GE航空航天公布2024年第二季度业绩
第二季度业绩强劲，利润增长显著，上调全年利润和现金指引
2024年第二季度：
•订单总额$ 11.2B，+ 18%
•总收入（GAAP）$ 9.1b，+ 4%；调整后收入* $ 8.2B，+ 4%
•利润（GAAP）$ 1.4b，（4）%；营业利润* $ 1.9b，+ 37%
•利润率（GAAP）15.9%，（130）bps；营业利润率* 23.1%，+ 560bps
•持续每股收益（GAAP）1.20美元，+ 0.11美元；调整后每股收益* 1.20美元，+ 0.46美元
•经营活动产生的现金（GAAP）为$ 1.0b，+ $ 0.2B；自由现金流* $ 1.1b，+ $ 0.2B
俄亥俄州埃文代尔—— 2024年7月23日—— GE Aerospace（NYSE：GE）今天公布了截至2024年6月30日的第二季度业绩。
GE Aerospace董事长兼首席执行官H. Lawrence Culp，Jr.表示：“GE Aerospace团队实现了又一个强劲的季度，其特点是订单、营业利润和自由现金流均实现了两位数的增长。鉴于我们年初至今的表现以及我们各业务的势头，我们正在上调全年利润和自由现金流指引。”
Culp继续说道：“我们正在加快行动，并利用FLIGHT DECK来解除供应限制，充分满足客户需求。我相信，推进我们今天、明天和未来的战略优先事项，将使我们能够满足客户的需求，并为股东创造非凡的价值。”
GE Aerospace的主要亮点包括：
•继续执行我们的行动计划，通过利用FLIGHT DECK和部署工程和供应链资源来解决我们前15名供应商的供应链限制，从而在大多数这些供应商站点取得进展。
•宣布计划通过在未来五年内进行10亿美元的有机和无机投资来扩大和升级世界各地的MRO设施，包括最近达成的一项收购专用LEAP测试单元的协议，来满足商店访问需求的预期增长。
•在范堡罗航展上就四项宽体胜利达成协议，包括与英国航空为GEnx发动机提供6架787的动力，日本航空为GEnX发动机提供高达20架787的动力，土耳其航空用于8台GE90发动机为4台777F提供动力，以及国家航空公司供8台GE90发动机为4台777F提供动力。
•随着我们从组件级评估转向更多模块级测试，包括完成与我们的合作伙伴赛峰集团进行了200多个小时的风洞测试，以展示开放式风扇的空气动力学和声学性能。此外，GE Aerospace宣布与美国能源部就超级计算达成新协议，这将进一步推进开放式风扇设计。
•实现了一个重要的里程碑交付向美国陆军提供两台T901发动机，用于改进涡轮发动机计划的UH-60黑鹰集成和测试。
•继续执行公司的资本配置优先事项，在4月份启动了0.28美元的季度股息，并在第二季度以23亿美元回购了约1390万股普通股。在回购总额中，根据该公司于2024年3月宣布的150亿美元股票回购计划，以19亿美元的价格回购了1170万股普通股。
•持续努力退出非核心资产包括完成出售电保，签字出售通用电气许可业务的协议，以及退出我们人寿和健康保险业务区块的再保险协议。
*非GAAP财务指标
1
公司业绩合计
| 截至6月30日止三个月 | 截至6月30日止六个月 | ||||||||||||||||||||||
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以百万美元计；每股金额以美元计，稀释后
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2024 | 2023 | 同比 | 2024 | 2023 | 同比 | |||||||||||||||||
| GAAP指标 | |||||||||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金（CFOA） | $957 | $753 | 27 | % | $2,586 | $1,564 | 65 | % | |||||||||||||||
| 持续EPS | 1.20 | 1.09 | 10 | % | 2.78 | 7.06 | (61) | % | |||||||||||||||
| 净EPS | 1.15 | (0.02) | F | 2.55 | 6.68 | (62) | % | ||||||||||||||||
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总收入
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9,094 | 8,755 | 4 | % | 18,048 | 16,591 | 9 | % | |||||||||||||||
| 利润率 | 15.9 | % | 17.2 | % | （130）bps | 19.0 | % | 50.8 | % | （3,180）bps | |||||||||||||
| 非GAAP指标 | |||||||||||||||||||||||
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自由现金流（FCF）-a）
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$1,098 | $942 | 17 | % | $2,767 | $1,770 | 56 | % | |||||||||||||||
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调整后每股收益-b）
