美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的季度报告

截至2024年3月31日止季度

根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的☐过渡报告

委员会文件编号：001-32657

纳伯斯工业有限公司

（在其章程中指明的注册人的确切名称）


百慕大		98-0363970
（成立或组织的州或其他司法管辖区）		（I.R.S.雇主识别号）

皇冠之家

二楼

Par-la-Ville路4号

汉密尔顿，HM08

百慕大

（主要行政办公室地址）

(441) 292-1510

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）节登记的证券：



各类名称	交易代码（s）	注册的各交易所名称
普通股，每股面值0.05美元	NBR	纽约证券交易所

用复选标记表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内一直遵守此类提交要求。是否☐

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405节）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速文件管理器		加速归档程序☐

非加速申报器☐		较小的报告公司☐
	新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐没有

截至2024年4月30日，已发行普通股数量（每股面值0.05美元）为9,540，228股，不包括我们子公司持有的1,161，283股普通股，即总计10,701，511股。

纳伯斯工业有限公司和子公司

指数


第一部分财务信息

项目1。	财务报表

	截至2024年3月31日和2023年12月31日的简明合并资产负债表	3

	截至2024年3月31日及2023年3月31日止三个月的简明综合收益（亏损）表	4

	截至2024年3月31日及2023年3月31日止三个月的综合收益（亏损）简明综合报表	5

	截至2024年3月31日及2023年3月31日止三个月的简明综合现金流量表	6

	截至2024年3月31日及2023年3月31日止三个月的简明合并权益变动表	7

	简明综合财务报表附注	8

项目2。	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析	22

项目3。	关于市场风险的定量和定性披露	29

项目4。	控制和程序	29

第二部分其他信息

项目1。	法律程序	30

项目1a a。	风险因素	30

项目2。	未登记出售股本证券及所得款项用途	30

项目3。	优先证券违约	30

项目4。	矿山安全披露	30

项目5。	其他信息	31

项目6。	附件	31

签名		31

纳伯斯工业有限公司和子公司

简明合并资产负债表

（未经审计）


	3月31日，		12月31日，
	2024		2023

	（以千为单位，除
	份额金额）
物业、厂房及设备
当前资产：
现金及现金等价物	$	412,864	$	1,057,487
短期投资		12,696		12,691
应收账款，分别扣除备抵52656美元和52864美元		416,873		347,837
库存，净额		149,789		147,798
其他流动资产		82,137		79,865
流动资产总额		1,074,359		1,645,678
固定资产、工厂及设备，净值		2,841,294		2,898,728
以信托方式持有的受限制现金		319,730		315,488
递延所得税		232,250		238,871
其他长期资产		177,339		179,200
总资产（1）	$	4,644,972	$	5,277,965
负债和权益
流动负债：
债务的流动部分	$	—	$	629,621
贸易应付账款		319,436		294,442
应计负债		219,712		230,240
应付所得税		58,024		54,255
流动租赁负债		5,246		5,423
流动负债合计		602,418		1,213,981
长期负债		2,512,175		2,511,519
其他长期负债		255,531		270,014
递延所得税		1,425		1,366
负债总额（1）		3,371,549		3,996,880
承付款项和或有事项（附注8）
附属公司的可赎回非控制性权益		750,600		739,075

股东权益：
普通股，每股面值0.05美元：
授权普通股3.2万股；分别发行10,702和10,556		535		527
超过面值的资本		3,540,409		3,538,896
累计其他综合收益（亏损）		(10,925)		(10,832)
留存收益（累计赤字）		(1,927,930)		(1,886,226)
减：库存股，按成本计算，分别为1,161股和1,161股普通股		(1,315,751)		(1,315,751)
股东权益合计		286,338		326,614
非控制性权益		236,485		215,396
总股本		522,823		542,010
总负债及权益	$	4,644,972	$	5,277,965

(1)	截至2024年3月31日和2023年12月31日的简明合并资产负债表包括可变利益实体的资产和负债。更多信息见附注3 —合营企业和附注13 —特殊目的收购公司。

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

纳伯斯工业有限公司和子公司

简明合并损益表

（未经审计）


		三个月结束
		3月31日，
		2024		2023

	（单位：千，每股金额除外）
收入和其他收入：
营业收入		$	733,704	$	779,139
投资收益（亏损）			10,201		9,866
总收入和其他收入			743,905		789,005

成本及其他扣除：
直接成本			437,077		462,329
一般和行政费用			61,751		61,730
研究和工程			13,863		15,074
折旧及摊销			157,685		163,031
利息支出			50,379		45,141
其他，净额			16,108		(42,375)
总成本和其他扣除			736,863		704,930
所得税前收入（亏损）			7,042		84,075
所得税费用（收益）：
当前			9,668		18,302
延期			6,376		4,713
所得税费用总额（收益）			16,044		23,015
净收入（亏损）			(9,002)		61,060
减：归属于非控股权益的净（收入）亏损			(25,331)		(11,836)
归属于Nabors的净收入（亏损）		$	(34,333)	$	49,224

每股收益（每股亏损）：
基本		$	(4.54)	$	4.39
摊薄		$	(4.54)	$	4.11

已发行普通股加权平均数：
基本			9,176		9,160
摊薄			9,176		9,867

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

纳伯斯工业有限公司和子公司

综合收益（亏损）简明合并报表

（未经审计）


	三个月结束
	3月31日，
	2024		2023

	（单位：千）
归属于Nabors的净收入（亏损）	$	(34,333)	$	49,224
其他综合收益（亏损），税前：
归因于Nabors的翻译调整		(134)		58
养老金负债摊销和调整		53		52
其他综合收益（亏损），税前		(81)		110
与其他综合收益（亏损）项目相关的所得税费用（收益）		12		12
其他综合收益（亏损），税后净额		(93)		98
Nabors应占综合收益（亏损）		(34,426)		49,322
归属于非控股权益的综合收益（亏损）		25,331		11,836
综合收益（亏损）	$	(9,095)	$	61,158

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

纳伯斯工业有限公司和子公司

简明合并现金流量表

（未经审计）


	截至3月31日的三个月，
	2024		2023

	（单位：千）
经营活动产生的现金流量：
净收入（亏损）	$	(9,002)	$	61,060
净收入（亏损）调整：
折旧及摊销		157,685		163,031
递延所得税费用（收益）		6,376		4,713
减值和其他费用		—		5,318
债务贴现和递延融资成本摊销		2,266		2,020
债务回购的损失（收益）		2,576		(24,856)
长期资产损失（收益），净额		4,600		337
投资损失（收益），净额		(10)		(354)
股份补偿		4,155		3,980
外币交易损失（收益），净额		11,394		6,454
认股权证按市值计价（收益）亏损		(5,679)		(34,565)
其他		553		47
经营资产和负债变动，扣除收购影响：
应收账款		(67,201)		19,223
存货		(2,046)		(16,272)
其他流动资产		(2,548)		6,726
其他长期资产		665		(5,458)
贸易应付账款和应计负债		8,625		(47,375)
应付所得税		3,810		9,952
其他长期负债		(8,980)		69
经营活动提供（用于）的现金净额		107,239		154,050
投资活动产生的现金流量：
购买投资		(7,544)		(11,385)
资本支出		(104,627)		(118,734)
出售资产所得款项		5,502		1,982
其他		40		6
投资活动提供的（用于）现金净额		(106,629)		(128,131)
筹资活动产生的现金流量：
发行长期债务所得款项		—		250,000
减少长期债务		(631,043)		(232,549)
发债成本		(1,343)		(7,870)
循环信贷融资所得款项		75,000		85,000
减少循环信贷额度		(75,000)		(85,000)
股权奖励净额结算的员工税款支付		(2,634)		(7,071)
对普通股和优先股股东的股息		(87)		(194)
筹资活动提供的（用于）现金净额		(635,107)		2,316
汇率变动对现金及现金等价物的影响		(5,910)		(3,846)
现金及现金等价物和受限制现金净增加（减少）额		(640,407)		24,389
现金及现金等价物和限制性现金，期初		1,374,182		737,140
现金及现金等价物和受限制现金，期末	$	733,775	$	761,529

现金和现金等价物与受限现金的对账
现金及现金等价物，期初		1,057,487		451,025
受限制现金，期初		316,695		286,115
现金及现金等价物和限制性现金，期初	$	1,374,182	$	737,140

现金及现金等价物，期末		412,864		469,438
受限制现金，期末		320,911		292,091
现金及现金等价物和受限制现金，期末	$	733,775	$	761,529

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

纳伯斯工业有限公司和子公司

简明合并权益变动表

（未经审计）


				资本		累计			保留
	普通股			过剩		其他		收益				非-
		帕尔		面值		综合		（累计		财政部		控制		合计
（单位：千，每股金额除外）	股份	价值		价值		收入（亏损）		亏损）		股份		利息		股权
截至2022年12月31日	10,505	$	525	$	3,536,373	$	(11,038)	$	(1,841,153)	$	(1,315,751)	$	167,835	$	536,791
净收入（亏损）	—		—		—		—		49,224		—		11,836		61,060
其他综合收益（亏损），税后净额	—		—		—		98		—		—		—		98
被视为向SPAC公众股东派发股息	—		—		—		—		(5,137)		—		—		(5,137)
股份补偿	172		8		3,972		—		—		—		—		3,980
限制性股票奖励的归属，扣除为员工税而代扣的股份	(47)		(2)		(7,071)		—		—		—		—		(7,073)
附属公司可赎回非控股权益的应计分配	—		—		—		—		(7,354)		—		—		(7,354)
其他	—		—		(34)		—		51		—		—		17
截至2023年3月31日	10,630	$	531	$	3,533,240	$	(10,940)	$	(1,804,369)	$	(1,315,751)	$	179,671	$	582,382

