附件 99.1
Climb Global Solutions报告2025年第二季度业绩
净销售额增长73%至1.593亿美元；净收入增长74%至600万美元或每股1.30美元；调整后EBITDA（非公认会计准则）增长64%至1140万美元
新泽西州伊顿镇，2025年7月30日– Climb Global Solutions，Inc.（NASDAQ：CLMB）（“Climb”或“公司”）是一家增值的全球IT渠道公司，为创新技术供应商提供独特的销售和分销解决方案，该公司将报告截至2025年6月30日的第二季度业绩。
2025年第二季度摘要与去年同期相比
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净销售额增长73%至1.593亿美元。 |
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净收入增长74%，至600万美元或每股摊薄收益1.30美元。 |
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调整后的净收入（以下定义的非公认会计准则财务指标）增长68%，达到640万美元或稀释后每股收益1.39美元。 |
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调整后EBITDA（以下定义的非GAAP财务指标）增长64%至1140万美元。 |
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总账单（下文定义的关键运营指标）增长39%至5.006亿美元。分销部门总账单增长40%至4.77亿美元，解决方案部门总账单增长19%至2350万美元。 |
管理评论
首席执行官戴尔·福斯特（Dale Foster）表示：“我们在第二季度继续执行我们的核心举措，带来了又一个非凡的业绩时期，所有关键财务指标都出现了实质性增长。”“在本季度，我们通过加强与关键客户的关系、与新的创新供应商加强我们的线卡以及增加我们在美国和欧洲的市场份额，实现了两位数的有机增长。我们还受益于Douglas Stewart Software & Services，LLC（“DSS”）的增量贡献和季节性走强，该公司通常会看到教育客户的更高需求，因为他们在下一学年之前就开始了增长。
“展望未来，我们将继续在上半年建立的势头基础上再接再厉，明确将重点放在推动可持续增长和运营执行上。随着我们的ERP系统现已全面实施，我们希望获得运营效率，这将增强可扩展性并推动我们全球平台的运营杠杆。我们还将继续专注于寻找战略收购机会，以增强我们的能力并补充我们现有的足迹。这些举措，加上我们稳健的资产负债表和良好的成功记录，将使我们能够在2025年及以后实现有机和无机增长目标。”
股息
在季度末之后，2025年7月29日，Climb董事会宣布将于2025年8月15日向2025年8月11日登记在册的股东支付每股普通股0.17美元的季度股息。
2025年第二季度财务业绩
与2024年同期的9210万美元相比，2025年第二季度的净销售额增长了73%，达到1.593亿美元。这反映了新的和现有供应商的两位数有机增长，以及公司于2024年7月31日收购DSS的贡献。此外，与去年同期的3.598亿美元相比，2025年第二季度的总账单增长了39%，达到5.006亿美元。
与2024年同期的1860万美元相比，2025年第二季度的毛利润增长了42%，达到2630万美元。这一增长是由北美和欧洲新老供应商的有机增长以及DSS的贡献推动的。
2025年第二季度的销售、一般和行政（“SG & A”）费用为1640万美元，而去年同期为1300万美元。DSS占增加金额的0.9百万美元。SG & A占总账单的百分比从去年同期的3.6%下降至2025年第二季度的3.3%。
2025年第二季度的净收入增长74%至600万美元或稀释后每股收益1.30美元，而2024年同期为340万美元或稀释后每股收益0.75美元。调整后的净收入增长68%，至640万美元或稀释后每股收益1.39美元，而去年同期为380万美元或稀释后每股收益0.83美元。
与2024年同期的690万美元相比，2025年第二季度调整后EBITDA增长64%至1140万美元。这一增长主要是由新老供应商的有机增长以及公司收购DSS的贡献所推动。有效利润率定义为调整后EBITDA占毛利润的百分比，与2024年同期的37.3%相比，增长600个基点至43.3%。
2025年6月30日，现金和现金等价物为2860万美元，而2024年12月31日为2980万美元，而在此期间营运资本增加了1220万美元。现金减少的主要原因是应收账款和应付账款的时间安排。Climb在2025年6月30日有50万美元的未偿债务，在其5000万美元的循环信贷额度下没有未偿借款。
有关本新闻稿中讨论的非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾标题为“非GAAP财务指标”的部分，以及非GAAP财务指标与其最接近的可比GAAP财务指标的对账。
电话会议
该公司将于美国东部时间明天，即2025年7月31日上午8：30举行电话会议，讨论截至2025年6月30日的第二季度业绩。
Climb Management将主持电话会议，随后是问答时间。
日期：2025年7月31日星期四
