EX-4.1

德意志银行信托公司Americas，作为受托人

日期：2026年6月8日

EX-4.1 3 d128075dex41.htm EX-4.1 EX-4.1

附件 4.1

万事达股份有限公司

军官证书

2026年6月8日

根据万事达股份有限公司（“发行人”）与作为受托人（“受托人”）的德意志银行信托公司Americas于2014年3月31日订立的契约第102及301条（“契约”），以下署名人员兹证明，就（i）发行人于2028年到期的浮动利率票据（“浮动利率票据”）的本金总额500,000，000美元，（ii）发行人于2028年到期的4.325%票据（“2028年票据”）的本金总额1,250，000,000美元，（iii）发行人于2029年到期的4.425%票据（“2029票据”）的本金总额1,150，000,000美元，（iv）发行人于2031年到期的本金总额1,350，000,000美元的4.600%票据（“2031年票据”）及（v）发行人于2036年到期的本金总额750,000，000美元的5.000%票据（“2036年票据”，连同浮动利率票据、2028年票据、2029年票据和2031年票据，“票据”），票据条款如下：

此处使用但未另行定义的大写术语应具有义齿中指定的含义。


发行人	万事达股份有限公司

安全	2028年到期浮动利率票据	2028年到期的4.325%票据	4.425% 2029年到期票据	2031年到期的4.600%票据	2036年到期5.000%票据

尺寸	$500,000,000	$1,250,000,000	$1,150,000,000	$1,350,000,000	$750,000,000

到期日	2028年6月8日	2028年6月8日	2029年6月8日	2031年6月8日	2036年6月8日

息票	复合SOFR，每年加0.390%	4.325%	4.425%	4.600%	5.000%

付息日期	按季于每年3月8日、6月8日、9月8日及12月8日举行，由2026年9月8日开始	自2026年12月8日起，每年6月8日及12月8日每半年举行一次	自2026年12月8日起，每年6月8日及12月8日每半年举行一次	自2026年12月8日起，每年6月8日及12月8日每半年举行一次	自2026年12月8日起，每年6月8日及12月8日每半年举行一次

价格对公	100.000%	99.992%	99.981%	99.920%	99.961%

受托人、计算代理人、登记官、过户代理人、认证代理人、付款代理人	德意志银行信托公司美洲

到期本金总额	$500,000,000	$1,250,000,000	$1,150,000,000	$1,350,000,000	$750,000,000

本金支付日期	2028年6月8日	2028年6月8日	2029年6月8日	2031年6月8日	2036年6月8日

产生利息的日期	2026年6月8日	2026年6月8日	2026年6月8日	2026年6月8日	2026年6月8日

记录日期	每个付息日前15个日历日	5月23日或11月23日	5月23日或11月23日	5月23日或11月23日	5月23日或11月23日
赎回	浮动利率票据不得提前到期赎回。	发行人可在2028年票据到期日之前的任何时间和不时选择全部或部分赎回2028年票据），至少在10天内，但不超过60天内，提前邮寄或以电子方式交付（或按照存托人的程序以其他方式传送）的通知，在a	发行人可在2029年5月8日（2029年票据到期日之前一个月）（“2029年票面赎回日”）之前的任何时间、不时选择全部或部分赎回2029年票据，在至少10日，但不超过60日，提前邮寄通知或以电子方式交付	发行人可在2031年5月8日（2031年票据到期日之前一个月）（“2031年票面赎回日”）之前的任何时间、不时选择全部或部分赎回2031年票据，在至少10日，但不超过60日，提前邮寄通知或以电子方式交付	发行人可在2036年3月8日（2036年票据到期日前三个月）（“2036年票面赎回日”）之前的任何时间、不定期、至少10日（但不超过60日）以邮寄或电子方式提前通知的方式选择全部或部分赎回2036年票据


		赎回价格（以本金的百分比表示，四舍五入到小数点后三位）等于以下两者中的较大者：（1）（a）按每半年（假设一年360天，由十二个30天的月份组成）按国库券利率（定义见2028年票据）加上5个基点减（b）至赎回日应计利息后，折现至赎回日（假设2028年票据于2028年票据到期日到期）的剩余预定支付本金及其利息的现值之和，以及（2）须赎回的2028年票据本金的100%，加上截至赎回日期的应计未付利息。	（或按照存托人的程序以其他方式传送），以赎回价格（以本金的百分比表示并四舍五入到小数点后三位）等于以下两者中的较大者：（1）（a）按每半年（假设一年360天，由十二个30天的月份组成）按国库券利率（定义见2029年票据）加上（b）至赎回日期应计利息减5个基点，折现至赎回日（假设2029年票据于2029年票面赎回日到期）的剩余预定本金及其利息的现值之和，以及（2）将予赎回的2029年票据本金的100%，加上截至赎回日期的应计未付利息。于2029年票面赎回日期或之后，发行人可于任何时间及不时赎回全部或部分2029年票据，赎回价格相等于所赎回的2029年票据本金额的100%加上截至赎回日期的应计及未付利息。	（或按照存托人的程序以其他方式传送），以赎回价格（以本金的百分比表示并四舍五入到小数点后三位）等于以下两者中的较大者：（1）（a）按每半年（假设一年360天，由十二个30天的月份组成）按国库券利率（定义见2031年票据）加上10个基点减（b）至赎回日应计利息的折现后的剩余预定支付本金及其利息的现值之和（假设2031年票据于2031年票面赎回日到期），以及（2）须赎回的2031年票据本金的100%，加上截至赎回日期的应计未付利息。于2031年票面赎回日期或之后，发行人可于任何时间及不时赎回全部或部分2031年票据，赎回价格相等于所赎回的2031年票据本金额的100%加上截至赎回日期的应计及未付利息。	交付（或按照存托人程序以其他方式传送），赎回价格（以本金的百分比表示，并四舍五入到小数点后三位）等于以下两者中的较大者：（1）（a）按每半年（假设一年360天，由十二个30天的月份组成）按国库券利率（定义见2036年票据）加上10个基点减去（b）至赎回日应计利息的折现后的剩余预定支付本金及其利息的现值之和（假设2036年票据于2036年票面赎回日到期），以及（2）须赎回的2036年票据本金的100%，加上截至赎回日期的应计未付利息。于2036年票面赎回日或之后，发行人可于任何时间及不时赎回全部或部分2036年票据，赎回价格相等于所赎回的2036年票据本金额的100%加上截至赎回日期的应计及未付利息。

