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Xos, Inc.及其全资子公司（统称“公司”或“XOS”）是一家领先的车队电气化解决方案提供商，致力于脱碳商业运输的n。XOS设计和制造Classes 5到8电池电动商用车，设计用于在每天最多200英里的最后一英里、返回基地的路线上行驶。XOS还通过XOS Energy Solutions提供充电基础设施产品和服务™以支持电动汽车车队。该公司的专有车队管理软件Xosphere™，整合了车辆运营和车辆充电，旨在为商业车队运营商提供比传统内燃机同行更无缝和更具成本效益的车辆拥有体验。XOS开发了X-Platform（其专有的，purpose-builT车辆底盘平台）专门针对中型商用车细分市场，专注于最后一公里的商业车队运营。XOS寻求为客户提供一套商业产品和服务，以促进电动车队的运营，并将其传统的内燃机车队无缝过渡到电池电动汽车。

业务组合

XOS，Inc.最初于2020年7月29日注册成立，为开曼群岛豁免公司，名称为“NextGen Acquisition Corporation”（“NextGen”）。2021年8月20日，NextGen、Sky Merger Sub I，Inc.（一家特拉华州公司，也是NextGen的直接全资子公司（“Merger Sub”）和Xos, Inc.（一家特拉华州公司，现称为XOS Fleet，Inc.，“Legacy XOS”））于2021年5月14日修订的《合并协议和计划》所设想的交易完成（“交割”），据此，Merger Sub与Legacy XOS合并并并入Legacy XOS，Merger Sub的单独公司存在终止，Legacy XOS成为NextGen的存续公司和全资子公司（该交易称为“合并”，与国产统称“业务合并”），XOS成为在纳斯达克上市的公开交易实体。

风险和不确定性

近年来，美国和其他重要市场经历了周期性低迷，全球经济状况仍不明朗。全球一般经济和政治状况，例如衰退、通货膨胀、不确定的信贷和全球金融市场，包括未来潜在的银行倒闭、健康危机、供应链中断、燃料价格、国际货币波动、贸易政策和关税的变化（或认为可能发生这种变化），以及地方和国家选举、腐败、政治不稳定和战争或军事冲突行为或恐怖主义等地缘政治事件，使我们的客户和我们难以准确预测和规划未来的业务活动，并可能导致我们的客户在我们的产品和服务上的支出放缓或影响他们及时付款的能力。经济疲软或下滑也可能使我们的供应商感到紧张，可能导致供应中断。此外，我们目前或未来的供应商、服务提供商、制造商或其他合作伙伴可能无法度过如此困难的经济时期，这将直接影响我们按期和按预算实现经营目标的能力。当前经济状况对公司的最终影响尚不确定，但可能对公司的业务、经营成果、现金流、流动性和财务状况产生重大负面影响。

此外，持续的地缘政治事件，例如俄罗斯和乌克兰之间、以色列和与伊朗的军事冲突或与中国的紧张关系以及相关的制裁和出口管制限制，可能会增加供应链中断的严重性，并进一步阻碍我们为车辆采购库存的能力。这些冲突不断演变，对公司的最终影响尚不确定，但任何旷日持久的冲突都可能对公司的业务、经营成果、现金流、流动性和财务状况产生重大负面影响。

尽管公司在其估计中使用了现有的最佳信息，但实际结果可能与管理层制定的估计和假设存在重大差异。

流动性

作为一家早期公司，公司自成立以来一直出现净亏损和现金流出。随着公司继续扩大业务规模以满足预期需求并建立其产品和服务产品，公司可能会根据其经营计划继续产生净亏损和现金流出。因此，公司获得资金的能力至关重要，在公司能够产生足够的收入来支付其运营费用、营运资金和资本支出之前，公司将需要筹集额外资金，以便为其运营提供资金并扩大规模。The

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公司可能通过债务融资、其他非稀释性融资和/或股权融资相结合的方式筹集额外资金，包括通过基于资产的借贷和/或应收账款融资以及对其未偿还的应收账款进行催收。公司在需要时筹集或获得资金的能力无法得到保证，如果公司无法在需要的时间和数量上获得资金，公司可能会被要求推迟、缩减或放弃部分或全部发展计划和其他业务，这可能会对其业务、前景、财务状况和经营业绩造成重大损害。全球总体经济状况在许多领域仍然难以预测和充满挑战，由于潜在的经济衰退、通货膨胀率上升、潜在的银行倒闭、供应链中断、燃料价格、国际货币波动、贸易政策和关税的变化，以及地缘政治事件，如地方和国家选举、腐败、政治不稳定和战争行为或军事冲突，包括俄罗斯和乌克兰之间以及以色列之间战争的影响、与伊朗的冲突和与中国的紧张关系或恐怖主义的影响，美国和世界各地的信贷和金融市场受到干扰和波动。

截至2026年3月31日，该公司的主要流动资金来源是其现金和现金等价物总额为$ 9.8 百万.公司现金的短期和长期用途为营运资金和支付债务的利息和本金。公司自成立以来几乎每个时期都出现亏损，经营活动使用的现金净额为$ 1.6 百万和$ 4.8 百万截至二零二六年三月三十一日及二零二五年三月三十一日止三个月，经营活动提供的现金净额$ 5.4 百万截至2025年12月31日止年度。

作为一家处于早期成长阶段的公司，公司获得资本的能力至关重要。然而，无法保证公司将在需要时、以优惠条件或根本无法获得该等资本。合并财务信息不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。这些情况和事件对公司的持续经营能力产生了重大怀疑。