时间：美国东部时间上午8：30
免费拨入号码：（800）225-9448
国际拨入号码：（203）518-9708
会议ID：CLIMB
网络直播：Climb的2025年第二季度电话会议
如果您在电话会议注册或连接方面有任何困难，请致电（720）330-2829与Elevate IR联系。
电话会议还将在公司网站www.climbglobalsolutions.com的投资者关系部分进行重播。
关于Climb全球解决方案
Climb Global Solutions，Inc.（NASDAQ：CLMB）是一家专注于新兴和创新技术的增值全球IT分销和解决方案公司。Climb通过多个业务部门在美国、加拿大和欧洲开展业务，包括Climb Channel Solutions、Grey Matter和Climb Global Services。该公司为安全、数据管理、连接、存储& HCI、虚拟化&云以及软件& ALM行业的公司提供IT分发和解决方案。
如需更多信息，请访问www.climbglobalsolutions.com。
非GAAP财务指标
Climb Global Solutions使用非公认会计准则财务指标，包括调整后的净收入和调整后的EBITDA，作为公司业务表现的补充衡量标准。使用这些财务指标有局限性，您不应孤立地考虑它们或将其用作美利坚合众国公认会计原则（“U.S. GAAP”）下Climb财务业绩分析的替代品。附表提供了这些衡量标准的定义，以及每个非GAAP财务衡量标准与美国GAAP下最接近可比衡量标准的对账。
关键运营指标
毛比林斯
毛账单是客户在此期间购买商品和服务的总美元价值，扣除客户退货和信用备忘、销售额或其他税费。账单毛额包括按净额确认的某些销售交易的交易价值，因此包括不会确认为收入的金额。我们使用毛账单作为运营指标，以评估我们业务的交易量或市场份额，并了解我们的应收账款和应付账款的变化。我们认为毛账单将以同样的方式帮助投资者。
前瞻性陈述
除历史事实陈述外，本新闻稿中的陈述是经修订的1933年证券法第27A条和经修订的1934年证券交易法第21E条（“交易法”）含义内的“前瞻性陈述”，旨在这些部分提供的安全港保护范围内。这些前瞻性陈述受到某些风险和不确定性的影响。许多前瞻性陈述可以用“展望”、“相信”、“预期”、“打算”、“预期”、“计划”、“估计”、“项目”、“预测”、“应该”、“可能”、“将”、“将”、“有信心”、“可能”、“可以”、“潜在”、“可能”、“提议”、“进行中”、“在建”、“发展中”、“机会”、“目标”、“展望”、“维持”、“继续”、“目标”、“目标”、“承诺”等词语来识别，或者当我们讨论我们的优先事项、战略、目标、愿景、使命、机会、预测、意图或期望时。在这份新闻稿中，除其他外，前瞻性陈述涉及宣布和重申我们的战略目标、未来经营业绩以及战略收购对我们业务的影响和潜在利益。除其他外，可能导致实际结果和事件与任何前瞻性陈述中描述的结果和事件存在重大差异的因素包括但不限于我们认识到收购Douglas Stewart Software & Services，LLC的预期收益的能力、供应商和客户对公司分销渠道的持续接受、新产品的及时供应和接受、产品组合、市场条件、竞争性定价压力、收购的成功整合、关键供应商关系和支持计划的贡献、通货膨胀、进出口关税、利率风险及其影响，以及影响整个软件行业的因素。本文所包含的前瞻性陈述还普遍受到其他风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性在我们截至2024年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告的第1A项中标题为“风险因素”的部分中进行了描述，并不时在公司提交给美国证券交易委员会的文件中进行了描述。
公司联系人
Matthew Sullivan
首席财务官
(732) 847-2451
Matthews@ClimbCS.com
投资者关系联系人
Sean Mansouri，CFA或Aaron D’Souza
提升IR
(720) 330-2829
CLMB@elevate-ir.com
CLIMB Global Solutions，INC。和子公司
简明合并资产负债表
（未经审计）
（以千为单位的金额，股份和每股金额除外）
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6月30日， |
12月31日， |
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2025 |
2024 |
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物业、厂房及设备 |
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当前资产： |
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现金及现金等价物 |
$ | 28,587 | $ | 29,778 | ||||
应收账款，扣除呆账准备金后分别为693美元和588美元 |
289,083 | 341,597 | ||||||
库存，净额 |
3,349 | 2,447 | ||||||
预付费用及其他流动资产 |