排名	票据将是发行人的高级无抵押债务，将与发行人其他不时未偿还的高级无抵押和非次级债务具有同等地位。

转换	无	无	无	无	无

下沉基金	无	无	无	无	无

面额	2000美元和超过1000美元的任何整数倍。	2000美元和超过1000美元的任何整数倍。	2000美元和超过1000美元的任何整数倍。	2000美元和超过1000美元的任何整数倍。	2000美元和超过1000美元的任何整数倍。

CUSIP/ISIN	57636Q BH6/US57636QBH65	57636Q BJ2/US57636QBJ22	57636Q BK9/US57636QBK94	57636Q BL7/US57636QBL77	57636Q BM5/US57636QBM50

杂项	票据的条款应包括以本协议所附票据的形式作为证物列出的其他条款A-1， A-2， A-3， A-4和A-5并在义齿中。此外，票据的全球票据应包括以下文字：“如果义齿和本票据的条款不一致，则以义齿的条款为准。”

根据不时修订或补充的义齿中所述的契诺，发行人有权在发行人董事会授权和高级职员证书或补充契约的情况下，根据特此发行的每一系列票据不时发行额外票据。任何该等系列附加票据的条款与发行日发行的票据的条款相同，但发行日、发行价格、开始计息的日期以及在某些情况下的第一个付息日（统称“附加票据”）除外；但前提是，如果附加票据在美国联邦所得税方面不能与适用的系列票据互换，则附加票据将有一个单独的CUSIP和/或ISIN号（如适用）。任何额外票据将根据义齿第301条发行。

下列签署人已阅读及理解义齿的条文及与之有关的定义。这份高级职员证明书内所作的陈述，是基于对《指引》条文的审查，以及发行人的有关簿册及纪录。该人员认为，该人员已作出必要的审查或调查，以使该人员能够就有关发行、认证及交付票据的该等契约的契诺及条件是否已获遵守发表知情意见。该官员认为，这些盟约和条件已得到遵守。

【签名页如下】

作为证明，本人已于上述首次写入之日代表公司签署本证明。


万事达股份有限公司

签名：	/s/周慧敏
	姓名：	周慧敏
	职位：	公司财务主管

【认可人员证明书（契约）签署】

展品A-1

2028年到期浮动利率票据的形式

除非本证明书由存管信托公司（“DTC”）的授权代表向该公司或其代理人出示，以进行转让、交换或付款登记，且所签发的任何证明书均以CEDE & CO的名义登记。或以DTC授权代表要求的其他名义（且任何款项均已支付给CEDE & CO。或向DTC的授权代表所要求的其他实体）进行的任何转让、质押或以其他方式使用此处进行的任何价值或由任何人或向任何人进行的任何转让、质押或以其他方式使用此处的行为均属错误，因为此处的登记拥有人CEDE & CO.在此拥有权益。

这种安全是在这里反面提到的契约意义范围内的全球安全。本全球证券的转让应限于全部而非部分转让给DTC的被提名人或其继任者或该继任者的被提名人，本全球证券部分的转让应限于根据此处反面提及的契约中规定的限制进行的转让。

万事达股份有限公司

2028年到期浮动利率票据


1号		CUSIP：57636Q BH6
		ISIN编号：US57636QBH65
		$500,000,000

MASTERCARD INCORPORATED，一家特拉华州公司（“发行人”），在2028年6月8日收到的价值承诺将支付给CEDE & CO.或注册转让本金500万美元。

浮动利率付息日期：3月8日、6月8日、9月8日和12月（各为“付息日”），自2026年9月8日开始。

利率：初始利息期利率为复利SOFR，于2026年9月8日确定，年利率加0.390%。其后，任何计息期的利率将按适用的利息确定日确定的复利SOFR加上0.390%的年利率。利率在每个浮动利率付息日每季度重置一次。

每个计息期票据的应计及应付利息金额将等于（i）浮动利率票据的未偿还本金乘以（ii）（a）相关计息期的利率乘以（b）观察期内实际日历天数的商除以360的乘积。

利息记录日期：每个付息日（每个，一个“利息记录日期”）前15个日历日。

每个利息期的浮动利率票据的利率和利息金额将由德意志银行信托公司Americas作为计算代理（“计算代理”）确定。在没有明显错误的情况下，计算代理作出的所有决定对所有目的而言都是结论性的，并对发行人和票据持有人具有约束力。只要要求就票据确定复合SOFR，任何时候都会有一个计算代理。如出现任何当时代理的计算代理人不能或不愿代理的情形，或该计算代理人未能适当建立任何利息期的复合SOFR，或发行人提出解除该计算代理人的情形，发行人应另行指定计算代理人。发行人可以随时变更浮动利率票据的计算代理人，不向票据持有人发出通知。