截至2023年12月31日	10,556	$	527	$	3,538,896	$	(10,832)	$	(1,886,226)	$	(1,315,751)	$	215,396	$	542,010
净收入（亏损）	—		—		—		—		(34,333)		—		25,331		(9,002)
其他综合收益（亏损），税后净额	—		—		—		(93)		—		—		—		(93)
非控制性权益贡献（分配）	—		—		—		—		—		—		(4,242)		(4,242)
股份补偿	178		9		4,155		—		—		—		—		4,164
附属公司可赎回非控股权益的应计分配	—		—		—		—		(7,283)		—		—		(7,283)
其他	(32)		(1)		(2,642)		—		(88)		—		—		(2,731)
截至2024年3月31日	10,702	$	535	$	3,540,409	$	(10,925)	$	(1,927,930)	$	(1,315,751)	$	236,485	$	522,823

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

纳伯斯工业及子公司

简明合并财务报表附注

注1一般

除非上下文另有要求，否则本报告中提及的“我们”、“我们”、“我们的”、“公司”或“Nabors”是指纳伯斯工业有限公司，连同我们的子公司。本报告中提及的“Nabors Delaware”是指纳伯斯工业，Inc.，Nabors的全资子公司。

我们的业务包括我们的全球陆上和海上钻机业务以及其他钻机相关服务和技术。我们为我们自己的钻机车队和第三方运营的钻机提供性能工具、定向钻井服务、管式运行服务和创新技术。此外，我们制造先进的钻井设备，并提供钻机仪器。此外，我们拥有一系列技术，旨在为我们自己和我们的第三方客户推动能源效率和减排。

我们在超过15个国家开展业务，是陆地和海上石油和天然气井钻井和钻井相关服务的全球供应商，拥有一支钻井平台和钻井相关设备车队，截至2024年3月31日，这些设备包括：

●

291 在美国和世界各国积极营销用于陆上钻井作业的钻机；以及

●

26 在美国和多个国际市场积极营销用于海上平台钻井作业的钻机。

2022年初开始的俄乌军事敌对行动的短期和长期影响仍然难以预测。我们继续积极监测这一动态态势。截至2024年和2023年3月31日，我们的物业、厂房和设备净额分别有0.8%和1.1%位于俄罗斯。截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月，我们营业收入的0.8%和1.2%分别来自俄罗斯业务。我们目前在乌克兰没有资产或业务。

附注2重要会计政策摘要

中期财务资料

随附的Nabors未经审计简明综合财务报表是根据适用于中期报告的美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。根据美国证券交易委员会（“SEC”或“委员会”）的规则和条例，通常包含在根据美国公认会计原则编制的年度财务报表中的某些信息和脚注披露已被省略。因此，这些财务报表应与我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告（“2023年年度报告”）一并阅读。管理层认为，未经审计的简明综合财务报表包含所有必要的调整（包括正常的经常性调整），以公允地说明我们截至2024年3月31日的财务状况以及本报告所述期间的经营业绩、综合收益（亏损）、现金流量和权益变动。截至2024年3月31日止三个月的中期业绩可能并不代表将于截至2024年12月31日止全年实现的业绩。

合并原则

我们的简明合并财务报表包括Nabors的账目，以及根据美国公认会计原则合并的所有拥有多数股权和非拥有多数股权的子公司。所有重要的公司间账户和交易在合并中被消除。

除了合并我们拥有多数股权的子公司外，当我们被确定为VIE的主要受益人时，我们还合并了可变利益实体（“VIE”）。VIE主要受益人的确定基于一个实体是否具有（a）指挥对VIE经济绩效影响最大的活动的权力和（b）吸收损失的义务或获得VIE利益的权利，这可能

可能对VIE具有重要意义。我们对VIE主要受益人的确定考虑了我们与VIE之间的所有关系。我们的合资企业SANAD，由沙特阿美和Nabors平等拥有，已经整合。由于我们有权指导对SANAD经济表现影响最大的活动，包括运营、维护和某些采购和采购，我们已确定Nabors是主要受益者。见注3 —合资企业。另外，我们是一家特殊目的收购公司（SPAC）的共同发起人，并确定它是VIE。Nabors是SPAC的主要受益者，因为我们拥有指导活动的权力、获得利益的权利和吸收损失的义务。因此，SPAC得到了巩固。见附注13 —特殊目的收购公司。

上一年度列报的重新分类

某些上一年的金额已重新分类，以与本期的列报方式保持一致。这些改叙对报告的业务结果没有影响。

存货

存货以成本与可变现净值孰低者列示。成本采用先进先出或加权平均成本法确定，包括材料成本、人工成本和制造费用。清单包括以下内容：


	3月31日，		12月31日，
	2024		2023

	（单位：千）
原材料	$	136,463	$	144,886
在制品		10,806		2,912
成品		2,520		—
	$	149,789	$	147,798

最近的会计公告

尚未通过

2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告（主题280），通过要求实体披露与其定期提供给首席运营决策者（“CODM”）并包含在每个报告的分部损益计量中的与其可报告分部相关的重大费用、金额及其构成说明，以供其他分部项目与分部损益进行调节，从而部分增强了先前的可报告分部披露要求。该指引还要求披露主要经营决策者对每个分部的立场，以及主要经营决策者如何使用财务报告来获取其分部业绩的详细信息。新指引对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，应追溯适用。ASU2023-07的采用要求我们提供与我们的分部相关的额外披露，但否则不会对我们的财务报表产生重大影响。

2023年12月，FASB发布ASU 2023-09，所得税（主题740）：改进所得税披露，以增强所得税披露的透明度和决策有用性。这为费率对账和已缴所得税披露提供了定性和定量更新，包括在费率对账中保持一致的类别和更大程度的信息分类，并按已缴所得税的司法管辖区进行分类。新指引对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。我们目前正在评估这一会计准则更新对我们的财务报表和相关披露的影响。

我们考虑所有ASU的适用性和影响。我们评估了上面未列出的ASU，并确定它们要么不适用，要么不会对我们的财务报表产生重大影响。

注3合营企业

2016年，我们与沙特阿美石油公司达成协议，成立一家名为SANAD的合资企业，在沙特阿拉伯王国拥有、管理和运营陆上钻井平台。SANAD由沙特阿美石油公司和Nabors平等拥有。

在2017年期间，Nabors和沙特阿美各出资2000万美元现金，目的是在合资公司成立时将其资本化。此外，自成立以来，Nabors和沙特阿美石油公司各自贡献了包括现金在内的钻机、钻机设备和其他资产的组合，双方各自的贡献对合资企业的价值约为3.94亿美元。收到捐款是为了换取可赎回的所有权权益，这些权益每年都会产生利息，期限为二十五年，如果发生某些事件，包括特定损失的累积，则需要将其转换为法定资本。在随附的简明综合资产负债表中，Nabors将沙特阿美的法定资本份额报告为股权非控制性权益的组成部分，并将沙特阿美在可赎回所有权权益中的份额报告为子公司的可赎回非控制性权益，分类为夹层股权。截至2024年3月31日和2023年12月31日，可赎回非控股权益中包含的金额分别为4.309亿美元和4.236亿美元。可赎回所有权权益的应计利息是一项非现金融资活动，在我们的简明综合资产负债表中报告为子公司的可赎回非控制性权益的增加。下文简明资产负债表中包含的资产和负债是（a）可用于清偿VIE义务或未来通过股息、分配或交换可赎回所有权权益（经所有者共同同意）提供给权益所有者的资产，或（b）债权人对Nabors的其他资产没有追索权的负债。

我们的简明综合资产负债表中包含的SANAD简明资产负债表如下。


	3月31日，		12月31日，
	2024		2023

	（单位：千）
资产：
现金及现金等价物	$	253,995	$	281,329
应收账款		158,819		86,461
其他流动资产		19,807		12,461
固定资产、工厂及设备，净值		668,924		646,215
其他长期资产		26,355		25,099
总资产	$	1,127,900	$	1,051,565
负债：
应付账款	$	109,443	$	88,432
应计负债		20,153		10,301
其他负债		48,069		38,524
负债总额	$	177,665	$	137,257

附注4应收账款购销协议

公司订立应收账款销售协议（“A/R销售协议”）及应收账款采购协议（“A/R采购协议”，连同A/R销售协议，“A/R协议”）。作为A/R协议的一部分，公司根据A/R销售协议将其和某些美国子公司发起的指定合格应收款池持续出售给单独的、不涉及破产的特殊目的实体（“SPE”）。根据A/R购买协议，SPE依次向非关联第三方金融机构（“买方”）出售、转让、转让及其合资格应收款（“合资格应收款”）池中的所有权利、所有权和权益。出售符合条件的应收账款符合根据ASC 860 –转让和服务的销售会计处理条件。在该计划期间，在出售时从买方收到的现金在我们的综合现金流量表中归类为经营活动，相关应收账款在出售时从公司的综合资产负债表中终止确认。SPE持有的剩余应收款被质押，以确保已出售的合格应收款的可收回性。未出售的已质押应收款项的后续收款将在收款时在我们的合并现金流量表中分类为经营现金流量。截至2024年3月31日和2023年12月31日，作为抵押品的应收账款金额分别约为58.0百万美元和67.0百万美元。

