其可收回价值的贷款仅作为抵押品依赖，一般在确认部分损失金额后立即发生。依赖现金流的贷款被建模以反映通过预期贷款到期的预期现金流，包括再融资或本金缩减的任何收益。为贷款净投资超过贴现现金流现值的金额建立特定准备金。现金流依赖贷款的冲销也一般在部分损失金额确认后立即发生。
如果任一类型的贷款被归类为“损失”，这意味着预计贷款将出现全额损失，则应收贷款的全部余额将被冲销，无论出售基础抵押品的潜在回收情况如何。出售贷款基础抵押品时可能收回的任何金额在抵押品出售期间被确认为“收回”。根据联邦金融机构考试委员会公布的政策，这些政策为基于拖欠状态的零售信贷分类建立了统一标准，“开放式”信贷通常会在达到
180
逾期天数和“封闭式”信用额度通常在达到
120
逾期天数，以1-4户住宅房地产为抵押的贷款有有限的例外。
信贷损失准备金可能会增加，以反映贷款组合表现的下降和更高水平的预期损失。
2025年表格10-K67
贷款组合年份分析
下表汇总了截至2025年12月31日按发起年份、信用质量指标和贷款类别划分的贷款摊余成本：
| （单位：千） | 按发起年份划分的贷款评级 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日： | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 先前 | 旋转 | 贷款总额 应收款项 毛额 |
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| 贷款组合部分： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业地产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
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| 特别提 |
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| 不合格 |
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| 住宅地产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 特别提 |
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| 不合格 |
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| 本期毛冲销 |
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| 商业和工业： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 特别提 |
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| 不合格 |
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| 本期毛冲销 |
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| 消费者及其他： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 不合格 |
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| 本期毛冲销总额（a） | $ |
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| 应收贷款，毛额： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 特别提 |
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| 不合格 |
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| 应收贷款总额，毛额 | $ |
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| 本期毛冲销总额（a） | $ |
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（a）本期毛额冲销总额包括$
43
千与Construction to Permanent-CRE贷款相关，发起年份为2021年。
2025年表格10-K68
下表根据截至2024年12月31日的发起年份，按年份、信用质量指标和贷款类别汇总了贷款摊销成本：
| （单位：千） | 按发起年份划分的贷款评级 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日： | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 先前 | 旋转 | 贷款总额 应收款项 毛额 |
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| 贷款组合部分： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业地产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
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| 特别提 |
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| 不合格 |
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| 住宅地产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 特别提 |
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| 本期毛冲销 |
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| 商业和工业： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 不合格 |
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| 合计 |
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| 本期毛冲销 |
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| 消费者及其他： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 不合格 |
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| 通过 |
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| Construction to Permanent-CRE： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合格 |
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| 合计 |
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| 本期毛冲销总额 | $ |
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| 应收贷款，毛额： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
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| 特别提 |
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| 不合格 |
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| 应收贷款总额，毛额 | $ |
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| 本期毛冲销总额 | $ |
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2025年表格10-K69
贷款组合账龄分析
下表汇总了截至2025年12月31日按投资组合部分、按账龄类别、按拖欠状况分列的履约和不良（即非应计）应收贷款：
| （单位：千） | 履约（应计）贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日： | 逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 逾期90天或更长时间 | 逾期总额 | 当前 | 履约贷款总额 | 非应计贷款 | 应收贷款毛额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款组合部分： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业地产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
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| 特别提 |
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| 不合格 |
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| 合计 |
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| 住宅地产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 特别提 |
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| 不合格 |
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| 合计 |
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| 商业和工业： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 特别提 |
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| 不合格 |
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| 合计 |
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| 消费者及其他： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 不合格 |
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| 合计 |
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| 贷款总额 | $ |
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| 应收贷款，毛额： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 特别提 |
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| 不合格 |
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| 应收贷款，毛额 | $ |
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$ |
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2025年表格10-K70
下表汇总了截至2024年12月31日按投资组合部分、按账龄类别、按拖欠状况分列的履约和不良（即非应计）应收贷款。
| （单位：千） | 履约（应计）贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日： | 逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 逾期90天或更长时间 | 逾期总额 | 当前 | 履约贷款总额 | 非应计贷款 | 应收贷款毛额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款组合部分： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业地产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 特别提 |
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| 不合格 |
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| 合计 |
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| 住宅地产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 特别提 |
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| 不合格 |
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| 合计 |
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| 商业和工业： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 特别提 |
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| 不合格 |
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| 合计 |
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| 消费者及其他： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 不合格 |
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| 合计 |
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| 建设： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 合计 |
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| Construction to Permanent-CRE： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合格 |
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| 合计 |
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| 贷款总额 | $ |
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| 应收贷款，毛额： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 特别提 |
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| 不合格 |
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| 应收贷款，毛额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2025年表格10-K71
下表汇总了截至2025年12月31日和2024年12月31日适用贷款组合部分内按账龄类别和状态划分的不良（即非应计）贷款：
| 非应计贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 30 - 59 天数 逾期 |
60 - 89 天数 逾期 |
90天或 更大的过去 到期 |
合计 逾期 |
当前 | 合计 非应计 贷款 |
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| 截至2025年12月31日： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款组合部分： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业地产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
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$ |
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$ |
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| 不合格 |
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| 住宅地产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 不合格 |
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| 商业和工业： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 不合格 |
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| 消费者及其他： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 不合格 |
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| 非应计贷款总额 | $ |
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$ |
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| 截至2024年12月31日： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款组合部分： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业地产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
