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EX-99.1 3 展览991-fet202310xkchan.htm EX-99.1 文件


附件 99.1
第一部分
项目1。商业
Forum Energy Technologies, Inc.是一家特拉华州公司（“公司”、“FET”、“我们”、“我们的”或“我们”），是一家服务于石油、天然气、工业和可再生能源行业的全球性制造公司。我们的普通股在纽约证券交易所（“NYSE”）上市，代码为“FET”。我们的主要行政办公室位于10344 Sam Houston Park Drive，Houston，Texas 77064，我们的电话号码是（713）351-7900，我们的网站是www.f-e-t.com。我们关于10-K表格的年度报告、关于10-Q表格的季度报告和关于8-K表格的当前报告及其所有修订，在这些报告以电子方式提交给美国证券交易委员会（“SEC”）或提供给美国证券交易委员会（“SEC”）后，在合理可行的范围内尽快在我们网站的“投资者”部分免费提供。这些报告也可在SEC网站www.sec.gov上查阅。我们网站上包含或可从我们网站访问的信息未通过引用并入本10-K表格年度报告，不应被视为本报告或我们向SEC提交的任何其他文件的一部分。
概述
我们是一家服务于石油、天然气、工业和可再生能源行业的全球制造公司。FET总部位于德克萨斯州休斯顿，提供增值解决方案，旨在提高客户运营的安全性、效率和环境影响。我们高度工程化的产品包括资本设备和消耗性产品。FET的客户包括石油和天然气运营商、陆地和海上钻井承包商、油田服务公司、管道和炼油厂运营商以及可再生能源和新能源公司。消耗性产品被我们的客户用于钻井、建井和完井活动以及加工中心和炼油厂。我们的资本产品针对用于建造新的或升级现有钻机的钻机设备、海底建设和开发项目、压力泵送设备、在新的生产井上放置生产设备、下游资本项目和可再生能源项目的资本设备。2023年，我们超过60%的收入来自消耗性产品和基于活动的设备，而余额主要来自资本产品，少量来自租赁和其他服务。
我们预计，世界的长期能源需求将持续上升数十年。我们还预计，在可再生能源发展成规模的同时，碳氢化合物将继续在满足世界长期能源需求方面发挥至关重要的作用。因此，我们仍然专注于为石油和天然气以及可再生能源应用领域的客户提供服务。我们正在继续开发产品，以帮助石油和天然气运营商降低开支、提高产量、减少排放，同时还将我们的技术应用于可再生能源应用。
2024年第一季度，在收购Variperm Holdings Ltd.（“Variperm”）（“Variperm收购”）之后，我们将可报告的分部与业务活动驱动因素、我们的客户群以及管理层审查和评估经营业绩的方式保持一致。FET现在在以下两个可报告分部中运营：（1）钻井和完井以及（2）人工举升和井下。参见附注17业务板块用于构成每个细分市场的产品线。我们根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）对历史经营业绩进行了追溯重铸，以反映这些变化。
我们通过引用纳入附注17中列出的过去两年的细分市场和地理信息业务板块，以及附注4所载有关Variperm收购的资料收购.
钻探和完成部分
我们的钻井和完井部门为钻井、海底、连续油管、油井增产和干预市场设计、制造和提供产品和解决方案，包括在石油和天然气、可再生能源、国防和通信领域的应用。产品和解决方案主要包括（i）钻井过程中使用的资本设备和消耗性产品；（ii）海底遥控操作车辆（“ROV”）和挖沟机、海底救援车辆、特种部件和工具以及技术服务；（iii）销售给压力泵市场的资本和消耗性产品，包括水力压裂泵、冷却系统、高压柔性软管和流动熨斗，以及用于完井和介入服务市场的电缆和压力控制设备；以及（iv）连续油管管柱和连续管线管及相关服务。
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有几个因素推动了对我们钻井和完井部门的需求。我们的钻井产品线受到全球钻井活动、钻机资本投资水平和设备更换的影响，因为钻井承包商修改或更换现有钻机以提高能力、效率或安全性，以及在用钻机的数量，以及运营条件的严峻性。我们的海底产品线受到全球海上活动、国防开支、海底设备和管道安装、维修和维护支出以及海上风电场开发增长的影响。我们的增产干预和连续油管产品线的需求受到页岩或致密砂盆水力压裂活动水平以及修井和干预活动水平的影响。
钻探。我们提供钻井资本设备和消耗品，重点是增强客户在钻机上处理管子和钻井液的产品。我们提供的产品包括动力和手动管式搬运设备；定制的离线起重机系统；钻井数据采集管理系统；泵、泵部件、阀门和歧管；钻井液末端组件；以及，在钻井过程中消耗的广泛项目。
钻井资本设备。我们设计和制造一系列用于陆上和海上钻机的动力和手动管式搬运工具。我们的Forum B + V Oil Tools和Wrangler ™品牌工具减少了钻井作业期间人类对管道处理的直接参与，提高了作业的安全性、速度和效率。我们的管式搬运工具包括升降机、夹具、旋转滑梯、旋转钳、动力滑梯、蜘蛛和凯利旋转器。我们的化妆和突破工具，称为Forum Roughneck ™，将危险的钻机底板任务自动化，并提高钻机钻孔速度和安全性。我们的液压走道对进出钻台的管子进行了机械化升降，省去或减少了与相关人员进行传统钻杆和套管“接放”作业的需要。我们还设计和制造一系列基于钻机的离线活动起重机和多用途起重机。
除动力管式搬运设备外，我们还设计和制造钻井歧管系统和高压管道包。最后，我们为陆地和海上钻井平台维修和服务钻井设备。我们的许多服务员工在现场工作，以解决钻机现场的问题。
耗材产品。我们制造一系列用于钻机、修井钻机和水力压裂系统的耗材产品。我们的耗材产品包括阀门、离心泵、泥浆泵流体末端组件，包括P-Quip ™泥浆泵模块、Forumlok ™、钻机传感器、嵌件、模具。我们也是向原始设备制造商和维修企业提供油田轴承的供应商，包括FracMax ™，用于钻井和井增产设备。
我们在该产品线的主要客户包括经营陆地和海上钻井平台的国内和国际钻井平台承包商。
海底。我们设计和制造用于海底部门的资本设备和特种部件，并提供广泛的互补技术服务。我们的核心重点是设计和制造ROV系统、其他特种海底载具、救援潜艇，以及这些载具的关键部件。我们的许多相关技术服务补充了我们的车辆产品。
海底车辆。我们是一家领先的设计商和制造商，我们为近海海底建造、观测和相关服务市场提供各种ROV。ROV市场可根据规模和作业类别细分为三大类车辆：（1）用于建造和安装活动的大型工作级车辆和挖沟机，（2）部署自海上钻井平台并在其周围使用的钻井级车辆，以及（3）用于检查和轻型操纵的观察级车辆。我们是工作级和观察级车辆的领先供应商。
我们通过我们备受尊敬的佩里设计和制造大型工作级ROV®品牌。这些车辆主要用于深水建筑应用。除了工作级ROV，我们还设计和制造沿着海底行驶的大型挖沟机，用于挖沟、安装和掩埋作业。这些挖沟机中最大的一台能够深入海底三米多深，为管道、海上风电和电信市场的客户铺设管道、电力电缆或通信电缆。
我们的论坛亚大西洋®品牌观测级车辆以电动为主，主要用于检测、勘察和操纵灯光，服务行业广泛。
除ROV外，我们还设计和制造能够执行一系列任务的海底救援车辆，包括潜艇救援行动、潜水员支援、海底勘测、港口安全、船体搜索和多种其他任务。
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我们的海底车辆客户主要是为石油和天然气、电信、海上风电以及在海洋环境中运营的其他行业服务的大型海上服务公司。此外，我们向包括海军、海事科学和地球科学研究组织在内的一系列政府组织销售产品。
海底产品及技术服务。我们还是与ROV一起用于石油和天然气、可再生能源、电信和国防市场的海底产品和组件的领先设计商和制造商。我们制造Dynacon®品牌ROV发射和回收系统、线性电缆发动机、亚大西洋®品牌ROV推进器，以及种类繁多的液压动力装置和阀包。我们设计和制造这些ROV组件，用于并入我们自己的车辆以及销售给其他ROV制造商。我们还提供广泛的海底工具和技术服务。
刺激和干预. 我们提供范围广泛的高压泵和流量设备，供压力泵公司在增产、干预（主要是堵塞和穿孔活动）和返排过程中使用。我们销售电力端总成、工业换热器和冷却系统、管汇和歧管拖车、高压柔性软管和流铁。频繁对流量设备进行整修和重新认证，是保证一家压力泵送企业可靠安全运行的关键’s舰队。我们在北美的战略地点执行这些服务和定位库存。
我们还制造用于插井作业的压力控制产品，并在国内和国际上销售给油田服务公司和设备租赁公司。我们提供的产品包括用于连续油管和电缆装置的防喷器以及我们的液压锁止组件，该组件用于促进高效的拉链压裂作业。我们还生产机电电缆以及创新的EnviroLite品牌（无油）电缆。我们还进行压力控制设备的售后市场翻新和重新认证服务。
我们在刺激和干预产品线的主要客户是压力泵、电缆和回流服务公司。此外，我们直接销售给压力泵原始设备制造商。
连续油管.我们制造Global Tubing ®品牌的连续油管管弦，包括DURACOIL（淬火和回火），以及连续管线管，并提供相关服务。连续油管管柱是用于进行完井和干预活动的消耗性部件。我们提供的盘绕管线管产品可在陆上和海上应用中作为传统管线管和柔性复合材料替代品的替代品。此外，我们的盘线管道产品可用于运输碳以注入地下储存。
该产品线的主要客户为提供连续油管服务的国内和国际服务公司以及油气运营商。
人工升降机和井下段
我们的人工升降机和井下部门为人工升降机、生产和基础设施市场设计、制造和提供产品和解决方案。产品和解决方案主要包括：（i）旨在保护人工升降机设备和电缆、井施工套管和固井设备的产品；（ii）工程工艺系统、生产设备以及特种分离设备；（ii）广泛的工业阀门专注于石油和天然气以及发电、可再生能源和其他一般工业应用。
有几个因素推动了对我们的人工升降机和井下部分的需求。我们的井下产品线受到完井活动水平以及建井和完井复杂性的影响。我们的生产设备产品线的主要市场驱动因素是与新生产井相关的支出水平以及中下游项目的支出。此外，对我们的Valve Solutions产品的需求受到发电、加工、石化和采矿行业活动水平的影响。
井下。我们生产一系列广泛的井下产品，这些产品在一口井的生命周期的建设、完成和生产阶段被消耗。
井下保护系统。我们通过Cannon Services ™和Multillift等多个品牌提供全系列的井下保护解决方案和人工升降机配件。我们的Cannon Services保护器用于在安装期间屏蔽井下控制线、电缆和仪表，并在增产作业期间提供保护。我们设计和制造多种井下保护解决方案，用于电动潜水泵（“ESP”）布线、封装控制线、地下安全阀和永久井下
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量规。我们提供标准和定制的保护系统，我们在产品中使用各种材料，用于各种井下环境。SandGuard ™和Cyclone ™品牌完成工具通过在停机和启动期间保护ESP免受沙子和其他固体的影响，延长了ESP的使用寿命。Forum的GasGuard ™品牌产品还通过分解气塞延长ESP的使用寿命，创造出不间断的液体流动。
套管和固井工具。通过我们的Davis-Lynch ™品牌井下井施工作业，我们设计和制造用于石油、天然气和地热井施工的产品。我们提供完整的扶正器、浮法设备、舞台固井工具、充气封隔器、浮选项圈、固井塞和减浪涌设备产品组合。我们的产品在全球范围内应用于陆上和海上油井的建造。
我们在该产品线的主要客户是石油和天然气生产商，以及向生产商提供完井、人工举升和其他干预服务的服务公司。
生产设备. 我们的生产设备产品线为井场使用的资本设备和美国的生产加工提供工程工艺系统。一旦一口井完成钻探、完工并投入生产，我们将为油井操作员提供必要的工艺设备，以使石油或天然气准备好输送。我们设计、制造和安装分离器、打包生产系统和压力容器、带气体测量的打滑容器、模块化工艺装置、集管和歧管撬、工艺和流量控制设备以及分离器，以帮助清洁和处理石油或天然气，因为它从井口和沿着输电线路到达炼油厂。我们的客户主要是美国石油和天然气运营商或生产商.
我们还设计和提供工艺油处理设备，包括EDGE®和NU-STATIC®品牌脱盐机和脱水机技术，用于世界各地的炼油厂和其他工艺应用。我们拥有一支训练有素的维修和安装技术人员和现场服务工程师团队，我们为我们的设备和其他制造商提供范围广泛的更换零件。该设备在碳氢化合物传输或提炼之前从碳氢化合物中去除沙子、水和悬浮固体。
阀门解决方案. 我们提供范围广泛的工业阀门，主要服务于石油和天然气行业的上、中、下游市场。我们的阀门还服务于一般工业、发电和加工行业客户以及采矿业。此外，我们在加拿大的业务为重油项目提供了大量敞口。我们提供球阀、闸阀、截止阀和止回阀，涵盖各种尺寸和应用。
我们通过我们公认的品牌：PBV向我们的客户和最终用户推销我们的阀门®，DSI®和指控®.我们的大部分产品通过分销供应公司销售，我们的营销工作针对最终用户，以拉动我们的阀门产品。
我们的供应链系统使我们能够设计和销售高质量的工程阀门，并提供标准化产品，同时保持有竞争力的价格并最大限度地减少资本需求。我们利用我们的国际制造合作伙伴为我们的大多数阀门产品生产完成的产品和组件。
根据产品的不同，我们的阀门的制造符合API、美国国家标准协会、美国船级社和国际标准化组织的一项或多项标准和/或其他规范工业阀门设计和制造的相关标准。


