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附件 99.1

FS Bancorp，Inc.报告第二季度净收入770万美元或每股摊薄收益0.99美元，除特别股息外宣布连续第50个季度现金股息

华盛顿州山湖地区– 2025年7月22日– FS Bancorp，Inc.（NASDAQ：FSBW）（“公司”），华盛顿第一安全银行（“银行”）的控股公司今天报告 2025 第二季度净收入为770万美元，合稀释后每股收益0.99美元，而去年同期为900万美元，合稀释后每股收益1.13美元。截至六个月 2025年6月30日，净收入为1570万美元，合稀释后每股收益1.99美元，而2024年可比六个月期间的净收入为1740万美元，合稀释后每股收益2.20美元。

“我们为本季度稳健的贷款需求推动的资产负债表增长感到自豪。此外，我们的股票回购活动反映了我们对为股东创造长期价值的持续信心和承诺，”首席财务官菲利普·惠廷顿表示。

“我们很高兴地宣布，我们的董事会已批准我们连续第50个季度派发每股普通股0.28美元的现金股息，这表明我们继续致力于为股东创造价值。为了表彰这一里程碑，董事会还批准了每股普通股0.22美元的特别股息。这两笔股息将于2025年8月21日支付给截至2025年8月7日登记在册的股东，”总裁Matthew Mullet指出。

2025 第二季度亮点

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净收入为770万美元第二季度 2025年，上一季度为800万美元，一年前可比季度为900万美元；

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存款总额减少6180万美元，或2.4%，至25.5亿美元2025年6月30日，主要由于经纪存款减少5910万美元，而截至 2025年3月31日，较上年同期的23.8亿美元增加1.706亿美元，增幅7.2%2024年6月30日。无息存款6.541亿美元 2025年6月30日，6.767亿美元 2025年3月31日，6.233亿美元 2024年6月30日；

●

借款增加1.655亿美元，增幅240.5%，至2.343亿美元，报2025年6月30日，上年同期为6880万美元 2025年3月31日，较上年同期的1.819亿美元增加5240万美元，增幅为28.8%2024年6月30日；

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应收贷款净额增加8120万美元，或3.2%，至25.8亿美元2025年6月30日，相比之下为25.0亿美元 2025年3月31日，较上年同期的24.6亿美元增长1.251亿美元，增幅5.1%2024年6月30日；

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消费者贷款6.063亿美元2025年6月30日，较上一季度的6.089亿美元减少260万美元，或0.4%，较去年同期的6.417亿美元减少3540万美元，或5.5%。三个月内结束 2025年6月30日，消费者贷款发放包括82.5%的家装贷款，其发起的Fair Isaac Corporation（“FICO”）评分在720以上；

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2025年第二季度以每股38.92美元的平均价格回购了132,282股公司普通股，剩余725,000美元用于根据现有股票回购计划在2025年6月30日。此外，正如此前于2025年7月9日宣布的那样，董事会批准了一项新的股份回购计划，授权回购最多500万美元的公司已发行普通股；

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每股账面价值增加0.43美元，至39.55美元，报2025年6月30日，同期为39.12美元 2025年3月31日，由37.15美元增加2.40美元，于 2024年6月30日。每股有形账面价值（非公认会计准则财务指标）增加0.50美元，至37.46美元，报 2025年6月30日，同期为36.96美元 2025年3月31日，由34.66美元增加2.80美元，于 2024年6月30日。参见，“Non-GAAP财务指标；”

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分部报告在第二季度 2025年，商业和个人银行部门的净收入为740万美元，住房贷款部门的净收入为351,000美元，而上一季度的净收入分别为780万美元和242,000美元，同期的净收入分别为800万美元和1.0 第二季度分别为2024年；和

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该行监管资本比率为：总风险型资本为14.1%，一级杠杆资本为11.2%2025年6月30日，风险资本总额为14.4%，一级杠杆资本为11.3%2025年3月31日。

分部报告

该公司通过两个可报告部门运营：商业和消费者银行业务以及住房贷款业务。商业和消费者银行部门为我们的商业和消费者客户提供多样化的金融产品和服务。这些产品和服务包括存款产品；住宅、消费、商业和商业房地产贷款和现金管理服务。该部门还管理银行的投资组合和其他资产。住房贷款部门发起一到四户住宅抵押贷款，主要用于在二级市场上出售，以及为投资而持有的贷款。

下表提供了会议或会议期间的分部报告摘要截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月（单位：千美元）：

	截至或截至2025年6月30日止三个月
简明损益表：	商业和个人银行业务			房屋贷款			合计
净利息收入⁽¹⁾	$	29,179		$	2,933		$	32,112
信用损失准备		(1,849	)		(172	)		(2,021	)
非利息收入⁽²⁾		2,297			2,873			5,170
非利息费用⁽³⁾		(20,313	)		(5,189	)		(25,502	)
计提所得税前的收入		9,314			445			9,759
准备金		(1,937	)		(94	)		(2,031	)
净收入	$	7,377		$	351		$	7,728
期末平均资产总额	$	2,466,917		$	649,443		$	3,116,360
全职雇员（“FTE”）		452			115			567

	截至或截至2024年6月30日止三个月
简明损益表：	商业和个人银行业务		房屋贷款		合计
净利息收入⁽¹⁾	$	28,051	$	2,350	$	30,401
信用损失的（拨备）追偿		(1,214)		137		(1,077)
非利息收入⁽²⁾		2,269		3,599		5,868
非利息费用⁽³⁾		(19,043)		(4,814)		(23,857)
计提所得税前的收入		10,063		1,272		11,335
准备金		(2,113)		(263)		(2,376)
净收入	$	7,950	$	1,009	$	8,959
期末平均资产总额	$	2,359,741	$	588,090	$	2,947,831
FTE		450		121		571

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	截至或截至2025年6月30日止六个月
简明损益表：	商业和个人银行业务			房屋贷款			合计
净利息收入⁽¹⁾	$	57,586		$	5,507		$	63,093
信用损失准备		(3,170	)		(443	)		(3,613	)
非利息收入⁽²⁾		4,542			5,754			10,296
非利息费用⁽³⁾		(40,489	)		(10,067	)		(50,556	)
计提所得税前的收入		18,469			751			19,220
准备金		(3,314	)		(157	)		(3,471	)
净收入	$	15,155		$	594		$	15,749
期末平均资产总额	$	2,440,654		$	634,013		$	3,074,667
FTE		452			115			567