9,164 | 6,874 | ||||||
流动资产总额 |
330,183 | 380,696 | ||||||
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设备和租赁物改良，净额 |
13,626 | 12,853 | ||||||
商誉 |
37,270 | 34,924 | ||||||
其他无形资产，净额 |
35,718 | 36,550 | ||||||
使用权资产，净额 |
1,509 | 1,965 | ||||||
应收账款，扣除当期部分 |
1,209 | 1,174 | ||||||
其他资产 |
649 | 824 | ||||||
递延所得税资产 |
527 | 193 | ||||||
总资产 |
$ | 420,691 | $ | 469,179 | ||||
负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付账款和应计费用 |
$ | 307,715 | $ | 370,397 | ||||
租赁负债，流动部分 |
727 | 654 | ||||||
定期贷款，流动部分 |
474 | 560 | ||||||
流动负债合计 |
308,916 | 371,611 | ||||||
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租赁负债，扣除流动部分 |
1,116 | 1,685 | ||||||
递延所得税负债 |
5,101 | 4,723 | ||||||
定期贷款，扣除流动部分 |
— | 191 | ||||||
其他非流动负债 |
381 | 381 | ||||||
负债总额 |
315,514 | 378,591 | ||||||
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承诺与或有事项 |
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股东权益： |
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普通股，面值0.01美元；授权10,000，000股；已发行5,284，500股：流通股分别为4,617，206股和4,601，302股 |
53 | 53 | ||||||
额外实收资本 |
40,043 | 37,977 | ||||||
库存股，按成本计，分别为66.7 294万股和68.3 198万股 |
(14,266 | ) | (13,337 | ) | ||||
留存收益 |
76,904 | 68,787 | ||||||
累计其他综合收益（亏损） |
2,443 | (2,892 | ) | |||||
股东权益合计 |
105,177 | 90,588 | ||||||
负债总额和股东权益 |
$ | 420,691 | $ | 469,179 | ||||
CLIMB Global Solutions，INC。和子公司
简明合并损益表
（未经审计）
（金额以千为单位，每股数据除外）
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六个月结束 |
三个月结束 |
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6月30日， |
6月30日， |
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2025 |
2024 |
2025 |
2024 |
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净销售额 |
$ | 297,328 | $ | 184,498 | $ | 159,284 | $ | 92,076 | ||||||||
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销售成本 |
247,624 | 148,921 | 132,976 | 73,518 | ||||||||||||
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毛利 |
49,704 | 35,577 | 26,308 | 18,558 | ||||||||||||
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销售、一般和管理费用 |
33,112 | 25,496 | 16,357 | 12,974 | ||||||||||||
折旧和摊销费用 |
3,720 | 1,736 | 1,982 | 865 | ||||||||||||
收购相关成本 |
139 | 592 | 13 | 469 | ||||||||||||
销售、一般和管理费用总额 |
36,971 | 27,824 | 18,352 | 14,308 | ||||||||||||
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经营收入 |
