美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
（标记一）
☒ |
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 |
截至本季度止期间：2024年12月31日
或
☐ |
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 |
为从_________________到__________________的过渡期
委员会文件编号：0-11412
阿姆科技公司
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
亚利桑那州 |
|
86-0411215 |
（国家或其他司法 |
|
（I.R.S.雇主 |
公司或组织） |
|
识别号） |
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|
58 South River Drive Suite 370，Tempe，Arizona |
|
85288 |
（主要行政办公室地址） |
|
（邮编） |
注册人的电话号码，包括区号：480-967-5146
根据该法第12（b）节登记的证券：
各类名称 |
|
交易代码（s） |
|
注册的各交易所名称 |
普通股，每股面值0.01美元 |
|
ASYS |
|
纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是☐否
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是☐否
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”、“新兴成长型公司”的定义。：
大型加速披露公司 |
☐ |
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加速披露公司 |
☒ |
非加速披露公司 |
☐ |
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规模较小的报告公司 |
☒ |
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新兴成长型公司 |
☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐没有
截至2025年1月31日，共有14,289，066股普通股流通在外。
阿姆科技公司和子公司
目 录
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2
关于前瞻性陈述的注意事项
我们在这份关于10-Q表格的季度报告（“季度报告”）、我们截至2024年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告（“2024年10-K表格”）、我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他报告、我们的新闻稿以及我们的官员和公司发言人的公开声明中的讨论和分析包含经修订的1933年《证券法》第27A条、经修订的1934年《证券交易法》第21E条（“交易法”）和1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性”陈述。前瞻性陈述给出了我们或我们的官员当前的预期或对未来事件的预测。您还可以通过讨论战略、计划或管理层的意图来识别前瞻性陈述。我们尽可能通过使用诸如“可能”、“计划”、“预期”、“寻求”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、“相信”、“继续”、“预测”、“潜力”、“项目”、“应该”、“将”、“可能”、“可能”、“未来”、“目标”、“预测”、“目标”、“观察”和“战略”等词语来识别此类陈述或其否定形式或与未来事件或结果的不确定性相关的变体或类似术语。任何基于这些前瞻性陈述的预期都会受到风险和不确定性以及其他重要因素的影响。可能导致实际结果与预期存在重大差异的一些因素包括（其中包括）未来的经济状况，包括我们经营所在市场的变化；对我们的服务和产品的需求变化；我们的收入和经营业绩；成功执行我们的增长计划的困难；执行我们与半导体制造解决方案业务部门相关的战略计划的困难；我们经营所在市场的竞争影响，包括竞争产品宣布或新进入我们市场以及竞争对手向我们市场转移资源的不利影响；半导体行业的周期性；定价和毛利压力；成本和费用的控制；与新技术相关的风险以及对我们业务的影响；我们经营所在市场的立法、监管和竞争发展；未来可能的索赔、诉讼或强制执行行动以及任何此类索赔、诉讼程序或强制执行行动的结果；未来任何大流行或其他业务中断对我们业务运营的影响，财务业绩和财务状况；未来网络安全事件的风险；影响金融机构的不利发展，包括银行倒闭；以及本季度报告中确定或我们向SEC提交的文件中不时提及的其他情况和风险。所描述事件的发生以及预期结果的实现取决于许多事件，其中部分或全部是不可预测的或在我们的控制范围内。这些因素和许多其他因素可能会影响Amtech未来的经营业绩和财务状况，并可能导致实际结果与基于Amtech或代表其在本文件或其他地方作出的前瞻性陈述的预期存在重大差异。
前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们是基于我们或我们的官员对我们业务的未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来条件的当前信念、期望和假设。由于前瞻性陈述与未来相关，因此会受到一定的风险和不确定性的影响。鉴于这些风险和不确定性，无法保证本季度报告所载的前瞻性信息将事实上发生或被证明是准确的。你不应该过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在作出之日起生效。
公司不承担在本季度报告日期之后更新或公开修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来发展或其他原因。所有后续可归因于公司或代表公司行事的人的书面或口头前瞻性陈述均受本警示性陈述的明确限定。不过，请查阅我们随后提交的10-Q表格、8-K表格和10-K表格报告以及我们向SEC提交的其他文件中有关相关主题的任何进一步披露。还请注意，我们在“第1A项”下对与我们的业务相关的风险、不确定性和可能不准确的假设进行了谨慎的讨论。风险因素”我们的2024年10-K表格。我们注意到1995年《私人证券诉讼改革法案》允许的投资者的这些因素。你应该明白，不可能预测或识别所有这些因素。
除非文意另有所指，否则“AMTech”、“公司”、“我们”、“我们的”和“我们的”均指亚利桑那州的公司阿姆科技公司及其子公司。
3
第一部分.财务信息
项目1。简明合并财务报表
阿姆科技公司和子公司
简明合并资产负债表
（单位：千，共享数据除外）
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12月31日， |
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9月30日， |
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物业、厂房及设备 |
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（未经审计） |
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流动资产 |
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||
现金及现金等价物 |
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$ |
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$ |
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应收账款（减去117美元和103美元的信贷损失备抵 |
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库存 |
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应收所得税 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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物业、厂房及设备-净额 |
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使用权资产-净额 |
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无形资产-净额 |
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商誉 |
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递延所得税-净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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应付账款 |
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$ |
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$ |
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|
应计补偿及相关税项 |
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|
|
应计保修费用 |
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|
其他应计负债 |
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|
融资租赁负债和长期债务的本期到期情况 |
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长期经营租赁负债的流动部分 |
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合同负债 |
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流动负债合计 |
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融资租赁负债和长期债务 |
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长期经营租赁负债 |
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应付所得税 |
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其他长期负债 |
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负债总额 |
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承付款项和或有事项（附注9） |
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股东权益 |
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优先股；授权100,000，000股；未发行 |
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— |
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|
— |
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普通股；面值0.01美元；授权100,000，000股；股份 |
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额外实收资本 |
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|
累计其他综合损失 |
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(1,431 |
) |
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(720 |
) |
留存赤字 |
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(45,219 |
) |
|
|
(45,531 |
) |
股东权益合计 |
|
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|
|
总负债和股东权益 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
阿姆科技公司和子公司
简明合并经营报表
（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
|
|
截至12月31日的三个月， |
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|||||
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2024 |
