文件
附件 4(b)
根据1934年《证券交易法》第12条注册的证券说明
股本说明
以下强生(“我们”、“我们”或“我们的”)的股本摘要并不旨在完整,并且在所有方面均受适用的新泽西州法律、经修订的强生重述的公司注册证书以及强生细则的约束。
一般
强生的总股本授权股份包括(1)4,320,000,000股普通股,每股面值1.00美元;(2)2,000,000股优先股,无面值。截至本备案之日,没有已发行和流通的强生优先股股票。
授权强生董事会就不定期发行强生系列优先股作出规定,并就每个系列确定指定;股息率和该系列股息相对于强生任何其他类别或系列股本的优先权(如有);投票权(如有);清算优先权(如有);转换特权(如有)以及适用于该系列的赎回价格或价格以及其他赎回条款(如有)。累积股息、股息优惠以及转换、交换和赎回条款,只要在发行强生优先股股票时可能存在部分或全部这些特征,可能会对向强生普通股持有人分配收益或用于其他公司目的的可用性产生不利影响。
董事会
经重列的公司注册证书及强生董事会细则规定,强生董事总数将不少于九名,亦不多于18名。
全体董事在每届股东年会上选举产生,任期至下一届年会。《强生细则》并无就董事选举中的累积投票作出规定。
股息
经修订的强生重述的公司注册证书规定,强生董事会可根据新泽西州法律不时宣布其流通股的股息。
投票权
每一位强生普通股持有人有权对记录在案的每一股股份拥有一票表决权,并且不得为选举董事而累积选票。
清算权
在强生发生清算、解散或清盘的情况下,每股强生普通股将有权获得我们在支付所有负债和任何优先股的清算优先权后剩余的净资产中的同等份额。
优先购买权
强生普通股持有人没有购买、认购或以其他方式获得任何普通股或优先股或其他证券的优先购买权。
合并或合并
根据新泽西州法律,完成1969年1月1日之前组织的新泽西州公司(例如强生)的合并或合并,需要该公司董事会的批准,以及该公司有权对其投票的股份持有人所投赞成票的三分之二;但如果该公司是存续的公司,并且:
• 该法团的成立法团证明书并无修订;
• 在紧接合并生效日期前已发行股份的存续法团的股东将持有相同数量的股份,在紧接其后具有相同的指定、优先权、限制和权利;和
• 合并后流通在外的有表决权股份和参与股份数量不超过合并前存续法团有表决权或参与股份总数的40%。
同样,出售该法团除在正常经营过程中以外的全部或基本全部资产,或自愿解散该法团,均需获得该法团董事会的批准,以及该法团有权就此投票的股份持有人所投赞成票的三分之二。
业务组合
根据新泽西州法律,任何新泽西州公司不得在该有兴趣的股东收购股票后的五年内与任何有兴趣的股东(一般为10%或更多的股东)进行任何“业务合并”,除非该业务合并在收购股票前获得该公司董事会的批准。
根据新泽西州法律,“企业合并”包括:
• 居民境内公司或其子公司之一的任何合并或合并:
o 与有兴趣的股东;或
o 与任何公司,而该公司是或将在该合并或合并后,是有关股东的附属公司或联营公司。
• 向利害关系股东或利害关系股东的任何关联公司或联营公司或与其进行的任何转让或其他处置,至少占该居民国内公司(1)资产、(2)已发行股份或(3)综合基础上的赚钱能力或收入的10%;和
• 该居民境内公司与相关股东或其任何关联公司或关联人之间的其他特定的自行交易。
此外,除以下情况外,任何居民境内公司均不得在任何时候与该公司的任何利害关系股东进行任何业务合并:
• 该公司董事会在收购股票前批准的企业合并;
• 在为此目的召开的会议上,由该有利害关系的股东非实益拥有的有表决权股份的三分之二的持有人投赞成票批准的企业合并;或者
• 有兴趣的股东符合一定公允价格标准的企业合并。
债务证券说明:
2028年到期票据1.150%
2.700% 2029年到期票据
2032年到期的3.200%票据
2033年到期的3.050%票据
