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PLXS-20231230
0000785786 9月28日 2024 第一季度 假的 http://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSold http://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSold http://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpense http://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpense http://www.plexus.com/20231230#longtermDebtAndFinanceLeaseObligationsCurrent http://www.plexus.com/20231230#longtermDebtAndFinanceLeaseObligationsCurrent http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAccruedLiabilitiesCurrent http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAccruedLiabilitiesCurrent http://www.plexus.com/20231230#longtermDebtAndFinanceLeaseObligations http://www.plexus.com/20231230#longtermDebtAndFinanceLeaseObligations 0000785786 2023-10-01 2023-12-30 0000785786 2024-01-30 xbrli：股 iso4217：美元 0000785786 2022-10-02 2022-12-31 iso4217：美元 xbrli：股 0000785786 2023-12-30 0000785786 2023-09-30 0000785786 美国天然气工业股份公司：普通股成员 2023-09-30 0000785786 美国天然气工业股份公司：普通股成员 2022-10-01 0000785786 美国天然气工业股份公司：普通股成员 2023-10-01 2023-12-30 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目 录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
____________________________________________________________________________________________________________________________________
表格 10-Q
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（标记一）
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告
已结束的季度期间 2023年12月30日
或
☐ 根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告
为从______到______的过渡期
委员会文件编号 001-14423
____________________________________________________________________________________________________________________________________
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Plexus Corp.
（章程规定的注册人确切名称）
____________________________________________________________________________________________________________________________________
威斯康辛州 39-1344447
（州或其他成立法团的司法管辖区）   （I.R.S.雇主识别号）
一丛路
尼纳 , 威斯康辛州 54957
（主要行政办公地址）（邮编）
电话号码（ 920 ) 969-6000
（注册人的电话号码，包括区号） 
根据该法第12（b）节登记的证券：
各类名称 交易代码 注册的各交易所名称
普通股，面值0.01美元 PLXS 纳斯达克全球精选市场
用复选标记表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告；（2）在过去90天内一直遵守此类提交要求。 有   x无o 

用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。 有   x无o 

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
大型加速披露公司
x
加速披露公司
☐
非加速披露公司
☐
较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐
若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。有 ☐ 无☒
截至2024年1月30日 27,611,672 已发行普通股的股份。
1
目 录
Plexus Corp.
目 录
2023年12月30日
 
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目 录
第一部分.财务信息

项目1。财务报表

Plexus Corp.和子公司
综合收益简明合并报表
（单位：千，每股数据除外）
未经审计
三个月结束
12月30日，
2023		 12月31日，
2022
净销售额 $ 982,607   $ 1,093,925  
销售成本 894,467   992,726  
毛利 88,140   101,199  
销售和管理费用 42,982   43,858  
营业收入 45,158   57,341  
其他收入（费用）：
利息支出 ( 7,617 ) ( 6,894 )
利息收入 808   934  
杂项，净额 ( 3,502 ) ( 1,944 )
所得税前收入 34,847   49,437  
所得税费用 5,632   7,247  
净收入 $ 29,215   $ 42,190  
每股收益：
基本 $ 1.06   $ 1.53  
摊薄 $ 1.04   $ 1.49  
加权平均流通股：
基本 27,485   27,639  
摊薄 28,013   28,305  
综合收益：
净收入 $ 29,215   $ 42,190  
其他综合收益：
衍生工具及其他公允价值调整 8,397   8,439  
外币换算调整 12,489   13,777  
其他综合收益 20,886   22,216  
综合收益总额 $ 50,101   $ 64,406  
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
目 录
Plexus Corp.和子公司
简明合并资产负债表
（单位：千，每股数据除外）
未经审计
12月30日，
2023		 9月30日，
2023
物业、厂房及设备
当前资产：
现金及现金等价物 $ 231,982   $ 256,233  
受限制现金 430   421  
应收账款，扣除备抵$ 1,808 和$ 1,914 ，分别
656,207   661,542  
合同资产 131,640   142,297  
库存 1,575,094   1,562,037  
预付费用及其他 54,879   49,693  
流动资产总额 2,650,232   2,672,223  
固定资产、工厂及设备，净值 498,979   492,036  
经营租赁使用权资产 67,420   69,363  
递延所得税 62,721   62,590  
其他资产 25,261   24,960  
非流动资产合计 654,381   648,949  
总资产 $ 3,304,613   $ 3,321,172  
负债和股东权益
流动负债：
长期债务和融资租赁债务的流动部分 $ 251,119   $ 240,205  
应付账款 647,386   646,610  
客户的预付款 709,709   760,351  
应计薪金和工资 74,828   94,099  
其他应计负债 60,520   71,402  
流动负债合计 1,743,562   1,812,667  
长期债务和融资租赁债务，扣除流动部分 192,118   190,853  
应计所得税 31,382   31,382  
长期经营租赁负债 35,989   38,552  
递延所得税 4,410   4,350  
其他负债 30,397   28,986  
非流动负债合计 294,296   294,123  
负债总额 2,037,858   2,106,790  
承诺与或有事项
股东权益：
优先股，$ 0.01 面值， 5,000 股授权， 无 已发行或未偿还
—   —  
普通股，$ 0.01 面值， 200,000 股授权， 54,335 和 54,297 分别发行的股份，以及 27,504 和 27,466 已发行股份，分别
543   543  
额外实收资本 663,542   661,270  
库存中持有的普通股，按成本计算， 26,831 和 26,831 股，分别
( 1,134,429 ) ( 1,134,429 )
留存收益 1,740,543   1,711,328  
累计其他综合损失 ( 3,444 ) ( 24,330 )
股东权益合计 1,266,755   1,214,382  
负债和股东权益合计 $ 3,304,613   $ 3,321,172  
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目 录
Plexus Corp.和子公司
简明合并股东权益报表
（单位：千）
未经审计
三个月结束
2023年12月30日 2022年12月31日
普通股-流通股
期初 27,466   27,679  
行使股票期权及归属其他以股份为基础的奖励 38   49  
购买的库存股 —   ( 116 )
期末 27,504   27,612  
股东权益合计，期初 $ 1,214,382   $ 1,095,731  
普通股-面值
期初 543   541  
行使股票期权及归属其他以股份为基础的奖励 —   —  
期末 543   541  
额外实收资本
期初 661,270   652,467  
股份补偿费用 5,178   5,683  
行使股票期权和归属其他以股份为基础的奖励，包括扣缴税款 ( 2,906 ) ( 4,091 )
期末 663,542   654,059  
库存股票
期初 ( 1,134,429 ) ( 1,093,483 )
购买的库存股 —   ( 11,470 )
期末 ( 1,134,429 ) ( 1,104,953 )
留存收益
期初 1,711,328   1,572,234  
净收入 29,215   42,190  
期末 1,740,543   1,614,424  
累计其他综合损失
期初 ( 24,330 ) ( 36,028 )
其他综合收益 20,886   22,216  
期末 ( 3,444 ) ( 13,812 )
股东权益合计，期末 $ 1,266,755   $ 1,150,259  

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目 录
Plexus Corp.和子公司
简明合并现金流量表
（单位：千）
未经审计
三个月结束
2023年12月30日 2022年12月31日
经营活动产生的现金流量
净收入 $ 29,215   $ 42,190  
调整净收益与经营活动产生的现金流量净额：
折旧及摊销 19,141   16,290  
股份补偿费用及相关费用 5,178   5,683  
其他，净额 443   502  
经营资产和负债变动，不含货币影响：
应收账款 9,432   10,506  
合同资产 10,732   19,745  
库存 ( 5,057 ) ( 31,409 )
其他流动和非流动资产 ( 3,988 ) ( 7,270 )
应计所得税 ( 275 ) ( 2,655 )
应付账款 6,024   ( 52,702 )
客户的预付款 ( 52,721 ) ( 24,530 )
其他流动和非流动负债 ( 21,153 ) ( 25,144 )
经营活动使用的现金流量 ( 3,029 ) ( 48,794 )
投资活动产生的现金流量
不动产、厂房和设备付款 ( 28,656 ) ( 23,085 )
其他，净额 65   1,503  
投资活动使用的现金流量 ( 28,591 ) ( 21,582 )
筹资活动产生的现金流量
债务协议下的借款 133,000   197,000  
债务和融资租赁义务的付款 ( 124,328 ) ( 142,001 )
回购普通股 —   ( 11,470 )
行使股票期权所得款项 182   —  
与股份补偿预扣税款有关的付款 ( 3,091 ) ( 4,091 )
筹资活动提供的现金流量 5,763   39,438  
汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,615   3,379  
现金及现金等价物和受限制现金净减少额 ( 24,242 ) ( 27,559 )
现金及现金等价物及受限制现金：
期初 256,654   275,470  
期末 $ 232,412   $ 247,911  
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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目 录



