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所附未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制的，因此，它们不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，所有调整，包括正常调整和经常性调整，被认为是公平说明结果所必需的，都反映在所列的过渡期间。2022年6月30日的合并资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国普遍接受的会计原则要求的所有披露。这些未经审计的合并财务报表应与卡朋特科技截至2022年6月30日的财政年度的10-K表格年度报告（“2022年10-K表格”）中的合并财务报表及其脚注一并阅读。截至2023年3月31日的三个月和九个月的业务结果不一定代表任何未来期间的业务结果。

本报告通篇使用的术语“Carpenter”、“卡朋特科技”、“Company”、“Registrant”、“Issuer”、“we”和“our”均指Carpenter Technology Corporation。

 

最近发布的会计公告

2020年3月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2020-04参考汇率改革（主题848）。ASU 2020-04中的指南提供了可选的权宜之计和例外情况，如符合某些标准，可将美国公认会计原则应用于受参考汇率改革影响的合约、套期保值关系和其他交易。这些修订仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率或预计将因参考利率改革而终止的另一参考利率的合约和套期保值关系。这些修订立即生效，并可前瞻性地适用于2022年12月31日或之前作出的合同修改和订立或评估的套期保值关系。2022年12月，FASB为主题848发布了ASU2022-06，将可选权宜之计和例外的适用范围从ASU2020-04延长至2023年6月30日。截至2023年3月31日，公司没有经历任何需要采用这一指导意见的参考率改革的意外结果或后果。截至2023年3月31日，该公司的信贷安排在某些借款情况下参考了伦敦银行间同业拆借利率。信贷安排于2023年4月修订，以担保监督融资利率（SOFR）取代伦敦银行间同业拆借利率。采用ASU2022-06并未对合并财务报表产生重大影响。

本公司根据主题606，合同收入确认收入。公司采用财务会计准则委员会指南中的五步模型，该模型要求公司：（一）确定与客户的合同；（二）确定合同中的履约义务；（三）确定交易价格；（四）将交易价格分配给合同中的履约义务；（五）在公司履行履约义务时或在公司履行履约义务时确认收入。

公司在客户定购单或合同条款下的履约义务得到履行时确认收入。当货物和服务的控制权转移给客户时，就会发生这种情况，这通常是在所有权、所有权和损失风险转移给客户时确定的，所有这些都发生在产品的装运或交付时。寄售交易是指公司将产品转移到客户所在地，但保留对此类产品的所有权和控制权，直至客户使用该产品的安排。寄售安排的收入在客户使用时确认。服务收入在提供服务时确认。

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每个客户定购单或转让货物的合同都有一项单一的履约义务，其收入在某一时点确认。客户采购订单的标准条款和条件包括与不合格产品相关的一般退货权和产品保修条款。视情况而定，产品要么被替换，要么发出质量调整通知。这种担保并不代表单独的履约义务。

每个客户定购单或合同都规定了根据该安排购买的产品和服务的交易价格。一些客户安排包括可变的考虑，如数量返利，这通常取决于公司的客户达到特定的业绩标准，如一段时间内的采购水平。公司在每个报告日进行判断，以估计最有可能的可变对价金额。

收入按公司预期为换取其产品而收取的对价金额计量。标准付款条件是 30 天。如果公司预期在合同开始时，从公司向客户转让承诺的货物或服务到客户为该货物或服务付款之间的时间为一年或一年以下，则公司选择采用实际的权宜之计，允许公司不对重大融资部分的影响进行调整。

为履行本公司转让货物的承诺而向客户支付的运输和装卸活动费用计入收入，本公司为交付货物而产生的成本在综合经营报表中列为销售成本。在美国境外运输的产品，运输条件可能因运输方式、运输材料的国家以及与客户达成的任何协议而有所不同。

合同负债在公司收到客户在公司根据采购订单或合同履行义务的未来时点转让货物或服务的对价时予以确认。合同负债为$ 13.5 百万美元 14.4 分别于2023年3月31日和2022年6月30日计入合并资产负债表的应计负债。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月内，从期初合同负债中确认的收入并不大，我们几乎所有的合同负债都是在十二个月内确认的。

本公司选择采用一种实际的权宜之计，允许对预计在一年或更短时间内履行完毕的剩余履约义务省略披露。

收入分类

该公司在 two 业务部门，特种合金业务（“SAO”）和性能工程产品（“PEP”）。收入按这些分类 two 按多样化的最终用途市场和地理位置划分的业务部门。 截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月和九个月，公司按最终用途市场和地理位置划分的总收入比较信息如下：

最终用途市场数据						截至2023年3月31日止三个月																								截至2022年3月31日止三个月
（百万美元）						SAO						PEP						部门间						合计						SAO						PEP						部门间						合计
航空航天和国防						$	321.6					$	31.2					$	( 8.6 )					$	344.2					$	191.4					$	20.1					$	( 5.4 )					$	206.1
医疗						63.9						32.8						( 10.5 )						86.2						40.5						19.6						( 5.9 )						54.2
交通						51.2						1.8						( 0.2 )						52.8						45.5						1.0						( 0.1 )						46.4
能源						42.8						3.9						( 0.1 )						46.6						32.9						1.8						—						34.7
工业和消费者						123.9						15.8						( 9.0 )						130.7						107.7						12.5						( 5.9 )						114.3
分布						—						29.6						—						29.6						—						33.4						( 0.1 )						33.3
净销售总额						$	603.4					$	115.1					$	( 28.4 )					$	690.1					$	418.0					$	88.4					$	( 17.4 )					$	489.0

