附件 99.1
Ambarella, Inc.公布2024财年第三季度财务业绩
2023年11月30日—加利福尼亚州圣克拉拉–边缘AI半导体公司Ambarella, Inc.（NASDAQ：AMBA）今天公布了截至2023年10月31日的2024财年第三季度财务业绩。
| • | 2024财年第三季度营收为5060万美元，较2023财年同期的8310万美元下滑39%。截至2023年10月31日止九个月，收入为1.749亿美元，较截至2022年10月31日止九个月的2.543亿美元下降31%。 |
| • | 2024财年第三季度美国公认会计原则（GAAP）下的毛利率为59.3%，而2023财年同期为62.2%。截至2023年10月31日止九个月，GAAP毛利率为60.6%，而截至2022年10月31日止九个月的毛利率为62.6%。 |
| • | 2024财年第三季度GAAP净亏损为4170万美元，合每股摊薄普通股亏损1.04美元，而2023财年同期GAAP净亏损为1980万美元，合每股摊薄普通股亏损0.51美元。截至2023年10月31日止九个月的GAAP净亏损为1.088亿美元，合每股摊薄普通股亏损2.74美元。相比之下，截至2022年10月31日的九个月，GAAP净亏损为5430万美元，或每股摊薄普通股亏损1.42美元。 |
2024财年第三季度非公认会计准则基础上的财务业绩如下：
| • | 2024财年第三季度非美国通用会计准则基础上的毛利率为62.6%，而2023财年同期为63.5%。截至2023年10月31日止九个月，非美国通用会计准则毛利率为63.5%，而截至2022年10月31日止九个月为64.0%。 |
| • | 2024财年第三季度非美国通用会计准则净亏损为1120万美元，合每股摊薄普通股亏损0.28美元。相比之下，2023财年同期非美国通用会计准则下的净收入为950万美元，即每股摊薄后普通股收益为0.24美元。截至2023年10月31日止九个月的非美国通用会计准则净亏损为2320万美元，合每股摊薄普通股亏损0.59美元。相比之下，截至2022年10月31日的九个月，非美国通用会计准则下的净收入为3410万美元，即每股摊薄后普通股收益为0.88美元。 |
根据截至今天可获得的信息，安霸为截至2024年1月31日的2024财年第四季度提供了以下指导：
| • | 营收预计在5000万美元至5300万美元之间。 |
| • | 非美国通用会计准则基础上的毛利率预计在62.0%至63.0%之间。 |
| • | 按非公认会计原则计算的运营费用预计在4500万美元至4800万美元之间。 |
安霸根据公认会计原则报告毛利率、净收入（亏损）和每股收益（亏损），此外，根据非公认会计原则报告。非美国通用会计准则财务信息不包括基于股票的薪酬、收购相关成本和重组费用的影响，这些影响已根据相关税收影响进行了调整，其中包括确认的任何利益或不足的影响。非美国通用会计准则财务信息也不包括释放估值备抵对某些递延税项资产的影响。本新闻稿的财务报表部分包含了所示期间的GAAP与非GAAP毛利率、净收入（亏损）和每股收益（亏损）的对账，以及对非GAAP计算中排除的项目的描述。
截至2024财年第三季度末，手头现金、现金等价物和有价债务证券总额为2.223亿美元，上一季度末为2.165亿美元，2023财年第三季度末为1.990亿美元。
“我们的客户似乎在减少库存的努力方面取得了进展，我们预计将在2025财年恢复收入增长，”总裁兼首席执行官Fermi Wang表示。“我们仍然坚定并专注于我们的战略研发优先事项，以引入针对更复杂的AI推理工作负载的SoC和软件组合。我们的5nm SoC进展顺利；CV2家族的旗舰CV5预计将在2025财年产生可观的收入，我们已经收到了CV3平台旗舰CV3-AD685的第一块硅，我们计划在12月向客户展示这一点。”
季度电话会议
安霸计划于美国东部时间今天下午4：30/太平洋时间今天下午1：30与总裁兼首席执行官Fermi Wang和首席财务官 Brian White举行电话会议，讨论2024财年第三季度业绩。电话会议结束后，安霸公司网站http://www.ambarella.com/上将提供电话会议的现场和存档网络直播，时间最长为30天。
关于安霸
安霸的产品广泛应用于人类视觉和边缘AI应用，包括视频安全、高级驾驶辅助系统（ADAS）、电子镜、行车记录仪、驾驶员/驾驶室监控、自动驾驶和机器人应用。安霸的低功耗片上系统（SOC）提供高分辨率视频压缩、先进的图像和雷达处理，以及强大的深度神经网络处理，以实现智能感知、融合和规划。欲了解更多信息，请访问www.ambarella.com。