	截至或截至2024年6月30日止六个月
简明损益表：	商业和个人银行业务			房屋贷款			合计
净利息收入⁽¹⁾	$	56,137		$	4,610		$	60,747
信用损失准备		(2,465	)		(11	)		(2,476	)
非利息收入⁽²⁾		4,662			6,317			10,979
非利息费用⁽³⁾		(38,051	)		(9,335	)		(47,386	)
计提所得税前的收入		20,283			1,581			21,864
准备金		(4,182	)		(326	)		(4,508	)
净收入	$	16,101		$	1,255		$	17,356
期末平均资产总额	$	2,380,803		$	572,386		$	2,953,189
FTE		450			121			571

__________________________

(1)	净利息收入是资产所赚取的利息与为这些资产提供资金的负债成本之间的差额。赚取的利息包括分部资产的实际赚取的利息，如果分部有超额负债，则包括为另一分部提供资金的利息贷记。负债成本包括分部负债的利息支出，如果分部没有足够的负债为其资产提供资金，则包括根据分配给分部资产的负债成本产生的融资费用。

(2)	非利息收入包括来自某些住宅抵押贷款的活动，这些贷款最初是为出售而发起并以公允价值计量，随后转入为投资而持有的贷款。这些贷款的公允价值变动损益作为非利息收入的组成部分在收益中报告。对于截至2025年6月30日的三个月和六个月，公司的公允价值分别净增加3000美元和266,000美元，而公允价值分别净增加184,000美元和186,000美元。截至2024年6月30日止三个月及六个月。截至 2025年6月30日和2024年6月30日，分别有1320万美元和1390万美元的住宅抵押贷款按公允价值记录，因为它们之前是从持有待售贷款转移到持作投资的贷款。

(3)	非利息费用包括从一般公司活动中分配的间接费用。分配是根据分部资产和FTE的组合确定的。对于截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月，住房贷款部门包括分配的管理费用180万美元和370万美元，相比之下分别为150万美元和300万美元。

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资产概要

下表列出截至所示日期资产总额的构成部分和变动情况。

物业、厂房及设备							关联季度						上一年
（千美元）	6月30日，		3月31日，		6月30日，		改变						季度变化
	2025		2025		2024		$			%			$			%
现金及应收银行款项	$	15,168	$	18,657	$	20,005	$	(3,489	)		(19	)%	$	(4,837	)		(24	)%
其他金融机构有息存款		18,027		44,084		13,006		(26,057	)		(59	)		5,021			39
现金和现金等价物合计		33,195		62,741		33,011		(29,546	)		(47	)		184			1
其他金融机构存单		248		1,234		12,707		(986	)		(80	)		(12,459	)		(98	)
可供出售证券，按公允价值		302,692		291,133		221,182		11,559			4			81,510			37
持有至到期证券，净额		31,562		10,434		8,455		21,128			202			23,107			273
持有待售贷款，按公允价值		53,630		31,038		53,811		22,592			73			(181	)		—
应收贷款，净额		2,582,272		2,501,117		2,457,184		81,155			3			125,088			5
应计应收利息		14,270		14,406		13,792		(136	)		(1	)		478			3
房地和设备，净额		30,098		29,451		29,999		647			2			99			—
经营租赁使用权		7,969		4,979		5,784		2,990			60			2,185			38
联邦Home Loan银行股票，按成本		11,579		5,256		10,322		6,323			120			1,257			12
递延所得税资产，净额		7,782		7,009		4,590		773			11			3,192			70
银行自有人寿保险（“BOLI”），净额		38,262		38,778		38,201		(516	)		(1	)		61			—
MSR，按成本或公允价值孰低者持有		8,652		8,926		9,352		(274	)		(3	)		(700	)		(7	)
商誉		3,592		3,592		3,592		—			—			—			—
核心存款无形，净额		12,071		12,879		15,483		(808	)		(6	)		(3,412	)		(22	)
其他资产		38,139		43,105		23,912		(4,966	)		(12	)		14,227			59
总资产	$	3,176,013	$	3,066,078	$	2,941,377	$	109,935			4	%	$	234,636			8	%

总资产的增加反映了公司通过贷款发放和选择性投资活动继续关注资产负债表的增长，资金来自表内流动性和借款的组合。

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																						先前
贷款投资组合																			挂钩			年份
（千美元）																			季度			季度
商业地产	2025年6月30日						2025年3月31日						2024年6月30日						$			$
（“CRE”）贷款	金额			百分比			金额			百分比			金额			百分比			改变			改变
CRE所有者占用	$	180,250			6.8	%	$	164,911			6.5	%	$	177,723			7.1	%	$	15,339		$	2,527
CRE非业主占用		171,979			6.6			174,188			6.9			181,681			7.3			(2,209	)		(9,702	)
商业和投机性建设和开发		300,723			11.5			288,978			11.4			220,793			8.9			11,745			79,930
多户		263,185			10.1			244,940			9.7			239,675			9.6			18,245			23,510
CRE贷款总额		916,137			35.0			873,017			34.5			819,872			32.9			43,120			96,265

住宅房地产贷款
一对四家庭（不包括HFS）		639,881			24.4			637,299			25.2			588,966			23.7			2,582			50,915
房屋净值		85,613			3.3			73,846			2.9			73,749			3.0			11,767			11,864
住宅定制建筑		54,024			2.1			48,810			1.9			53,416			2.1			5,214			608
住宅房地产贷款总额		779,518			29.8			759,955			30.0			716,131			28.8			19,563			63,387

消费者贷款
间接家装		530,375			20.3			532,038			21.0			563,621			22.6			(1,663	)		(33,246	)
海洋		72,765			2.8			73,737			2.9			74,627			3.0			(972	)		(1,862	)
其他消费者		3,151			0.1			3,118			0.1			3,440			0.1			33			(289	)
消费者贷款总额		606,291			23.2			608,893			24.0			641,688			25.7			(2,602	)		(35,397	)

