视频和社交商务领域的领导者纳斯达克股票代码：XELB（纳斯达克股票代码：XELB）06-30-24

2前瞻性陈述本演示文稿中的某些陈述，以及管理层在演示文稿中所作的某些口头陈述，构成1995年《美国私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。这些声明包括但不限于关于我们的计划和里程碑、为我们当前活动提供资金的计划、关于我们的战略关系和活动、战略、未来运营和扩张、未来财务状况、未来销售和收入、预计成本和市场渗透率的声明。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“寻求”、“计划”、“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“项目”、“继续”、“打算”、“可能”、“机会”等术语来识别，或否定此类术语或其他类似术语。这些前瞻性陈述包括但不限于有关财务和其他业绩指标以及市场机会的估计和预测的陈述。这些陈述是基于Xcel Brands，Inc管理层当前的预期和预测，并非对未来业绩的预测或保证。您不应过分依赖我们的前瞻性陈述，这些陈述受到大量已知和未知风险和不确定性的影响，可能导致实际结果、未来情况或事件与前瞻性陈述中所述或暗示的内容存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：我们的被许可人生产、营销和销售带有我们品牌名称的优质产品的能力、我们的品牌和我们收购的任何未来品牌的持续市场接受度、我们偿还重大债务义务的能力、我们为未来的任何收购筹集资金的能力、我们的大部分许可收入集中于数量有限的被许可人、我们对QVC的依赖、我们与QVC和其他被许可人的协议中对我们与某些零售商销售产品的能力的限制，我们对代言人的促销服务的依赖、对我们对H Halston品牌所有权的限制、我们管理预期未来增长的能力、我们识别和获得额外商标的能力、对被许可人的竞争、被许可人市场的竞争、我们保护知识产权的能力、我们对首席执行官和其他关键执行官的依赖、我们电子商务战略的成功、供应链中断、在高通胀环境和潜在衰退中运营以及我们向美国证券交易委员会提交的公开披露文件或其他文件中不时详述的其他风险和不确定性。与我们相关的其他风险和不确定性，以及我们的业务，可在我们最新的10-K表格年度报告的“风险因素”部分以及我们的其他公开文件中找到。前瞻性陈述是在本协议发布之日作出的，我们否认任何意图，也没有义务或责任，除非法律要求，更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。本演示文稿包含与Xcel Brands, Inc.有关的预计财务信息和目标。此类预计财务信息和目标构成前瞻性信息，仅用于说明目的，不应被依赖为必然指示未来结果。此类财务预测信息所依据的假设和估计具有内在的不确定性，并受到各种重大商业、经济、竞争和其他风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与预期财务信息中包含的结果存在重大差异。见上文“前瞻性陈述”。实际结果可能与本演示文稿中包含的财务预测信息所考虑的结果存在重大差异，本演示文稿中包含此类信息不应被视为任何子代表将实现此类预测中所反映的结果。NON-GAAP财务指标除了根据美国公认会计原则（GAAP）编制的财务指标外，我们在本演示文稿中使用了某些非GAAP财务指标。调整后EBITDA是一种非GAAP未经审计的衡量标准，我们将其定义为归属于Xcel Brands，Inc.股东的折旧和摊销前的净利润（亏损）、权益法被投资方的商标摊销的比例份额、利息和财务费用（包括债务清偿损失，如果有）、所得税、其他州和地方特许经营税， 与潜在收购相关的基于股票的补偿和成本对呆账备抵进行某些调整，适用于已申请破产的账户债务人、财产和设备减值、出售资产的收益、批发服装、珠宝和Longaberger业务的损失以及或有债务减少的收益。我们使用调整后EBITDA作为经营业绩的衡量标准，以帮助在一致的基础上比较不同时期的业绩，并确定与XCel经营业绩相关的业务趋势。我们认为调整后的EBITDA也很有用，因为它提供了补充信息，以帮助投资者评估XCel的财务业绩。调整后的EBITDA不应被孤立地考虑，也不应作为净收入或根据公认会计原则计算和列报的任何其他财务业绩衡量标准的替代方法。鉴于调整后EBITDA是一种不被视为符合公认会计原则的财务衡量标准，并且容易受到不同计算的影响，我们的调整后EBITDA可能无法与其他公司的类似名称的衡量标准进行比较，包括我们所在行业的公司，因为其他公司计算调整后EBITDA的方式可能与我们计算这一衡量标准的方式不同。在评估调整后EBITDA时，您应该知道，未来我们可能会或可能不会产生与本报告中的某些调整类似的费用。我们对调整后EBITDA的列报并不意味着我们未来的业绩将不受这些费用或任何不寻常或非经常性项目的影响。在评估我们的业绩时，您应该将调整后的EBITDA与其他财务业绩指标一起考虑，包括我们的净收入（亏损）和其他GAAP结果，而不是依赖任何单一的财务指标。（纳斯达克股票代码：XELB）