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经营历史
FET成立于2005年，通过一系列收购组建而成。2010年8月，Forum Oilfield Technologies，Inc.更名为Forum Energy Technologies, Inc.，当时另有四家公司并入FET。2012年4月17日，我们完成了首次公开发行股票。
积压
由于我们提供消耗性产品、资本货物以及维修零件和服务的组合，我们截至2023年12月31日的积压订单中包含的大部分订单和承诺计划在六个月内交付。截至2023年12月31日，我们的积压订单约为2.416亿美元，截至2022年12月31日，我们的积压订单约为2.648亿美元。基本上我们目前积压的所有项目都可能发生变化，我们的客户可能会寻求终止这些订单。然而，由于此类变更或终止，客户通常需要向我们支付已完成的工作以及其他成本和费用。很难预测我们目前的积压工作有多少可能会被延迟或终止，或受到变化的影响，以及我们收取终止或变更费用的能力。
我们的消耗品和维修产品主要是现成的项目，需要较短的交货时间，一般不到六个月，我们的相关翻新或其他服务也没有与显着的交货时间签约。我们积压订单的构成反映了我们的资本设备、消耗品、售后市场和其他相关项目的组合。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，我们的预订额（包括我们的产品或相关服务的书面订单或承诺）分别约为7.243亿美元和7.807亿美元。
客户
在过去两年的任何一年中，没有任何客户的收入占合并收入的比例超过10%。
季节性
我们的业务没有受到季节性的明显影响。然而，我们的客户很容易在第四季度耗尽他们的资本和运营预算。因此，我们可能会在第四季度遇到对我们产品的需求减少。此外，鉴于我们的一些设施在地理上靠近墨西哥湾沿岸，我们受到飓风和热带风暴造成的业务中断的影响。此外，我们从加拿大业务中获得的部分收入通常受益于第一季度活动水平的提高，因为运营商利用冬季冻结的机会进入偏远的钻探和生产区；然而，由于冬季解冻，这些加拿大业务在第二季度的活动水平也会下降。
竞争
我们经营的市场竞争激烈。我们与许多不同规模的公司竞争。有几家大型国家和跨国企业，经营历史较长，资金、技术等资源较多，知名度较高。 此外，我们有几个较小的竞争对手，他们在区域或地方基础上与我们竞争。这些竞争对手往往对新的或新兴的技术和服务，以及客户要求的变化做出非常快的反应。我们市场的主要竞争因素是产品质量和性能、价格、产品供应的广度、产品和服务的可用性、性能、分销能力、技术专长、对客户需求的响应能力、服务声誉和知识产权。我们相信我们在每个细分领域的产品和服务在价格、质量、性能和可靠性方面与竞争对手的产品具有可比性。我们寻求通过对客户的需求提供快速响应、专家知识、高水平的客户服务和创新的产品开发举措，使自己与竞争对手区分开来。我们的一些竞争对手在正式的研究和工程努力上比我们花费更多的钱。然而，我们相信，我们为改善客户服务以及与客户就其特定产品需求和挑战进行合作而投入的管理时间增强了我们的产品开发努力。
尽管我们所有的产品线都没有单一的竞争对手，但我们在所有产品线中与之竞争最多的公司包括国民油井华高公司、卡梅隆国际公司（斯伦贝谢的子公司）、TechnipFMC PLC、Tenaris S.A.和卡特彼勒，Inc。
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专利、商标和其他知识产权
我们目前拥有多项美国和国际专利和商标，拥有多项未决专利和商标申请，并在我们竞争的领域开发了大量商业秘密或其他专有技术。虽然我们的专利、商标、许可、商业秘密和专有技术在总体上对我们来说是重要的，但我们并不认为任何单一的知识产权对我们的业务整体来说是重要的。
原材料
我们从供应商那里获取零部件、产品和原材料，包括代工厂、锻造厂和原始设备制造商。我们为原材料支付的价格可能会受到（其中包括）能源、钢铁和其他大宗商品价格、通胀压力、进口材料的关税和关税以及外币汇率的影响。我们的某些零部件、产品或原材料，例如轴承，只能从数量有限的供应商处获得。请看“风险因素——与我们业务相关的风险——我们依赖与关键供应商的关系来运营和维持我们的业务。”
及时收到原材料对我们的业务至关重要。2022年，我们许多产品线的原材料价格受到通胀压力的负面影响。2023年期间，通胀压力开始改善，但通胀进一步下降的时间未知，未来我们是否能够继续及时或以可接受的价格采购原材料尚不清楚。我们一般会尝试从多个供应商采购原材料，这样我们就不会依赖任何一个供应商，但这并不总是可能的。
营运资金
我们的许多客户在选择供应商时的一个重要考虑因素是产品的及时可用性。由于关键操作的延迟成本，客户可能会为更早或立即可用支付额外费用。我们在区域仓库或在世界各地寄售我们的消耗性产品，以便在需要时为我们的客户提供这些产品。这种可用性对于某些消耗性产品尤其重要，导致我们对这些产品持有大量库存。对于需求预期旺盛的关键资本项，我们往往在没有实盘之前就建一定的项。我们可以在短时间内提供这样的货物，这对我们的客户来说可能是非常有价值的。我们还储备原材料和组件，以便能够根据市场需求打造产品。
我们通常为客户提供30天的标准付款期限，尽管在活动低迷时期，客户通常需要65天或更长时间才能结账。对于销往某些国家或特定客户的销售，我们可能需要预付款或通过信用证提供信用支持。对于较长期的项目，我们通常要求在达到重要里程碑时支付进度付款。平均而言，我们在发货后的60天左右收回我们的应收账款，导致大量的应收账款投资。与我们供应商的标准条款是90天。对于来自重要供应商的关键项目，我们更快地结算了账款，有时可以换取提前付款折扣。
政府监管
我们的运营受到许多严格和复杂的法律和法规的约束，这些法律和法规管理向环境排放材料、我们运营的健康和安全方面，或与人类健康和环境保护有关的其他方面。除了环境和工人安全法规，我们还受到许多其他政府监管机构的监管，包括美国劳工部和其他监管工人权利和劳动条件的州、地方和国际机构。此外，我们在向退休基金或其他福利计划供款方面受到某些要求的约束，而我们经营所在的一些司法管辖区的法律限制了我们解雇员工的能力。未能遵守这些法律或法规，或未能获得或遵守许可，可能会导致行政、民事和刑事处罚的评估，施加补救或纠正行动要求，以及施加禁止某些活动或迫使未来遵守的禁令。
环境监管的趋势一直是对可能影响环境的活动施加越来越严格的限制和限制，因此，环境法律法规或执法政策的任何变化，导致更严格和成本更高的废物处理、储存、运输、处置或补救要求，都可能对我们的运营和财务状况产生重大不利影响。此外，在我们的运营过程中可能会发生受管制物质的意外释放或溢出，如果是这样，我们可能会因此类释放或溢出而产生重大成本和责任，包括任何第三方对财产、自然资源或人员损害的索赔。
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以下是我们的业务运营受其约束的更重要的现有环境、健康和安全法律法规的摘要，遵守这些法律法规可能会对我们的资本支出、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
有害物质和废物
资源保护和回收法案（“RCRA”）和类似的州法规，规范危险和非危险废物的产生、运输、处理、储存、处置和清理。在环境保护署（“EPA”）的主持下，各个州执行RCRA的部分或全部条款，有时与它们自己的更严格的要求相结合。我们被要求按照RCRA对危险废物和非危险废物的运输、储存和处置进行管理。
《综合环境响应、赔偿和责任法》（“CERCLA”），也称为超级基金法，对被认为对向环境释放有害物质负有责任的人员类别规定了连带责任，而不考虑行为的过错或合法性。这些人员包括发生释放的场所的所有人或经营者，以及处置或安排处置场所释放的有害物质的任何人。我们目前拥有、租赁或经营众多物业，这些物业已用于制造和其他运营多年。我们还与垃圾清运服务和垃圾填埋场签约。这些特性以及在其上处置或释放的物质可能受CERCLA、RCRA和类似的州法律的约束。根据这些法律，我们可能会被要求清除先前处置的物质和废物，修复受污染的财产，或者进行补救操作，以防止未来的污染。此外，就据称由释放到环境中的有害物质造成的人身伤害和财产损失提出索赔的邻近土地所有者和其他第三方并不少见。
水力压裂法
我们客户的石油和天然气生产中有很大一部分是从非常规来源开发的，例如碳氢页岩。这些地层需要水力压裂完井过程，将石油或天然气从岩石中释放出来，使其能够流过地层。水力压裂涉及在压力下将水、沙子和化学品注入地层以刺激生产。包括美国环保署和美国能源部在内的多个联邦机构正在分析或已被要求审查与页岩开发相关的各种环境问题，包括水力压裂。此外，各种政治团体和官员正在要求或已经讨论在联邦土地上实施一项禁止水力压裂或一般石油和天然气开采的禁令。欲了解更多信息，请查看“风险因素——限制使用水力压裂的潜在立法或法规可能会减少对我们产品的需求。”
经营风险与保险
我们维持我们认为对我们这样规模的公司和具有类似业务的公司来说是惯常和合理的类型和金额的保险范围。然而，根据行业惯例，我们并不针对我们的业务所面临的所有经营风险维持保险范围。因此，存在风险，我们的保险计划可能不足以涵盖任何特定损失或所有损失。目前，我们的保险计划包括，除其他外，一般责任、伞式责任、突发和意外污染、个人财产、车辆、工人赔偿和雇主责任保险。
员工
截至2023年12月31日，我们拥有约1600名员工。在我们的员工总数中，大约1100人在美国，200人在英国，100人在德国，100人在加拿大，100人在其他地点。我们不是任何集体谈判协议的当事方，除了我们在德国汉堡的工厂。我们认为我们与员工的关系令人满意。
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项目2。物业
下表描述了截至2023年12月31日我们拥有或租赁的重要设施，用于我们的钻井和完井（“D & C”）以及人工升降和井下（“A & D”）部分：
国家
位置
设施数量 说明 租赁或拥有 细分市场
加拿大 马鹿 2 服务/分销 租赁 D & C
卡尔加里 1 制造业 租赁 D & C
埃德蒙顿 2 服务/分销 租赁 D & C
大草原 1 服务/分销 租赁 D & C
德国 汉堡 1 制造业 租赁 D & C
沙特阿拉伯 达曼 1 制造/分销 拥有 共享
阿联酋 杰贝尔·阿里 1 服务/分销 租赁 共享
英国 香港仔 1 服务/分销 租赁 D & C
柯比穆尔赛德 1 制造业 拥有 D & C
美国 洛杉矶布鲁萨德 1 制造/服务/分销 租赁 D & C
德克萨斯州布赖恩 1 制造业 租赁 D & C
宾夕法尼亚州克利尔菲尔德 1 制造/服务/分销 拥有 A & D
德克萨斯州代顿 1 制造业 拥有 D & C
德克萨斯州沃思堡 1 制造业/服务业 租赁 D & C
格思里，好的 1 制造业 租赁 A & D
德克萨斯州休斯顿 2 企业/制造业 租赁 共享
谦逊，德克萨斯州 1 制造业 租赁 D & C
德克萨斯州米德兰 1 服务/分销 租赁 D & C
德克萨斯州敖德萨 1 服务/分销 租赁 D & C
德克萨斯州敖德萨 1 服务/分销 租赁 A & D
德克萨斯州皮尔兰 1 制造/分销 拥有 A & D
德克萨斯州普兰特斯维尔 1 制造/分销 租赁 D & C
宾夕法尼亚州斯莫克 1 服务 租赁 D & C
德克萨斯州斯塔福德 1 制造/分销 租赁 A & D
德克萨斯州斯塔福德 1 制造业 拥有 A & D
德克萨斯州泰勒 1 分配 租赁 D & C
北达科他州威利斯顿 1 服务/分销 租赁 共享
我们认为，我们的设施适合于它们目前和预期的目的，并且足以满足我们目前和预期的运营水平。
我们通过引用纳入本年度报告第1项和第7项中关于表格10-K的信息以及附注6中所述的信息财产和设备，附注9租约和附注12承诺与或有事项.
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项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的财务报表和本年度报告第8项下关于表格10-K的相关说明一起阅读。此讨论包含基于我们当前对我们的运营和我们经营所在行业的预期、估计和预测的前瞻性陈述。由于各种风险和不确定性，包括“风险因素”和“关于前瞻性陈述的注意事项”以及本年度报告10-K表格其他部分中描述的风险和不确定性，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。我们不承担更新任何这些前瞻性陈述的义务。
概述
我们是一家服务于石油、天然气、工业和可再生能源行业的全球制造公司。FET总部位于德克萨斯州休斯顿，提供增值解决方案，旨在提高客户运营的安全性、效率和环境影响。我们高度工程化的产品包括资本设备和消耗性产品。FET的客户包括石油和天然气运营商、陆地和海上钻井承包商、油田服务公司、管道和炼油厂运营商以及可再生能源和新能源公司。消耗性产品被我们的客户用于钻井、建井和完井活动以及加工中心和炼油厂。我们的资本产品针对用于建造新的或升级现有钻机的钻机设备、海底建设和开发项目、压力泵送设备、在新的生产井上放置生产设备、下游资本项目和可再生能源项目的资本设备。2023年，我们超过60%的收入来自消耗性产品和基于活动的设备，而余额主要来自资本产品，少量来自租赁和其他服务。
我们预计，世界的长期能源需求将持续上升数十年。我们还预计，在可再生能源发展成规模的同时，碳氢化合物将继续在满足世界长期能源需求方面发挥至关重要的作用。因此，我们仍然专注于为石油和天然气以及可再生能源应用领域的客户提供服务。我们正在继续开发产品，以帮助石油和天然气运营商降低开支、提高产量、减少排放，同时还将我们的技术应用于可再生能源应用。
2024年第一季度，在收购Variperm之后，我们将可报告的分部与业务活动驱动因素、我们的客户群以及管理层审查和评估经营业绩的方式保持一致。FET现在在以下两个可报告分部中运营：（1）钻井和完井以及（2）人工举升和井下。参见附注17业务板块用于构成每个细分市场的产品线。我们根据美国公认会计原则对历史经营业绩进行了追溯重铸，以反映这些变化。
各细分市场提供的产品和服务汇总如下：
•钻探和完井.该部门为钻井、海底、连续油管、油井增产和干预市场设计、制造和提供产品和解决方案，包括在石油和天然气、可再生能源、国防和通信行业的应用。产品和解决方案主要包括（i）钻井过程中使用的资本设备和消耗性产品；（ii）资本设备和售后市场产品，包括海底遥控操作车辆（“ROV”）和挖沟机、海底救援车辆、特种部件和工具以及技术服务；（iii）销售给压力泵送市场的资本设备和消耗性产品，包括水力压裂泵、冷却系统、高压柔性软管和流动熨斗；（iv）完井和介入服务市场中使用的电缆和压力控制设备；（v）连续油管作业中使用的连续油管弦和压力控制设备，以及盘线管材及相关服务。
•人工升降机和井下.该部门为人工升降机、水井建设、生产和基础设施市场设计、制造和提供产品和解决方案。产品和解决方案主要包括：（i）旨在保护人工举升设备和井下电缆的产品；（ii）井施工套管和固井设备；（iii）定制的井下技术解决方案，为稠油应用提供沙子和流量控制产品；（iv）工程工艺系统、生产设备以及特种分离设备；（v）广泛的工业阀门，专注于石油和天然气以及发电、可再生能源和其他一般工业应用。
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市场情况
对我们产品和服务的需求直接关系到我们客户的资金和运营预算。这些预算在很大程度上受到当前和预期能源价格的影响。此外，对我们资本产品的需求是由服务公司设备的利用所驱动的。利用率是苛刻环境下设备容量和耐用性的函数。
由于全球对经济衰退的担忧，石油和天然气价格在2023年上半年走软，但在2023年下半年有所反弹，原因是OPEC +进一步减产导致供应收紧，以及中东地缘政治紧张局势加剧。这些紧张局势可能导致世界能源市场和国际供应链中断。尽管存在这些近期宏观经济挑战，但我们预计，由于OPEC +仍致力于维持油价稳定，全球长期能源需求将继续上升，并可能超过全球供应。我们预计，在可再生能源日益凸显的同时，碳氢化合物将继续在满足世界长期能源需求方面发挥至关重要的作用。
过去几年，石油价格变化巨大。西德克萨斯中质原油（“WTI”）和英国布伦特原油（“布伦特”）的现货价格分别从截至2019年12月31日的每桶61.14美元和67.77美元跌至2020年4月的每桶15.00美元以下的低点。自那以来，油价在2022年3月反弹至每桶120.00美元上方的高位，但在2023年有所回落，WTI和布伦特原油平均价格分别为71.89美元和77.69美元。此外，与2022年相比，2023年的平均天然气价格下降了60.8%。
从长期来看，我们的收入与全球钻机数量高度相关，与2022年全球平均钻机数量相比，2023年钻机数量增长了3.6%。这一增长是由于2023年国际钻机数量较2022年增长9.6%，而2023年美国平均钻机数量较2022年减少5.0%。
国际市场在2023年全年增长，增速超过美国，预计2024年将继续增长。在美国，公有勘探和生产公司预计将继续进行有纪律的资本支出，而私营勘探和生产公司则会因应石油和天然气价格的变化而波动其活动。
下表为WTI、布伦特、亨利港的原油和天然气平均价格：
2023 2022
全球石油平均价格，美元/桶
西德州中级 $ 77.58 $ 94.90
英国布伦特 $ 82.49 $ 100.93
平均北美天然气，$/McF
亨利枢纽 $ 2.53 $ 6.45
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下表根据Baker Hughes Company公布的每周钻机数量信息，显示了按地理区域运营的活跃钻机的平均数量以及为不同目的进行钻探的情况。
2023 2022
按地点划分的活动钻机
美国 687 723
加拿大 177 175
国际 948 851
全球活动钻机 1,812  1,749 
陆地与海上钻井平台
土地 1,566 1,528
离岸 246 221
全球活动钻机 1,812  1,749 
美国商品目标
石油 549 574
气体 135 147
其他 3 2
美国现役钻机总数 687  723 
美国井径
水平 620 659
垂直 17 25
定向 50 39
美国现役钻机总数 687  723 
下表显示截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度按分部划分的入境订单总额：
（百万美元） 2023 2022
订单：
钻探和完井 $ 497.0 $ 497.2
人工升降机和井下 227.3 283.5
订单总数 $ 724.3 $ 780.7