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最终用途市场数据						截至2023年3月31日止九个月																								截至2022年3月31日止九个月
（百万美元）						SAO						PEP						部门间						合计						SAO						PEP						部门间						合计
航空航天和国防						$	832.1					$	75.0					$	( 21.2 )					$	885.9					$	504.4					$	55.9					$	( 19.6 )					$	540.7
医疗						154.2						90.3						( 25.4 )						219.1						104.1						56.2						( 16.3 )						144.0
交通						127.2						4.6						( 0.7 )						131.1						122.9						3.5						( 0.2 )						126.2
能源						101.4						7.9						0.1						109.4						74.7						5.4						( 0.1 )						80.0
工业和消费者						331.7						45.9						( 22.3 )						355.3						274.6						37.3						( 20.6 )						291.3
分布						—						91.4						( 0.1 )						91.3						—						90.4						—						90.4
净销售总额						$	1,546.6					$	315.1					$	( 69.6 )					$	1,792.1					$	1,080.7					$	248.7					$	( 56.8 )					$	1,272.6

地理数据						截至2023年3月31日止三个月																								截至2022年3月31日止三个月
（百万美元）						SAO						PEP						部门间						合计						SAO						PEP						部门间						合计
美国						$	368.4					$	61.5					$	( 10.3 )					$	419.6					$	271.7					$	48.9					$	( 7.9 )					$	312.7
欧洲						112.8						23.5						( 6.1 )						130.2						58.8						16.1						( 3.4 )						71.5
亚太						78.3						12.5						( 12.0 )						78.8						55.8						7.0						( 6.2 )						56.6
墨西哥						15.9						9.2						—						25.1						12.1						12.1						—						24.2
加拿大						13.9						4.9						0.1						18.9						9.2						3.3						—						12.5
其他						14.1						3.5						( 0.1 )						17.5						10.4						1.0						0.1						11.5
净销售总额						$	603.4					$	115.1					$	( 28.4 )					$	690.1					$	418.0					$	88.4					$	( 17.4 )					$	489.0

地理数据						截至2023年3月31日止九个月																								截至2022年3月31日止九个月
（百万美元）						SAO						PEP						部门间						合计						SAO						PEP						部门间						合计
美国						$	942.7					$	178.1					$	( 27.8 )					$	1,093.0					$	702.0					$	136.1					$	( 24.4 )					$	813.7
欧洲						262.8						58.8						( 13.4 )						308.2						139.8						42.3						( 9.8 )						172.3
亚太						214.9						29.6						( 28.3 )						216.2						169.6						24.3						( 22.5 )						171.4
墨西哥						60.0						30.3						—						90.3						28.1						33.5						—						61.6
加拿大						34.6						11.3						—						45.9						19.8						8.6						—						28.4
其他						31.6						7.0						( 0.1 )						38.5						21.4						3.9						( 0.1 )						25.2
净销售总额						$	1,546.6					$	315.1					$	( 69.6 )					$	1,792.1					$	1,080.7					$	248.7					$	( 56.8 )					$	1,272.6

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本公司采用两级法计算每股基本和摊薄收益（亏损）。在两类法下，收益（亏损）根据其在股息和未分配收益中的参与权分配给普通股和参与证券（非既得限制性股票和获得不可没收股息的单位）。每一类股票的收益（亏损）除以每一类股票期间的加权平均流通股数。每股摊薄收益（亏损）假设发行普通股，用于发行所有可能具有摊薄性的股票。截至2022年3月31日止的三个月和九个月，公司出现净亏损，因此在确定每股摊薄亏损时将所有可能具有稀释性的证券排除在外，因为这些证券的影响是反稀释的。

截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月和九个月的每股基本和摊薄收益（亏损）计算如下：

						三个月结束 3月31日，												九个月结束 3月31日，
（单位：百万，每股数据除外）						2023						2022						2023						2022
净收入（亏损）						$	18.6					$	( 7.5 )					$	18.0					$	( 51.7 )
根据股权激励计划分配的股息						( 0.1 )						—						( 0.3 )						( 0.1 )
用于计算每股普通股基本亏损的普通股股东可获得的收益（亏损）						$	18.5					$	( 7.5 )					$	17.7					$	( 51.8 )
已发行普通股加权平均数，基本						48.8						48.6						48.7						48.5
每股普通股基本收益（亏损）						$	0.38					$	( 0.16 )					$	0.36					$	( 1.07 )
净收入（亏损）						$	18.6					$	( 7.5 )					$	18.0					$	( 51.7 )
根据股权激励计划分配的股息						( 0.1 )						—						( 0.3 )						( 0.1 )
用于计算每股普通股稀释亏损的普通股股东可获得的收益（亏损）						$	18.5					$	( 7.5 )					$	17.7					$	( 51.8 )
已发行普通股加权平均数，基本						48.8						48.6						48.7						48.5
根据股份补偿计划可发行股份的影响						0.4						—						0.3						—
已发行普通股加权平均数，稀释						49.2						48.6						49.0						48.5
每股普通股摊薄收益（亏损）						$	0.38					$	( 0.16 )					$	0.36					$	( 1.07 )

 

根据股份补偿计划发放的下列赔偿金被排除在上述每股摊薄收益（亏损）计算之外，因为其影响是反稀释的：

 

						三个月结束 3月31日，												九个月结束 3月31日，
（百万）						2023						2022						2023						2022
股票期权						0.6						1.9						1.7						2.0

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截至2023年3月31日和2022年6月30日，库存包括下列组成部分：

 

（百万美元）						3月31日， 2023						6月30日， 2022
原材料和用品						$	170.2					$	127.8
正在进行的工作						403.8						261.2
成品和采购产品						136.4						107.1
库存总额						$	710.4					$	496.1

 

 

截至2023年3月31日和2022年6月30日的应计负债如下：

 

（百万美元）						3月31日， 2023						6月30日， 2022
应计薪酬和福利						$	74.5					$	53.2
退休后应计福利						14.1						14.1
合同负债						13.5						14.4
租赁负债的流动部分						9.0						9.9
应计利息费用						6.9						18.4
衍生金融工具						5.2						0.3
应计税款						4.2						6.3
应计养恤金负债						3.4						3.4
应计所得税						3.0						0.4
其他						13.6						13.1
应计负债总额						$	147.4					$	133.5

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截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月和九个月与公司养老金和其他退休后福利相关的定期养老金支出（收入）净额构成如下：

 