2021年7月，我们签订了A/R采购协议第一修正案（“第一修正案”），将买方的承诺从2.5亿美元降至1.5亿美元，并将协议期限延长两年，至2023年8月13日。

2022年6月，我们订立了A/R采购协议的第三次修订，将A/R采购协议的期限延长至2024年8月13日，并将买方在A/R采购协议下的承诺从1.5亿美元增加到2.5亿美元。在获得买方批准的情况下，买方的承诺可能会增加到3亿美元。

2024年4月，我们订立了A/R购买协议的第四次修订，其中包括将A/R购买协议的期限最早延长至（i）2027年4月1日，（ii）信贷协议项下及定义的到期日发生前九十（90）个日历日的日期，以及（iii）如7.25%优先担保票据的任何本金于2025年10月15日仍未偿还，则为2025年10月15日。

A/R采购协议项下可供出售予买方的金额按正常业务过程中产生的合资格应收款项总额（不包括超额集中度及若干其他不合资格应收款项）随时间波动。截至2024年3月31日，已向买方出售了约1.57亿美元，买方尚未收回。截至2023年12月31日，相应数字约为1.45亿美元。

附注5债务

债务包括以下内容：


	3月31日，		12月31日，
	2024		2023

	（单位：千）
2024年1月到期的0.75%优先可交换票据	$	—	$	155,529
2025年2月到期的5.75%优先票据		—		474,092
2026年1月到期的7.25%优先担保票据		555,902		555,902
2027年5月到期的7.375%优先优先担保票据		700,000		700,000
2028年1月到期的7.50%优先担保票据		389,609		389,609
2029年6月到期的1.75%优先可交换票据		250,000		250,000
2030年1月到期的9.125%优先优先担保票据		650,000		650,000
	$	2,545,511	$	3,175,132
减：当期部分		—		629,621
减：递延融资成本		33,336		33,992
长期负债	$	2,512,175	$	2,511,519

在截至2024年3月31日的三个月内，我们以约4.87亿美元现金全额赎回了2025年2月到期的5.75%优先票据的4.741亿美元剩余余额，包括本金、140万美元的溢价以及1150万美元的应计未付利息。关于这些回购，我们在截至2024年3月31日的三个月内确认了260万美元的亏损，该亏损包含在我们简明综合损益表（亏损）的其他净额中。此外，2024年1月到期的0.75%优先可交换票据的剩余余额已全部赎回。

2022年信贷协议

于2022年1月21日，Nabors Delaware订立循环信贷协议，由Nabors Delaware、不时作为其订约方的担保人、发行银行（“发行银行”）及其他作为其订约方的贷款方（“贷款方”）与Citibank，N.A.作为行政代理人（“2022年信贷协议”）。根据2022年信贷协议，贷款人已承诺在有担保循环信贷额度下向Nabors Delaware提供不超过3.50亿美元的任何时间未偿还本金总额（带有手风琴功能，可额外获得1.00亿美元，但须经贷款人批准），包括某些贷款人为信用证提供的次级贷款，在任何时间未偿还本金总额不超过1.00亿美元。

2022年信贷协议允许产生由留置权担保的额外债务，其中可能包括对担保融资的抵押品的留置权，金额不超过1.50亿美元，以及由非抵押品的留置权担保的金额不超过1.00亿美元的种植者定期贷款篮子。要求公司维持2.625：1.00的利息覆盖率（EBITDA/利息费用），到2024年6月30日增加至2.75：1.00，以及最低担保人价值，要求担保人（公司除外）及其附属公司至少拥有公司合并物业、厂房及设备的90%。该设施将于2026年1月21日到期。

此外，公司受契约约束，这些契约受某些例外情况的限制，其中包括：（a）限制我们产生留置权的能力的契约（受制于最高1.50亿美元的额外留置权篮子），（b）限制其就其股本支付股息或进行其他分配以及回购某些债务的能力的契约，以及（c）限制公司子公司产生债务的能力的契约（受制于最高1.00亿美元的种植者篮子）。该协议还包括一项抵押品覆盖要求，即抵押品钻机的公允价值应不低于协议中定义的抵押品覆盖阈值。这一要求包括在截止日期后每6个月提交一份独立评估报告。

截至2024年3月31日，根据我们的2022年信贷协议，我们没有借款和4710万美元的未偿信用证。2022年信贷协议项下借款于2024年3月31日的加权平均利率为8.19%。为根据2022年信贷协议作出任何未来借款，Nabors及其若干全资附属公司须遵守其中所载的条件和契诺，包括遵守适用的财务比率。

截至本报告日期，我们遵守了2022年信贷协议项下的所有契诺。根据我们目前的运营和财务预测，我们预计在本报告日期后的十二个月期间内将继续遵守2022年信贷协议下的所有契约。然而，如果我们目前的预测或重要的基本假设被证明是不正确的，我们无法保证持续合规。如果我们未能遵守契约，循环信贷承诺可能会被终止，该融资项下的任何未偿还借款可能会被宣布立即到期应付。

附注6股东权益

普通股认股权证

2021年5月27日，董事会宣布向公司普通股股东派发购买其普通股的认股权证（“认股权证”）。截至记录日期，Nabors普通股持有人每持有一股普通股获得五分之二的认股权证（任何零碎认股权证向下取整）。Nabors于2021年6月11日向截至2021年6月4日登记在册的股东发行了约320万份认股权证。截至2024年3月31日，由于行使认股权证，仍有250万份认股权证尚未发行，已发行110万股普通股。

每份认股权证代表有权以每份认股权证166.66667美元的初始行权价购买一股普通股，但须进行某些调整（“行权价”）。行使价的支付可能是（a）现金或（b）“指定票据”，公司最初将其定义为（x）Nabors Delaware（i）2023年到期的5.10%票据，（ii）2024年到期的0.75%可交换票据，（iii）2025年到期的5.75%票据和（y）公司2026年到期的7.25%票据，但须遵守有关交付认股权证和指定票据的适用程序。2024年到期的0.75%可交换票据自2022年3月21日起从指定票据名单中删除，2023年6月，2023年到期的5.10%票据的剩余余额已全部赎回，2024年1月，2025年到期的5.75%票据的剩余余额已全部赎回。行权价格和行权时可发行的普通股数量将进行反稀释调整，包括股份股息、拆分、细分、分拆、合并、重新分类、合并、非现金分配、现金股息（不超过允许的门槛金额的常规季度现金股息除外）、某些按比例股份回购以及类似交易，包括以低于普通股市价95%的价格（或具有转换价格）发行某些普通股（或可行使或可转换为或可交换为普通股的证券）。认股权证将于2026年6月11日到期，但公司可在提前20天通知后随时加快到期日期。认股权证在场外市场交易。

认股权证根据ASC 815-40确认为衍生负债。因此，公司将认股权证工具按公允价值确认为负债，并在每个报告期将这些工具调整为公允价值。负债须于每个资产负债表日重新计量直至行使，任何公允价值变动均在公司经营报表中确认。在2024年3月31日和2023年12月31日，认股权证的公允价值分别约为2020万美元和2590万美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，已就负债的变化确认了约570万美元和3430万美元的收益，并分别计入我们的综合收益（亏损）表中的其他净额。

附注7公允价值计量

公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中，在出售资产时收到的价格或在转移负债时支付的价格（退出价格）。我们利用市场参与者在为资产或负债定价时使用的市场数据或假设，包括关于风险的假设和估值技术输入中固有的风险。这些输入可以很容易地被观察到，可以得到市场证实，或者通常是不可观察的。我们主要采用市场法进行经常性公允价值计量，并努力利用现有的最佳信息。因此，我们采用了最大限度地使用可观察输入值并最大限度地减少使用不可观察输入值的估值技术。

使用不可观察输入值的目的是允许在资产或负债在计量日几乎没有（如果有的话）市场活动的情况下确定公允价值。我们能够根据这些输入的可观察性，利用公允价值层次对公允价值余额进行分类。

公允价值层级下：

●

第一级计量包括活跃市场中相同资产或负债未经调整的市场报价；

●

第2级计量包括在活跃市场中对可转让性限制的影响等项目进行调整的相同资产或负债的市场报价，以及通过可观察市场数据佐证而未报价但可观察到的资产或负债的市场报价，包括类似资产的市场报价；和

●

3级测量包括那些不可观察和主观性质的测量。

经常性公允价值计量

截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们在经常性基础上以公允价值入账的金融资产包括短期投资和以信托方式持有的受限制现金。在截至2024年3月31日的三个月内，我们的金融资产没有在第一级和第二级措施之间转移。我们的金融资产根据对公允价值计量具有重要意义的最低输入水平进行整体分类。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们以信托形式持有的受限制现金按公允市场价值列账，总额分别为3.197亿美元和3.155亿美元，我们的短期投资主要按成本持有，总额分别为1270万美元和1270万美元。这两个账户都由1级测量组成。在呈报的任何期间，我们的金融资产均不存在重大的第2级或第3级计量。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们按经常性基础以公允价值入账的金融负债包括认股权证，并在随附的综合财务报表中计入其他长期负债。截至2024年3月31日和2023年12月31日，认股权证使用其交易价格按公平市场价值列账，总额分别为2020万美元和2590万美元。

非经常性公允价值计量

我们对以非经常性基础计量的非金融资产和负债采用了公允价值计量，这包括主要与权益法投资、其他长期资产和收购的资产以及企业合并中承担的负债相关的计量。根据我们对公允价值层次结构的审查，这些公允价值计量中使用的输入值一般包括第3级输入值，但可能包括第1级和第2级输入值。

债务工具的公允价值

我们根据美国公认会计原则估计债务金融工具的公允价值。我们的长期债务和循环信贷融资的公允价值是根据市场报价或第三方金融机构报价估计的。我们的债务工具的公允价值是使用第2级计量确定的。这些负债的账面价值和公允价值如下：