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2023 |
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||
收入，净额 |
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$ |
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$ |
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|
销售成本 |
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无形资产减值 |
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— |
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毛利 |
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销售，一般和行政 |
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研究、开发和工程 |
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固定资产处置损失 |
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— |
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商誉减值 |
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— |
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无形资产减值 |
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— |
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遣散费 |
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营业收入（亏损） |
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(8,934 |
) |
利息收入 |
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|
利息支出 |
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(7 |
) |
|
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(198 |
) |
外币收益（亏损） |
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|
|
|
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(187 |
) |
其他 |
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- |
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所得税拨备前收入（亏损） |
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(9,300 |
) |
所得税拨备 |
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|
|
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|
|
净收入（亏损） |
|
$ |
|
|
|
$ |
(9,358 |
) |
每股收益（亏损）： |
|
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|
|
|
||
每股基本股份净收益（亏损） |
|
$ |
|
|
|
$ |
(0.66 |
) |
每股摊薄净收益（亏损） |
|
$ |
|
|
|
$ |
(0.66 |
) |
加权平均流通股： |
|
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基本 |
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摊薄 |
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随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
阿姆科技公司和子公司
综合收益（亏损）简明综合报表
（未经审计）
（单位：千）
|
|
截至12月31日的三个月， |
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|||||
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2024 |
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2023 |
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||
净收入（亏损） |
|
$ |
|
|
|
$ |
(9,358 |
) |
外币折算调整 |
|
|
(711 |
) |
|
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|
|
综合损失 |
|
$ |
(399 |
) |
|
$ |
(9,089 |
) |
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
阿姆科技公司和子公司
（未经审计）
（单位：千）
|
|
普通股 |
|
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|
累计 |
|
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|
合计 |
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股份 |
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票面价值 |
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|
额外支付- |
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综合 |
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保留 |
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股东' |
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2023年9月30日余额 |
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$ |
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$ |
|
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$ |
(1,695 |
) |
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$ |
(37,045 |
) |
|
$ |
|
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净亏损 |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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(9,358 |
) |
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(9,358 |
) |
翻译调整 |
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— |
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— |
|
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|
— |
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— |
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股票补偿费用 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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已行使的股票期权 |
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— |
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— |
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— |
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2023年12月31日余额 |
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|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(1,426 |
) |
|
$ |
(46,403 |
) |
|
$ |
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||||||
2024年9月30日余额 |
|
|
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$ |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
(720 |
) |
|
$ |
(45,531 |
) |
|
$ |
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|
Net lncome |
|
|
— |
|
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— |
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— |
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— |
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翻译调整 |
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— |
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— |
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— |
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(711 |
) |
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— |
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(711 |
) |
股票补偿费用 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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已行使的股票期权 |
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— |
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|
— |
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— |
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2024年12月31日余额 |
|
|
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|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
(1,431 |
) |
|
$ |
(45,219 |
) |
|
$ |
|
|
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
阿姆科技公司和子公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
（单位：千）
|
|
截至12月31日的三个月， |
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|||||