12,733 | 7,753 | 7,956 | 4,250 | ||||||||||||
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利息，净额 |
337 | 557 | 151 | 354 | ||||||||||||
外币交易（亏损）收益 |
(567 | ) | (246 | ) | 14 | (162 | ) | |||||||||
收购或有对价公允价值变动 |
(515 | ) | — | (379 | ) | — | ||||||||||
计提所得税前的收入 |
11,988 | 8,064 | 7,742 | 4,442 | ||||||||||||
准备金 |
2,338 | 1,903 | 1,774 | 1,012 | ||||||||||||
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净收入 |
$ | 9,650 | $ | 6,161 | $ | 5,968 | $ | 3,430 | ||||||||
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每股普通股收益-基本 |
$ | 2.11 | $ | 1.35 | $ | 1.30 | $ | 0.75 | ||||||||
每股普通股收益-摊薄 |
$ | 2.11 | $ | 1.35 | $ | 1.30 | $ | 0.75 | ||||||||
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加权平均已发行普通股—基本 |
4,509 | 4,449 | 4,521 | 4,461 | ||||||||||||
加权平均已发行普通股——稀释 |
4,509 | 4,449 | 4,521 | 4,461 | ||||||||||||
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每股普通股支付的股息 |
$ | 0.34 | $ | 0.34 | $ | 0.17 | $ | 0.17 | ||||||||
GAAP和Non-GAAP财务指标的对账（未经审计）
（金额以千为单位，每股数据除外）
下表列出了与调整后的总账单（Non-GAAP）对账的净销售额（1）：
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六个月结束 |
三个月结束 |
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6月30日， |
6月30日， |
6月30日， |
6月30日， |
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与调整后EBITDA（Non-GAAP）对账的净收入： |
2025 |
2024 |
2025 |
2024 |
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净收入 |
$ | 9,650 | $ | 6,161 | $ | 5,968 | $ | 3,430 | ||||||||
准备金 |
2,338 | 1,903 | 1,774 | 1,012 | ||||||||||||
折旧及摊销 |
3,720 | 1,736 | 1,982 | 865 | ||||||||||||
利息支出 |
159 | 161 | 90 | 60 | ||||||||||||
EBITDA |
15,867 | 9,961 | 9,814 | 5,367 | ||||||||||||
股份补偿 |
2,496 | 1,906 | 1,173 | 1,084 | ||||||||||||
收购相关成本 |
139 | 592 | 13 | 469 | ||||||||||||
收购或有对价公允价值变动 |
515 | — | 379 | — | ||||||||||||
经调整EBITDA |
$ | 19,017 | $ | 12,459 | $ | 11,379 | $ | 6,920 | ||||||||
| (1) |
我们将调整后的EBITDA定义为净收益，加上所得税、折旧、摊销、股份补偿、利息、收购相关成本和收购或有对价公允价值变动的拨备。我们将有效利润率定义为调整后EBITDA占毛利润的百分比。我们提供了调整后EBITDA与净收入的对账，这是最直接可比的美国公认会计原则衡量标准。我们使用调整后EBITDA作为业绩的补充衡量标准，以深入了解我们业务的盈利能力、经营业绩和业绩趋势，并通过排除管理层认为不能反映我们基本经营业绩的项目，为管理层和投资者提供一个有用的期间比较衡量标准。因此，我们认为调整后的EBITDA为投资者和其他人了解和评估我们的经营业绩提供了有用的信息。调整后的EBITDA也是我们信贷安排中财务契约的一个组成部分。我们对调整后EBITDA的使用有局限性，您不应孤立地考虑它或将其作为根据美国公认会计原则报告的财务业绩分析的替代品。此外，其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算调整后的EBITDA，或类似的标题措施，这可能会降低它们作为比较措施的有用性。 |