截至3月31日的三个月，						养恤金计划												其他退休后计划
（百万美元）						2023						2022						2023						2022
服务费用						$	2.0					$	2.1					$	0.5					$	0.6
利息成本						11.5						9.1						2.4						1.8
计划资产的预期回报率						( 11.2 )						( 14.9 )						( 1.7 )						( 2.0 )
净损失（收益）摊销）						2.4						2.1						( 0.4 )						( 0.2 )
先前服务费用摊销（贷项）						0.5						0.6						( 1.0 )						( 1.0 )
养恤金支出净额（收入）						$	5.2					$	( 1.0 )					$	( 0.2 )					$	( 0.8 )

截至3月31日的9个月，						养恤金计划												其他退休后计划
（百万美元）						2023						2022						2023						2022
服务费用						$	5.9					$	6.6					$	1.5					$	1.6
利息成本						34.5						27.3						7.2						5.4
计划资产的预期回报率						( 33.6 )						( 45.0 )						( 5.1 )						( 5.9 )
净损失（收益）摊销）						7.2						6.3						( 1.2 )						( 0.6 )
先前服务费用摊销（贷项）						1.5						1.8						( 3.0 )						( 3.0 )
养恤金支出净额（收入）						$	15.5					$	( 3.0 )					$	( 0.6 )					$	( 2.5 )

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月内，公司赚了$ 0.0百万 和$ 0.2 百万，分别为其合格的固定收益养老金计划的缴款。公司目前预计在财政年度剩余时间内不会向合格的固定福利养老金计划缴款 2023.

2022年3月16日，该公司完成了发行和出售$ 300.0 百万美元本金总额 7.625 2030年到期的优先票据百分比（“2030年票据”）。2030年票据按 7.625 年利率百分比，自2022年9月15日起，每半年以现金支付利息，于3月15日和9月15日支付。2030年票据将于2030年3月15日到期。2030年票据是本公司的优先无担保债务，在受偿权方面与其所有现有和未来的优先无担保债务具有同等地位，并优先于其未来的次级债务。2022年4月，公司使用发行2030年票据的净收益全额偿还了$ 300.0 百万元本金 4.45 2023年3月到期的优先无担保票据的百分比，包括到期的任何利息和溢价。

2021年3月26日，公司签订了一份$ 300.0 百万有担保循环信贷安排（“信贷安排”）。信贷安排修订并重述了本公司原定于2022年3月到期的2017年3月31日的循环信贷安排。信贷安排将到期日延长至2024年3月31日。这将在2022年11月30日到期。如果到2022年11月30日，公司的$ 300.0 百万 4.45 2023年3月到期的优先票据未被赎回、回购或再融资，债务到期日为2024年10月1日或更晚，信贷安排下的所有债务本应到期。发行2030年票据和随后全额支付2030年票据后，满足了到期日条款的要求。 4.45 百分比高级笔记，如上所述。信贷安排包含一笔循环信贷承付款，数额为$ 300.0 万美元，但公司有权不时要求将承付款增加到$ 500.0 共计百万元；并为信用证的签发提供经费，但须支付$ 40.0 百万分限额。本公司有权终止或减少信贷安排下的承诺，并在获得某些贷款人批准的情况下，作为附属借款人加入子公司。

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2022年2月14日，公司对其信贷安排进行了修订（“修订”）。该修正案修订了信贷安排下的利息覆盖率契约，因此第一个测试日期为2022年6月30日，并要求最低利息覆盖率为 2.00 至2022年6月30日的1.00点（按当时结束的两个财政季度计算）， 3.00 至2022年9月30日的1.00（按截至该日的三个财政季度计算）及 3.50 至2022年12月31日的1.00，其后（按当时结束的四个财政季度计算）。该修正案修订了信贷安排下的限制期，在此期间，公司被禁止产生除购买新设备的资金融资以外的任何有担保债务，并对其进行股息或分配或进行某些投资的能力受到额外限制。限制期于2022年9月30日到期。

信贷安排项下借款的利息根据“欧元汇率”或确定的“基准利率”按可变利率计算。两者均根据公司优先无担保长期债务的信用评级（“债务评级”）确定。将加入欧元汇率的适用幅度从 1.25 百分比 2.25 百分比（ 2.25 截至2023年3月31日的百分比），以及基准利率确定的贷款，从 0.25 百分比 1.25 百分比（ 1.25 截至2023年3月31日的百分比）。公司每季度还支付从 0.275 百分比 0.375 百分比（ 0.375 截至2023年3月31日的百分比），根据债务评级确定，占美元未使用部分的百分比 300.0 根据信贷安排承付的百万美元。此外，公司必须支付一定的信用证费用，从 1.25 百分比 2.25 百分比（ 2.25 截至2023年3月31日的百分比），涉及根据信贷安排签发的信用证。本公司有权自愿提前偿还和重新借入贷款，并有权终止或减少贷款项下的承诺。截至2023年3月31日，该公司拥有$ 1.8 根据信贷安排签发的信用证的百万美元和 108.6 短期借款百万美元，余额为 189.6 公司可用的百万美元。截至2023年3月31日，信贷机制的借款利率为 6.84 百分比。

本公司须遵守信贷安排下的某些财务和限制性契约，这些契约除其他外，要求维持最低利息覆盖率。在信贷安排中，利息覆盖率的定义是任何时期的利息、税项、折旧和摊销前综合收益以及非现金养老金支出净额（“EBITDA”）与该时期综合利息支出的比率。利息保障契约获豁免，直至截至二零二二年六月三十日止的季度为止，届时须 2.00 到1.00，然后 3.00 至2022年9月30日的1.00，然后 3.50 至2022年12月31日的1.00，其后。信贷安排还要求公司将债务与资本比率保持在低于 55 百分比。债务与资本比率在信贷安排中被定义为其中所定义的合并债务与其中所定义的合并资本的比率。此外，本公司亦须遵守以下规定： 1.10 到1.00。信贷安排将资产覆盖率定义为符合条件的应收账款和存货与未偿贷款和债务之比。截至2023年3月31日，公司遵守了信贷安排的所有契约。前面的信贷安排讨论涉及截至2023年3月31日的当前季度的现有条款，见附注17。后续活动，了解更多详情。