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2024 |
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2023 |
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||
经营活动 |
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||
净收入（亏损） |
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$ |
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$ |
(9,358 |
) |
调整以调节净收入（亏损）与提供的净现金 |
|
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||
折旧及摊销 |
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存货减记 |
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商誉减值 |
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— |
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无形资产减值 |
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— |
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递延所得税 |
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— |
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(25 |
) |
非现金股份补偿费用 |
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固定资产处置损失 |
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— |
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信贷损失备抵准备 |
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(42 |
) |
经营性资产负债变动情况： |
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应收账款 |
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库存 |
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其他资产 |
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应付账款 |
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(1,661 |
) |
应计所得税 |
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|
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(222 |
) |
应计负债和其他负债 |
|
|
(438 |
) |
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(1,751 |
) |
合同负债 |
|
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(2,307 |
) |
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经营活动所产生的现金净额 |
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投资活动 |
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||
购置物业、厂房及设备 |
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(143 |
) |
|
|
(756 |
) |
投资活动所用现金净额 |
|
|
(143 |
) |
|
|
(756 |
) |
融资活动 |
|
|
|
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||
行使股票期权所得款项 |
|
|
|
|
|
|
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|
长期债务的支付 |
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(24 |
) |
|
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(556 |
) |
筹资活动提供（使用）的现金净额 |
|
|
|
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|
|
(528 |
) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
(722 |
) |
|
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|
|
现金及现金等价物净增加额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物、期初 |
|
|
|
|
|
|
|
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现金及现金等价物，期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
补充现金流信息： |
|
|
|
|
|
|
||
所得税缴款，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
已付利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
8
阿姆科技公司和子公司
简明合并财务报表附注
截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月
（未经审计）
1.列报依据和重要会计政策
运营性质和演示基础– AMTEC为半导体晶圆制造和器件封装提供设备、耗材和服务。我们的产品用于制造半导体器件，如碳化硅（SiC）和硅（Si）功率器件、数字和模拟器件、电力电子封装、先进半导体封装和电子组件。我们向全球的半导体器件和模块制造商销售这些产品，特别是在亚洲、北美和欧洲。
我们服务于正在经历技术进步的行业中的利基市场，这些行业在历史上一直具有非常强的周期性。因此，我们未来的盈利能力和增长取决于我们开发或获取和营销盈利新产品的能力，以及我们适应周期性趋势的能力。
随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例编制的，因此不包括美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）通常要求的所有披露。管理层认为，随附的未经审计的中期简明综合财务报表包含所有必要的调整，所有这些调整都是正常和经常性的，以公允地反映我们的财务状况、经营业绩和现金流量。根据SEC的规则和条例，通常包含在财务报表中的某些信息和附注披露已被压缩或省略。截至2024年9月30日的简明合并资产负债表来自该日期的经审计合并财务报表，但不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些未经审计的简明综合财务报表应与我们截至2024年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。
我们的财政年度是从10月1日到9月30日。除非另有说明，对特定年份、季度、月份或期间的提及是指我们在9月30日结束或结束的财政年度，以及这些财政年度的相关季度、月份和期间。
截至2024年12月31日止三个月的综合经营业绩不一定代表整个财政年度的预期业绩。
合并原则–合并财务报表包括公司及我们全资附属公司的账目。所有公司间余额和交易已在合并中消除。
估计的使用–按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
重新分类–对上一年度财务报表脚注进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。这些重新分类，包括合同负债活动的分拆，对先前报告的任何时期的合并财务报表都没有影响。
应收账款和信用损失准备–应收账款按按贸易信用条款销售给客户的产品的销售价格入账。我们建立估值备抵，以反映我们对应收账款余额固有的预期损失的最佳估计。拨备是基于我们对应收账款账龄、历史核销、当前经济环境及与客户沟通的评估。当我们不再认为我们很可能会收回应收账款，因为我们意识到客户无法履行其财务义务时，我们会根据备抵注销个别账户。
9
无形资产–企业合并中取得的无形资产予以资本化，随后在其预计使用寿命内按直线法摊销。当事件或情况表明账面价值可能无法收回时，我们会审查我们的无形资产是否存在减值。在存在指标的情况下，通过将资产组的账面价值与资产组预期产生的预计未贴现未来净现金流量进行比较来衡量资产的可收回性。如果确定该资产组不可收回，公司对单项长期资产的公允价值进行分析，并在公允价值低于该长期资产的账面价值时确认减值损失。有关无形资产减值测试的更多信息，请参阅我们截至2024年9月30日止年度的10-K表格年度报告附注1和附注9。
在2024财年第一季度，我们在半导体制造解决方案部门记录了确定寿命的无形资产减值。导致该无形资产减值的事实和情形说明见附注6。
商誉–当为收购支付的购买价格超过所收购的已识别有形和无形资产净值的估计公允价值时，商誉即被记录。商誉无需摊销，但每年或在确定报告单位的公允价值很可能低于其账面值时进行减值测试。如果得出结论认为存在减值，我们将就账面值超过报告单位公允价值的金额确认减值费用（尽管损失不会超过分配给报告单位的商誉总额）。有关商誉减值测试的更多信息，请参阅我们截至2024年9月30日止年度的10-K表格年度报告附注1和10。
在2024财年第一季度，我们在半导体制造解决方案部门记录了商誉减值。关于导致商誉减值的事实和情况，详见附注6。
合同负债–合同负债反映在简明合并资产负债表的流动负债中，因为所有履约义务预计将在未来12个月内得到履行。合同负债涉及在完成合同项下履约义务之前开具发票或收到的付款。合同负债在履约义务履行时确认为收入。合同负债包括截至2024年12月31日和2024年9月30日的客户保证金和递延收入。
以下是合同负债活动摘要，单位：千：
|
|
截至12月31日的三个月， |
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2024 |
|
|
2023 |
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期初余额 |
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$ |
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|
$ |
|
|
获得的存款 |
|
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— |
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— |
|
新增存款 |
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|
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递延收入 |
|
|
(36 |
) |
|
|
|
|
退还按金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
确认收入 |
|
|
(7,245 |
) |
|
|
(1,326 |
) |
调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2024年12月31日，我们有大约1900万美元的剩余履约义务，其中包括已确认的合同负债以及将在未来期间开具发票和确认的金额。截至2024年9月30日，我们还有大约2530万美元的剩余履约义务。包含在我们剩余履约义务中的订单预计将在未来十二个月内发货。
保修–免费提供有限保修，期限一般为12至36个月，提供给我们新产品和系统的所有购买者。在确认收入时为估计保修成本记录应计费用。虽然我们的保修成本历来在我们的预期之内，并且我们认为，截至2024年12月31日已售出的所有系统的保修支出应计金额已经足够，但我们不能保证我们将继续经历类似水平的保修成本可预测性。此外，科技
10
原材料或组件的变化或以前未知的缺陷可能会导致比预期更广泛和更频繁的保修服务，这可能会导致我们的保修费用增加。
以下是应计保修费用活动汇总，单位：千：
|
|
截至12月31日的三个月， |
|
|||||
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|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
期间发出的保证的增加 |
|
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|