请参阅此处所载的本说明的进一步规定，就所有目的而言，这些规定具有与此处所述相同的效力。

作为证明，发行人已安排由其正式授权人员以人工或传真方式签署本说明。


万事达股份有限公司

签名：
	姓名：	周慧敏
	职位：	公司财务主管

[全球笔记的签名页]

这是其中指定并在内述义齿中提及的系列证券之一。


		德意志银行信托公司Americas，作为受托人

日期：	2026年6月8日	签名：
			获授权签字人

[全球笔记的签名页]

（注反之亦然）

万事达股份有限公司

2028年到期浮动利率票据

利息

万事达股份有限公司（“发行人”）承诺以浮动利率支付本次票据本金金额的利息，每个浮动利率支付日每季度重置一次，等于复合SOFR加上0.390%的年利率。票据的现金利息将自支付利息的最近日期起计；如未支付利息，则自2026年6月8日起计。本票据的利息将支付至但不包括相关的付息日。发行人将于每个付息日按季度支付利息，自2026年9月8日起。初始利息期利率为2026年9月8日确定的复合SOFR，加0.390%。票据于各计息期的应计及应付利息金额将等于（i）票据未偿还本金额乘以（ii）（a）有关计息期的利率乘以（b）该计息期的实际日历天数除以360的乘积。

发行人应在合法范围内按票据承担的利率和逾期分期利息（不考虑任何适用的宽限期）不定期按要求支付逾期本金利息。

SOFR指数不可用

如果一个SOFR指数_开始或SOFR指数_结束未在相关利息确定日和基准过渡事件及其相关基准更换日公布的有担保隔夜融资利率，“复合SOFR”是指，在无法获得此类指数的适用利息期，按照SOFR平均数公式计算的每日复利投资收益率，以及此类公式所需的定义，发布在纽约联储网站https://www.newyorkfed.org/markets/treasury-repo-reference-rates-information上。为本规定之目的，SOFR平均复合公式及相关定义中对“计算期”的提法应改为“观察期”，并删除“即30、90或180个日历日”等字样。如果每日有担保隔夜融资利率（“SOFRI”）在观察期的任何一天没有出现“i”，则该日“i”的SOFRI应为在纽约联储网站上公布有担保隔夜融资利率的前第一个美国政府证券营业日发布的SOFRR。

基准转换事件的效果。

尽管本文或义齿中包含任何内容，如果发行人或其指定人在相关参考时间或之前确定就当时的基准发生了基准过渡事件及其相关的基准更换日期，则基准更换将取代当时的基准，用于与该日期的所有确定以及随后所有日期的所有确定有关的《说明》的所有目的。

与实施基准置换相关的，发行人或其指定人将有权不定期进行基准置换符合性变更。

发行人或其指定人根据本条可能作出的任何决定、决定或选择，包括有关期限、费率或调整或事件、情况或日期的发生或不发生的决定，以及采取或不采取任何行动或任何选择的任何决定：

will be conclusive and binding without manifest error；

如由发行人作出，将由发行人全权酌情作出；

由发行人指定人作出的，将与发行人协商后作出，该指定人不会作出发行人反对的任何该等决定、决定或选择；和

即使有关票据的文件中有任何相反的规定，亦须在未经票据持有人或任何其他方同意的情况下生效。

为免生疑问，如引起基准更换日期的事件发生在任何确定的参考时间的同一天，但早于该参考时间，则基准更换日期将被视为发生在此种确定的参考时间之前。

为免生疑问，就基准更换日期和基准过渡事件的定义而言，对基准的提及还包括此类基准所依据的任何参考利率。

3.	付款代理和计算代理。

最初，德意志银行信托公司Americas（“受托人”）将担任付款代理和计算代理。发行人可以变更任何付款代理人或者计算代理人，不向持有人发出通知。

义齿；定义术语。

本票据是发行人与受托人根据日期为2014年3月31日的契约（“基础契约”）发行的2028年到期浮动利率票据（“票据”）之一，并辅以根据契约第301条发行的日期为2026年6月8日的高级职员证书（连同基础契约，“契约”）。本票据为“证券”，票据为契约项下的“证券”。

为本说明的目的，除非本文另有定义，本文中的大写术语按义齿中的定义使用。票据的条款包括在义齿中所述的条款，以及在义齿根据信托义齿法获得资格之日起参照《信托义齿法》成为义齿一部分的条款。尽管本文中有任何相反的规定，票据受所有这些条款的约束，票据持有人被提交给《契约》和《信托契约法》以获得对其的声明。

如义齿的条款与本附注不一致，则以义齿的条款为准。

面额；转让；交换。

这些票据采用记名形式，无息票，面额为2000美元，超过1000美元的整数倍。持有人应按照契约登记票据的转让或交换。发行人可要求持有人（其中包括）提供适当的背书和转让文件，并在契约允许的情况下支付与此相关的某些转让税或类似的政府收费。发行人无须在发出赎回通知前十五（15）天内发行、认证、登记任何票据或其部分的转让或交换，亦无须发行人登记全部或部分选择赎回的任何票据的转让或交换，但任何票据的未赎回部分被部分赎回的除外。

修正；补充；放弃。

除若干例外情况外，票据及与票据有关的义齿条文可予修订或补充，而任何现有的违约或违约事件或遵守某些条文，可在受该等修订、补充或放弃（作为单一类别投票）影响的义齿下每一系列未偿还证券（包括票据）的本金总额至少过半数的持有人的书面同意下予以放弃。未经任何持有人的通知或同意，其当事人可修订或补充义齿和票据，以（其中包括）纠正任何模棱两可、缺陷或不一致，或遵守委员会关于《信托义齿法》下义齿资格的任何要求，或作出不会对任何票据持有人的权利产生不利影响的任何其他变更。