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1.20 | 0.74 | 62 | % | 2.13 | 1.37 | 55 | % | |||||||||||||||
| 调整后收入 | 8,223 | 7,907 | 4 | % | 16,298 | 14,952 | 9 | % | |||||||||||||||
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营业利润-c）
|
1,897 | 1,385 | 37 | % | 3,447 | 2,632 | 31 | % | |||||||||||||||
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营业利润率-c）
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23.1 | % | 17.5 | % | 560个基点 | 21.1 | % | 17.6 | % | 350个基点 | |||||||||||||
（a-包括PP & E和内部使用软件的总增加额。不包括离职现金支出和公司及其他重组现金支出。
（b-不包括保险、非经营性福利成本（收入）、美国税收权益、保留和出售的所有权权益和其他权益证券的收益（损失）、重组和其他费用以及其他项目
（c-不包括保险、利息和其他财务费用、美国税收权益、非经营性福利成本（收入）、保留和出售的所有权权益和其他权益证券的收益（损失）、重组和其他费用和其他项目
GE Aerospace 2024年全年指导
基于GE Aerospace上半年稳健的业绩和建设性的展望，该公司正在更新其2024年全年和业务具体指导，现在预计：
| 2023 |
2024年4月指南
|
2024年7月指南
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|
调整后收入*增长
调整后收入*
|
'+22%
$ 32.0b
|
LDD + |
HSD
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|
营业利润*
营业利润率*
|
'$ 5.6b
17.4%
|
$ 6.2b-$ 6.6b |
$ 6.5b-$ 6.8b
|
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| 调整后每股收益* | $2.95 | 3.80美元至4.05美元 |
$3.95-$4.20
|
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自由现金流*
FCF *转换-a）
|
$ 4.7b
~145%
|
'> $ 5b
>100%
|
$ 5.3b-$ 5.6b
>100%
|
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•Commercial Engines & Services：Now expects revenue growth of low digits to mid-tens，driven by equipment growth of high singes to low digits。继续期待十几岁的服务增长。将营业利润提高至63-65亿美元的区间，高于我们之前在4月份的预期的61-64亿美元
•Defense & Propulsion Technologies：继续预计收入增长为中个位数至高个位数，营业利润为1.0-13亿美元
*非GAAP财务指标
（a – FCF *转换：FCF */调整后净收入*
2
按报告分部划分的结果
以下讨论和差异解释旨在反映管理层对财务结果相关比较的看法。
商业引擎和服务
| 截至6月30日止三个月 | 截至6月30日止六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
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（百万美元）
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2024 | 2023 | 同比 | 2024 | 2023 | 同比 | |||||||||||||||||||||||
| 订单 | $9,152 | $6,653 | 38 | % | $17,466 | $12,847 | 36 | % | |||||||||||||||||||||
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收入
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6,132 | 5,737 | 7 | % | 12,228 | 10,969 | 11 | % | |||||||||||||||||||||
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分部溢利/（亏损）
|
1,679 | 1,389 | 21 | % | 3,098 | 2,603 | 19 | % | |||||||||||||||||||||
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分部溢利/（亏损）利润率