1995年《私人证券诉讼改革法案》下的“安全港”声明
本新闻稿包含的前瞻性陈述不是历史事实，通常可以通过“前景”、“预计”、“打算”、“将”、“估计”、“预期”、“预期”、“相信”、“可能”、“应该”或类似的表达方式来识别，包括对截至2024年1月31日的2024财年第四季度的指导，以及我们的首席执行官关于我们的客户努力减少库存的评论，我们预计未来将在财年恢复收入增长
2025年，我们在将CV5和CV3-AD685 SoC商业化方面取得的进展，以及我们预计的汽车市场收入增长，包括我们实现与我们预计的六年汽车漏斗相关的收入水平的能力。此类前瞻性陈述所涵盖事项的实现或成功涉及风险、不确定性和假设。我们的实际结果可能与那些预测或暗示的结果存在重大差异，报告的结果不应被视为我们未来业绩的指标。
上述风险和不确定因素包括但不限于全球经济和政治状况，包括可能的贸易关税和限制；从新客户或设计中获得收入，这两者都不能保证；我们客户产品的商业成功；我们客户管理其库存需求的能力；我们的增长战略；我们预测客户未来市场需求和未来需求的能力，特别是针对AI计算机视觉应用的能力；我们引入新的和增强的解决方案并从中产生收入的能力；我们开发和产生收入的能力，新的先进技术，例如计算机视觉和人工智能功能；我们保留和扩大客户关系以及实现设计制胜的能力；我们当前市场的扩张以及我们成功进入新市场的能力，例如OEM汽车和机器人市场；我们经营所在市场的预期趋势和挑战，包括竞争；与全球健康状况和相关风险缓解措施相关的风险；我们有效管理增长的能力；我们留住关键员工的能力；以及发生知识产权纠纷或其他诉讼的可能性。
有关可能影响我们财务业绩的这些因素和其他因素的更多信息，请参见该公司在美国证券交易委员会存档的2024财年第二季度10-Q表格季度报告。更多信息还将在公司的10-Q表格季度报告、10-K表格年度报告以及公司不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中列出，这些文件的副本可通过访问我们网站www.ambarella.com的投资者关系部分或SEC网站www.sec.gov获得。不应过分依赖本新闻稿中的前瞻性陈述，这些陈述基于我们在本新闻稿发布之日可获得的信息。我们在截至2023年10月31日的第三财季10-Q表格季度报告中报告的结果可能与本新闻稿中公布的初步结果不同。
Ambarella不承担任何义务，也不打算更新本新闻稿中的前瞻性陈述，除非法律要求。
非GAAP财务指标
该公司在本新闻稿中提供了非GAAP财务信息，包括非GAAP毛利率、净收入（亏损）和每股收益（亏损），作为根据公认会计原则（“GAAP”）编制的简明合并财务报表的补充。非美国通用会计准则财务信息不包括基于股票的薪酬、收购相关成本和重组费用的影响，这些影响已根据相关税收影响进行了调整，其中包括确认的任何利益或不足的影响。非美国通用会计准则财务
信息还排除了释放估值备抵对某些递延所得税资产的影响。管理层在内部使用这些非公认会计准则财务指标来分析公司的财务业绩，以评估运营业绩，并在规划、预测和分析未来期间。此外，该公司认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者有用，因为它们允许公司在做出经营决策时使用的关键财务指标具有更大的透明度，并且该公司认为，投资者和分析师使用这些指标来帮助评估其业务的健康状况，并与其他公司进行比较。该公司对其非GAAP财务指标的定义可能与其他公司使用的定义不同，因此，可比性可能受到限制，其他公司可能不会发布这些非GAAP财务指标。非GAAP业绩仅供补充信息之用，仅用于了解公司的经营业绩。非GAAP信息不应被视为替代按照GAAP提供的财务信息，可能与其他公司使用的非GAAP衡量标准不同。
关于2024财年第三季度的财务业绩，该公司在下面提供了其非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账。关于公司对2024财年第四季度的预期，由于排除在这些非GAAP措施之外的费用的可变性和可见度较低，如果不做出不合理的努力，就无法获得公司对非GAAP毛利率和非GAAP运营费用的指导与最接近的相应GAAP措施的对账。我们预计上述费用的可变性将对我们未来的GAAP财务业绩产生重大且潜在的不可预测的影响。
Ambarella, Inc.