		2024年3月31日				2023年12月31日

		携带		公平		携带		公平
		价值		价值		价值		价值

	（单位：千）
2024年1月到期的0.75%优先可交换票据		$	—	$	—	$	155,529	$	154,989
2025年2月到期的5.75%优先票据			—		—		474,092		474,120
2026年1月到期的7.25%优先担保票据			555,902		552,661		555,902		535,328
2027年5月到期的7.375%优先优先担保票据			700,000		699,356		700,000		687,526
2028年1月到期的7.50%优先担保票据			389,609		365,087		389,609		334,090
2029年6月到期的1.75%优先可交换票据			250,000		187,225		250,000		185,383
2030年1月到期的9.125%优先优先担保票据			650,000		676,195		650,000		656,871
		$	2,545,511	$	2,480,524	$	3,175,132	$	3,028,307
减：当期部分			—				629,621
减：递延融资成本			33,336				33,992
		$	2,512,175			$	2,511,519

由于这些工具的短期性质，我们的现金等价物、贸易应收账款和贸易应付账款的公允价值与其账面价值相近。

附注8承付款项和或有事项

或有事项

所得税

我们在多个国家开展业务，我们在这些司法管辖区提交的纳税申报表将接受这些司法管辖区内的税务机关的审查和审查。我们不承认我们认为在税务机关提出质疑时更有可能不被允许的所得税职位的好处。如果任何税务机关成功挑战我们的运营结构、公司间定价政策或我们的子公司在某些国家的应税存在，如果某些所得税条约的条款被解释为对我们的结构不利，或者如果我们在任何国家输掉了重大税务纠纷，我们对我们的全球收益的有效税率可能会发生重大变化。

在某些司法管辖区，我们确认了递延所得税资产和负债。在确定递延所得税资产是否将全部或部分使用时，需要进行判断和假设。当我们估计某些递延所得税资产的全部或部分，例如净经营亏损结转将不会被使用时，我们为我们认为更有可能实现的金额建立估值备抵。我们不断评估可以允许未来利用我们递延资产的策略。使用该等递延资产的能力的任何变化将在影响估值备抵的事件期间入账。如果事实和情况导致我们改变对未来税务后果的预期，由此产生的调整可能会对我们的财务业绩或现金流产生重大影响。此时，我们认为未来有足够的应纳税所得额使得我们确认的递延所得税资产变现的可能性较大。然而，有可能我们的一些已确认的递延所得税资产，与净经营亏损结转和税收抵免有关，可能会到期未使用，或者可能会无限期结转而不使用。因此，除非我们能够从我们的组件业务中产生足够的应税收入，否则可能需要大量的估值备抵以减少我们的递延税项资产，这将大幅增加我们在备抵确认期间的税务费用，并对我们的经营业绩和财务状况表产生重大不利影响。

诉讼

Nabors及其子公司在日常经营过程中为被告或以其他方式涉及多项诉讼。当我们认为可以估计损失的金额和范围时，我们估计我们与未决诉讼相关的责任范围。当损失被认为很可能发生时，我们记录我们对损失的最佳估计。当一项负债很可能发生且在该范围内没有最佳估计的估计损失范围时，我们记录与诉讼或索赔相关的最低估计负债。随着获得更多信息，我们将评估与未决诉讼和索赔相关的潜在责任，并修正我们的估计。由于与解决诉讼和索赔相关的不确定性，最终结果可能与我们的估计不同。对于有合理可能和重大不利结果的事项，我们披露该事项的性质和潜在风险范围，除非在披露时无法做出估计。管理层认为，根据提供的应计负债，我们对这些未决诉讼和索赔的最终风险敞口预计不会对我们的综合财务状况或现金流量产生重大不利影响，尽管它们可能对我们在特定报告期的经营业绩产生重大不利影响。

2011年3月，Ouargla法院对我们作出了约2100万美元（按2024年3月31日汇率）的判决，涉及涉嫌违反阿尔及利亚外汇管制的行为，该管制要求在当地提供的货物和服务以当地货币开具发票并支付。该案涉及西班牙运营商CEPSA就2006年钻探的油井向我们支付的某些外币款项。合同总额中约750万美元以外币境外支付，约320万美元以当地货币支付。该判决包括罚款和约为争议金额四倍的罚款。我们对该裁决提出上诉是基于我们的理解，即有关法律仅适用于根据阿尔及利亚法律注册成立的居民实体。一家中级上诉法院维持了下级法院的裁决，我们将此事上诉至最高法院。2014年9月25日，最高法院推翻了对我们不利的判决，该案于2015年3月22日由Ouargla上诉法院根据最高法院的意见重新审理。2015年3月29日，瓦尔格拉上诉法院恢复了对我们的初步判决。我们再次就这一决定向最高法院提出上诉，最高法院再次推翻了上诉法院的决定。该案被移回上诉法院，后者再次恢复了判决，没有遵守最高法院的裁决。因此，我们再次向最高法院提出上诉，试图就此事获得最终裁决。虽然我们的付款与我们在该国的历史业务以及我们认为那里其他多国公司的付款以及阿尔及利亚中央银行对法律的解释是一致的，但这一问题的最终解决可能会导致超出应计金额的高达1300万美元的损失。

表外安排（含担保）

我们是一些被定义为“表外安排”的交易、协议或其他合同安排的一方，这些交易、协议或其他合同安排可能对我们的财务状况、经营业绩、流动性和资本资源产生重大的未来影响。这些表外安排中最重要的包括应收账款融资（见附注4 ——应收账款购销协议）以及我们向第三方提供财务或履约保证的某些协议和义务。这些财务或业绩保证中的某些作为担保，包括代表保险公司签发的备用信用证与我们的工人赔偿保险计划以及债券等其他财务担保工具。此外，我们还向一些第三方提供了作为担保的赔偿。这些担保包括Nabors向我们的股份转让代理人和我们的保险承运人提供的赔偿。我们无法估计根据我们的赔偿保证可能到期的潜在未来最高付款。

管理层认为，我们被要求履行或以其他方式招致与任何这些担保相关的任何重大损失的可能性微乎其微。下表汇总了Nabors发放的财务担保的最高总额：


	最高金额
	2024		2025	2026	此后	合计

	（单位：千）
金融备用信用证及其他金融担保工具	$	28,248	871	9,057	4,324	$	42,500

附注9每股收益（亏损）

ASC 260，即每股收益，要求公司在计算每股收益（亏损）时，将具有不可没收的股息或股息等价物权利的未归属的以股份为基础的支付奖励视为一类单独的证券。我们已授予并预计将继续授予员工限制性股票授予，其中包含不可没收的股息权。根据ASC 260，此类赠款被视为参与证券。因此，我们被要求将这些赠款包括在我们的每股基本收益（亏损）计算中，并使用两类法计算每股基本收益（亏损）。计算每股收益的两类方法是根据宣布的股息和未分配收益中的参与权确定每一类普通股和参与证券的每股收益的收益分配公式。参与证券持有人没有合同义务分担损失。因此，损失不分配给参与的证券持有人。

每股基本收益（亏损）采用二分类法计算，并根据所示期间已发行普通股的加权平均数计算。

每股摊薄收益（亏损）是使用股票期权和未归属限制性股票的两类方法以及2029年6月到期的1.75%优先可交换票据的if转换方法的期间内已发行普通股和普通等值股份的加权平均数计算得出的，因为该工具包含股份结算条款。

基本和稀释每股收益（亏损）计算的分子和分母的对账如下：


	三个月结束
	3月31日，
	2024		2023

	（单位：千，每股金额除外）
基本每股收益：
净收入（亏损）（分子）：
收入（亏损），税后净额	$	(9,002)	$	61,060
减：归属于非控股权益的净（收益）亏损		(25,331)		(11,836)
减：子公司可赎回非控股权益的应计分配		(7,283)		(7,354)
减：分配给未归属股东的已分配和未分配收益		—		(1,702)
基本每股收益的分子：
调整后收入（亏损），税后净额-基本	$	(41,616)	$	40,168

加权-平均流通股数-基本		9,176		9,160
每股收益（每股亏损）：
基本总额	$	(4.54)	$	4.39
稀释EPS：
持续经营业务的调整后收入（亏损），税后净额-基本	$	(41,616)	$	40,168
加：可转换票据的税后利息支出		—		424
加：未归属股东未分配收益重新分配的影响		—		9
调整后收入（亏损），税后净额-摊薄	$	(41,616)	$	40,601

加权-平均流通股数-基本		9,176		9,160
加：若转换可换股票据的摊薄影响		—		659
加：潜在普通股的稀释效应		—		48
加权-平均流通股数-稀释		9,176		9,867
每股收益（每股亏损）：
合计稀释	$	(4.54)	$	4.11

对于所有列报期间，每股摊薄收益（亏损）的计算不包括与已发行股票期权相关且行权价格高于Nabors普通股平均市场价格的股份以及与已发行认股权证相关的股份，当其行权价格或交换价格高于Nabors普通股的平均市场价格时，因为将其包括在内将具有反稀释性，并且因为它们不被视为参与证券。

在Nabors普通股的平均市场价格超过股票期权的行权价格的任何时期，这类股票期权或认股权证将被纳入我们使用IF转换会计法计算的每股摊薄收益（亏损）中。限制性股票在所有期间都包含在我们使用两类会计法计算的基本和稀释每股收益（亏损）中，因为这类股票被视为参与证券。对于我们经历净亏损的时期，所有潜在的普通股都被排除在加权平均流通股的计算之外，因为将它们包括在内将具有反稀释性。