公司打算采用各种策略，以获得未来运营所需的资金，其中可能包括债务融资、其他非稀释性融资和/或股权融资等筹资策略，包括通过基于资产的借贷和/或应收账款融资以及对其未偿还的应收账款进行催收。公司可根据ATM发行出售其普通股的额外股份（定义见下文附注9 —权益），但受可能筹集的收益金额的某些限制。该公司还拥有SEPA（定义见下文附注9 —权益），尽管其访问SEPA的能力取决于特定条件，包括对表格S-1上的注册声明进行生效后修订，该修订于2023年7月27日提交给SEC并宣布生效。此外，SEPA于2026年2月11日到期。

于2022年8月9日，公司与Aljomaih Automotive Co.（“Aljomaih”）订立票据购买协议（经于2022年9月28日修订，“票据购买协议”），据此，公司同意向Aljomaih出售及发行本金额为$ 20.0 百万到期日为2025年8月11日。于2025年8月8日，公司与Aljomaih订立票据购买协议第一号修订，并修订及重列根据该协议发行的可换股票据。于2025年8月14日，公司与Aljomaih就可换股票据的若干可兑换限制订立函件协议（票据购买协议的第一项修订、可换股票据的修订及重述及函件协议统称为“Aljomaih修订”）。除其他外，Aljomaih修订延长可换股票据的期限，使其现已于 十个 于2025年11月11日至2028年2月11日期间支付的季度分期付款。前四期这样的分期付款是$ 1.5 各百万，第五期至第八期为$ 2.0 万，最后两期各$ 3.0 万元；条件是，如果某些融资活动导致公司获得的收益超过 四个 乘以任何分期日期或之前另有要求的可转换票据本金支付总额。根据Aljomaih修正案，尽管可转换票据的到期时间推迟，但截至2025年8月11日，可转换票据已产生的利息约为$ 6.0 合计百万，换算成 1,803,262 普通股股份 10 2025年8月25日的日VWAP（定义见可转换票据）。

基于上述公司筹集资金的战略以及XOS截至2026年3月31日的现金和现金等价物，公司认为，对于此类资源为本报告中未经审计的简明综合财务报表发布之日后的未来十二个月提供充足的流动性存在重大疑问。管理层目前正在探索增加流动性的选项，以解决这一担忧并促进进一步增长。因此，XOS的计划不太可能缓解对公司从本报告中的未经审计简明综合财务报表发布之日起至少一年持续经营能力的重大怀疑，这是基于管理层在本报告中的未经审计简明综合财务报表发布之日之前能够执行的计划，尽管正在审查其他行动。如果公司无法对其未偿还的应收账款进行催收，在短期内获得足够水平的新资本和/或获得替代融资

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对于或进一步延长现有债务的期限，公司可能被要求根据美国破产法第7章或第11章寻求保护。这可能会导致该公司停止运营。

供应链中断

虽然公司采购某些关键库存项目的能力一直在稳步提高，但它继续经历全球经济状况的影响，这些影响了某些组件的可用性、成本和交货时间。该公司还观察到特定组件的间歇性短缺，主要是在电力电子和线束方面，以及组件供应中断。

波动的关税制度——尤其是那些针对电力电子、电池组件、半导体和结构材料进口的关税制度——为公司的成本结构和采购规划带来了可变性。在此期间，根据1962年《贸易扩展法》第232条和1974年《贸易法》第301条实施的关税仍然有效，并适用于公司使用的某些进口部件。此外，根据1974年《贸易法》第122条实施的临时全球进口附加费在此期间生效，目前定于2026年7月到期。正在进行和潜在的未来贸易行动，包括根据第232和301条进行的积极调查，可能会导致影响公司供应链中组件的额外关税。

该公司已采取行动减轻这些影响，包括合格的替代供应商，重新谈判定价和交付条款，以及管理关键部件的库存水平。然而，持续的供应链中断、关税措施和供应商限制可能会继续影响公司的成本结构、生产计划以及以商业上合理的条款采购组件的能力。

以下是编制所附未经审核简明综合财务报表时一贯采用的重要会计政策摘要：

列报依据

公司未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的中期财务信息规则和条例编制的。它们不包括美国公认会计原则要求的完整经审计财务报表的所有信息和脚注。随附的未经审核简明综合财务报表包括公司及其全资附属公司的账目。所有重要的公司间余额和交易已在合并中消除。

管理层认为，为公允列报考虑的所有调整（主要包括正常应计项目）均已包括在内。截至2026年3月31日止三个月的经营业绩不一定代表截至2026年12月31日止年度的预期业绩。随附的未经审计简明综合财务报表应与公司于2026年3月30日向美国证券交易委员会提交的截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告中提出的截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的经审计综合财务报表一并阅读，经修订第1号修正案对此在提交的10-K/A表格上2026年4月21日与SEC.

估计数的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出某些估计和假设，这些估计和假设会影响截至资产负债表日的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期间的收入和支出的报告金额。有重大估计和判断的领域包括（其中包括）存货估值、用于评估经营和融资租赁负债的增量借款利率、财产和设备的使用寿命、基于库存的赔偿以及产品保修责任。管理层的估计基于历史经验和各种其他被认为合理的假设，其结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能对公司的财务报表具有重大意义。

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重新分类

某些前期余额已重新分类，以符合未经审计的简明综合财务报表和随附附注中的本期列报方式，包括（i）对包括与雇员相关的成本和基于股票的薪酬的金额进行分类，详见附注17 —分部报告（二）构成合同负债的金额分类，详见注6 — 选定的资产负债表数据.这些重新分类对先前报告的总资产、总负债或净损失没有影响。