赎回。

票据不受到期前可选赎回的限制。

违约和补救措施。

如果义齿项下的违约事件（与发行人有关的某些违约破产事件除外）就票据发生并仍在继续，则受托人可并应未偿票据本金至少25%的持有人的指示，以书面通知要求发行人立即偿还未偿票据的全部本金，连同所有应计和未支付的利息和溢价（如有）。如果与发行人有关的违约破产事件发生并仍在继续，则未偿票据的全部本金连同所有应计和未支付的利息和溢价（如有）将自动立即到期并支付，而无需受托人或任何持有人作出任何声明或其他行为。票据持有人不得强制执行契约或票据，除非契约中有规定。受托人没有义务强制执行契约或票据，除非它已收到其合理要求的赔偿。契约允许在其中规定的某些限制下，持有当时未偿还票据本金总额多数的持有人指示受托人行使任何信托或权力。受托人在确定扣缴通知不与其利益相抵触的情况下，可以向票据持有人扣缴某些持续违约或违约事件的通知。

认证。

在受托人手工签署本说明上的认证证书之前，本说明无效。

10.

缩略语和定义术语。

习惯上的缩写可以用在票据持有人或受让人的名义上，例如：TEN COM（=共同承租人）、TEN ENT（=整体承租人）、JT TEN（=有生存权且不作为共同承租人的共同承租人）、CUST（=托管人）和U/g/m/a（=统一赠送未成年人法案）。

11.

CUSIP号码。

根据统一证券识别程序委员会颁布的建议，发行人已安排在票据上印制CUSIP号码，以方便票据持有人。对于印在《说明》上的这些数字的准确性不作任何表示，可仅依赖在此印制的其他识别号码。

12.

管辖法律。

义齿和票据应受纽约州法律管辖并按其解释。

分配表格

要分配这份说明，请填写以下表格：

我或我们将本说明转让给

（打印或键入受让人的姓名、地址和邮政编码）

（插入受让人的soc.sec.or tax ID. No.）

并不可撤销地委托代理人在发行人的账簿上转让本票据。代理人可以代替另一人代他行事。


日期：						您的签名：

完全按照你的名字出现在这张纸条的另一面签名。



				签名：

签字保证：


必须保证签字				签名

签名必须由符合注册官要求的“合格担保机构”提供担保，这些要求包括成为或参与证券转让代理奖章计划（“STAMP”）或注册官可能确定的除邮票之外或替代邮票的其他“签名担保计划”，所有这些都是根据经修订的1934年美国证券交易法。

交换票据的时间表

现将本全球票据的一部分兑换为实物票据或另一全球票据的一部分进行如下兑换：


交换日期		减少金额本金额全球注		增加金额本金额全球注		本本金金额 Global Note following 这样的减少（或增加）		获授权签署受托人的高级职员

展品A-2

2028年到期票据的形式

万事达股份有限公司

4.325% 2028年到期票据


没有。[•]		CUSIP：57636QBJ2
		ISIN编号：US57636QBJ22
		$[•]

MASTERCARD INCORPORATED，一家特拉华州公司（“发行人”），因收到的价值承诺将于2028年6月8日支付给CEDE & CO.或注册转让本金[ • ]。

付息日期：6月8日和12月8日（各为“付息日”），自2026年12月8日开始。

利息记录日期：5月23日或11月23日（各为“利息记录日期”）。

请参阅此处所载的本说明的进一步规定，就所有目的而言，这些规定具有与此处所述相同的效力。

作为证明，发行人已安排由其正式授权人员以人工或传真方式签署本说明。


万事达股份有限公司

签名：
	姓名：	周慧敏
	职位：	公司财务主管

[全球笔记的签名页]

这是其中指定并在内述义齿中提及的系列证券之一。


		德意志银行信托公司Americas，作为受托人

日期：	2026年6月8日	签名：
			获授权签字人

[全球笔记的签名页]

（注反之亦然）

万事达股份有限公司

4.325% 2028年到期票据

利息

万事达股份有限公司（“发行人”）承诺按上述年利率支付本票据本金金额的利息。票据的现金利息将自支付利息的最近日期起计；如未支付利息，则自2026年6月8日起计。本票据的利息将支付至但不包括相关付息日。发行人将于每个付息日每半年付息一次，自2026年12月8日起。利息将根据由十二个30天月份组成的360天年度计算，计算方式符合FINRA统一业务守则规则11620（b）。

发行人应在合法范围内按票据承担的利率和逾期分期利息（不考虑任何适用的宽限期）不定期按要求支付逾期本金利息。

付款代理。

最初，德意志银行信托公司Americas（“受托人”）将担任付款代理。发行人可以变更任何付款代理人，不向持有人发出通知。

义齿；定义术语。

本票据是发行人与受托人根据日期为2014年3月31日的契约（“基础契约”）发行的2028年到期的4.325%票据（“票据”）之一，并由根据契约第301条（连同基础契约，“契约”）发行的日期为2026年6月8日的高级职员证书补充。本票据为“证券”，票据为契约项下的“证券”。

如义齿的条款与本附注不一致，则以义齿的条款为准。

面额；转让；交换。

修正；补充；放弃。

赎回。

在票据到期日之前，发行人可随时、不时选择全部或部分赎回票据，赎回价格（以本金百分比表示，并四舍五入至小数点后三位）等于以下两者中的较大者：

(1)

