REPAY报告2024年第一季度财务业绩

毛利增长9%，Q1有机毛利增长1达11%

随着利润率的扩大，调整后EBITDA增长步伐加快

重申2024年展望，包括2024年期间加速自由现金流转换

亚特兰大2024年5月9日电--垂直整合支付解决方案的领先供应商Repay Holdings Corporation（纳斯达克股票代码：RPAY）（“REPAY”或“公司”）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩。

2024年第一季度财务摘要

REPAY首席执行官John Morris表示：“REPAY的第一季度业绩代表了今年的强劲开局，有机毛利润增长1为11%，表明在增强客户的嵌入式支付流量方面持续取得成功。”“随着我们继续加强与软件合作伙伴的技术和上市关系，我们对消费者和商业支付垂直领域的多年增长机会感到兴奋。”

2024年第一季度业务亮点

公司在本季度取得的成就，包括下文强调的成就，强化了管理层对公司在REPAY多元化业务模式中推动持久和持续增长的能力的信念。

细分市场

公司根据两个可报告分部报告其财务业绩。

消费者支付–消费者支付部门提供支付处理解决方案（包括借记卡和信用卡处理、自动清算所（“ACH”）处理和其他电子支付接受解决方案，以及REPAY的贷款支付产品），使REPAY的客户能够向消费者收取款项和支付资金，并包括其清算和结算解决方案（“RCS”）。RCS是REPAY的专有清算和结算平台，通过该平台向其他ISO和支付促进者推销可定制的支付处理程序。消费者支付部门服务的战略垂直市场主要包括个人贷款、汽车贷款、应收账款管理、信用合作社、抵押贷款服务、消费者医疗保健和多元化零售。

商业支付–商业支付分部提供支付处理解决方案（包括应付账款自动化、借记卡和信用卡处理、虚拟信用卡处理、ACH处理和其他电子支付接受解决方案），使REPAY的客户能够向其他业务收取或发送付款。商业支付部门服务的战略垂直市场主要包括零售汽车、教育、现场服务、政府和市政、医疗保健、媒体、房主协会管理和酒店。

分部收入、毛利、毛利率

2024年展望

REPAY首席财务官Tim Murphy表示：“我们在2024年有一个强劲的开端，因此我们重申对2024年的展望。”“我们对第一季度的执行情况感到满意，并继续预计调整后EBITDA的增长速度将超过毛利润。正如我们在第一季度业绩中所展示的那样，我们计划减少总体资本支出，这让我们有信心在整个2024年加速自由现金流转换。”

REPAY重申其先前提供的2024年全年展望，如下所示。

REPAY没有提供前瞻性、非GAAP财务指标（例如预测的2024年调整后EBITDA和自由现金流转换）与最直接可比的GAAP财务指标的量化对账，因为由于未来的不确定性可能对此类计算产生潜在的重大影响，如果不做出不合理的努力，就很难可靠地预测或估计相关组成部分，并且提供它们可能意味着一定程度的精确度，这将是令人困惑或潜在的误导。

电话会议

REPAY将于美国东部时间今天（2024年5月9日）下午5：00召开电话会议，讨论2024年第一季度财务业绩。主持此次电话会议的将是首席执行官John Morris和首席财务官Tim Murphy。此次电话会议将通过REPAY投资者关系网站https://investors.repay.com/investor-relations进行网络直播。电话会议也可通过拨打（877）407-3982或国际呼叫者（201）493-6780进行电话直播。通话一小时后提供重播，国际呼叫者可拨打（844）512-2921或（412）317-6671；会议ID为13745435。重播将在https://investors.repay.com/investor-relations上提供。

非GAAP财务指标

本报告包含某些非GAAP财务指标，管理层用来评估公司的运营业务、衡量业绩和做出战略决策。调整后EBITDA是一种非美国通用会计准则财务指标，代表扣除利息支出、税收支出、折旧和摊销前的净收入，经调整后可加回某些被视为不属于正常运营支出、非现金支出和/或非经常性支出的费用，例如业务处置损失、资产和负债公允价值的非现金变动、股权报酬支出、交易支出、重组和其他战略举措成本以及其他非经常性支出。调整后的净收入是一种非公认会计准则财务指标，表示与收购相关的无形资产摊销前的净收入，经调整后可加回某些被视为不属于正常运营费用的费用、业务处置损失、非现金费用和/或非经常性费用，例如业务处置损失、资产和负债公允价值的非现金变动、股权激励费用、交易费用、重组和其他战略举措成本、其他非经常性费用、非现金利息费用以及与这些调整相关的税后影响的净额。调整后的净收入进行了调整，以排除所有与收购相关的无形资产的摊销，因为这些金额在金额和频率上不一致，并受到收购时间和/或规模的重大影响。管理层认为，与收购相关的无形摊销调整补充了GAAP财务指标，因为它允许经营业绩具有更大的可比性。尽管REPAY将与收购相关的无形资产的摊销排除在非公认会计原则费用之外，但管理层认为，投资者必须了解，这些无形资产被记录为采购会计的一部分，并有助于创收。调整后每股净收入是一种非公认会计准则财务指标，表示调整后净收入除以加权