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$ |
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$ |
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| 不合格 |
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| 住宅地产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合格 |
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| 商业和工业： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 不合格 |
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| 消费者及其他： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合格 |
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| 建设到永久-CRE： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合格 |
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| 非应计贷款总额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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除非贷款有良好的担保并正在收款过程中，否则在贷款逾期90天付款时停止应计贷款利息。消费分期贷款通常在成为
120
逾期天数（
180
开放式消费信贷的天数）。逾期状况基于贷款的合同条款。在所有情况下，如果本金或利息的收取被认为是可疑的，则在更早的日期将贷款置于非应计状态或冲销。
所有应计利息，但未就置于非应计状态或冲销的贷款收取，将从利息收入中冲回。这些贷款的利息一般采用现金基础法核算，直至符合条件恢复应计状态。当所有合同到期的本金和利息金额都变为当期、未来付款得到合理保证、经过至少六个月的及时付款历史后，贷款即恢复为应计状态。该银行认为，10万美元以下的贷款和消费者分期贷款是较小的同质贷款余额池，这些贷款余额被集体评估为信贷损失。
2025年表格10-K72
如果非应计贷款一直按照原合同条款履行，则额外利息收入（扣除收取的现金）约为$
3.3
百万，$
3.1
百万，以及$
0.9
百万将分别在截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的收入中确认。
截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的非应计贷款已收取和确认的利息收入为$
270
千，$
1.3
百万，以及$
255
分别为千人。
单独评估的贷款
下表反映了截至2025年12月31日和2024年12月31日按类别分列的单独评估贷款的信息：
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 已记录 投资 |
校长 优秀 |
相关 津贴 |
记录投资 | 未结清本金 | 相关津贴 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在没有相关备抵记录的情况下： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业地产 | $ |
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$ |
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$ | — | $ |
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$ |
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$ | — | |||||||||||||||||||||||
| 住宅地产 |
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| 商业和工业 |
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— |
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— | |||||||||||||||||||||||||||||
| 建设至永久-CRE |
|
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— |
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— | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 |
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— |
|
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— | |||||||||||||||||||||||||||||
| 有相关备抵入账： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业地产 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 |
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| 消费者及其他 |
|
|
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| 合计 |
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| 个别评估贷款，合计： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业地产 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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| 住宅地产 |
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| 商业和工业 |
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| 消费者及其他 |
|
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| 建设至永久-CRE |
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| 合计 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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2025年表格10-K73
截至2025年12月31日止三年期间的每一年，按贷款组合分部分列的个别评估贷款的平均记录投资和确认的利息收入（不计及相关备抵）如下：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 平均记录投资 | 确认的利息收入 | 平均记录投资 | 确认的利息收入 | 平均记录投资 | 确认的利息收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在没有相关备抵记录的情况下： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业地产 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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| 住宅地产 |
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| 商业和工业 |
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| 消费者及其他 |
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| 建设 |
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| 建设至永久-CRE |
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| 合计 |
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| 有相关备抵入账： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业地产 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 住宅地产 |
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| 商业和工业 |
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| 消费者及其他 |
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| 合计 |
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| 个别评估贷款，合计： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业地产 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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| 住宅地产 |
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| 商业和工业 |
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| 消费者及其他 |
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| 建设 |
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| 建设至永久-CRE |
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| 合计 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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对于抵押物依赖贷款，标的抵押物的评估报告，已从独立的持牌评估公司取得。自主确定的评估值先降a
8.0
折让%，以反映该行出售其他自有房地产（“OREO”）物业的经验。对履约贷款进行监测，以确定在发生基础抵押品价值损失时（如果有的话）可能需要额外的信用损失准备金。对于现金流依赖型贷款，银行根据按贷款实际利率折现的预期未来现金流现值确定准备金。
不需要特定准备金的贷款的公允价值超过记录的投资总额，支持贷款的净投资，其中包括本金余额、未摊销的费用和成本以及应计利息（如果有的话）。一旦借款人违约，爱国者没有义务为未使用的承诺垫付额外资金。
2025年表格10-K74
对遇到财务困难的借款人作出的贷款修改
爱国者可能会根据具体情况同意修改借款人贷款的合同条款，以帮助可能遇到财务困难的客户。基本上所有的贷款修改都涉及通过降低低于市场利率的利率、延长贷款期限或调整这两种合同属性的组合来降低这类贷款的月供。贷款修改也可能导致免除本金或应计利息。此外，在修改商业贷款时，爱国者经常获得额外的抵押品或担保人支持。如果借款人已根据贷款的现有合同条款履约，而爱国者的承销商确定借款人有能力根据贷款条款继续履约，则贷款继续计息。非应计修正贷款可能会在有一段持续的履约期（一般为连续六个月的付款）且本金和利息都得到合理保证的情况下恢复到应计状态。
截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，公司已
无
向遇到财务困难的借款人提供的修改贷款。在截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日的年度内，没有发生付款违约并在违约前十二个月对遇到财务困难的借款人进行了修改的修改贷款。截至2025年12月31日和2024年12月31日，没有承诺在修改后的贷款项下垫付额外资金。
注5。
持有待售贷款
持有待售贷款-SBA贷款
SBA持有待售贷款代表发起的SBA贷款的担保部分，以总成本或市场价值中的较低者反映。有
无
SBA贷款于2025年12月31日和2024年12月31日持有待售。在2025年和2024年期间，
零
和$
5.5
百万SBA贷款之前分类为持有待售分别转为持作投资。
该公司通常将其SBA贷款的担保部分出售给第三方并保留服务，持有其投资组合中的未担保部分。当SBA贷款确实发生出售时，出售收到的溢价和服务资产未来现金流的现值，减去贷款留存部分的折扣，在收入中确认。
服务性资产指出售贷款时保留服务权的估计公允价值，扣除服务成本。服务资产按估计净服务收入的比例和期间摊销。减值将根据基础金融资产的起始日和期限进行分层进行评估。公允价值是使用具有相似特征的类似资产的价格确定的，如果可用，或基于使用基于市场的假设的贴现现金流量。任何减值，如果是临时性的，将作为估值备抵报告。
出售给他人的服务贷款不包括在随附的合并资产负债表中。已服务但由第三方拥有的这类贷款总额约为$
32.1
百万美元
43.8
分别为2025年12月31日和2024年12月31日的百万。截至2025年12月31日和2024年12月31日，维修资产的账面价值为$
589
千和$
739
分别为千，公允价值为$
581
千和$
825
分别为千人。为贷款服务收取的收入和费用在赚取时记入非利息收入，扣除相关服务资产的摊销。服务资产计入合并资产负债表其他资产。
2025年第二季度，该行作出决定，自愿暂停其作为SBA PLP参与者的地位。做出这一决定是为了响应银行暂时退出SBA贷款业务的愿望和银行的正式协议。银行有可能在未来确定向SBA申请在PLP中恢复原职是谨慎的做法。
2025年表格10-K75
下表列出截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度SBA服务资产的活动分析：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 期初余额 | $ |
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$ |
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$ |
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| 服务权资本化 |
|
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| 服务权摊销 | (
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(
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(
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| 处置的服务权 | (
|
(
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(
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||||||||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
持有待售贷款-信用卡应收账款
Patriot已订立项目管理安排，根据该安排，银行为某些卡项目发起商业信用卡应收款。适用的卡项目经理营销该项目，并在发起后不久从银行购买相关应收账款。这些应收款被归类为持有待售贷款，一般在发起后三天内出售。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该行持有待售信用卡贷款总额为$
24.5
百万美元
11.4
分别为百万。信用卡贷款由银行存款全额现金担保。信用卡贷款作为整体贷款出售交易出售给买方，按面值定价，因此在出售时不存在服务资产或损益。
持作出售贷款-住宅按揭贷款
2025年，该行暂停了居民房贷发起业务。这些贷款按总成本或市场价值中较低者入账。截至2025年12月31日，公司报告的持有待售住宅按揭贷款总额
零
.截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，$
4.0
百万和
零
此前分类为持有待售的居民住房抵押贷款分别转为持作投资。截至2025年12月31日止年度，销售总收益$
79
录得千人。A serving asset of $
71
截至2025年12月31日止年度确认千。截至2024年12月31日，$
4.3
持有待售住宅按揭贷款录得百万元，服务资产$
27
千。
注6。
房地和设备
截至2025年12月31日和2024年12月31日，房地和设备包括：
| 12月31日， | |||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 土地 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 建筑物 |
|
|
|||||||||
| 租赁权改善 |
|
|
|||||||||
| 家具、设备和软件 |
|
|
|||||||||
| 在建工程 |
|
|
|||||||||
| 房地和设备，毛额 |
|
|
|||||||||
| 累计折旧摊销 | (
|
(
|
|||||||||
| 房地和设备，净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
2025年表格10-K76
注7。
拥有的其他不动产（
“
奥利奥
”
)
截至2025年12月31日，该行的OREO余额为
零
，作为2023年取得的止赎住宅物业的住宅贷款应收款项于2025年期间出售。OREO余额反映了相关财产的账面价值或估计净实现价值中的较低者。出售前，估价备抵$
253
录得千元，出售收益$
176
2025年认定千人。
下表列出截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日的OREO活动分析：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 新增 |
|
|
|
||||||||||||||
| 已售 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 减记 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