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27.4 | % | 24.2 | % | 320 |
bps
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25.3 | % | 23.7 | % | 160 |
bps
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92亿美元订单增长38%，服务和设备均增长超30%，零配件需求强劲。营收61亿美元，增长7%，这得益于内部到店增长14%的服务增长，超过了备件。这超过了设备收入，由于出货量下降而下降了11%，这部分被客户组合和价格所抵消。利润为17亿美元，增长21%，在服务数量、定价和组合的推动下，利润率扩大了320个基点。这足以抵消备用发动机交付量减少和投资增加影响设备利润的影响。
国防与推进技术
| 截至6月30日止三个月 | 截至6月30日止六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
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（百万美元）
|
2024 | 2023 | 同比 | 2024 | 2023 | 同比 | |||||||||||||||||||||||
| 订单 | $2,334 | $3,092 | (25) | % | $5,364 | $5,358 | — | % | |||||||||||||||||||||
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收入
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2,401 | 2,375 | 1 | % | 4,713 | 4,341 | 9 | % | |||||||||||||||||||||
|
分部溢利/（亏损）
|
344 | 201 | 71 | % | 600 | 402 | 49 | % | |||||||||||||||||||||
|
分部溢利/（亏损）利润率
|
14.3 | % | 8.5 | % | 580 |
bps
|
12.7 | % | 9.3 | % | 340 |
bps
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23亿美元的订单下降（25）%，主要是由于Defense & Systems订单的时间安排。收入增长1%，受Propulsion & Additive Technologies收入推动，该收入增长16%，多项业务均实现增长。这被Defense & Systems收入部分抵消，该收入下降（6）%，原因是发动机交付量下降，这超过了服务增长和价格的抵消。利润为3.44亿美元，同比增长71%，利润率扩大580个基点，这得益于组合、生产力、价格和改善的项目绩效。
*非GAAP财务指标
3
补充公认会计原则的财务措施
我们认为，提出非GAAP财务指标为管理层和投资者提供了评估公司整体及其业务的业绩和趋势的有用措施。这包括最近几个时期对GAAP财务指标的调整，以在采取行动加强我们的整体财务状况以及我们如何管理我们的业务之后提高期间之间的可比性。
此外，管理层认识到，某些非公认会计准则条款在不同情况下可能会被其他公司以不同的方式解释。在本报告的各个部分，我们在描述我们的（1）收入，特别是调整后的收入，（2）利润，特别是营业利润和利润率；调整后的每股收益（亏损）和调整后的每股收益（亏损）（EPS），（3）现金流，特别是自由现金流（FCF），以及（4）指导，特别是2024年营业利润、2024年调整后的每股收益和FCF时，参考了以下非公认会计准则财务指标。
我们使用这些非GAAP财务指标的原因以及与其最直接可比的GAAP财务指标的对账如下。由于使用了四舍五入的数字，这些调节中的某些列、行或百分比可能不会增加或重新计算。提供的总数和百分比是根据以百万为单位的基础数字计算得出的。
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营业利润和利润率（NON-GAAP）
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截至6月30日止三个月 | 截至6月30日止六个月 | |||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2024 | 2023 | V % | 2024 | 2023 | V % | |||||||||||||||||
| 总收入（GAAP） | $ | 9,094 | $ | 8,755 | 4 | % | $ | 18,048 | $ | 16,591 | 9 | % | |||||||||||
| 减：保险收入 | 871 | 847 | 1,750 | 1,639 | |||||||||||||||||||
| 调整后收入（非公认会计原则） | $ | 8,223 | $ | 7,907 | 4 | % | $ | 16,298 | $ | 14,952 | 9 | % | |||||||||||
| 总成本和费用（GAAP） | $ | 7,584 | $ | 7,742 | (2) | % | $ | 15,558 | $ | 14,759 | 5 | % | |||||||||||
| 减：保险成本费用 | 701 | 784 | 1,380 | 1,505 | |||||||||||||||||||