Plexus Corp.和子公司
简明合并财务报表附注
截至2023年12月30日止三个月及截至2022年12月31日止三个月
未经审计

1. 列报依据
列报依据：
此处包含的随附简明合并财务报表由Plexus Corp.及其子公司（统称“Plexus”或“公司”）未经审计并根据美国（“U.S.”）证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例编制。随附的简明综合财务报表反映了所有调整，其中包括公司截至2023年12月30日和2023年9月30日的简明综合财务状况公允报表所需的正常经常性调整，截至2023年12月30日和2022年12月31日止三个月的经营业绩和股东权益，以及相同三个月期间的现金流量。

该公司的财年在最接近9月30日的周六结束。公司每季度中期采用“4-4-5”周记账制度。因此，每一节在4-4-5时段结束时的周六结束。定期，财政年度必须增加一周，以重新与最接近9月30日的星期六保持一致。此处介绍的所有财政季度包括13周。
某些信息和脚注披露通常包含在根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中，但根据SEC有关中期财务报表的规则和条例，这些信息和脚注披露已被压缩或省略。然而，公司认为，本报告所载的简明综合财务报表所作的披露足以使所呈列的资料不具误导性。建议将这些简明综合财务报表与公司2023年10-K表年度报告中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。
编制财务报表要求管理层作出影响简明综合财务报表及其附注中报告的金额的估计和假设。本公司已考虑截至本财务报表出具之日可获得的信息，除附注15“期后事项”中披露的信息外，本公司不知道有任何具体事件或情况需要更新其估计或判断或修订其资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化。实际结果可能与这些估计存在重大差异。
重新分类：
合并财务报表及其附注中的某些上一年度金额已与客户的预付款相关重新分类，以符合本年度的列报方式。
最近采用的会计公告：
2022年9月，FASB发布了ASU 2022-04，要求加强对供应商融资计划的披露。公司在2024财年第一季度采用了这一指引，对公司的合并财务报表没有实质性影响；不过，新准则对未来期间的影响将取决于未来交易的事实和情况。
最近发布的尚未被采纳的会计公告：
2023年11月，FASB发布ASU 2023-07，要求加强分部报告的披露。该指引从2025财年第一季度开始对公司生效。我们目前正在评估更新后的准则将对我们的财务报表披露产生的影响。
2023年12月，FASB发布ASU 2023-09，要求加强对所得税的披露。该指引从2026财年第一季度开始对公司生效。允许提前收养。我们目前正在评估更新后的准则将对我们的财务报表披露产生的影响。
公司认为近期发布的任何其他会计准则不会对其合并财务报表产生重大影响或适用于其运营。
7
目 录




2. 库存
截至2023年12月30日和2023年9月30日的库存包括以下（单位：千）：
12月30日，
2023		 9月30日，
2023
原材料 $ 1,420,794   $ 1,409,638  
在制品 57,419   66,340  
成品 96,881   86,059  
总库存 $ 1,575,094   $ 1,562,037  
在某些情况下，根据合同条款，公司收到客户定金以抵消库存风险。截至2023年12月30日和2023年9月30日与存货相关并计入随附简明合并资产负债表客户预付款的客户保证金总额w 作为$ 541.3 百万a nd $ 590.2 分别为百万。

3.     债务、融资租赁和其他融资义务
截至2023年12月30日和2023年9月30日的债务和融资租赁债务包括以下内容（单位：千）：
12月30日，
2023		 9月30日，
2023
4.05 %优先票据，2025年6月15日到期
$ 100,000   $ 100,000  
4.22 %优先票据，2028年6月15日到期
50,000   50,000  
信贷融通下的借款 243,000   233,000  
融资租赁和其他融资义务 51,324   49,233  
未摊销递延融资费用 ( 1,087 ) ( 1,175 )
债务总额 443,237   431,058  
减：当期部分 ( 251,119 ) ( 240,205 )
长期债务、融资租赁和其他融资义务，扣除流动部分 $ 192,118   $ 190,853  
截至2023年12月30日，公司遵守所有债务协议的契诺。
截至2023年12月30日止三个月期间，公司的最高每日借款 5 ---高级无抵押循环信贷融资（简称“信贷融资”）为$ 343.0 万；日均借款为$ 284.1 百万。
公司债务的公允价值，不包括融资租赁和其他融资义务，waS $ 388.2 百万和$ 374.3 分别截至2023年12月30日和2023年9月30日的百万。除融资租赁和其他融资义务外，公司债务的账面价值为$ 393.0 百万和$ 383.0 分别截至2023年12月30日和2023年9月30日的百万。如果在财务报表中以公允价值计量NTS，该公司的债务将被归类为公允价值等级中的第2级。有关公司公允价值计算和分类的进一步信息，请参阅附注4“衍生工具和公允价值计量”。

4. 衍生工具和公允价值计量
所有衍生工具均按其估计公允价值在随附的简明综合资产负债表中确认。该公司使用衍生工具来管理外币债务的可变性。公司有与预测外币债务相关的现金流量套期保值，此外还有非指定套期保值，以管理与某些外币计价资产和负债相关的外币风险。本公司不以投机为目的订立衍生工具。
8
目 录



公司指定部分外币兑换合同作为预测外币费用的现金流套期。符合现金流量套期条件的衍生工具的公允价值变动在随附的简明合并Bala中的“累计其他综合损失”中记录nce sheets until earnings are affected by the variability of the cash flow。未来十二个月，公司预计t帽子$ 3.4 百万与现金流量套期相关的未实现收益（税后净额）将从其他综合收益重新分类为收益。与已确认外币计价资产和负债相关的非指定衍生工具的公允价值变动在随附的简明综合全面收益表的“杂项，净额”中记录。
公司为其在AMER和APAC部分的某些司法管辖区的业务以滚动方式签订远期货币兑换合同。该公司有未偿现金流对冲，名义价值为$ 200.6 百万，截至2023年12月30日，名义价值$ 215.4 截至2023年9月30日，为百万。这些远期货币合约确定了未来尚未实现的外币债务结算的汇率。远期货币兑换合约的总公允价值为$ 3.4 截至2023年12月30日的百万资产和$ 5.0 截至2023年9月30日的百万负债。
截至2023年12月30日，公司有额外的远期外汇合约未结清，名义价值为$ 175.8 百万；有$ 145.5 截至2023年9月30日未完成的此类合同的百万。公司未将这些衍生工具指定为套期保值工具。与这些合同相关的净结算金额（公允价值）在简明综合资产负债表中记录为当期或长期资产或负债，具体取决于期限，并在简明综合全面收益表中作为“杂项、净额”要素。这些衍生工具的总公允价值为$ 3.0 截至2023年12月30日的百万资产和$ 1.3 截至2023年9月30日的百万负债。
下表列示了衍生工具的公允价值以及衍生工具对公司简明综合财务报表的影响的信息：
衍生工具公允价值（单位：千）
   衍生资产 衍生负债
      12月30日，
2023		 9月30日，
2023		    12月30日，
2023		 9月30日，
2023
指定为套期保值工具的衍生工具 资产负债表
分类		 公允价值 公允价值 资产负债表
分类		 公允价值 公允价值
外币远期合约 预付费用及其他 $ 4,243   $ 2,610   其他应计负债 $ 826   $ 7,590  
衍生工具公允价值（单位：千）
   衍生资产 衍生负债
      12月30日，
2023		 9月30日，
2023		    12月30日，
2023		 9月30日，
2023
未指定为套期保值工具的衍生工具 资产负债表
分类		 公允价值 公允价值 资产负债表
分类		 公允价值 公允价值
外币远期合约 预付费用及其他 $ 4,421   $ 1,337   其他应计负债 $ 1,436   $ 2,669  
现金流量套期会计对累计其他综合损失（“东方海外”）的影响（单位：千）
截至三个月
现金流量套期关系中的衍生品 OCL在衍生品上确认的收益金额
2023年12月30日 2022年12月31日
外币远期合约 $ 5,446   $ 6,150  
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目 录