（a）按每半年（假设一年360天，由十二个30天的月份组成）按国库券利率（定义见下文）折现至兑付日（假设票据于到期日到期）的剩余预定支付本金及其利息的现值之和，加上到兑付日应计利息减去（b）5个基点；和

(2)

将予赎回的票据本金额的100%；

加上截至兑付日的应计未付利息。

尽管有上述规定，于兑付日或之前的付息日到期应付的票据分期利息，将于付息日根据票据和契约向截至有关记录日期营业时间结束时的登记持有人支付。

“国债利率”是指，就任何一个兑付日而言，由发行人按照以下两款规定确定的收益率。

国债利率应在纽约市时间下午4：15之后（或在美联储系统理事会每天公布美国政府证券收益率的时间之后）由发行人确定，在赎回日之前的第三个营业日，以美国联邦储备系统理事会在标题为“美国政府证券–国债恒定到期日–名义”（或任何后续标题或标题）（“H.15 TCM”）下指定为“选定利率（每日）— H.15”（或任何后续指定或出版物）（“H.15”）的最近一次统计发布中在该日该时间之后出现的一个或多个最近一天的收益率为基础。发行人在确定国债利率时，应酌情选择：（1）H.15日国债恒定到期日的收益率正好等于票据兑付日至到期日的期间（“剩余期限”）；或（2）如果H.15日没有国债恒定到期日正好等于剩余期限，两种收益率–一种收益率对应于H.15上的国库恒定到期日，紧接短于该剩余期限，另一种收益率对应于H.15上的国库恒定到期日，紧接长于该剩余期限–并应使用该等收益率并将结果四舍五入到小数点后三位的直线法（使用实际天数）内插到票据到期日；或（3）如果H.15上没有该等国库恒定到期日短于或长于该剩余期限，H.15上最接近剩余期限的单一国债恒定期限收益率。就本款而言，适用的库房恒定到期日或H.15日到期日应被视为到期日等于自兑付日起该库房恒定到期日的相关月数或年数（如适用）。

如果在赎回日期前的第三个营业日不再公布H.15 TCM，发行人应根据在该赎回日期前的第二个营业日（如适用）在票据到期日到期或到期日最接近票据到期日的美国国库证券的纽约市时间上午11：00等于半年期等值到期收益率的年利率计算国库券利率。如果没有在票据到期日到期的美国国债证券，但有两种或两种以上的美国国债证券的到期日与票据到期日同样遥远，一种到期日在票据到期日之前，另一种到期日在票据到期日之后，则发行人应选择到期日在票据到期日之前的美国国债证券。如果有两个或两个以上的美国国债证券在票据到期日到期，或有两个或两个以上的美国国债证券符合上句标准，发行人应根据纽约市时间上午11：00该等美国国债的出价和要价的平均值，从这两个或多个美国国债证券中选择交易价格最接近面值的美国国债证券。在根据本款条款确定国库券利率时，适用的美国国库券的半年期到期收益率应以该美国国库券在纽约市时间上午11：00的出价和要价的平均值（以本金的百分比表示）为基础，并四舍五入到小数点后三位。

发行人在确定赎回价格时的行为和决定应是结论性的，对所有目的均具有约束力，不存在明显错误。

票据的任何赎回均适用义齿XI的规定。

任何赎回通知将在赎回日期前至少10天但不超过60天邮寄或以电子方式交付（或按照存托人的程序以其他方式传送）至将于其注册地址赎回的票据的每名记录持有人，但如该通知是就失效、契诺失效或信纳及解除而发出的，则该通知可在订定赎回日期前60天以上发出。

在部分赎回的情况下，将按比例、以抽签或受托人全权酌情认为适当及公平的其他方法选择赎回票据。本金2000美元或以下的票据将不会被部分赎回。倘任何票据仅须部分赎回，则与票据有关的赎回通知将载明票据本金将予赎回的部分。本金金额相当于票据未赎回部分的新票据将于退保时以票据持有人的名义发行，以注销原票据。只要票据由DTC（或其他存托人）持有，则票据的赎回应按照存托人的政策和程序进行。

除非发行人违约支付赎回价款，否则在赎回日期及之后，被要求赎回的票据或其部分将停止计息。

我们可酌情在交易或事件完成或发生之前发出与交易或事件有关的任何赎回通知。任何赎回或通知可酌情受一项或多项先决条件规限，包括但不限于相关交易或事件的完成或发生。根据我们的酌情权，赎回日期可延迟至任何或所有该等条件已获满足的时间，或在任何或所有该等条件于赎回日期或如此延迟的赎回日期未获满足的情况下，不得发生该等赎回，而该等通知可予撤销。

违约和补救措施。

认证。

在受托人手工签署本说明上的认证证书之前，本说明无效。

缩略语和定义术语。

10.

CUSIP号码。

11.