|
|
|
|
|
期间发生的费用 |
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(8 |
) |
|
|
(8 |
) |
预先存在的保证的估计变动 |
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(107 |
) |
|
|
(188 |
) |
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
运费–与出境运费相关的运费和手续费在发生时计入费用，并计入销售、一般和管理费用。截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月，运输费用分别为50万美元。
信用风险集中–我们的客户主要是半导体基板和器件以及电子组件的制造商。可能使我们面临重大集中信用风险的金融工具主要包括现金和贸易应收账款。信用风险是通过对客户的财务状况进行信用评估、在适当情况下要求大量存款以及通过积极监控收款来管理的。根据订单的大小、客户的类型或其信用程度、户籍国等，某些客户需要信用证。
截至2024年12月31日，1个热加工解决方案客户占应收账款的20%。截至2024年9月30日，1个热加工解决方案客户占应收账款的12%。
我们在多个金融机构维持我们的现金和现金等价物。截至2024年12月31日和2024年9月30日，美国的余额分别约占总现金余额的63%和66%，主要投资于由FDIC投保的金融机构以及货币市场账户。我们的剩余现金存放在中国、英国、新加坡、英国和马来西亚信用良好的金融机构。我们在银行账户中保留的现金金额有时可能超过联邦保险限额。截至2024年12月31日和9月30日，2024年AMTEC的余额分别超出保险限额约670万美元和570万美元。我们没有经历过此类账户的任何损失。
有关受外币汇率波动影响的主要客户、国外销售和在其他国家的收入的信息，请参阅简明合并财务报表附注11。
金融工具的公允价值–我们根据资产和负债交易的市场，以及用于确定公允价值的假设的可靠性，将经常性以公允价值计量的金融资产和负债分为三个级别。这些级别是：
第1级–估值基于在活跃市场交易的相同工具的市场报价。
第2级–估值基于活跃市场中类似工具的市场报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价，以及所有重要假设均可在市场上观察到的基于模型的估值技术。
第3级–估值来自基于模型的技术，这些技术使用了市场上无法观察到的重要假设。估值技术包括使用贴现现金流模型和类似技术。
我们的政策是在合理可行的情况下使用可观察输入值，以尽量减少在制定公允价值计量时使用不可观察输入值。可用时，我们采用市场报价计量公允价值。无法获得市场价格的，公允价值计量以主要采用市场为基础的模型为基础
11
参数包括利率收益率曲线、期权波动率和汇率。在某些情况下，在无法获得市场利率假设的情况下，我们需要对市场参与者用来估计金融工具公允价值的假设做出判断。所使用的基本假设的变化，包括贴现率和对未来现金流的估计，可能会对当前或未来的估值产生重大影响。
现金和现金等价物–合并资产负债表中的现金和现金等价物包括货币市场基金和定期存款账户。现金等价物在公允价值等级中被归类为第1级。
应收账款和应付账款–这些金融工具的入账金额，包括应收账款和应付账款，由于这些工具的期限较短，与其公允价值相近。
债务–我们与UMB银行的贷款协议已于2024财年第四季度全部偿还，随后于2024年9月11日终止。根据我们的贷款协议，债务的账面价值是基于固定利率。经修订的贷款协议的公允价值是通过使用向具有类似信用评级的借款人提供类似贷款的当前利率对未来现金流量进行贴现估计的，因此在公允价值层次中被归类为第2级。
最近发布的会计公告的影响
2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，“损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类”（“ASU 2023-07”），要求披露有关某些损益表费用细列项目基础上的特定费用类别的额外信息。该ASU对我们从2027年10月1日开始的年度期间和从2028年10月1日开始的中期期间有效，并且需要前瞻性或追溯性应用。我们目前正在评估这个ASU对我们披露的影响。
2023年12月，FASB发布ASU 2023-09，“所得税（主题740）：所得税披露的改进”（“ASU 2023-09”），增强了所得税披露的透明度和决策有用性。对所得税年度披露的调整包括：由八个特定类别组成的表格税率调节。已缴纳的所得税，在重要的联邦、州和外国司法管辖区之间分类。消除要求披露未来12个月内未确认的税收优惠的合理可能变化的性质和估计或无法做出估计范围的要求。增加了在所得税费用（或收益）和持续经营所得税费用（或收益）之前披露持续经营收入（或亏损）的要求，这些费用由国内和国外分列。ASU在2024年12月15日或之后开始的财政年度内对公共企业实体有效，允许提前采用。ASU 2023-09中的修订应在未来的基础上适用。允许追溯申请。我们目前正在评估这个ASU对我们披露的影响。
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，“分部报告（主题280）：改进可报告分部披露”（“ASU 2023-07”），主要通过加强对重大分部费用的披露来改进可报告分部披露要求。ASU在2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期报告期间对公共企业实体有效。允许提前收养。ASU2023-07中的修订应追溯适用于财务报表中列报的所有以前期间。我们目前正在评估这个ASU对我们披露的影响。
截至2024年12月31日，没有其他已发布或生效的新会计公告对我们的合并财务报表产生或预计将产生重大影响。
12
2.长期负债
我们的融资租赁负债和长期债务包括以下，以千为单位：
|
|
12月31日， |
|
|
9月30日， |
|
||
融资租赁 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
减：融资租赁负债流动部分 |
|
|
(102 |
) |
|
|
(101 |
) |
融资租赁负债和长期债务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月，融资租赁负债和长期债务的利息支出分别为5,000美元和195,000美元。
贷款和担保协议
于2023年1月17日，我们在Amtech、其美国全资附属公司Bruce Technologies，Inc.、BTU国际，Inc.、Intersurface Dynamics，Incorporated、P.R. Hoffman Machine Products，Inc.和Entrepix，Inc.（统称“借款人”）以及美国国家银行业协会（“贷款人”）之间订立了贷款和担保协议（“贷款协议”）。贷款协议规定（i）一笔金额为1200万美元、将于2028年1月17日到期的定期贷款（“定期贷款”），以及（ii）一笔可用资金为800万美元、将于2024年1月17日到期的循环贷款融资（“循环贷款”），每笔贷款均由我们几乎所有资产的第一优先留置权担保。定期贷款的记录金额利率为6.38%，左轮手枪的浮动年利率等于最优惠利率，每日调整。
贷款协议已于2024年第四季度全部偿还，随后于2024年9月11日终止。请参阅我们之前向SEC提交的文件中的披露，以讨论根据贷款协议生效的财务契约、我们未能遵守债务与EBITDA和固定费用覆盖率契约，以及我们在终止此信贷融资之前根据其运营的宽容和修改协议。
融资租赁义务
截至2024年12月31日和2024年9月30日，我们的融资租赁债务总额分别为30万美元。
我们融资租赁的当前和长期部分包含在上表的融资租赁负债和长期债务的当前和长期部分以及我们截至2024年12月31日和2024年9月30日的简明合并资产负债表中。更多信息见附注5。
3.每股收益
基本每股收益（“EPS”）的计算方法是将净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益的计算方法与基本每股收益类似，只是增加了分母，以包括如果发行了具有潜在稀释性的普通股，本应发行在外的额外普通股数量。稀释性潜在普通股包括已发行的限制性股票单位（“RSU”）和股票期权。在净亏损的情况下，稀释每股收益的计算方式与基本每股收益相同。
截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月，分别为919,637和489,000股加权平均股份的期权被排除在摊薄每股收益计算之外，因为它们具有反稀释性。这些股票未来可能会变得稀释。
13
基本每股收益和稀释每股收益计算的组成部分的对账如下，以千为单位，每股金额除外：
|
|
截至12月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
分子： |
|
|
|
|
|
|
||
净收入（亏损） |
|
$ |
|
|
|
$ |
(9,358 |
) |
|
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|
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分母： |
|
|
|
|
|
|
||
用于计算基本EPS的加权平均股 |
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|
|
|
|
|
因股票而产生的稀释性潜在普通股 |
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|
|
|
|
|
— |
|
因受限制股份单位而产生的稀释性潜在普通股（1） |
|
|
|
|
|
|
— |
|
用于计算摊薄EPS的加权平均股 |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
||
每股收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
||
每股基本股份净收益（亏损） |
|
$ |
|
|
|
$ |
(0.66 |
) |
每股摊薄净收益（亏损） |
|
$ |
|
|
|
$ |
(0.66 |
) |
4.库存
库存构成部分如下，单位：千：
|
|
12月31日， |
|
|
9月30日， |
|
||
外购零件及原材料 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在制品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
成品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
5.租约
下表提供了有关我们在简明综合资产负债表中报告的租赁余额的财务报表分类的信息，单位：千：
|
|
12月31日， |
|
|
9月30日， |
|
||
物业、厂房及设备 |
|
|
|
|
|
|
||
使用权资产-经营 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
使用权资产-财务 |
|
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|
使用权资产总额 |
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$ |
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$ |
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|
负债 |
|
|
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||
当前 |
|
|
|
|
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经营租赁负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
融资租赁负债 |
|
|
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|
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|
|
|
长期租赁负债流动部分合计 |
|
|
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|
长期 |
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经营租赁负债 |
|
|
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|
融资租赁负债 |
|
|
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|
|
|
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|
长期租赁负债合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
14
下表提供了有关我们在简明综合经营报表中报告的租赁费用的财务报表分类的信息，单位为千：
|
|
|
|
截至12月31日的三个月， |
|
|||||
租赁成本 |
|
分类 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
经营租赁成本 |
|
销售成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
经营租赁成本 |
|
销售，一般和行政 |
|
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|
|
|
|
|
|
经营租赁成本 |
|
研究、开发和工程 |
|
|
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|