保修责任

该公司向客户提供产品保修，确保产品符合标准规格，并在通常介于 2 到 5 年。公司为所售产品计提保修准备金，其中包括对维修或更换保修和召回项下项目（如果确定）的预计成本的最佳估计。这些估计数是根据迄今发生的实际索赔以及对未来索赔的性质、频率和费用的估计数作出的。鉴于公司相对较短的销售历史，这些估计在本质上是不确定的，其历史或预计保修经验的变化可能会导致未来保修准备金发生重大变化。根据公司标准产品保修计划产生的索赔是根据未结索赔记录的。公司在截至2026年3月31日和2025年12月31日的合并资产负债表中将保修负债记入其他流动负债内。

对截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月公司产品负债余额变动的调节包括以下（单位：千）:

						截至3月31日的三个月，
						2026						2025
质保责任，期初						$	1,477					$	740
减少负债（付款）						( 599 )						( 308 )
负债增加						540						431
质保责任，期末						$	1,418					$	863

信用和经营风险集中

可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括金融机构的现金账户，有时可能超过联邦存款保险公司250,000美元的承保限额。截至2026年3月31日和2025年3月31日，公司没有在这些账户上出现亏损，管理层认为公司没有在这些账户上面临重大风险。

截至二零二六年三月三十一日止三个月，三名客户占 49 %, 20 %，和 12 占公司收入的百分比。截至二零二五年三月三十一日止三个月，一名客户占 22 %和三个客户占比 14 %公司的每一项收入。

应收账款总额$ 7.4 百万，扣除津贴$ 59,000 ，和$ 6.0 百万，扣除津贴$ 49,000 ，分别截至2026年3月31日和2025年12月31日。截至2026年3月31日，六家客户占 26 %, 15 %, 13 %, 12 %, 10 %，和 10 占公司应收账款%。截至2025年12月31日，四家客户占 17 %, 14 %, 12 %，和 10 占公司应收账款%。

供给风险集中

公司依赖其供应商，其中大多数是单一来源供应商，这些供应商无法按照时间表并以公司可接受的价格、质量水平和数量交付其产品的必要组件，或无法有效管理这些组件，可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

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截至2026年3月31日，两家供应商占 20 %和 11 占公司应付账款的百分比。截至2025年12月31日，两家厂商占 12 %，和 11 %，占公司应付账款的比例。

分段信息

该公司根据 一 segment as it has developed，marketed，and sold mainly only one class of similar products of electric stepvan，stripped chasis vehicle，battery system，hub，and other products。经营分部定义为企业的组成部分，可获得主要经营决策者定期评估的单独财务信息（“CODM”），或决策小组，在决定如何分配资源和评估绩效方面。该公司的首席运营官是其首席执行官。

主要经营决策者评估分部的表现，并根据收入、毛利、雇员相关成本及综合呈列的净收益（亏损）决定如何分配资源，以分配资源及评估财务表现。公司已 一 业务活动，不存在对合并单位级别以下产品或组件的运营、经营成果和计划负责的分部经理。因此，公司在单一经营分部下报告。分部的会计政策与重要会计政策摘要所述者相同。

最近发布和通过的会计公告：

2025年7月，FASB发布ASU第2025-05号，金融工具–信贷损失（专题326），以允许各实体在估计流动应收账款和流动合同资产的预期信用损失时，选择一种假定截至资产负债表日的当前条件在资产的剩余年限内不发生变化的实用权宜之计。这些修订对公司在2026年的年度和中期有效，适用于预期，允许提前采用。我们在2026年1月1日生效的预期基础上采用了这个ASU，并选择了这个ASU允许的实际权宜之计。本次更新中采纳修订的影响对公司的未经审计简明合并财务报表。

最近发布但尚未采用的会计公告：

2024年11月，FASB发布ASU第2024-03号，损益表-报告综合收益-费用分类披露，而在2025年1月，FASB发布ASU2025-01，损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：澄清生效日期，改进有关公共企业实体费用的披露，并满足投资者关于在销售成本、销售、一般和管理费用以及研发等常见费用标题中包括购买库存、员工薪酬、折旧和无形资产摊销的费用类型的更详细信息的要求。经澄清，这些修订对公司在2027年的年度期间有效，适用于未来，允许提前采用，以及从2028年开始的中期期间。公司打算在2027年的年度期间和2028年的中期期间前瞻性地采纳本次更新中的修订。本次更新中采纳修订的影响预计不会对公司的综合财务状况和经营业绩产生重大影响，因为这些要求仅要求在公司综合财务报表的脚注中进行更详细的披露。

2025年9月，FASB发布ASU第2025-06号，无形资产–商誉和其他–内部使用软件（子主题350-40）：有针对性地改进内部使用软件的会计处理，更新为内部使用而开发的软件的会计核算，以更好地与软件开发保持一致，因为它已从顺序开发方法演变为增量和迭代开发方法。本次更新中的修订要求当管理层已授权并承诺为软件项目提供资金且很可能项目将完成且软件将用于履行预期功能时，实体开始将内部使用软件成本资本化。这些修订在2028年的年度和中期期间对公司有效，适用于前瞻性、追溯性或通过修改后的方法，允许提前采用。由于公司目前没有开发大量供内部使用的软件，本次更新中采纳修订的影响预计不会对公司的综合财务状况和经营业绩产生重大影响。

2025年12月，FASB发布ASU第2025-11号，中期报告（专题270）：窄范围改善，更新中期报告期间的披露要求。本次更新中的修订要求额外披露自上一年度报告期结束以来对实体产生重大影响的事件。修订对2027年12月15日之后开始的年度报告期间内的中期报告期间生效，

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要么前瞻性地申请，允许提前采用，要么采用追溯性方法。本次更新中采纳修订的影响预计不会对公司的综合财务状况和经营业绩产生重大影响，因为这些要求仅要求在公司综合财务报表的脚注中进行更详细的披露。公司拟于2028年中期采纳本更新展望中的修订。本次更新中采纳修订的影响预计不会对公司的未经审核简明综合财务状况和经营业绩产生重大影响，因为这些要求仅要求在公司的中期未经审核简明综合财务报表和随附的脚注中进行更详细的披露。