3 XCEL Brands是视频和社交商务领域的领导者我们拥有并管理着一系列主要通过直播媒体和社交商务进行推广的时尚和家居领域的领先消费品牌。2024年，我们与技术合作伙伴KonnectBio（1）合作推出了ORME。我们相信ORME有潜力成为我们品牌和第三方品牌的领先视频和社交商务市场。“XCel的建立是为了将购物、娱乐和社交媒体重新想象为社交商务”—— Robert W. D’Loren，首席执行官（1）ORME由Xcel Brands公司拥有30%的股份。（纳斯达克股票代码：XELB）

XCEL品牌数量$ 500mm +我们的品牌产生的年零售额5.7mm +社交媒体上的追随者20k +直播节目时长$ 4BB +通过直播产生的总零售额12 +年来一直是直播和社交商务领域的领导者我们投资组合中的7个品牌（1）（纳斯达克股票代码：XELB）4（1）所有品牌均由Xcel Brands Inc完全拥有，除了（i）Isaac Mizrahi代表少数股权保留所有权（ii）Longaberger代表Xcel在该业务中50%的所有权地位，（iii）TowerHill由Xcel拥有50%，及由ChristieBrinkley拥有50%权益，以及（iv）LB70由XCel拥有50%权益，以及由Lloyd Boston拥有50%权益。XCel使用创意总监Christian Siriano、Christie Brinkley和Lloyd Boston的名字，这些名字来自此类派对的许可。我们在2024年6月出售了我们的LOGO品牌。

OUR BRANDS（NASDAQ：XELB）5注：所有品牌均由Xcel Brands Inc完全拥有，但（i）Isaac Mizrahi代表少数股权保留所有权（ii）Longaberger代表XCel在业务中50%的所有权地位，（iii）TowerHill由XCel拥有50%及由Christie Brinkley拥有50%，及（iv）LB70由XCel拥有50%及由Lloyd Boston拥有50%除外。XCel利用创意总监克里斯蒂安·西里亚诺、克里斯蒂·布林克利和劳埃德·波士顿的名字，并获得此类各方的许可。我们在2024年6月出售了我们的LOGO品牌。

（NASDAQ：XELB）6 •美国领先的标志性时尚品牌之一•与GIII Apparel Group签署主许可协议，后者是一家行业领先的上市公司，2023年的年销售额超过2BB美元• G-III于2024年秋季推出了服装、鞋类和手袋领域的Halston；根据G-III的公开销售估计预计将出现显着增长•肯·唐宁（Ken Downing）担任创意总监，该品牌于2024年春季在溢价分销（即Neiman Marcus，Saks）领域重新推出该品牌•电子商务和社交商务领域的重大扩张机会

•宣布Christian Siriano为2023年新的创意总监，并于2023年4月在HSN上推出新系列•推出非常强劲，赢得HSN 2023年的后起之秀奖项•预计2024年核心品类增长超过65%，配饰将于2024年秋季在HSN上推出• 2024-2025年将非服装品类扩展到其他分销渠道（纳斯达克股票代码：XELB）7