|
|
|
|
融资租赁成本 |
|
销售成本 |
|
|
|
|
|
|
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|
融资租赁成本 |
|
销售，一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总租赁成本 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2024年12月31日不可撤销租约下的未来最低租赁付款如下，单位：千：
|
|
经营租赁 |
|
|
融资租赁 |
|
|
合计 |
|
|||
2025年剩余 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2029 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
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|
租赁付款总额 |
|
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减：利息 |
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|
租赁负债现值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
经营租赁付款包括与合理确定将被行使的延长租赁期限的选择权有关的230万美元。
下表提供了有关所适用的剩余租赁条款和贴现率的信息：
|
|
12月31日， |
|
|
9月30日， |
|
||
加权平均剩余租期 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁 |
|
8.32年 |
|
|
8.47年 |
|
||
融资租赁 |
|
2.48年 |
|
|
2.73年 |
|
||
加权平均贴现率 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
融资租赁 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
6.商誉和无形资产
公司将商誉按收购日公允价值入账，其他有限无形资产按收购日公允价值减去累计摊销后入账。有关公司与商誉和无形资产相关的政策摘要，请参见附注1。
15
无形资产
该公司的无形资产，净额由以下构成，单位：千：
|
|
|
|
12月31日， |
|
|
9月30日， |
|
||
|
|
摊销期 |
|
2024 |
|
|
2024 |
|
||
积压 |
|
1年 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
客户关系 |
|
6-10年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
发达技术 |
|
1.75年 |
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|
|
|
|
|
|
|
竞业禁止协议 |
|
5年 |
|
|
|
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|
商品名称 |
|
3-15年 |
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
累计摊销 |
|
|
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(5,744 |
) |
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(5,616 |
) |
减资产减值： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
积压 |
|
|
|
|
(425 |
) |
|
|
(425 |
) |
客户关系 |
|
|
|
|
(339 |
) |
|
|
(339 |
) |
发达技术 |
|
|
|
|
(5,494 |
) |
|
|
(5,494 |
) |
竞业禁止协议 |
|
|
|
|
(160 |
) |
|
|
(160 |
) |
商品名称 |
|
|
|
|
(50 |
) |
|
|
(50 |
) |
无形资产，净值 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2024年12月31日，随后五个财政年度每年的估计摊销费用总额如下，单位：千：
截至9月30日的年度： |
|
金额 |
|
|
2025 |
|
$ |
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
2029 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
合计 |
|
$ |
|
|
截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月的总摊销费用分别为10万美元和30万美元。
当事件或情况表明账面价值可能无法收回时，我们会审查我们的无形资产是否存在减值。在2023年12月底，我们确定了一个触发事件。由于截至2023年12月31日我们的股价下跌，我们的账面价值大幅超过了我们的市值。如下文商誉部分所述，这导致了商誉减值的触发事件。商誉减值测试结果表明，我们的半导体制造解决方案报告单位的账面价值超过了公允价值，因此发生了减值。在确认任何商誉减值之前，我们在半导体制造解决方案部门对相关长期资产进行了减值测试。我们测试了半导体制造解决方案部门内的每个已识别资产组，首先进行了可收回性测试，将每个资产组的使用和最终处置产生的预计未贴现现金流与其账面价值进行比较。这一测试表明，未折现现金流不足以收回某些资产组的账面价值。然后，我们将这些资产组内个别长期资产的账面价值与其公允价值进行比较，以确定是否存在减值。确定这些资产组的公允价值涉及使用重大估计和假设，包括基于假设的长期增长率和需求趋势对收入和费用以及相关现金流量的预测，以及基于资产组加权平均资产收益率的估计贴现率，通过各种方法得出。无形资产的公允价值采用多种估值方法进行估计，包括多期超额收益法、特许权使用费减免法和分销法。这些公允价值计量属于公允价值层次结构的第3级。因此，我们在半导体制造中记录了无形资产的总减值费用
16
截至2023年12月31日的季度，解决方案部门为130万美元。这笔减值费用涉及Entrepix开发的技术、商品名、客户关系和不竞争协议。
商誉
公司在报告单位层面评估商誉，对公司而言，这是在可报告分部、热加工解决方案和半导体制造解决方案层面。截至2024年12月31日止三个月分配给各报告单位的商誉账面值变动情况如下，单位：千：
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热加工解决方案 |
|
|
半导体制造解决方案 |
|
|
商誉总额 |
|
|||
商誉 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
累计减值损失 |
|
|
|
|
|
|
(6,370 |
) |
|
|
(6,370 |
) |
2024年9月30日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
获得的商誉 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
商誉减值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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2024年12月31日余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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商誉 |
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$ |
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$ |
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$ |
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累计减值损失 |
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2024年12月31日余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2023年1月17日，我们收购了Entrepix，该公司已被整合到我们的半导体制造解决方案部门。在购买会计法下，收购的购买价款根据其估计的公允价值分配给所取得的有形和可辨认的无形资产和承担的负债。超过所收购净资产公允价值的购买价格约1650万美元在半导体制造解决方案部门记为商誉。此次收购的主要驱动力是在我们现有的基板抛光和湿法化学品产品中增加CMP和晶圆清洗设备。
当事件或情况表明账面价值可能无法收回时，我们会对商誉进行减值审查。我们对截至2024年9月30日的商誉减值进行了年度测试。商誉减值测试结果表明，我们的热加工和半导体制造解决方案报告单位的公允价值均超过账面价值，因此没有减值。在2023年12月底，我们确定了一个触发事件。由于截至2023年12月31日我们的股价下跌，我们的账面价值大大超过了我们的市值，导致在2024财年产生了640万美元的减值费用。这一触发事件表明需要对商誉进行减值测试。商誉减值测试表明，我们的半导体制造解决方案（前身为材料和基板）报告单位的账面价值超过了公允价值。因此，我们在截至2023年12月31日的期间记录了640万美元的减值费用。在我们的热加工解决方案（前身为半导体）报告单位中没有发现商誉减值。
确定报告单位的公允价值涉及使用重大估计和假设。我们的商誉减值测试使用了收益法和市场法的加权来估计报告单位的公允价值。收入法基于贴现未来现金流分析，该分析使用了某些假设，包括：基于假设的长期增长率和需求趋势对收入和费用以及相关现金流的预测；为维持和发展业务而预期的未来投资和营运资金需求；以及基于报告单位的加权平均资本成本的估计贴现率，该成本由资本资产定价模型和其他方法得出，其中包括可观察的市场投入和来自已确定可比公司的其他数据。内部也将同样的估算用于我们的资本预算编制过程，以及长期和短期的业务规划和预测。我们根据可获得的可比市场数据测试我们的贴现现金流分析的输入和结果的合理性，我们还对我们的总市值与我们所有报告单位的估计公允价值进行调节。市场方法基于应用从（i）可比上市公司和/或（ii）从市场上已确定的并购活动中得出的隐含交易倍数中选择的适当市场衍生倍数。然后根据经审查的数据与报告单位的数据的比较选择倍数，并将其应用于相关的历史和
17
预测财务参数，如收入水平、EBITDA、EBIT或其他指标。公允价值的计算属于公允价值层次的第3级。
如果这些报告单位的未来业绩低于我们的预期，如果由于市场条件的变化或如果我们的股价继续下跌而导致运营发生重大变化，我们可能会被要求在未来期间确认额外的重大减值费用。
7.所得税
截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月，我们的有效税率分别为58.8%和（0.6%）。截至2024年12月31日止三个月的实际税率与美国法定税率21%不同，主要是由于外国收入按不同于永久项目21%的外国税率征税，以及估值免税额的变化。截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月，我们分别录得40万美元和10万美元的所得税费用。季度所得税拨备是根据我们经营所在的各个司法管辖区的预期年收入、永久项目、法定税率和计划的税收策略，使用估计的年度有效税率计算得出的。然而，某些司法管辖区的损失和离散项目被排除在估计年度有效税率的确定之外。
8.股权和股票薪酬
截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月，基于股票的薪酬支出分别为30万美元。基于股票的补偿费用包括在销售、一般和管理费用中。
下表总结了我们在截至2024年12月31日的三个月内的股票期权活动：
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期权 |
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加权 |
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期初未结清 |
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$ |
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已获批 |
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已行使 |
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(30,187 |
) |
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没收 |
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(65,130 |
) |
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期末未结清 |
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$ |
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|
期末可行使 |