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减：美国税收权益成本和费用
|
5 | — | 5 | — | |||||||||||||||||||
| 减：利息及其他财务费用 | 248 | 249 | 511 | 497 | |||||||||||||||||||
| 减：营业外效益成本（收入） | (204) | (249) | (421) | (488) | |||||||||||||||||||
| 减：重组&其他 | 77 | 45 | 147 | 86 | |||||||||||||||||||
| 减：离职费用 | 75 | 163 | 334 | 327 | |||||||||||||||||||
| 加：非控制性权益 | 2 | 2 | 4 | 6 | |||||||||||||||||||
| 调整后成本（非公认会计原则） | $ | 6,684 | $ | 6,754 | (1) | % | $ | 13,608 | $ | 12,837 | 6 | % | |||||||||||
| 其他收入（亏损）（GAAP） | $ | (63) | $ | 496 | U | $ | 944 | $ | 6,600 | (86) | % | ||||||||||||
|
减：美国税收权益
|
(38) | (41) | (73) | (74) | |||||||||||||||||||
| 减：保留和出售的所有权权益及其他权益证券的收益（损失） | (393) | 360 | 241 | 6,265 | |||||||||||||||||||
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减：买卖业务权益收益（亏损）
|
10 | (54) | 20 | (108) | |||||||||||||||||||
| 调整后其他收入（亏损）（Non-GAAP） | $ | 359 | $ | 231 | 55 | % | $ | 756 | $ | 518 | 46 | % | |||||||||||
| 利润（亏损）（GAAP） | $ | 1,447 | $ | 1,509 | (4) | % | $ | 3,434 | $ | 8,432 | (59) | % | |||||||||||
| 利润（亏损）利润率（GAAP） | 15.9 | % | 17.2 | % | （130）bps | 19.0 | % | 50.8 | % | （3,180）bps | |||||||||||||
|
营业利润（亏损）（Non-GAAP）
|
$ | 1,897 | $ | 1,385 | 37 | % | $ | 3,447 | $ | 2,632 | 31% | ||||||||||||
|
营业利润（亏损）利润率（Non-GAAP）
|
23.1% | 17.5% | 560个基点 | 21.1% | 17.6% | 350个基点 | |||||||||||||||||
| 我们认为，调整利润以排除与持续经营不密切相关的项目的影响，为管理层和投资者提供了一个有意义的衡量标准，增加了期间之间的可比性。收益（损失）和重组及其他项目受到与处置相关的收益的时间和幅度以及与重组和其他活动相关的成本的时间和幅度的影响。我们还使用营业利润*作为公司层面的绩效指标，用于我们的2024年年度高管激励计划。 | |||||||||||||||||||||||
*非GAAP财务指标
4
|
调整后收益（亏损）（NON-GAAP）
|
截至6月30日止三个月 | 截至6月30日止六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：百万，每股金额单位：美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收益 | EPS | 收益 | EPS | 收益 | EPS | 收益 | EPS | ||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营收益（亏损）（GAAP） | $ | 1,320 | $ | 1.20 | $ | 1,195 | $ | 1.09 | $ | 3,061 | $ | 2.78 | $ | 7,747 | $ | 7.06 | |||||||||||||||||||
| 保险收益（亏损）（税前） | 171 | 0.16 | 64 | 0.06 | 371 | 0.34 | 135 | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||
| 对保险收益（损失）的税收影响 | (36) | (0.03) | (15) | (0.01) | (79) | (0.07) | (31) | (0.03) | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：保险收益（亏损）（税后净额） | 134 | 0.12 | 50 | 0.05 | 292 | 0.27 | 104 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||
| 美国税收权益收益（亏损）（税前） | (52) | (0.05) | (53) | (0.05) | (95) | (0.09) | (96) | (0.09) | |||||||||||||||||||||||||||