商业贷款
商业和工业（“C & I”）		294,563			11.3			274,956			10.9			285,183			11.6			19,607			9,380
仓库借贷		17,952			0.7			15,949			0.6			25,548			1.0			2,003			(7,596	)
商业商业贷款总额		312,515			12.0			290,905			11.5			310,731			12.6			21,610			1,784
应收贷款总额，毛额		2,614,461			100.0	%		2,532,770			100.0	%		2,488,422			100.0	%		81,691			126,039

贷款信贷损失备抵		(32,189	)					(31,653	)					(31,238	)					(536	)		(951	)
应收贷款总额，净额	$	2,582,272					$	2,501,117					$	2,457,184					$	81,155		$	125,088

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所示日期的CRE贷款构成如下：

（千美元）	2025年6月30日		2025年3月31日		2024年6月30日
CRE按类型：	金额		金额		金额
CRE非业主占用：
办公室		$39,141		$39,406		$41,380
零售		38,652		35,520		37,507
款待/餐厅		26,489		27,377		28,314
自助仓储		19,075		19,092		19,141
混合使用		18,387		18,868		18,062
工业		14,444		15,033		17,163
老年住房/辅助生活		7,448		7,506		7,675
其他		3,670		6,579		6,847
土地		2,206		2,314		3,021
教育/崇拜		2,467		2,493		2,571
CRE非业主占用合计		171,979		174,188		181,681
CRE所有者占用：
工业		77,419		66,618		63,970
办公室		40,156		40,447		41,978
零售		19,470		20,535		20,885
其他		9,483		8,529		8,354
款待/餐厅		7,230		7,306		10,800
汽车相关		7,215		7,266		8,200
混合使用		5,548		5,579		5,680
农业		4,652		3,990		3,639
教育/崇拜		4,630		4,641		4,610
洗车		4,447		—		9,607
CRE所有者占用合计		180,250		164,911		177,723
合计	$	352,229	$	339,099	$	359,404

下表包含未来两年内重新定价或到期的CRE贷款，不包括与最优惠利率变化同步重新定价的贷款：

																			当前
（美元																			加权
千）	截至本季度																		平均
CRE按类型：	2025年9月30日		2025年12月31日		2026年3月31日		2026年6月30日		2026年9月30日		2026年12月31日		2027年3月31日		2027年6月30日		合计		率
农业	$	716	$	314	$	178	$	265	$	287	$	—	$	—	$	—	$	1,760	6.28%
公寓		—		13,679		1,128		13,788		9,747		7,062		4,117		—		49,521	4.96%
酒店/招待		2,393		—		113		1,243		—		—		103		—		3,852	5.26%
工业		—		10,002		976		586		1,578		—		13,412		263		26,817	5.12%
混合使用		241		—		7,101		—		—		379		—		—		7,721	8.14%
办公室		15,015		6,055		515		1,629		554		7,695		2,857		1,213		35,533	5.50%
其他		1,921		240		884		—		—		1,485		—		3,515		8,045	4.80%
零售		1,020		—		421		3,448		—		3,399		3,027		2,801		14,116	4.26%
教育/崇拜		1,314		—		—		—		2,467		—		—		—		3,781	5.18%
老年住房和辅助生活		—		—		2,142		—		—		—		—		1,372		3,514	4.76%
合计	$	22,620	$	30,290	$	13,458	$	20,959	$	14,633	$	20,020	$	23,516	$	9,164	$	154,660	5.22%

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所示日期的建筑贷款构成如下：

（千美元）	2025年6月30日					2025年3月31日					2024年6月30日
建筑类型：	金额		百分比			金额		百分比			金额		百分比
商业建筑–零售	$	8,447		2.4	%	$	8,157		2.4	%	$	8,698		3.2	%
商业建筑–办公		9,083		2.6			6,487		1.9			4,737		1.7
商业建筑–自助仓储		16,553		4.7			16,012		4.7			10,000		3.6
商业建筑–酒店		3,673		1.0			402		0.1			7,807		2.8
多户		23,119		6.5			31,275		9.3			30,960		11.3
定制建造–单户住宅和单户制造住宅		45,570		12.8			41,143		12.2			46,106		16.8
定制建造–土地、地段及收购及发展		8,454		2.4			7,667		2.3			7,310		2.7
投机性住宅建设–垂直		200,375		56.5			186,042		55.1			131,294		47.9
投机性住宅建设–土地、地段及收购及发展		39,473		11.1			40,603		12.0			27,297		10.0
合计	$	354,747		100.0	%	$	337,788		100.0	%	$	274,209		100.0	%

一至四户家庭贷款购买和再融资住房在所示期间的来源如下：

（美元																				上一年
千）	截至3个月															关联季度				季度
	2025年6月30日					2025年3月31日					2024年6月30日					$		%		$			%
	金额		百分比			金额		百分比			金额		百分比			改变		改变		改变			改变
购买	$	170,854		85.7	%	$	120,719		83.0	%	$	193,715		92.3	%	$	50,135		41.5	$	(22,861	)		(11.8	)%
再融资		28,470		14.3			24,677		17.0			16,173		7.7			3,793		15.4		12,297			76.0	%
合计	$	199,324		100.0	%	$	145,396		100.0	%	$	209,888		100.0	%	$	53,928		37.1	$	(10,564	)		(5.0	)%

（千美元）	截至6月30日止六个月，
	2025				2024
	金额		百分比		金额		百分比		$变化		%变化
购买	$	290,737	84.3	%	$	329,292	90.5	%	$	(38,555)	(11.7)	%
再融资		53,983	15.7			34,545	9.5			19,438	56.3	%
合计	$	344,720	100.0	%	$	363,837	100.0	%	$	(19,117)	(5.3)	%

截至本季度2025年6月30日，该公司出售了1.271亿美元的一对四家庭贷款，上一季度为9190万美元，去年同期为1.645亿美元。与上一季度相比，本季度的贷款销售量增加主要是由于季节性因素，包括春季购房季节。这种对住房需求的增加通常会导致更多的贷款发放，从而导致更多的贷款可供出售。截至本季度房屋贷款销售毛利率降至3.06%2025年6月30日，上一季度为3.26%，一年前同季度为2.96%。毛利率定义为不受递延成本影响的已售贷款（现金销售）的利润率。