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$ |
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期内授出期权的加权平均公允价值 |
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$ |
|
|
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|
|
|
期权的公允价值在适用的授予日使用Black-Scholes期权定价模型估计，假设如下：
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|
截至12月31日的三个月， |
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|||||
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2024 |
|
|
2023 |
|
||
无风险利率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
预期任期 |
|
5年 |
|
|
5年 |
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股息率 |
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— |
% |
|
|
— |
% |
波动性 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
下表汇总了我们在截至2024年12月31日的三个月内的RSU活动：
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数 |
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加权 |
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年初未归属 |
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$ |
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已获批 |
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已发布 |
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没收 |
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— |
|
|
|
— |
|
期末未归属 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
18
9.承诺与或有事项
采购义务–截至2024年12月31日，我们有790万美元的未记录采购义务。这些采购义务包括未完成的货物和服务采购订单。虽然金额代表购买协议，但如果任何协议被重新谈判、取消或终止，实际需要支付的金额可能会更少。
法律程序和其他索赔–我们不时成为因我们的业务运营而产生的事项的索赔和诉讼的一方。我们定期评估我们所涉及的法律诉讼和其他索赔的状态，以评估是否很可能发生损失或是否存在可能已经发生损失或额外损失的合理可能性，并确定应计费用是否适当。如果应计项目不合适，我们会进一步评估每个法律程序，以评估是否可以对可能的损失或可能损失的范围作出估计以供披露。尽管索赔和诉讼的结果本质上是不可预测的，但我们认为，我们对任何可能的和可估计的损失都有充分的准备。然而，我们的综合财务状况、经营业绩或流动性有可能在任何时期因索赔或法律程序的解决而受到重大不利影响。与辩护、谈判、和解、裁决和外部法律顾问的建议有关的法律费用在发生时计入费用。
雇佣合同–我们与某些高级职员和管理层雇员签订了雇佣合同和控制权变更协议，并制定了涵盖这些员工的遣散计划，根据这些合同，在发生特定的无故终止或控制权变更后在特定情况下终止的情况下，将支付遣散费。如果按照目前的雇佣合同或遣散计划支付遣散费，遣散费一般为六个月至十二个月的工资。
10.可报告分部
Amtech有两个运营部门，它们围绕着向我们的客户提供的产品类型而构建。此外，经营分部可能会因公司各自的品牌而进一步区分。这两个经营分部包括我们下文讨论的两个可报告分部。我们的两个可报告分部如下：
热加工解决方案–我们设计、制造、销售和服务热加工设备和相关控制，供领先的半导体制造商使用，并用于电子、汽车和其他行业。
半导体制造解决方案–我们生产耗材零件和服务，以及生产碳化硅、硅和氮化镓晶片、光学组件和各种晶体材料的设备。
有关我们可报告分部的信息如下，单位：千：
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|
截至12月31日的三个月， |
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2024 |
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2023 |
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||
净收入： |
|
|
|
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|
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||
热加工解决方案 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
半导体制造解决方案 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
营业收入（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
||
热加工解决方案 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
半导体制造解决方案 |
|
|
(358 |
) |
|
|
(7,844 |
) |
非分部相关 |
|
|
(2,177 |
) |
|
|
(2,171 |
) |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(8,934 |
) |
19
|
|
12月31日， |
|
|
9月30日， |
|
||
可辨认资产： |
|
|
|
|
|
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||
热加工解决方案 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
半导体制造解决方案 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非分部相关* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
*非分部相关资产包括现金、固定资产、其他资产。
11.主要客户及国外销售
在截至2024年12月31日的三个月中，一个热加工解决方案部门客户占我们净收入的22%。截至2023年12月31日止三个月，两个热加工解决方案部门客户分别占我们净收入的13%和12%。
我们的净收入来自以下地理区域的客户：
|
|
截至12月31日的三个月， |
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|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
美国 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
加拿大 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
墨西哥 |
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|
|
% |
|
|
|
% |
其他 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
美洲合计 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
中国 |
|
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|
% |
|
|
|
% |
马来西亚 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
台湾 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
其他 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
亚洲合计 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
德国 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
匈牙利 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
捷克共和国 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
其他 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
欧洲总计 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
20
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析应结合本季度报告表格10-Q（“季度报告”）项目1中我们的“简明综合财务报表”以及“项目8”中包含的我们的综合财务报表和相关附注一起阅读。财务报表及补充数据”载于我们截至2024年9月30日止财政年度的10-K表格年度报告（“2024年10-K表格”）。
概述
我们为半导体晶圆制造和器件封装提供设备、耗材和服务。我们的产品用于制造半导体器件，如碳化硅（SiC）和硅（Si）功率器件、数字和模拟器件、电力电子封装、先进半导体封装和电子组件。我们向全球的半导体器件和模块制造商销售这些产品，特别是在亚洲、北美和欧洲。
我们经营两个可报告的部门，主要基于它们所服务的行业：（i）热加工解决方案和（ii）半导体制造解决方案。我们的热加工解决方案包括用于芯片封装和电子组装的回流设备、用于生产基于陶瓷的功率半导体封装和被动电子元件的扩散炉和熔炉。我们的半导体制造解决方案包括晶圆抛光、清洗、切片和划片的耗材、设备和服务。
我们所服务的市场在历史上是周期性的，但不是季节性的，技术要求不断变化，可能会受到地缘政治紧张局势驱动的关税和采购限制。我们的收入受到这些广泛的行业趋势的影响。
增长与投资策略
我们认为，有三个关键的长期趋势是我们未来增长的关键：
我们继续投资于研发，包括在2023年推出我们的下一代回流平台Aurora。从历史上看，我们的业务增长主要是通过收购，包括目前构成我们在热加工解决方案和半导体制造解决方案行业的两个可报告部门的业务：BTU、PR Hoffman、Intersurface Dynamics和Entrepix。我们2023年对Entrepix的收购加强了我们在CMP技术领域的产品，并将晶圆清洗纳入了我们现有的资本设备产品线。我们仍然相信这种无机增长战略是Amtech作为一家公司的支柱，我们也有追求有机增长的互补战略，特别是在我们缺乏足够的资本资源来通过收购追求增长的时候。我们将继续寻求收购以补充有机增长，并已在全球范围内增加市场开发资源以加速有机增长。
21
2024年3月，我们完成了亚利桑那州公司总部不动产的出售。在结算相关销售费用后，此次出售产生了约250万美元的净现金流入。交易完成后，我们就公司总部的新办公室签订了租赁协议，该协议于2024财年第三季度开始。此外，我们正在评估我们运营中的业务连续性和弹性、我们的管理信息系统，以及我们的需求，以提高效率并确保我们的基础设施能够支持我们未来的增长计划。作为一家资本设备制造商，我们将继续投资于我们的业务，以推动未来的增长。
经营成果
下表列出了所示期间某些业务数据占净收入的百分比：
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|
截至12月31日的三个月， |
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|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入，净额 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
销售成本 |
|
|
62 |
% |
|
|
64 |
% |
无形资产减值 |
|
|
— |
% |
|
|
3 |
% |
毛利率 |
|
|
38 |
% |
|
|
33 |
% |
销售，一般和行政 |
|
|
33 |
% |
|
|
34 |
% |
研究、开发和工程 |
|
|
4 |
% |
|
|
6 |
% |
固定资产处置损失 |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
商誉减值 |
|
|
— |
% |
|
|
26 |
% |
无形资产减值 |
|
|
— |
% |
|
|
2 |
% |
遣散费 |
|
|
— |
% |
|
|
1 |
% |
营业收入（亏损） |
|
|
1 |
% |
|
|
(36 |
)% |
利息收入 |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
利息支出 |
|
|
— |
% |
|
|
(1 |
)% |
外币收益（亏损） |
|
|
2 |