下表列出了与调整后EBITDA（非公认会计原则）（2）对账的净收入：
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六个月结束 |
三个月结束 |
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6月30日， |
6月30日， |
6月30日， |
6月30日， |
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2025 |
2024 |
2025 |
2024 |
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利息构成部分，净额 |
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延长付款期限的应收账款贴现摊销 |
$ | (23 | ) | $ | (17 | ) | $ | (11 | ) | $ | (11 | ) | ||||
利息收入 |
(473 | ) | (701 | ) | (230 | ) | (403 | ) | ||||||||
利息支出 |
159 | 161 | 90 | 60 | ||||||||||||
利息，净额 |
$ | (337 | ) | $ | (557 | ) | $ | (151 | ) | $ | (354 | ) | ||||
| (2) |
我们将调整后的净收入定义为不包括收购相关成本、扣除所得税和收购或有对价公允价值变动的净收入。我们提供了调整后净收入与净收入的对账，这是最直接可比的美国公认会计原则衡量标准。我们使用调整后的净收入和调整后的每股普通股净收入作为业绩的补充衡量标准，以深入了解我们业务的盈利能力、经营业绩和业绩趋势，并通过排除管理层认为不能反映我们基本经营业绩的项目，为管理层和投资者提供一个有用的期间比较衡量标准。因此，我们认为调整后的净收入和调整后的每股普通股净收入为投资者和其他人理解和评估我们的经营业绩提供了有用的信息。我们对调整后净收入的使用有局限性，您不应孤立地考虑它，也不应将其作为对我们根据美国公认会计原则报告的财务业绩的分析的替代。此外，其他公司，包括我们行业的公司，可能会计算调整后的净收入，或者类似的不同标题的衡量标准，这可能会降低它们作为比较衡量标准的有用性。 |
下表列出与调整后EBITDA（Non-GAAP）对账的净收入（3）：
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六个月结束 |
三个月结束 |
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6月30日， |
6月30日， |
6月30日， |
6月30日， |
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2025 |
2024 |
2025 |
2024 |
||||||||||||
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净收入 |
$ | 9,650 | $ | 6,161 | $ | 5,968 | $ | 3,430 | ||||||||
收购相关成本，扣除所得税 |
104 | 444 | 10 | 352 | ||||||||||||
收购或有对价公允价值变动 |
515 | — | 379 | — | ||||||||||||
调整后净收入 |
$ | 10,269 | $ | 6,605 | $ | 6,357 | $ | 3,782 | ||||||||
调整后每股普通股净收入-摊薄 |
$ | 2.25 | $ | 1.45 | $ | 1.39 | $ | 0.83 | ||||||||
| 六个月结束 |
三个月结束 |
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| 6月30日， |
6月30日， |
6月30日， |
6月30日， |
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| 2025 |
2024 |
2025 |
2024 |
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| 分销毛账单 |
$ | 930,619 | $ | 674,704 | $ | 477,043 | $ | 340,067 | ||||||||
| 解决方案总账单 |
44,531 | 40,406 | 23,510 | 19,774 | ||||||||||||
| 总账单毛额 |
$ | 975,150 | $ | 715,110 | $ | 500,553 | $ | 359,841 | ||||||||
| (3) |
毛账单是客户在此期间购买商品和服务的总美元价值，扣除客户退货和信用备忘、销售额或其他税费。账单毛额包括按净额确认的某些销售交易的交易价值，因此包括不会确认为收入的金额。我们使用毛账单作为运营指标，以评估我们业务的交易量或市场份额，并了解我们的应收账款和应付账款的变化。我们认为毛账单将以同样的方式帮助投资者。 |