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负债和权益摘要

下表汇总了所示日期存款、借款、权益和每股普通股账面价值的构成和变化。

（千美元）																挂钩			上一年
存款	2025年6月30日					2025年3月31日					2024年6月30日					季度			季度
交易存款：	金额		百分比			金额		百分比			金额		百分比			$变化			$变化
无息支票	$	643,573		25.2	%	$	659,417		25.2	%	$	613,137		25.7	%	$	(15,844	)	$	30,436
计息检查：
零售存款		181,240		7.1			171,396		6.6			166,839		7.0			9,844			14,401
经纪存款		30,020		1.2			30,073		1.1			—		—			(53	)		30,020
计息支票总额		211,260		8.3			201,469		7.7			166,839		7.0			9,791			44,421
与已服务抵押贷款相关的托管账户⁽¹⁾		10,496		0.4			17,289		0.7			10,212		0.4			(6,793	)		284
小计		865,329		33.9			878,175		33.6			790,188		33.1			(12,846	)		75,141
储蓄和货币市场：
储蓄		159,601		6.3			160,332		6.1			151,398		6.4			(731	)		8,203
货币市场：
零售存款		350,548		13.6			343,098		13.1			339,946		14.2			7,450			10,602
经纪存款		251		0.1			251		—			4,049		0.2			—			(3,798	)
货币市场总额		350,799		13.7			343,349		13.1			343,995		14.4			7,450			6,804
小计		510,400		20.0			503,681		19.2			495,393		20.8			6,719			15,007
存单：
零售CD		891,355		34.9			881,630		33.7			823,866		34.6			9,725			67,489
非零售CD：
在线光盘		3,423		0.1			9,354		0.4			9,354		0.4			(5,931	)		(5,931	)
公共光盘		2,114		0.1			2,440		0.1			2,983		0.1			(326	)		(869	)
经纪CD		280,754		11.0			339,871		13.0			261,019		11.0			(59,117	)		19,735
非零售CD总数		286,291		11.2			351,665		13.5			273,356		11.5			(65,374	)		12,935
小计		1,177,646		46.1			1,233,295		47.2			1,097,222		46.1			(55,649	)		80,424
存款总额	$	2,553,375		100.0	%	$	2,615,151		100.0	%	$	2,382,803		100.0	%	$	(61,776	)	$	170,572
借款⁽²⁾	$	234,305				$	68,805				$	181,895				$	165,500		$	52,410
股权	$	297,203				$	298,840				$	284,026				$	(1,637	)	$	13,177
每股普通股账面价值	$	39.55				$	39.12				$	37.15				$	0.43		$	2.40

(1)	主要是基于适用的州法律的无息账户。

(2)	由FHLB预付款和联邦储备银行借款组成。

在 2025年6月30日，该银行的无保险存款约为6.772亿美元，而截至 2025年3月31日，5.866亿美元 2024年6月30日。未投保金额是根据银行监管报告要求所使用的方法和假设进行的估计。

参照上表，股东权益环比下降幅度为 2025年6月30日，与 2025年3月31日，主要是由于510万美元的股票回购、210万美元的现金股息支付以及52.5万美元的股权奖励补偿，部分被770万美元的净收入所抵消。股东权益还受到可供出售证券的未实现公允价值下降120万美元（税后净额）以及公允价值和现金流量套期保值160万美元（税后净额）的影响，这反映了本季度市场利率的变化，导致累计其他综合损失（税后净额）减少280万美元。

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根据美国联邦存款保险公司（“FDIC”）制定的资本要求，该银行被视为“资本充足”，该公司超过了所有监管资本要求。在 2025年6月30日，本行及本公司呈列的资本比率如下：

	截至2025年6月30日
	银行	公司
基于风险的资本总额（与风险加权资产）	14.07%	14.16%
一级杠杆资本（平均资产）	11.18%	9.65%
CET 1资本（按风险加权资产）	12.82%	11.07%

信贷质量

下表汇总了所示日期贷款、不良贷款、次级贷款的ACL变化情况。

ACL on loans	6月30日，			3月31日，			6月30日，			挂钩			上一年
（千美元）	2025			2025			2024			季度			季度
	金额			金额			金额			$变化			$变化
期初ACL余额	$	(31,653	)	$	(31,870	)	$	(31,479	)	$	217		$	(174	)
规定		(1,715	)		(1,505	)		(1,001	)		(210	)		(714	)
冲销
间接		1,555			1,579			825			(24	)		730
海洋		43			20			157			23			(114	)
其他		42			37			33			5			9
商业业务		—			433			733			(433	)		(733	)
小计		1,640			2,069			1,748			(429	)		(108	)
复苏
间接		(330	)		(340	)		(307	)		10			(23	)
海洋		(54	)		(3	)		(110	)		(51	)		56
其他		(7	)		(4	)		(4	)		(3	)		(3	)
商业业务		(70	)		—			(85	)		(70	)		15
小计		(461	)		(347	)		(506	)		(114	)		45
期末ACL余额	$	(32,189	)	$	(31,653	)	$	(31,238	)	$	(536	)	$	(951	)

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不良贷款	6月30日，		3月31日，		6月30日，		挂钩		上一年
（千美元）	2025		2025		2024		季度		季度
CRE贷款	金额		金额		金额		$变化		$变化
CRE	$	2,046	$	1,196	$	1,116	$	850	$	930
商业和投机性建设和开发		9,083		6,487		4,737		2,596		4,346
CRE贷款总额		11,129		7,683		5,853		3,446		5,276

住宅房地产贷款
一对四家庭（不包括HFS）		1,809		1,134		170		675		1,639
房屋净值		251		252		156		(1)		95
住宅房地产贷款总额		2,060		1,386		326		674		1,734

消费者贷款
间接家装		3,365		2,821		2,319		544		1,046
海洋		567		648		327		(81)		240
其他消费者		13		1		6		12		7
消费者贷款总额		3,945		3,470		2,652		475		1,293

商业贷款
C & I		1,862		1,932		2,575		(70)		(713)
不良贷款总额	$	18,996	$	14,471	$	11,406	$	4,525	$	7,590