被排除在未来可能稀释每股收益的稀释每股收益（亏损）之外的期权和与已发行认股权证相关的股票的平均数量如下（单位：千）：

此外，截至2024年3月31日止三个月，我们将120万股普通股排除在与2029年6月到期的1.75%优先可交换票据转换相关的稀释股份计算之外，因为在if转换方法下，它们的影响将分别是反稀释的。

附注10补充资产负债表和损益表信息

应计负债包括以下各项：


	3月31日，		12月31日，
	2024		2023

	（单位：千）
应计赔偿	$	58,662	$	58,769
递延收入		28,877		29,233
其他应交税费		32,217		41,322
劳动者赔偿责任		6,588		6,588
应付利息		57,174		57,607
诉讼准备金		20,599		19,924
其他应计负债		15,595		16,797
	$	219,712	$	230,240

投资收益（亏损）包括以下各项：


	三个月结束
	3月31日，
	2024		2023

	（单位：千）
利息和股息收入	$	10,192	$	9,514
有价证券收益（亏损）		9		352
	$	10,201	$	9,866

其他，净额包括以下各项：


	三个月结束
	3月31日，
	2024		2023

	（单位：千）
出售、处置和非自愿转换长期资产的损失	$	4,603	$	336
能源转型举措		308		7,100
认股权证及衍生工具估值		(5,679)		(34,314)
诉讼费用和准备金		2,550		2,603
外币交易损失		11,394		6,454
债务回购损失（收益）		2,576		(24,856)
其他损失（收益）		356		302
	$	16,108	$	(42,375)

累计其他综合收益（亏损）变动按构成部分列示如下：



	收益		定义
	（亏损）上		惠益		国外
	现金流		养老金计划		货币
	对冲		项目		项目		合计

	（单位：千（1））
截至2023年1月1日	$	2	$	(3,767)	$	(7,273)	$	(11,038)
重分类前其他综合收益（亏损）		—		—		58		58
从累计其他综合收益（亏损）中重分类的金额		—		40		—		40
其他综合收益（亏损）净额		—		40		58		98
截至2023年3月31日	$	2	$	(3,727)	$	(7,215)	$	(10,940)

(1)	所有金额均为税后净额。



	收益		定义
	（亏损）上		惠益		国外
	现金流		养老金计划		货币
	对冲		项目		项目		合计

	（单位：千（1））
截至2024年1月1日	$	2	$	(3,606)	$	(7,228)	$	(10,832)
重分类前其他综合收益（亏损）		—		—		(134)		(134)
从累计其他综合收益（亏损）中重分类的金额		—		41		—		41
其他综合收益（亏损）净额		—		41		(134)		(93)
截至2024年3月31日	$	2	$	(3,565)	$	(7,362)	$	(10,925)

(1)	所有金额均为税后净额。

重新分类为净收入的细列项目包括以下内容：


		三个月结束
		3月31日，
		2024		2023

	（单位：千）
一般和行政费用		$	53	$	52
所得税前收入（亏损）总额			(53)		(52)
税费（收益）			(12)		(12)
计入净收入（亏损）的（收益）/亏损的重新分类调整		$	(41)	$	(40)

附注11分部信息

下表列出了我们可报告经营分部的财务信息：


		三个月结束
		3月31日，
		2024		2023

	（单位：千）
营业收入：
美国钻探		$	271,989	$	350,652
国际钻探			349,359		320,048
钻井解决方案			75,574		75,043
钻机技术			50,156		58,479
其他调节项目（一）			(13,374)		(25,083)
合计		$	733,704	$	779,139


		三个月结束
		3月31日，
		2024		2023

	（单位：千）
调整后营业收入（亏损）：（2）
美国钻探		$	50,529	$	85,869
国际钻探			22,476		1,957
钻井解决方案			26,893		27,138
钻机技术			4,209		3,694
分部调整后营业收入（亏损）合计		$	104,107	$	118,658


		三个月结束
		3月31日，
		2024		2023

	（单位：千）
分部调整后营业收入（亏损）与净收入（亏损）的对账：
净收入（亏损）		$	(9,002)	$	61,060
所得税费用（收益）			16,044		23,015
所得税前收入（亏损）			7,042	$	84,075
投资（收益）损失			(10,201)		(9,866)
利息支出			50,379		45,141
其他，净额			16,108		(42,375)
其他调节项目（三）			40,779		41,683
分部调整后营业收入（亏损）合计（2）		$	104,107	$	118,658


	3月31日，		12月31日，
	2024		2023

	（单位：千）
总资产：
美国钻探	$	1,192,528	$	1,239,765
国际钻探		2,280,486		2,227,308
钻井解决方案		78,278		78,472
钻机技术		235,320		239,167
其他调节项目（三）		858,360		1,493,253
合计	$	4,644,972	$	5,277,965

(1)	表示与我们的钻机技术运营部门相关的分部间交易的消除。

(2)	调整后的营业收入（亏损）是指扣除所得税、利息支出、投资收益（亏损）和其他净额前的收入（亏损）。管理层使用调整后的营业收入（亏损）评估我们经营分部的业绩，这是一种分部业绩衡量标准，因为它认为这一财务衡量标准反映了我们持续的盈利能力和业绩。此外，证券分析师和投资者将这一措施作为

他们用来分析我们表现的指标。上表提供了与净收入（亏损）的对账。

(3)	表示消除分部间交易和未分配的公司费用和资产。

附注12收入确认

当合同中承诺的商品或服务的控制权（即履约义务）转移给客户时，我们确认收入。当客户有能力指导使用该商品或服务并从该商品或服务中获得几乎所有剩余收益时，即获得控制权。合同钻井收入使用基于经过的时间的输入法按时间记录。在我们提供日常钻井服务时，进度的衡量考虑了服务向客户的转移。我们在定期（通常是每月一次）通过向客户收费执行服务后收到付款。然而，我们的一部分收入是在某个时间点确认的，因为控制权是在一个不同的时间点转移的，例如随着我们的顶驱和其他资本设备的出售。在我们的钻井合同中，我们确定了一项履约义务，其中分配了交易价格。

收入分类

在下表中，收入按地理区域分列。该表还包括分类收入与可报告分部的对账：


	三个月结束
	2024年3月31日
		美国钻探		国际钻探		钻井解决方案		钻机技术		其他		合计

	（单位：千）
低48	$	232,124	$	—	$	44,704	$	24,060	$	—	$	300,888
美国墨西哥湾近海		28,694		—		2,857		—		—		31,551
阿拉斯加		11,171		—		681		—		—		11,852
加拿大		—		—		434		1,723		—		2,157
中东&亚洲		—		251,240		10,955		19,173		—		281,368
拉丁美洲		—		84,300		15,715		3,770		—		103,785
欧洲、非洲和独联体		—		13,819		228		1,430		—		15,477
消除&其他		—		—		—		—		(13,374)		(13,374)
合计	$	271,989	$	349,359	$	75,574	$	50,156	$	(13,374)	$	733,704


	三个月结束
	2023年3月31日
		美国钻探		国际钻探		钻井解决方案		钻机技术		其他		合计

	（单位：千）
低48	$	306,118	$	—	$	51,782	$	32,959	$	—	$	390,859
美国墨西哥湾近海		31,659		—		2,833		—		—		34,492
阿拉斯加		12,875		—		451		—		—		13,326
加拿大		—		—		358		1,869		—		2,227
中东&亚洲		—		222,952		10,268		17,729		—		250,949
拉丁美洲		—		81,052		9,071		2,314		—		92,437
欧洲、非洲和独联体		—		16,044		280		3,608		—		19,932
消除&其他		—		—		—		—		(25,083)		(25,083)
合计	$	350,652	$	320,048	$	75,043	$	58,479	$	(25,083)	$	779,139

合同余额

我们通过转让商品或服务以换取客户的对价来履行与客户签订的合同项下的义务。当我们向客户转让商品或服务并开具与分配给相关履约义务的收入不同的金额的账单时，我们确认一项合同资产或负债。

收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同，这些时间差异导致我们简明综合资产负债表上的应收账款、合同资产或合同负债（递延收入）。一般来说，我们根据合同中规定的日费率从客户那里收到付款（例如，运营

率、待机率等）。向客户开具的发票是基于适用于每台钻机上的运行状态的不同费率。应收账款在获得对价的权利成为无条件时入账。

Dayrate合同还可能包含向客户收取的前期钻机改装、设备和人员调动和复员费用。这些费用与合同履行活动相关，相关收入（受可变对价估计的任何限制）分配给单一履约义务，并在合同的初始期限内按比例确认。动员费一般在合同的初始阶段向客户结算，并产生合同负债，直至确认为收入。复员费一般在合同结束时收到，并在成为应收客户款项之前确认为收入时产生合同资产。

我们收到客户应其要求提供的购买用品、设备、人员服务和其他服务的报销。可偿还收入是可变的，并具有不确定性，因为收到的金额和时间取决于我们影响之外的因素。因此，这些收入受到限制，在不确定性得到解决之前不会确认，这通常发生在代表客户发生相关成本时。我们通常被视为这些交易的委托人，并以向客户开单的总金额记录相关收入。

我司应收款项、合同资产及当期和长期合同负债的期初和期末余额如下：


			合同		合同		合同		合同
	合同		物业、厂房及设备		物业、厂房及设备		负债		负债
	应收款项		（当前）		（长期）		（当前）		（长期）

	（百万）
截至2023年12月31日	$	397.1	$	8.4	$	3.0	$	20.3	$	2.0
截至2024年3月31日	$	467.7	$	10.1	$	3.8	$	23.2	$	1.9