简明合并经营报表
（单位：千，份额和每股数据除外）
（未经审计）
| 截至10月31日的三个月， | 截至10月31日的九个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 |
$ | 50,595 | $ | 83,096 | $ | 174,858 | $ | 254,285 | ||||||||
| 收益成本 |
20,612 | 31,418 | 68,894 | 94,996 | ||||||||||||
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| 毛利 |
29,983 | 51,678 | 105,964 | 159,289 | ||||||||||||
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| 营业费用： |
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| 研究与开发 |
53,702 | 52,864 | 163,060 | 151,892 | ||||||||||||
| 销售，一般和行政 |
18,246 | 18,944 | 55,750 | 58,213 | ||||||||||||
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| 总营业费用 |
71,948 | 71,808 | 218,810 | 210,105 | ||||||||||||
| 经营亏损 |
(41,965 | ) | (20,130 | ) | (112,846 | ) | (50,816 | ) | ||||||||
| 其他收入，净额 |
1,900 | 1,433 | 3,923 | 1,493 | ||||||||||||
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| 所得税前亏损 |
(40,065 | ) | (18,697 | ) | (108,923 | ) | (49,323 | ) | ||||||||
| 所得税拨备（福利） |
1,645 | 1,112 | (113 | ) | 4,958 | |||||||||||
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| 净亏损 |
$ | (41,710 | ) | $ | (19,809 | ) | $ | (108,810 | ) | $ | (54,281 | ) | ||||
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| 归属于普通股股东的每股净亏损： |
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| 基本 |
$ | (1.04 | ) | $ | (0.51 | ) | $ | (2.74 | ) | $ | (1.42 | ) | ||||
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| 摊薄 |
$ | (1.04 | ) | $ | (0.51 | ) | $ | (2.74 | ) | $ | (1.42 | ) | ||||
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| 用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股份： |
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| 基本 |
40,053,251 | 38,582,584 | 39,710,248 | 38,185,421 | ||||||||||||
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| 摊薄 |
40,053,251 | 38,582,584 | 39,710,248 | 38,185,421 | ||||||||||||
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下表列出了上述简明综合经营报表中每个职能项目中包含的基于股票的薪酬、与收购相关的成本和重组费用的详细信息：
| 截至10月31日的三个月， | 截至10月31日的九个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （未经审计，单位：千） | ||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬： |
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| 收益成本 |
$ | 868 | $ | 360 | $ | 2,694 | $ | 1,071 | ||||||||
| 研究与开发 |
17,898 | 18,741 | 54,809 | 53,775 | ||||||||||||
| 销售，一般和行政 |
8,643 | 9,000 | 25,293 | 27,205 | ||||||||||||
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| 股票薪酬总额 |
$ | 27,409 | $ | 28,101 | $ | 82,796 | $ | 82,051 | ||||||||
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| 截至10月31日的三个月， | 截至10月31日的九个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （未经审计，单位：千） | ||||||||||||||||
| 购置相关成本： |
||||||||||||||||
| 收益成本 |
$ | 757 | $ | 757 | $ | 2,271 | $ | 2,271 | ||||||||
| 研究与开发 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 销售，一般和行政 |
520 | 520 | 1,560 | 1,578 | ||||||||||||
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| 购置相关成本总额 |
$ | 1,277 | $ | 1,277 | $ | 3,831 | $ | 3,849 | ||||||||
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| 截至10月31日的三个月， | 截至10月31日的九个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （未经审计，单位：千） | ||||||||||||||||
| 重组费用： |
||||||||||||||||
| 收益成本 |
$ | 66 | $ | — | $ | 66 | $ | — | ||||||||
| 研究与开发 |
672 | — | 672 | — | ||||||||||||
| 销售，一般和行政 |
114 | — | 114 | — | ||||||||||||
|
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| 重组费用总额 |
$ | 852 | $ | — | $ | 852 | $ | — | ||||||||
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截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月，GAAP和非GAAP毛利率之间的差异分别为3.3%和1.3%，即170万美元和110万美元。截至2023年10月31日和2022年10月31日的9个月，GAAP和Non-GAAP毛利率之差分别为2.9%和1.4%，即500万美元和330万美元。差异是由于基于股票的补偿、与收购相关的成本摊销和重组费用的影响。
Ambarella, Inc.