截至2023年3月31日和2022年6月30日的未偿长期债务包括：

（百万美元）						3月31日， 2023						6月30日， 2022
高级无担保票据， 6.375 2028年7月到期的百分比（面值$ 400.0 2023年3月31日和2022年6月30日）						$	396.4					$	395.9
高级无担保票据， 7.625 2030年3月到期的百分比（面值$ 300.0 2023年3月31日和2022年6月30日）						296.3						295.9
债务总额						692.7						691.8
减：一年内到期的款项						—						—
长期债务，扣除当期部分						$	692.7					$	691.8

 

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Environmental

 

该公司遵守与污染、保护公众健康和环境、自然资源损害以及职业安全和健康有关的各种联邦、州、地方和国际环境法律法规。尽管遵守这些法律法规可能会影响公司的运营成本，但迄今为止的合规成本并不重大。该公司在其拥有的一些运营设施中负有环境补救责任，并已被指定为某些第三方超级基金废物处置场址和其他第三方拥有场址的潜在责任方（“PRP”）。公司为环境补救费用计提的金额是管理层对与环境补救有关的可能和合理估计的未来费用的最佳估计。 在截至2023年3月31日的九个月内，公司增加了环境补救费用负债$ 0.8 百万。截至2023年3月31日和2022年6月30日，超级基金场址、其他第三方拥有场址和木匠拥有的现有或以前运营设施的环境补救费用记录的负债为$ 19.1 百万美元 18.3 分别为百万。此外，本公司已获通知，就其他超级基金的地盘而言，本公司可能是一个PRP，而该等地盘并无对本公司提起任何法律程序。目前尚未确定补救费用的确切数额，也没有确定在这些超级基金地点所有指定的减贫方案之间分配补救费用的最终方法。因此，目前我们不能合理地估计这些事项的预期费用。管理层每季度对能够合理估计的未来环境补救费用的负债进行评估。公司为环境补救费用计提的金额是管理层对与环境补救有关的可能和合理估计的未来费用的最佳估计。

由于环境法和监管要求的不断演变、技术的可获得性和应用、目前未知的补救地点的确定以及在各减贫方案之间的费用分配，对环境补救要求的未来费用数额和时间的估计本身就不准确。根据现有资料，这些未来费用预计不会对公司的财务状况、经营成果或长期现金流量产生重大影响。然而，这些费用可能对公司的财务状况、业务结果或未来某一季度或某一年的现金流量产生重大影响。

其他

 

公司正在为各种日常索赔和法律诉讼进行辩护，这些索赔和诉讼是公司业务附带的，也是公司业务常见的，包括与产品索赔、商业纠纷、专利侵权、雇佣诉讼、雇员福利、遵守国内外法律、人身伤害索赔和税务问题有关的索赔和诉讼。与近年来的许多其他制造公司一样，该公司不时被列为被告，指控其在工作场所接触化学品和石棉等物质造成人身伤害。本公司在可能发生损失且损失金额可合理估计时，为与这些事项有关的费用提供准备金。这些事项的结果对公司未来经营业绩和流动性的影响无法预测，因为任何此类影响取决于未来的经营业绩以及解决这些事项的金额和时间（包括记录未来的经营费用和现金支出）。虽然无法确定这些事项的结果，但管理层认为，这些事项的总负债不会对公司的财务状况、经营业绩或长期现金流量产生重大影响。然而，不能保证待决事项范围的扩大，或任何未来的诉讼、索赔、诉讼或调查不会对公司未来某一季度或某一年的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。

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公司在合并资产负债表上记录了几类经营租赁的使用权（ROU）资产和经营租赁负债，包括土地和建筑物、设备（如卡车和叉车）、车辆和计算机设备。在租赁开始日，本公司计量并记录一笔ROU资产和租赁负债，其价值相当于剩余租赁付款的现值，并使用租赁内含利率（或者，如果该利率无法轻易确定，则为本公司的增量借款利率）进行折现。经营租赁列入合并资产负债表的其他资产、应计负债（流动）和其他负债（长期）。

公司选择了不将所有资产类别的租赁部分与非租赁部分分开的实际权宜之计。本公司在综合业务报表中以直线法确认租赁期内的租赁费用。对于所有资产类别的初始期限为12个月或更短的短期租赁，公司选择不确认使用权资产和租赁负债。有权延长租期或提前终止的租约，在合理确定公司将行使这些选择权时，将反映在租期内。有些租赁安排要求根据使用情况、产出或因保险和纳税等其他原因而变化的可变付款。可变租赁付款不作为使用权资产或租赁负债的一部分列报。转租物业的收入在本公司的综合经营报表中确认并列报为销售、一般和管理费用的减少。

下表列出公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月的租赁费用构成部分：

						三个月结束 3月31日，												九个月结束 3月31日，
（百万美元）						2023						2022						2023						2022
经营租赁费用						$	2.8					$	2.8					$	8.4					$	7.7
短期租赁费用						0.8						0.9						2.8						2.5
可变租赁成本						0.1						0.2						0.1						0.5
转租收入						( 0.5 )						( 0.2 )						( 1.0 )						( 0.7 )
租赁费用共计，净额						$	3.2					$	3.7					$	10.3					$	10.0
来自经营租赁的经营现金流付款						$	3.0					$	2.7					$	9.2					$	8.2
以租赁债务换取的非现金使用权资产						$	0.2					$	0.2					$	1.4					$	15.5

租约的其余条款One到 十四年 . 下表列出公司于2023年3月31日及2022年6月30日的加权平均剩余租期及加权平均折现率：

						3月31日， 2023						6月30日， 2022
加权平均剩余租期-经营租赁						8.3 年						8.5 年
加权平均贴现率-经营租赁						3.8		%				3.7		%

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下表列示了公司2023年3月31日和2022年6月30日的使用权资产和租赁负债情况：