衍生工具对简明综合全面收益表确认的收益（亏损）的影响（单位：千）
截至三个月
现金流量套期关系中的衍生品 从累计OCL重新分类为收入的损失分类 从累计OCL重新分类为收入的亏损金额
2023年12月30日 2022年12月31日
外币远期合约 销售成本 $ ( 2,789 ) $ ( 2,132 )
外币远期合约 销售和管理费用 ( 162 ) ( 157 )
未指定为套期保值工具的衍生工具 收益中衍生工具确认收益的位置 收入中确认的衍生工具收益金额
2023年12月30日 2022年12月31日
外币远期合约 杂项，净额 $ 2,340   $ 747  
公允价值计量：
公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的主要或最有利的市场上为转移一项负债而将收到或支付的交换价格（或退出价格）。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地使用可观察输入值，并尽量减少使用不可观察输入值。公司采用可用时的市场报价或现金流折现计算公允价值。该会计指引根据可用于计量公允价值的三个输入水平建立了公允价值层次结构。投入水平为：
第1级：相同资产或负债在活跃市场中的报价（可观察）市场价格。
第2级：第1级以外的可观察输入值，例如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或在资产或负债的几乎整个期限内可观察或可由可观察市场数据证实的其他输入值。
第3级：由很少或没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。
下表按输入水平列示截至2023年12月30日及2023年9月30日公司衍生工具的公允价值：
使用输入水平的公允价值计量资产/（负债）（单位：千）
截至2023年12月30日的财政期间
1级 2级 3级 合计
衍生品        
外币远期合约 $ —   $ 6,402   $ —   $ 6,402  
截至2023年9月30日的财政期间
衍生品
外币远期合约 $ —   $ ( 6,312 ) $ —   $ ( 6,312 )
外币远期合约的公允价值采用市场法确定，包括从活跃于相关市场的第三方直接或间接获取可观察价值。外币远期合约公允价值的输入包括货币的现行远期和即期价格。

5. 所得税
截至2023年12月30日止三个月的所得税开支为$ 5.6 百万美元 7.2 截至二零二二年十二月三十一日止三个月之百万元。
截至2023年12月30日止三个月及2022年12月31日止三个月的实际税率分别为 16.2 %和 14.7 %，分别。截至2023年12月30日止三个月的实际税率较截至2022年12月31日止三个月的实际税率有所增加，主要是由于税前账面收入的地域分布发生变化。
10
目 录



为不确定的税务状况记录的未确认的税收优惠金额增加了$ 0.7 截至2023年12月30日止三个月的百万元。公司将不确定税务状况的应计利息和罚款确认为所得税费用的组成部分。截至2023年12月30日止三个月的利息及罚款金额并不重大。
一个或多个不确定的税务头寸可能会在未来12个月内解决。这些事项的解决预计不会对公司的综合经营业绩、财务状况和现金流量产生重大影响。该公司目前没有接受美国或任何外国司法管辖区的税务机关的审查。
当一项递延税项净资产的全部或部分很可能无法实现时，公司将维持估值备抵。截至2023年12月30日止三个月，公司继续对其在EMEA和APAC分部内的某些司法管辖区的递延税项净资产记录全额估值备抵，并对其在AMER分部内的某些司法管辖区的递延税项净资产进行部分估值，因为这些资产很可能不会主要根据历史业绩完全变现。公司将继续为其在每个适用司法管辖区的递延税项资产净额提供估值备抵，直至确定递延税项资产变现的可能性较大。

6. 每股收益
以下是计算截至2023年12月30日止三个月和2022年12月31日止三个月的基本和稀释每股收益所用金额的对账（单位：千，每股金额除外）：
三个月结束
  2023年12月30日 2022年12月31日
净收入 $ 29,215   $ 42,190  
基本加权平均已发行普通股 27,485   27,639  
以股份为基础的奖励和未行使期权的稀释效应 528   666  
稀释加权平均流通股 28,013   28,305  
每股收益：
基本 $ 1.06   $ 1.53  
摊薄 $ 1.04   $ 1.49  
截至二零二三年十二月三十日止三个月及二零二二年十二月三十一日止三个月 无 反稀释性奖项。
有关公司股份回购计划的信息，另见附注12“股东权益”。

7. 租约
所示截至2023年12月30日和2022年12月31日止三个月的租赁费用构成部分如下（单位：千）：
三个月结束
12月30日，
2023		 12月31日，
2022
融资租赁费用：
使用权资产摊销 $ 1,518   $ 1,614  
租赁负债利息 1,322   1,272  
经营租赁费用 2,618   2,606  
其他租赁费用 2,062   1,766  
合计 $ 7,520   $ 7,258  
根据使用权（“ROU”）资产的性质，融资租赁ROU资产的摊销、经营租赁费用和其他租赁费用记入销售商品或销售成本以及管理费用和融资利息
11
目 录



租赁负债记入简明综合全面收益表的利息开支内。其他租赁费用包括估计总期限为十二个月或以下的租赁的租赁费用以及与租赁占有日期之后发生的因素或情况变化导致租赁付款变动有关的可变租赁费用。
下表列示公司简明合并资产负债表中包含的租赁资产和租赁负债金额（单位：千）：
财务报表项目 12月30日，
2023		 9月30日，
2023
物业、厂房及设备
融资租赁资产 固定资产、工厂及设备，净值 $ 39,835   $ 37,391  
经营租赁资产 经营租赁使用权资产 67,420   69,363  
租赁资产总额 $ 107,255   $ 106,754  
负债和股东权益
当前
  融资租赁负债 长期债务和融资租赁债务的流动部分 $ 5,034   $ 4,034  
经营租赁负债 其他应计负债 9,172   8,363  
非现行
  融资租赁负债 长期债务和融资租赁债务，扣除流动部分 41,144   39,271  
经营租赁负债 长期经营租赁负债 35,989   38,552  
租赁负债总额 $ 91,339   $ 90,220  

8.股份补偿
公司认$ 5.3 百万美元 5.8 分别于截至2023年12月30日止三个月及2022年12月31日止三个月与股份奖励相关的补偿开支百万。

9. 诉讼
公司在日常经营过程中为诉讼当事人。当我们确定很可能出现不利结果，并且可以合理估计损失金额时，我们会在合并财务报表中记录未决法律事项的拨备。
管理层认为，任何此类程序，无论是单独的还是总体的，都不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大的正面或负面影响。然而，法律诉讼以及监管和政府事务具有内在的不确定性，可能会发生不利的裁决或其他事件。不利的解决方案可能涉及巨额罚款、民事或刑事处罚以及其他支出。

10. 可报告分部
可报告分部定义为可获得单独财务信息的企业组成部分，由主要经营决策者在评估业绩和分配资源时定期进行评估。公司使用内部管理报告系统，该系统提供重要的财务数据，以评估业绩并按区域分配公司的资源。分部的净销售额归属于生产产品或提供服务的地区。所提供的服务、所使用的制造流程、所服务的客户类别和所使用的订单履行流程是相似的，并且通常可以在各个细分市场之间互换。一个分部的业绩是根据它的营业收入来评估的。一个分部的营业收入包括其净销售额减去销售成本以及销售和管理费用，但不包括公司和其他费用。公司和其他费用主要指公司销售和管理费用，以及重组成本和其他费用（如果有的话）。这些费用不分配给
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分部，因为管理层在评估分部业绩时不包括此类成本。分部间交易一般按近似公平交易的金额入账。分部的会计政策与公司整体相同。
有关公司的资料 三个 截至2023年12月30日和2022年12月31日止三个月的可报告分部如下（单位：千）：
三个月结束
  12月30日，
2023		 12月31日，
2022
净销售额：
AMER $ 333,697   $ 389,662  
亚太地区 552,484   641,904  
欧洲、中东和非洲 121,938   89,373  
消除分部间销售 ( 25,512 ) ( 27,014 )
$ 982,607   $ 1,093,925  
   
营业收入（亏损）：
AMER $ 8,748   $ 17,415  
亚太地区 71,418   78,406  
欧洲、中东和非洲 ( 236 ) ( 639 )
公司及其他成本 ( 34,772 ) ( 37,841 )
45,158   57,341  
其他收入（费用）：
利息支出 ( 7,617 ) ( 6,894 )
利息收入 808   934  
杂项，净额 ( 3,502 ) ( 1,944 )
所得税前收入 $ 34,847   $ 49,437  
   