期内非应计贷款的增加部分是由单一的商业建筑贷款推动的，该贷款仍在积极发展中。这笔贷款的持续建设支出比上一季度增加了260万美元，比去年同期增加了430万美元。消费者贷款拖欠的增加也促成了两个时期之间非应计贷款的总体上升。

被批评的贷款	6月30日，		3月31日，		6月30日，		挂钩		上一年
（千美元）	2025		2025		2024		季度		季度
CRE贷款	金额		金额		金额		$变化		$变化
CRE	$	2,046	$	2,040	$	3,926	$	6	$	(1,880)
商业和投机性建设和开发		9,083		6,487		4,737		2,596		4,346
CRE贷款总额		11,129		8,527		8,663		2,602		2,466

住宅房地产贷款
一对四家庭（不包括HFS）		4,383		3,728		2,854		655		1,529
房屋净值		251		252		156		(1)		95
住宅房地产贷款总额		4,634		3,980		3,010		654		1,624

消费者贷款
间接家装		3,365		2,821		2,319		544		1,046
海洋		567		649		327		(82)		240
其他消费者		13		1		6		12		7
消费者贷款总额		3,945		3,471		2,652		474		1,293

商业贷款
C & I		5,220		7,524		9,954		(2,304)		(4,734)
被批评贷款总额	$	24,928	$	23,502	$	24,279	$	1,426	$	649

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经营业绩

截至3个月净利息收入增加170万美元至3210万美元 2025年6月30日，从截至3个月的3040万美元 2024年6月30日，主要由于总利息收入增加280万美元，部分被利息支出增加110万美元所抵消。总利息收入增加280万美元主要是由于包括费用在内的应收贷款利息收入增加了260万美元，这主要是由于贷款净增长。总利息支出增加110万美元主要是由于存款和借款的平均余额增加，为资产增长提供资金。

截至六个月 2025年6月30日，净利息收入增加230万美元至6310万美元，截至6个月的净利息收入为6070万美元 2024年6月30日，总利息收入增加470万美元，但由于上述相同原因，部分被利息支出增加230万美元所抵消。

截至3个月净息差（年化）上升1个基点至4.30%2025年6月30日由上年同期的4.29%上调四个基点至截至6个月的4.31%2025年6月30日。NIM的变化截至二零二五年六月三十日止三个月及六个月 2024年，反映了生息资产收益率的提高，这是贷款增长和重新定价活动的结果。这一改善也反映出资产组合的有利转变以及存款和资金成本的严格管理。

截至3个月平均总资金成本（包括无息支票）上升1个基点至2.39%截至二零二五年六月三十日止三个月由2.38%2024年6月30日。这一增长主要是由于借款平均余额增加。截至6个月平均资金成本上升8个基点至2.38%截至二零二五年六月三十日止六个月由2.30%2024年6月30日，主要是出于上述相同原因以及存款组合较上年有所增长。

对于截至2025年6月30日的三个月和六个月，贷款信贷损失准备金分别为200万美元和360万美元，相比之下，贷款准备金分别为110万美元和250万美元。分别截至2024年6月30日止三个月和六个月。贷款信贷损失拨备反映了贷款净增长和净冲销活动增加。

在结束的三个月内 2025年6月30日，与上年同期相比，净冲销减少6.3万美元至120万美元。截至六个月期间 2025年6月30日，净冲销增加184,000美元，至290万美元，而截至6个月期间为270万美元 2024年6月30日。增加的主要原因是间接家庭装修贷款的净冲销增加了120万美元，但被商业商业贷款的净冲销减少了693,000美元和海洋贷款的净冲销减少了271,000美元部分抵消。管理层将当前六个月期间的净冲销增加归因于持续波动的经济状况。

截至3个月非利息收入总额减少69.8万美元至520万美元 2025年6月30日，从截至3个月的590万美元 2024年6月30日。减少的主要原因是出售贷款收益减少491000美元，主要是由于可供出售的贷款减少，服务费和手续费收入减少156000美元，以及由于本季度与去年同期相比没有销售活动，投资证券销售收益减少151000美元。截至6个月，非利息收入总额减少683000美元，至1030万美元 2025年6月30日，从截至6个月的1,100万美元 2024年6月30日。这一减少的主要原因是，出售贷款收益减少629000美元，服务费和费用收入减少464000美元，与出售MSR净收益820万美元相比，MSR销售收益和投资证券销售损失没有活动，净减少368000美元，但被2024年上半年发生的780万美元投资证券销售损失所抵消。非利息收入总额的这些减少被其他非利息收入增加75.5万美元部分抵消，这是由于以31.2万美元的收益出售非流通股本证券、银行拥有的人寿保险收益19.5万美元以及经纪贷款费用增加10.1万美元。

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截至3个月非利息支出总额为2550万美元 2025年6月30日，截至3个月为2390万美元 2024年6月30日。增加160万美元主要是由于工资和福利增加了710,000美元，主要是由于有竞争力的工资调整，运营费用增加了305,000美元，专业人员和董事会费用增加了267,000美元。截至6个月非利息支出总额增加320万美元至5060万美元 2025年6月30日，相比截至6个月的4740万美元 2024年6月30日。六个月期间的增加结束 2025年6月30日，与去年同期相比，包括170万美元的工资和福利、74.2万美元的运营费用以及53.1万美元的专业和董事会费用。

关于FS Bancorp

华盛顿公司FS Bancorp，Inc.是华盛顿第一安全银行的控股公司。该银行主要向华盛顿和俄勒冈州的中小型市场企业和个人提供一系列贷款和存款服务。它通过27家银行分行、一个提供贷款和存款服务的总部办公室以及在大普吉特海湾地区、华盛顿州肯纳威克-帕斯科-里奇兰大都市区（也称为三城市）和华盛顿州温哥华的各个郊区社区的贷款生产办公室开展业务。此外，该银行还为西北地区的住房抵押贷款客户提供服务，重点关注华盛顿州的普吉特海湾、三城市和温哥华等市场。