（百万美元）						3月31日， 2023						6月30日， 2022
经营租赁资产：
其他资产						$	37.5					$	42.9
经营租赁负债：
应计负债						$	9.0					$	9.9
其他负债						37.5						42.7
经营租赁负债共计						$	46.5					$	52.6

截至2023年3月31日的财政年度，经营租赁的最低租赁付款额如下：

（百万美元）						3月31日， 2023
2023年（财政年度剩余期间）						$	3.0
2024						9.4
2025						6.7
2026						5.2
2027						5.1
此后						25.4
未来最低租赁付款额共计						54.8
减：估算利息						( 8.3 )
合计						$	46.5

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公允价值层次结构基于用于确定公允价值的输入分为三个层次。第1级是指相同资产或负债在活跃市场中的报价。第2级是指除第1级所列报价以外的可观察输入值，例如活跃市场中类似资产或负债的报价；不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；或可观察或可由可观察市场数据证实的其他输入值。第3级是指得到很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。这包括某些定价模型、贴现现金流量方法和使用大量不可观察投入的类似技术。目前，该公司不使用1级和3级输入。

下表列出按经常性公允价值计量并按公允价值等级分类的公司资产和负债：

2023年3月31日						公允价值 使用的测量 输入类型
（百万美元）						2级
资产：
衍生金融工具						$	8.8
负债：
衍生金融工具						$	5.6

2022年6月30日						公允价值 使用的测量 输入类型
（百万美元）						2级
资产：
衍生金融工具						$	16.6
负债：
衍生金融工具						$	0.4

 

本公司的衍生金融工具包括商品远期合约和外币远期合约。这些工具采用市场法估值技术，以公允价值计量。这一技术的投入利用了由第三方主要金融新闻和数据供应商发布的与商品价格和外汇汇率有关的信息。这是可以观察到的数据；然而，这些工具的估值并不是基于同一工具的实际交易，因此，它们被归类为第2级。本公司对衍生工具和套期保值政策的使用在附注12中有更全面的讨论。衍生品和套期保值活动。

本公司目前选择不对根据美利坚合众国普遍接受的会计原则不要求以公允价值计量的任何项目选择公允价值选择权。

由于这些项目的短期性质，未在下表中列出的其他金融工具的账面价值大致相当于公允价值。 本公司未在财务报表中按公允价值入账的金融工具的账面价值和估计公允价值如下：

						2023年3月31日												2022年6月30日
（百万美元）						携带 价值						公平 价值						携带 价值						公平 价值
长期负债						$	692.7					$	705.2					$	691.8					$	641.5
公司拥有的人寿保险						$	24.7					$	24.7					$	22.9					$	22.9

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截至2023年3月31日和2022年6月30日的长期债务的公允价值是根据条款和期限与公司现有债务安排相似的债务的当前利率确定的，因此将被归类为公允价值层次结构中的第2级输入。

截至2023年3月31日和2022年6月30日，公司拥有的人寿保险的账面金额反映了基于基础证券市场价值的现金退保价值，使用第2级投入，扣除任何未偿还的保单贷款。与这些保单的现金退保价值相关的账面价值记入所附综合资产负债表的其他资产。

 

本公司不时使用商品远期、利率掉期、远期利率掉期和外币远期来管理通常与商品价格、利率和外币汇率波动相关的风险。下文解释各类衍生工具，并概述衍生工具对本公司财务状况、经营成果和现金流量的影响。

 

现金流量套期保值——商品远期合约： 本公司签订商品远期合同，以确定某些关键原材料和能源的预期未来采购的一部分的价格，以管理与商品价格波动有关的现金流量变动风险。商品远期合同被指定为现金流量套期保值。符合条件的套期保值合同在每个报告日按市值计价，任何未实现收益或损失均计入累计其他综合（损失）收入（“AOCI”），并在被套期交易影响收益或预测交易很可能不会发生的期间重新分类为销售成本。 截至2023年3月31日，公司有远期采购合同 3.0 百万磅的某些原材料，结算日期到2025年5月。

 

现金流量套期保值——远期利率互换： 从历史上看，本公司签订了远期利率互换合同，以管理与预期发行的固定利率债务相关的现金流量变动风险。远期利率互换被指定为现金流量套期保值。符合条件的对冲合约在每个报告日按市值计价，任何未实现的收益或损失均列入阿拉伯联合石油公司，并在被对冲交易影响收益或预测交易很可能不会发生的期间重新分类为利息费用。固定利率债务一经发行，远期利率掉期合约即告终止。利率互换合同终止时的已实现收益在相关债务的期限内摊销。 截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月，与先前终止的合同相关的净收益为$ 0.0百万 和$ 0.1 百万元，分别记为减少至利息费用.截至2023年3月31日和2022年3月31日止九个月，与先前终止的合同相关的净收益为$ 0.0百万 和$ 0.2 百万，分别记为利息支出的减少。

现金流量套期保值——外币远期合同：本公司不时使用外币远期合约，对以外币（主要是欧元）计价的部分预期未来销售进行套期保值，以抵消汇率变动的影响。符合条件的对冲合约在每个报告日按市值计价，任何未实现的收益或损失均计入AOCI，并在交易影响收益或预测交易很可能不会发生的期间重新分类为净销售额。

 

本公司还使用外币远期合约来保护某些以外币计价的短期头寸不受汇率变动的影响。这些头寸不符合套期会计的条件，因此在每个报告日通过计入其他费用（收入）净额的费用按市值计价。截至2023年3月31日和2022年6月30日，未被指定为套期保值工具的未偿付外币远期的公允价值以及这些合同的公允价值变动计入收入的费用并不重大。

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截至2023年3月31日和2022年6月30日，所附合并资产负债表中记录的未偿还衍生品合同的公允价值和地点如下：

 

2023年3月31日												国外 货币 合同						商品 合同						合计 衍生品
（百万美元）
资产衍生品：
被指定为套期保值工具的衍生工具：
其他流动资产												$	4.0					$	4.8					$	8.8
其他资产												—						—						—
资产衍生品总额												$	4.0					$	4.8					$	8.8
负债衍生工具：
被指定为套期保值工具的衍生工具：
应计负债												$	—					$	5.2					$	5.2
其他负债												—						0.4						0.4
负债衍生品共计												$	—					$	5.6					$	5.6