  12月30日，
2023		 9月30日，
2023
总资产：
AMER $ 1,089,798   $ 1,124,555  
亚太地区 1,665,865   1,696,795  
欧洲、中东和非洲 507,659   462,199  
企业和淘汰 41,291   37,623  
$ 3,304,613   $ 3,321,172  
   



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11. 担保
该公司根据其客户制造协议提供某些赔偿。在正常业务过程中，公司可能会不时有义务就公司的疏忽、不当行为、违约或侵犯第三方知识产权所引起的损害或责任对其客户或其客户的客户进行赔偿。某些协议扩大了更广泛的赔偿范围，虽然大多数协议都有合同限制，但有些没有。然而，公司一般不提供此类赔偿，并要求客户赔偿因公司遵守客户的规格或设计或使用其客户提供或指示使用的材料而引起的损害或责任。公司认为其在此类赔偿项下的义务并不重大。
在正常业务过程中，公司还向其客户提供有限保修，涵盖公司制造的产品的做工，在某些情况下还包括材料。这类保修一般规定，产品将不会出现公司做工上的缺陷，并符合双方商定的规格，期限一般从 12 个月到 24 几个月。公司的义务一般限于通过修复或更换此类缺陷产品来纠正任何缺陷，费用由其承担。公司的保修一般不包括因客户提供的部件有问题、设计缺陷或任何一方造成的损坏或公司以外的原因造成的缺陷。
公司提供了在确认产品收入时根据其有限保修可能产生的成本的估计，并为具体确定的产品问题建立了额外的准备金。这些成本主要包括必要时与维修或更换相关的人工和材料，并包含在公司随附的简明合并资产负债表的“其他应计负债”中。影响公司保修责任的主要因素包括已发货单位的价值和数量以及保修索赔的历史和预期率。由于这些因素受到实际经验和未来预期的影响，公司评估其记录的保修负债的充分性，并根据需要调整金额。
下表汇总了截至2023年12月30日和2022年12月31日止三个月与公司有限保修责任相关的活动（单位：千）：
三个月结束
2023年12月30日 2022年12月31日
准备金余额，期初 $ 5,821   $ 6,925  
期间发出的保证的应计费用 946   727  
期内结算（现金或实物） ( 277 ) ( 1,131 )
准备金余额，期末 $ 6,490   $ 6,521  

12. 股东权益
2022年8月18日，董事会批准了一项股份回购计划，根据该计划，公司被授权回购最多$ 50.0 百万普通股（“2023年计划”）。2023年计划立即生效，没有到期。截至2023年12月30日止三个月，公司回购 无 本计划下的股份。截至2022年12月31日止三个月，公司回购 115,723 该计划下的股票，价格为$ 11.5 万，均价$ 99.12 每股。截至2023年12月30日，$ 5.7 2023年计划下仍有百万人的权限。
根据上述计划回购的所有股份均记为库存股。
有关公司于2024年1月16日宣布的2024年计划的更多信息，请参阅附注15，“后续事件”。


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13. 贸易应收账款销售方案
公司与MUFG银行、株式会社东京三菱日联银行（Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ，Ltd.）（“MUFG RPA”）、汇丰银行（中国）有限公司、厦门分行（“汇丰RPA”）及其他非关联金融机构签订了应收账款采购总协议，根据这些协议，公司可以选择以折扣价出售应收款项。所有设施均为未承诺设施。MUFG R下的最大融资金额PA是$ 340.0 百万。汇丰RPA下的最高融资额度为$ 70.0 百万。MUFG RPA将自动延长每年，除非任何一方给予不低于 10 提前几天通知，协议不应延期。汇丰银行RPA的条款与MUFG RPA的条款大体一致。
根据这些方案转让的应收款项作为销售额入账，因此，根据这些方案出售的应收款项不包括在简明综合资产负债表的应收账款中，并在简明综合现金流量表中作为经营活动提供的现金反映。转让所得款项反映应收款项的面值减去折扣。出售折让于出售期间于综合收益简明综合报表的「杂项、净额」内入账。该公司继续为已售应收账款提供服务并履行所有应收账款管理职能，作为交换，根据MUFG RPA和汇丰银行RPA收取服务费。截至2023年12月30日止三个月和2022年12月31日止三个月确认的与贸易应收账款计划相关的服务费并不重要。

该公司卖出$ 223.6 百万美元 185.6 百万 这些计划或其前身下的贸易应收账款，期间 截至2023年12月30日及2022年12月31日止三个月， 分别换取现金收益 $ 221.0 百万美元 183.6 分别为百万。截至 2023年12月30日 和2022年12月31日，$ 226.9 百万美元 196.8 根据贸易应收账款计划出售并须由公司提供服务的应收账款分别为百万，仍未偿还且尚未由MUFG银行或汇丰银行收回。

14. 与客户订立合约的收入
对于与客户的安排，收入会随着时间的推移而确认：（i）公司的业绩不会产生具有公司替代用途的资产，以及（ii）公司对截至目前已完成的业绩拥有可强制执行的付款权利，包括合理的利润率。随着时间推移确认的收入是根据迄今已发生的成本加上合理的利润率估计的。如果随着时间的推移未能满足上述两个条件中的任何一个来确认收入，则在此类产品的控制权转移给客户后确认收入，这通常发生在发货或交付时，具体取决于基础安排的条款。
公司在合同存在时确认收入，并在通过将产品或服务的控制权转让给客户而满足履约义务时确认收入。合同在得到双方的认可和承诺、确定了当事人的权利、确定了付款条件、合同具有商业实质和很可能收取对价的情况下进行会计处理。履约义务是合同中向客户转让可明确区分的商品或服务的承诺。
本公司一般订立一项总服务安排，以建立开展业务的框架。这些安排代表适用于个别订单的公司服务的主要条款和条件，但它们不承诺客户与公司合作或继续与公司合作，也不要求客户对任何具体的采购数量或价格承担义务。此外，这些条款可以在适当的情况下进行修改。
客户采购订单是针对主要具有固定定价和交付要求的特定数量接收的。因此，对于我们的大多数合同，在客户提交采购订单之前，无法保证公司获得任何收入。因此，公司一般认为其与客户的安排是主服务安排与采购订单的结合。公司与客户的大部分安排产生了单一的履约义务，因为转让单个制造产品或服务的承诺能够被区分。
公司的履约义务是随着工作的进展或在某个时间点上随着时间的推移而履行的。如果公司拥有可强制执行的受偿权，包括合理的利润率，则履约义务随着时间的推移而得到履行。确定一项可强制执行的受偿权是否包括合理的利润空间需要进行判断，并在逐个合同的基础上进行评估。
一般来说，不存在与所提供的商品或服务相关的主观客户接受要求或进一步义务；如果存在此类要求或义务，则在此类要求完成并履行此类义务时确认销售。
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公司不允许有一般的退货权。净销售额包括向客户开具的运费和装卸费以及自付费用的金额。相应的运输和装卸费用及自付费用计入销售成本。由政府当局评估的对特定创收交易征收和同时征收的税款，由公司从客户处收取，不包括在净销售额中。
合同费用
对于需要按时间确认收入的合同，衡量完工进度的方法的选择需要判断，并基于要提供的产品或服务的性质。公司使用基于成本的进度输入计量，因为它最好地描述了向客户转移资产的情况，这种情况发生在制造过程中产生成本或提供服务时。在基于成本的进度计量下，完成进度的程度是根据迄今为止发生的成本来计量的。
没有获得或履行客户合同的其他成本。
分类收入
下表包括公司按地理可报告分部和市场部门分列的所示财政年度的收入（单位：千）：
三个月结束
2023年12月30日
可报告分部：
AMER 亚太地区 欧洲、中东和非洲 合计
市场板块：
医疗保健/生命科学 $ 165,607   $ 164,722   $ 50,604   $ 380,933  
工业 83,901   304,758   46,000   434,659  
航空航天/国防 82,721   60,692   23,602   167,015  
外部收入 332,229   530,172   120,206   982,607  
分部间销售 1,468   22,312   1,732   25,512  
分部收入 $ 333,697   $ 552,484   $ 121,938   $ 1,008,119  
三个月结束
2022年12月31日
可报告分部：
AMER 亚太地区 欧洲、中东和非洲 合计
市场板块：
医疗保健/生命科学 $ 215,381   $ 223,290   $ 49,196   $ 487,867  
工业 103,027   350,584   18,471   472,082  
航空航天/国防 68,022   45,654   20,300   133,976  
外部收入 386,430   619,528   87,967   1,093,925  
分部间销售 3,232   22,376   1,406   27,014  
分部收入 $ 389,662   $ 641,904   $ 89,373   $ 1,120,939  