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前瞻性陈述

在本新闻稿和向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供的其他文件中、在新闻稿或其他公众股东通讯中、或在经授权执行官批准的口头陈述中使用时，“相信”、“将”、“将可能导致”、“预计”、“将继续”、“预计”、“估计”、“项目”、“计划”或类似表述旨在识别1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述不是历史事实，而是代表管理层当前对未来事件的预期和预测，其中许多事件本质上是不确定的，不在我们的控制范围内。实际结果可能与这些前瞻性陈述中目前预期或预测的结果存在重大差异。可能导致公司实际结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的因素包括但不限于：对公司当地市场区域、公司与借贷关系的其他市场或公司业务运营或金融市场的其他方面的经济状况的不利影响，包括但不限于由于就业水平；劳动力短缺、通货膨胀、衰退压力或经济增长放缓的影响；利率变化和此类变化的持续时间，包括美联储的行动，这可能会对我们的收入和支出、我们的资产和义务的价值以及资本和流动性的可用性和成本产生不利影响；通货膨胀以及货币和财政政策应对措施的影响及其对消费者和企业行为的影响；地缘政治发展和国际冲突，包括但不限于东欧、中东和亚洲的紧张局势或不稳定，或施加新的或增加的关税和贸易限制，这可能会扰乱金融市场、全球供应链、能源价格或特定行业部门的经济活动；联邦政府停摆的影响，债务上限僵局，或其他财政政策不确定性；竞争压力增加，包括重新定价和竞争对手的定价举措，及其对我们的市场地位、贷款和存款产品的影响；证券市场的不利变化，公司执行计划以增加其住宅建筑贷款、抵押银行业务和仓库贷款业务的能力，以及其间接家装贷款的地域扩张；扩展到新的地理市场、产品所产生的挑战，或服务；贷款的二级市场条件以及公司发起贷款以供出售和在二级市场出售贷款的能力；抵押贷款行业的波动；存款的波动；流动性问题，包括我们在必要时借入资金或筹集额外资本的能力；银行倒闭或其他银行的不利发展以及有关银行业的总体负面新闻对投资者和储户情绪的影响；适应快速技术变化的能力，包括人工智能、数字银行和网络安全的进步；立法或监管变化，包括但不限于资本要求、银行监管、税法或消费者保护法的变化；信息系统或第三方服务提供商的漏洞，包括中断、破坏或攻击；环境、社会和治理目标；气候变化、恶劣天气事件、自然灾害、流行病、流行病和其他公共卫生危机、战争或恐怖主义行为、国内政治动荡和其他外部事件对我们业务的影响；以及公司最新的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告中描述的其他因素，以及向SEC提交或提供的其他报告，可在其网站www.fsbwa.com和SEC网站www.sec.gov上查阅。

公司在本新闻稿和其他公开声明中所做的任何前瞻性陈述都是基于管理层在做出这些陈述时的信念和假设，并且可能由于公司可能做出的不准确假设、由于上述因素或由于公司无法预见的其他因素而被证明是不正确的。因此，在评估前瞻性陈述时应考虑这些因素，不应过分依赖此类陈述。公司不承担并明确否认任何义务修改任何前瞻性陈述，以反映在此类陈述日期之后发生的预期或意外事件或情况。

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FS BANCORP，INC。和附属

合并资产负债表

（千美元）（未经审计）

										挂钩			上一年
	6月30日，			3月31日，			6月30日，			季度			季度
物业、厂房及设备	2025			2025			2024			%变化			%变化
现金及应收银行款项	$	15,168		$	18,657		$	20,005			(19	)		(24	)
其他金融机构有息存款		18,027			44,084			13,006			(59	)		39
现金和现金等价物合计		33,195			62,741			33,011			(47	)		1
其他金融机构存单		248			1,234			12,707			(80	)		(98	)
可供出售证券，按公允价值		302,692			291,133			221,182			4			37
持有至到期证券，净额		31,562			10,434			8,455			202			273
持有待售贷款，按公允价值		53,630			31,038			53,811			73			—
应收贷款，净额		2,582,272			2,501,117			2,457,184			3			5
应计应收利息		14,270			14,406			13,792			(1	)		3
房地和设备，净额		30,098			29,451			29,999			2			—
经营租赁使用权		7,969			4,979			5,784			60			38
联邦Home Loan银行股票，按成本		11,579			5,256			10,322			120			12
递延所得税资产，净额		7,782			7,009			4,590			11			70
银行自有人寿保险（“BOLI”），净额		38,262			38,778			38,201			(1	)		—
MSR，按成本或公允价值孰低者持有		8,652			8,926			9,352			(3	)		(7	)
商誉		3,592			3,592			3,592			—			—
核心存款无形，净额		12,071			12,879			15,483			(6	)		(22	)
其他资产		38,139			43,105			23,912			(12	)		59
总资产	$	3,176,013		$	3,066,078		$	2,941,377			4			8
负债
存款：
无息账户	$	654,069		$	676,706		$	623,349			(3	)		5
计息账户		1,899,306			1,938,445			1,759,454			(2	)		8
存款总额		2,553,375			2,615,151			2,382,803			(2	)		7
借款		234,305			68,805			181,895			241			29
次级票据：
本金金额		50,000			50,000			50,000			—			—
未摊还债务发行成本		(373	)		(389	)		(439	)		(4	)		(15	)
次级票据总额减去未摊销债务发行成本		49,627			49,611			49,561			—			—
经营租赁负债		8,138			5,149			5,979			58			36
其他负债		33,365			28,522			37,113			17			(10	)
负债总额		2,878,810			2,767,238			2,657,351			4			8
承诺与或有事项
股东权益
优先股，面值0.01美元；授权5,000，000股；无已发行或未发行		—			—			—			—			—
普通股，面值0.01美元；授权45,000，000股；2025年6月30日已发行和流通的股份7,618，543股，2025年3月31日为7,742，907股，2024年6月30日为7,742，607股		76			77			77			(1	)		(1	)
额外实收资本		48,418			52,806			55,834			(8	)		(13	)
留存收益		268,509			262,945			243,651			2			10
累计其他综合亏损，税后净额		(19,800	)		(16,988	)		(15,536	)		17			27
股东权益合计		297,203			298,840			284,026			(1	)		5
负债总额和股东权益	$	3,176,013		$	3,066,078		$	2,941,377			4			8