| 对美国税收权益收益（亏损）的税收影响 | 61 | 0.06 | 66 | 0.06 | 119 | 0.11 | 119 | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：美国税收权益收益（亏损）（税后净额） | 9 | 0.01 | 13 | 0.01 | 24 | 0.02 | 23 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业外福利（成本）收入（税前）（GAAP） | 204 | 0.19 | 249 | 0.23 | 421 | 0.38 | 488 | 0.44 | |||||||||||||||||||||||||||
| 对营业外效益（成本）收入的税收影响 | (43) | (0.04) | (52) | (0.05) | (88) | (0.08) | (102) | (0.09) | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：营业外效益（成本）收入（税后净额） | 161 | 0.15 | 197 | 0.18 | 333 | 0.30 | 385 | 0.35 | |||||||||||||||||||||||||||
|
买卖业务权益收益（亏损）（税前）
|
10 | 0.01 | (54) | (0.05) | 20 | 0.02 | (108) | (0.10) | |||||||||||||||||||||||||||
| 买卖企业权益收益（损失）的税收影响 | (2) | — | 2 | — | 5 | — | 3 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：买卖业务权益收益（亏损）（税后净额） | 8 | 0.01 | (52) | (0.05) | 25 | 0.02 | (105) | (0.10) | |||||||||||||||||||||||||||
|
保留和出售的所有权权益和其他权益证券的收益（损失）（税前）
|
(393) | (0.36) | 360 | 0.33 | 241 | 0.22 | 6,265 | 5.71 | |||||||||||||||||||||||||||
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对保留和出售的所有权权益和其他股本证券的收益（损失）的税收影响（a）（b）
|
— | — | — | — | (1) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：保留和出售的所有权权益及其他权益证券的收益（亏损）（税后净额） | (393) | (0.36) | 359 | 0.33 | 240 | 0.22 | 6,265 | 5.71 | |||||||||||||||||||||||||||
|
重组&其他（税前）
|
(77) | (0.07) | (45) | (0.04) | (147) | (0.13) | (86) | (0.08) | |||||||||||||||||||||||||||
| 对重组的税收影响&其他 | 16 | 0.01 | 9 | 0.01 | 31 | 0.03 | 18 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：重组&其他（税后净额） | (61) | (0.06) | (35) | (0.03) | (116) | (0.11) | (68) | (0.06) | |||||||||||||||||||||||||||
|
离职成本（税前）
|
(75) | (0.07) | (163) | (0.15) | (334) | (0.30) | (327) | (0.30) | |||||||||||||||||||||||||||
| 离职成本的税收影响 | 216 | 0.20 | 14 | 0.01 | 251 | 0.23 | (3) | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：离职费用（税后净额） | 141 | 0.13 | (149) | (0.14) | (84) | (0.08) | (330) | (0.30) | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：消费税及优先股赎回增值 | — | — | — | — | — | — | (30) | (0.03) | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后收益（亏损）（非公认会计准则） | $ | 1,321 | $ | 1.20 | $ | 812 | $ | 0.74 | $ | 2,347 | $ | 2.13 | $ | 1,503 | $ | 1.37 | |||||||||||||||||||
| （a）包括可用于抵消股本证券收益（损失）税的税收优惠。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （b）包括相关的税务估价免税额。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益金额是独立计算的。因此，每股金额的总和可能不等于总额。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