截至2023年12月30日及2022年12月31日止三个月，约 84 %和 81 公司收入的百分比分别确认为随时间转移的产品和服务。
合同余额
收入确认、开票和现金收款的时间安排导致公司随附的简明合并资产负债表上的开票应收账款、合同资产和递延收入。
合同资产：对于某一时点履行的履约义务，在收入确认后发生开票，此时客户已开票，由此产生的资产记入应收账款。对于随着工作进展而长期履行的履约义务，公司拥有无条件的受付权，这导致
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合同资产的确认。 下表汇总了截至2023年12月30日和2022年12月31日止三个月期间公司合同资产的活动情况（单位：千）：
三个月结束
2023年12月30日 2022年12月31日
合同资产，期初 $ 142,297   $ 138,540  
期间确认的收入 824,963   884,099  
期间收取或开票的金额 ( 835,620 ) ( 903,623 )
合同资产，期末 $ 131,640   $ 119,016  
递延收入：递延收入是在根据合同条款向客户转让商品或服务之前从客户收到对价时记录的，该对价包含在简明综合资产负债表上客户的预付款中。截至2023年12月30日及2023年9月30日应占递延收入的客户预付款余额为$ 159.4 百万美元 158.7 分别为百万。预付款不被视为重要的融资成分，因为它被用于满足合同早期阶段可能更高的营运资金需求，并保护公司免受对方未能充分完成其在合同下的部分或全部义务的影响。递延收入在满足所有收入确认标准时确认为收入。对于随着时间的推移而履行的履约义务，将随着工作的进展而确认；否则将根据运输条款确认递延收入

15. 后续事件
2024年1月16日，公司宣布追加$ 50.0 百万的股票回购授权（“2024年计划”），授权回购其普通股，留下$ 55.7 根据2023年和2024年合并计划，可获得百万回购授权。2024年计划将在2023年计划完成后开始。

2024年1月期间，该公司承诺实施重组计划，预计将产生约$ 10.0 2024财年第二季度的百万重组费用，主要是遣散费现金费用。
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项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

1995年《私人证券诉讼改革法》下的“安全港”警示性声明：

本10-Q表中包含的指导性或非历史事实的陈述（例如未来时态的陈述和包括相信、预期、打算、计划、预期、目标、目标和类似术语和概念的陈述），包括对尚未完成的时期的所有讨论，均为涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。这些风险和不确定性包括通胀压力对我们的生产成本、盈利能力以及对我们市场的经济前景的影响；由于经济周期、自然灾害或其他原因导致的短缺和延迟获得组件的影响；客户在正在进行的和新的计划中延迟、更改、取消或预测不准确的风险；我们的中国厦门子公司被列入工业和安全局未经核实的名单的影响；从重组或类似行动中实现预期节省的能力，以及相关费用与实际费用相比是否足够；未来订单缺乏可见性，特别是考虑到不断变化的经济状况；我们所服务的行业、部门和客户的经济表现；诉讼和监管调查和诉讼的结果，包括与此类结果有关的任何挑战的结果；关税、贸易争端、贸易协定和其他贸易保护措施的影响；某些行业或项目的收入数量在特定时期对我们利润率的影响；我们获得新客户的能力，维持我们现有的客户群并及时交付产品；某些客户工作集中的风险；与新的或最近的客户、计划或服务相关的特定风险，这些风险包括客户和其他延迟、启动成本、潜在的无法执行、建立适当的协议条款以及缺乏订单量和时间的跟踪记录；新计划和设施的启动成本的影响或与关闭或合并设施相关的成本；过渡计划中可能出现的意外成本和运营中断，包括公司设施之间的过渡；新项目赢得和/或客户需求可能不会导致预期收入或盈利的风险；客户订单可能不会导致长期关系；我们成功管理和执行复杂商业模式的能力，该模式的特点是产品组合高，对质量、监管和其他要求要求苛刻；与过剩和过时库存相关的风险，包括代表客户购买的库存可能不会被客户消耗或以其他方式支付的风险，导致库存注销；与信息技术系统和数据安全相关的风险；不断增加的监管和合规要求；任何税法变化和相关的外国司法管辖区税收发展；由于其他国家采取的行动或其他原因，目前或未来可能存在的资金汇回美国境外的障碍；司法管辖结果对我们的税收、税率、以及我们使用递延税项资产和净经营亏损的能力；全球经济领域的疲软；产品定价和利润率变化的影响；原材料和零部件成本波动；我们进行业务往来的货币价值波动的潜在影响；经济状况变化的影响，美国和我们开展业务的其他国家的政治状况和税收事项；其他世界或当地事件或我们无法控制的其他事件的潜在影响（例如俄罗斯和乌克兰之间的冲突、中东冲突、中国与台湾或中国与美国之间的紧张局势升级、能源价格变化、恐怖主义、全球卫生流行病和天气事件）；竞争加剧的影响；无法成功管理人力资本；财务会计准则的变化；以及本文和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中详述的其他风险，特别是我们的2023财年10-K表中包含的风险因素。




* * *

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概览
Plexus Corp.及其子公司（统称“Plexus”、“公司”、“我们的”或“我们”）参与的电子制造服务（“EMS”）行业。自1979年以来，我们一直与公司合作，创造建设更美好世界的产品。我们是一家全球领先企业，拥有超过20,000人的团队，他们致力于提供设计和开发、供应链解决方案、新产品引入、制造和维持服务。我们专门为产品高度复杂、监管环境要求苛刻的行业客户提供服务。我们通过在产品的整个生命周期中提供创新、全面的解决方案，为医疗保健/生命科学、工业和航空航天/国防市场领域的全球领先公司提供卓越的客户服务。我们向美洲（“AMER”）、亚太地区（“APAC”）和欧洲、中东和非洲（“EMEA”）地区的客户提供这些创新解决方案。
以下管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析（“MD & A”）旨在从管理层的角度对短期结果和未来前景进行分析，包括对财务状况和经营成果的评估、不代表未来经营的事件和不确定性以及我们认为将增强对我们公司财务状况、现金流量和财务状况和经营成果的其他变化的理解的任何其他财务或统计数据
以下信息应与我们在此包含的简明合并财务报表和第二部分中包含的“风险因素”、此处包含的项目1a以及我们截至2023年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告的第一部分、项目1a以及我们在上面包含的“安全港”警示性声明一起阅读。
市场压力更新
由于全球供应链的限制，我们经历了无法及时采购某些组件的情况。这些限制影响了我们满足客户需求的能力，并可能抑制我们从客户那里获取需求的能力。延长的交货时间要求我们在库存方面进行额外投资，以满足客户的需求。

在2024财年第一季度，我们经历了市场驱动的客户库存修正，客户的库存修正以及医疗保健/生命科学和工业市场部门的需求逐渐减弱，造成我们运营效率低下。我们预计，市场驱动的客户库存调整和某些行业的需求疲软将是一个近期挑战，将在2024财年晚些时候有所缓解。然而，如果市场疲软持续较长时间，这将影响我们未来期间的经营业绩。

全球最低税已经或预计将在我们开展业务的许多国家实施。我们预计，这将对我们从2025财年开始的现有免税期和有效税率产生重大不利影响。随着每个司法管辖区将这些变化纳入税法，我们将继续监测这些发展。

我们认为，我们的资产负债表定位于支持我们所面临的宏观经济压力所带来的潜在未来挑战。截至2024财年第一季度，现金和现金等价物以及限制性现金为2.32亿美元，而债务、融资租赁义务和其他融资为4.43亿美元。截至2023年12月30日，我们信贷安排下的借款为2.43亿美元，在我们5亿美元的循环承诺中剩余2.57亿美元可供使用，以及在与银行达成共同协议后将我们的循环承诺扩大至7.5亿美元的能力。由于与营运资本投资相关的信贷安排下的借款增加以及利率上升的影响，利息支出可能会增加到当前水平以上。请参阅简明合并财务报表附注中的附注3，“债务、融资租赁和其他融资义务”，以及第一部分第2项中的“管理层的讨论和分析流动性和资本资源”，以获取更多信息。