2035年到期的1.650%票据
2036年到期的3.350%票据
2037年到期的3.350%票据
2044年到期3.550%票据
2045年到期的3.600%票据
2055年到期3.700%票据
一般
票据(定义见下文)是我们的无担保债务,是根据日期为1987年9月15日的契约发行的,由我们与作为受托人(“受托人”)的纽约梅隆银行信托公司,N.A.(作为接替哈里斯信托和储蓄银行的BNY Midwest信托公司的继任者)(“受托人”),经日期为1990年9月1日的第一份补充契约修订,仅就2029年票据、2032年票据、2033年票据、2036年票据、2037年票据、2044票据、2045票据和2055年票据(每一份,定义见下文),a截至2017年11月9日的第二份补充契约(统称“契约”)。2028年到期的1.150%票据、2029年到期的2.700%票据、2032年到期的3.200%票据、2033年到期的3.050%票据、2035年到期的1.650%票据、2036年到期的3.350%票据、2037年到期的3.350%票据、2044年到期的3.550%票据、2045年到期的3.600%票据和2055年到期的3.700%票据有时在此分别称为“2028年票据”、“2029年票据”、“2032年票据”、“2033年票据”、“2035年票据”、“2036年票据”、“2037年票据”、“2044年票据”、“2045年票据”和“2055年票据”。2028年票据、2029年票据、2032年票据、2033年票据、2035年票据、2036年票据、2037年票据、2044年票据、2045年票据和2055年票据有时在此统称为“票据”。本摘要受制于并通过参考义齿和附注的所有规定对其进行整体限定,包括义齿和附注中使用的某些术语的定义。义齿已通过引用方式并入表格10-K上的年度报告中,该展品是其中的一部分。
我们于2016年5月20日发行了本金总额750,000,000欧元的2028年票据。2028年票据将于2028年11月20日到期。
我们于2025年2月26日发行了本金总额600,000,000欧元的2029年票据。2029年票据将于2029年2月26日到期。
我们于2024年5月20日发行了本金总额为700,000,000欧元的2032年票据。2032年票据将于2032年6月1日到期。
我们于2025年2月26日发行了本金总额为700,000,000欧元的2033年票据。2033年票据将于2033年2月26日到期。
我们于2016年5月20日发行了本金总额为1,500,000,000欧元的2035年票据。2035年票据将于2035年5月20日到期。
我们于2024年5月20日发行了本金总额为800,000,000欧元的2036年票据。2036年票据将于2036年6月1日到期。
我们于2025年2月26日发行了本金总额为1,000,000,000欧元的2037年票据。2037年票据将于2037年2月26日到期。
我们于2024年5月20日发行了本金总额为1,000,000,000欧元的2044期票据。2044期票据将于2044年6月1日到期。
我们于2025年2月26日发行了本金总额为700,000,000欧元的2045票据。2045年度票据将于2045年2月26日到期。
我们于2025年2月26日发行了本金总额为1,000,000,000欧元的2055年票据。2055年票据将于2055年2月26日到期。
每个系列的票据仅通过作为Euroclear System(“Euroclear”)运营商的Euroclear Bank S.A./N.V.和Clearstream Banking的设施以记账式形式发行,最低面额为100,000欧元,高于该金额的整数倍为1,000欧元, soci é t é anonyme (“Clearstream”),并仅通过Euroclear或Clearstream的参与者以记账形式进行销售。这些票据没有偿债基金的好处。