期初约76%的合同负债余额预计将在2024年期间确认为收入，其中26%在截至2024年3月31日的三个月内确认，11%预计在2025年期间确认。期初合同负债余额的剩余13%预计将在2026年或之后确认为收入。

此外，期初合同资产余额的80%预计将在2024年期间确认为费用，其中31%在截至2024年3月31日的三个月内确认，13%预计将在2025年期间确认。期初合同资产余额的剩余7%预计将在2026年或之后确认为费用。本披露不包括完全分配给完全未履行的履约义务或承诺转让构成单一履约义务一部分的可明确区分的商品或服务的可变对价。

附注13特殊目的收购公司

Nabors Energy Transition Corp. II（“NETC II”）是我们的SPAC，由Nabors和Greens Road II LLC共同发起。Greens Road Energy II LLC由Nabors管理团队的某些成员和董事会成员所有。2023年7月，NETC II以每台10.00美元的价格完成了30,500，000台的首次公开发行，产生的总收益约为3.050亿美元。在IPO结束的同时，NETC II完成了总额为950万美元的9540000份认股权证的非公开发售，并发行了总额为310万美元的无担保本票。作为NETC II首次公开募股和随后的私募认股权证交易的一部分，3.081亿美元于2023年7月18日存入一个计息的美国信托账户（“信托账户”）。

SPAC在信托账户中持有的资金投资于符合《投资公司法》第2a-7条规定的特定条件的货币市场基金，该基金仅投资于美国政府的直接国库债务。信托账户中的资金只有在完成业务合并或赎回任何可赎回普通股时才会被释放给SPAC，但可能被提取以支付SPAC税款的资金所赚取的利息除外。

该公司根据FASB ASC主题480“区分负债与权益”将SPAC中的非控股权益列为可能赎回的对象。SPAC的普通股具有一定的

赎回权，这被认为是公司无法控制的，并受制于未来不确定事件的发生。Nabors将在赎回价值发生任何未来变化时立即予以确认——即在每个报告期将工具的账面金额调整为其当前的赎回金额。

SPAC是包含在随附合并财务报表中的以信托方式持有的受限现金和子公司的可赎回非控制性权益项下的合并VIE。截至2024年3月31日和2023年12月31日，可能赎回的信托账户余额和非控股权益分别为3.197亿美元和3.155亿美元。NETC II可能赎回的非控股权益按全额赎回价值作为临时权益列报，在随附的综合财务报表中的股东权益部分之外。

下表汇总了NETC II对可能赎回的非控股权益变动的影响。


	2024
	（单位：千）
余额，年初	$	315,488
净收益		4,242
截至3月31日余额	$	319,730

附注14后续事件

自2024年5月3日起，Nabors Energy Transition Solutions LLC，一家德克萨斯州有限责任公司，也是Nabors的全资子公司（“Nabors Energy”）将某些非创收能源转型资产转让给Hexegen LLC，这是一家新成立的特拉华州有限责任公司。Remington Energy I，LLC，一家由Petrello先生（“Remington”）拥有和管理的德克萨斯州有限责任公司，也是Hexegen的成员，并以种子资本和行业专业知识投资于Hexegen。Hexegen计划利用其成员的贡献发展和扩大能源转型业务。该安排规定，如果克服了某些障碍并达到了里程碑，其成员Nabors Energy和雷明顿公司之间将分享利润，在最高水平上，将提供超过规定阈值的90：10利润分成。

项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

我们经常在年度、季度和当前报告、新闻稿以及其他书面和口头声明中讨论对我们未来市场的预期、对我们产品和服务的需求以及我们的业绩。与非历史事实事项相关的陈述属于经修订的1933年《证券法》第27A条（“证券法”）和经修订的1934年《证券交易法》第21E条（“交易法”）安全港条款含义内的“前瞻性陈述”。这些“前瞻性陈述”基于对当前可用的竞争、财务和经济数据以及我们的运营计划的分析。它们本质上是不确定的，投资者应该认识到，事件和实际结果可能会与我们的预期大不相同。举例说明，在这份文件中，“预期”、“相信”、“预期”、“计划”、“打算”、“估计”、“项目”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“预测”等词语和类似表述旨在识别前瞻性陈述。

在评估这些前瞻性陈述时，您应该考虑以下关键因素：

●

地缘政治事件、流行病（包括新冠疫情）和其他宏观事件及其对我们的运营以及石油和天然气市场和价格的各自和集体影响；

●

全球石油和天然气价格和需求的波动和波动；

●

石油和天然气勘探开发活动水平的波动；

●

对我们服务需求的波动；

●

石油和天然气及油田服务行业的竞争和技术变革及其他发展；

●

我们的能力为保持竞争力而续签客户合同;

●

石油天然气、油田服务行业存在固有的经营风险；

●

可能性失去一个或几个我们的大客户;

●

我们未来资本支出的数量和性质，以及我们期望如何为我们的资本支出提供资金；

●

发生网络安全事件、攻击或其他破坏我国信息技术系统的行为；

●

长期负债和其他财务承诺对我们财务和经营灵活性的影响；

●

我们获得资本的途径和资本成本，包括信用评级下调的影响，盟约限制，我们的有担保循环信贷额度下的可用性、未来的债务或股权发行证券与全球利率环境；

●

我们依赖我们的运营子公司和投资来履行我们的财务义务；

●

我们留住熟练员工的能力；

●

我们完成战略交易并实现预期收益的能力；

●

税法变化及其他法律法规变化的可能性；

●

在我们开展业务的任何国家发生政治或经济不稳定、内乱、战争或恐怖主义行为的可能性；

●

全球对与能源转型相关的监管环境的看法以及我们实施能源转型举措的能力；

●

潜在的长期资产减值；

●

包括实施贸易禁运、制裁或关税在内的美国贸易政策和法规发生变化的可能性；以及

●

一般经济状况，包括资本和信贷市场。

我们的业务在很大程度上取决于石油和天然气公司用于勘探、开发和生产活动的支出水平。因此，石油或天然气价格的持续上涨或下跌，对勘探、开发和生产活动产生重大影响，也可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。

上述对风险和不确定性的描述绝不是包罗万象，而是突出了我们认为对您的考虑很重要的某些因素。有关可能影响我们或我们行业的风险因素的更详细描述，请参阅项目1a。—我们2023年年报中的风险因素。

管理概览

本节旨在帮助您了解我们的运营结果和我们的财务状况。这些信息是作为对我们简明综合财务报表及其附注的补充提供的，并应与这些报表及其附注一并阅读。

我们是能源行业先进技术的领先提供商。Nabors在超过15个国家开展业务，已建立了一个由人员、技术和设备组成的全球网络，以部署解决方案，提供安全、

高效、可持续的能源生产。通过利用其核心竞争力，特别是在钻井、工程、自动化、数据科学和制造方面，Nabors旨在创新能源的未来，并实现向低碳世界的过渡。

展望

对我们的服务和产品的需求是石油和天然气公司用于勘探、开发和生产活动的支出水平的函数。勘探、开发和生产活动的水平在很大程度上与石油和天然气的价格挂钩，石油和天然气的价格可能会大幅波动，波动性很大，往往对包括供需周期和地缘政治不确定性在内的因素高度敏感，特别是那些影响大型油气生产国的因素。此外，某些石油和天然气公司可能有意限制其资本支出，因为它们专注于为股东带来回报，而不是最大限度地提高碳氢化合物产量。

自2022年末至2023年，全球能源商品市场经历了高度波动。在美国，运营商对这一市场的反应通常是减少钻探活动。某些大型国际石油生产商最近宣布的生产行动在很大程度上支持了油价和以石油为重点的活动，特别是在国际市场。天然气价格，尤其是美国的天然气价格，在2023年至2024年期间显著下降。

2023年初，人们普遍担心全球经济衰退将占据上风，这给经济人气蒙上了阴影。美国联邦储备收紧利率降低了美国能源市场的资本可得性。美国下48座钻机数量全年持续下降。尽管钻机数量有所减少，但钻机定价纪律保持不变。

面对钻井活动减少，美国的石油和天然气产量在2024年证明具有韧性。在国际上，我们普遍看到产能扩张以及非常规资源的广泛开发推动了这些市场的油田活动预期增加。

截至2024年3月31日止三个月与2023年比较

截至2024年3月31日止三个月的营业收入总计7.337亿美元，与截至2023年3月31日止三个月相比减少4540万美元，即6%。有关经营业绩的更详细说明，请参阅下文的分部经营业绩。

截至2024年3月31日止三个月，归属于Nabors的净亏损总计3430万美元（稀释后每股亏损4.54美元），而截至2023年3月31日止三个月，归属于Nabors的净利润为4920万美元（稀释后每股亏损4.11美元），净收入减少8360万美元。净收入减少是由于美国活动减少，导致我们部门的调整后营业收入比上一年减少约1460万美元。此外，截至2024年3月31日止三个月的普通股认股权证按市值计价活动相关收益和债务回购损失为净收入贡献了约310万美元，而截至2023年3月31日止三个月的收益为5920万美元，为减少贡献了5610万美元。更多讨论见下文其他财务信息—其他，净额。

截至2024年3月31日止三个月的一般和行政费用总计6180万美元，与截至2023年3月31日止三个月相比，最低增加了2.1万美元，因为一般运营成本与上一年保持一致。

截至2024年3月31日止三个月的研究及工程开支总计1390万美元，较截至2023年3月31日止三个月减少120万美元，或8%。这主要反映了由于当前行业市场状况，研发活动有所减少。