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经营成果
合并业绩摘要。下表列出了部分合并财务数据（百万美元，每股数据除外）：
三个月结束
2023年12月30日 2022年12月31日
净销售额 $ 982.6 $ 1,093.9
销售成本 894.5 992.7
毛利 88.1 101.2
毛利率 9.0 % 9.3 %
营业收入 45.2 57.3
营业利润率 4.6 % 5.2 %
其他费用 10.3 7.9
所得税费用 5.6 7.2
净收入 29.2 42.2
稀释每股收益 $ 1.04 $ 1.49
投入资本回报率* 10.3 % 13.8 %
经济回报* 2.1 % 4.8 %
* Non-GAAP指标；更多信息请参阅下面的“投资资本回报率（“ROIC”）和经济回报率”以及附件 99.1。
净销售额。截至2023年12月30日止三个月，净销售额较截至2022年12月31日止三个月减少1.113亿美元，或10.2%。
净销售额由管理层按反映我们可报告分部的地理分部和市场部门进行分析。管理层衡量运营绩效，并按地域分部分配资源。我们的全球业务发展战略是基于我们的目标市场部门。
按可报告分部划分的净销售额讨论如下（单位：百万）：
三个月结束
2023年12月30日 2022年12月31日
净销售额：
AMER $ 333.7 $ 389.7
亚太地区 552.5 641.9
欧洲、中东和非洲 121.9 89.4
消除分部间销售 (25.5) (27.1)
净销售总额 $ 982.6 $ 1,093.9
AMER。与截至2022年12月31日的三个月相比，AMER部门截至2023年12月30日的三个月的净销售额减少了5600万美元，即14.4%。净销售额下降的原因是客户终端市场需求总体净减少，包括市场驱动的客户库存调整以及零部件价格虚高的减少。由于新客户的生产增加，增加了870万美元，部分抵消了减少额。
亚太地区。与截至2022年12月31日的三个月相比，亚太地区截至2023年12月30日的三个月的净销售额减少了8940万美元，降幅为13.9%。净销售额下降的原因是客户终端市场需求总体净减少，包括市场驱动的客户库存调整以及零部件价格虚高的减少，部分被供应链限制的部分缓解所抵消。由于为现有客户生产新产品而增加了1230万美元，进一步抵消了减少额。
欧洲、中东和非洲。与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月30日的三个月欧洲、中东和非洲分部的净销售额增加了3250万美元，即36.4%。净销售额的增长是由于一个新客户的生产增加以及客户终端市场需求总体净增加而增加了1560万美元。涨幅进一步扩大
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受现有客户新产品产量增加520万美元的推动，部分被过高的组件定价降低所抵消。
我们在所示财政期间按市场部门划分的净销售额如下（单位：百万）：
三个月结束
2023年12月30日 2022年12月31日
净销售额：
医疗保健/生命科学 $ 380.9 $ 487.9
工业 434.6 472.1
航空航天/国防 167.1 133.9
净销售总额 $ 982.6 $ 1,093.9
医疗保健/生命科学.与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月30日的三个月，医疗保健/生命科学部门的净销售额减少了1.07亿美元，降幅为21.9%。净销售额下降的原因是客户终端市场需求总体净减少，包括市场驱动的客户库存调整以及零部件价格虚高的减少。由于为现有客户生产新产品而增加了910万美元，部分抵消了减少额。
工业。截至2023年12月30日止三个月，工业部门的净销售额较截至2022年12月31日止三个月减少3750万美元，或7.9%。净销售额下降的原因是客户终端市场需求总体净减少，包括市场驱动的客户库存调整以及零部件价格虚高的减少。由于新客户的生产增加，增加了2070万美元，部分抵消了减少额。
航空航天/国防.与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月30日的三个月，航空航天/国防部门的净销售额增加了3320万美元，增幅为24.8%。这一增长是由于客户终端市场需求总体净增加，以及由于现有客户的新产品产量增加而增加了8.0百万美元。这一增长被零部件价格虚高的减少部分抵消。
销售成本。截至2023年12月30日止三个月的销售成本较截至2022年12月31日止三个月减少9820万美元，或9.9%。销售成本主要包括材料和部件成本、人工成本和间接费用。截至2023年12月30日及2022年12月31日止三个月，总销售成本约89%至91%为可变性质，并随销量波动。这些成本中约有87%至88%与材料和部件成本有关。
与截至2022年12月31日止三个月相比，截至2023年12月30日止三个月的销售成本下降主要是由于净销售额下降和客户组合的积极转变，但部分被固定成本增加所抵消。
毛利。截至2023年12月30日止三个月的毛利较截至2022年12月31日止三个月减少1310万美元，或12.9%。截至2023年12月30日止三个月的毛利率为9.0%，较截至2022年12月31日止三个月下降30个基点。与截至2022年12月31日止三个月相比，毛利和毛利率下降的主要驱动因素是净销售额下降和支持新客户计划爬坡的固定成本增加，但部分被客户组合的积极转变所抵消。
营业收入。截至2023年12月30日止三个月的营业收入较截至2022年12月31日止三个月减少12.1百万美元，或21.1%。截至2023年12月30日止三个月的营业利润率为4.6%，较截至2022年12月31日止三个月下降60个基点。截至2023年12月30日止三个月营业收入和营业利润率下降的主要驱动因素是毛利率下降部分被销售和管理费用（“S & A”）减少90万美元所抵消。S & A的减少主要是由于激励薪酬成本的减少。
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目 录