•领先的高级珠宝品牌，成立于1977年，终生零售额超20亿美元• 2023年与JTV签署高级珠宝和手表全渠道分销的主许可• Judith Ripka于2023年10月在JTV上推出，2024年将出现显着增长• JTV计划在2025年批发渠道实现显着增长• 24年第一季度推出的包括香水和家居香水在内的互补品类（纳斯达克股票代码：XELB）8

• 1987年推出的美国设计师时尚品牌，在美国拥有超86%的品牌知名度• 4个CFDA奖项的获得者•签署新的运动服装许可，在QVC之外和通过DTC网站进行分销•国际合作伙伴和讨论中的新品类•在Direct Direct-Response电视频道（纳斯达克股票代码：XELB）中仍然是表现最佳的设计师服装品牌9注：XCel拥有IM TOPCO，LLC 30%的权益，后者拥有并经营Isaac Mizrahi品牌，此前该公司于2022年5月将该品牌70%的权益出售给WHP Global。

•优质社交商务和直播家居产品公司，拥有超过5000名纳米网红作为造型师和30万客户•成立于1971年，终身总销售额超过25亿美元•通过数字营销努力、造型师招聘和扩大供应商具有显着的增长潜力•通过许可和国际扩张带来额外的增长机会（纳斯达克股票代码：XELB）10

• 2024年5月推出，由Xcel Brands与美国标志性超级名模克里斯蒂·李·布林克利合作，在社交媒体上拥有超过170万粉丝•克里斯蒂心爱的家，位于长岛令人惊叹的东区的塔山，反映了她的创造力以及对艺术、建筑、自然和海洋的热爱。Tower Hill是品牌背后的灵感来源，也是她爱穿的服装• 2024年春季在HSN上强劲推出•计划于2025年春季在一家大型全国性零售商上额外推出，并在HSN和其他零售商上跨越新品类。（NASDAQ：XELB）11注：TWRHLL是Xcel Brands品牌和克里斯蒂·布林克利的联合品牌

• 2024年秋季在HSN上独家推出，LB70系列利用波士顿先生引人入胜的个性和超过25年的造型经验，为HSN客户提供一系列易于穿着的新款式，采用独特、温暖的印花和讨人喜欢的轮廓•波士顿先生在Tommy Hilfiger开始了他的职业生涯，从该公司1990年第一位精心挑选的实习生升至艺术指导副总裁。Mr. Boston求助于媒体，他在脱口秀和红毯活动中提供了他对风格的360度视角，并且是4本关于风格的权威书籍的畅销书作者• LB70系列是XCel和Mr. Boston合作推出的• Accessories计划于2025年在HSN上推出，并计划在2025年秋季进行额外的零售分销（纳斯达克股票代码：XELB）12注：LB70是Xcel Brands品牌和Lloyd Boston的联合品牌。简介：劳埃德·波士顿的LB70

零售零售销售额包括报告的实际零售销售额，以及基于我们的净批发和报告的我们的被许可人的净批发的组合的估计，转换为应用合理加成率的估计零售销售额。我们品牌的估计零售额并未反映公司在这些期间的收入和调整后EBITDA。然而，我们认为它代表了我们品牌的消费者需求指标。有关公司收入和调整后EBITDA的详细信息，请参阅幻灯片14。（1）2024年目标因销售我们的Lori Goldstein品牌而调整，自2024年6月30日起生效。（NASDAQ：XELB）13（1）

收入和ADJ。EBITDA（1）推出珠宝和服装批发部门以增强品牌（2）2020-2022年在技术和系统方面投资超过500万美元（3）2022年5月出售Isaac Mizrahi，导致收入减少1600万美元，EBITDA减少约6.800万美元，将债务从2500万美元降至0美元。（4）重组导致运营费用每年减少$ 13mM。对于2023年，有一项调整，将批发服装、珠宝和Longaberger业务的调整后EBITDA运营贡献赤字，以及与这些业务过渡到我们新的许可合作伙伴相关的成本加回。2023年之前的期间没有调整，2024年的预测。净收入与调整后EBITDA的对账载于第31页。（5）调整以反映Lori Goldstein品牌的销售，自2024年6月30日起生效。公司预计将在24年第四季度恢复盈利。（1）（2）（2）（4）新冠肺炎新冠肺炎（纳斯达克股票代码：XELB）14目标（2）（3）（5）