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经营成果
截至12月31日止年度， 改变
（单位：千美元，每股信息除外） 2023 2022 $ %
收入
钻探和完井 $ 502,622 $ 483,557 $ 19,065 3.9 %
人工升降机和井下 236,312 216,506 19,806 9.1 %
消除 (70) (150) 80 *
总收入 $ 738,864 $ 699,913 $ 38,951 5.6 %
销售成本
钻探和完井 $ 376,882 $ 359,872 $ 17,010 4.7 %
人工升降机和井下 157,899 151,665 6,234 4.1 %
消除 (70) (150) 80 *
销售总成本 $ 534,711 $ 511,387 $ 23,324 4.6 %
毛利
钻探和完井 $ 125,740 $ 123,685 $ 2,055 1.7 %
人工升降机和井下 78,413 64,841 13,572 20.9 %
总毛利 $ 204,153 $ 188,526 $ 15,627 8.3 %
销售、一般和管理费用：
钻探和完井 $ 106,306 $ 100,729 $ 5,577 5.5 %
人工升降机和井下 46,830 44,474 2,356 5.3 %
企业 27,253 34,268 (7,015) (20.5) %
销售、一般和管理费用总额 $ 180,389 $ 179,471 $ 918 0.5 %
分部营业收入（亏损）
钻探和完井 $ 19,434 $ 22,956 $ (3,522) (15.3) %
营业利润率% 3.9 % 4.7 %
人工升降机和井下 31,583 20,367 11,216 55.1 %
营业利润率% 13.4 % 9.4 %
企业 (27,253) (34,268) 7,015 20.5 %
分部营业收入合计 $ 23,764 $ 9,055 $ 14,709 162.4 %
营业利润率% 3.2 % 1.3 %
交易费用 2,892 — 2,892 *
售后回租交易收益 — (7,000) 7,000 *
处置资产损失（收益）及其他 156 (1,271) 1,427 *
营业收入 20,716 17,326 3,390 19.6 %
利息支出 18,297 31,525 (13,228) (42.0) %
汇兑损失（收益）及其他，净额 10,233 (24,548) 34,781 *
其他费用合计 28,530 6,977 21,553 *
所得税前收入（亏损） (7,814) 10,349 (18,163) (175.5) %
所得税费用 11,062 6,637 4,425 *
净收入（亏损） $ (18,876) $ 3,712 $ (22,588) (608.5) %
加权平均流通股
基本 10,212 5,747
摊薄 10,212 5,951
每股收益（亏损）
基本 $ (1.85) $ 0.65
摊薄 $ (1.85) $ 0.62
*意义不大


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收入
截至2023年12月31日止年度，我们的收入为7.389亿美元，与截至2022年12月31日止年度相比，增加了39.0百万美元，即5.6%。截至本年度 2023年12月31日，我们的钻井和完井部门以及人工升降机和井下部门分别占我们总收入的68.0%和32.0%，而截至2022年12月31日止年度，这一比例分别为69.1%和30.9%。收入的总体增长主要与全球钻机数量的增加有关，国际钻机数量的增加抵消了2023年美国钻机数量与2022年相比的下降。按经营分部划分的收入变动包括以下内容：
钻井和完井部分—截至2023年12月31日止年度的收入为5.026亿美元，与截至2022年12月31日止年度相比增加1910万美元，或3.9%。这一增长包括我们钻井产品线的收入增加2600万美元，即18.2%，这主要是由于国际市场活动增加推动了消耗性产品和资本设备的销量增加。分部收入的增长被我们海底产品线的收入减少770万美元或10.1%部分抵消，原因是ROV和电缆管理系统确认的项目收入减少，部分被部分销售的增加所抵消。
人工升降机和井下段—截至2023年12月31日止年度的收入为2.363亿美元，与截至2022年12月31日止年度相比增加了1,980万美元，即9.1%。我们井下产品线的收入增加了550万美元，即6.4%，这主要是由于与2022年相比，2023年人工举升产品的销量增加。此外，增加1210万美元或17.3%，主要是由于我们的生产设备产品线内的工艺油处理设备确认的项目收入，以及我们的阀门产品销售增加230万美元或3.7%。
分部营业收入（亏损）及分部营业利润率百分比
截至2023年12月31日止年度的分部营业收入为2380万美元，而截至2022年12月31日止年度的收入为910万美元。截至2023年12月31日止年度，分部营业利润率百分比为3.2%，而截至2022年12月31日止年度为1.3%。分部营业利润率百分比的计算方法是分部营业收入（亏损）除以当期收入。各分部营业收入（亏损）及营业利润率百分比变动说明如下：
钻井和完井部分—截至2023年12月31日止年度的分部营业收入为1940万美元，或3.9%，而截至2022年12月31日止年度的分部营业收入为23.0百万美元，或4.7%。分部经营业绩减少350万美元主要归因于不利的销售组合，部分被经营杠杆增加所抵消。
人工升降机和井下段—截至2023年12月31日止年度，分部营业收入为3160万美元，占比13.4%，而截至2022年12月31日止年度，分部营业收入为2040万美元，占比9.4%。分部经营业绩增加1120万美元是由于收入增加、运费成本下降以及经营杠杆增加。
企业—截至2023年12月31日止年度，公司的销售、一般和管理费用为2730万美元，与截至2022年12月31日止年度相比减少了700万美元。这一减少主要与可变薪酬成本降低有关。公司成本包括（其中包括）管理、行政、财务、法律和人力资源人员的工资相关成本；法律、会计和相关服务的专业费用；以及营销成本。

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未计入分部营业收入（亏损）的其他项目
有几个项目不计入分部营业收入（亏损），而是计入营业总收入。这些项目包括交易费用、售后回租交易收益和资产处置损失（收益）等。有关售后回租交易收益的更多信息，请参见附注6财产和设备和9租约。
其他收入和支出
其他收入和支出包括利息支出和汇兑损益。
截至2023年12月31日止年度，我们产生了1830万美元的利息支出，与截至2022年12月31日止年度相比减少了1320万美元，原因是在2023年1月将2025年票据的本金总额1.228亿美元转换为普通股后，我们的2025年票据余额有所下降。见附注8债务有关2025年票据和信贷便利的更多详细信息。
外汇损益主要是英镑、欧元和加元相对于美元变动的结果。这些汇率变动在适用于以所在地功能货币以外的货币计值的货币资产或负债时产生外汇损益，这些资产或负债主要是以美元计价的现金、贸易应收账款和我们实体使用美元以外的功能货币的公司间应收账款净余额。
税收
截至2023年12月31日止年度，我们录得税项开支1110万美元，而截至2022年12月31日止年度的税项开支为660万美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的估计年度有效税率受到无法记录税收优惠的法域损失的影响。此外，记录的税收费用或收益可能会因时期而异，具体取决于公司按司法管辖区划分的相对收益和亏损组合。
流动性和资本资源
流动资金的来源和用途
我们的内部流动性来源是手头现金和运营现金流，而我们的主要外部来源包括贸易信贷、信贷便利、2025年票据和卖方定期贷款。我们资本的主要用途一直是用于库存、向客户赊销、维护和增长资本支出以及偿还债务。我们持续监控其他潜在资本来源，包括股权和债务融资，以满足我们的投资和目标流动性要求。我们未来的成功和增长将高度依赖于我们产生正的经营现金流和获得外部资本来源的能力。
截至2023年12月31日，我们有1.342亿美元的2025年票据本金未偿还，在我们的信贷安排下没有借款。2025年票据将于2025年8月到期，除某些例外情况外，信贷便利将于2028年9月到期。2024年1月，我们就完成Variperm收购交易签订了卖方定期贷款，该交易的初始本金金额为6000万美元，将于2026年12月到期。我们还根据信贷安排借入了9000万美元，为收购Variperm的部分收购价格提供资金。见附注8债务和18后续事件有关我们债务协议条款的更多细节。
截至2023年12月31日，我们的信贷安排下的现金和现金等价物为4620万美元，可用资金为1.471亿美元。在2024年1月4日完成对Variperm的收购后，我们在信贷安排下的可用资金净额约为7310万美元。我们预计，我们未来对业务的营运资金需求将随收入发生方向性波动。此外，我们的信贷安排下的可用性将根据我们符合条件的应收账款和库存的水平进行定向波动，但须遵守适用的次级限额。此外，我们预计2024年资本支出总额约为1000万美元，其中包括更换报废机器和设备。
我们预计我们的手头可用现金、运营产生的现金以及我们的信贷安排下的估计可用性将足以为未来12个月的当前运营提供资金。此外，基于现有市场状况和我们预期的流动性需求，除其他因素外，我们可能会使用我们来自运营、资产剥离、证券发行或其他合资格资本的部分现金流来减少未偿债务或根据我们的回购计划回购我们普通股的股份。
2021年11月，我们的董事会批准了一项回购我们普通股流通股的计划，总购买金额高达1000万美元。可根据该计划不时按公司认为适当的金额及价格回购股份，但须视乎市场及
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商业条件、适用的法律要求和其他考虑因素。2023年期间，我们回购了约13.9万股普通股，总对价约为350万美元。该计划下的剩余授权为240万美元。
2024年1月，我们完成了对Variperm的收购，对价为1.50亿美元现金（根据惯例购买价格调整）和200万股我们的普通股。我们可能会在未来寻求更多的收购，这些收购可能会以现金和/或股权提供资金。我们以现金进行重大收购的能力可能要求我们寻求额外的股权或债务融资，而我们可能无法以我们可接受的条款或根本无法获得这些融资。
我们截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的现金流量如下（单位：千）：
   截至12月31日止年度，
2023 2022
经营活动提供（使用）的现金净额 $ 8,183 $ (17,054)
投资活动提供（使用）的现金净额 (6,573) 27,139
筹资活动使用的现金净额 (7,582) (5,076)
汇率变动对现金的影响 1,108 (838)
现金，现金等价物和限制现金的净增加（减少） $ (4,864) $ 4,171
经营活动提供（使用）的现金净额
截至2023年12月31日止年度，经营活动提供的现金净额为820万美元，而截至2022年12月31日止年度使用的现金净额为1710万美元。截至2023年12月31日止年度，净营运资金现金使用量为2150万美元，主要归因于为满足客户需求而增加的库存，而截至2022年12月31日止年度的净营运资金现金使用量为6510万美元。这一改善被非现金项目调整后的净收入下降部分抵消，该项目在截至2023年12月31日的年度提供了2960万美元的现金，而在截至2022年12月31日的年度提供了4810万美元的现金。
投资活动提供（使用）的现金净额
截至2023年12月31日止年度，用于投资活动的现金净额为660万美元，其中包括790万美元的资本支出，部分被出售财产和设备的收益140万美元所抵消。截至2022年12月31日止年度投资活动提供的现金净额，包括出售土地和建筑物的3210万美元现金收益，随后被租回，部分被750万美元的资本支出所抵消。
筹资活动使用的现金净额
截至2023年12月31日止年度，用于融资活动的现金净额为760万美元，其中包括用于回购我们普通股的600万美元现金和偿还债务的130万美元。截至2022年12月31日止年度，用于融资活动的现金净额为510万美元，其中包括用于回购我们普通股的380万美元现金和偿还债务的130万美元。
表外安排
截至2023年12月31日，除在日常业务过程中订立的信用证外，我们没有表外工具或财务安排。有关更多信息，请参阅附注12承诺和或有事项。
补充担保人财务资料
本公司2025年票据由本公司直接或间接拥有100%权益的境内子公司提供担保。担保是全额无条件的、连带的。
2025年票据的担保（i）与该担保人的所有现有和未来优先债务（包括我们的信贷融通和卖方定期贷款下的所有义务）享有同等受偿权；（ii）由该担保人的某些抵押品担保，但须遵守管辖2025年票据的契约下允许的留置权；（iii）实际上优先于该担保人的所有无担保债务，以担保2025年票据的抵押品的价值为限（在使担保我们的信贷融资的留置权和抵押品上的任何其他优先留置权生效后）；以及（iv）对该担保人的任何未来次级债务具有优先受偿权。
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若2025年票据的任何非担保附属公司发生破产、清算或重组，该等票据的非担保附属公司将向其债务持有人及其贸易债权人支付款项，然后他们才能将其任何资产分配给公司或任何担保人。
2025年票据担保应在（i）将该担保人的全部或几乎全部资产（通过合并、合并或其他方式）出售或以其他方式处置给不是（在该交易生效之前或之后）公司或子公司的人时各自解除，前提是出售或以其他方式处置不违反管辖该等票据的契约的适用条款；（ii）该担保人的股权的任何出售、交换或转让（通过合并、合并或其他方式），之后适用的担保人不再是子公司，该出售，交换或转让不违反管辖此类票据的契约的适用条款；（iii）管辖此类票据的契约的法律或契约撤销或满足和解除；或（iv）解散此类担保人，前提是未发生违约或违约事件仍在继续。
2025年票据的每名担保人在其担保下的义务将被限制在最高金额，在该担保人的所有其他或有及固定负债（包括但不限于信贷融通下的任何担保）以及任何其他担保人或其代表就该其他担保人在其担保下的义务或根据其在适用契约下的出资义务而向其收取或支付的任何款项生效后，将导致该担保人在其担保下的义务不构成欺诈性转让，欺诈性优惠或欺诈性转让或适用法律规定的其他可复审交易。尽管如此，如果担保人出现破产、无力偿债或财务困难，这类担保人在其担保下的义务可能会根据适用的欺诈性转让、欺诈性优先、欺诈性转让和破产法受到审查和撤销。
我们根据S-X规则13-01为公司和附属公司担保人（统称“有义务集团”）、已登记或正在登记的担保证券的担保人和发行人提供以下汇总财务信息。就以下摘要财务资料而言，公司与附属公司担保人之间的交易，以合并基准呈列，已被消除，而非担保附属公司的资料已被排除。应付非担保附属公司及其他关联方款项（如适用）已在下文财务资料摘要中单独列报。
财务信息汇总如下（单位：千）：
  