管辖法律。

义齿和票据应受纽约州法律管辖并按其解释。

分配表格

要分配这份说明，请填写以下表格：

我或我们将本说明转让给

（打印或键入受让人的姓名、地址和邮政编码）

（插入受让人的soc.sec.or tax ID. No.）

并不可撤销地委托代理人在发行人的账簿上转让本票据。代理人可以代替另一人代为代理。


日期：				您的签名：

完全按照你的名字出现在这张纸条的另一面签名。

签名：

签字保证：



必须保证签字				签名

交换票据的时间表

现将本全球票据的一部分兑换为实物票据或另一全球票据的一部分进行如下兑换：

交换日期

减少金额
本金额
全球注

增加金额
本金额
全球注

本本金金额
Global Note following

这样的减少（或

增加）

获授权签署
受托人的高级职员

展品A-3

2029年到期票据的格式

万事达股份有限公司

4.425% 2029年到期票据


没有。[●]		CUSIP：57636QBK9
		ISIN编号：US57636QBK94
		$[●]

MASTERCARD INCORPORATED，一家特拉华州公司（“发行人”），因收到的价值承诺于2029年6月8日向CEDEE & CO.支付或注册转让本金[ • ]。

付息日期：6月8日和12月8日（各为“付息日”），自2026年12月8日开始。

利息记录日期：5月23日或11月23日（各为“利息记录日期”）。

请参阅此处所载的本说明的进一步规定，就所有目的而言，这些规定具有与此处所述相同的效力。

作为证明，发行人已安排由其正式授权人员以人工或传真方式签署本说明。


万事达股份有限公司

签名：
	姓名：	周慧敏
	职位：	公司财务主管

[全球笔记的签名页]

这是其中指定并在内述义齿中提及的系列证券之一。

[全球笔记的签名页]

（注反之亦然）

万事达股份有限公司

4.425% 2029年到期票据

利息

发行人应在合法范围内按票据承担的利率和逾期分期利息（不考虑任何适用的宽限期）不定期按要求支付逾期本金利息。

付款代理。

最初，德意志银行信托公司Americas（“受托人”）将担任付款代理。发行人可以变更任何付款代理人，不向持有人发出通知。

义齿；定义术语。

本票据是发行人与受托人根据日期为2014年3月31日的契约（“基础契约”）发行的2029年到期的4.425%票据（“票据”）之一，并辅以根据契约第301条发行的日期为2026年6月8日的高级职员证书（连同基础契约，“契约”）。本票据为“证券”，票据为契约项下的“证券”。

如义齿的条款与本附注不一致，则以义齿的条款为准。

面额；转让；交换。

修正；补充；放弃。

赎回。

在2029年5月8日（票据到期日之前一个月）（“票面赎回日”）之前，发行人可在任何时间或不时选择全部或部分赎回票据，赎回价格（以本金百分比表示，并四舍五入到小数点后三位）等于以下两者中的较大者：

(3)

（a）按每半年（假设一年360天，由十二个30天的月份组成）按国库券利率（定义见下文）折现至兑付日（假设票据于票面赎回日到期）的剩余预定支付本金及其利息的现值之和，加上到兑付日应计利息减去（b）5个基点；和

(4)

将予赎回的票据本金额的100%；

加上截至兑付日的应计未付利息。

于票面赎回日期或之后，发行人可于任何时间及不时赎回全部或部分票据，赎回价格相等于被赎回票据本金额的100%加上截至赎回日期的应计及未付利息。

“国债利率”是指，就任何一个兑付日而言，由发行人按照以下两款规定确定的收益率。

国债利率应在纽约市时间下午4：15之后（或在美联储系统理事会每天公布美国政府证券收益率的时间之后）由发行人确定，在兑付日之前的第三个营业日，以美国联邦储备系统理事会公布的最近一次统计发布中指定为“选定利率（每日）-H.15”（或任何后续指定或出版物）（“H.15”）的标题为“美国政府证券–国债恒定到期日–名义”（或任何后续标题或标题）（“H.15 TCM”）的日期之后出现的最近一天的收益率为基础。发行人在确定国债利率时，应酌情选择：（1）H.15日国债恒定期限的收益率正好等于赎回日至票面赎回日期间（“剩余期限”）；或（2）如果H.15日没有国债恒定期限正好等于剩余期限，这两种收益率–一种收益率对应于H.15上的国债恒定期限，紧接短于该剩余期限，另一种收益率对应于H.15上的国债恒定期限，紧接长于该剩余期限——并应使用该收益率并将结果四舍五入到小数点后三位，以直线法（使用实际天数）向票面赎回日插值；或（3）如果H.15上没有此种国债恒定期限短于或长于该剩余期限，则以H.15上单一国债恒定期限的收益率最接近该剩余期限。就本款而言，适用的国库恒定到期日或H.15日到期日应被视为到期日等于自赎回之日起该国库恒定到期日的相关月数或年数（如适用）。

如果在赎回日期之前的第三个营业日不再公布H.15 TCM，则发行人应根据在该赎回日期之前的第二个营业日（如适用）到期的或期限最接近于票面赎回日的美国国库证券在纽约市时间上午11：00的半年期等值到期收益率的年利率计算国库券利率。如果没有在票面回售日到期的美国国债证券，但有两种或两种以上的美国国债证券的到期日与票面回售日同样遥远，一种到期日在票面回售日之前，另一种到期日在票面回售日之后，则发行人应选择到期日在票面回售日之前的美国国债证券。如果有两个或两个以上的美国国债证券在票面赎回日到期，或有两个或两个以上的美国国债证券符合前一句的标准，发行人应根据纽约市时间上午11：00该美国国债的出价和要价的平均值，从这两个或多个美国国债证券中选择交易价格最接近票面的美国国债证券。在根据本款条款确定国库券利率时，适用的美国国库券的半年期到期收益率应以该美国国库券在纽约市时间上午11：00的出价和要价的平均值（以本金的百分比表示）为基础，并四舍五入到小数点后三位。

发行人在确定赎回价格时的行为和决定应是结论性的，对所有目的均具有约束力，不存在明显错误。

票据的任何赎回均适用义齿XI的规定。

除非发行人违约支付赎回价款，否则在赎回日期及之后，被要求赎回的票据或其部分将停止计息。

违约和补救措施。

认证。

在受托人手工签署本说明上的认证证书之前，本说明无效。

缩略语和定义术语。

10.