所示会计期间按可报告分部划分的营业收入讨论（百万）：
三个月结束
12月30日，
2023		 12月31日，
2022
营业收入：
AMER $ 8.7 $ 17.4
亚太地区 71.4 78.4
欧洲、中东和非洲 (0.2) (0.6)
公司及其他成本 (34.7) (37.9)
营业总收入 $ 45.2 $ 57.3
AMER。与截至2022年12月31日止三个月相比，截至2023年12月30日止三个月的营业收入减少了870万美元，这主要是由于净销售额减少，部分被客户组合的积极变化所抵消。
亚太地区。与截至2022年12月31日止三个月相比，截至2023年12月30日止三个月的营业收入减少了700万美元，主要是由于净销售额减少，但部分被客户组合的积极转变和S & A的减少所抵消。
欧洲、中东和非洲。与截至2022年12月31日止三个月相比，截至2023年12月30日止三个月的营业收入增加了0.4百万美元，这主要是由于净销售额增加，但部分被固定成本增加所抵消。
其他费用。截至2023年12月30日止三个月的其他开支较截至2022年12月31日止三个月增加240万美元。截至2023年12月30日止三个月的其他费用增加主要是由于其他杂项收入减少0.9百万美元，利息支出增加0.7百万美元，原因是平均利率和平均每日借款水平较高，以及保理费用增加0.6百万美元。
所得税。截至2023年12月30日止三个月的所得税费用为560万美元，而截至2022年12月31日止三个月的所得税费用为720万美元。减少的主要原因是税前账面收入减少。
我们的年度有效税率与美国法定税率21.0%不同，这主要是由于全球收益的地理分布以及给予位于亚太地区的一家子公司的免税期，我们在那里获得了很大一部分收益。我们的有效税率也可能受到与税务机关的纠纷、税务筹划活动、对不确定税务状况的调整以及估值免税额变化的影响。
假设税法没有变化，预计2024财年的年度有效税率约为15.0%至17.0%。
净收入。截至2023年12月30日止三个月的净收入减少13.0百万美元，或30.8%，截至2022年12月31日止三个月为29.2百万美元。净收入减少主要是由于营业收入减少和其他费用增加，部分被前面讨论的税收费用减少所抵消。
稀释每股收益。截至2023年12月30日止三个月的稀释后每股收益从截至2022年12月31日止三个月的1.49美元降至1.04美元，这主要是由于上述因素导致的净收入减少，部分被稀释后流通股的减少所抵消。
投资资本回报率（“ROIC”）和经济回报。我们使用的财务模型与我们的业务战略相一致，其中包括15%的ROIC目标，这将超过我们的加权平均资本成本（“WACC”）500多个基点，并代表着正的经济回报。经济回报是我们的ROIC超过WACC的金额。
非GAAP财务指标，包括ROIC和经济回报，被用于内部管理目标和决策，因为这些指标为管理层和投资者提供了对财务业绩的额外洞察。特别是，我们提供了ROIC和经济回报，因为我们相信它们提供了对推动管理决策的指标的洞察力。我们将ROIC和经济回报视为评估我们长期资本投资效率和效果的重要衡量标准。在确定薪酬的某些要素以及经济回报绩效时，我们也使用ROIC作为绩效标准。
我们将ROIC定义为重组前的含税营业收入和其他特殊项目除以第一阶段连续两个季度的平均投入资本。投入资本定义为股权加债务和经营租赁负债，减去现金和现金等价物。其他公司可能不会以相同的方式定义或计算ROIC。ROIC等
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非GAAP财务指标应作为根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）编制的财务业绩指标的补充而非替代考虑。
我们每年审查我们对WACC的内部计算。我们的WACC为2024财年的8.2%和2023财年的9.0%。通过行使纪律来产生超过我们的WACC的ROIC，我们的目标是为股东创造价值。截至2023年12月30日止三个月，基于我们8.2%的WACC，10.3%的ROIC反映了2.1%的经济回报；截至2022年12月31日止三个月，基于我们9.0%的加权平均资本成本，13.8%的ROIC反映了4.8%的经济回报。
有关我们使用美国公认会计原则编制的财务报表的ROIC、经济回报和调整后营业收入（含税）的对账，请参阅表格10-Q上本季度报告的附件 99.1，该表格以引用方式并入本文。
请参阅下表，其中包含所示会计期间的ROIC和经济回报的计算（单位：百万美元）：
三个月结束
  12月30日，
2023		 12月31日，
2022
调整后营业收入（税收影响） $ 151.7 $ 192.7
平均投入资本 1,479.6 1,392.0
税后ROIC 10.3 % 13.8 %
WACC 8.2 % 9.0 %
经济回报 2.1 % 4.8 %
流动性和资本资源
截至2023年12月30日，现金及现金等价物和限制性现金为2.324亿美元，而截至2023年9月30日为2.567亿美元。
截至2023年12月30日，我们90%的现金及现金等价物余额由我们的外国子公司在美国境外持有。目前，我们认为我们的现金余额，连同我们的信贷安排下的可用现金，将足以满足我们未来十二个月和可预见的未来的流动性需求和潜在的股票回购。
我们未来的经营活动现金流将减少4200万美元，这是由于在2019财年开始的第一笔付款的八年期间内支付的被视为汇回未分配外国收益的美国联邦税的现金支付。下表提供了这些未来现金流出的预期时间，按照以下剩余三年的分期时间表（单位：百万）：
2024年剩余 $ 10.6
2025 14.1
2026 17.3
合计 $ 42.0
现金流。下表提供了现金流量汇总（单位：百万）：
三个月结束
12月30日，
2023		 12月31日，
2022
经营活动使用的现金流量 $ (3.0) $ (48.8)
投资活动使用的现金流量 (28.6) (21.6)
筹资活动提供的现金流量 5.8 39.4
汇率变动对现金及现金等价物的影响 1.6 3.4
现金及现金等价物和受限制现金净减少额 $ (24.2) $ (27.6)


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经营活动。截至2023年12月30日止三个月，用于经营活动的现金流量为300万美元，而截至2022年12月31日止三个月，用于经营活动的现金流量为4880万美元。减少的主要原因是：现金流改善（减少）：

•净收入减少（13.0）百万美元。
•5870万美元的应付账款现金流主要受材料采购和向供应商付款的时间驱动。
•与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月30日的三个月中，由于需要前期库存采购的项目增加较少，库存水平以较慢的速度增长，导致库存现金流达到2640万美元。
•与截至2022年12月31日止三个月相比，截至2023年12月30日止三个月的预付款减少幅度较大，导致客户现金流产生的预付款为（28.2）百万美元。
•合同资产现金流（9.0）亿美元，原因是随着时间的推移确认收入的客户收到的预付款减少。
下表汇总了所示期间的现金周期天数（以天为单位）：
三个月结束
12月30日，
2023		 12月31日，
2022
应收账款天数 61 61
合同资产天数 12 10
库存天数 161 151
应付账款天数 (66) (69)
预付款项天数（1） (73) (70)
年化现金周期 95 83
（1）在前期金额反映的客户预付款列报中包括重新分类。截至2022年12月31日，该重新分类的影响是公司预付款项天数增加，年化现金周期减少23天。
我们将应收账款和合同资产中的天数作为各自季度的每个资产负债表项目逐日除以各自季度的年化销售额。我们将库存、应付账款和预付款中的天数计算为相应季度的每个资产负债表细目除以相应季度的年化销售成本。我们将年化现金周期计算为应收账款天数、合同资产天数和存货天数之和，减去应付账款天数和预付款天数。
截至2023年12月30日，与2022年12月31日相比，年化现金周期天数增加了12天，原因如下：
截至2023年12月30日止三个月的应收账款天数与截至2022年12月31日止三个月持平。
截至2023年12月30日止三个月的合同资产天数较截至2022年12月31日止三个月增加两天。增加的主要原因是客户的预付款减少，这些安排要求随着产品的生产而随着时间的推移确认收入。
截至2023年12月30日止三个月的存货天数较截至2022年12月31日止三个月增加十天。这一增长主要是由于截至2023年12月30日止三个月的销售额低于上年，部分被较低的库存所抵消。
截至2023年12月30日止三个月的应付账款天数较截至2022年12月31日止三个月减少三天。减少的主要原因是材料采购和向供应商付款的时间安排。
截至2023年12月30日止三个月的预付款天数较截至2022年12月31日止三个月增加三天。这一增长主要是由于截至2023年12月30日止三个月的销售额低于上年，部分被根据较低的库存余额从客户收到的预付款减少所抵消。
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自由现金流。我们将自由现金流（“FCF”）定义为一种非公认会计准则财务指标，即运营中产生或使用的现金流减去资本支出。截至2023年12月30日止三个月的FCF为（31.7）亿美元，与截至2022年12月31日止三个月的（71.9）亿美元相比，改善了4020万美元。FCF的改善主要是由于为支持我们的客户而减少了对库存的营运资本投资以及由于付款时间导致应付账款增加。
包括FCF在内的非公认会计准则财务指标被用于内部管理评估，因为此类指标为投资者提供了对持续财务业绩的额外洞察。特别是，我们提供FCF是因为我们相信它可以洞察推动管理决策的指标。我们将FCF视为一项重要的财务指标，因为它展示了我们产生现金的能力，并使我们能够寻求提高股东价值的机会。FCF是一种非公认会计原则的财务指标，应该被视为是我们根据公认会计原则编制的财务业绩指标的补充而不是替代。
使用GAAP编制的FCF与我们财务报表的对账如下（单位：百万）：
三个月结束
12月30日，
2023		 12月31日，
2022
经营活动使用的现金流量 $ (3.0) $ (48.8)
不动产、厂房和设备付款 (28.7) (23.1)
自由现金流 $ (31.7) $ (71.9)
投资活动。截至2023年12月30日止三个月，用于投资活动的现金流量为2860万美元，而截至2022年12月31日止三个月的现金流量为2160万美元。用于投资活动的现金增加是由于资本支出增加了560万美元。
我们估计2024财年的资本支出将约为1.00亿美元至1.20亿美元，用于支持新的项目坡道和更换旧设备。
融资活动。 截至2023年12月30日止三个月，融资活动提供的现金流量为580万美元，而截至2022年12月31日止三个月，融资活动提供的现金流量为3940万美元。减少的主要原因是截至2023年12月30日止三个月的信贷融资净借款为10.0百万美元，而截至2022年12月31日止三个月的信贷融资净借款为57.0百万美元，以及我们的普通股回购减少了1150万美元。
2022年8月18日，董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们被授权回购最多5000万美元的普通股（“2023年计划”）。2023年计划立即生效，没有到期。在截至2023年12月30日的三个月内，我们没有根据该计划购买任何股票。在截至2022年12月31日的三个月内，我们根据该计划以1150万美元的价格购买了115,723股股票，平均价格为每股99.12美元。截至2023年12月30日，2023计划下仍有570万美元的授权。根据上述计划回购的所有股份均记为库存股。
2024年1月16日，我们宣布了额外的5000万美元股票回购授权（“2024年计划”），授权我们回购我们的普通股。根据2023年和2024年的合并计划，现在共有5570万美元的回购授权。2024年计划将在2023年计划完成后开始。
我们与MUFG银行、株式会社东京三菱日联银行（Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ，Ltd.）（“MUFG RPA”）、汇丰银行（中国）有限公司、厦门分行（“汇丰RPA”）和其他非关联金融机构签订了应收账款购买主协议，根据这些协议，我们可以选择以折扣价出售应收账款。这些设施是未承诺的设施。截至2023年12月30日，MUFG RPA项下的最高融资金额为3.40亿美元。截至2023年12月30日，汇丰银行RPA项下的最高融资金额为7000万美元。除非任何一方提前不少于10天通知协议不应延期，否则MUFG的RPA将每年自动延期。汇丰银行RPA的条款与此前讨论的MUFG RPA的条款大体一致。
在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三个月内，我们分别根据这些计划出售了2.236亿美元和1.856亿美元的贸易应收账款，分别换取了2.210亿美元和1.836亿美元的现金收益。截至2023年12月30日和2022年12月31日，根据贸易应收账款计划出售并须由我们提供服务的应收账款分别有2.269亿美元和1.968亿美元仍未偿还，并且尚未被MUFG银行或汇丰银行收回。
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在所有情况下，出售折扣均于出售期间于综合全面收益简明报表的「杂项、净额」内入账。有关应收账款销售计划的更多信息，请参见简明综合财务报表附注中的附注13，“贸易应收账款销售计划”。
基于目前的预期，我们认为，我们预计的运营提供的现金流、可用现金和现金等价物、信贷融通下的潜在借款以及我们的租赁能力应该足以满足我们的营运资金和固定资本要求，以及在管理层认为适当的情况下根据我们的股票回购授权执行未来十二个月。我们认为，我们的资产负债表能够支持宏观经济因素带来的潜在未来挑战，这些因素包括与组件更长的交货期相关的营运资金需求增加、组件和劳动力成本增加，以及供应链限制导致的运营效率低下。截至2024财年第一季度末，现金和现金等价物以及限制性现金为2.32亿美元，而债务、融资租赁和其他融资义务为4.43亿美元。如果我们未来的融资需求增加，那么我们可能需要安排额外的债务或股权融资。因此，我们不时评估和考虑各种融资替代方案，以补充我们的财务资源。然而，我们不能保证我们将能够以可接受的条件或根本无法作出任何此类安排。