2025年12月，FASB发布ASU第2025-12号，编纂改进，针对对已有课题进行澄清、纠错或细微改进的三十四项。一般来说，本次更新中的修订无意导致大多数实体发生重大变化。这些修订对2026年12月15日之后开始的年度报告期间内的中期报告期间有效，适用于前瞻性应用，允许提前采用，或在逐个问题的基础上采用追溯方法。公司目前正在评估这一修订的规定，预计这一修订不会对我们的合并财务报表产生重大影响。

公司仍在评估所有其他适用的最近发布的会计公告，以评估采用此类公告对其合并财务报表或其附注的影响。

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月按主要来源分类的收入包括以下各项（以千为单位):

						截至3月31日的三个月，
						2026						2025
产品和服务收入
Stepvan &车辆激励(1)						$	1,620					$	3,584
动力总成和集线器(1)						9,116						1,592
其他产品收入(2)						292						467
产品总收入						11,028						5,643
附属收入						197						236
总收入						$	11,225					$	5,879

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(1)金额为扣除退货和津贴后的净额。Stepvan & Vehicle奖励和动力总成&集线器包括运营和销售型租赁产生的收入。

(2)截至2026年3月31日止三个月的其他产品收入包括与非经常性动力总成工程服务相关的收入$ 0.1 万，与软件服务相关的收入为$ 0.1 百万。非经常性工程服务的其余履约义务共计$ 39,000 截至2026年3月31日，预计将于2026年满足。软件服务的其余履约义务共计$ 0.5 截至2026年3月31日的百万美元 0.1 百万预计将在2026年用剩余的$ 0.4 万，预计将在2027年及以后得到满足。

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对于包含嵌入式经营租赁的递延设备协议，在租赁开始时，公司递延并记录物业和设备内经营租赁资产的设备成本，扣除累计折旧。该等经营租赁资产后续按直线法在租赁期内摊销至已售商品成本。

对于包含嵌入式销售型租赁的递延设备协议，公司在租赁开始时确认租赁收入和成本，以及应收租赁款。截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月与经营和销售类租赁相关的租赁收入约为$ 29,000 和$ 7,000 ，分别。公司递延设备协议中与嵌入租赁相关的成本包含在随附的未经审计简明综合经营报表中的已售商品成本中。租赁应收款的利息对截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月未经审计的简明综合财务报表并不重要。

（单位：千）			资产负债表位置						2026年3月31日						2025年12月31日
应收租赁款									$	306					$	572
减：应收租赁款当期部分			预付费用及其他流动资产						( 230 )						( 517 )
应收租赁款，非流动			其他非流动资产						$	76					$	55

截至2026年3月31日，以下各会计年度的客户销售类应收租赁款和经营租赁付款的预计未来到期情况如下：

			未来租赁应收款/付款 （单位：千）
会计年度			销售型租赁						经营租赁
2026年剩余			$	193					$	22
2027			68						—
2028			45						—
此后			—						—
租赁付款总额			$	306					$	22

库存达$ 23.7 百万美元 25.0 百万元，截至二零二六年三月三十一日及二零二五年十二月三十一日止，分别由（单位：千）:

						2026年3月31日						2025年12月31日
原材料						$	15,670					$	16,367
在制品						3,424						3,647
成品						4,570						4,947
总库存						$	23,664					$	24,961

截至2026年3月31日和2025年12月31日的库存包括原材料、在制品和与生产捷步车、动力总成、集线器和其他待售产品相关的成品以及成品库存，包括为履行客户订单而在途的车辆、新车、等待交付前最后质量审查检查的新车以及可供销售的XOS能源解决方案产品。在制品和成品库存中剩余的资本化人工和间接费用为$ 0.7 百万美元 0.6 分别截至2026年3月31日和2025年12月31日的百万。

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存货以成本与可变现净值孰低者列示。成本使用平均成本计算。库存减记基于对过剩和过时的审查，主要由当前和未来的需求预测确定。在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月中，公司在我们的库存储备中录得有利变化$ 0.2 百万美元 0.5 百万，分别以其可变现净值反映存货，并为任何过剩或过时的存货提供备抵。

预付费用及其他流动资产

截至2026年3月31日和2025年12月31日的预付费用和其他流动资产构成如下（以千为单位):

						2026年3月31日						2025年12月31日
预付存货						$	693					$	465
预付费用及其他(1)						2,414						2,184
应收租赁款						230						517
合同资产						117						—
融资保险费						551						1,076
持有待售资产(2)						348						599
预付费用和其他流动资产合计						$	4,353					$	4,841

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(1)主要涉及能源服务项目预付款、预付保险费、预付许可证和认购款以及其他应收款。

(2)持有待售资产由不再用于生产和拟出售的制造设备组成。

其他非流动资产

截至2026年3月31日和2025年12月31日的其他非流动资产包括如下（以千为单位):

						2026年3月31日						2025年12月31日
保证金(1)						$	3					$	338
应收关税退税(2)						2,709						2,709
应收租赁款，非流动						76						55
其他非流动资产						1,452						1,530
其他非流动资产合计						$	4,240					$	4,632

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(1)主要涉及经营保证金租约。

(2) 表示可从先前支付的与收购ElectraMeccanica相关的破碎SOLO车辆相关的关税中收回的估计金额。

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其他流动负债

截至2026年3月31日和2025年12月31日的其他流动负债包括以下（单位：千）:

						2026年3月31日						2025年12月31日
应计费用和其他(1)						$	7,989					$	6,501
合同负债，流动						232						243
应计利息²						1,194						758
应计工资丨						1,377						2,004
客户存款						824						616
保证责任						1,418						1,477
短期保险融资票据						281						958
营业租赁负债，流动(4)						1,391						1,836
融资租赁负债，流动						287						292
其他流动负债合计						$	14,993					$	14,685

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(1)主要涉及其他应计费用、应计库存采购、与Mesa租赁相关的剩余租赁终止付款以及应计专业费用。

(2)代表可转换本票的应计利息，该利息可在到期时转换为我们普通股的股份。

(3)主要涉及应计工资、应计假期、应计奖金和其他工资负债等工资负债。

(4) 主要涉及与ElectraMeccanica收购相关的制造设施和承担的负债相关的经营租赁负债。

收入recognized from the customer deposits and contract liabilities balance 截至二零二六年三月三十一日及二零二五年三月三十一日止三个月$ 0.5 百万和$ 0.3 百万，分别.

其他非流动负债

截至2026年3月31日和2025年12月31日的其他非流动负债包括如下（以千为单位):

						2026年3月31日						2025年12月31日
应计利息费用及其他						$	47					$	616
合同负债，非流动						354						342
非流动经营租赁负债(1)						174						262
融资租赁负债，非流动						54						125
其他非流动负债合计						$	629					$	1,345

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公司对iss有或有义务ue 547,000 股份（“盈利股份”）的普通股及授 8,700 在2021年8月20日业务合并后的特定期间内实现某些市场股价里程碑时，向某些股东和员工提供限制性股票单位（“盈利RSU”）。

盈利股份将根据以下条件分批发行：

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i.如果普通股的成交量加权平均收盘价（“VWAP”）等于或超过$ 420.00 每股任何 10 任意连续交易日内 20 -合并截止日与合并截止日之间的交易日期间 五年 个交易日（“盈利期”）的周年日，则公司须发行合计 180,000 股普通股股份（“第1期盈利股份”），授予持有人或有权收取盈利股份（不包括任何盈利RSU）。若在交割后及盈利期内，出现控制权变更（定义见合并协议），公司须在公司每股价值等于或大于$ 420.00 每股，但低于$ 600.00 .普通股每股价值低于$ 420.00 ，则盈利股份应在盈利期结束前终止，且不得发行普通股。

ii.如果普通股的VWAP等于或超过$ 600.00 每股任何 10 任意连续交易日内 20 -盈利期内的交易日期间，则公司须发行合共 180,000 股份（“第2批盈利股份”）的普通股，授予有权收取盈利股份（不包括任何盈利RSU）的持有人。若在交割后及盈利期内，出现控制权变更（定义见合并协议），公司须在公司每股价值等于或大于$ 600.00 每股，但低于$ 750.00 .

iii.如果普通股的VWAP等于或超过$ 750.00 每股任何 10 任意连续交易日内 20 -盈利期内的交易日期间，则公司须发行合共 180,000 股普通股（“第3期盈利股份”），授予有权获得盈利股份（不包括任何盈利RSU）的持有人。若在交割后及盈利期内，出现控制权变更（定义见合并协议），公司须在公司每股价值等于或大于$ 750.00 每股。

根据ASC 815下的指导意见，衍生品和套期保值，赚取股份的权利被归类为第3级公允价值计量负债，报告期间公允价值的增减相应在未经审计的简明综合经营报表中确认。盈利股份负债的公允价值是根据一组同行上市公司的历史和隐含市场波动性，使用股票价格的蒙特卡洛模拟估计的。

截至2026年3月31日和2025年12月31日的每个期间，盈利股票负债的公允价值估计为$ 0 .公司确认收益股票负债公允价值变动$ 0 截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的未经审计简明综合经营报表。

ASU718涵盖的盈利RSU部分的分配公允价值，补偿—股票补偿，在自奖励授予日开始的归属期内确认为基于股票的补偿费用。

可转换本票

2022年8月9日，公司与Aljomaih订立票据购买协议，根据该协议，公司同意向Aljomaih出售和发行本金金额为$ 20.0 百万。2022年8月11日，根据票据购买协议，公司出售并发行$ 20.0 向Aljomaih发行的可转换承兑票据（“原始票据”）本金额为百万元。于2022年9月28日，公司及Aljomaih同意修订及重述原票据（经修订及重述，“票据”），以（其中包括）调整公司可作为利息发行的普通股股份的计算，详情如下。

该票据原定于2025年8月11日到期，利率为 10.0 年率%，到期时以有效发行、缴足股款且不可评税的普通股股份（“利息股份”）支付，除非提前转换或支付。如果 10 截至紧接适用的付款日期前一个交易日的每日VWAP高于或等于最低价格（定义见纳斯达克规则5635（d））或公司已收到其股东（其已收到）的必要批准，将根据该最低价格计算将发行的利息股份数量 10 日VWAP；否则，将发行的利息股份数量将基于纳斯达克的最低价格。票据的转换价格最初等于$ 71.451 每股，可根据票据条款在某些情况下进行调整。公司将有权全权酌情决定并可通过向Aljomaih发送有关该行使的通知而自行选择行使，不可撤销地确定适用于所有票据转换的结算方法。结算方式包括

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（i）以普通股股份进行实物结算，（ii）通过乘以转换的本金确定的现金结算 10 日VWAP截止于紧接转换日期的前一个交易日，除以转换价格，或（iii）普通股和现金的组合。