注8。
商誉和其他无形资产
2023年，公司进行了年度商誉减值评估，确定该资产为全额减值。安
减值费用
$
1.1
2023年录得百万。因此，商誉余额为
零
截至2025年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日。
核心存款无形资产（CDI）在2018年5月被记录为Prime银行业务合并的一部分。CDI摊销超过a
10年期
周期使用直线法。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的摊销为$
47
千，$
47
千，和$
46
分别为千人。摊销费用计入综合经营报表的其他经营费用。
下表提供了截至下述日期CDI资产的账面金额和累计摊销的信息。
| 截至12月31日， | |||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 账面总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 累计摊销 | (
|
(
|
|||||||||
| 减值 | (
|
(
|
|||||||||
| 账面净值 | $ |
|
$ |
|
|||||||
2025年表格10-K77
注9。
存款
下表列示截至2025年12月31日及2024年12月31日按类别划分的存款余额及相关加权平均规定利率。
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 存款余额 | 加权平均。 规定利率 |
存款余额 | 加权平均。 规定利率 |
|||||||||||||||||||
| 不计息 | $ |
|
— | $ |
|
— | |||||||||||||||||
| 计息： | |||||||||||||||||||||||
| 提款账户可议价顺序 |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 储蓄存款 |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 计息DDA |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 货币市场 |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 存款证，25万美元或以下 |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 存款证，25万美元以上 |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 经纪存款 |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 计息，合计 |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 存款总额 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | |||||||||||||||
该公司的存款总额包括与信用卡项目经理管理的企业、消费者和政府客户的预付借记卡相关的存款。这些与数字支付相关的存款包括在无息存款、可转让订单取款账户、计息DDA和货币市场存款中，总额约为$
297.7
百万美元
265.5
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的百万。
下表按存款类别列示利息开支，以及截至2025年12月31日止三年期间各年的相关加权平均实际利率。
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 利息 费用 |
加权 平均。有效 息率 |
利息 费用 |
加权 平均。有效 息率 |
利息 费用 |
加权 平均。有效 息率 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 提款账户可议价顺序 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||
| 储蓄 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||
| 计息DDA |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||
| 存款证，低于25万美元 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||
| 存款证，25万美元或以上 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||
| 经纪存款 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||
2025年表格10-K78
截至2025年12月31日，存单（“CDS”）和经纪存款的合同期限汇总如下：
| （单位：千） | 存款证 250,000美元或以下 |
存款证 超过250,000美元 |
经纪 存款 |
合计 | |||||||||||||||||||
| 1年或以下 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 1年以上至2年 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2年以上至3年 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 3年以上至4年 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 4年以上至5年 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
注10。
借款
截至2025年12月31日和2024年12月31日，借款总额为$
16.4
百万美元
33.1
分别为百万。借款主要包括FHLB垫款、FRB借款、优先票据、次级票据、次级次级债券和应付票据。优先票据、次级票据、次级次级债券包含肯定性契约，要求公司：维持其及其子公司的法律实体和税务地位，及时缴纳其所得税义务，并遵守SEC和FDIC的报告要求。
联邦Home Loan银行借款
该公司是波士顿联邦Home Loan银行（“FHLB-B”）的成员。根据FHLB-B产品政策声明的定义，从FHLB-B借款仅限于合格抵押品价值的百分比或根据最近提交的赎回报告的银行总资产的百分比中的较小者。根据定义，合格抵押品主要包括抵押贷款支持证券和应收贷款，这些证券和贷款要求是自由的，没有留置权和产权负担，不得为任何其他目的质押。
截至2025年12月31日，该公司拥有$
76.0
与FHLB-B的质押担保物的贴现价值百万。最大借款能力限制为较小的
15
银行最近报告的Call Report总资产或质押抵押品的贴现价值的百分比。据此，公司与FHLB-B的最大借款能力为$
76.0
百万。其中，$
55.0
万被备用信用证使用，详见附注18，具有表外风险的金融工具。此外，$
250
最大借贷能力的千被用于隔夜信贷额度，旨在覆盖银行的临时透支头寸。截至2025年12月31日和2024年12月31日，
零
已根据信贷额度借入资金。
FHLB-B预付款的结构是为了便于银行管理其资产负债表和流动性需求。2024年，公司偿还了$
30.0
百万长期预付款和$
68.0
百万短期借款。因此，未偿还的预付款减少到$
3.0
截至2024年12月31日的百万元，并降至
零
截至2025年12月31日。
截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度FHLB-B借款产生的利息费用为$
3
千，$
1.1
百万，以及$
4.2
分别为百万。
代理行-信用额度
在前几年，Patriot与某些代理银行签订了无担保联邦基金扫货和联邦基金信贷额度协议。这些协议的目的是提供一种信贷便利，旨在满足隔夜联邦
2025年表格10-K79
账户余额要求，并为FRB、自动清算所（“ACH”）和其他清算所交易的日常结算提供服务。截至2025年12月31日，没有剩余的有效协议。
截至2025年12月31日和2024年12月31日，协议项下可用借款总额
零
和$
5.0
分别为百万。有
零
截至2025年12月31日和2024年12月31日的协议项下未偿余额。截至2025年12月31日止年度产生的利息支出,2024年和2023年是
零
, $
4
千，和$
117
分别为千人。
其他借款
纽约联邦储备银行（“FRBNY”）接受符合条件的存款机构的证券和贷款质押，以确保从美联储贴现窗口（“贴现窗口”）获得借款。爱国者已将符合条件的证券和贷款作为抵押品，以支持其在FRBNY的借贷能力。截至2025年12月31日，Patriot已质押符合条件的证券和贷款，账面价值为$
47.7
万，抵押品价值$
26.4
百万。共$
70.0
百万美元
40.0
万元分别于截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度从贴现窗口借入并全额偿还。有
零
截至2025年12月31日和2024年12月31日的协议项下未偿余额。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的利息支出为$
98
千，$
32
千，和$
48
分别为千人。
2023年7月，本行设立抵押融资额度$
73.8
根据美联储新设立的银行定期融资计划（“BTFP”），按面值计算为百万。该计划向符合条件的存款机构提供了额外资金，确保它们能够满足其所有存款人的需求。该计划成为针对高质量证券的额外流动性来源，消除了机构在压力时期快速出售这些证券的需要。该行允许最长一年的固定利率借款，允许随时还款，不受处罚。2024年3月11日之后，BTFP停止允许任何新的进展。截至2024年12月31日，Patriot已清偿BTFP借款$
70.0
截至2023年12月31日未偿还的百万美元。产生的利息费用为
零
, $
2.3
百万，以及$
1.8
分别截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的百万。
高级笔记
2016年12月22日，公司发行$
12
万元的优先票据（“2016年优先票据”），利息为
7
年度%。2021年11月17日，优先票据原到期日由2021年12月22日延长至2022年6月30日。
于2022年6月22日，公司修订及重列优先票据。2016年优先票据到期日进一步延长至2022年12月31日，利率由（i）
7
%至
7.25
2022年7月1日至2022年9月30日期间的百分比及（二）自
7.25
%至
7.50
%之后。2016年优先票据已于2022年12月偿还。
2022年12月21日，公司完成发行和销售$
12
百万本金总额
8.50
2026年1月15日到期的%固定利率优先票据（“2022年优先票据”）。就2022年优先票据的发行而言，该公司产生了$
360
千成本，将在2022年优先票据期限内摊销，以确认固定利率的利息费用。未摊还债发行成本
零
和$
139
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的千
截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，公司确认的利息支出为$
0.6
百万，$
1.2
百万，以及$
1.2
万，包括债务发行成本摊销$
162
千，$
139
千和$
139
就2022年优先票据而言，分别为千。截至2025年12月31日和2024年12月31日，
零
和$
470
千元利息分别计入合并资产负债表的应计费用和其他负债。
在2025年第三季度，2022年优先票据的剩余本金余额已全额偿还。
次级票据
于2018年6月29日，公司与
two
机构认可投资者并完成私募$
10
根据经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）节以及据此颁布的条例D第506（b）条，到期日为2028年9月30日的固定浮动利率次级票据（“次级票据”）的百万元。
次级票据最初的利息为
6.25
年度%，自2018年6月29日（含）起至但不包括2023年6月30日，每半年支付一次欠款。自2023年6月30日（含）起，直至但不包括2028年6月30日或提前兑付日，利率按季度重置为相当于当时三个月期伦敦银行同业拆借利率的年利率，
2025年表格10-K80
由有担保隔夜融资利率取代(SOFR2023年（但不低于零）加
332.5
基点，按季度支付欠款。公司可自行选择自2023年6月30日开始及其后的任何预定付息日赎回次级票据。次级票据的利息将于2018年12月30日开始支付。
就发行次级票据而言，公司招致$
291
千的债务发行费用，这些费用在次级票据的期限内摊销，以确认固定利率的利息费用。截至2025年12月31日和2024年12月31日，$
58
千和$
102
未摊销债务发行费用千元已分别从纳入合并资产负债表的次级票据票面金额中扣除。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，公司确认的利息支出为$
707
千，$
889
千，和$
786
分别为千人。
附属票据已于2025年3月修订。 次级票据的修订规定，次级票据的利息将为PIK，且次级票据的未偿本金总额将在每个付息日自动增加截至私募配售截止日期的所有应计和未支付的利息支付以及截至2026年3月30日（含）付息日之前所欠的未来预定利息支付的此类PIK利息的金额。此外，根据这一修正，票据持有人同意将$
2.0
将次级票据的未偿本金中的百万转换为普通股股份，于私募配售截止日期生效。
欠未合并信托的初级次级债
2003年，公司全资拥有、没有独立资产的爱国者国家法定信托I（“信托”）发行了$
8.0
万的信托优先证券。收益，净额1美元
240
千配售费，投资于公司发行的次级次级债券，后者将所得款项投资于银行。该银行将所得款项用于为其运营提供资金。
信托优先证券目前有资格获得最多
6.8
公司一级资本的%，超出部分符合二级资本条件。
初级次级债券为公司的无担保债务。债权证对公司目前和未来的所有优先债务具有次级受偿权和次级受偿权。除其在初级次级债券项下的义务外，并连同信托，公司发行了信托优先证券的无条件担保。
次级债券的利息为三个月LIBOR（以SOFR代替）加
3.15
% (
7.41
2025年12月31日的%），并于2033年3月26日到期，届时借款本金将到期。配售费$
240
千作为次级次级债券定期利息支出的组成部分进行摊销，以产生恒定的利息支出比率。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，$
10
千，$
10
千和$
9
千的债务配售费摊销已计入确认的利息费用$
648
千，$
707
千，和$
695
分别为千人。截至2025年12月31日和2024年12月31日，从欠未合并信托的次级次级债务票面金额中扣除的未摊销配售费为$
91
千和$
101
分别为千，次级次级债券的应计利息为$
9
千和$
174
分别为千人。
根据其选择，可按季度行使，公司可从信托赎回初级次级债券，然后信托将赎回信托优先证券。
应付票据
2015年9月，该银行购买了其康涅狄格州费尔菲尔德分行所在的房产，价格约为$
2.0
百万，这是它在那之前一直在出租的一处房产。购买价格主要通过向卖方开出$
2.0
百万，
九年
，按固定利率计息的本票
1.75
年度%。该票据于2025年第三季度到期，截至2025年12月31日和2024年12月31日，该票据的未偿余额分别为
零
和$
162
分别为千人。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的利息支出为$
1
千，$
5
千，和$
8
分别为千人。
2025年表格10-K81
借款到期
截至2025年12月31日，公司未来各期借款的合同到期情况如下：
| （单位：千） | ||||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | 从属 笔记 |
初级 从属 债务 |
合计 | |||||||||||||||||
| 2026 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 2027 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2028 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2029 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2030 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 此后 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 合同到期日合计 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 未摊还债务发行成本 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 2025年12月31日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
注11。
衍生品
未在对冲关系中指定的衍生工具
Patriot是利率互换的一方；未被指定为对冲工具的衍生品。根据一项计划，Patriot将与商业贷款客户执行利率互换，以促进他们各自的风险管理策略。截至2025年12月31日
two
利率掉期（“掉期”）未结清。
一
掉期是与贷款客户提供一种便利，以减轻相应贷款的可变利率波动。另一种交换是与外部第三方。客户利率互换在抵销条款上与第三方利率互换相匹配，从而使Patriot最大限度地减少此类交易导致的净风险敞口。由于与该计划相关的利率掉期不符合严格的套期会计要求，客户掉期和冲销掉期的公允价值变动均直接在收益中确认。互换的公允价值变动相互抵消，但交易对手的信用风险除外，该风险是通过考虑所有交易对手的风险评级、违约概率和给定违约的损失确定的。掉期在合并资产负债表的其他资产或其他负债中以公允价值报告。
截至2025年12月31日和2024年12月31日，爱国者
不是
有任何现金质押为其利率掉期的抵押品。
无
净收益或亏损在截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的综合经营报表的其他非利息收入中确认。
有关衍生工具会计政策的进一步讨论载于附注1，有关计量衍生工具公允价值的估值方法的信息载于综合财务报表附注21。
2025年表格10-K82
下表列出了列报期间有关这些衍生工具的简要信息（单位：千美元）：
| （单位：千） | 概念性 金额 |
成熟度 （年） |
固定费率 | 变量 率 |
公允价值 | ||||||||||||||||||||||||
| 2025年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 3rd方利率互换 |
|
|
|
% |
1钼。SOFR +
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 客户利率互换 |
|
|
|
% |
1钼。SOFR +
|
(
|
|||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 3rd方利率互换 |
|
|
|
% |
1钼。SOFR +
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 客户利率互换 |
|
|
|
% |
1钼。SOFR +
|
(
|