披露关键会计估计
我们的关键会计政策在我们的2023年年度报告10-K表中披露。在2024财年第一季度，没有重大变化。

新会计公告
见简明综合财务报表附注中关于最近会计公告的附注1，“最近采用的会计公告”和“最近发布的尚未采用的会计公告”。 

项目3。关于市场风险的定量和定性披露
我们的外汇和利率变化带来的市场风险敞口与我们在2023年10-K表格年度报告中披露的风险敞口没有重大变化。
外币风险
我们的国际业务产生了潜在的外汇风险。我们的政策是以部分抵消外币汇率变动影响的方式有选择地对冲我们的外币计价交易。我们通常只使用外币合约来对冲那些与以非功能货币计价的某些资产和负债相关的货币风险。标的交易的相应损益一般与这些外币套期保值的损益相抵。我们无法预测汇率的变化，也无法预测我们将能够在多大程度上管理货币汇率变化的影响。这些变化可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。
我们在所示期间以美元以外的货币计值的交易百分比如下：
三个月结束
  2023年12月30日 2022年12月31日
净销售额 10% 7%
总成本 18% 15%
我们评估了上述期间以美元以外货币计价的交易的潜在外汇汇率风险。基于我们的整体货币敞口，截至2023年12月30日，美元相对于我们其他交易货币的价值变动10.0%不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

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利率风险
我们有金融工具，包括现金等价物和债务，它们对利率变化很敏感。我们投资活动的首要目标是保住本金，同时在不显著增加市场风险的情况下实现收益率最大化。为实现这一点，我们限制对任何一个发行人的本金敞口金额。
截至2023年12月30日，我们面临与我们的信贷安排相关的利率风险。根据公司的选择，信贷安排下的借款按（a）（1）对以美元计价的借款、定期有担保隔夜融资利率（“SOFR”）、（2）对以英镑计价的借款、每日简单无风险利率、加上（a）（1）和（2）每种情况下的10个基点计息，（b）对以欧元计价的借款、欧元同业拆借利率加上法定准备金率，或（c）等于（i）每年100个基点中的最高者、（ii）华尔街日报最后引用的最优惠利率（或者，如果没有引用，信贷便利另有规定），（iii）联邦基金有效利率和当日有效的隔夜银行融资利率中的较大者，在每种情况下加上每年50个基点（或者，如果两者都不可用，则按信贷便利另有规定），以及（iv）当日一个月利息期的定期SOFR加上110个基点，在每种情况下加上（a）、（b）和（c），根据公司当时的合并总债务（减去金额不超过1亿美元的某些非限制性现金和现金等价物）到合并EBITDA的适用利率差。截至2023年12月30日，信贷融通下的借款利率为SOFR加1.10%。2018年NPA下的借款基于固定利率，从而减轻了我们的大部分利率风险。我们的应收账款销售计划也面临利率风险。与MUFG银行纽约分行的应收帐款主购买协议（“MUFG RPA”）须根据协议中就每一经批准的债务人所欠的应收款项和适用的SOFR确定的适用保证金支付适用的资金成本，该期间等于截至该等应收款项的适用购买日期前两个工作日确定的适用于该等应收款项的贴现期，相对于该等应收款项的计价货币。其他贸易应收账款销售计划受类似条款约束。基于我们的整体利率敞口，截至2023年12月30日，利率变动10.0%不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

项目4。控制和程序
披露控制和程序
公司维持披露控制和程序，旨在确保公司在提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的文件中必须披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告。公司首席执行官（“CEO”）和首席财务官（“CFO”）在公司管理层的参与下，审查和评估了截至本报告涵盖期间结束时经修订的1934年证券交易法（“交易法”）下规则13a-15（e）和15d-15（e）中定义的公司披露控制和程序。基于此类评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至评估日期，公司的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的，（a）在记录、处理、总结和及时报告公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息方面，以及（b）在确保信息得到积累并酌情传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所要求的披露作出决定方面。
财务报告内部控制的变化
2024财年第一季度，公司财务报告内部控制（定义见《交易法》规则13a-15（f）和15d-15（f））没有发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
项目5。其他信息
在截至2023年12月30日的季度中，我们的董事或第16条高级管理人员均未采用或终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”（每个术语在S-K条例第408（a）项中定义）。

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第二部分。其他信息
项目1a。风险因素
除了本文讨论的风险和不确定性，特别是第一部分第2项中的“安全港”警示性声明和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中讨论的风险和不确定性之外，请参阅我们截至2023年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告第一部分第1A项中列出的风险因素没有重大变化。
项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途
2022年8月18日，董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司被授权回购最多5000万美元的普通股（“2023年计划”）。2023年计划立即生效，没有到期。截至2023年12月30日止三个月期间没有购买股票。截至2023年12月30日，根据该计划可购买的股票的最高美元价值为570万美元。
2024年1月16日，我们宣布了额外的5000万美元股票回购授权（“2024年计划”），授权我们回购我们的普通股。2024年计划将在2023年计划完成后开始。
项目6。展览
展品清单如下。
附件
没有。		    附件
31.1
31.2
32.1
32.2
99.1
101
以下材料来自Plexus Corp.截至2023年12月30日的财政季度的10-Q表格季度报告，格式为内联可扩展业务报告语言（“XBRL”）：（i）简明综合全面收益表，（ii）简明综合资产负债表，（iii）简明综合股东权益报表，（iv）简明综合现金流量表，及（v）简明综合财务报表附注。
101.INS 内联XBRL实例文档（实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中）。
101.SCH 内联XBRL分类法扩展架构文档。
101.CAL 内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档。
101.LAB 内联XBRL分类学扩展标签linkbase文档。
101.PRE 内联XBRL分类学扩展演示linkbase文档。
101.DEF 内联XBRL分类学扩展定义linkbase文档。
104
该公司截至2023年12月30日的第一财季10-Q表季度报告的封面，采用内联XBRL格式，包含在附件 101中。

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签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
  Plexus Corp.
注册人
日期： 2024年2月2日 /s/Todd P. Kelsey
  Todd P. Kelsey
首席执行官
日期： 2024年2月2日 /s/Patrick J. Jermain
Patrick J. Jermain
执行副总裁兼首席财务官
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