 

2022年6月30日												国外 货币 合同						商品 合同						合计 衍生品
（百万美元）
资产衍生品：
被指定为套期保值工具的衍生工具：
其他流动资产												$	—					$	11.5					$	11.5
其他资产												2.6						2.5						5.1
资产衍生品总额												$	2.6					$	14.0					$	16.6
负债衍生工具：
被指定为套期保值工具的衍生工具：
应计负债												$	0.2					$	0.1					$	0.3
其他负债												—						0.1						0.1
负债衍生品共计												$	0.2					$	0.2					$	0.4

基本上所有的衍生合约都受制于总净额结算安排，或与每一对应方签订的类似协议，这些协议规定，当合约在同一天以相同货币结算时，可以选择以净额结算。此外，这些安排规定，如果安排因发生违约或终止事件而终止，则与某一对应方的所有合同均以净额结算。本公司在合并资产负债表中按对手方按净额列示未执行的衍生品合同。如果公司选择以毛额为基础提供衍生品合同，资产衍生品总额将为$ 9.7 万美元，负债衍生品总额为$ 6.5 截至2023年3月31日。

根据本公司衍生工具安排的规定，如果与某些交易对手的未偿还衍生工具头寸的公允价值超过某些阈值，本公司可能被要求向交易对手发放现金抵押品。截至2023年3月31日和2022年6月30日 无 交易对手持有的现金抵押品。

如果交易对手不履行其衍生工具的义务，本公司将面临信用损失，以及与客户履约承诺有关的信用或履约风险。虽然不履行义务是可能的，但公司并不预期任何一方不履行义务。此外，还与对应方订立了各种净额结算总安排，以便利结算这些合同的损益。

 

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现金流量和公允价值套期保值

对于指定并符合现金流量套期保值条件的衍生工具，衍生工具的收益或损失作为AOCI的一个组成部分列报，并在被套期交易影响收益或预测交易很可能不会发生的同一时期或同一时期重新分类为收益。 以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月和九个月期间确认的现金流量套期保值（损失）收益摘要：

						（损失）收益数额 在阿拉伯联合行动中得到承认 衍生品
						三个月结束 3月31日，												九个月结束 3月31日，
（百万美元）						2023						2022						2023						2022
现金流量套期保值关系中的衍生工具：
商品合同						$	( 13.5 )					$	33.2					$	( 3.9 )					$	34.3
合计						$	( 13.5 )					$	33.2					$	( 3.9 )					$	34.3

（百万美元）						收益（损失）地点） 从阿拉伯联合行动改叙为 收入						从AOCI改叙的收益（损失）额 收入
												三个月结束 3月31日，
												2023						2022
现金流量套期保值关系中的衍生工具：
商品合同						销售成本						$	1.0					$	( 2.5 )
远期利率互换						利息支出，净额						—						0.1
合计												$	1.0					$	( 2.4 )

（百万美元）						收益（损失）地点） 从阿拉伯联合行动改叙为 收入						从AOCI改叙的收益（损失）额 收入
												九个月结束 3月31日，
												2023						2022
现金流量套期保值关系中的衍生工具：
商品合同						销售成本						$	8.9					$	( 5.4 )
远期利率互换						利息支出，净额						—						0.2
合计												$	8.9					$	( 5.2 )

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以下是在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月内记录现金流量和公允价值套期保值影响的综合业务报表所列总金额摘要：

									三个月结束 2023年3月31日															三个月结束 2022年3月31日
（百万美元）									销售成本						利息支出，净额									销售成本						利息支出，净额
合并业务报表中记录现金流量和公允价值套期保值影响的总金额									$	596.6					$	14.5								$	449.5					$	11.2
现金流量套期保值关系中的衍生工具收益（损失）：
商品合同
从AOCI重新分类为收入的收益（损失）额									$	1.0					$	—								$	( 2.5 )					$	—
利率互换协议
从AOCI重新分类为收入的收益数额									—						—									—						0.1
总收益（亏损）									$	1.0					$	—								$	( 2.5 )					$	0.1

									九个月结束 2023年3月31日															九个月结束 2022年3月31日
（百万美元）									销售成本						利息支出，净额									销售成本						利息支出，净额
在综合收益表中列报的记录现金流量和公允价值套期保值影响的总金额									$	1,573.9					40.1									$	1,194.8					$	31.5
现金流量套期保值关系中的衍生工具收益（损失）：
商品合同
从AOCI重新分类为收入的收益（损失）额									$	8.9					$	—								$	( 5.4 )					$	—
利率互换协议
从AOCI重新分类为收入的收益数额									—						—									—						0.2
总收益（亏损）									$	8.9					$	—								$	( 5.4 )					$	0.2

公司估计$ 1.0 截至2023年3月31日，计入AOCI的衍生工具净损失中的百万将在未来12个月内重新分类为收入。在截至2023年3月31日的三个月和九个月内，没有终止任何重大现金流对冲。

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其他费用（收入）净额包括：

 

						三个月结束 3月31日，												九个月结束 3月31日，
（百万美元）						2023						2022						2023						2022
公司拥有的人寿保险合同和在拉比信托基金持有的投资的未实现（收益）损失						$	( 1.5 )					$	2.2					$	( 2.1 )					$	—
外汇（收益）损失						( 0.1 )						0.7						1.1						1.3
利息收入						( 0.1 )						—						( 0.2 )						—
养恤金收入、利息和递延						2.5						( 4.5 )						7.5						( 13.7 )
其他						—						( 0.2 )						( 0.1 )						( 0.1 )
其他支出（收入）共计，净额						$	0.8					$	( 1.8 )					$	6.2					$	( 12.5 )