FS Bancorp第二季度收益

2025年7月22日

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FS BANCORP，INC。和附属

合并损益表

（千美元，每股金额除外）（未经审计）

	三个月结束								挂钩			上一年
	6月30日，		3月31日，			6月30日，			季度			季度
利息收入	2025		2025			2024			%变化			%变化
应收贷款，包括费用	$	45,038	$	43,303		$	42,406			4			6
投资证券、现金及现金等价物、其他金融机构存单的利息及股息		3,665		3,485			3,534			5			4
总利息和股息收入		48,703		46,788			45,940			4			6
利息支出
存款		14,520		13,058			13,252			11			10
借款		1,585		2,263			1,801			(30	)		(12	)
次级票据		486		485			486			—			—
总利息支出		16,591		15,806			15,539			5			7
净利息收入		32,112		30,982			30,401			4			6
信贷损失准备金		2,021		1,592			1,077			27			88
计提信贷损失后的净利息收入		30,091		29,390			29,324			2			3
非利息收入
服务费及手续费收入		2,323		2,244			2,479			4			(6	)
出售贷款收益		1,972		1,700			2,463			16			(20	)
出售投资证券收益，净额		—		—			151			NM			NM
BOLI现金退保价值收益		254		250			242			2			5
其他非利息收入		621		932			533			(33	)		17
非利息收入总额		5,170		5,126			5,868			1			(12	)
无息费用
薪金和福利		14,088		14,533			13,378			(3	)		5
运营		3,824		3,445			3,519			11			9
入住率		1,780		1,717			1,669			4			7
数据处理		2,137		2,045			2,058			4			4
贷款成本		719		548			653			31			10
专业和董事会费用		1,155		1,186			888			(3	)		30
FDIC保险		554		538			450			3			23
营销和广告		398		221			377			80			6
核心存款无形资产摊销		809		831			919			(3	)		(12	)
服务权的减值（追偿）		38		(9	)		(54	)		(522	)		(170	)
非利息费用总额		25,502		25,055			23,857			2			7
计提所得税前的收入		9,759		9,461			11,335			3			(14	)
准备金		2,031		1,440			2,376			41			(15	)
净收入	$	7,728	$	8,021		$	8,959			(4	)		(14	)
基本每股收益	$	1.00	$	1.02		$	1.15			(2	)		(13	)
稀释每股收益	$	0.99	$	1.01		$	1.13			(2	)		(12	)

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2025年7月22日

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FS BANCORP，INC。和附属

合并损益表

（千美元，每股金额除外）（未经审计）

	六个月结束					年份
	6月30日，		6月30日，			超过一年
利息收入	2025		2024			%变化
应收贷款，包括费用	$	88,340	$	83,403			6
投资证券、现金及现金等价物、其他金融机构存单的利息及股息		7,150		7,417			(4	)
总利息和股息收入		95,490		90,820			5
利息支出
存款		27,578		26,134			6
借款		3,848		2,968			30
次级票据		971		971			—
总利息支出		32,397		30,073			8
净利息收入		63,093		60,747			4
信贷损失准备金		3,613		2,476			46
计提信贷损失后的净利息收入		59,480		58,271			2
非利息收入
服务费及手续费收入		4,567		5,031			(9	)
出售贷款收益		3,672		4,301			(15	)
出售MSR的收益		—		8,215			NM
出售投资证券亏损，净额		—		(7,847	)		NM
BOLI现金退保价值收益		505		482			5
其他非利息收入		1,552		797			95
非利息收入总额		10,296		10,979			(6	)
无息费用
薪金和福利		28,621		26,935			6
运营		7,269		6,527			11
入住率		3,496		3,374			4
数据处理		4,182		4,016			4
贷款成本		1,267		1,238			2
专业和董事会费用		2,342		1,811			29
FDIC保险		1,092		982			11
营销和广告		619		604			2
核心存款无形资产摊销		1,639		1,860			(12	)
服务权减值		29		39			(26	)
非利息费用总额		50,556		47,386			7
计提所得税前的收入		19,220		21,864			(12	)
准备金		3,471		4,508			(23	)
净收入	$	15,749	$	17,356			(9	)
基本每股收益	$	2.02	$	2.23			(9	)
稀释每股收益	$	1.99	$	2.20			(10	)

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2025年7月22日

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关键财务比率和数据（未经审计）

	截至或截至三个月
	6月30日，			3月31日，			6月30日，
绩效比率：	2025			2025			2024
资产收益率（净收入与平均总资产的比率）⁽¹⁾		0.99	%		1.07	%		1.22	%
净资产收益率（净收益与平均总股东权益的比率）⁽¹⁾		10.29			10.80			12.72
平均生息资产收益率⁽¹⁾		6.52			6.53			6.48
平均资金总成本⁽¹⁾		2.39			2.38			2.38
息差信息–期间平均		4.13			4.15			4.10
净利息收益率⁽¹⁾		4.30			4.32			4.29
营业费用与平均总资产⁽¹⁾		3.28			3.35			3.26
平均生息资产比平均计息负债⁽¹⁾		140.98			142.94			143.64
效率比⁽²⁾		68.40			69.39			65.78
普通股权益比率（股东权益与总资产的比率）		9.36			9.75			9.66
有形普通股权益比率⁽³⁾		8.91			9.26			9.07

	截至六个月
	6月30日，			6月30日，
绩效比率：	2025			2024
资产收益率（净收入与平均总资产的比率）		1.03	%		1.18	%
净资产收益率（净收益与平均总股东权益的比率）		10.55			12.51
平均生息资产收益率		6.52			6.39
平均资金总成本		2.38			2.30
息差信息–期间平均		4.14			4.09
净利息收益率		4.31			4.27
营业费用与平均总资产		3.32			3.23
平均生息资产比平均计息负债		141.93			144.07
效率比⁽²⁾		68.89			66.07

	6月30日，			3月31日，			6月30日，
资产质量比率和数据：	2025			2025			2024
不良资产占期末总资产比⁽⁴⁾		0.60	%		0.47	%		0.39	%
不良贷款占贷款总额（不包括贷款HFS）⁽⁵⁾		0.73			0.57			0.46
信贷损失备抵–向不良贷款提供的贷款⁽⁵⁾		168.89			219.08			273.95
信贷损失备抵–贷款占贷款总额（不包括贷款HFS）		1.23			1.25			1.26