|||||||||||||||||||||||
注12。
租约
租赁被定义为一项合同，或合同的一部分，该合同将在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用的权利转让给以换取对价。爱国者有
八个
不可撤销的经营租赁，包括
三个
银行分行地点和
三个
对于行政和运营空间，
一
自动柜员机（“ATM”）的位置，以及
一
设备租赁。这些租约在2032年之前的不同日期到期，有些还包括续租选择权。大多数租约都包含租金上涨条款，以及一个或多个期限的续租选项。租约的最后一个潜在年份可以延长到2037年。我们所有的租赁都被归类为经营租赁，随着主题842的采用，经营租赁协议被要求在综合资产负债表上确认为使用权（“ROU”）资产和相应的租赁负债。续期期间计入未来现金流量，以计算ROU和租赁负债。公司有
无
融资租赁。
ROU租赁资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁义务代表公司支付租赁产生的租赁付款的义务。经营性ROU租赁资产和债务在开始日根据租赁期内租赁付款额的现值确认。由于公司的大部分租赁没有提供隐含利率，公司在确定租赁付款的现值时使用基于开始日可获得的信息的增量借款利率。公司的租赁条款可能包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租赁的选择权。
截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司确认ROU资产为$
1.1
百万美元
1.5
万，租赁负债分别为$
1.2
百万美元
1.6
分别为百万。ROU租赁资产计入在合并资产负债表上。The计入合并资产负债表的应计费用和其他负债。
租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线法确认。短期租赁是指期限为十二个月或以下的租赁。本公司按直线法确认短期租赁，不将此类租赁的相关租赁资产或负债记录为准则允许的实际权宜之计。该公司选择将租赁和非租赁部分分开。固定租赁成本确认为ROU租赁资产和租赁负债。可变租赁成本主要是可变付款，例如公共区域维护和公用事业，这些费用包括在综合运营报表的占用和设备费用中。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，不可撤销经营租赁的固定租赁费用为$
416
千，$
459
千，和$
581
分别为千人。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，不可撤销经营租赁的可变租赁成本为$
128
千，$
34
千，和$
39
分别为千人。
2025年表格10-K83
以下为截至2025年12月31日经营租赁负债到期情况分析：
| （单位：千） | 经营租赁 义务 |
|||||||
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2026 | $ |
|
||||||
| 2027 |
|
|||||||
| 2028 |
|
|||||||
| 2029 |
|
|||||||
| 2030 |
|
|||||||
| 此后 |
|
|||||||
| 未贴现租赁付款总额 | $ |
|
||||||
| 减去推算利息 | (
|
|||||||
| $ |
|
|||||||
| $ |
|
|||||||
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 租赁成本 | |||||||||||||||||
| 经营租赁成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 短期租赁成本 |
|
|
|
||||||||||||||
| 总租赁成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 其他信息 | |||||||||||||||||
| 经营租赁产生的经营现金流 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 12月31日， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 加权-平均剩余租期-经营租赁（年） |
|
|
|||||||||
| 加权-平均折现率-经营租赁 |
|
% |
|
% | |||||||
截至2025年12月31日和2024年12月31日，未贴现租赁付款为$
1.4
百万美元
1.8
分别为百万。租赁付款没有减少最低转租租金$
117
千和$
216
分别在不可撤销的转租下于未来到期的千。
经营租赁的租金费用在相关租赁的基期内按直线法在收益中确认，并作为占用和设备费用的组成部分列入综合经营报表。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，可撤销和不可撤销经营租赁的租金支出总额为$
542
千，$
514
千，和$
593
分别为千人。
截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，爱国者确认的租金收入毛额为$
323
千，$
302
千，和$
395
千美元的租金费用抵消
1
千，$
3
千，和$
3
分别为千人。
2025年表格10-K84
注13。
承诺与或有事项
就业协议
截至2025年12月31日，公司有一名执行副总裁的遣散协议，其中规定遣散费相当于当前工资的9个月，如果执行官在控制权变更后的12个月内被终止，还规定遣散费相当于当前工资的12个月。
法律事项
Patriot没有任何未决的法律程序，除了普通的例行诉讼，与其业务有关，Patriot是其中的一方或其任何财产受其影响。管理层认为，这些日常法律事项的最终处置不会对爱国者的综合财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
注14。
所得税
以下是截至2025年12月31日的三年期间每年联邦和州所得税费用（福利）的组成部分摘要。
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 当前： | |||||||||||||||||
| 联邦 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 状态 |
|
|
|
||||||||||||||
|
|
(
|
|
|||||||||||||||
| 延期： | |||||||||||||||||
| 联邦 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 状态 |
|
|
(
|
||||||||||||||
|
|
|
(
|
|||||||||||||||
| 所得税拨备（福利） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
对于截至2025年12月31日的三年期间的每一年，联邦法定所得税率和爱国者有效所得税率之间的差额调节如下：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025 | % | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 按法定联邦税率征收的所得税 | $ | (
|
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||
| 州税，扣除联邦福利（a） |
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||
| 递延税项估值免税额 |
|
(
|
|
|
|||||||||||||
| 不可扣除费用 |
|
(
|
|
|
|||||||||||||
| 其他 |
|
|
(
|
|
|||||||||||||
| 所得税拨备（福利） | $ |
|
(
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||
(a)康涅狄格州和纽约州的州税占这一类别税收影响的大部分（超过50%）。
截至2025年12月31日、2024年及2023年12月31日止年度的实际税（惠）息率为（
0.47
)%,
147.8
%，和（
25.8
）%，分别。该公司的有效税率受到州税和不可扣除费用以及2024年DTA的全额估值津贴的影响。
2025年表格10-K85
递延税项资产和负债
爱国者2025年12月31日和2024年12月31日递延所得税（负债）资产净额的重要组成部分列示如下。
| 12月31日， | |||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 递延所得税资产： | |||||||||||
| 联邦NOL结转福利 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| NOL注销SEC382限额 | (
|
(
|
|||||||||
| 资本化成本临时项目 |
|
|
|||||||||
| 州NOL结转福利 |
|
|
|||||||||
| 未实现亏损AFS证券 |
|
|
|||||||||
| 信贷损失备抵 |
|
|
|||||||||
| 租赁负债 |
|
|
|||||||||
| 非应计利息 |
|
|
|||||||||
| 并购重组 |
|
|
|||||||||
| 应计费用 |
|
|
|||||||||
| 商誉和无形 |
|
|
|||||||||
| 房地和设备折旧 |
|
|
|||||||||
| 股份补偿 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税资产总额 |
|
|
|||||||||
| 减去递延所得税资产估值备抵 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税资产总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 递延税项负债： | |||||||||||
| 使用权资产 | (
|
(
|
|||||||||
| 预付费用 | (
|
(
|
|||||||||
| 其他 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税负债总额 | (
|
(
|
|||||||||
| 净递延税项（负债）资产 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
截至2025年12月31日，爱国者拥有约$
50.8
百万联邦净营业亏损结转（“NOL”）被$
15.5
《国内税收法》规定的第382条限制中的百万。在2025年12月31日适用限制后，爱国者有$
35.3
百万变动后未到期的净经营亏损结转。这些金额反映了公司现有的第382节分析，并不反映所有权变更或2025年晚些时候完成的公司私募配售或注册直接发行可能导致的额外限制的影响（如果有的话），因为截至这些合并财务报表之日，尚未完成有关这些交易的更新的第382节分析。由于公司在2025年12月31日对其递延所得税资产保持了全额估值备抵，管理层预计完成此类分析不会对截至该日期所附合并资产负债表中报告的递延所得税资产余额净额产生重大影响，尽管这可能会影响未来期间NOL结转的金额和可用性。
爱国者大约有$
64.2
2025年12月31日可用于康涅狄格州税收目的的NOL的百万，可用于抵消高达
50
任一年度应纳税所得额的百分比。NOL将在2030至2055年之间到期。此外，该公司的州净营业亏损结转约为$
13.4
百万美元在纽约和$
1.9
百万在新泽西州，计划于2044年到期。此外，爱国者有$
1.2
佛罗里达州百万NOL，可能无限期推进。这些国家NOL金额同样不反映2025年完成的私募或注册直接发行可能导致的所有权变更或相关限制分析的影响（如果有的话）。
递延所得税负债计入合并资产负债表的应计费用和其他负债。
2025年表格10-K86
递延税项资产的估值备抵
递延税项资产在管理层认为更有可能变现的范围内予以确认。递延所得税资产的变现取决于预期收回或结算暂时性差异期间未来应纳税所得额的产生。
根据我们在2024年9月进行的评估，我们确定对公司的美国联邦和州递延所得税资产进行全额估值备抵是合适的。这导致我们的所得税费用增加了大约$
25.1
2024年第三季度的百万。提供全额估值备抵的关键因素是公司
3年
累计经营亏损。 由于与NOL结转相关的递延所得税资产已经直接减少一级资本，2024年9月30日的估值备抵导致一级资本减少$
19.9
百万。
截至2025年12月31日，公司对其递延所得税资产保持全额估值备抵。 截至2025年12月31日止年度，管理层对递延税项资产的可变现性进行了必要的年度评估，包括考虑所有可用的正面和负面证据。重要的负面证据包括公司最近的经营亏损历史以及未来应税收入的时间安排和可持续性方面的不确定性。 因此，管理层得出结论，在2025年12月31日，全额估值备抵仍然合适，并且在截至2025年12月31日的年度内没有记录到估值备抵的释放。
估值备抵为$
31.0
百万美元
28.3
百万 分别截至2025年12月31日和2024年12月31日。尽管该行于2025年在银行层面恢复盈利，但截至2025年12月31日止年度，公司在综合基础上仍未盈利。鉴于经营业绩改善和目前的预测，公司正在评估未来期间是否仍适合全额估值备抵。未来释放全部或部分估值备抵将取决于管理层基于充分的积极证据得出的结论，即相关递延税项资产变现的可能性更大。
未确认的税收优惠
爱国者只有在税务部门根据该职位的技术优点进行审查时更有可能维持该税务职位的情况下，才会承认其税务职位带来的好处。在合并财务报表中从这种情况确认的税收优惠是根据在与完全了解所有相关信息的税务机关进行最终结算时实现的可能性大于50%的最大利益来衡量的。
截至2025年12月31日及2024年12月31日，公司
不是
记录与利用某些联邦净运营亏损有关的任何不确定的税收状况。截至2025年12月31日和2024年12月31日，Patriot不再有未确认的税收优惠负债。此外，Patriot在任何税务管辖区都没有待定或正在进行的审计。
公司的政策是在所得税费用中确认与所得税事项相关的利息和罚款。
注15。
股份补偿
2022年11月10日，董事会批准经修订及重述的2020年计划（“经修订及重述的2020年计划”），该计划已于2022年12月14日获公司股东批准及批准。经修订及重订的2020年计划于2025年12月31日终止。有关经修订和重述的2020年计划的背景和原始条款的更多信息，载于公司截至2024年12月31日止年度的10-K表合并财务报表附注15。2025年3月，公司董事会通过2025年综合股权激励计划（简称“2025计划”）。公司股东于2025年6月26日批准了《2025年规划》。2025年计划详情如下。
2025年综合股权激励计划
就定向增发而言，公司董事会已于2025年3月批准了2025年计划。2025年方案于2025年6月26日股东大会上获得股东批准，并于该日生效。2025年计划旨在为公司在吸引、留住和激励高级管理人员方面提供竞争优势，
2025年表格10-K87
员工、董事和顾问通过提供与股东价值直接挂钩的激励措施。董事会的薪酬委员会将管理该计划。
根据2025年计划，可以发行各种类型的奖励，包括期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位（RSU）、绩效单位，以及2025年计划中定义的其他基于股票的奖励。根据2025年计划可授予的普通股、期权和/或股票增值权的最高股数上限为百分之二十（
20
%）的普通股已发行股份总数，包括有投票权股份和无投票权股份，最低门槛为
10,000,000
股份。
下表汇总了截至2025年12月31日的三年期间公司的股份薪酬活动。
| 经修订及重订的2020年计划 | 2025年计划 | ||||||||||||||||||||||
| 数量 股份 |
加权平均 授予日 公允价值 |
数量 股份 |
加权平均 授予日 公允价值 |
||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日未归属 |
|
$
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 已获批 |
|
$
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 既得 | (
|
$
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2023年12月31日未归属 |
|
$
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 已获批 |
|
$
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 既得 | (
|
$
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 没收 |
|
$
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2024年12月31日未归属 |
|
$
|
|
$
|
|||||||||||||||||||
| 已获批 |
|
$
|
|
$
|
|||||||||||||||||||
| 既得 | (
|
$
|
|
$
|
|||||||||||||||||||
| 没收 | (
|
$
|
|
$
|
|||||||||||||||||||
| 2025年12月31日未归属 |
|
$
|
|
$
|
|||||||||||||||||||
根据2025年计划授予的奖励采用限制性股票单位（RSU）的形式。上表所列的股份金额反映了授予和归属的受限制股份单位的数量，其中归属金额表示在该期间满足归属条件的受限制股份单位；在截至2025年12月31日的年度内，没有根据2025年计划授予的受限制股份单位结算为普通股股份。
公司在每项奖励的归属时间表内按直线法确认基于股份的补偿费用，奖励的每一归属部分等于其授予日公允价值。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，公司确认的股份补偿费用总额为$
5.2
百万，$
184
千，和$
105
分别为千人。
归属于公司董事的股权激励费用共计$
516
千，$
48
千，和$
49
分别截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的千在这几年中的每一年，董事们获得的总薪酬为$
1.6
百万，$
214
千，和$
259
分别为千，这些金额在合并经营报表的其他经营费用中列支。
截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，归属于爱国者公司员工的股份薪酬费用为$
4.7
百万，$
136
千，和$
56
分别为千人。
截至2025年12月31日未归属的已发行限制性股票应占未确认补偿费用为$
8.1
万元，预计该金额将在奖励的加权平均剩余年限内确认
1.8
年。
股票期权
2025年6月26日，公司授予股票期权购买
400,000
行使价为$的普通股股份
1.40
每股。期权自授予日起归属并可行使，但须遵守2025年计划和授予协议中概述的条款和条件，包括任何适用的加速条款。
2025年表格10-K88
截至2025年12月31日止年度与这些股票期权相关的估计补偿费用总额为$
44
千。该费用记录在综合经营报表的雇员薪酬成本中。
公司按照ASC 718“薪酬—股票薪酬”对股票薪酬进行会计处理。授予的股票期权的公允价值在授予日使用适当的估值模型（例如Black-Scholes模型）进行估计，并在归属期内确认为费用。用于估计期权公允价值的关键假设包括公司股票的预期波动率、无风险利率、预期股息率、期权的预期期限等。这些假设是基于历史数据和授予时的市场状况。
附注16.