截至12月31日止年度，
（单位：千） 2023 2022
收入 $ 552,216 $ 547,256
销售成本 422,369 417,131
营业收入（亏损） 5,304 35,321
净收入（亏损） (18,876) 3,712

  
截至12月31日止年度，
（单位：千） 2023 2022
流动资产 $ 388,817 $ 378,812
非流动资产 251,901 279,389
流动负债 144,493 175,155
应付非担保附属公司款项 190,816 132,839
非流动负债 178,811 293,150
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关键会计政策和估计
对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于我们的合并财务报表，这些报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。在编制我们的合并财务报表时，我们作出影响所报告金额的判断、估计和假设。我们的估计基于各种因素，包括历史经验和我们认为在当时情况下是合理的各种假设。这些因素构成了对从其他来源不易看出的资产和负债的账面价值进行估计的基础。某些会计政策涉及的判断和不确定性的程度，以至于有合理的可能性，在不同的条件下，或者如果使用了不同的假设，可能会报告重大不同的金额。我们定期评估我们的估计和假设。实际结果可能与编制我们的合并财务报表时使用的这些估计和假设不同。
为了更好地理解我们如何做出判断，并对未来事件进行估计和假设，我们在下文描述了我们在编制合并财务报表时使用的最关键的会计政策和估计。
收入确认
收入根据会计准则编纂主题（“ASC”）606确认，当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时，其金额反映了我们预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。截至2023年12月31日止年度，我们约94%的收入是从某一时点转让给客户的商品中确认的，而6%的收入是从随时间推移转让给客户的商品中确认的。
尽管我们的合同条款可能有很大差异，但随着时间的推移确认的6%的收入与我们的海底和生产设备产品线中的某些合同有关，这些合同通常基于整个合同的固定金额。随着时间的推移，对这些合同的认可得到了我们对所提供的产品的评估的支持，即对我们没有替代用途，以及合同中的条款为我们提供了对迄今为止完成的履约付款的可执行权利。我们使用成本对成本法来衡量这些合同的进度，因为它最好地描述了在合同上发生成本时发生的资产向客户的转移。确认的收入金额是根据迄今已发生的成本与总估计成本的比率计算的，这需要管理层计算合同总成本的合理可靠估计。每当对估计合同成本和合同价值的修订表明合同成本将超过估计收入，从而产生损失时，就在该期间记录估计损失总额的准备金。我们根据在制品的推进情况在每个期间确认收入和销售成本，除非完工阶段不足以建立合理确定的利润预测。在这种情况下，期间不确认利润。
项目过程中的会计估计可能发生变化。这种变动的影响，可以向上也可以向下，在变动期间入账，并调整迄今确认的累计收益以反映最新估计。这些对估计数的修订是按预期计算的。
有时会修改合同以考虑到产品规格或要求的变化。我们的大多数合同修改是针对与现有合同没有区别的商品和服务。因此，这些修改被视为是现有合同的一部分，因此，修改对交易价格的影响以及我们对与之相关的履约义务的进度计量被确认为在累计追赶基础上对收入的调整。
库存
存货，包括制成品和为转售而持有的材料和用品，按成本或可变现净值孰低列账。我们根据对库存水平、历史销售水平和未来销售预测的分析来评估我们的库存，以确定过时、滞销和过剩的库存。虽然我们有根据存货账面价值计算和记录准备金的政策，但我们在建立和应用这些政策时行使判断力。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们的库存储备余额分别为3820万美元和3930万美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，我们分别确认了总计280万美元和270万美元的库存减记。这些费用都包含在“销售成本”的综合综合收益（亏损）报表。见注5库存有关这些指控的更多信息。
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长期资产
截至2023年12月31日，我们的长期资产包括财产和设备、确定寿命的无形资产以及经营租赁使用权资产，余额分别为6140万美元、1.68亿美元和5540万美元。与长期资产相关的关键估计包括使用寿命和账面价值的可收回性，此类估计的变化可能对财务业绩产生重大影响。
每当有事件或情况变化表明长期资产的账面值可能无法收回时，我们都会审查长期资产是否存在潜在减值。在进行减值审查时，对使用该资产及其最终处置预计产生的未来现金流量进行了估计。如果未贴现的未来现金流量低于资产的账面价值，则有迹象表明该资产可能发生减值。减值金额按资产账面价值与预计公允价值的差额计量。公允价值的确定或通过使用外部估值，或通过基于预期利用率的贴现未来现金流分析。确认的减值损失是指资产的账面价值与其估计公允价值相比的超出部分。
所得税
所得税我们采用负债法核算。在这种方法下，递延所得税资产和负债是根据我们在资产负债表日的资产和负债的账面值和计税基础之间的暂时性差异确定的，并使用已颁布的税率和预期差异转回时将生效的法律计量。我们确认递延税项资产的程度是，我们认为这些资产更有可能变现。在做出这样的决定时，我们考虑了所有可用的正面和负面证据，包括现有暂时性差异的未来转回、预计的未来应纳税所得额、税收筹划和最近的经营业绩。我们对我们的递延所得税资产的可变现性的判断的任何变化都记录为在变化发生期间对递延所得税资产估值备抵的调整。截至2022年12月31日止年度，我们确认了总额为810万美元的估值备抵的税务费用。见附注10所得税有关这些指控的更多信息。
所得税的会计指导要求，我们只有在确定相关税务机关在审计后更有可能维持该头寸后，才能确认税务头寸的财务报表收益。如果纳税状况满足“可能性大于不可能”的确认标准，会计指引要求以最终结算时实现的可能性大于50%的最大利益金额来衡量纳税状况。如果管理层确定持续实现税收优惠的可能性小于或等于50%，则不在合并财务报表中确认税收优惠。
我们在美国以外的国家有业务因此，我们受到一些税务当局的管辖。纳税义务的最终认定，涉及到各辖区当地税法、税收协定、相关主管部门的解释。经营环境的变化，包括税法或税法解释以及货币汇回管制的变化，可能会影响我们在特定纳税年度的纳税义务的确定。
最近的会计公告
财务会计准则委员会（“FASB”）不时发布新的会计公告，我们在指定的生效日期采用该公告。参见附注2重要会计政策摘要有关最近会计公告的信息。
关于前瞻性陈述的注意事项
这份10-K表格年度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和《交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性超出了公司的控制范围。除历史事实陈述外，本年度报告中关于我们的战略、未来运营、财务状况、估计收入和损失、预计成本、前景、计划和管理层目标的10-K表格中包含的所有陈述均为前瞻性陈述。在这份10-K表格年度报告中使用时，“将”、“可能”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“可能”、“继续”、“预测”、“潜在”、“项目”和类似表达旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词。
所有前瞻性陈述仅在本10-K表格年度报告发布之日发表。除非法律要求，否则我们不承担更新或修改这些陈述的任何义务，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。尽管我们认为我们在这份关于10-K表格的年度报告中所做的前瞻性陈述所反映或暗示的计划、意图和期望是合理的，但转发-
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前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，并且涉及可能导致实际结果与我们的大不相同的风险和不确定性 计划、意图或期望。这可能是各种因素造成的结果，包括但不限于本年度报告10-K表格中“风险因素”和“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”以及其他地方讨论的因素。

项目7a。关于市场风险的定量和定性披露
根据S-K条例，“较小的报告公司”不需要。
19

 
项目8。合并财务报表和补充数据

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独立注册会计师事务所报告
向Forum Energy Technologies, Inc.的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了所附的Forum能源科技，Inc.及其子公司（“公司”）截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表、截至2023年12月31日止两年期间各相关年度的相关综合收益（亏损）、股东权益变动、现金流量表及相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日止两年期间每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，根据Treadway委员会发起组织委员会发布的《内部控制——综合框架（2013）》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，并对我们2024年3月5日的报告对公司财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是对财务报表的当期审计产生的事项，已传达或要求传达给审计委员会，并且（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
盘存—参见财务报表附注2、5
关键审计事项说明
存货由按成本与可变现净值孰低者列账的制成品和材料及用品构成。公司根据对库存水平的分析，包括过剩、过时和滞销项目、历史销售经验和未来销售预测，对存货的可变现净值进行评估。公司对可变现净值的评估在每个地点进行，并基于该地点特有的信息和假设。这些假设的变化可能会对记录的库存金额或库存减记金额产生重大影响。存货，截至2023年12月31日的净余额为2.996亿美元，存货准备金金额为3820万美元。
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鉴于管理层在应用用于确定可变现净值的方法、未来销售预测以及用于确定库存水平和历史销售经验的报告方面做出的重大判断和假设，执行审计程序需要审计师的高度判断和更大程度的努力。
审计中如何应对关键审计事项
我们与存货可变现净值相关的审计程序包括以下内容，其中包括：
•我们向业务部门经理以及高管、销售、运营人员询问了预期的产品生命周期和产品开发计划以及分产品的历史使用情况。
•我们通过将内部和外部信息（例如历史使用情况、合同、与客户的沟通、产品开发计划、宏观经济状况）与公司的预测需求进行比较，对预测需求进行了测试。
•我们通过将实际结果与历史预测进行比较，评估了管理层的整体预测需求。
•我们根据阅读给管理层和董事会的内部通讯、公司新闻稿和分析师报告，以及我们对业务内部变化的观察和询问，考虑了存在矛盾的证据。

/s/德勤会计师事务所

德克萨斯州休斯顿
2024年3月5日（关于附注17所述分部信息重新分类的2024年5月8日）

我们自2019年起担任公司核数师。



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Forum能源科技，Inc.及其子公司
综合综合收益（亏损）报表
  
截至12月31日止年度，
（单位：千，每股信息除外） 2023 2022
收入 $ 738,864 $ 699,913
销售成本 534,711 511,387
毛利 204,153 188,526
营业费用
销售、一般和管理费用 180,389 179,471
交易费用 2,892 —
售后回租交易收益 — (7,000)
处置资产损失（收益）及其他 156 (1,271)
总营业费用 183,437 171,200
营业收入 20,716 17,326
其他费用（收入）
利息支出 18,297 31,525
汇兑损失（收益）及其他，净额 10,233 (24,548)
其他费用总额，净额 28,530 6,977
所得税前收入（亏损） (7,814) 10,349
所得税费用 11,062 6,637
净收入（亏损） $ (18,876) $ 3,712
加权平均流通股
基本 10,212 5,747
摊薄 10,212 5,951
每股收益（亏损）
基本 $ (1.85) $ 0.65
摊薄 $ (1.85) $ 0.62
其他综合收益（亏损），税后净额0美元：
净收入（亏损） $ (18,876) $ 3,712
外币换算变动 12,757 (28,713)
养老金负债收益（损失） (508) 2,256
综合损失 $ (6,627) $ (22,745)
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