我们的养老金和其他福利计划的服务成本包含在调整后收益*中，它代表向我们的员工提供养老金福利的持续成本。营业外效益成本的构成部分主要由资金配置决策和市场表现驱动。我们认为，调整后收益*中的留存成本为管理层和投资者提供了一个评估整个公司业绩的有用衡量标准，并增加了期间之间的可比性。我们还使用调整后EPS *作为2024年授予的绩效股票单位在公司层面的绩效指标。
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| 自由现金流（FCF）（NON-GAAP） | 截至6月30日止三个月 | 截至6月30日止六个月 | |||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | V $ | 2024 | 2023 | V $ | |||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量（CFOA）（GAAP） | $ | 957 | $ | 753 | $ | 204 | $ | 2,586 | $ | 1,564 | $ | 1,022 | |||||||||||
| 加：不动产、厂房和设备以及内部使用软件的毛额增加 | (295) | (205) | (499) | (390) | |||||||||||||||||||
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减：离职现金支出
|
(407) | (319) | (572) | (489) | |||||||||||||||||||
|
减：公司及其他重组现金支出
|
(29) | (75) | (108) | (108) | |||||||||||||||||||
| 自由现金流（Non-GAAP） | $ | 1,098 | $ | 942 | $ | 156 | $ | 2,767 | $ | 1,770 | $ | 996 | |||||||||||
| 我们认为，投资者可能会发现，比较自由现金流*的表现，而不考虑离职现金支出和企业及其他重组现金支出（与2022年10月宣布的离职相关计划相关）的影响是有用的。我们相信这项措施将更好地让管理层和投资者评估我们的运营产生自由现金流的能力。我们还使用FCF *作为公司层面的绩效指标，用于我们的年度高管激励计划和2024年授予的绩效股票单位。 | |||||||||||||||||||||||
*非GAAP财务指标
5
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2024年指南：2024年营业利润（NON-GAAP）
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||||||||||||||||||||
| 由于与收购和处置相关的任何收益或损失的时间不确定性、与我们对GE Healthcare的剩余投资的按市值计价相关的财务影响的时间和幅度以及重组费用的时间和幅度，如果不做出不合理的努力，我们无法提供2024年营业利润*的非GAAP预期和相应GAAP衡量标准之间差异的调节。尽管我们试图估算收益和重组费用的金额，以解释这些组成部分的可能意义，但这种计算涉及许多未知变量，导致我们认为GAAP范围太大且变量太大，没有意义。 | ||||||||||||||||||||
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2024年指引：2024年调整后每股收益（NON-GAAP）
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||||||||||||||||||||
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由于与收购和处置相关的任何收益或损失的时间不确定性、与我们对GE Healthcare的剩余投资的按市值计价相关的财务影响的时间和幅度以及重组费用的时间和幅度，如果不做出不合理的努力，我们无法提供2024年调整后EPS *的非GAAP预期和相应GAAP衡量之间差异的调节。尽管我们曾试图估算收益和重组费用的金额，以解释这些组成部分的可能意义，但这一计算涉及许多未知变量，导致我们认为GAAP范围太大且变量太大，没有意义。
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||||||||||||||||||||
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2024年指南：2024年FCF（NON-GAAP）
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|||||||||||||||||
| 由于分离和重组相关现金支出的时间不确定性，我们无法提供2024年自由现金流*的非GAAP预期和相应GAAP衡量之间的差异的调节，而无需做出不合理的努力。 | |||||||||||||||||
*非GAAP财务指标
6
有关前瞻性陈述的注意事项：