股东
’
股权
每股收益
要求公司在合并经营报表中列报基本每股收益和稀释每股收益。基本每股收益金额的计算方法是用净收入除以已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益反映了如果发行了具有潜在稀释性的普通股，本应发行在外的额外普通股，以及假设发行将导致的任何收入调整。公司可能发行的普通股潜在股份涉及已发行的未归属RSA、RSU以及授予董事和员工的期权。这些潜在股份产生的稀释效应采用库存股法确定。公司还需提供计算基本每股收益和稀释每股收益时使用的分子和分母的对账。
以下是截至2025年12月31日止三年期间各年度的基本和稀释每股收益的计算摘要。
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （单位：千，股份除外） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 基本（亏损）每股收益： | |||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净（亏损）收入 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
| 除以： | |||||||||||||||||
| 加权平均流通股 |
|
|
|
||||||||||||||
| 每股普通股基本（亏损）收益 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
| 稀释（亏损）每股收益： | |||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净（亏损）收入 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
| 加权平均流通股 |
|
|
|
||||||||||||||
| 具有潜在稀释性的证券（a） |
|
|
|
||||||||||||||
| 除以： | |||||||||||||||||
| 加权平均稀释流通股 |
|
|
|
||||||||||||||
| 稀释（亏损）每股普通股收益 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
（a）加权平均稀释流通股不包括反稀释的普通股限制性股票
10,000,970
,
40,473
，和
11,438
截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度。
普通股
于2025年3月20日，公司与总裁兼董事Steven Sugarman（“牵头方”）订立（i）证券购买协议（“共同牵头投资者协议”），及
三个
共同牵头投资者（“共同牵头投资者”），以及（ii）与其他认可投资者（统称，并与共同牵头投资者及牵头方合称“买方”）订立的证券购买协议（“买方协议”，连同共同牵头投资者协议，“证券购买协议”）。
同样在2025年3月20日，该公司完成了$
57.75
百万定向增发导致发行
60,400,106
公司普通股股份，面值$
0.01
每股（“普通股”），购买价格为$
0.75
每股。
2025年表格10-K89
此外，作为私募的一部分，于2025年3月20日，公司修订（i）
6.25
%于2028年6月30日到期的固定浮动次级票据（“次级票据”），及（ii）
8.5
% 2026年到期的固定利率优先票据（“优先票据”，连同次级票据，“票据”）生效，票据持有人转换约$
7.0
票据本金总额中的百万
9,333,334
普通股的股份。
次级票据的修订规定，次级票据的利息将以实物支付（“PIK”），而次级票据的未偿本金总额将在每个付息日自动增加截至私募配售结束日的所有应计和未支付利息的此类PIK利息金额，以及截至2026年3月30日（含）付息日的未来预定利息支付。此外，根据这一修正，票据持有人同意将$
2.0
将次级票据的未偿本金中的百万转换为普通股股份，于私募配售截止日期生效。
2025年5月13日，
two
转换后的优先票据持有人$
1.90
票据本金及利息总额的百万
2,529,275
普通股的股份。
于2025年6月3日，公司与认可投资者订立证券购买协议，促进注册直接发行。公司发行销售
8,524,160
其普通股的股份，价格为$
1.25
每股。此次发行的净收益约为$
10.47
预计费用后的百万。
2025年7月25日，联合银行 Inc.向公司提供了正式通知，表示希望转换
100
其经修订优先票据的未偿本金余额和应计未付利息的百分比，总额为$
2.0
百万，成
2,673,369
公司普通股股份，面值$
0.01
每股$
0.75
每股。2025年7月26日，American Bank Incorporated向公司提供了其希望转换的正式通知
100
其经修订的优先票据的未偿本金余额和应计未付利息的百分比，总额约为$
0.8
百万，成
1,071,258
每股普通股$
0.75
每股。
于2025年8月29日，公司与若干认可投资者订立股票购买协议及单独认股权证购买协议，据此，公司同意在公司直接向投资者进行的注册直接发售（“发售”）中发行及出售合共
31,985,103
公司普通股的股份（“股份”）。股份包括（a）
19,196,000
公司有表决权的普通股（“有表决权的普通股”）的股份，以及（b）
12,789,103
将可发行的公司无投票权普通股（“无投票权普通股”）的股份
六个月
于行使时发售结束后
三年
认股权证（“认股权证”）。一旦该等认股权证持有人或其受让人满足某些条件（“非控制条件”），无表决权的普通股可交换为有表决权的普通股股份。股份将以每股$
1.25
每股及认股权证将以$
0.125
每股认股权证股份。认股权证可不早于
六个月
在发售结束后以行使价$
1.56
每股，可增加至多$
1.685
特定条件下的每股收益。在扣除估计的发行费用之前，此次发行的收益预计约为$
25.6
百万。预计发行费用为$
250
千。
爱国者的授权普通股由
200,000,000
股票有一个$
0.01
面值，与
115,070,413
和
4,065,593
分别于2025年12月31日和2024年12月31日发行的股份。已发行普通股
114,996,672
和
3,991,852
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日。
优先股
2025年3月20日，作为定向增发的一部分，公司发
90,832
其A系列非累积永久可转换优先股（“A系列优先股”）的股份。A系列优先股有
无
面值和清算优先权$
60
每股。发行A系列优先股的总收益总计$
5.45
百万。
2025年7月3日A轮优先股转换为
7,266,560
公司无投票权普通股的股份。
股息
2025年表格10-K90
注17。
401（k）储蓄计划
Patriot根据《国内税收法》第401（k）条，向员工提供参与Patriot Bank，N.A. 401（k）储蓄计划（“401（k）计划”）的服务，以及该计划的ROTH功能。401（k）计划基本上覆盖了所有完成
一个月
服务，是
21
年龄和选择参加的人。根据401（k）计划的条款，参与者可以缴纳最高允许的金额，但须遵守联邦限制。爱国者可酌情按以下比率匹配符合条件的参与员工供款：
50
占第一位的百分比
6
参与者工资的百分比为401（k）计划做出了贡献。匹配供款的资格取决于员工完成连续一个月的服务或
500
工作时间。参与者立即归属于爱国者的匹配贡献，如果适用。在截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日的年度内，爱国者向401（k）计划提供了$
227
千，$
284
千，和$
278
分别为千人。
注18。
具有表外风险的金融工具
在日常经营过程中，本行是具有表外风险的金融工具的一方，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺和备用信用证，它们在不同程度上涉及超过资产负债表中确认的金额的信贷和利率风险要素。这些工具的合同金额反映了Patriot在特定类别金融工具中的参与程度。
提供信贷和备用信用证的承诺的合同金额代表潜在会计损失的最大金额应该：合同被完全提取；客户违约；任何现有抵押品的价值变得一文不值。Patriot将其信贷政策应用于输入承诺和有条件的义务，并与其贷款活动一样，根据具体情况评估每个客户的信誉。管理层认为，它通过其信贷审批流程、建立信贷限额、监测接受者和承授者的持续信誉以及在认为必要时收到抵押品，有效地降低了这些金融工具的信贷风险。
截至2025年12月31日及2024年12月31日,具有信用风险的金融工具如下：
| 12月31日， | |||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 提供信贷的承诺： | |||||||||||
| 未使用信贷额度 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 未支付的建筑贷款 |
|
|
|||||||||
| 房屋净值信贷额度 |
|
|
|||||||||
| 未来贷款承诺 |
|
|
|||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||
承诺提供信贷是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。提供信贷的承诺通常有固定的到期日期或其他终止条款，可能需要借款人支付费用。由于这些承诺可能会到期而无需动用，因此承诺总额不一定代表未来的现金需求。获得的抵押品数量，如果在提供信贷时认为有必要，则基于管理层对客户的信用评估。持有的抵押品各不相同，但可能包括商业物业、住宅物业、存款和证券。银行已确定信用损失准备金为$
80
千和$
182
千分别截至2025年12月31日和2024年12月31日，计入合并资产负债表的应计费用和其他负债。
备用信用证是银行为保证客户向第三方的履约而出具的书面承诺。开立备用信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款便利所涉及的信用风险本质上是相同的。非衍生合约的担保按公允价值入账，并计入综合资产负债表。
截至2025年12月31日，本行有一张不可撤销的备用信用证，最高金额为$
55
百万，由波士顿联邦Home Loan银行代表银行发行，受益人为万事达,2026年4月30日到期。
2025年表格10-K91
注19。
监管和运营事项
联邦和州监管当局已通过标准，要求金融机构保持增加的资本水平。自2015年1月1日起，联邦银行机构对社区银行基于风险的资本比率规定了四项最低资本要求，包括总资本、一级资本、普通股权一级资本（“CET1”）资本和一级杠杆资本比率。以风险为基础的资本比率衡量一家银行的资本充足程度与其表内外资产和活动的风险。未能保持充足的资本是“迅速纠正行动”或其他监管执法行动的基础。在评估一家银行的资本充足性时，监管机构还会考虑其他因素，如利率风险敞口、流动性、资金和市场风险、收益质量和水平、信贷集中度、贷款和投资质量、非传统活动风险、政策有效性以及管理层监测和控制风险的整体能力。
在已建立的监管框架下，要被视为“资本充足”，金融机构一般必须拥有至少10%的总资本比率、至少8.0%的一级资本比率、至少6.5%的CET1资本比率以及至少5%的一级杠杆资本比率。但是，无论金融机构的比率如何，OCC可能会根据其在评估银行资本充足率时考虑的其他因素，要求提高资本比率或施加股息限制。根据2015年1月1日生效的最终资本规则，CET1资本保护缓冲要求为风险加权资产的2.5%，这是该规则中其他基于风险的最低资本标准的补充。没有保持这种所需资本缓冲的机构，将在可能分配给股东或用于股票回购的收益百分比以及向高级管理人员支付酌情奖金方面受到逐渐更严格的限制。截至2025年12月31日和2024年12月31日，已将2.5%的资本节约缓冲纳入最低资本充足率。
2024年4月17日，根据其监管概况，本行接获OCC通知，其为本行制定了个人最低资本比率（“IMCR”）。具体而言，要求该行维持以下比率：普通股权一级资本比率为
10.00
%，一级资本比率为
10.00
%，一级杠杆比率为
9.00
%和总资本比率为
11.50
%.截至2025年12月31日，本行已满足全部监管资本要求。截至2024年12月31日止年度，该行未满足所有监管资本要求。
2025年1月14日，银行订立正式协议，据此，银行同意通过其董事会在战略规划、资本规划、银行保密法/反洗钱风险管理、支付活动监督、信贷管理和集中风险管理等领域采取某些行动。根据要求，该行董事会于2025年1月任命了一个合规委员会，负责监督正式协议的进展和遵守情况。
上2025年1月17日，OCC通知本行，就订立正式协议而言，此前于2024年4月17日为本行订立的个别最低资本比率已终止。根据其资本计划和更高的最低条款，在正式协议内重新制定了相同的最低资本比率，以便所有资本要求均受正式协议的约束。根据这些规定，银行必须持续保持普通股权一级资本比率为
10.00
%，一级资本比率为
10.00
%，一级杠杆比率为
9.00
%和总资本比率为
11.50
%.