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Forum能源科技，Inc.及其子公司
合并资产负债表
（单位：千，共享信息除外） 12月31日，
2023		 12月31日，
2022
物业、厂房及设备
流动资产
现金及现金等价物 $ 46,165 $ 51,029
应收账款——贸易，扣除备抵10,850美元和10,690美元
146,747 154,247
库存，净额 299,639 269,828
预付费用及其他流动资产 21,887 21,957
超过账单的成本和估计利润 13,365 15,139
应计收入 1,801 665
流动资产总额 529,604 512,865
财产和设备，扣除累计折旧 61,401 62,963
经营租赁资产 55,399 57,270
递延融资成本，净额 1,159 1,166
无形资产，净值 167,970 191,481
递延所得税资产，净额 368 184
其他长期资产 5,160 8,828
总资产 $ 821,061 $ 834,757
负债和权益
流动负债
长期债务的流动部分 $ 1,186 $ 782
应付账款—贸易 125,918 118,261
应计负债 62,463 76,544
递延收入 10,551 14,401
超过已确认成本和利润的账单 4,221 305
流动负债合计 204,339 210,293
长期债务，扣除流动部分 129,567 239,128
递延税项负债，净额 940 902
经营租赁负债 61,450 64,626
其他长期负债 12,132 12,773
负债总额 408,428 527,722
承诺与或有事项
股权
普通股，面值0.01美元，授权14,800，000股，已发行10,901，878股和6,223，454股
109 62
额外实收资本 1,369,288 1,253,613
库存股按成本计70.89万股及57.0247万股
(142,057) (138,560)
留存赤字 (699,471) (680,595)
累计其他综合损失 (115,236) (127,485)
总股本 412,633 307,035
总负债及权益 $ 821,061 $ 834,757
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
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Forum能源科技，Inc.及其子公司
合并现金流量表
   截至12月31日止年度，
（单位：千，共享信息除外） 2023 2022
经营活动产生的现金流量
净收入（亏损） $ (18,876) $ 3,712
调整净收入（亏损）与经营活动提供（用于）的现金净额：
折旧费用 10,799 12,441
无形资产摊销 23,929 24,537
基于股票的补偿费用 4,571 4,205
库存减记 2,784 2,698
呆账拨备 1,527 2,249
递延所得税 (204) (130)
售后回租交易收益 — (7,000)
其他 5,116 5,350
经营资产和负债变动
应收账款—贸易 6,678 (34,802)
库存 (31,928) (34,611)
预付费用及其他流动资产 2,686 590
超过账单的成本和估计利润 2,144 (7,824)
应付账款、递延收入和其他应计负债 (4,894) 20,764
超过已确认成本和利润的账单 3,851 (9,233)
经营活动提供（使用）的现金净额 8,183 (17,054)
投资活动产生的现金流量
财产和设备的资本支出 (7,944) (7,492)
出售物业及设备所得款项 1,371 3,007
收购业务，扣除收购现金 — (485)
售后回租交易收益 — 32,109
投资活动提供（使用）的现金净额 (6,573) 27,139
筹资活动产生的现金流量
循环信贷融资借款 451,738 544,126
循环信贷融资还款 (451,738) (544,126)
回购股票 (5,996) (3,826)
资本租赁义务的支付 (1,275) (1,250)
递延融资成本 (311) —
筹资活动使用的现金净额 (7,582) (5,076)
汇率变动对现金的影响 1,108 (838)
现金，现金等价物和限制现金的净增加（减少） (4,864) 4,171
期初现金、现金等价物和限制性现金 51,029 46,858
期末现金、现金等价物和限制性现金 $ 46,165 $ 51,029
补充现金流量披露
支付利息的现金 $ 17,088 $ 25,325
支付（退还）所得税的现金 8,804 (383)
非现金投融资活动
为换取租赁义务而取得的经营租赁资产 $ 7,535 $ 40,516
以租赁债务换取的融资租赁资产 2,108 2,026
应计购置财产和设备 6 50
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
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Forum能源科技，Inc.及其子公司
合并股东权益变动表
（单位：千） 普通股 额外
实缴
资本		 库存股票 留存赤字 累计
其他
综合
收入/（亏损）		 合计
常见
股东'
股权
2021年12月31日余额 $ 61 $ 1,249,962 $ (135,562) $ (684,307) $ (101,028) $ 329,126
限制性股票发行，扣除没收 1 (829) — — — (828)
基于股票的补偿费用 — 4,205 — — — 4,205
责任奖励转换为股份结算 — 275 — — — 275
库存股票 — — (2,998) — — (2,998)
养老金负债变化 — — — — 2,256 2,256
货币换算调整 — — — — (28,713) (28,713)
净收入 — — — 3,712 — 3,712
2022年12月31日余额 $ 62 $ 1,253,613 $ (138,560) $ (680,595) $ (127,485) $ 307,035
限制性股票发行，扣除没收 1 (2,500) — — — (2,499)
基于股票的补偿费用 — 4,571 — — — 4,571
库存股票 — — (3,497) — — (3,497)
将债务转换为普通股 46 113,604 — — — 113,650
养老金负债变化 — — — — (508) (508)
货币换算调整 — — — — 12,757 12,757
净亏损 — — — (18,876) — (18,876)
2023年12月31日余额 $ 109 $ 1,369,288 $ (142,057) $ (699,471) $ (115,236) $ 412,633
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
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Forum能源科技，Inc.及其子公司
综合财务报表附注

1.业务性质
Forum Energy Technologies, Inc.（“公司”、“FET”、“我们”、“我们的”或“我们”）是一家特拉华州公司，是一家服务于石油、天然气、工业和可再生能源行业的全球性制造公司。FET总部位于德克萨斯州休斯顿，提供增值解决方案，提高能源勘探和生产的安全性和效率。
2.重要会计政策摘要
列报依据
公司随附的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。已对上一年的金额进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。
合并原则
合并财务报表包括公司及其全资及多数拥有的附属公司经抵销公司间结余及交易后的账目。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响截至合并财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露以及报告期间收入和支出的报告金额。
在编制这些综合财务报表时，管理层作出了估计和假设，其中包括（其中包括）根据完成合同的成本评估项目完成百分比、选择有形和无形资产的使用寿命、长期资产的预期未来现金流量以支持减值测试、贸易应收款项所需的准备金、递延税项金额和所得税或有事项。实际结果可能与这些估计不同。
合同的财务报告取决于估计数，这些估计数在这些合同期限内不断评估。确认的收入和收入金额可能会随着合同进展至完成而进行修订，而估计的变化反映在导致修订的事实已为人所知的期间。增强和完善在资产负债表日之后、但在发布合并财务报表之前获得的估计过程的额外信息反映在合并财务报表中。
现金及现金等价物
现金及现金等价物包括存款现金和原期限为三个月或以下的优质、短期货币市场工具。现金等价物以市场报价为基础，一级公允价值计量。
应收账款-贸易
应收贸易账款按其估计可收回金额列账。贸易信贷一般以短期方式发放；因此应收款项不计利息，尽管可能会对逾期金额收取融资费用。对于客户无法支付所需款项可能导致的估计损失，我们保留呆账备抵。此类津贴基于若干因素，包括但不限于信贷审批惯例、行业和客户历史经验以及特定客户当前和预计的财务状况。超过合同条款的未清应收账款被视为逾期。当应收账款无法收回时，我们将其核销至呆账备抵。先前核销的应收款项随后收到的任何付款均记入坏账费用。

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Forum能源科技，Inc.及其子公司
合并财务报表附注（续）
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的呆账准备变动情况如下（单位：千）：
期间结束 期初余额 计入费用 扣除或其他 期末余额
2022年12月31日 11,114 2,249 (2,673) 10,690
2023年12月31日 10,690 1,527 (1,367) 10,850
库存
存货，包括制成品和为转售而持有的材料和用品，按成本或可变现净值孰低者列账。对于某些操作，成本，包括原材料成本和成品人工成本，采用近似先进先出的标准成本确定。对于其他作业，此项费用按平均费用、先进先出或特定认定为依据确定。可变现净值是指在日常经营过程中的预计售价，较少合理可预测的完工、处置、运输成本。我们根据对库存水平、历史销售经验和未来销售预测的分析，不断评估库存，以确定过时、滞销和过剩的库存。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，我们分别确认了总计280万美元和270万美元的库存减记。这些费用全部计入综合全面收益（亏损）报表的销售成本。有关这些费用的更多信息，请参见附注5库存。
财产和设备
物业及设备按成本减累计折旧列账。物业及设备的融资租赁按未来最低租赁付款额的现值列账。财产和设备以及大幅增加现有资产使用寿命的项目的支出按成本资本化，并在其估计使用寿命内采用直线法折旧。维修和保养的日常支出在发生时计入费用。折旧根据资产的预计使用寿命采用直线法计算，一般为二至三十年。根据融资租赁持有的财产和设备按资产的租赁期或预计使用寿命中较短者以直线法摊销。处置资产产生的收益或损失在收益中确认，相关资产成本和累计折旧从资产负债表中剔除。就企业合并而取得的资产按公允价值入账。
每当有事件或情况变化表明长期资产的账面值可能无法收回时，我们都会审查长期资产是否存在潜在减值。在进行减值审查时，对使用该资产及其最终处置预计产生的未来现金流量进行了估计。如果未贴现的未来现金流量低于资产的账面价值，则存在资产可能发生减值的迹象。减值金额按资产账面价值与预计公允价值的差额计量。公允价值的确定或通过使用外部估值，或通过基于预期利用率的贴现未来现金流分析。
租赁义务
我们在一开始就确定一项安排是否是租约。初始期限为12个月或更短的租赁不记录在我们的综合资产负债表中。初始期限超过12个月的租赁在我们的综合资产负债表中根据租赁分类确认为经营或融资。经营租赁计入经营租赁资产、应计负债和经营租赁负债。融资租赁计入物业及设备、长期债务的流动部分、长期债务。我们的一些租赁协议包括租赁和非租赁部分，我们已选择不对所有类别的基础资产进行分离。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值保证或重大限制性契约。当我们对该物业没有未来用途时，我们将某些房地产转租给第三方。
我们的租赁组合主要包括某些制造设施、仓库、服务设施、办公空间、设备和车辆的经营租赁。经营租赁资产和经营租赁负债按未来最低租赁付款额在开始日的现值确认。由于我们的大部分租赁没有提供隐含利率，我们在确定未来付款的现值时使用基于开始日期可获得的信息的增量借款利率。我们的租约有
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Forum能源科技，Inc.及其子公司
合并财务报表附注（续）
剩余期限为1至11年，可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。经营租赁资产还包括已支付的任何前期租赁付款，不包括租赁奖励和产生的初始直接成本。经营租赁的租赁费用在租赁期内按直线法确认。
每当有事件或情况变化表明长期资产的账面值可能无法收回时，我们都会审查经营租赁资产是否存在潜在减值。在进行减值审查时，对使用该资产及其最终处置预计产生的未来现金流量进行了估计。如果未贴现的未来现金流量低于资产的账面价值，则有迹象表明该资产可能发生减值。减值金额按资产账面价值与预计公允价值的差额计量。公允价值通过基于预期利用率的未来现金流折现分析确定。
无形资产
具有确定寿命的无形资产由客户和经销商关系、专利和技术、商号、商标和竞业禁止协议组成，在无形资产的使用寿命内按直线法摊销，一般为五至三十五年。每当有事件或情况变化表明其账面值可能无法收回时，这些资产均会进行减值测试。在进行减值审查时，对使用该资产预期产生的未来现金流量进行了估计。如果未贴现的未来现金流量低于资产的账面价值，则有迹象表明该资产可能发生减值。减值金额按资产账面价值与预计公允价值的差额计量。公允价值的确定要么通过使用外部估值，要么通过对未来现金流折现的分析。确认的减值损失是指资产的账面价值与其估计公允价值相比超出的部分。
确认或有事项拨备
在日常业务过程中，我们受到各种索赔、诉讼和投诉。我们与内部和外部法律顾问协商，如果在合并财务报表日期很可能已经发生负债且金额能够合理估计，我们将在合并财务报表中计提或有损失。确定损失的合理估计数为一个幅度，且在该幅度内无最佳估计数的，按该幅度的较低额计提准备。法律费用在发生时计入费用。
根据合同保证条款，对可能产生潜在索赔的领域进行了评估。如果确定了特定风险，并且索赔的可能性被评估为很可能并且可以合理估计，则记录适当的保修条款。保修条款在保修期结束时消除，除非保修索赔仍未解决。产品保修负债计入合并资产负债表的应计负债。
收入确认和递延收入
当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时，收入根据会计准则编纂主题（“ASC”）606确认，其金额反映了我们预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。
合同识别.我们对一份合同进行会计处理，当它被认可时，双方都承诺了，确定了当事人的权利，确定了付款条件，合同具有商业实质，很可能收取对价。
履约义务.履约义务是ASC 606项下在合同中向客户转让可明确区分的商品或服务的承诺。我们与客户的大多数合同都包含提供商定产品或服务的单一履约义务。对于具有多个履约义务的合同，我们根据其相对独立售价为每个履约义务分配收入。按照ASC 606，如果承诺的商品或服务在与客户的合同上下文中并不重要，我们不评估它们是否属于履约义务。我们选择应用实用的权宜之计，在产品的控制权转移给客户后，将与出境运费相关的运输和装卸成本作为履约成本入账，并计入销售成本。此外，由于我们的客户付款条款具有短期性质，我们还选择适用允许实体不调整影响的实用权宜之计
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Forum能源科技，Inc.及其子公司
合并财务报表附注（续）
重大融资成分，如果其预计客户的付款期限将少于一年的存续期。
合同价值.收入是根据与我们客户的合同中规定的对价金额计量的，不包括代表第三方收取的任何金额。我们选择了切实可行的权宜之计，将从客户那里收取的金额排除在所有销售（和其他类似）税项之外。
客户合同总收入的估计受可变考虑因素的影响。某些客户可能会收到作为可变对价入账的回扣或折扣。我们将可变对价估计为我们预期有权获得的最有可能的金额，并且我们将估计金额包括在交易价格中，以当与可变对价相关的不确定性得到解决时很可能不会发生累计收入的重大逆转。我们对可变对价的估计以及确定是否将估计金额包括在交易价格中，主要是基于对我们预期业绩的评估以及我们可以合理获得的所有信息（历史、当前、预测）。
确认的时间.当我们通过将产品或服务的控制权转让给客户来履行履约义务时，我们确认收入。随着工作的进展，我们的履约义务会在某个时间点或一段时间内得到履行。
截至2023年12月31日止年度，在某一时点转让给客户的商品收入占收入的94%。该收入的大部分为产品销售，一般在物品从我们的设施发货和所有权转移给客户时确认。产品确认的收入金额根据预期收益进行调整，预期收益根据历史数据进行估算。
随着时间推移转移给客户的商品收入占截至2023年12月31日止年度收入的6%，这与我们的海底和生产设备产品线的某些合同有关。随着时间的推移，对这些合同的认可得到了我们对所提供的产品的评估的支持，即对我们没有替代用途，以及合同中的条款为我们提供了对迄今为止完成的履约付款的可强制执行权利。我们使用成本对成本法来衡量这些合同的进度，因为它最好地描述了在合同上发生成本时发生的资产向客户的转移。确认的收入金额是根据迄今已发生的成本与总估计成本的比率计算的，这需要管理层对总合同成本进行合理可靠的估计。每当对估计合同成本和合同价值的修订表明合同成本将超过估计收入，从而产生损失时，就在该期间记录估计损失总额的准备金。我们根据在制品的推进情况每期确认收入和销售成本，除非完工阶段不足以建立合理确定的利润预测。在这种情况下，期间不确认利润。
项目过程中的会计估计可能会发生变化，主要与我们的远程操作车辆（“ROV”）有关，这可能需要更长的制造时间。这种变动的影响，可以向上也可以向下，在变动期间入账，并调整迄今确认的累计收益以反映最新估计。这些对估计数的修订是按预期计算的。
有时会修改合同以考虑到产品规格或要求的变化。我们的大多数合同修改是针对与现有合同没有区别的商品和服务。因此，这些修改被视为如同现有合同的一部分一样入账，因此，修改对交易价格的影响以及我们对与之相关的履约义务的进度计量被确认为在累计追赶基础上对收入的调整。对任何一份合同的调整对我们截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并财务报表都不重要。
我们通过包括直销队伍、营销代表、分销商在内的多个渠道销售我们的产品。我们已选择在发生时将销售佣金费用化，因为摊销期将少于一年。这些成本记入销售成本。
投资组合方法.我们已选择将ASC 606应用于具有类似特征的合约组合，因为我们合理地预期，将本指南应用于该组合对财务报表的影响与将本指南应用于该组合中的单个合约不会产生重大差异。
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Forum能源科技，Inc.及其子公司
合并财务报表附注（续）
分类收入.参见附注17业务板块按产品线和地域分类的收入。
合同余额.合同余额按合同逐笔确定。合同资产指向我们的客户提供的商品和服务在付款以时间流逝以外的事情为条件时确认的收入。同样，当我们在根据销售合同条款向客户转让商品或服务之前从客户收到对价，或此种对价无条件到期时，我们记录合同负债。这类合同负债通常产生于超出产品销售所产生的成本和收到的预付款的账单。
信用风险集中
贸易应收账款是潜在使公司面临信用风险的金融工具。贸易应收账款包括来自国内和国际客户的无抵押应收账款。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，没有客户占相应期间期末总收入的10%或以上或应收账款余额总额的10%或以上。
股票补偿
我们在授予员工和董事之日以公允价值计量所有基于股票的薪酬奖励，对于仅有服务条件的奖励，我们在必要的服务期内确认薪酬成本，对于具有服务和业绩或市场条件的奖励，我们在分级归属期内确认薪酬成本。
结合市场情况的股票薪酬奖励的公允价值采用蒙特卡罗模拟模型计量，并按照ASC 718，不根据业绩目标的实际实现情况进行调整。采用Black-Scholes期权定价模型对期权的公允价值进行计量。没收按发生时入账。
所得税
我们采用负债法核算所得税。在这种方法下，递延所得税资产和负债是根据我们资产和负债在资产负债表日的账面价值和计税基础之间的暂时性差异确定的，并使用已颁布的税率和预期差异转回时将生效的法律计量。税率变动对递延所得税资产和负债的影响，在该变动发生期间确认为收益。当管理层认为创造的任何递延税项资产很可能不会变现时，我们会在每个报告期记录估值备抵。见附注10所得税有关认可的估值备抵的更多信息。
所得税的会计指导要求，我们只有在确定相关税务机关在审计后更有可能维持该头寸后，才能确认税务头寸的财务报表收益。如果纳税状况满足“可能性大于不可能”的确认标准，会计指导要求以最终结算时实现的可能性大于50%的最大利益金额来衡量纳税状况。
非美元当地货币换算
我们有全球业务，我们的大部分非美国业务都指定了当地货币作为功能货币。因重新计量以当地实体功能货币以外的货币计值的货币资产和负债而产生的已实现和未实现损益于发生时计入综合全面收益（亏损）表。
本位币不是美元的我国对外经营的财务报表，采用现汇率法折算为美元，即资产负债按资产负债表率折算，收入和费用按当期有效的平均汇率折算。由此产生的换算调整在我们的综合资产负债表中作为权益内累计其他综合损失的组成部分报告。
公允价值
分类为流动资产和流动负债的金融工具的账面值接近公允价值，因为这类工具的期限较短。其他金融工具的账面价值，例如我们与信贷融通相关的债务，接近公允价值，因为收取的利率与其他具有类似条款和期限的金融工具相似，并且利率根据市场指数而有所不同。
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合并财务报表附注（续）
对于以公允价值披露的金融资产和负债，公允价值确定为退出价格，或在计量日市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价款或转移一项负债所支付的价款。既定的公允价值层次结构将公允价值计量分为三大层次：
•第1级-输入值是报告实体在计量日有能力获取的相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）；
•第2级-除第1级中包含的报价外，可直接或间接观察到的资产或负债的输入值；和
•第3级-对资产或负债的输入是不可观察的，这反映了管理层的最佳判断。
为披露目的以公允价值披露的金融资产和负债，按对公允价值计量整体具有重要意义的最低层次输入值划分为上述三个层次之一。第1级提供了最可靠的公允价值计量，而第3级通常需要管理层做出重大判断。
最近的会计公告
财务会计准则委员会（“FASB”）不时发布新的会计公告，公司在指定的生效日期采用该公告。除非另有讨论，管理层认为，最近发布的准则尚未生效，其影响在采用后不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2023年采用的会计准则
2022年降低通胀法。2022年8月，《2022年降低通胀法》（简称“IRA”）签署成为法律。除其他条款外，爱尔兰共和军对某些大公司自2022年12月31日之后开始的纳税年度生效的调整后财务报表收入征收15%的企业替代最低税，并对2022年12月31日之后上市的美国公司进行的股票回购征收1%的消费税。采用这一准则并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
参考利率改革（专题848）.2020年3月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2020-04,它提供了临时的、可选的实用权宜之计和例外情况，以便能够更顺利地过渡到新的参考利率，该利率将取代伦敦银行间同业拆借利率（“LIBOR”）和其他预计将停止使用的参考利率。2021年1月，FASB发布ASU 2021-01，将范围扩大至包括受贴现过渡影响的衍生工具。2022年12月，FASB发布ASU2022-06，将临时会计规则从2022年12月31日延长至2024年12月31日。自2023年4月起，该公司将其信贷工具从伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）转换为有担保隔夜融资利率（“SOFR”）。采用该准则对公司合并财务报表未产生重大影响。
已发布但尚未采用的会计准则
分部报告（专题280）.2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，主要通过加强对重大费用的披露来提高可报告分部披露要求。此更新追溯生效于2023年12月15日之后开始的财政年度，以及2024年12月15日之后财政年度内的过渡期，允许提前采用。公司正在评估其可能对我们的合并财务报表产生的影响。
所得税（专题740）。2023年12月，FASB发布ASU 2023-09，改进了所得税披露。此更新对2025年12月15日之后开始的财政年度有效，允许提前采用。此更新应前瞻性应用，但允许追溯应用。公司正在评估其可能对我们的合并财务报表产生的影响。