票据利息
2028年票据的利息每年于每年的11月20日在该利息支付日期前的11月5日营业时间结束时支付给2028年票据持有人。2035年票据的利息每年于每年的5月20日在该利息支付日期前的5月5日营业结束时支付给2035年票据持有人。2032年票据、2036年票据及2044年票据的利息每年于每年6月1日于该利息支付日期前的5月15日收市时支付予2032年票据、2036年票据及2044年票据各自的持有人。2029年票据、2033年票据、2037年票据、2045年票据及2055年票据的利息须于每年2月26日每年支付予2029年票据、2033年票据、2037年票据、2045年票据及2055年票据各自的持有人于该利息支付日期前的2月11日收市时的利息。
2028年票据按年利率1.150%计息,2029年票据按年利率2.700%计息,2032年票据按年利率3.200%计息,2033年票据按年利率3.050%计息,2035年票据按年利率1.650%计息,2036年票据按年利率3.350%计息,2037年票据按年利率3.350%计息,2044年票据按年利率3.550%计息,2045期票据按年利率3.600%计息,2055期票据按年利率3.700%计息。票据的利息是根据正在计算利息的期间的实际天数和自票据支付利息的最后日期(包括在内)至但不包括下一个预定的利息支付日的实际天数计算的。这一支付惯例在国际资本市场协会规则手册中被称为ACTUAL/ACTUAL(ICMA)。
以欧元发行
所有利息和本金的支付,包括任何票据赎回时的支付,均以欧元支付。如果由于实施外汇管制或我们无法控制的其他情况,我们无法使用欧元,或者如果采用欧元作为货币的当时的欧洲货币联盟成员国不再使用欧元,或者国际银行界的公共机构或其内部的交易结算不再使用欧元,那么与票据有关的所有付款将以美元支付,直到我们再次可以使用欧元或如此使用。在任何日期以欧元支付的金额按美国联邦储备委员会规定的截至相关支付日期前第二个工作日营业结束时的汇率换算成美元,如果美国联邦储备委员会未规定换算率,则按彭博报道的相关支付日期前第二个工作日或之前可用的最近欧元兑美元汇率换算成美元。就以美元如此作出的票据而作出的任何付款,并不构成票据或有关票据的契约项下的违约事件。受托人或任何付款代理人均不对与放弃有关的任何计算或转换承担任何责任。
营业日
“营业日”一词是指除周六或周日以外的任何一天,(1)不是法律、法规或行政命令授权或要求纽约市或伦敦的银行机构关闭的一天,以及(2)跨欧洲自动实时毛额结算快速转账系统(TARGET2系统)或其任何后续系统开放的一天。
付款代理人及注册官
纽约梅隆银行(伦敦分行)担任票据的付款代理,而纽约梅隆银行 Trust Company,N.A.担任票据的证券登记处。我们可以随时指定额外的付款代理或撤销指定或批准他们所在办事处的变更。
就2028年票据和2035年票据而言,在法律允许的范围内,我们维持一个付款代理人,根据欧洲理事会关于储蓄收入征税的指令2003/48/EC或任何实施或遵守或为遵守此类欧洲理事会指令而引入的法律,我们无需代扣代缴或扣除税款。
可选赎回
我们可以选择在适用的票面赎回日期之前的任何时间全部或部分赎回票据,赎回价格等于以下金额中的较高者,在每种情况下加上截至赎回日期的应计未付利息,但不包括赎回日期:
• 将予赎回的票据本金额的100%;或
• 剩余预定还本付息的现值总和(不包括截至兑付日应计利息的任何部分),按适用的可比政府债券利率(定义见下文)按年折现至兑付日(ACTUAL/ACTUAL(ICMA)),2029年票据和2033年票据各加10个基点,2032年票据、2036年票据、2037年票据、2044票据、2045票据和2055年票据各加15个基点,2028年票据和2035年票据各20个基点。