CUSIP号码。

11.

管辖法律。

义齿和票据应受纽约州法律管辖并按其解释。

分配表格

要分配这份说明，请填写以下表格：

我或我们将本说明转让给

（打印或键入受让人的姓名、地址和邮政编码）

（插入受让人的soc.sec.or tax ID. No.）

并不可撤销地委托代理人在发行人的账簿上转让本票据。代理人可以代替另一人代他行事。


日期：						您的签名：

完全按照你的名字出现在这张纸条的另一面签名。

签名：

签字保证：



必须保证签字				签名

交换票据的时间表

现将本全球票据的一部分兑换为实物票据或另一全球票据的一部分进行如下兑换：


交换日期		减少金额本金额全球注		增加金额本金额全球注		本本金金额 Global Note following 这样的减少（或增加）		获授权签署受托人的高级职员

展品A-4

2031年到期票据的形式

万事达股份有限公司

2031年到期的4.600%票据


没有。[•]		CUSIP：57636QBL7
		ISIN编号：US57636QBL77
		$[•]

MASTERCARD INCORPORATED，一家特拉华州公司（“发行人”），于2031年6月8日收到向CEDE & CO.支付的价值承诺或注册转让本金[ • ]。

付息日期：6月8日和12月8日（各为“付息日”），自2026年12月8日开始。

利息记录日期：5月23日或11月23日（各为“利息记录日期”）。

请参阅此处所载的本说明的进一步规定，就所有目的而言，这些规定具有与此处所述相同的效力。

作为证明，发行人已安排由其正式授权人员以人工或传真方式签署本说明。


万事达股份有限公司

签名：
		姓名：Vivian Zhou
		职称：公司司库

[全球笔记的签名页]

这是其中指定并在内述义齿中提及的系列证券之一。

[全球笔记的签名页]

（注反之亦然）

万事达股份有限公司

2031年到期的4.600%票据

利息

发行人应在合法范围内按票据承担的利率和逾期分期利息（不考虑任何适用的宽限期）不定期按要求支付逾期本金利息。

付款代理。

最初，德意志银行信托公司Americas（“受托人”）将担任付款代理。发行人可以变更任何付款代理人，不向持有人发出通知。

义齿；定义术语。

本票据是发行人与受托人根据日期为2014年3月31日的契约（“基础契约”）发行的2031年到期的4.600%票据（“票据”）之一，并辅以根据契约第301条发行的日期为2026年6月8日的高级职员证书（连同基础契约，“契约”）。本票据为“证券”，票据为契约项下的“证券”。

如义齿的条款与本附注不一致，则以义齿的条款为准。

面额；转让；交换。

修正；补充；放弃。

赎回。

在2031年5月8日（票据到期日前一个月）（“票面赎回日”）之前，发行人可在任何时间、不时选择全部或部分赎回票据，赎回价格（以本金百分比表示，并四舍五入至小数点后三位）等于以下两者中的较大者：

(5)

（a）按国库券利率（定义见下文）按半年期（假设一年360天，由十二个30天的月份组成）折现至兑付日（假设票据于票面赎回日到期）的剩余预定支付本金及其利息的现值之和，加上10个基点减去（b）至兑付日应计利息；和

(6)

将予赎回的票据本金额的100%；

加上截至兑付日的应计未付利息。

“国债利率”是指，就任何一个兑付日而言，由发行人按照以下两款规定确定的收益率。

国债利率应在纽约市时间下午4：15之后（或在美联储系统理事会每天公布美国政府证券收益率的时间之后）由发行人确定，在赎回日之前的第三个营业日，根据美国联邦储备系统理事会公布的最近一次统计发布中指定为“选定利率（每日）— H.15”（或任何后续指定或出版物）（“H.15”）的标题为“美国政府证券–国债恒定到期日–名义”（或任何后续标题或标题）（“H.15 TCM”）的该日该时间之后出现的最近一天的收益率。发行人在确定国债利率时，应酌情选择：（1）H.15日国债恒定期限的收益率正好等于赎回日至票面赎回日期间（“剩余期限”）；或（2）如果H.15日没有国债恒定期限正好等于剩余期限，这两种收益率–一种收益率对应于H.15上的国债恒定期限，紧接短于该剩余期限，另一种收益率对应于H.15上的国债恒定期限，紧接长于该剩余期限–并应使用该收益率并将结果四舍五入到小数点后三位的直线法（使用实际天数）内插到票面赎回日；或（3）如果H.15上没有此种国债恒定期限短于或长于该剩余期限，则为H.15上单一国债恒定期限的收益率最接近该剩余期限。就本款而言，适用的国库恒定到期日或H.15日到期日应被视为到期日等于自赎回之日起该国库恒定到期日的相关月数或年数（如适用）。

发行人在确定赎回价格时的行为和决定应是结论性的，对所有目的均具有约束力，不存在明显错误。

票据的任何赎回均适用义齿XI的规定。

除非发行人违约支付赎回价款，否则在赎回日期及之后，被要求赎回的票据或其部分将停止计息。

违约和补救措施。

认证。

在受托人手工签署本说明上的认证证书之前，本说明无效。

缩略语和定义术语。

10.

CUSIP号码。

11.