% |
|
|
(1 |
)% |
其他 |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
所得税前收入（亏损） |
|
|
3 |
% |
|
|
(38 |
)% |
所得税拨备 |
|
|
2 |
% |
|
|
— |
% |
净收入（亏损） |
|
|
1 |
% |
|
|
(38 |
)% |
净收入
净收入包括在装运或交付设备时确认的收入。备件销售于装运时确认，服务收入于服务活动完成时确认，一般在服务合同期限内可予评定。由于我们的大部分收入来自大型系统销售，收入、毛利和营业收入可能会受到系统出货时间的显着影响。
我们按可报告分部划分的净收入如下，单位：千美元：
|
|
截至12月31日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
段 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
%变化 |
|
||||
热加工解决方案 |
|
|
18,684 |
|
|
$ |
17,527 |
|
|
$ |
1,157 |
|
|
|
7 |
% |
半导体制造解决方案 |
|
|
5,701 |
|
|
|
7,393 |
|
|
|
(1,692 |
) |
|
|
(23 |
)% |
净收入总额 |
|
$ |
24,385 |
|
|
$ |
24,920 |
|
|
$ |
(535 |
) |
|
|
(2 |
)% |
截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月的总净营收分别为2440万美元和2490万美元，减少约50万美元或2%。我们的热加工解决方案2025财年第一季度业绩反映出我们的水平扩散炉和高温炉的出货量增加，
22
部分被零部件、服务和包装设备出货量的下降所抵消。半导体制造解决方案收入下降主要是由于我们的晶圆清洗设备销售额下降。
订单和积压
按可报告分部入账的新订单如下，单位：千美元：
|
|
截至12月31日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
段 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
%变化 |
|
||||
热加工解决方案 |
|
$ |
13,167 |
|
|
$ |
17,129 |
|
|
$ |
(3,962 |
) |
|
|
(23 |
)% |
半导体制造解决方案 |
|
|
4,903 |
|
|
|
5,976 |
|
|
|
(1,073 |
) |
|
|
(18 |
)% |
新订单总额 |
|
$ |
18,070 |
|
|
$ |
23,105 |
|
|
$ |
(5,035 |
) |
|
|
(22 |
)% |
我们按可报告部分分列的积压情况如下，单位：千美元：
|
|
12月31日， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
段 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
%变化 |
|
||||
热加工解决方案 |
|
$ |
15,328 |
|
|
$ |
44,835 |
|
|
$ |
(29,507 |
) |
|
|
(66 |
)% |
半导体制造解决方案 |
|
|
3,670 |
|
|
|
5,144 |
|
|
|
(1,474 |
) |
|
|
(29 |
)% |
总积压 |
|
$ |
18,998 |
|
|
$ |
49,979 |
|
|
$ |
(30,981 |
) |
|
|
(62 |
)% |
截至2024年12月31日，我们的一家热加工解决方案部门客户单独占我们积压订单的18%。此外，我们的热加工解决方案和半导体制造解决方案部门的一个客户占我们积压订单的27%。截至2024年12月31日，没有其他客户占我们积压订单的10%以上。我们积压订单中包含的订单一般是信用批准的客户采购订单，相信是坚挺的，一般预计将在未来十二个月内发货。我们在任何时间点的积压不一定代表后续时期的实际销售，积压也不能保证我们将从完成这些订单中实现利润。在截至2024年12月31日的三个月中，我们所有产品线的交货时间改善有利地促进了我们积压订单的下降。
毛利及毛利率
毛利是净收入和销售商品成本与无形资产减值之间的差额。销售商品的成本包括采购的材料、人工和制造设备和备件的间接费用以及为安装、保修和有偿服务电话而向客户提供服务和支持的成本。毛利率是毛利润占净收入的百分比。我们按业务分部划分的毛利和毛利率如下，单位：千美元：
|
|
截至12月31日的三个月， |
|
|||||||||||||||||
段 |
|
2024 |
|
|
毛额 |
|
|
2023 |
|
|
毛额 |
|
|
改变 |
|
|||||
热加工解决方案 |
|
$ |
7,329 |
|
|
|
39 |
% |
|
$ |
6,159 |
|
|
|
35 |
% |
|
$ |
1,170 |
|
半导体制造解决方案 |
|
|
2,034 |
|
|
|
36 |
% |
|
|
2,060 |
|
|
|
28 |
% |
|
|
(26 |
) |
总毛利 |
|
$ |
9,363 |
|
|
|
38 |
% |
|
$ |
8,219 |
|
|
|
33 |
% |
|
$ |
1,144 |
|
我们的毛利率可能会受到产能利用率、材料成本以及每个季度销售的机器和耗材的类型和数量的影响。截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月的毛利润分别为940万美元（占净收入的38%）和820万美元（占净收入的33%），增加了110万美元。与截至2023年12月31日的三个月相比，我们的热加工解决方案部门的产品毛利率有所增加，原因是我们的产品组合发生了变化，成本降低。与截至2023年12月31日的三个月相比，我们半导体制造解决方案部门产品的毛利率有所增加，这主要是由于截至2023年12月31日期间的无形资产减值80万美元。我们正在与合约制造商合作，他们可以在更大范围内利用他们的购买力来降低成本。在整个2024财年，由于在更广泛的半导体行业放缓的情况下转向代工制造，我们进行了有针对性的劳动力削减。
23
销售，一般和行政
销售、一般和行政（“SG & A”）费用包括雇员、顾问和承包商的成本、设施成本、销售佣金、运输成本、促销营销费用、法律和会计费用以及坏账费用。
截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月的SG & A费用分别为810万美元和860万美元。SG & A与去年同期相比有所下降，这主要是由于固定成本的降低。
研究、开发和工程
研究、开发和工程（“RD & E”）费用包括设计、设计和开发新产品和工艺以及用于生产原型的材料和用品的雇员、顾问和承包商的成本。RD & E费用可能因期间而异，具体取决于进行中的工程项目。与从事战略项目或维持工程项目的工程师相关的费用记录在RD & E中。然而，我们不时在工程和制造期间为我们的产品添加功能或开发新产品，以满足客户订单中的规格要求，在这种情况下，开发成本以及订单的其他成本将计入已售商品成本。有时，我们通过政府研发赠款获得补偿，当满足某些条件时，这些费用将与这些费用相抵。
截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月的RD & E费用（扣除已获得的赠款）分别为90万美元和160万美元。RD & E的减少是由于我们的热加工解决方案和半导体制造解决方案部门与特定战略发展项目相关的采购时间安排。此外，上一年期间包括与我们的半导体制造解决方案部门的新产品开发项目相关的支出，这些支出没有再次发生。所获得的赠款在所有呈报期间都不重要。
商誉减值
在截至2024年12月31日的季度中，我们没有因第一季度末未发现触发事件而确认商誉减值。
在截至2023年12月31日的季度中，由于本季度末发现的触发事件，我们在半导体制造解决方案部门确认了640万美元的商誉减值。关于导致商誉减值的事实和情况，详见附注6。
无形资产减值
在截至2024年12月31日的季度中，我们没有确认我们的有固定寿命的无形资产的减值。
在截至2023年12月31日的季度中，我们在半导体制造解决方案部门确认了130万美元的确定寿命无形资产减值。如上所述，该减值中的0.8百万美元记入已售商品成本，其余则记入简明综合经营报表的经营费用。关于导致无形资产减值的事实和情形的说明，见附注6。
遣散费
截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月的遣散费分别为10万美元和20万美元。截至2024年12月31日止三个月，该金额与我们的热加工解决方案部门的裁员有关。截至2023年12月31日止三个月的遣散费与我们的热加工解决方案和半导体制造解决方案部门的裁员有关。
24
所得税
截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月，我们的实际税率分别为58.8%和（0.6%）。截至2024年12月31日止三个月的有效税率与美国21%的法定税率不同，主要是由于对永久性项目按不同于21%的外国税率征税的外国收入，以及估值免税额的变化。截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月，我们分别录得40万美元的所得税费用和5.8万美元的所得税费用。季度所得税拨备是使用估计的年度有效税率计算的，基于我们经营所在的各个司法管辖区的预期年收入、永久项目、法定税率和计划的税收策略。然而，某些司法管辖区的损失和离散项目被排除在估计年度有效税率的确定之外。
我们未来的有效所得税率取决于各种因素，例如每个税收管辖区的收入（损失）金额、每个地区的税收规定、作为税前收入百分比发生的非税可抵扣费用以及我们的税收筹划策略的有效性。
流动性和资本资源
现金和现金流
下表列出了所列期间的某些合并现金流量信息，单位为千：
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截至12月31日的三个月， |
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2024 |
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2023 |
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经营活动所产生的现金净额 |
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$ |
2,867 |
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$ |
4,971 |
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投资活动所用现金净额 |
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(143 |
) |
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(756 |
) |
筹资活动提供（使用）的现金净额 |
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126 |
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(528 |
) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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(722 |
) |
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213 |
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现金及现金等价物净增加额 |
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2,128 |
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3,900 |
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现金及现金等价物，期初 |
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11,086 |
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13,133 |
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现金及现金等价物，期末 |
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$ |
13,214 |
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$ |
17,033 |
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我们截至2024年12月31日和2024年9月30日的现金状况汇总如下，单位：千，流动比率除外：
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2024年12月31日 |
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2024年9月30日 |
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现金及现金等价物 |
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$ |
13,214 |