过渡期间使用的实际税率是根据目前对全年业绩的估计数计算的年度实际综合税率，但与特定事件有关的任何税款在发生这些事件的过渡期间入账。年度实际税率是基于若干重要的估计和判断，包括公司在其经营所在的每个税务管辖区的估计年度税前收入或亏损，以及该年度税务规划战略的制定。此外，公司的税收支出或收益可能受到税率或法律的变化、税务审计的完成以及其他无法确定地预测的因素的影响。因此，临时税收规定可能会有很大的波动。

在截至2023年3月31日的三个月和九个月期间，递延税款由年初至今的税费确定，当期税款占该期间记录的剩余税费。所得税费用为$ 5.4 百万，或 22.5 截至2023年3月31日止三个月的税前收入百分比，与所得税优惠$ 0.8 百万，或 9.6 截至2022年3月31日止三个月税前亏损的百分比。截至2023年3月31日止九个月的所得税费用为$ 5.9 百万，或 24.7 税前收入的百分比与所得税收益的比较 16.8 百万，或 24.5 截至2022年3月31日止九个月税前亏损的百分比。

截至2023年3月31日止三个月的所得税费用包括某些外国司法管辖区的亏损的不利影响，这些损失无法确认税收优惠。还包括一个离散的税收优惠$ 0.2 百万美元，用于支付美国国税局（“IRS”）所得税退税申请的预期利息和离散税费$ 0.2 百万美元，因为公司上一年的税务状况发生了变化。截至2022年3月31日止三个月的所得税优惠包括无法确认税收优惠的某些外国司法管辖区的亏损的不利影响。

截至2023年3月31日止九个月的所得税费用包括某些外国司法管辖区的亏损的不利影响，这些损失无法确认税收优惠。还包括一个离散的税收优惠$ 0.8 百万美元，用于IRS所得税退税申请的预期利息以及离散税费$ 0.6 百万美元，用于州税收立法改革的影响和$ 0.5 百万美元，因为公司上一年的税务状况发生了变化。截至2022年3月31日止九个月的所得税优惠包括无法确认税收优惠的某些外国司法管辖区的亏损的不利影响。

2022年《降低通胀法》（IRA）于2022年8月16日颁布。爱尔兰共和军包括气候和能源条款，延长了《平价医疗法案》的补贴，增加了国税局的拨款，并允许联邦医疗保险就处方药价格进行谈判。对于那些在纳税年度之前的连续三个纳税年度的年均调整后财务报表收入超过10亿美元的公司，爱尔兰共和军规定了15%的企业替代最低税，并在自2022年12月31日之后的纳税年度生效。爱尔兰共和军还对美国上市公司的股票回购征收1%的消费税，适用于2022年12月31日之后的回购。IRA的规定预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。

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公司有 two 报告分部，特种合金业务（“SAO”）和性能工程产品（“PEP”）。

 

SAO部门由公司主要的优质合金和不锈钢制造业务组成。这包括主要在宾夕法尼亚州雷丁和拉特罗布及其周边地区以及南卡罗来纳州和阿拉巴马州的工厂进行的作业。SAO业务的合并资产以综合方式管理，以优化整个系统的效率和盈利能力。

 

PEP部门由公司的差异化业务组成。该部门包括Dynamet Titanium业务、Carpenter Additive业务以及Latrobe和墨西哥分销业务。PEP部门的业务采用企业家结构进行管理，以提高灵活性和灵活性，以快速响应市场动态。

 

公司执行管理层根据销售额、营业收入和产生的现金流量来评估这些经营部门的业绩。分部经营业绩不包括一般公司成本，这些成本包括执行和董事薪酬以及其他公司设施和未分配给分部的管理费用。管理层认为不代表进行中业务的项目也被排除在外，例如重组费用和其他具体确定的收入或支出项目。

在合并基础上，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月中，没有单一客户占净销售额的10%或以上。在合并基础上，在2023年3月31日和2022年6月30日，没有单一客户占未偿应收账款的10%或以上。

净销售额						三个月结束 3月31日，												九个月结束 3月31日，
（百万美元）						2023						2022						2023						2022
特种合金业务						$	603.4					$	418.0					$	1,546.6					$	1,080.7
性能工程产品						115.1						88.4						315.1						248.7
部门间						( 28.4 )						( 17.4 )						( 69.6 )						( 56.8 )
合并净销售额						$	690.1					$	489.0					$	1,792.1					$	1,272.6

营业收入（亏损）						三个月结束 3月31日，												九个月结束 3月31日，
（百万美元）						2023						2022						2023						2022
特种合金业务						$	49.0					$	5.8					$	99.1					$	( 20.4 )
性能工程产品						10.2						4.2						25.9						7.8
公司成本						( 19.6 )						( 8.6 )						( 53.1 )						( 37.3 )
部门间						( 0.3 )						( 0.3 )						( 1.7 )						0.4
合并营业收入（亏损）						$	39.3					$	1.1					$	70.2					$	( 49.5 )

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折旧及摊销						三个月结束 3月31日，												九个月结束 3月31日，
（百万美元）						2023						2022						2023						2022
特种合金业务						$	27.5					$	27.9					$	81.9					$	82.4
性能工程产品						4.0						3.9						11.7						11.8
企业						1.3						1.4						4.0						4.3
合并折旧和摊销						$	32.8					$	33.2					$	97.5					$	98.5

资本支出						三个月结束 3月31日，												九个月结束 3月31日，
（百万美元）						2023						2022						2023						2022
特种合金业务						$	18.0					$	21.8					$	45.4					$	50.5
性能工程产品						2.0						2.8						5.1						6.0
企业						0.5						0.5						1.0						2.0
合并资本支出						$	20.5					$	25.1					$	51.5					$	58.5

总资产						3月31日， 2023						6月30日， 2022
（百万美元）
特种合金业务						$	2,506.3					$	2,262.4
性能工程产品						457.9						418.9
企业						139.2						248.9
部门间						( 9.1 )						2.1
合并总资产						$	3,094.3					$	2,932.3

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截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年3月31日止三个月按构成部分开列的阿拉伯石油国际公司税后净额变动情况如下：