管辖法律。

义齿和票据应受纽约州法律管辖并按其解释。

分配表格

要分配这份说明，请填写以下表格：

我或我们将本说明转让给

（打印或键入受让人的姓名、地址和邮政编码）

（插入受让人的soc.sec.or tax ID. No.）

并不可撤销地委托代理人在发行人的账簿上转让本票据。代理人可以代替另一人代他行事。


日期：				您的签名：

完全按照你的名字出现在这张纸条的另一面签名。

签名：

签字保证：



必须保证签字				签名

交换票据的时间表

现将本全球票据的一部分兑换为实物票据或另一全球票据的一部分进行如下兑换：


交换日期		减少金额本金额全球注		增加金额本金额全球注		本本金金额 Global Note following 这样的减少（或增加）		获授权签署受托人的高级职员

展品A-5

2036年到期票据的形式

万事达股份有限公司

2036年到期5.000%票据


没有。[●]		CUSIP：57636QBM5
		ISIN编号：US57636QBM50
		$[●]

MASTERCARD INCORPORATED，一家特拉华州公司（“发行人”），于2036年6月8日收到向CEDE & CO.支付的价值承诺或注册转让本金[ ● ]。

付息日期：6月8日和12月8日（各为“付息日”），自2026年12月8日开始。

利息记录日期：5月23日或11月23日（各为“利息记录日期”）。

请参阅此处所载的本说明的进一步规定，就所有目的而言，这些规定具有与此处所述相同的效力。

作为证明，发行人已安排由其正式授权人员以人工或传真方式签署本说明。


万事达股份有限公司

签名：
	姓名：	周慧敏
	职位：	公司财务主管

[全球笔记的签名页]

这是其中指定并在内述义齿中提及的系列证券之一。

[全球笔记的签名页]

（注反之亦然）

万事达股份有限公司

2036年到期5.000%票据

利息

发行人应在合法范围内按票据承担的利率和逾期分期利息（不考虑任何适用的宽限期）不定期按要求支付逾期本金利息。

付款代理。

最初，德意志银行信托公司Americas（“受托人”）将担任付款代理。发行人可以变更任何付款代理人，不向持有人发出通知。

义齿；定义术语。

本票据是发行人与受托人根据日期为2014年3月31日的契约（“基础契约”）发行的2036年到期的5.000%票据（“票据”）之一，并由根据契约第301条发行的日期为2026年6月8日的高级职员证书（连同基础契约，“契约”）补充。本票据为“证券”，票据为契约项下的“证券”。

如义齿的条款与本附注不一致，则以义齿的条款为准。

面额；转让；交换。

修正；补充；放弃。

除若干例外情况外，票据及与票据有关的义齿条文可予修订或补充，而任何现有的违约或违约事件或遵守某些条文的情况，可获合计至少过半数的持有人书面同意而豁免

受该等修订、补充或豁免（作为单一类别投票）影响的义齿下每一系列未偿还证券（包括票据）的本金金额。未经任何持有人通知或同意，有关各方可修订或补充义齿和票据，以（其中包括）纠正任何模棱两可、缺陷或不一致，或遵守委员会关于《信托义齿法》下义齿资格的任何要求，或作出不会对任何票据持有人的权利产生不利影响的任何其他变更。

赎回。

在2036年3月8日（票据到期日的三个月前）（“票面赎回日”）之前，发行人可在任何时间并不时选择全部或部分赎回票据，赎回价格（以本金百分比表示，并四舍五入到小数点后三位）等于以下两者中的较大者：

(7)

(8)

将予赎回的票据本金额的100%；

加上截至兑付日的应计未付利息。

“国债利率”是指，就任何一个兑付日而言，由发行人按照以下两款规定确定的收益率。

发行人在确定赎回价格时的行为和决定应是结论性的，对所有目的均具有约束力，不存在明显错误。

票据的任何赎回均适用义齿XI的规定。

除非发行人违约支付赎回价款，否则在赎回日期及之后，被要求赎回的票据或其部分将停止计息。

违约和补救措施。

如果义齿项下的违约事件（发行人的某些破产违约事件除外）就票据发生并仍在继续，则受托人可并应未偿票据本金至少25%的持有人的指示，以书面通知要求发行人立即偿还未偿票据的全部本金，连同所有应计和未支付的利息和溢价（如有）。如果与发行人有关的违约破产事件发生并仍在继续，则未偿票据的全部本金连同所有应计和未支付的利息和溢价（如有）将自动立即到期并支付，而无需受托人或任何持有人作出任何声明或其他行为。

票据持有人不得强制执行契约或票据，除非契约中有规定。受托人没有义务强制执行契约或票据，除非它已收到其合理要求的赔偿。契约允许在其中规定的某些限制下，持有当时未偿还票据本金总额多数的持有人指示受托人行使任何信托或权力。如果受托人确定扣留通知不与其利益相抵触，则可向票据持有人扣留某些持续违约或违约事件的通知。

认证。

在受托人手工签署本说明上的认证证书之前，本说明无效。

缩略语和定义术语。

10.

CUSIP号码。

11.

管辖法律。

义齿和票据应受纽约州法律管辖并按其解释。

分配表格

要分配这份说明，请填写以下表格：

我或我们将本说明转让给

（打印或键入受让人的姓名、地址和邮政编码）

（插入受让人的soc.sec.or tax ID. No.）

并不可撤销地委托代理人在发行人账簿上转让本票据。代理人可以代替另一人代他行事。


日期：						您的签名：

完全按照你的名字出现在这张纸条的另一面签名。

签名：

签字保证：


必须保证签字				签名

交换票据的时间表

现将本全球票据的一部分兑换为实物票据或另一全球票据的一部分进行如下兑换：

交换日期

减少金额
本金额
全球注

增加金额
本金额
全球注

本金金额

这张全球笔记
在这样的

减少（或增加）

获授权签署
受托人的高级职员