GAAP与Non-GAAP稀释后每股收益（亏损）的对账
（单位：千，份额和每股数据除外）
| 截至10月31日的三个月， | 截至10月31日的九个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||
| GAAP净亏损 |
$ | (41,710 | ) | $ | (19,809 | ) | $ | (108,810 | ) | $ | (54,281 | ) | ||||
| 非公认会计原则调整： |
||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 |
27,409 | 28,101 | 82,796 | 82,051 | ||||||||||||
| 购置相关成本 |
1,277 | 1,277 | 3,831 | 3,849 | ||||||||||||
| 重组费用 |
852 | — | 852 | — | ||||||||||||
| 所得税影响 |
994 | (104 | ) | (1,910 | ) | 2,525 | ||||||||||
|
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| Non-GAAP净收入（亏损） |
$ | (11,178 | ) | $ | 9,465 | $ | (23,241 | ) | $ | 34,144 | ||||||
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| GAAP-稀释加权平均股份 |
40,053,251 | 38,582,584 | 39,710,248 | 38,185,421 | ||||||||||||
| 非公认会计原则-稀释加权平均股份 |
40,053,251 | 39,090,050 | 39,710,248 | 38,967,335 | ||||||||||||
| GAAP-稀释后每股净亏损 |
$ | (1.04 | ) | $ | (0.51 | ) | $ | (2.74 | ) | $ | (1.42 | ) | ||||
| 非公认会计原则调整： |
||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 |
0.68 | 0.73 | 2.08 | 2.15 | ||||||||||||
| 购置相关成本 |
0.03 | 0.03 | 0.10 | 0.10 | ||||||||||||
| 重组费用 |
0.02 | — | 0.02 | — | ||||||||||||
| 所得税影响 |
0.03 | — | (0.05 | ) | 0.07 | |||||||||||
| Non-GAAP-稀释加权平均股份的影响 |
— | (0.01 | ) | — | (0.02 | ) | ||||||||||
| Non-GAAP-每股摊薄净收益（亏损） |
$ | (0.28 | ) | $ | 0.24 | $ | (0.59 | ) | $ | 0.88 | ||||||
Ambarella, Inc.
简明合并资产负债表
（未经审计，单位：千）
| 10月31日， | 1月31日， | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 物业、厂房及设备 |
||||||||
| 当前资产： |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 143,787 | $ | 113,541 | ||||
| 有价证券 |
78,549 | 93,322 | ||||||
| 应收账款，净额 |
22,968 | 51,987 | ||||||
| 库存 |
30,783 | 40,486 | ||||||
| 受限制现金 |
7 | 8 | ||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
3,728 | 5,288 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
279,822 | 304,632 | ||||||
| 物业及设备净额 |
10,917 | 11,814 | ||||||
| 递延税项资产，非流动 |
22,952 | 19,276 | ||||||
| 无形资产，净值 |
58,805 | 58,497 | ||||||
| 经营租赁使用权资产净额 |
5,760 | 8,339 | ||||||
| 商誉 |
303,625 | 303,625 | ||||||
| 其他非流动资产 |
2,748 | 4,012 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 684,629 | $ | 710,195 | ||||
|
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| 负债和股东权益 |
||||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 应付账款 |
9,298 | 17,845 | ||||||
| 应计及其他流动负债 |
57,991 | 56,655 | ||||||
| 营业租赁负债，流动 |
3,553 | 3,539 | ||||||
| 应付所得税 |
2,391 | 4,112 | ||||||
| 递延收入，当前 |
2,596 | 1,311 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债合计 |
75,829 | 83,462 | ||||||
| 非流动经营租赁负债 |
2,316 | 5,097 | ||||||
| 其他长期负债 |
14,696 | 15,548 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债总额 |
92,841 | 104,107 | ||||||
|
|
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|
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| 股东权益： |
||||||||
| 优先股 |
— | — | ||||||
| 普通股 |
18 | 18 | ||||||
| 额外实收资本 |
667,313 | 572,076 | ||||||
| 累计其他综合损失 |
(1,219 | ) | (492 | ) | ||||
| 留存收益（累计赤字） |
(74,324 | ) | 34,486 | |||||
|
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|
|
|||||
| 股东权益合计 |
591,788 | 606,088 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| 负债和股东权益合计 |
$ | 684,629 | $ | 710,195 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
联系人：
路易·格哈迪
408.636.2310
lgerhardy@ambarella.com