于2025年8月8日，公司与Aljomaih订立票据购买协议第一号修订，并修订及重列根据该协议发行的可换股票据。于2025年8月14日，公司与Aljomaih就可换股票据的可兑换性订立若干限制的函件协议。除其他事项外，Aljomaih修订延长可换股票据的到期日，使其现于 十个 于2025年11月11日至2028年2月11日期间支付的季度分期付款。前四期这样的分期付款是$ 1.5 各百万，第五期至第八期为$ 2.0 万，最后两期各$ 3.0 每期百万；条件是，如果某些融资活动导致公司获得的收益超过任何分期日期或之前另有要求的可转换票据本金支付总额的四倍，则可增加此类分期。根据Aljomaih修正案，尽管可转换票据的到期时间推迟，但截至2025年8月11日，可转换票据的应计利息约为$ 6.0 合计百万，换算成 1,803,262 普通股股份 10 2025年8月25日的日VWAP（定义见可转换票据）。

未来预定强制提前还本金额截至2026年3月31日如下（单位：千）：

			强制性预付款项
2026			$	5,000
2027			9,000
2028			3,000
合计			$	17,000

该票据还包括一项可选赎回功能，该功能向公司提供在2024年8月11日或之后，或公司与Aljomaih以书面形式另行约定的，经书面通知后赎回未偿还本金和应计及未付利息的权利，不少于 5 期权行使前的交易日，全部或部分且不受处罚。

公司根据ASC 815-40中包含的指导对票据进行会计处理，衍生品与套期保值—实体自有权益中的合约，据此对附注进行分析，以识别符合权益处理和/或分叉标准的材料嵌入特征，必须将其记录为负债。鉴于到期日超过一年，公司最初将该票据归类为非流动负债，但在截至2024年9月30日的季度中，该票据被重新归类为流动负债，因为其到期日距离2024年9月30日不到一年。2025年8月8日，该票据根据第一次修订进行了修订，由于该修订，该票据的一部分已于2025年6月30日重新分类为非流动负债，原因是票据的本金偿还时间表发生了变化。

该票据将不包括在截至2026年3月31日止三个月的基本或稀释每股收益的计算中 附注16 —每股净亏损.该金融工具不计入基本每股收益，因为它不代表参与证券。此外，该票据不包括在稀释后的每股收益中，因为包括这些金融工具将对截至2026年3月31日止三个月的每股收益产生反稀释作用。

截至2026年3月31日，公司本金余额为$ 17.0 百万。截至2025年12月31日，公司本金余额为$ 18.5 百万未偿还。该公司记录的利息支出为$ 0.4 百万美元 0.5 截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月与票据相关的其他费用净额百万。

XOS普通股和优先股

公司获授权发行 two 将被指定的股票类别，分别为“普通股”和“优先股”。公司获授权发行的股份总数为 1,010,000,000 股份。 1,000,000,000 股票应为普通股，每股面值为百分之一美分（$ 0.0001 ). 10,000,000 股票应为优先股，每股面值为百分之一美分（$ 0.0001 ).

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投票权：每一股流通在外的普通股股票应使其持有人有权 一 对适当提交公司股东投票的每一事项进行投票；但条件是，除非法律另有规定，普通股持有人无权就本公司注册证书的任何修订（包括就任何系列优先股提交的任何指定证书）仅与一个或多个已发行系列优先股的条款有关的任何修订进行投票，前提是该受影响系列的持有人有权单独或与一个或多个其他此类系列的持有人一起作为一个类别，通过法律或依据本公司注册证书（包括就任何系列优先股提交的任何指定证书）对其进行投票。

优先股：优先股可能会不时以一个或多个系列发行。公司董事会（“董事会”）被明确授权规定在一个或多个系列中发行全部或任意数量的优先股，并确定股份数量，并为每个该等系列确定或更改该等表决权、全部或有限或无表决权，以及该等指定、优先权、相对、参与、可选或其他权利及其资格、限制或限制，应在董事会通过的一项或多项决议中阐明和表达，该决议规定发行此类股份，并可能获得特拉华州一般公司法（“DGCL”）的许可。董事会还被明确授权在该系列股票发行后增加（但不超过该类别的授权股票总数）或减少（但不低于该系列当时已发行的股票数量）任何系列的股票数量。如任何系列的股份数目须按前一句减少，则构成该减少的股份须恢复其在原确定该系列股份数目的决议通过前的地位。

备用股权购买协议

2022年3月23日，公司与YA II PN，Ltd.（“Yorkville”）订立备用股权购买协议，该协议随后于2023年6月22日修订（经修订，“SEPA”），据此，公司有权但无义务向Yorkville出售最高$ 125.0 根据其要求在2026年2月11日之前的任何时间发行百万股普通股，但须符合某些条件。

作为对价，Yorkville承诺根据SEPA规定的条款和条件，按照公司的指示购买普通股股份，在SEPA执行时，公司发行 619 给约克维尔的普通股股份。

2023年6月22日，公司与Yorkville订立《备用股权购买协议第一修正案》（“SEPA修正案”），其中公司与Yorkville将SEPA修订为：（1）将期权1预付款（定义见SEPA）的购买价格计算从普通股的日均VWAP在 三天 定价期间至此期间的最低VWAP 三天 定价期限；（2）将SEPA项下公司向Yorkville要求的任何预付款的面额从美元改为股份；（3）将SEPA项下的Yorkville实益所有权限制从 4.99 %至 9.99 已发行普通股的百分比，前提是如果根据SEPA的预付款的任何部分将导致Yorkville超过由于Yorkville对公司可转换为普通股的证券的所有权而导致的实益所有权限制，然后，此类证券将可转换为的普通股的最大股份数量将减去此类预付款中包含的普通股股份数量，在此期间内，Yorkville持有此类预付款所涵盖的此类普通股股份且此类预付款所涵盖的普通股股份数量将不会减少；（4）将承诺期延长至2026年2月11日，以及（5）进行其他行政和起草变更。