截至2024年3月31日止三个月的折旧和摊销费用为1.577亿美元，与截至2023年3月31日止三个月相比减少530万美元，即3%。这一减少是由于近年来资本支出有限，加上较高数量的旧资产达到其使用寿命。

分部经营业绩

下表列出了与我们可报告的分部和钻机活动有关的某些信息：


		三个月结束
		3月31日，
		2024		2023		增加/（减少）

	（以千为单位，百分比和钻机活动除外）
美国钻探
营业收入		$	271,989	$	350,652	$	(78,663)	(22)	%
调整后营业收入（亏损）（1）		$	50,529	$	85,869	$	(35,340)	(41)	%
平均钻机工作（2）			78.7		100.3		(21.6)	(22)	%

国际钻探
营业收入		$	349,359	$	320,048	$	29,311	9	%
调整后营业收入（亏损）（1）		$	22,476	$	1,957	$	20,519	n/m（3）
平均钻机工作（2）			81.0		76.4		4.6	6	%

钻井解决方案
营业收入		$	75,574	$	75,043	$	531	1	%
调整后营业收入（亏损）（1）		$	26,893	$	27,138	$	(245)	(1)	%

钻机技术
营业收入		$	50,156	$	58,479	$	(8,323)	(14)	%
调整后营业收入（亏损）（1）		$	4,209	$	3,694	$	515	14	%

(1)	经调整营业收入（亏损）是我们对分部损益的衡量。见附注11 ——报告项目1所列合并财务报表的分部信息。

(2)	表示在给定时期内运行的平均钻机数量的度量。例如，一个钻井平台在一个季度中运行45天，代表该季度平均工作的钻井平台约为0.5个。按年度计算，一台钻机运行18 2.5天，相当于一年平均工作约0.5台钻机。

(3)	百分比太大，没有意义。

美国钻探

与去年同期相比，截至2024年3月31日的三个月内，我们美国钻井部门的营业收入减少了7870万美元或22%，这主要是由于活动减少，反映在平均工作钻机数量减少22%，而定价保持稳定。

国际钻探

截至2024年3月31日止三个月，我们国际钻井部门的营业收入与去年同期相比增加了2930万美元或9%。这一增长主要是由于平均工作钻机数量增加了6%，这反映出随着市场状况和对我们国际钻井服务的需求自去年以来有所增加，钻井活动有所增加。

钻井解决方案

在截至2024年3月31日的三个月内，该部门的营业收入与2023年相应的上年同期相比增加了50万美元或1%，原因是对我们的国际和第三方服务的需求增加抵消了美国市场业绩的下降，这是由钻井活动减少推动的。

钻机技术

在截至2024年3月31日的三个月中，我们的钻机技术部门的营业收入与去年同期相比减少了830万美元或14%，原因是如前所述，美国的活动总体下降。尽管营业收入下降14%，但调整后的营业收入相对持平，这是由于业务组合改变为利润率更高的产品线。

其他财务信息

利息支出

截至2024年3月31日止三个月的利息支出为5040万美元，较截至2023年3月31日止三个月增加520万美元，即12%。这一增长主要是由于与截至2023年3月31日的三个月相比，我们在截至2024年3月31日的三个月内未偿债务的实际利率水平有所提高。

其他，净额

其他，截至2024年3月31日止三个月的净亏损为1610万美元，而截至2023年3月31日止三个月的收益为4240万美元，收入减少5850万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，该金额包括1140万美元的外币交易损失、460万美元的资产出售损失、260万美元的诉讼准备金增加和260万美元的债务回购确认损失，这些损失被普通股认股权证按市值计价的570万美元收益所抵消。相比之下，截至2023年3月31日止三个月的金额主要包括普通股认股权证按市值计价收益3430万美元和与债务回购净收益相关的2490万美元，被与能源转型举措相关的710万美元成本所抵消。

所得税

截至2024年3月31日止三个月，我们的全球税务支出为16.0百万美元，而截至2023年3月31日止三个月为23.0百万美元。税项开支减少主要是由于我们的税前收益（亏损）的金额和地域组合的变化。

联合国经济合作与发展组织（OECD）引入了税基侵蚀和利润转移（BEPS）支柱2规则，规定全球最低税率为15%。Nabors集团的几个法律实体已颁布支柱2立法，自2024年1月1日起生效。这项立法的颁布导致对我们的某些法律实体及其子公司适用全球最低税额。支柱2的颁布对我们截至2024年3月31日止三个月的全球税务支出没有实质性影响。

流动性和资本资源

财务状况和流动性来源

我们流动性的主要来源是现金和投资、2022年信贷协议下的可用性以及运营产生的现金。截至2024年3月31日，我们的现金和短期投资为4.256亿美元，营运资金为4.719亿美元。截至2023年12月31日，我们拥有11亿美元的现金和短期投资，其中包括我们发行本金总额为6.50亿美元、2030年到期的9.125%优先优先担保票据的收益，这些票据主要用于在2024年第一季度偿还某些未偿债务，以及4.317亿美元的营运资金。

截至2024年3月31日，根据2022年信贷协议，我们没有借款和4710万美元的未偿信用证，该协议的总借款能力为3.50亿美元。

2022年信贷协议要求我们维持利息覆盖率（EBITDA/利息支出为2.625：1.00，到2024年6月30日增加到2.75：1.00）和最低担保人价值，要求担保人（公司除外）及其子公司至少拥有公司合并物业、厂房和设备的90%。此外，公司受某些契约（受某些例外情况限制）的约束，其中包括：（a）限制我们产生留置权的能力的契约（受限于高达1.5亿美元的额外留置权篮子，以及其他例外情况），（b）限制其支付股息或就其股本进行其他分配以及回购某些债务的能力的契约，以及（c）限制公司子公司产生债务的能力的契约（受制于高达1亿美元的种植者篮子）。该设施将于2026年1月21日到期。

截至本报告日期，我们遵守2022年信贷协议项下的所有契诺，包括有关规定的利息覆盖率和最低担保人价值的契诺，截至2024年3月31日，分别为4.77：1.00和99.79%。如果我们未能履行我们在契约项下的义务，2022年信贷协议项下的循环信贷承诺可能会被终止，融资项下的任何未偿还借款可能会被宣布立即到期应付。如有必要，我们有能力通过采取某些行动，包括减少可自由支配的资本或其他类型的可控支出、资产货币化、修订或重新谈判循环信贷协议、通过各种替代方法进入资本市场，或这些替代方法的任何组合，来管理我们的契约合规性。根据我们目前的运营和财务预测，我们预计在本报告日期后的十二个月期间内将继续遵守2022年信贷协议下的所有契约。然而，如果我们目前的预测或重要的基本假设被证明是不正确的，我们无法保证持续合规。如果我们未能遵守契约，循环信贷承诺可能会被终止，该融资项下的任何未偿还借款可能会被宣布立即到期应付。

我们进入资本市场或以其他方式获得足够融资的能力可能会受到美国主要信用评级机构提供的我们的高级无担保债务评级以及我们根据需要进入这些市场的历史能力的影响。虽然不能保证我们将来能够进入这些市场，但我们相信，我们将能够进入资本市场或以其他方式获得融资，以履行到期时可能产生的任何付款义务、交换或购买我们的票据和我们的债务融资、失去我们的循环信贷融资和我们的应收账款协议（见下文——应收账款买卖协议），以及任何到期的现金付款，以及我们的其他现金债务，最终不会对我们的流动性或财务状况产生重大不利影响。美国主要信用评级机构此前已将我们的高级无担保债务评级下调至非投资级。这些以及任何进一步的评级下调可能会对我们未来进入债务市场的能力产生不利影响，增加未来债务的成本，并可能要求我们为某些义务邮寄信用证。

截至2024年3月31日，我们在各银行有8笔信用证业务。截至2024年3月31日，这些设施下的可用性如下：


	3月31日，
	2024
	（单位：千）
可用信贷	$	313,667
减：未结信用证，含财务及履约保函		125,209
剩余可用性	$	188,458

应收账款购销协议

于2019年9月13日，我们订立应收账款销售协议（“A/R销售协议”）和应收账款购买协议（“A/R购买协议”，连同A/R销售协议，“A/R协议”），据此，发起机构（均为我们的子公司）将其某些国内贸易应收账款出售或出资，并将持续向全资、破产-远程特殊目的实体（“SPE”）出售或出资。SPE依次向第三方金融机构（“买方”）出售、转让、转让和转让其符合条件的应收账款集合中的所有权利、所有权和权益。

在该设施的任期内，我们进行了多项修订。最近，于2024年4月1日，我们订立了A/R购买协议的第四次修订，其中包括将A/R购买协议的期限最早延长至（i）2027年4月1日，（ii）信贷协议项下及定义的到期日发生前九十（90）个历日的日期，以及（iii）如7.25%优先担保票据的任何本金于2025年10月15日未偿还，则于2025年10月15日。

A/R协议项下可供购买的金额根据在排除超额集中和某些其他不符合条件的应收账款后在正常业务过程中产生的合格应收账款总额随时间波动。根据A/R协议，买方的最高采购承诺为2.50亿美元，截至2024年3月31日，第三方买方购买的应收款金额为1.570亿美元。