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3.收入
分类收入
参见附注17业务板块按产品线和地域分列的收入。
合同余额
下表反映了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度我们的合同资产和合同负债余额的变化：
2023年12月31日 2022年12月31日 增加/（减少）
$ %
应计收入 $ 1,801 $ 665
超过账单的成本和估计利润 13,365 15,139
合同资产-流动 15,166 15,804
合同资产-非流动 1,828 2,638
合同资产 $ 16,994 $ 18,442 $ (1,448) (8) %
递延收入 $ 10,551 $ 14,401
超过已确认成本和利润的账单 4,221 305
合同负债 $ 14,772 $ 14,706 $ 66 — %
在截至2023年12月31日的一年中，我们的合同资产减少了140万美元，合同负债增加了10万美元，这主要是由于我们海底产品线的里程碑账单的时间安排。合同资产的非流动部分作为其他长期资产记入合并资产负债表。
在截至2023年12月31日的年度内，我们确认了1310万美元的收入，该收入包含在期初的合同负债余额中。
基本上我们所有的合同期限都不到一年。因此，我们选择适用实用权宜之计，即如果履约义务是原预期期限为一年或更短的合同的一部分，则允许实体排除关于其剩余履约义务的披露。
4.收购
于2023年11月1日，公司及其全资附属公司与Variperm Holdings Ltd.（“Variperm”）及其股东订立购买协议，以收购Variperm的所有已发行及流通普通股（“Variperm收购”）。交易于2024年1月4日结束。Variperm总部位于加拿大，是一家井下技术解决方案制造商，为重油应用提供沙子和流量控制产品。
Variperm收购的总对价包括约1.50亿美元现金和200万股公司普通股，但须根据购买协议中规定的惯例购买价格调整。就交易结束而言，为支付购买价格的现金部分，公司于2024年1月2日在其高级担保资产贷款融资（“信贷融资”）下借入9000万美元，并于2024年1月4日签订了6000万美元的第二留置权卖方定期贷款信贷协议（“卖方定期贷款”）。
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5.库存
公司于2023年12月31日及2022年12月31日存货的重要组成部分如下（单位：千）：
12月31日，
2023 2022
原材料及零部件 $ 92,563 $ 94,182
在制品 28,693 27,489
成品 216,570 187,448
总库存 337,826 309,119
减：库存储备 (38,187) (39,291)
库存，净额 $ 299,639 $ 269,828
截至2023年12月31日的两年期间库存储备变动情况如下（单位：千）：
期间结束 期初余额 计入费用 扣除或其他 期末余额
2022年12月31日 $ 62,885 $ 2,698 $ (26,292) $ 39,291
2023年12月31日 39,291 2,784 (3,888) 38,187
6.财产和设备
财产和设备包括以下（以千为单位）：
估计使用寿命 12月31日，
2023 2022
土地 $ 4,843 $ 4,763
建筑物及租赁物业改善
5-30
46,596 49,705
电脑设备
3-5
44,944 42,545
机械设备
5-10
119,687 117,145
其他
2-10
18,115 15,292
在建工程 1,562 4,530
235,747 233,980
减：累计折旧 (174,346) (171,017)
物业及设备净额 $ 61,401 $ 62,963
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的折旧费用分别为1080万美元和1240万美元。
2022年期间，公司处置了与账面净值约为2510万美元的售后回租交易相关的土地和建筑物，获得的收益净额为3210万美元。公司因此确认了7.0百万美元的收益，该收益在综合综合收益（亏损）报表的营业费用中列报。
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7.无形资产
截至2023年12月31日 2022年，无形资产包括以下（单位：千）：
2023年12月31日
成本 累计
摊销		 净 摊销
期间（年）
客户关系 $ 267,838 $ (164,672) $ 103,166
10 - 35
专利和技术 89,151 (41,189) 47,962
5 - 19
竞业禁止协议 190 (190) —
5
商品名称 42,847 (28,974) 13,873
7 - 19
商标 5,089 (2,120) 2,969
15
无形资产总额 $ 405,115 $ (237,145) $ 167,970
2022年12月31日
成本 累计
摊销		 净 摊销
期间（年）
客户关系 $ 266,537 $ (147,496) $ 119,041
10 - 35
专利和技术 88,863 (35,298) 53,565
5 - 19
竞业禁止协议 188 (188) —
5
商品名称 42,638 (27,071) 15,567
7 - 19
商标 5,089 (1,781) 3,308
15
无形资产总额 $ 403,315 $ (211,834) $ 191,481