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2025年7月22日

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	截至或截至三个月
	6月30日，			3月31日，			6月30日，
每普通股数据：	2025			2025			2024
基本每股收益	$	1.00		$	1.02		$	1.15
稀释每股收益	$	0.99		$	1.01		$	1.13
加权平均基本流通股		7,580,576			7,695,320			7,688,246
加权平均稀释流通股		7,698,173			7,805,728			7,796,253
期末已发行普通股		7,515,480	⁽⁶⁾		7,639,844	⁽⁷⁾		7,644,463	⁽⁸⁾
使用已发行普通股的每股账面价值	$	39.55		$	39.12		$	37.15
使用已发行普通股的每股有形账面价值⁽⁹⁾	$	37.46		$	36.96		$	34.66

(1)

年化。

(2)	非利息支出总额占净利息收入和非利息收入总额的百分比。

(3)	表示非GAAP财务指标。有关与最具可比性的GAAP财务指标的对账，请参阅下面的“非GAAP财务指标”。
(4)	不良资产包括不良贷款（包括未计提贷款和逾期90天以上的应计贷款）、止赎房产和其他抵债资产。

(5)	不良贷款包括非应计贷款和逾期90天或更长时间的应计贷款。

(6)	普通股以761.8543万股的流通股计算2025年6月30日减103,063股未归属限制性股票。

(7)	普通股按7,742，907股流通股计算2025年3月31日减103,063股未归属限制性股票。
(8)	普通股按7,742，607股流通股计算2024年6月30日，减98,144股未归属限制性股票。

(9)	使用已发行普通股的每股有形账面价值不包括无形资产。这一比率代表一种非公认会计准则财务指标。见下文“非GAAP财务指标”。

（千美元）	截至6月30日止三个月，				截至6月30日止六个月，				QTR超过QTR			年初至今对比年初至今
平均余额	2025		2024		2025		2024		$变化			$变化
物业、厂房及设备
应收贷款，净额⁽¹⁾	$	2,612,959	$	2,511,326	$	2,586,598	$	2,487,964	$	101,633		$	98,634
可供出售证券，按摊余成本		332,705		283,422		321,622		307,417		49,283			14,205
持有至到期证券		21,401		8,500		15,063		8,500		12,901			6,563
其他金融机构有息存款和存单		8,775		41,613		10,353		50,563		(32,838	)		(40,210	)
FHLB股票，按成本		19,502		7,040		17,840		4,607		12,462			13,233
生息资产总额		2,995,342		2,851,901		2,951,476		2,859,051		143,441			92,425
非生息资产		121,018		95,930		123,191		94,138		25,088			29,053
总资产	$	3,116,360	$	2,947,831	$	3,074,667	$	2,953,189	$	168,529		$	121,478
负债
计息存款账户	$	1,924,586	$	1,794,966	$	1,845,534	$	1,813,865	$	129,620		$	31,669
借款		150,492		140,964		184,377		121,057		9,528			63,320
次级票据		49,617		49,550		49,608		49,542		67			66
有息负债总额		2,124,695		1,985,480		2,079,519		1,984,464		139,215			95,055
无息存款账户		657,820		637,345		660,805		647,214		20,475			13,591
其他无息负债		32,700		41,785		33,218		42,516		(9,085	)		(9,298	)
负债总额	$	2,815,215	$	2,664,610	$	2,773,542	$	2,674,194	$	150,605		$	99,348

（1）包括贷款HFS。

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2025年7月22日

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非GAAP财务指标：

除了根据美国公认会计原则（“GAAP”）提供的财务业绩外，这份财报还提供了非GAAP财务指标，其中包括每股有形账面价值和有形普通股权益比率。管理层认为，提供公司每股有形账面价值和有形普通股权益比率与投资界使用的资本处理方式一致，这将无形资产排除在基于风险的资本比率的计算之外，并有助于随着时间的推移和与竞争对手比较公司资本的质量和构成。在适用的情况下，公司还提供了可比的公认会计原则信息。

这些非GAAP财务指标具有固有的局限性，不需要统一应用，也不需要经过审计。不应孤立地考虑它们，也不应将其作为根据公认会计原则确定的股东权益总额或经营成果的替代品。这些非GAAP衡量标准可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准相提并论。

GAAP每股账面价值和普通股权益比率与非GAAP每股有形账面价值和有形普通股权益比率的调节如下。

（千美元，股份和每股金额除外）	6月30日，			3月31日，			6月30日，
每股有形帐面价值：	2025			2025			2024
股东权益（GAAP）	$	297,203		$	298,840		$	284,026
减：商誉及核心存款无形资产净额		(15,663)			(16,471)			(19,075)
有形普通股股东权益（非美国通用会计准则）	$	281,540		$	282,369		$	264,951

期末已发行普通股		7,515,480	⁽¹⁾		7,639,844	⁽²⁾		7,644,463	⁽³⁾

每股账面价值（GAAP）	$	39.55		$	39.12		$	37.15
每股有形账面价值（非公认会计准则）	$	37.46		$	36.96		$	34.66

有形普通股权益比率：
总资产（GAAP）	$	3,176,013		$	3,066,078		$	2,941,377
减：商誉及核心存款无形资产		(15,663)			(16,471)			(19,075)
有形资产（非美国通用会计准则）	$	3,160,350		$	3,049,607		$	2,922,302

普通股权益比率（GAAP）		9.36	%		9.75	%		9.66	%
有形普通股权益比率（非美国通用会计准则）		8.91			9.26			9.07

_________________________

(1)	普通股以761.8543万股的流通股计算2025年6月30日减103,063股未归属限制性股票。

(2)	普通股按7,742，907股流通股计算2025年3月31日减103,063股未归属限制性股票。

(3)	普通股按7,742，607股流通股计算2024年6月30日减98,144股未归属限制性股票。

联系人：

Joseph C. Adams，

首席执行官

Matthew D. Mullet，

总裁

菲利普·D·惠廷顿，

首席财务官

(425) 771-5299

www.FSBWA.com