本新闻稿以及我们的某些公开通讯和SEC文件可能包含与未来而非过去事件相关的声明。这些前瞻性陈述通常涉及我们预期的未来业务和财务业绩以及财务状况，通常包含诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“看到”、“将”、“将”、“估计”、“预测”、“目标”、“初步”或“范围”等词语。就其性质而言，前瞻性陈述涉及在不同程度上具有不确定性的事项，例如关于宏观经济和市场状况以及波动性对我们的业务运营、财务业绩和财务状况以及对全球供应链和世界经济的影响的陈述；我们预期的财务业绩，包括现金流、收入、利润率、收益和每股收益；计划和潜在的交易；我们的信用评级和前景；我们的资金和流动性；我们业务的成本结构和降低成本的计划；重组、减值或其他财务费用；或税率。
对我们而言，风险或不确定性可能导致我们的实际结果与我们在前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的特定领域包括：
•宏观经济和市场状况的变化和市场波动，包括衰退风险、通货膨胀、供应链限制或中断、利率、证券和其他金融资产的价值、石油、航煤和其他商品价格和汇率，以及这些变化和波动对我们的业务运营和财务业绩的影响；
•全球经济趋势、竞争和地缘政治风险，包括俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的影响以及与中东冲突相关的相关制裁和风险；重大恐怖袭击、战争、自然灾害或实际或威胁的公共卫生流行病或其他紧急情况等事件造成的需求或供应冲击；或美国与中国或其他国家之间的制裁、关税或其他贸易紧张局势升级；
•可能影响需求或AirFramer、Airlines和我们服务的其他客户的财务实力和业绩的市场或其他发展，例如对航空旅行的需求、供应链或其他生产限制、美国或外国政府国防计划的转变以及其他航空航天和国防部门的动态；
•定价、成本、数量以及我们与我们的客户、供应商或其他行业参与者的销售、投资和生产的时间，以及可能改变对我们的产品和服务的需求或竞争格局的技术发展和其他动态；
•我们的产品或与我们的产品集成的第三方产品的实际或潜在安全或质量问题或故障的影响，包括设计、生产、性能、耐用性或其他问题，以及相关的成本和声誉影响；
•运营执行，包括我们在市场增长和增加更新产品平台的情况下的表现，满足交付和其他合同义务，改善我们服务业务的周转时间并随着时间的推移降低成本；
•我们的收益和现金流的金额和时间，这可能会受到宏观经济、客户、供应商、竞争性、合同、财务或会计（包括估计的变化）和其他动态和条件的影响；
•我们的资本分配计划，包括股息的时间和金额、股票回购、收购、有机投资和其他优先事项；
•我们对研发或新产品、服务和平台的投资的决定，以及我们以具有成本效益的方式推出新产品的能力；
•我们在执行计划和潜在交易方面取得的成功，包括此类交易的时间安排、满足任何适用先决条件的能力以及预期收益；
•下调我们的信用评级或评级展望，或评级应用或方法的变化，以及对我们的资金状况、成本、流动性和竞争地位的相关影响；
•与我们在波兰的径流保险业务和抵押贷款组合（银行BPH）相关的资本或流动性需求、任何所需的未来出资的数量和时间以及我们可能考虑的任何战略选择；
•可能影响我们业务的法律、法规或政策的变化，例如贸易政策和关税、政府国防预算、监管、激励措施和排放抵消或与气候变化相关的贸易制度，以及税法变化的影响；
•监管的影响；政府调查；监管、商业和法律诉讼或纠纷；环境、健康和安全事项；或其他法律合规风险，包括我们提交给SEC的文件中描述的股东和相关诉讼、银行BPH和其他诉讼的影响；
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•与GE Aerospace或第三方的信息技术、网络安全或数据安全漏洞相关的影响；以及
•我们在截至2024年3月31日的季度的10-Q表格季度报告中的“风险因素”部分中描述的其他因素，因为这些描述可能会在我们向SEC提交的任何未来报告中更新或修改。
这些或其他不确定性可能导致我们未来的实际结果与我们在前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。我们不承诺更新我们的前瞻性陈述。本文件包含基于当前估计和预测的某些前瞻性预测财务信息。实际结果可能大不相同。
GE Aerospace的投资者关系网站www.geaerospace.com/investor，以及GE Aerospace的LinkedIn和其他社交媒体账户，包含大量有关GE Aerospace的信息，包括面向投资者的财务和其他信息。随着信息更新和新信息的发布，GE Aerospace鼓励投资者不时访问这些网站。
其他财务信息
更多财务信息可在公司网站上查阅：www.geaerospace.com/investor-relations在事件和报告下。
电话会议和网络直播
通用航空航天公司将在美国东部时间今天上午7：30开始的投资者电话会议上讨论其业绩。电话会议将通过网络直播进行现场直播，可通过访问GE Aerospace网站上的活动和报告页面访问包含财务信息的网络直播和随附的幻灯片演示：www.geaerospace.com/investor-relations.电话会议结束后，将在网站上提供网络广播的存档版本。
关于GE航空航天
GE Aerospace是全球航空航天推进、服务和系统领导者，拥有约4.4万台商用和2.6万台军用飞机发动机的安装基础。凭借一支由5.2万名员工组成的全球团队，以一个多世纪的创新和学习为基础，GE Aerospace致力于发明飞行的未来，将人们举起来，并将他们安全带回家。详细了解GE Aerospace及其合作伙伴如何为今天、明天和未来定义飞行www.geaerospace.com.
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