资产负债表要点（1）（2）（2）（2）（3）（4）新冠肺炎新冠肺炎（纳斯达克股票代码：XELB）15财政年度/期间截至201920202021202220232024年第二季度现金4,641美元4,957美元4,483美元4,608美元2,998美元924美元流动资产17,56616，14717,17914，0207,3034，764总资产143,191美元123,054美元125,781美元88,935美元71,660美元63,172流动负债（1）8,085美元8,215美元9,310美元5,097美元4,322美元3,725经营租赁义务11,52510，5708,4597，2155,2797，318总期限34,841美元11,493美元17,321美元10,790美元营运资金包括。现金（4）$ 9,481 $ 7,932 $ 7,869 $ 8,923 $ 2,981 $ 1,039营运资金不包括在内。现金4,8402，9753,3864，315（17）115流动比率2.2x 2.0x 1.8x 2.8x 1.7x 1.3x美元流动比率以外的数字，000美元（1）流动负债不包括经营租赁债务的流动部分和递延收入。（2）定期债务指未偿还贷款总额，不包括或有债务。（3）总负债的列报不包括经营租赁义务、与G-III主许可相关的递延收入以及应付股票的或有义务。经营租赁义务通过支付租金在日常业务过程中减少并费用化。（4）营运资本是指流动资产减去本列报中定义的流动负债。

XCEL为购物的未来做好了充分的准备↓↓↓（NASDAQ：XELB）16

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21 A opportunity with（NASDAQ：XELB）21

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NASDAQ：XELB（NASDAQ：XELB）04-30-2024

展览A净收入与调整后EBITDA的对账（纳斯达克股票代码：XELB）31 Xcel Brands，Inc.和子公司调节调整后EBITDA（未经审计）财政年度201720182019202020212022202323 6 Mos 20242024年（目标）（3）净收入（亏损）（10,122美元）1,088美元（3,445美元）（12,936美元）（12,184美元）（4,018美元）（21,052美元）（6,099美元）（9,766美元）折旧和摊销1,5621，7803,9025，4976,8307，2636,9543，1344,885权益法被投资方商标摊销的比例份额------1,2022，0601,0902，064利息和财务费用1,3471，0111,2851，1933,5791，203381296741所得税拨备（收益）（1）（和当地特许经营税107113197145142102762480以股票为基础的补偿3,1841，788976850720620620242186496债务清偿损失--189---2,324---或有债务减少收益--（2,850）--（900）---与潜在业务合并有关的成本--1,290（158）----非经常性融资退出费用-799---（445）--租赁负债增加已退出租赁------76225呆账准备的若干调整---971132413---商誉及其他减值12,371-6,20013，1131,3722741003，4833,483出售资产收益和投资--（2,850）（46）-（20,586）（359）（3,801）（3,741）与业务重组相关的成本（2）------5,106---调整后EBITDA $ 8,002 $ 8,410 $ 7,102 $ 4,111（$ 2,515）（$ 12,534）（$ 5,725）（$ 1,611）（$ 1,533）$，000的美国（2）2023年有一项调整，以将批发服装和珠宝业务以及我们的Longaberger业务的调整后EBITDA加回，以及与这些业务向我们的新许可合作伙伴过渡相关的成本2023年之前的期间没有调整。（1）2023年度公司对期间税收优惠提取准备金。这增加了这些年度每年的预测净亏损，但对调整后EBITDA没有影响。（3）2024年目标，该目标已因销售我们的Lori Goldstein品牌而调整，自2024年6月30日起生效。