截至2023年3月31日止三个月 （百万美元）（a）						现金流 套期保值项目						养恤金和 其他 退休后 福利计划 项目												国外 货币 项目						合计
2022年12月31日余额						$	6.7					$	( 130.8 )											$	( 42.5 )					$	( 166.6 )
改叙前的其他综合（损失）收入						( 10.1 )						—												2.3						( 7.8 )
从AOCI（b）改叙的数额）						( 0.8 )						1.1												—						0.3
其他综合（亏损）收入净额						( 10.9 )						1.1												2.3						( 7.5 )
截至2023年3月31日的余额						$	( 4.2 )					$	( 129.7 )											$	( 40.2 )					$	( 174.1 )

截至2022年3月31日止三个月 （百万美元）（a）						现金流 套期保值项目						养恤金和 其他 退休后 福利计划 项目												国外 货币 项目						合计
2021年12月31日余额						$	9.7					$	( 157.2 )											$	( 42.9 )					$	( 190.4 )
改叙前的其他综合收入						25.3						—												0.1						25.4
从AOCI（b）改叙的数额）						1.9						1.1												—						3.0
其他综合收入净额						27.2						1.1												0.1						28.4
2022年3月31日余额						$	36.9					$	( 156.1 )											$	( 42.8 )					$	( 162.0 )

（a）所有数额均为税后净额。括号内的金额表示借方。

（b）详情见下表。

截至2023年3月31日和2022年3月31日止九个月按构成部分开列的扣除税款后的阿拉伯石油国际公司变动情况如下：

截至2023年3月31日止九个月 （百万美元）（a）						现金流 套期保值项目						养恤金和 其他 退休后 福利计划 项目									国外 货币 项目						合计
2022年6月30日余额						$	5.5					$	( 132.9 )								$	( 46.1 )					$	( 173.5 )
改叙前的其他综合（损失）收入						( 3.0 )						—									5.9						2.9
从AOCI（b）改叙的数额）						( 6.7 )						3.2									—						( 3.5 )
其他综合（亏损）收入净额						( 9.7 )						3.2									5.9						( 0.6 )
截至2023年3月31日的余额						$	( 4.2 )					$	( 129.7 )								$	( 40.2 )					$	( 174.1 )

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截至2022年3月31日止九个月 （百万美元）（a）						现金流 套期保值项目						养恤金和 其他 退休后 福利计划 项目												国外 货币 项目						合计
2021年6月30日余额						$	6.9					$	( 159.1 )											$	( 40.1 )					$	( 192.3 )
改叙前的其他综合收入（损失）						26.1						( 0.3 )												( 2.7 )						23.1
从AOCI（b）改叙的数额）						3.9						3.3												—						7.2
其他综合收入（亏损）净额）						30.0						3.0												( 2.7 )						30.3
2022年3月31日余额						$	36.9					$	( 156.1 )											$	( 42.8 )					$	( 162.0 )

（a）所有数额均为税后净额。括号内的金额表示借方。

（b）详情见下表。

以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月内从AOCI重新分类的数额摘要：

关于AOCI组件的详细信息						地点 收益（损失）						从AOCI改叙的数额 截至3月31日的三个月，												从AOCI改叙的数额 截至3月31日的九个月，
（百万美元）（a）												2023						2022						2023						2022
现金流量套期保值项目：
商品合同						销售成本						$	1.0					$	( 2.5 )					$	8.9					$	( 5.4 )
远期利率互换						利息支出，净额						—						0.1						—						0.2
税前合计												1.0						( 2.4 )						8.9						( 5.2 )
税（费）益												( 0.2 )						0.5						( 2.2 )						1.3
税后净额												$	0.8					$	( 1.9 )					$	6.7					$	( 3.9 )

关于AOCI组件的详细信息						地点 （损失）收益						从AOCI改叙的数额 截至3月31日的三个月，												从AOCI改叙的数额 截至3月31日的九个月，
（百万美元）（a）												2023						2022						2023						2022
养恤金和其他退休后福利计划项目的摊销：
精算损失净额						(b)						$	( 2.0 )					$	( 1.9 )					$	( 6.0 )					$	( 5.7 )
先前服务津贴						(b)						0.5						0.4						1.5						1.2
税前合计												( 1.5 )						( 1.5 )						( 4.5 )						( 4.5 )
税收优惠												0.4						0.4						1.3						1.2
税后净额												$	( 1.1 )					$	( 1.1 )					$	( 3.2 )					$	( 3.3 )

（a）括号内的数额表示收入/损失的借方。

（b）在计算定期养恤金净成本时，将这些AOCI组成部分包括在内（见附注7）。养恤金和其他退休后福利，以了解更多详情）。

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在截至2023年3月31日的季度之后，公司于2023年4月14日对其信贷安排进行了第二次修订（“第二次修订”）。第二修正案将信贷安排下的循环信贷承付款从$ 300.0 百万美元 350.0 百万元，并根据公司先前的修订修订修订财务及限制性契约。经修订的信贷安排下的借款利息将按浮动利率计算，浮动利率是根据综合净杠杆比率的计算确定的。适用于替代货币每日利率、替代货币定期利率和定期SOFR确定的贷款的保证金范围从 1.75 百分比 2.50 百分比，基准利率确定的贷款，从 0.75 百分比 1.50 百分比。公司还将按季度支付从 0.250 百分比 0.375 根据综合净杠杆比率确定的信贷安排项下承付款项未使用部分的百分比。此外，公司必须支付一定的信用证费用，从 1.75 百分比 2.50 百分比，与根据信贷安排签发的信用证有关。第二修正案修订了信贷安排下的综合利息保障比率契约，规定最低利息保障比率为 3.00 至1.00，并要求综合净杠杆比率不超过 4.00 至1.00，首次测试日期为2023年6月30日。根据第二修正案，资产覆盖率契约将不再是必需的。第二修正案将期限延长至2028年4月12日。附注8中对信贷安排的讨论。债务与截至2023年3月31日的当前季度的现有条款有关。

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