在适用的票面赎回日期当日或之后的任何时间,我们可选择全部或部分赎回票据,赎回价格等于将被赎回票据本金的100%,加上截至但不包括赎回日期的应计和未付利息。
被赎回票据的分期利息,如在付息日或之前的付息日到期应付,则根据票据和契约在付息日向截至相关定期记录日期营业时间结束时的持有人支付利息。
“可比政府债券”是指,就任何可比政府债券利率计算而言,由我们选定的独立投资银行酌情决定,到期日最接近被赎回票据到期日的德国政府债券,或如果该独立投资银行酌情确定该类似债券未发行,该其他德国政府债券作为该独立投资银行可在我们选定的德国政府债券的三家经纪人和/或做市商的建议下,确定适合确定可比政府债券利率。
“可比政府债券利率”是指,(i)就2028年票据和2035年票据而言,以百分比表示的价格(四舍五入到小数点后三位,其中0.0005向上四舍五入),在该价格下,票据的总赎回收益率,如果要在确定赎回日期之前的第三个营业日以该价格购买,将等于可比政府债券于该营业日的总赎回收益率,以由我们选定的独立投资银行厘定的该营业日上午11时正(伦敦时间)的可比政府债券的中间市价为基础,以及(ii)就2029年票据、2032年票据、2033年票据、2036年票据、2037年票据、2044年票据、
2045期票据和2055期票据,到期收益率,以百分比(四舍五入到小数点后三位,0.0005向上四舍五入)表示,在确定赎回日期前的第三个营业日,根据我们选定的独立投资银行确定的该营业日上午11:00(伦敦时间)该可比国债的中间市场价格计算适用的可比国债。
“票面赎回日”指(i)2028年8月20日(该等票据到期日前三个月),就2028年票据而言;(ii)2029年1月26日(该等票据到期日前一个月),就2029年票据而言;(iii)2032年3月1日(该等票据到期日前三个月),就2032年票据而言;(iv)2032年11月26日(该等票据到期日前三个月),就2033年票据而言;(v)2月20日,2035年(该等票据到期日前三个月),就2035年票据而言;(vi)2036年3月1日(该等票据到期日前三个月),就2036年票据而言;(vii)2036年11月26日(该等票据到期日前三个月),就2037年票据而言;(viii)2044年3月1日(该等票据到期日前三个月),就2044票据而言;(ix)2044年11月26日(该等票据到期日前三个月),就2045年度票据而言;及(x)2054年8月26日(该等票据到期日前六个月),就2055年度票据而言。
任何赎回通知将在2028年票据和2035年票据的情况下至少30天送达(或按照存托人的程序以其他方式传送),而在2029年票据、2032年票据、2033年票据、2036年票据、2037年票据、2044票据、2045票据和2055年票据的情况下,至少15天送达(但无论如何不超过赎回日期前60天)给每个待赎回票据的持有人。就2029年票据、2032年票据、2033年票据、2036年票据、2037年票据、2044年票据、2045年票据及2055年票据而言,任何赎回或通知可由我们酌情受一项或多项先决条件规限,并由我们酌情决定,赎回日期可能会延迟至任何或所有该等条件应获满足(或由我们全权酌情豁免)或赎回日期可能不会出现且该通知可能会在我们酌情包括的所有该等先决条件未获满足(或由我们全权酌情豁免)的情况下被撤销。一旦交付赎回通知,被要求赎回的票据将于赎回日期到期并按适用的赎回价格支付,加上截至赎回日期的应计未付利息,但就2029年票据而言,须遵守我们在赎回通知中指明的先决条件(如有)、2032票据、2033票据、2036票据、2037票据、2044票据、2045票据和2055票据。