该银行一直在努力解决正式协议中确定的每一项问题。该公司于2025年3月完成了私募配售，这对解决资本计划和更高的最低条款至关重要，对正式协议中的战略计划条款至关重要。私募的某些收益作为额外资本提供给银行，并使银行遵守正式协议规定的最低资本比率。除其他努力外，公司已于2025年完成了两次额外的股权发行，以进一步履行其在资本计划和更高最低条款以及正式协议中的战略计划条款下的义务。
截至2025年12月31日，该行的资本比率仍超过正式协议要求的最低水平。尽管该银行的资本比率超过了正式协议中规定的标准“资本充足”水平和更高的最低标准，但由于该协议的具体条款，该银行仍被归类为“资本充足”而不是“资本充足”。
2025年表格10-K92
公司及银行于2025年12月31日及2024年12月31日的监管资本金额及比率汇总如下：
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Patriot National Bancorp, Inc. | 爱国者银行，N.A。 | Patriot National Bancorp, Inc. | 爱国者银行，N.A。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千美元计） | 金额 | 比 | 金额 | 比 | 金额 | 比 | 金额 | 比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（与风险加权资产）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 实际 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资本充足（a） | — | — |
|
|
% | — | — |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对于资本充足 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 个人最低资本比例 | — |
|
|
|
% | — |
|
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一级资本（与风险加权资产）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 实际 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资本充足（a） | — | — |
|
|
% | — | — |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对于资本充足 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 个人最低资本比例 | — |
|
|
|
% | — |
|
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股一级资本 （对风险加权资产）： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 实际 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资本充足（a） | — | — |
|
|
% | — | — |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对于资本充足 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 个人最低资本比例 | — |
|
|
|
% | — |
|
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一级杠杆资本（平均资产）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 实际 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资本充足（a） | — | — |
|
|
% | — | — |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对于资本充足 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 个人最低资本比例 | — |
|
|
|
% | — |
|
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
（a）指定为“资本充足”不适用于银行控股公司-本公司。这样的资本充足率分类只适用于投保的存款机构——银行。根据正式协议的条款，在正式协议继续有效并被指定为“资本充足”的情况下，无论其资本比率超过监管规定的资本充足比率，该行都没有资格“资本充足”。
注20。
关联交易
公司与银行在日常业务过程中与关联方发生往来业务。就本附注而言，关联方包括公司的董事和执行官、他们的直系亲属以及这些人对其行使控制或重大影响的实体，定义见ASC主题850，关联方披露。
贷款和信贷延期
截至2025年12月31日或2024年12月31日，根据ASC 850的定义，没有未偿还的向关联方提供的信贷延期。
下文描述了2025年期间完成的一笔关联方债务交易，该交易有
无
截至2025年12月31日的未偿余额。
票据转换— Michael Carrazza/Solaia Capital Holdings LLC
Michael A. Carrazza担任公司董事会董事。Carrazza先生还担任Solaia Capital Holdings LLC（“Solaia Capital”）的经理，他持有该实体的重大所有权权益。
2025年5月，Solaia Capital从Fall River Five Cents Savings Bank购买了未偿本金余额和应计未付利息$
649
千（“已转让票据”）的公司
8.5
2026年1月15日到期的%固定利率优先票据（“优先票据”）。Solaia Capital此后选择将转让的票据转换为公司普通股的股份
2025年表格10-K93
根据董事会先前批准的优先票据修订条款，优先票据持有人有权自愿将未偿本金和应计利息转换为普通股，转换价格为$
0.75
每股。转换时，公司发行
865,990
将其普通股股份转让给Solaia Capital，消灭了$
649
转让票据项下的千笔未偿债务。换股价$
0.75
每股与公司在2025年3月20日定向增发中向所有投资者发行普通股的价格相同。
该交易在完成前由董事会审计委员会审查并批准，此后于2025年5月11日获得全体董事会一致书面同意的批准，Carrazza先生以董事身份参与。鉴于转换价格与所有转换票据持有人可获得的条款一致，并与2025年3月的私募定价一致，公司认为该交易以不低于非关联票据持有人可获得的条款对公司有利的条款进行。
存款账户
该行接受关联方存款的条件不高于向类似情况的非关联存款人提供的条件，包括利率、费用和最低余额要求。截至2025年12月31日和2024年12月31日的关联方存款余额约为$
2.2
百万美元
63
分别为千人。关联方存款余额合计计入随附合并资产负债表存款总额。
注21。
公允价值与利率风险
爱国者按照其作为金融机构的政策和美国通用会计准则的要求，以公允价值计量某些金融资产和负债的账面价值。某些资产和负债的账面价值以经常性基础上的公允价值计量，例如可供出售证券；而其他资产和负债则由于外部因素需要管理层判断估计导致资产减值或建立估值储备的潜在价值损失而以非经常性基础上的公允价值计量。以公允价值计量资产和负债可能导致账面价值波动，从而对当期和期间的经营业绩或其他综合收益产生重大影响。
以下是美国公认会计原则提供的关于公允价值计量应用的指导意见的详细摘要以及爱国者的应用。此外，以下信息包括公允价值计量对合并财务报表中列报的资产和负债账面金额的影响的详细摘要。
公允价值计量的目标是对可能被出售的资产或可能被转移的负债按当前市场条件下非关联方之间交易可能获得的估计价值进行估值。美国公认会计准则建立了以公允价值计量资产和负债的框架，以及按权益分类的某些金融工具。该框架提供了一个公允价值层次结构，它优先考虑相同资产和负债在活跃市场中的报价，并尽量减少不可观察的输入值，这些输入值是无法获得市场数据的输入值，是管理层利用可获得的最佳信息制定的输入值，以对市场参与者可能对拟出售资产或拟转让负债的价值作出假设。
公允价值层次结构的三个层次包括：
第1级实体在计量日有能力进入的活跃市场中相同资产或负债（如活跃的交易所交易股本证券和某些美国和政府机构债务证券）的未经调整的市场报价。
第2级除第1级中包含的报价之外的可观察输入值，例如：
-活跃市场中类似资产或负债的报价（如美国机构和政府担保的抵押贷款支持证券）
-不太活跃市场中相同或类似资产或负债的报价（例如某些美国和政府机构债务证券，以及不经常交易的公司和市政债务证券）
-在资产或负债的几乎整个期限内可观察到的其他输入（即利率、收益率曲线、提前还款速度、违约率等）。
第3级需要很少或没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值计量具有重要意义的不可观察输入值的估值技术（例如定价和贴现现金流模型，这些模型通常反映管理层对市场参与者在资产或负债定价时将使用的假设的估计）。
2025年表格10-K94
下文说明了对以公允价值入账的资产和负债以及对未以公允价值入账的金融和非金融工具估计公允价值所使用的估值方法。
现金及应收银行款项、受限制现金及应收应付应计利息
账面金额是对公允价值的合理估计，因此这些被归类为第1级。这些金融工具不按经常性公允价值入账。
可供出售证券
可供出售证券的公允价值（以公允价值列账）通过获取国家认可的证券交易所的市场报价（第1级）或矩阵定价（第2级）确定，这是业内广泛使用的一种数学技术，用于对债务证券进行估值，而不完全依赖于特定证券的市场报价，而是依赖于证券与其他基准报价的关系，或使用各种技术和假设的不可观察输入值（第3级）。
其他投资
该银行的投资组合包括所罗门赫斯 SBA贷款基金，该基金被该银行用于满足其《社区再投资法》（“CRA”）的贷款要求。由于本基金以私募基金形式运作，本基金的份额不公开交易，但可按成本价提前60天通知赎回。因此，由于其短期性质，账面值在2025年12月31日和2024年12月31日均被视为与公允价值相当。
联邦储备银行股票和联邦Home Loan银行股票
FRB和FHLB的股票是根据它们的$进行购买和赎回的
100
面值。这些股票是非流通股本证券，因此被视为按成本计价的限制性证券。
贷款
贷款的公允价值是通过使用向具有类似信用评级和相同剩余期限的借款人提供类似贷款的利率对未来现金流量进行贴现来估计的。我们使用退出价格概念估计贷款组合的公允价值。退出价格概念要求根据事实和情况，例如发起利率、信用风险、交易成本、流动性、国家和区域市场趋势和其他调整，利用公开可用的利率和指数，确定有意愿的市场参与者在计量日进行交易的价格。退出价格概念的应用需要使用显著的判断。
持有待售贷款
持有待售贷款的公允价值是采用市场法估计的，其中包括待结算的已售贷款的价格和其他可观察的投入。公司已确定用于对持有待售贷款进行估值的输入值属于公允价值等级的第2级。
服务资产
服务性资产不会在价格易于观察的活跃、公开的市场上交易。公司使用贴现现金流模型估计服务资产的公允价值，其中包含从市场参与者的角度出发的众多假设，包括市场贴现率和提前还款速度。由于与服务权相关的重大不可观察输入，服务资产被分类在估值层次的第3级。
留存受益权益
公司保留其根据损失份额协议出售贷款的权利，并且没有将这些权利转让给贷款购买者。因此，公司持续参与转让的金融资产。留存权益确认为单独的资产，代表预期未来偿还的现值。该资产的公允价值是使用贴现现金流量方法估计的，该方法包括重大的不可观察投入，包括预期信用损失、时间
2025年表格10-K95
现金流，以及适当的贴现率。由于使用了这些不可观察的输入数据，根据ASC 820，资产在公允价值层次结构中被分类为第3级计量。
公司根据预期现金流量的变化对留存权益进行经常性评估，并在必要时记录对公允价值的调整。留存权益的公允价值变动于发生期间在收益中确认。
衍生资产（负债）-利率掉期
公司的衍生资产和负债包括交易，作为管理层管理利率风险战略的一部分。利率互换协议的估值不包含任何交易对手风险。公司利率互换的估值是从第三方定价服务中获得的，是通过对每种衍生工具的预期现金流量进行贴现现金流分析确定的。定价分析基于衍生工具合约条款的可观察输入值，包括到期期限和利率曲线。公司已确定用于对其利率衍生工具进行估值的输入值属于公允价值等级的第2级。有关衍生工具的额外披露，请参见附注1和11。
存款
活期存款、定期储蓄和某些货币市场存款的公允价值为报告日的活期应付金额。
存单和其他定期存款的公允价值是使用贴现现金流量计算估计的，该计算应用目前为类似剩余期限存款提供的利率，并使用当地市场数据估计，以这些存款的汇总预期期限时间表。Patriot不会经常性地以公允价值记录存款。
优先票据、次级票据、次级次级债及应付票据
Patriot不会在经常性基础上以公允价值记录优先票据。优先票据的公允价值是通过按发行类似票据的利率对未来现金流量进行折现来估计的。账面价值被认为与公允价值具有可比性。
Patriot不会经常性地以公允价值记录次级票据。次级票据的公允价值是通过按发行类似票据的利率对未来现金流量进行贴现来估计的。账面价值被认为与公允价值具有可比性。
Patriot不会在经常性基础上以公允价值记录初级次级债务。初级次级债每季度重新定价，因此，账面金额被认为是对公允价值的合理估计。
公司在确定其优先票据、次级票据、应付票据和次级次级次级债的公允价值时考虑其自身的信用价值。
联邦Home Loan银行、联邦储备银行和代理银行借款
FHLB垫款、FRB和其他代理银行借款的公允价值是使用贴现现金流量计算估计的，该计算对类似期限的垫款的当前利率适用于此类垫款的到期时间表。Patriot不会经常性地以公允价值记录FHLB预付款、FRB和其他代理银行借款。
表外金融工具
表外金融工具是基于利率变动和目前为订立类似协议而收取的费用，同时考虑到协议的剩余条款和交易对手的信用状况。表外金融工具（即提供信贷的承诺）是微不足道的，不会在经常性基础上记录。
2025年表格10-K96
下表提供了截至2025年12月31日和2024年12月31日爱国者金融资产和负债的账面金额和估计公允价值的比较：
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 公允价值 等级制度 |
携带 金额 |
估计数 公允价值 |
携带 金额 |
估计数 公允价值 |
||||||||||||||||||||||||
| 金融资产： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收银行现金及无息余额 | 1级 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 应收银行有息存款 | 1级 |
|
|
|
|
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| 受限现金 | 1级 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券 | 2级 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券 | 3级 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 其他投资 | 2级 |
|
|
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||||||||||||||||||||||||
| 联邦储备银行股票 | 2级 |
|
|
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||||||||||||||||||||||||
| 联邦Home Loan银行股票 | 2级 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 应收贷款，净额 | 3级 |
|
|
|
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||||||||||||||||||||||||
| 持有待售贷款 | 2级 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 服务资产 | 3级 |
|
|
|
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||||||||||||||||||||||||
| 拥有的其他不动产 | 2级 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 应计应收利息 | 2级 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 保留实益权益 | 3级 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 应收利率互换 | 2级 |