截至2026年及2025年3月31日止三个月期间，公司发行 0 SEPA规定的普通股股份。截至2025年12月31日，协议项下可用的剩余承付款为$ 119.4 百万，然而，我们利用剩余承诺金额的能力受到各种因素的限制，包括但不限于是否有一份有效的登记声明允许转售这类普通股。最终，公司在2025年或之后没有导致任何此类注册声明的有效性，SEPA于2026年2月11日到期。

普通股发行

2023年5月30日，公司以S-3表格（档案编号333-272284）提交注册声明，不时以不超过$ 100 百万。该登记声明于2023年6月8日宣布生效。2025年8月14日，公司提交招股说明书补充

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至该注册声明所载的招股章程，以供公司在市场上发售最多$ 5.4 百万的普通股（“ATM发行”）。 日期为2025年8月14日的有关公司ATM发售的销售协议（“销售协议”）规定以市场销售方式出售公司股票，最高可达$ 20 百万，但以公司根据其注册声明可出售的金额为准。

截至二零二六年三月三十一日止三个月期间两者和2025年， 无 根据ATM发行计划出售了普通股。截至2026年3月31日，公司已$ 2.5 百万ATM发行下可供未来发行的普通股股份的 根据公司有关ATM发售的招股章程补充文件，及$ 17.2 百万根据销售协议的条款保留。

公开及私募认股权证

截至2026年3月31日，公司已 18,633,301 公开认股权证及 199,997 未到期的私募认股权证，公允价值为$ 0.1 百万美元 680 ，分别。

每份认股权证可行使购买一股普通股的三十分之一。公开认股权证的行使价为$ 345.00 每整股，可予调整，并将于2026年8月20日或更早赎回或清盘时到期。公开认股权证只可行使整数股股份。在单位分离后并无发行零碎公开认股权证，且仅进行整体公开认股权证交易。公开认股权证成为可行使的；前提是公司根据《证券法》拥有一份有效的登记声明，涵盖在行使认股权证时可发行的普通股的发行，并且可以获得与其相关的当前招股说明书，并且这些股份已根据证券或蓝天、持有人居住国法律（或公司允许持有人在认股权证协议规定的情况下以无现金方式行使其认股权证）登记、合格或豁免登记。已向SEC提交了一份登记声明，内容涉及在行使认股权证时可发行的普通股的发行，公司承诺利用其商业上合理的努力来维持此类登记声明和与这些普通股股份相关的当前招股说明书的有效性，直到公开认股权证到期或被赎回。如果普通股股份在行使任何未在国家证券交易所上市的公开认股权证时满足《证券法》第18（b）（1）条对“涵盖证券”的定义，公司可根据《证券法》第3（a）（9）条的规定，自行选择要求行使认股权证的公开认股权证持有人在“无现金基础上”这样做，如果公司如此选择，则无需提交或维持有效的登记声明。

私募认股权证与公开认股权证相同，只是私募认股权证和在行使私募认股权证时可发行的普通股在2021年9月19日之前不得转让、转让或出售，但有若干有限的例外情况。此外，私募认股权证只要由首次申购人或其许可受让方持有，即不可赎回。如果私募认股权证由初始股东或其许可受让方以外的人持有，则私募认股权证将可由公司赎回，并可由该等持有人按照与公开认股权证相同的基础行使。

当普通股每股价格等于或超过$ 540.00 :

在认股权证可行使的任何时间，公司可赎回尚未行使的认股权证（除上述有关私募认股权证的情况外）：

•全部而不是部分；

•价格为$ 0.01 每份认股权证；

•于不少于 30 日前向各认股权证持有人发出赎回的书面通知；及

•如果，并且仅当，任何股票的最后报告的普通股销售价格 20 a内的交易日 30 -截至公司向认股权证持有人发出赎回通知之日前第三个交易日的交易日期间（“参考值”）等于或超过$ 540.00 每股（按股份细分、股份分红、配股、合并、重组、资本重组等调整）。

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公司将不会如上所述赎回认股权证，除非根据《证券法》提供的登记声明涵盖在行使认股权证时可发行的普通股的发行随后生效，并且与这些普通股相关的当前招股说明书可在整个 30天 兑付期。如果认股权证变得可由公司赎回，即使公司无法根据所有适用的州证券法注册或符合出售基础证券的资格，它也可以行使其赎回权。

当每股价格等于或超过$ 300.00 :

在认股权证可行使的任何时间，公司可赎回尚未行使的认股权证（包括公开认股权证和私募认股权证）：

•全部而不是部分；

•在$ 0.10 每份认股权证最少 30 提前几天发出赎回书面通知，条件是持有人将能够在赎回前以无现金方式行使其认股权证，并获得根据赎回日期和普通股“公平市场价值”参照议定表格确定的股份数量；

•if，且仅当，参考值等于或超过$ 300.00 每股（按拆股、股份分红、配股、拆细、重组、资本重组等调整）；和

•如果参考值小于$ 540.00 每股（经调整后），私募认股权证还必须按照与尚未发行的公开认股权证相同的条款同时被要求赎回，如上所述。

普通股的“公允市场价值”是指报告的普通股最后一次出售的平均价格 10 截至向认股权证持有人发出赎回通知之日前第三个交易日的交易日。

在任何情况下，公司均无须以现金净额结算任何认股权证。认股权证也可能到期一文不值。

2018年股票计划

2018年11月27日，Legacy XOS的董事会和股东通过了2018年股票计划。有 无 根据2018年股票计划可供发行的股份；然而，2018年股票计划继续适用于根据2018年股票计划授予的未偿奖励的条款和条件。