每当有事件或情况变化表明其账面值可能无法收回时，具有确定使用寿命的无形资产将进行减值测试。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的摊销费用分别为2390万美元和2450万美元。未来五年的预计未来摊销费用如下（单位：千）：
截至12月31日止年度， 金额
2024 $ 22,938
2025 21,608
2026 20,356
2027 19,296
2028 17,997
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8.债务
截至（千）日，应付票据和信用额度包括以下内容：
12月31日，
2023 2022
2025年票据 $ 134,208 $ 256,970
未摊销债务贴现 (5,074) (15,314)
发债成本 (1,245) (3,759)
信贷便利 — —
其他债务 2,864 2,013
总债务 130,753 239,910
减：当期部分 (1,186) (782)
长期债务，扣除流动部分 $ 129,567 $ 239,128
2025年票据
我们于2025年8月到期的9.00%可转换有担保票据（“2025年票据”），其中于2023年12月31日未偿还的本金金额为1.342亿美元，按9.00%的利率支付利息，其中6.25%以现金支付，2.75%以现金或额外票据支付，由公司选择。2025年票据由公司几乎所有资产的第一留置权担保，除了信贷便利优先担保物，以第二留置权为2025年票据提供担保。在2023年1月期间，1.228亿美元或2025年票据当时未偿还本金的48%被强制转换为约450万股普通股。
信贷便利
2023年11月，信贷便利被修改为（i）允许Variperm收购，（ii）准许产生新的有担保票据，金额不超过2.00亿美元（其中票据将部分为2025年票据再融资）和（iii）将以加元计价的贷款的适用基准利率从CDOR更新为定期加拿大隔夜回购平均利率（“CORRA”）；并自Variperm收购完成后生效，（a）将信贷融资的到期日延长至2028年9月8日，（b）允许产生金额不超过6000万美元与完成Variperm收购有关，以及（c）将循环承诺总额从1.79亿美元到2.50亿美元.
关注这样的修正，我们的信贷安排提供了2.5亿美元的循环信贷承诺（以最多可达7000万美元可用于为公司及若干境内附属公司的账户开立信用证）（“美国额度”），其中最多5000万美元可供我们的某些加拿大子公司以美元或加元贷款（分限额最高可达1,000万美元可用于为我们加拿大子公司的账户开立信用证）（“加拿大行”）。信贷融通下的贷款人承诺，在受到某些限制的情况下，可能会增加额外的1.00亿美元. 该信贷安排将于2028年9月到期。
信贷融通下的可用性取决于参照美国、加拿大和某些其他司法管辖区的合格应收账款（有上限）以及美国和加拿大的合格库存计算的借款基础。我们在信贷融通下的借贷能力可能会减少或消除，这取决于我们的应收账款和库存的未来波动。截至2023年12月31日，我们的总借款基础为1.674亿美元，其中没有提取任何金额，2030万美元被用作未偿信用证的担保，因此剩余的可用资金为1.471亿美元。
根据我们的选择，美国额度下的借款的利率等于（a）SOFR，但下限为0.00个百分点，加上2.25%至2.75%的保证金，或（b）基本利率加上1.25%至1.75%的保证金，在每种情况下均基于公司的季度总净杠杆率。美国行基准利率乃参考（i）联邦基金利率加0.50%年利率，（ii）1个月调整后期限SOFR加1.00%年利率，及（iii）全国协会富国银行银行公布的利率“最优惠利率”中的最大者厘定，下限为0.00厘。
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根据我们的加拿大借款人的选择，加拿大额度下的借款的利率等于（a）CORRA，但下限为0.00个百分点，加上2.25%至2.75%的保证金，或（b）基本利率加上1.25%至1.75%的保证金，在每种情况下均基于公司的季度净杠杆率。Canadian Line的基准利率是参照（i）下限、（ii）一个月CORRA和（iii）由汤森路透报告的在加拿大提供的加元商业贷款的最优惠利率中的较高者确定的，下限为0.00个百分点。
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，信贷融通项下的加权平均利率分别约为8.36%及6.83%。
信贷融通还规定，如果信贷融通的平均使用量大于50%，则对循环承诺的未使用部分收取（a）0.375%的承诺费；如果信贷融通的平均使用量小于或等于50%，则对循环承诺的未使用部分收取（b）0.500%的承诺费。
如果信贷安排下的超额可用性低于借款基础的12.5%和3125万美元中的较大者，我们将被要求在每个财政季度末保持至少1.00：1.00的固定费用覆盖率，直到信贷安排下的超额可用性连续60天超过该阈值。
除惯例例外情况外，信贷融通项下的所有义务均由我们的全资美国子公司提供连带担保，就加拿大额度而言，则由我们的全资加拿大子公司提供担保，并由每个此类实体和公司的几乎所有资产提供担保，但须遵守惯例例外情况。
信贷融通包含各种契约，其中包括限制我们产生额外债务或发行某些优先股、授予某些留置权、进行某些贷款和投资、支付股息、进行分配或进行其他限制性付款、进行合并或收购（除非满足某些条件）、改变我们的业务范围、预付某些债务、进行某些关联交易或进行某些资产处置的能力（其中没有一项是绝对的）。
如果信贷融通项下存在违约事件，贷款人将有权加速信贷融通项下未偿债务的到期，并行使其他权利和补救措施。然而，一旦发生破产或无力偿债事件引起的违约事件，信贷融通项下的未偿债务将自动加速。违约事件包括（其中包括）在某些宽限期内未支付本金、利息、费用或其他金额；在任何重大方面被证明不真实的陈述和保证；未能履行或以其他方式遵守信贷融资或其他贷款文件中的契诺，在某些情况下受制于宽限期；如果此种违约发生在此种债务的最终到期日，或者如果此种违约的影响将导致，或允许此种债务的持有人导致，则交叉违约于某些其他债务，加速此类债务；破产或无力偿债事件；重大货币判决违约；信贷融资或任何其他贷款文件无效或不可执行；以及发生控制权变更（如信贷融资中所定义）。
其他债务
其他债务包括设备的各种融资租赁。见附注18后续事件有关于2024年1月4日订立的卖方定期贷款的进一步资料。
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截至12月31日各年度长期债务项下未来本金支付情况如下（单位：千）：
截至12月31日止年度， 金额
2024 $ 1,347
2025 135,492
2026 415
2027 93
2028 —
此后 —
未来付款总额 $ 137,347
减：未摊销债务贴现 (5,074)
减：发债成本 (1,245)
减：融资租赁现值折现 (275)
总债务 $ 130,753
9.租约
我们的租赁组合主要包括某些制造设施、仓库、服务设施、办公空间、设备和车辆的经营租赁。下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日与租赁相关的补充合并资产负债表信息（单位：千）：
12月31日，
分类 2023 2022
物业、厂房及设备
经营租赁资产 经营租赁资产 $ 55,399 $ 57,270
融资租赁资产 物业及设备净额 3,063 2,500
租赁资产总额 $ 58,462 $ 59,770
负债
当前
运营中 应计负债 $ 9,200 $ 8,776
金融 长期债务的流动部分 1,186 782
非电流
运营中 经营租赁负债 61,450 64,626
金融 长期债务，扣除流动部分 1,678 1,231
租赁负债总额 $ 73,514 $ 75,415
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下表汇总了租赁费用的构成部分（单位：千）：
截至12月31日止年度，
租赁成本 分类 2023 2022
经营租赁成本 销售及销售成本、一般及行政开支 $ 14,641 $ 11,591
融资租赁成本
租赁资产摊销 销售、一般和管理费用 1,265 887
租赁负债利息 利息支出 180 77
转租收入 销售及销售成本、一般及行政开支 (1,238) (2,437)
净租赁成本 $ 14,848 $ 10,118
截至2023年12月31日租赁负债到期情况如下（单位：千）：
经营租赁 融资租赁 合计
2024 $ 13,312 $ 1,347 $ 14,659
2025 12,674 1,284 13,958
2026 11,650 415 12,065
2027 11,098 93 11,191
2028 9,297 — 9,297
此后 32,977 — 32,977
租赁付款总额 91,008 3,139 94,147
减：现值折现 (20,358) (275) (20,633)
租赁负债现值 $ 70,650 $ 2,864 $ 73,514
下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日与租赁相关的加权平均剩余期限和加权平均贴现率：
截至12月31日止年度，
2023 2022
加权-平均剩余租期（年）
经营租赁 7.9 8.8
融资租赁 2.3 2.8
加权平均贴现率
经营租赁 6.60 % 6.58 %
融资租赁 6.89 % 6.43 %
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下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度与租赁相关的补充现金流信息（单位：千）：
截至12月31日止年度，
2023 2022
为计入租赁负债计量的金额支付的现金：
经营租赁产生的经营现金流 $ 14,027 $ 11,518
融资租赁产生的经营现金流 180 78
融资租赁产生的融资现金流 1,247 1,184
售后回租交易
2022年期间，该公司出售并回租了土地和建筑物，净收益为3210万美元。资产的初步年租金为270万美元，初步租期为12年，可按年增加。交易符合售后回租会计处理要求。相关资产已从财产和设备中删除，合并资产负债表中记录了约2480万美元的适当经营租赁资产和负债。
10.所得税
所得税前收入（损失）构成如下（单位：千）：
截至12月31日止年度，
2023 2022
美国 $ (43,450) $ (43,587)
非美国 35,636 53,936
所得税前收入（亏损） $ (7,814) $ 10,349
所得税费用（收益）构成如下（单位：千）：
截至12月31日止年度，
2023 2022
当前
美国联邦和州 $ 101 $ 196
非美国 11,165 6,571
当前合计 11,266 6,767
延期
美国联邦和州 85 26
非美国 (289) (156)
递延总额 (204) (130)
所得税费用 $ 11,062 $ 6,637
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所得税的实际拨备与对所得税前损失应用美国法定税率计算得出的拨备之间的对账概述如下（单位：千）：
截至12月31日止年度，
2023 2022
按法定税率计算的所得税优惠 $ (1,641) 21.0 % $ 2,173 21.0 %
州税，扣除联邦税收优惠 (114) 1.5 % 879 8.5 %
非美国业务 (274) 3.5 % (7,242) (70.0) %
国内激励措施 448 (5.7) % 166 1.6 %
上一年联邦、非美国和州税 3,536 (45.3) % (591) (5.7) %
不可扣除费用 806 (10.3) % 3,157 30.5 %
估价津贴 8,313 (106.4) % 8,077 78.0 %
其他 (12) 0.1 % 18 0.2 %
所得税费用 $ 11,062 (141.6) % $ 6,637 64.1 %
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，我们的有效税率分别为141.6%和64.1%。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的税项开支包括我们的估值备抵分别增加830万美元和810万美元，包括针对我们在美国、英国、德国、新加坡、中国和沙特阿拉伯的递延税项资产的全额估值备抵，下文在递延税项的主要组成部分下进一步描述。
经济合作与发展组织（OECD）引入了税基侵蚀和利润转移（BEPS）支柱2规则，规定全球最低税率为15%。包括欧盟成员国在内的众多国家已经颁布或预计将颁布立法，最早将于2024年1月1日生效，并在2025年1月1日之前普遍实施全球最低税。我们目前正在评估对我们的合并财务报表和相关披露的潜在影响。这可能会对我们未来的有效税率产生影响。