|
|
|
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||||||||||||||||||||||||
| 金融资产，合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||
| 金融负债： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 活期存款 | 2级 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 提款账户可议价顺序 | 2级 |
|
|
|
|
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| 储蓄存款 | 2级 |
|
|
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| 计息DDA | 2级 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 货币市场存款 | 2级 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 定期存款 | 2级 |
|
|
|
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||||||||||||||||||||||||
| 经纪存款 | 1级 |
|
|
|
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||||||||||||||||||||||||
| FHLB、FRB和代理银行借款 | 2级 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 高级笔记 | 2级 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 次级债 | 2级 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 欠未合并信托的初级次级债 | 2级 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 应付票据 | 3级 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 应计应付利息 | 2级 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 利率互换负债 | 2级 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 金融负债，合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||
2025年表格10-K97
在正常经营过程中，爱国者承担利率风险（即一般利率水平会发生波动的风险）。因此，当利率市场利率发生变化时，爱国者的金融资产和负债的公允价值受到影响，这种变化可能是有利的，也可能是不利的。管理层试图通过匹配其金融资产和负债的期限来降低利率风险。然而，有固定利率债务的借款人不太可能在利率上升的环境中提前偿还债务，而更有可能在利率下降的环境中提前偿还债务。相反，接受固定利率的储户在利率上升的环境中更有可能在到期前提取资金，而在利率下降的环境中则不太可能这样做。管理层监控市场利率及其金融资产和金融负债的到期日，调整新贷款和存款的条款，试图将利率风险降至最低。此外，管理层通过其可用资金投资策略降低了整体利率风险。
下表详细列出截至2025年12月31日和2024年12月31日按经常性基础以公允价值计量的金融资产以及相对于公允价值层次所采用的估值技术。
| （单位：千） | 报价在 活跃市场 相同资产 （1级） |
重大 可观测输入 （2级） |
重大 不可观察的输入 （三级） |
合计 | |||||||||||||||||||
| 2025年12月31日： | |||||||||||||||||||||||
| 美国政府机构和MBS | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 公司债券 |
|
|
|
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|||||||||||||||||||
| 次级票据 |
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|
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| SBA贷款池 |
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| 可供出售证券 | $ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 保留实益权益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 应收利率互换 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 利率互换负债 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 2024年12月31日： | |||||||||||||||||||||||
| 美国政府机构和MBS | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 公司债券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 次级票据 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| SBA贷款池 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 市政债券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 可供出售证券 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 应收利率互换 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 利率互换负债 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
爱国者在非经常性基础上以公允价值计量某些金融资产和金融负债。在情况需要时（例如，长期资产的减值，但抵押品价值的临时减值除外），此类金融资产和金融负债的账面价值酌情调整为公允价值或公允价值减去出售成本。
2025年表格10-K98
截至2025年12月31日，
四个
公司债券被归类为第3级工具。这些证券的公允价值采用现值法确定。假设的贴现率是根据定价模型中的不可观察输入值确定的。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，公司没有转入或转出1、2或3级。
截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度第3级可供出售证券的期初和期末余额调节如下：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 第3级公允价值，期初 | $ |
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$ |
|
$ |
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| 采购 |
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| 已实现收益（亏损） |
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| 转入和/或转出第3级 |
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| 第3级公允价值，期末 | $ |
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$ |
|
$ |
|
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下表列出截至2025年12月31日和2024年12月31日按非经常性公允价值计量的第3级资产的估值方法和不可观察输入值：
| （单位：千） | 公允价值 | 估值 方法论 |
不可观察的输入 | 输入范围 | |||||||||||||||||||||||||
| 2025年12月31日： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 单独评估的贷款，净额 | $ |
|
房地产估价 | 评估型折价 |
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- |
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| 服务资产 |
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贴现现金流 | 市场贴现率 |
|
- |
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| 保留实益权益（a） | $ |
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贴现现金流 | 市场贴现率 |
|
- |
|
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| 损失预测（风险敞口百分比） |
|
- |
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| 索赔时间（月） |
|
- |
|
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| 2024年12月31日： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 单独评估的贷款，净额 | $ |
|
房地产估价 | 评估型折价 |
|
- |
|
||||||||||||||||||||||
| 服务资产 |
|
贴现现金流 | 市场贴现率 |
|
% | - |
|
% | |||||||||||||||||||||
（a）贴现现金流量分析中应用的损失预测范围约为
10
%至
20
%，较低的损失假设适用于较强的信贷，较高的损失假设适用于信用风险较高的贷款，加权平均约
15
%.索赔时间假设范围从大约
9
到
18
个月，对预期更快解决的贷款适用更短的时间框架，对需要延长工作期限或回收期的贷款适用更长的时间框架，加权平均约
12
几个月。
Patriot披露有关金融工具的公允价值信息，无论是否在合并资产负债表中确认，为其估计该价值是切实可行的。某些金融工具被排除在披露要求之外，因此，呈列的公允价值总额不一定代表综合财务报表中所列金融工具的完整基础价值。
估计公允价值金额已于2025年12月31日和2024年12月31日计量，并未在这些相应日期之后为这些综合财务报表的目的重新评估或更新。因此，所计量的金融工具的估计公允价值可能与其随后估值的情况不同。
所提供的信息不应被解释为对爱国者资产和负债总公允价值的估计，因为出于财务报告目的，只需要以公允价值计量爱国者资产和负债的一部分。由于估值技术的广泛性和在进行估值时所使用的主观性程度，将爱国者的公允价值披露与其他银行控股公司的公允价值披露进行比较可能没有意义。
2025年表格10-K99
注22。
母公司专用财务报表
以下为本公司的简明独立财务报表，本公司为其营运银行附属公司本行的唯一拥有人及母公司。
简明资产负债表
2025年12月31日及2024年12月31日
| 截至12月31日， | |||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 现金及应收银行款项 | $ |
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$ |
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| 对子公司投资 |
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| 其他资产 |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 借款 | $ |
|
$ |
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| 应计费用和其他负债 |
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| 股东权益 |
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| 负债和股东权益总计 | $ |
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$ |
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简明收入和综合收入报表
截至2025年、2024年及2023年12月31日止年度
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 费用： | |||||||||||||||||
| 次级债利息 | $ |
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$ |
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$ |
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| 优先债务利息 |
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| 总利息支出 |
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| 其他费用 |
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| 所得税收益前亏损 |
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| 所得税福利 |
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(
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(
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| 子公司未分配净收益中的权益前亏损 |
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| 子公司未分配净（亏损）收益中的权益 | (
|
(
|
(
|
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| 净（亏损）收入 | (
|
(
|
(
|
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| 子公司权益其他综合（亏损）收益，扣除子公司 |
|
(
|
|
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| 综合亏损总额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
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2025年表格10-K100
现金流量表简明报表
截至2025年、2024年及2023年12月31日止年度
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
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| 调整净亏损与经营活动提供（用于）的现金净额： | |||||||||||||||||
| 子公司未分配净亏损（收益）中的权益 |
|
|
|
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| 从Patriot Bank，N.A.收到的股息。 |