如果要赎回的一系列票据少于全部,将根据适用的存管程序或受托人认为公平和适当的方法选择要赎回的该系列票据;但前提是不得部分赎回本金金额为100,000欧元或以下的票据。除非我们拖欠支付赎回价款,否则在赎回日期及之后,被要求赎回的票据或其部分将停止计息。在赎回日期或之前,我们将向付款代理人(或受托人)存入足以支付在该日期将赎回的票据的赎回价格和应计利息的款项。
如果美国税法发生某些变化,每个系列的票据也有可能在到期前赎回。倘发生该等变动,票据可按其本金额的100%加上截至赎回日期的应计未付利息的赎回价格赎回。见“—因税务原因而赎回。”
支付额外款项
除下文所列的例外情况和限制外,我们将作为票据的额外利息支付必要的额外金额,以便我们或支付代理人向非美国人(定义见下文)的持有人支付票据本金和利息的净额,在扣除美国或美国的任何当前或未来税收、评估或其他政府费用后,或在美国或美国的政治分部或税务当局,通过对付款的预扣税而施加,将不低于票据中规定的届时到期应付的金额;但前提是上述支付额外金额的义务不适用:
(1) 对于仅因持有人或持有人的受托人、委托人、受益人、成员或股东(如果持有人是遗产、信托、合伙企业或公司,或对受托持有人管理的遗产或信托拥有权力的人)而征收或扣留的任何税款、评估或其他政府押记,被视为:
(a) 正在或曾经在美国存在或从事贸易或业务,或曾在美国设有常设机构;
(b) 与美国有现在或以前的关系,包括作为美国公民或居民的关系;
(c) 是或曾经是外国或国内个人控股公司、被动外国投资公司或对美国的受控外国公司或累积收益以规避美国联邦所得税的公司;
(d) 成为或曾经是美国《国内税收法》第871(h)(3)条或任何后续条款所定义的“10%股东”;或者
(e) 是一家接受根据在其贸易或业务的正常过程中订立的贷款协议所提供的信贷延期付款的银行;
(2) 向不是票据或票据的一部分的唯一受益所有人的任何持有人,或作为受托人或合伙企业的任何持有人,但仅限于如果受益人、委托人、受益所有人或合伙企业成员直接收到其受益或分配的付款份额,则受益人或委托人、合伙企业的受益所有人或成员将无权获得额外金额的付款;
(3) 仅因持有人或任何其他人未能遵守有关票据持有人或受益所有人的国籍、住所、身份或与美国的联系的证明、身份证明或信息报告要求而征收或以其他方式扣留的任何税款、评税或其他政府费用,如果法规、美国财政部条例或美国作为缔约方的适用所得税条约要求遵守,则作为豁免此类税款、评税或其他政府费用的先决条件;
(4) 对我们或付款代理人从付款中代扣代缴以外的任何税款、评估或其他政府收费;
(5) 对仅因法律、法规、行政、司法解释发生变化而在该款项到期后生效或有适当规定的、以较后发生者为准的任何税收、评估或其他政府性收费;
(6) 对任何遗产、继承、赠与、销售、消费税、转让、财富或个人财产税或类似税、评税或其他政府收费;
(7) 任何税款、评估或其他政府费用,任何付款代理人(该期限可能包括我们)必须从任何票据的本金或利息的支付中预扣,如果此类支付可以在没有任何其他付款代理人预扣的情况下进行;
(8) 任何税项、评税或政府押记,若不是票据持有人在该等付款到期应付日期或该等付款已妥为规定的付款日期后30天以上的日期提出付款,则本不会如此征收或扣缴,以较后发生者为准;
(9) 根据《守则》第1471(b)节所述协议或根据《守则》第1471至1474节(或其下的任何条例或协议或其官方解释)或美国与其他司法管辖区之间的任何政府间协议(或实施此类政府间协议的任何法律)以其他方式施加的任何预扣或扣除;或者
(10) 在上述项目任意组合的情况下。
票据在所有情况下均受适用于票据的任何税务、财政或其他法律法规或行政或司法解释的约束。除在本标题“—支付额外金额”和在“—因税务原因而赎回”标题下特别规定外,我们无须就任何政府或任何政府或政治分区或税务机关征收的任何税款、评估或其他政府收费,或在任何政府或政治分区内征收的任何税款、评估或其他政府收费。