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递延税的主要组成部分包括（以千为单位）：
12月31日，
2023 2022
递延所得税资产
准备金和应计费用 $ 3,821 $ 3,940
经营租赁负债 17,384 17,596
库存 10,170 12,964
股票奖励 1,829 1,862
净经营亏损和其他税项结转 160,127 124,024
商誉和无形资产 20,091 26,607
2025年票据的公允价值折让 19,751 26,301
财产和设备 6,619 4,570
其他 5,896 3,991
递延所得税资产总额 245,688 221,855
估价津贴 (231,907) (208,139)
递延所得税资产总额 $ 13,781 $ 13,716
递延所得税负债
经营租赁资产 $ (13,903) $ (13,989)
预付费用及其他 (450) (445)
递延所得税负债总额 (14,353) (14,434)
递延所得税负债净额 $ (572) $ (718)
由于作为资产购买的收购结构，或由于公司和各自的卖方在收购时作出的税务选择，来自某些收购的商誉可扣税。
我们在美国、某些州和外国司法管辖区有与净经营亏损和其他税收结转相关的递延税收资产。我们确认递延税项资产的程度是，我们认为这些资产更有可能变现。
截至2023年12月31日，我们有3.164亿美元的美国净营业亏损结转和1000万美元的州净营业亏损。在这些损失中，如果不在该日期之前使用，3350万美元将不迟于2037年到期。剩余的2.929亿美元将不会到期。我们还有2.276亿美元的非美国净营业亏损结转，到期日期不定。除了我们的净营业亏损结转，我们还有3600万美元的美国利息限制结转，到期日期不定。最终实现这些净经营亏损和利息限制结转的所得税优惠取决于我们在各自征税管辖区产生足够应税收入的能力。由于1986年《税务改革法案》的所有权变更条款，根据未来所有权的变化，未来期间可能会限制使用我们国内净经营亏损的一部分。如果我们在存在净经营亏损的司法管辖区有未确认的税收优惠，我们会利用未确认的税收优惠作为收入来源来抵消此类亏损。我们预计无法在以下司法管辖区充分利用到期前的所有损失：美国、英国、德国、新加坡、中国和沙特阿拉伯。
在2023年期间，我们确认了830万美元的税务费用，这与我们对递延税项资产提供的估值备抵增加有关，以将我们在这些司法管辖区的递延税项资产减记到更有可能实现而不是无法实现的水平。我们将与美国和外国递延所得税资产相关的估值备抵分别增加了650万美元和180万美元。在对这些司法管辖区中的每一个作出这样的确定时，我们考虑了所有可用的正面和负面证据，包括我们最近在前三年期间的税前亏损历史、不同报告单位的商誉和无形资产减值、现有应税暂时性差异的未来转回、预计的未来应税收入或亏损以及税务规划。我们打算继续维持我们的递延税项资产的全额估值备抵，直到有足够的证据支持这些备抵的全部或部分转回。然而，鉴于我们目前的收益和预期的未来收益，我们认为有合理的可能性在未来12个月内，充分的正
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可能会有证据，让我们得出不再需要一部分估值备抵的结论。释放估值备抵将导致确认某些递延税项资产，并减少记录释放期间的所得税费用。然而，估值备抵释放的确切时间和金额可能会根据我们实际能够达到的盈利水平而发生变化。
由于我们的外国子公司固有的财务报告和所得税基础之间的差异（称为外部基础差异）而产生的递延税项负债没有为美国所得税目的计提，因为我们不打算就我们对这些外国子公司的投资出售、清算或以其他方式触发确认美国应税收入。确定与外部基差相关的美国递延所得税负债金额目前并不可行。
我们在美国以及各州和非美国司法管辖区提交所得税申报表。除少数例外，我们在2016年之前不再接受这些辖区税务机关的所得税审查。
我们根据ASC主题740中的指导对不确定的税务头寸进行会计处理，该主题规定了在纳税申报表中采取或预期采取的税务头寸在被财务报表确认之前需要达到的最低确认门槛。不确定税务头寸的期初和期末金额对账如下（单位：千）：
2023年活动 金额
2023年1月1日余额 $ 10,512
基于与前几年相关的税务状况的额外 501
根据与本年度相关的税务头寸追加 1,477
诉讼时效失效 (1,587)
2023年12月31日余额 $ 10,903
截至2023年12月31日，未确认的税收优惠总额为1090万美元，其中有合理可能的是，由于各项税务审计的结论或由于适用的诉讼时效到期，440万美元可在未来12个月期间结清。我们估计，如果确认，2023年12月31日未确认的税收优惠中的800万美元（不包括估值备抵的考虑）将影响我们未来的有效所得税率。
我们在综合全面收益（亏损）报表的所得税拨备中确认与不确定税务状况相关的利息和罚款。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们分别累积了约30万美元和40万美元的利息和罚款。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，我们确认与不确定的税务状况相关的利息和罚款没有重大变化。
11.公允价值计量
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司在信贷融通项下的未偿余额为零。信贷融通以浮动利率产生利息，因此，账面值接近公允价值。债务的公允价值被归类为第2级计量，因为收取的利率与其他具有类似条款和期限的金融工具相似。
公司优先票据的公允价值是使用公允价值层次结构中的第2级输入估计的，并基于这些或类似工具的报价。截至2023年12月31日，公司2025年票据的公允价值和账面价值分别约为1.309亿美元和1.279亿美元。截至2022年12月31日，公司2025年票据的公允价值和账面价值分别约为2.728亿美元和2.379亿美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，没有其他需要按经常性基础以公允价值计量金额的重大未偿金融工具。公司没有改变与以往期间的经常性公允价值计量相关的估值技术，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，没有公允价值层级之间的转移。
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12.承诺与或有事项
诉讼
在日常业务过程中，公司目前和未来可能涉及各种未决或威胁的法律诉讼，其中一些诉讼可能会或可能不会被保险覆盖。管理层已审查了此类未决司法和法律诉讼、与此类诉讼相关的合理预期成本和费用，以及保险范围的可用性和限制，并根据那些被认为很可能并可以估计的结果建立了被认为是适当的准备金。2023年12月31日和2022年12月31日计提的准备金并不重要。管理层认为，公司就这些行动承担的最终责任（如果有的话）预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。
石棉诉讼
我们的一家子公司因涉嫌接触阀门中使用的石棉而被列为多项产品责任索赔的众多被告之一。这些诉讼通常是代表声称接触石棉的原告对众多被告提起的，这些被告通常是四十多岁，据称他们制造或分销了含有石棉的产品。原告在这些案件中指控的伤害范围从间皮瘤和其他癌症到石棉沉着病。最早针对我们子公司的索赔是1998年在新泽西州提出的，我们子公司目前在新泽西州、纽约州、伊利诺伊州都有活跃的案件。这些投诉通常不包括要求具体赔偿金额的请求。我们的子公司于1985年获得了有关产品线的商标。迄今为止，针对我们的子公司声称因石棉导致疾病的大多数索赔一般都是基于前所有者在1985年之前制造的产品，据称其中含有石棉。许多声称因石棉致病的索赔人以1985年之前的接触为由提起诉讼，因为到那一天，石棉接触的危害是众所周知的，石棉已经开始被废弃。我们的子公司在大多数诉讼中都成功地获得了解雇，而没有任何现金贡献，包括因为大多数州的“继承责任”法不要求买方善意地对卖方在收购日期之前的行为承担责任，除非买方以合同方式承担了责任，而我们的子公司没有。继承者责任原则在许多州都有例外，因此不能保证我们的子公司不会为其前身的行为承担责任。其他州关于所谓“继承责任”的法律在这方面可能有所不同或模棱两可，也可能使我们的子公司承担责任。如果事实审判者拒绝我们子公司的立场，即它对所谓的石棉伤害不负责任，例如在原告声称1985年后暴露的情况下，我们的子公司也可能被认定负有责任。迄今为止，石棉索赔对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流没有重大不利影响，因为我们过去五年的年度自付费用低于300,000美元。过去两年每年有大约22宗针对我们附属公司的新案件，过去一年有相当数量的现有案件被驳回、和解或以其他方式处置。我们目前针对这家子公司的未决诉讼不到110起。我们的子公司每次发生的保险面额超过1700万美元，初级保险总保额超过2300万美元。此外，我们的子公司还有超过9.5亿美元的面额超额保险适用于索赔。由于过去或未来的保单条款和条件以及保险公司破产，无法保证所有这些都可以被收取。2011年1月，我们与我们的七家主要保险公司签订了一项协议，根据该协议，他们已同意向受影响的子公司支付处理和解决每项石棉索赔的80%的费用。保险人的和解部分由我们的主要保险限额提供资金，这些限额仅由和解而不是法律费用侵蚀。迄今为止，保险公司和我们的子公司已经支付了大约210万美元的和解金，在过去两年中支付了大约100,000美元。我司子公司和各认购承保人有权退出本协议，但截至目前，尚未有任何一方行使此项权利或表达退出意向。
Tenaris诉讼
2017年10月，我们的子公司之一Global Tubing LLC（“Global Tubing”）在美国德克萨斯州南区地方法院对Tenaris Coiled Tubes，LLC和Tenaris，S.A.（统称“Tenaris”）提起诉讼，要求宣布其DURACOILTM产品不侵犯与连续油管相关的某些Tenaris专利。Tenaris对Global Tubing提出反诉，指控DURACOILTM产品侵犯三项专利。Tenaris寻求未指明的损害赔偿和永久禁令。对此，环球油管称其产品不侵权，Tenaris专利无效且不可执行。2023年3月20日，法院同意Global Tubing，认定所有专利均不可执行，并驳回所有Tenaris侵权索赔。环球油管打算寻求裁决其律师费和因诉讼而产生的费用。泰纳瑞斯对终审判决提出上诉，环球油管提出交叉上诉。
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波特兰港超级基金
该公司的一家休眠子公司是俄勒冈州波特兰港于2009年5月提起的诉讼中的几名被告之一，该诉讼寻求偿还与波特兰港环境研究相关的费用，并于2010年3月被美国环保署确定为波特兰港超级基金场地的潜在责任方。子公司因环境污染损失由承担责任并正在提供索赔抗辩的第三方进行赔偿。根据现有资料，公司认为该等事项不会对公司的财务状况、经营业绩、现金流量或资本支出产生重大不利影响。
经营租赁
该公司拥有仓库、办公空间、制造设施和设备的经营租赁。租约一般要求公司支付一定的费用，包括税费、保险、维修、水电费等。见附注9租约了解更多信息。
信用证和保函
公司在正常业务过程中执行信用证，以确保特定供应商的产品交付，同时也保证公司履行与某些大合同相关的某些履约义务。截至2023年12月31日，该公司有2030万美元的未偿信用证。
13.每股收益（亏损）
列报的每个期间的基本和稀释每股收益的对账如下（美元和以千为单位的股份，每股金额除外）：
截至12月31日止年度，
2023 2022
归属于普通股股东的净利润（亏损） $ (18,876) $ 3,712
基本-加权平均流通股 10,212 5,747
股票期权与限制性股票的稀释效应 — 204
可转换2025年票据的摊薄效应 — —
稀释-加权平均流通股 10,212 5,951
每股收益（亏损）
基本 $ (1.85) $ 0.65
摊薄 $ (1.85) $ 0.62
截至2023年12月31日止年度，我们在计算稀释每股收益时排除了所有具有潜在稀释性的限制性股票和股票期权，因为该期间产生的净亏损具有反稀释性。对于2022年，稀释每股收益计算不包括约8.4万股，因为它们具有反稀释性。对于截至2022年12月31日止年度，我们在计算稀释每股收益时排除了假设的2025年票据转换，因为其影响是反稀释的。对于限制性股票和股票期权，采用库存股法计算稀释每股收益；对于可转换票据，采用IF-转换法计算。
14.员工福利
我们为美国雇员赞助401（k）储蓄计划，为某些非美国雇员赞助类似的储蓄计划。这些计划使符合条件的员工受益，允许他们有机会在一定限度内进行供款。我们通过匹配每个员工贡献的百分比来做出贡献。在所有收购完成后，这些被收购实体的员工一般将有资格参加公司的401（k）储蓄计划。我们也有酌情权根据公司在适用年度的表现向每个参与者提供利润分享贡献。公司退休计划下的开支为440万美元和 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度分别为340万美元。
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15.长期激励薪酬
股票补偿
2010年8月，我们通过了2010年股票激励计划（“2010年计划”），允许公司及其子公司的员工、董事和顾问通过授予股票期权、限制性股票、限制性股票单位、业绩股或其任何组合的方式分享公司的股权。根据2010年计划的条款，根据奖励授权发行的股份总数为92.5万股。
关于通过2016年计划（如下所述），根据2010年计划将不再授予任何奖励，但根据2010年计划未授予的奖励将继续受其条款的约束。2016年5月，我们通过了新的2016年股票及激励计划（“2016年计划”），根据该计划，我们初步预留的股份总数为28.5万股。我们的股东分别于2019年5月、2020年5月和2022年5月批准了对2016年计划的修订，将根据该计划授权发行的股份增加至60.5万股。截至2023年12月31日，根据2016年计划，仍有约15.2万股可供未来授予。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，记录的股票补偿费用总额分别为460万美元和420万美元。截至2023年12月31日，公司预计将在约两年的加权平均剩余期限内记录约520万美元的股票补偿费用。未来的赠款将导致额外的补偿费用。
股票期权
每份期权的行权价格以授予日公司股票的公允市场价值为基础。期权的期限一般为十年，并在四年内以每年等额递增的方式归属。我们在股票期权行权时发行股票的政策是发行新股。补偿费用在归属期内按直线法确认。下表提供了与股票期权相关的补充信息：
2023年活动 股份数量
（单位：千）		 加权平均行权价 加权平均剩余期限（年） 聚合内在价值
（百万）
2022年12月31日未偿还 53 $ 349.07 2.5 $ —
已获批 — $ —
已锻炼 — $ —
没收/过期 (7) $ 521.00
截至2023年12月31日 46 $ 322.88 1.9 $ —
2023年12月31日可行使 46 $ 322.88 1.9 $ —
内在价值是指标的份额的公允价值超过股票期权行权价格的金额。2023年度、2022年度未行使股票期权。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司股价均低于所有未行使股票期权的行权价格。因此，截至每个此类日期，已发行和可行使的股票期权的内在价值为零。2023、2022年度未授予股票期权。
限制性股票
限制性股票的归属期限一般为自授予之日起一至四年。下表提供了与我们的限制性股票相关的额外信息：
2023年活动 限制性股票（千股）
2022年12月31日未归属 —
已获批 7
既得 —
2023年12月31日未归属 7
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限制性股票单位
限制性股票单位的归属期限一般为自授予之日起三年或四年。下表提供了与我们的限制性股票单位相关的额外信息：
2023年活动 限制性股票单位（千股）
2022年12月31日未归属 412
已获批 174
既得 (236)
没收 (2)
2023年12月31日未归属 348
在2023年期间授予的限制性股票单位中，8.7万股在三年内按比例归属。剩余的8.7万股是授予员工的业绩限制性股票单位（假设目标业绩），其归属基于公司普通股的股东总回报，而不是一组同行公司在三个不同的业绩期间。履约期为2023年1月1日至2023年12月31日、2023年1月1日至2024年12月31日和2023年1月1日至2025年12月31日，每个奖励的1/3分配给每个履约期。业绩受限制股份单位可能以公司普通股股份中授予的目标单位的0%至200%结算。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，限制性股票单位的加权平均授予日公允价值分别为每股31.70美元和18.94美元。2023年和2022年期间，归属单位的总授予日公允价值分别为380万美元和430万美元。
16.关联交易
公司已向若干董事的联属公司出售及购买存货、服务及固定资产。与这些关联方活动相关的美元金额对我们的合并财务报表并不重要。
17.业务板块
2024年第一季度，在收购Variperm之后，我们将可报告的分部与业务活动驱动因素以及管理层审查和评估经营业绩的方式保持一致。FET现在在以下两个可报告分部中运营：（1）钻井和完井以及（2）人工举升和井下。我们根据美国公认会计原则对历史经营业绩进行了追溯重铸，以反映这些变化。
钻井和完井部门为钻井、海底、连续油管、油井增产和干预市场设计、制造和提供产品和解决方案，包括在石油和天然气、可再生能源、国防和通信领域的应用。人工升降机和井下部门为人工升降机、生产和基础设施市场设计、制造和提供产品和解决方案。
该公司的可报告分部是提供不同产品和服务的战略单位。它们是分开管理的，因为每个业务部门需要不同的营销策略。经营分部未作为可报告分部的一部分进行汇总。公司根据营业收入评估其可报告分部的业绩。这种细分代表了我们的首席运营决策者和董事会看待业务的方式。我们认为首席运营决策者是首席执行官。
下文“公司”表示的金额涉及未分配给可报告分部的成本和资产。
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按可报告分部分列的财务数据摘要如下（单位：千）：
截至12月31日止年度，
2023 2022
收入
钻探和完井 $ 502,622 $ 483,557
人工升降机和井下 236,312 216,506
消除 (70) (150)
总收入 $ 738,864 $ 699,913
分部营业收入（亏损）
钻探和完井 $ 19,434 $ 22,956
人工升降机和井下 31,583 20,367
企业 (27,253) (34,268)
分部营业收入合计 23,764 9,055
交易费用 2,892 —
售后回租交易收益 — (7,000)
处置资产损失（收益）及其他 156 (1,271)
营业收入 $ 20,716 $ 17,326
折旧及摊销
钻探和完井 $ 29,164 $ 30,497
人工升降机和井下 5,318 6,147
企业 246 334
折旧和摊销总额 $ 34,728 $ 36,978
按可报告分部划分的资本支出汇总如下（单位：千）：
截至12月31日止年度，
资本支出 2023 2022
钻探和完井 $ 6,444 $ 6,224
人工升降机和井下 753 893
企业 747 375
资本支出总额 $ 7,944 $ 7,492
按可报告分部划分的合并资产汇总如下（单位：千）：
截至12月31日止年度，
物业、厂房及设备 2023 2022
钻探和完井 $ 615,033 $ 628,470
人工升降机和井下 178,785 174,209
企业 27,243 32,078
总资产 $ 821,061 $ 834,757
企业资产主要包括现金、某些预付费用和递延贷款成本。
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按地域划分的长期资产汇总如下（单位：千）：
12月31日，
长期资产 2023 2022
美国 $ 251,901 $ 279,390
欧洲 24,846 26,962
加拿大 11,131 11,659
亚太地区 67 20
中东 3,508 3,806
拉丁美洲 4 55
长期资产总额 $ 291,457 $ 321,892
下表列出了我们根据运输目的地按地理位置分列的收入（单位：千）：
截至12月31日止年度，
2023 2022
收入 $ % $ %
美国 $ 455,871 61.7 % $ 470,765 67.3 %
中东 89,346 12.1 % 51,891 7.4 %
欧洲&非洲 64,245 8.7 % 57,533 8.2 %
加拿大 52,833 7.2 % 48,279 6.9 %
亚太地区 38,624 5.2 % 36,832 5.3 %
拉丁美洲 37,945 5.1 % 34,613 4.9 %
总收入 $ 738,864 100.0 % $ 699,913 100.0 %
下表列出了我们按产品线分类的收入（单位：千）：
截至12月31日止年度，
2023 2022
收入 $ % $ %
钻孔 $ 168,547 22.9 % $ 142,578 20.4 %
海底 68,478 9.3 % 76,189 10.9 %
刺激和干预 158,296 21.4 % 156,170 22.3 %
连续油管 107,301 14.5 % 108,620 15.5 %
井下 90,448 12.2 % 84,987 12.1 %
生产设备 81,989 11.1 % 69,914 10.0 %
阀门解决方案 63,875 8.6 % 61,605 8.8 %
消除 (70) — % (150) — %
总收入 $ 738,864 100.0 % $ 699,913 100.0 %
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18.后续事件
2024年1月4日，公司就完成Variperm收购订立卖方定期贷款，该收购的初始本金金额为6000万美元，将于2026年12月到期。卖方定期贷款的利率为（i）自截止日起至（但不包括）截止日一周年期间的年利率11.0%，（ii）自截止日一周年起至（但不包括）截止日两周年期间的年利率17.0%，及（iii）自截止日两周年起至（但不包括）到期日期间的年利率17.5%。
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