|
|
|
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| 股份补偿费用 |
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| 发债费用摊销 |
|
|
|
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| 资产负债变动： | |||||||||||||||||
| 其他资产（增加）减少额 | (
|
(
|
(
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| 应计费用和其他负债增加（减少）额 | (
|
|
|
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| 经营活动提供（使用）的现金净额 | (
|
(
|
|
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| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 对Patriot Bank N.A.的投资净增加。 | (
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| 投资活动所用现金净额 | (
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|
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| 融资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 集资所得 |
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| 偿还优先票据 | (
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| 筹资活动使用的现金净额 |
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| 现金及现金等价物净（减少）增加额 |
|
(
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| 年初现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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$ |
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| 年末现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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$ |
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| 补充披露现金流信息： | |||||||||||||||||
| 支付利息的现金 | $ |
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$ |
|
$ |
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| 补充披露非现金活动： | |||||||||||||||||
| 可供出售证券未实现（收益）损失净变动 | $ |
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$ | (
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$ | (
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| 递延债务发行成本 | $ | (
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$ |
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$ |
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| 优先债务转换为普通股 | $ | (
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$ |
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$ |
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| 次级债转换为普通股 | $ | (
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$ |
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$ |
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| 资本化为本金的应计利息 | $ |
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$ |
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$ |
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| 留存收益调整-ASC 326采用 | $ |
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$ |
|
$ |
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2025年表格10-K101
注23。
分段信息
公司的可报告分部由首席执行官（即指定的首席运营决策者（“CODM”））根据所提供的有关公司产品和服务的信息确定。爱国者唯一的业务部门是银行业务。分部的会计政策与重要会计政策摘要所述者相同。该分部还通过提供给主要经营决策者的信息水平加以区分，主要经营决策者使用这些信息来审查业务各个组成部分的业绩，然后将这些信息汇总，并在全公司范围内评估财务业绩，如公司综合损益表所示。主要经营决策者将评估公司业务的财务表现，例如在评估公司分部和确定分配资源时评估收入流、重大开支和预算到实际结果。主要经营决策者使用综合净收入对公司与竞争对手进行比较。在评估绩效和确定薪酬时使用基准分析，并在合并的基础上监测预算到实际结果。生息资产包括商业和消费贷款、投资证券和现金，并在银行业务领域提供大部分利息收入。计息负债包括未到期和定期存款、FHLB和FRB垫款和其他借款，并产生大部分利息支出。合并经营业绩还包括信贷损失、非利息收入和费用拨备。所有业务均为国内业务。
注24。
后续事件
公司评估了截至公司发布这些财务报表之日发生的所有事件或交易。在此期间，公司不存在任何重大可识别或不可识别的后继事件。
项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9a。控制和程序
评估披露控制和程序
截至2025年12月31日，公司在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，根据1934年证券交易法，对规则13a15（e）和15d15（e）中定义的公司披露控制和程序的有效性进行了评估。基于该评估并结合下文所述调查结果，公司首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2025年12月31日，公司的披露控制和程序并不有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
根据《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15f条的规定，管理层负责建立和维持对财务报告（“ICFR”）的充分内部控制。管理层对ICFR有效性的评估基于Treadway委员会发起组织委员会（“COSO2013”）发布的内部控制–综合框架（2013）。
在2025年期间，公司和银行经历了领导层、职责和流程的重大变化——包括关键运营、财务、信息技术和信贷角色的更替，以及此前披露的银行首席信息官于2025年12月去世。
关于截至2025年12月31日对ICFR的评估，管理层考虑了在独立第三方公司协助下对ICFR进行的内部审计审查的结果，以及公司独立注册会计师事务所在公司2025年合并财务报表审计过程中提出的意见。该审查和其他程序发现的缺陷集中在文件、证据支持和控制的一致执行——包括信息技术一般控制、财务结算和对账控制，以及对某些第三方和数字支付活动的控制。尽管没有任何单一缺陷上升为实质性弱点，但由于这些缺陷的广度和程度，管理层得出的结论是，这些缺陷共同构成了实质性
2025年表格10-K102
截至2025年12月31日，公司对财务报告的内部控制存在薄弱环节，因此，截至该日，公司对财务报告的内部控制并不有效。
尽管有此结论，管理层认为，公司截至2025年12月31日止年度的合并财务报表在所有重大方面均公允列报，公司的独立注册会计师事务所已就该等财务报表出具了无保留意见。
调查结果的补救
管理层已经开始并正在执行补救工作，旨在解决已确定的实质性弱点，包括加强信息技术一般控制、财务结算和对账控制的文件、证据和监测，以及对某些第三方和数字支付活动的控制。尽管其中许多努力已经实施，但管理层将继续监测和测试这些增强措施的有效性，将继续评估是否需要采取任何额外步骤来纠正导致实质性弱点的根本原因，并且在控制措施有效运作足够长的时间并且管理层获得支持这一结论的证据之前，不会考虑补救实质性弱点。尽管我们认为上述措施将导致对已确定的物质弱点进行补救，但无法保证不需要额外的补救步骤。
财务报告内部控制的变化
正如上文在“管理层关于财务报告内部控制的报告”和“调查结果的补救”中所讨论的，公司在2025年实施并正在实施与其中所述的重大缺陷相关的财务报告内部控制的某些变更。除该等变动外，于截至2025年12月31日止季度内发生的公司财务报告内部控制（定义见1934年《证券交易法》第13a-15（f）条及第15d-15（f）条）并无对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变动。
项目9b。其他信息
项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露。
无
2025年表格10-K103
第三部分
项目10。董事、执行官和公司治理
本项目所要求的信息将包含在公司不迟于2026年4月30日向SEC提交的与公司2026年年度股东大会代理征集有关的最终代理声明（“2026年代理声明”）中，并以引用方式并入本文。
项目11。高管薪酬
本项目所需信息将包含在2026年代理声明中，并以引用方式并入本文。
项目12。若干受益所有人和管理层的安全所有权及相关股东事项
本项目所需信息将包含在2026年代理声明中，并以引用方式并入本文。
项目13。若干关系及关联交易、董事独立性
本项目所需信息将包含在2026年代理声明中，并以引用方式并入本文。
项目14。首席会计师费用和服务
本项目所需信息将包含在2026年代理声明中，并以引用方式并入本文。
2025年表格10-K104
第四部分
项目15。展品和财务报表附表
(a)下面列出的合并财务报表和展品作为本年度报告的一部分以表格10-K提交。
(1)公司合并财务报表及其附注、独立注册会计师事务所报告载于第二部分第8项。“财务报表和补充数据。”
(2)财务报表附表被省略，因为它们不适用、不是必需的，或者所需信息包含在综合财务报表或其附注中。
(3)展品。请参阅下文项目15（b）。
(b)附件.紧接在签名页之前的附件索引以引用方式并入本10-K表格年度报告。
（c）财务状况ent日程安排.请参阅上文项目15（a）（2）。
展览指数
标有区段符号（#）的展品为交互式数据文件。
| 附件 没有。 |
说明 | |||||||
| 3.1 | ||||||||
| 3.2 | ||||||||
| 3.3 | ||||||||
| 3.4 | ||||||||
| 3.5 | ||||||||
| 3.6 | ||||||||
| 3.7 | ||||||||
| 4.1 | ||||||||
| 4.2 | ||||||||
2025年表格10-K105
| 10.1 | ||||||||
| 10.2 | ||||||||
| 10.3 | ||||||||
| 10.4 | ||||||||
| 10.5 | ||||||||
| 10.6 | ||||||||
| 10.7 | ||||||||
| 10.8 | ||||||||
| 10.9 |
|
|||||||
| 10.10 | ||||||||
| 10.11 | ||||||||
| 10.12 | ||||||||
| 10.13 | ||||||||
| 10.14 | ||||||||
| 10.15 | ||||||||
| 10.16 | ||||||||
| 14.1* | ||||||||
2025年表格10-K106
| 19* | ||||||||
| 21.1 | ||||||||
| 23.1* | ||||||||
| 23.2* | ||||||||
| 31.1* | ||||||||
| 31.2* | ||||||||
| 32.1* | ||||||||
| 97.1 | ||||||||
| 101.INS #* | 内联XBRL实例文档 | |||||||
| 101.SCH # | 内联XBRL架构文档 | |||||||
| 101.CAL # | 内联XBRL计算linkbase文档 | |||||||
| 101.LAB # | 内联XBRL标签Linkbase文档 | |||||||
| 101.PRE # | 内联XBRL演示linkbase文档 | |||||||
| 101.DEF # | 内联XBRL演示linkbase文档 | |||||||
| 104 | 封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中） | |||||||
| * | 特此提供。 | |||||||
项目16。表格10-K摘要
无
2025年表格10-K107
签名
根据《交易法》第13或15（d）条，注册人已安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
|
日期：2026年3月31日
|
|||||||||||
| Patriot National Bancorp, Inc.（注册人） | |||||||||||
| 签名： | /s/Carlos P. Salas | ||||||||||
| 卡洛斯·萨拉斯 | |||||||||||
| 执行副总裁兼首席财务官 | |||||||||||
根据《交易法》，本报告已由以下人员代表注册人并以身份和在所示日期签署如下。
| 签名 | 标题 | 日期 | ||||||||||||
| /s/Steven Sugarman |
首席执行官兼董事
（首席执行官）
|
2026年3月31日 | ||||||||||||
| Steven Sugarman | ||||||||||||||
| /s/Carlos P. Salas |
执行副总裁兼首席财务官
（首席财务官）
|
2026年3月31日 | ||||||||||||
| 卡洛斯·萨拉斯 | ||||||||||||||
| /s/迈克尔·卡拉扎 | 董事 | 2026年3月31日 | ||||||||||||
| 迈克尔·卡拉扎 | ||||||||||||||
| /s/Anahit Magzanyan | 董事 | 2026年3月31日 | ||||||||||||
| 阿纳希特·马格赞扬 | ||||||||||||||
| /s/Edward N. Constantino | 董事 | 2026年3月31日 | ||||||||||||
| Edward N. Constantino | ||||||||||||||
| /s/Emile Van den Bol | 董事 | 2026年3月31日 | ||||||||||||
| Emile Van den Bol | ||||||||||||||
| /s/马里奥·德·托马西 | 董事 | 2026年3月31日 | ||||||||||||
| 马里奥·德·托马西 | ||||||||||||||
| /s/Jonathan Roth | 董事 | 2026年3月31日 | ||||||||||||
| Jonathan Roth | ||||||||||||||
| /s/杰弗里·西博尔德 | 董事 | 2026年3月31日 | ||||||||||||
| 杰弗里·西博尔德 | ||||||||||||||
2025年表格10-K108