我们不对任何票据支付额外金额:
• 在2028年票据和2035年票据的情况下,对付款实施预扣或扣除,并要求根据欧盟指令2003/48/EC或任何实施或遵守或为遵守该指令而引入的法律进行,或
• 由受益所有人或代表受益所有人提交付款,该受益所有人本可以通过向欧盟成员国的另一付款代理人提交相关全球票据来避免预扣或扣除。
在本标题“—支付额外金额”和在“—因税务原因赎回”标题下,“美国”一词是指美利坚合众国(包括各州和哥伦比亚特区)及其领土、属地和受其管辖的其他地区,“美国人”是指作为美国公民或居民的任何个人、在美国法律中或根据美国法律创建或组织的公司、合伙企业或其他实体,美国任何州或哥伦比亚特区(根据任何适用的财政部法规不被视为美国人的合伙企业除外),或其收入无论来源如何均需缴纳美国联邦所得税的任何遗产或信托。
因税务原因而赎回
倘由于美国(或美国的任何政治分部或税务机关)的法律(或根据该法律颁布的任何法规或裁决)的任何变更或修订,或由于有关该等法律、法规或裁决的适用或解释的官方立场的任何变更或修订,而该等变更或修订于涵盖发售适用系列票据的招股章程补充文件日期或之后宣布或生效,我们成为或,根据我们选定的独立法律顾问的书面意见,我们将有义务就票据支付本文标题“—额外金额的支付”下所述的额外金额,然后我们可以选择在不少于30天或不超过60天前的通知中以相当于其本金100%的赎回价格赎回全部但不是部分票据,连同这些票据截至确定赎回日期的应计但未支付的利息。
进一步问题
我们可不时在不通知任何系列票据的登记持有人或征得其同意的情况下,在所有方面(或在所有方面,除支付在进一步票据发行日期前产生的利息或在进一步票据发行日期后首次支付利息外)创设和发行与票据等级相同的进一步票据。这些进一步的票据可能会被合并,并与适用的现有系列票据形成单一系列,并将具有与该现有系列票据相同的状态、赎回或其他条款。
记账;交付和表格;全球票据
我们从我们认为可靠的来源获得了本节中有关Clearstream和Euroclear及其记账系统和程序的信息。我们对这些信息的准确描述不承担任何责任。此外,本节对清算系统的描述反映了我们对Clearstream和Euroclear目前有效的规则和程序的理解。这些清算系统可能随时改变其规则和程序。
这些票据最初由一个或多个完全注册的全球票据代表。每份该等全球票据均存放于共同存托人或代表共同存托人,并以共同存托人的名义登记
Clearstream和Euroclear账户的存托人。除下述情况外,全球票据可全部而非部分转让,仅转让给Euroclear或Clearstream或其各自的被提名人。全球票据的权益可以通过Clearstream或Euroclear在欧洲持有,或者作为此类系统的参与者,或者通过作为此类系统参与者的组织间接持有。Clearstream和Euroclear通过其各自存管人账簿上Clearstream或Euroclear名下客户的证券账户,代表其各自的参与组织或客户持有全球票据的权益。票据的记账权益以及与票据有关的所有转让均反映在Clearstream和Euroclear的记账记录中。
票据的发行通过Clearstream和Euroclear进行清算。票据记账权益的二级市场交易通过Clearstream和Euroclear参与者进行,并以当日资金结算。票据记账权益的所有者以欧元收到与其票据相关的付款,但某些例外情况除外。
Clearstream和Euroclear直接或通过托管人和存托人在他们自己和其他人之间建立了电子证券和支付转账、处理、存管和保管联系。这些链接允许票据在清算系统之间发行、持有和转让,而无需实际转移证书。在这些清算系统之间建立了便利清算和结算的特别程序,以便在二级市场进行跨境证券交易。