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$ |
11,086 |
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受限制现金 |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
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营运资金 |
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$ |
45,307 |
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$ |
44,777 |
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流动比率（流动资产与流动负债） |
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3.4:1 |
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3.3:1 |
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与2024年9月30日相比，现金和现金等价物增加了210万美元，这主要是由于向客户的收款增加和库存减少。我们在中国的业务中以人民币（一种中国货币）保留一部分现金和现金等价物；因此，汇率的变化会对我们的现金余额产生影响。与2024年9月30日相比，营运资金增加50万美元，主要是由于流动负债减少。
在需求减弱期间，我们通常会从经营活动中产生现金，我们可能会决定通过战略项目对我们的业务进行再投资。相反，在较高增长时期，我们更有可能将经营现金流用于营运资金需求。我们过去的资本来源包括出售股本证券，其中包括在私人交易和公开发行中出售的普通股，产生长期债务和客户存款。
经营活动产生的现金流量
截至2024年12月31日止三个月，我们的经营活动提供的现金为290万美元，而截至2023年12月31日止三个月的经营活动提供的现金为500万美元。我们的账户
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应收账款收款超过新增应收账款，这是由于两个时间段的发货和收款时间有关。此外，在截至2023年12月31日的期间内，我们从客户那里收到了更多未来发货的首付款。
投资活动产生的现金流量
截至2024年12月31日止三个月用于投资活动的现金为10万美元，而截至2023年12月31日止三个月用于投资活动的现金为80万美元。这两个时期仅由资本支出组成。
筹资活动产生的现金流量
截至2024年12月31日的三个月，融资活动提供的现金为10万美元，主要包括行使股票期权的收益。截至2023年12月31日止三个月，筹资活动使用的现金为50万美元，其中包括长期债务支付的60万美元，部分被行使股票期权所得收益不到10万美元所抵消。
表外安排
截至2024年12月31日，我们没有SEC颁布的S-K条例第303（a）（4）项所定义的对财务状况、财务状况变化、收入或费用、经营业绩、流动性、资本支出或对投资者具有重要意义的资本资源产生或合理可能产生当前或未来影响的表外安排。
合同义务
截至2024年12月31日，未记录的采购债务为790万美元，而截至2024年9月30日为1210万美元，减少了420万美元。
除附注2所述外，“第二部分第7项”所列合同义务没有重大变化。管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”的2024年10-K表。
关键会计估计
"第一部分，第2项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”这份季度报告讨论了我们按照公认会计原则编制的简明合并财务报表。编制这些简明综合财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响在简明综合财务报表日期呈报的资产和负债金额、在简明综合财务报表日期披露的或有资产和负债以及在报告期间呈报的收入和支出金额。
在持续的基础上，我们评估我们的估计和判断，包括与收入确认、所得税、存货估值、企业合并、商誉和长期资产减值相关的估计和判断。我们的估计和判断基于历史经验、对未来的预期以及我们认为在当时情况下合理的各种其他因素。这些估计和判断的结果构成了对从其他来源不易看出的资产和负债的账面价值作出结论的基础。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
关键会计估计对我们的财务状况和经营业绩的列报都很重要，需要管理层作出最困难、最主观或最复杂的判断，通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响作出估计。这些不确定性在我们的2024年10-K表第一部分第1A项中进行了讨论。我们认为，我们的关键会计估计与编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计有关。
我们认为，在题为“项目7”的部分中讨论的关键会计估计。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析–关键会计政策”在我们的2024 10-K表中
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代表在编制我们的合并财务报表时使用的最重要的判断和估计。截至2024年12月31日止三个月，我们的关键会计估计没有重大变化。
最近发布的会计公告的影响
关于最近发布的会计公告的影响的讨论，见“第一部分，第1项。财务信息”下的“近期发布的会计公告的影响”。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
作为一家规模较小的报告公司，根据《交易法》第12b-2条和S-K条例第10（f）（1）项的定义，我们正在选择按比例披露报告义务，因此不需要提供本项目要求的信息。
项目4。控制和程序
评估披露控制和程序。
我们维持经修订的1934年证券交易法（“交易法”）下规则13a-15（e）和15d-15（e）中定义的“披露控制和程序”，旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息（1）在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及（2）积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露做出决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必然会运用其判断。
我们的管理层，包括我们的首席执行官（“CEO”）和我们的首席财务官（“CFO”），已根据《交易法规则》第13a-15（e）条和第15（d）-15（e）条，对截至2024年12月31日我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。披露控制和程序是指旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给管理层，包括酌情包括首席执行官和首席财务官的控制和程序，以便及时就所要求的披露作出决定。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和现有程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
没有。
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第二部分。其他信息
项目1。法律程序
有关法律程序的讨论，请参阅我们简明综合财务报表“第一部分，项目1”下的附注9。本季报“承诺和或有事项”项下的财务信息”。
项目1a。风险因素
我们向您推荐我们向SEC提交的文件，特别是“第1A项。风险因素”在我们的2024年10-K表中，其中确定了可能对我们的业务、财务状况和未来业绩产生重大影响的重要风险因素。我们还请您参考“项目1”之前题为“关于前瞻性陈述的警示性陈述”一节中阐述的因素和警示性语言。本季度报告之简明合并财务报表》。本季度报告，包括随附的简明综合财务报表和相关附注，应结合此类风险和其他因素阅读，以便充分了解我们的运营和财务状况。我们的2024表格10-K中描述的风险以及此处描述的任何风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。我们之前在2024年10-K表中披露的风险因素没有重大变化。
项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途
没有。
项目3。优先证券违约
没有。
项目4。矿山安全披露
不适用。
项目5。其他信息
在截至2024年12月31日的三个月内，我们的董事或高级管理人员（定义见根据经修订的1934年证券交易法颁布的规则16a-1（f））均未通过、终止或修改规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排（这些条款在S-K条例第408项中定义）。
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项目6。展品
展览 |
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以引用方式并入 |
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已备案 |
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没有。 |
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展览说明 |
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表格 |
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档案编号。 |
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展品编号。 |
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备案日期 |
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在此 |
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31.1 |
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X |
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31.2 |
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X |
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32.1 |
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X |
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32.2 |
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X |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档–实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中。 |
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X |
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101.SCH |
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内嵌XBRL分类法扩展架构，内嵌linkbase文档 |
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X |
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104 |
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封面页交互式数据文件（嵌入内联XBRL文档中） |
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X |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
阿姆科技公司
由 |
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/s/韦德·M·詹克 |
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日期： |
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2025年2月5日 |
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韦德·M·詹克 |
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副总裁兼首席财务官 |
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（首席财务官及正式授权人员） |
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