截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月的已发行A类普通股的平均股数（按转换后的基础假设可交换为A类普通股的已发行单位的转换）（不包括可被没收的股份）。有机毛利润增长是一种非公认会计准则财务指标，表示毛利润同比增长，不包括在适用的前期或任何后续期间进行的收购和资产剥离带来的增量毛利润。自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，表示经营活动提供的净现金流减去总资本支出。自由现金流转换是指自由现金流除以调整后的EBITDA。REPAY认为，调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的每股净收入、有机毛利润增长、自由现金流和自由现金流转换为投资者和其他人以与管理层相同的方式理解和评估其经营业绩提供了有用的信息。然而，这些非GAAP财务指标不是按照GAAP计算的财务指标，不应被视为替代净收入、营业利润、经营活动提供的净现金或任何其他按照GAAP计算的经营业绩指标。使用这些非公认会计准则财务指标来分析REPAY的业务具有重大局限性，因为计算是基于管理层对投资者可能认为重要的事件和情况的性质和分类的主观确定。此外，尽管REPAY行业的其他公司可能会报告标题为相同或类似的措施，但此类非GAAP财务措施的计算方式可能与REPAY计算其非GAAP财务措施的方式不同，这降低了它们作为比较措施的整体有用性。由于这些限制，您应该将REPAY的非GAAP财务指标与其他财务业绩指标一起考虑，包括净收入、经营活动提供的净现金以及REPAY按照GAAP列报的其他财务业绩。

前瞻性陈述

本通讯包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。此类陈述包括但不限于关于未来财务和经营成果、REPAY对未来运营、产品和服务的计划、目标、期望和意图的陈述；以及其他由“指导”、“将可能导致”、“预计将会”、“将继续”、“应该”、“预计”、“估计”、“相信”、“打算”、“计划”、“预测”、“展望”或类似含义的词语识别的陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于REPAY的2024年展望和其他财务指导、对REPAY产品供应的预期需求，包括进一步实施电子支付选项和有关REPAY市场和增长机会的声明，以及REPAY的业务战略和管理层对未来运营的计划和目标。此类前瞻性陈述基于REPAY管理层当前的信念和预期，本质上受到重大业务、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多是难以预测的，通常超出REPAY的控制范围。

除了REPAY向美国证券交易委员会提交的报告中披露的因素，包括其截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告和随后的10-Q表格，以及本通讯其他地方确定的因素，除其他外，以下因素可能导致实际结果和事件发生的时间与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期存在重大差异：影响消费者贷款市场、应收账款管理行业以及消费者和商业支出的经济状况和政治风险敞口，包括银行倒闭或其他影响金融机构的不良事件、通胀压力、一般

经济放缓或衰退；REPAY竞争的支付处理市场的变化，包括其竞争格局、技术演进或监管变化；REPAY所针对的垂直市场的变化，包括适用于REPAY客户的监管环境；保留、发展和雇用关键人员的能力；与REPAY在支付生态系统内的关系相关的风险；REPAY可能无法执行其增长战略的风险，包括识别和执行收购；与数据安全相关的风险；适用于REPAY的会计政策变更；REPAY可能无法保持有效内部控制的风险。

实际结果、业绩或成就可能与任何预测和前瞻性陈述以及这些前瞻性陈述所依据的假设存在重大差异，并可能产生不利影响。无法保证此处包含的数据在任何程度上都反映了未来的表现。请注意，不要过分依赖前瞻性陈述作为未来业绩的预测指标。此处列出的所有信息仅在有关REPAY的信息的情况下截至本协议的日期或在来自REPAY以外的人的信息的情况下此类信息的日期，并且REPAY不承担因本通讯日期之后发生的事态发展而更新任何前瞻性陈述的任何意图或义务。关于REPAY行业和终端市场的预测和估计是基于其认为可靠的来源，但无法保证这些预测和估计将全部或部分证明是准确的。备考、预测和估计数字仅用于说明目的，并非预测，可能无法反映实际结果。

关于repay

REPAY为有特定交易处理需求的垂直行业提供集成的支付处理解决方案。REPAY专有的综合支付技术平台降低了客户电子支付的复杂性，同时增强了消费者和企业的整体体验。

联系人

REPAY投资者关系联系人：

ir@repay.com

REPAY媒体关系联系人：

克里斯汀·霍伊曼

(404) 637-1665

khoyman@repay.com

简明合并经营报表（未经审计）

简明合并资产负债表

简明合并现金流量表

（未经审计）

GAAP净收入与非GAAP调整后EBITDA的对账

截至2024年3月31日及2023年3月31日止三个月

（未经审计）

GAAP净收入与非GAAP调整后净收入的对账

截至2024年3月31日及2023年3月31日止三个月

（未经审计）

经营现金流与自由现金流的调节

截至2024年3月31日及2023年3月31日止三个月

（未经审计）

按分部划分的毛利增长与有机毛利增长的调节

截至2024年3月31日止三个月与2023年按年变动

（未经审计）