Clearstream和Euroclear的政策适用于支付、转账、交换和与投资者在其持有的票据中的权益有关的其他事项。我们对Clearstream或Euroclear或其任何直接或间接参与者保存的记录的任何方面概不负责。我们也不以任何方式监管这些制度。
Clearstream和Euroclear及其参与者根据彼此或与客户达成的协议履行这些清算和结算职能。他们没有义务履行或继续履行这些程序,可以随时修改或中止。
除某些例外情况外,票据实益权益的拥有人无权将票据登记在其名下,不接收也无权接收最终形式的票据实物交付,并且不被视为契约下票据的所有人或持有人,包括为接收我们或受托人根据契约交付的任何报告的目的。因此,拥有票据实益权益的每个人必须依赖存托人的程序,如果该人不是参与者,则必须依赖该人拥有其权益的参与者的程序,才能行使票据持有人的任何权利。
通告
向票据持有人发出的通知将发送给这些持有人。任何通知应视为已在邮寄之日发出。只要票据由存放于作为Clearstream和Euroclear的共同存托人的纽约梅隆银行(伦敦分行)或其任何继任者的全球证券代表,就可以通过向Clearstream和Euroclear交付的方式向持有人发出通知,该等通知应被视为在交付给Clearstream和Euroclear之日发出。受托人将向每个登记持有人的最后已知地址传送通知,因为它出现在受托人维护的证券登记册中。受托人只会将这些通知传送予票据的登记持有人。票据持有人将不会直接从我们收到有关票据的通知,除非我们以完全凭证式的形式向持有人重新发行票据。
修订及豁免
除不对债务证券持有人不利的修订外,经受影响的债务证券(作为一个类别)的本金多数持有人同意,可对契约或债务证券作出修订。只有在获得该系列债务证券本金多数持有人同意的情况下,方可就任何系列债务证券放弃遵守义齿或债务证券的任何规定。受影响债务证券的所有持有人的同意将被要求:
(1) 使任何债务证券以债务证券中未指明或描述的货币支付;
(2) 更改任何债务证券的规定期限;
(3) 降低任何债务证券的本金金额;
(4) 降低利率或更改任何债务证券的利息支付时间;
(5) 减少持有人必须同意修改或放弃的债务证券的数量;或
(6) 损害就任何债务证券的本金支付或任何债务证券的利息提起诉讼的权利。
受影响的债务证券的本金总额占多数的持有人可放弃义齿下的任何过去违约及其后果,但违约(1)在支付任何债务证券的本金或利息方面,或(2)在未经所有受影响的债务证券持有人同意不得放弃或修改的条款方面除外。
违约事件
义齿下任何一系列债务证券的违约事件将包括:
(7) 拖欠该系列的任何本金;
(8) 拖欠支付该等系列的任何分期利息,并将该拖欠持续30天;
(9) 在我们收到受托人或该系列债务证券本金至少25%的持有人的违约通知后,在履行义齿或债务证券中的任何其他契诺时发生违约,并将违约持续90天;或
(10) 与强生有关的破产、无力偿债或重组的某些事件。
受托人认为不通知符合债务证券持有人利益的,可以不通知一系列债务证券持有人任何违约(支付该系列债务证券的本金或利息除外)。并非所有与根据契约发行的特定系列债务证券有关的违约事件都必然构成与任何其他系列债务证券有关的违约事件。
在一系列债务证券发生违约事件时,受托人或持有当时未偿还的该系列债务证券本金至少25%的持有人可宣布本金(或在以原始发行折扣出售的债务证券的情况下,其条款中规定的金额)及其应计利息立即到期应付。
在每个财政年度结束后的120天内,强生的高级职员必须告知受托人他或她是否知道任何违约,描述任何违约及其状态。根据有关其在违约情况下的职责的规定,除非受托人已收到令人满意的弥偿,否则受托人没有义务根据任何债务证券持有人的指示行使其在义齿下的任何权利或权力。
管治法
契约和票据受纽约州法律管辖,并根据纽约州法律解释。