发起机构Nabors Delaware、SPE和公司根据A/R协议和赔偿保证提供陈述、保证、契约和赔偿。详见附注4 ——应收账款购销协议。

其他负债

见附注5 —债务，有关我们的融资安排的进一步详情，包括我们的债务证券。

未来现金需求

我们目前的现金和投资、预计的运营现金流、股权或债务发行的收益、A/R协议以及我们2022年信贷协议下的融资预计将为我们的购买承诺、资本支出、收购、预定偿债要求以及至少未来12个月的所有其他预期现金需求提供充足的资金。然而，我们不能保证我们目前的运营和财务预测将被证明是正确的。石油和天然气价格持续高度低迷可能会对我们客户的资本支出支出产生重大影响，从而影响我们的运营、现金流和流动性。

截至2024年3月31日，尚未履行的采购承诺总额约为3.028亿美元，主要用于资本支出、其他运营费用和购买库存。我们可以在必要的情况下减少计划支出，或者在市场条件和新的商业机会需要的情况下增加它们。我们未完成的购买承诺水平和我们对未来12个月资本支出的预期水平代表了目前正在进行或计划中的一些资本计划。

请参阅下文“表外安排（包括担保）”中我们对Nabors出具的可能对我们的财务状况、经营业绩或未来期间现金流量产生潜在影响的担保的讨论。

我们2023年年度报告中包含的合同现金义务没有重大变化。

我们可能会不时寻求通过现金购买和/或交换股本证券来偿还或购买我们的未偿债务，无论是在公开市场购买、私下协商交易还是其他方式。此类回购或交换（如果有的话）将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素，并且可能涉及重大金额。

现金流

我们的现金流在很大程度上取决于石油和天然气公司用于勘探、开发和生产活动的支出水平。石油或天然气价格持续下跌可能对这些活动产生重大影响，也可能对我们的现金流产生重大影响。某些现金来源和用途，例如可自由支配的资本支出或收购、购买和出售投资、股息、贷款、发行和回购债务以及我们的普通股的水平，在我们的控制范围内，并根据市场情况进行必要的调整。我们将在下文讨论截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月的现金流情况。

经营活动。截至2024年3月31日的三个月，经营活动提供的现金净额总计1.072亿美元，而2023年同期提供的现金净额为1.541亿美元。经营现金流是我们资本和流动性的主要来源。截至2024年3月31日止三个月，经营业绩产生的现金（营运资本变动前）为1.749亿美元，与2023年同期的1.872亿美元相比减少了1230万美元。这是由于与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月我们整个业务的活动有所减少。营运资金项目的变化，例如应收账款的回收、其他递延收入安排和经营应付款项的支付，也是影响经营现金流的重要因素，在活动水平增加或减少的时期可能会有很大的波动性。营运资本项目的变化在截至2024年3月31日的三个月中使用了6770万美元的现金流，与2023年同期营运资本使用的3310万美元现金流相比，发生了3450万美元的不利变化。

投资活动。截至2024年3月31日止三个月，用于投资活动的现金净额总计1.066亿美元，而2023年同期使用的现金净额为1.281亿美元。我们将现金用于投资活动的主要用途是与钻机相关的增强、新建筑和设备的资本支出，以及

维持资本支出。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们分别将现金用于资本支出总额为1.046亿美元和1.187亿美元。

融资活动。截至2024年3月31日的三个月中，融资活动使用的现金净额总计6.351亿美元。在截至2024年3月31日的三个月中，我们偿还了6.31亿美元的未偿长期债务。

截至2023年3月31日的三个月，融资活动提供的现金净额总计230万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，我们从发行1.75%可交换票据中获得了2.50亿美元的收益，并偿还了2.325亿美元的未偿长期债务。

其他事项

近期会计公告

见附注2 ——重要会计政策摘要。

表外安排（含担保）

我们是被定义为“表外安排”的交易、协议或其他合同安排的一方，这些交易、协议或其他合同安排可能对我们的财务状况、经营业绩、流动性和资本资源产生重大的未来影响。这些表外安排中最重要的包括A/R协议（见上文——应收账款采购和销售协议）以及我们向第三方提供财务或履约保证的某些协议和义务。这些财务或业绩保证中的某些作为担保，包括代表保险公司签发的备用信用证与我们的工人赔偿保险计划以及债券等其他财务担保工具。此外，我们还向一些第三方提供了作为担保的赔偿。这些担保包括我们向我们的股份转让代理人和我们的保险承运人提供的赔偿。我们无法估计根据我们的赔偿保证可能到期的潜在未来最高付款。管理层认为，我们被要求履行或以其他方式招致与任何这些担保相关的任何重大损失的可能性微乎其微。

下表汇总了Nabors发放的财务担保的最高总额：


	最高金额
	2024		2025	2026	此后	合计

	（单位：千）
金融备用信用证及其他金融担保工具	$	28,248	871	9,057	4,324	$	42,500

项目3。关于市场风险的定量和定性披露

如我们在2023年年度报告中所述，我们可能会面临在日常业务过程中使用金融工具所产生的市场风险。截至2024年3月31日止三个月，我们的市场风险敞口与我们在2023年年度报告中披露的风险敞口没有重大变化。

项目4。控制和程序

我们维持一套披露控制和程序（该术语在《交易法》规则13a-15（e）和15d-15（e）中定义），旨在提供合理保证，即我们根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并酌情传达给管理层，以便及时就所要求的披露做出决定。

公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告涵盖期间结束时公司披露控制和程序的有效性。基于此评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告涵盖期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的。

在截至2024年3月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第二部分其他信息

项目1。法律程序

有关我们的法律诉讼的信息，请参见附注8 —承诺和或有事项—诉讼。

项目1a。风险因素

除了本报告其他地方列出的信息外，我们在评估我们时应仔细考虑我们2023年10-K表年度报告第1部分第1A项中列出的风险因素。这些风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险也可能损害我们的业务。

项目2。未登记的股权证券销售和收益使用

在截至2024年3月31日的三个月内，我们从下述分配中扣留了以下普通股股份，以履行与授予股份奖励有关的预扣税义务。这些股份可被视为“发行人购买”根据本项目要求披露的股份，但并非作为公开宣布的购买普通股计划的一部分购买：


					约
				总数	美元价值
				股份	可能的股票
	合计	平均		购买为	Yet Be
	数量	价格		部分公开	已购买
期	股份	支付每		宣布	下
（单位：千，每股金额除外）	已回购	分享（1）		程序	方案（2）
1月1日-1月31日	17	$	83.44	—	278,914
2月1日-2月29日	15	$	78.29	—	278,914
3月1日-3月31日	—	$	—	—	278,914

(1)	向员工和董事预扣股份，以履行与根据我们的2016年股票计划授予股票相关的某些预扣税款义务。2016年股票计划和1999年非雇员董事股票期权计划中的每一项都规定了预扣股份以履行纳税义务，但没有具体规定可以为此目的预扣的最大股份数量。这些股票不是作为公开宣布的购买普通股计划的一部分而购买的。

(2)	2015年8月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们可以在公开市场或私下协商交易中回购最多4亿美元的普通股。该计划于2019年2月由董事会续订。截至2024年3月31日，根据该计划，我们以约1.211亿美元的总购买价格回购了30万股普通股。截至2024年3月31日，我们在该计划下仍有2.789亿美元的授权可用于回购股票。回购的股份，由我们的子公司持有，在适用的证券法限制下登记流通，并与其他流通股拥有相同的投票权、股息和其他权利。截至2024年3月31日，我们的子公司持有120万股我们的普通股。

项目3。高级证券违约

没有。

项目4。矿山安全披露

不适用。

项目5。其他信息

（a）自2024年5月3日起，Nabors Energy Transition Solutions LLC，一家德克萨斯州有限责任公司，也是Nabors的全资子公司（“Nabors Energy”）将某些非创收能源转型资产转让给Hexegen LLC，这是一家新成立的特拉华州有限责任公司。Remington Energy I，LLC，一家由Petrello先生（“Remington”）拥有和管理的德克萨斯州有限责任公司，也是Hexegen的成员，并以种子资本和行业专业知识投资于Hexegen。Hexegen计划利用其成员的贡献发展和扩大能源转型业务。该安排规定，如果克服了某些障碍并达到了里程碑，其成员Nabors Energy和雷明顿公司之间将进行利润分享，并且在最高级别上，将提供超过规定阈值的90：10利润分成。

（c）在截至2024年3月31日的季度内，我们的董事或高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）均未采纳或终止“第10b5-1条交易安排”或“非第10b5-1条交易安排”，因为每个术语均在S-K条例第408项中定义。

项目6。展览



附件编号		说明
10.1		Hexegen LLC的有限责任公司协议*
31.1		细则13a-14（a）/15d-14（a）对董事长、总裁兼首席执行官Anthony G. Petrello的认证*
31.2		细则13a-14（a）/15d-14（a）对首席财务官William Restrepo的证明*
32.1		美国法典第18章（18U.S.C.1350）第13a-14（b）条规则或第15d-14（b）条规则以及第63章第1350节要求的证明，由董事长、总裁兼首席执行官Anthony G. Petrello和首席财务官执行。*
101.INS		内联XBRL实例文档*
101.SCH		内联XBRL架构文档*
101.CAL		内联XBRL计算linkbase文档*
101.LAB		内联XBRL标签Linkbase文档*
101.PRE		内联XBRL演示Linkbase文档*
101.DEF		内联XBRL定义Linkbase文档*
104		封面页交互式数据文件（封面页XBRL标签嵌入内联XBRL文档中）

*随函提交。

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。


	纳伯斯工业有限公司

	签名：	Anthony G. Petrello
		Anthony G. Petrello
		董事长、总裁兼
		首席执行官
		（首席执行官）

	签名：	William Restrepo
		William Restrepo
		首席财务官（首席财务干事和会计干事）

	日期：	2024年5月3日

3月31日，

被排除为反稀释性的潜在稀释性证券