截至2026年3月31日 1,188 2018年股票计划下未行使的期权。期权授予的金额和条款由Legacy XOS董事会决定。根据2018年股票计划授予的期权一般在 10 自授予日起数年，一般归属 四年 ，以 25 授出日期一周年的百分比，并按月按比例在余下的 36 -此后的一个月期间，以继续服务为基础。

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截至2026年3月31日止三个月的股票期权活动包括以下内容：

			期权						加权平均每股公允价值						每股加权平均行使价						加权平均剩余年限						聚合内在价值
2025年12月31日—未行使期权			1,211						$	0.47					$	0.66					3.69						$	1,399
已获批			—						—						—												—
已锻炼			—						—						—												—
没收			( 23 )						0.34						0.46												42
2026年3月31日—未行使期权			1,188						$	0.47					$	0.66					3.51						$	1,154

总内在价值表示期权的行使价格与公司普通股公允价值之间的差额。截至二零二六年三月三十一日止三个月及二零二五年三月三十一日止三个月行使的期权的总内在价值约马泰利$ 0 和$ 2,351 ，分别。

公司利用Black-Scholes期权定价模型估计期权的授予日公允价值，该模型取决于几个变量，包括预期期权期限、预期期限内公司股价的预期波动率、预期无风险率和预期股息收益率。有 无 期权授予期间三个截至2026年3月31日和2025年3月31日的月份。

2021年股权计划

2021年8月19日，公司股东批准了《2021年股权激励计划》（“2021年股权计划”），并于2021年8月20日经公司董事会批准。2021年股权计划规定向员工（包括任何母公司或子公司的员工）授予经修订的1986年《国内税收法》第422条含义内的激励股票期权（“ISO”）（“准则”），并向员工、董事和顾问（包括XOS关联公司的员工和顾问）授予非法定股票期权（“NSO”）、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位（“RSU”）、绩效奖励和其他形式的奖励。2024年6月24日，公司股东批准了Xos, Inc.修订和重述的2021年股权激励计划（“A & R 2021年度股权计划”），将2021年股权计划下预留发行的普通股股份总数由 1,180,819 股。2025年6月24日，公司股东批准对《2021年股权激励计划》（“2025年修订案”）修订并重述的《Xos, Inc. 2025年修订案》（“2025年修订案”），将2021年股权计划下预留发行的普通股股份总数由 3,100,000 股份。

截至2026年3月31日 2,518,036 A & R 2021股权计划下可供发行的普通股股份，经修订。

截至2026年3月31日止三个月的RSU活动包括以下内容：

			RSU						加权平均授予日公允价值						加权平均公允价值
2025年12月31日—未偿还受限制股份单位			3,096,067						$	3.79					$	5,605,441
已获批			96,716						2.22						215,355
既得			( 898,345 )						3.59						1,873,916
没收			—						—						—
2026年3月31日—未偿还受限制股份单位			2,294,438						$	3.80					$	3,741,339

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公司在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月未经审计的简明综合经营报表中确认了基于股票的补偿费用（包括盈利的RSU），总额约为$ 2.1 百万美元 1.5 万，分别由以下各项组成（以千为单位）:

						截至3月31日的三个月，
						2026						2025
销货成本						$	65					$	62
研究与开发						355						354
销售与市场营销						412						231
一般和行政						1,287						876
合计						$	2,119					$	1,523

我们将基于股票的补偿费用分配给销售商品成本、研发费用、销售和营销费用以及一般和管理费用，基于此类基于股票的补偿的适用接受者的角色。未摊销的股票补偿费用为$ 7.4 截至2026年3月31日的百万元，截至2026年3月31日的加权平均剩余摊销期为 1.47 年。

归属的RSU合计公允价值为$ 1.9 截至3个月的百万2026年3月31日.

2026年3月31日和2025年12月31日的财产和设备净额包括（单位：千）:

						2026年3月31日						2025年12月31日
设备						$	5,607					$	5,705
融资租赁资产						1,339						1,339
家具和固定装置						173						173
公司车辆(1)						3,646						3,442
租赁改善						1,401						1,401
计算机、软件及相关设备						3,128						3,128
财产和设备，毛额						15,294						15,188
累计折旧						( 11,485 )						( 10,868 )
物业及设备净额						$	3,809					$	4,320

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(1)金额包括公司作为出租人的经营租赁资产（stepvans和hubs）。截至2026年3月31日，经营租赁资产毛额和经营租赁资产累计折旧为$ 0.4 百万美元 0.2 分别为百万。截至2025年12月31日，经营租赁资产毛额和经营租赁资产累计折旧为$ 0.3 百万美元 0.1 分别为百万。

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的折旧费用总计$ 0.6 百万美元 0.5 分别为百万。

法律或有事项

在正常业务过程中可能不时产生法律索赔，其结果可能对公司随附的未经审计简明综合财务报表产生重大影响。截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司没有参与任何单独或合计合理预期会对公司经营业绩、财务状况或现金流量产生重大不利影响的法律诉讼。 2025年10月10日，

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英国最高法院Columbia（“BC法院”）作出有利于EMV一名前雇员的判决，要求执行与该雇员离职安排有关的推定和解协议，该协议要求支付总额约为$ 0.5 百万，包括约$ 0.2 2026年第一季度支付的百万。

一名前雇员声称，根据与该前雇员与公司离职有关的与公司签订的合同，应向该雇员支付某些款项。在季度末之后，公司与该前雇员签订了离职协议和一般解除（“离职协议”），其中包括解决和解除此类索赔。分居协议规定（其中包括）公司将一次性支付$ 110,000 ，加速 120,000 先前授予该雇员的RSU，并补偿该雇员至$ 9,500 与分居协议有关的律师费。分立协议还规定，如果某些流动性目标或交易得以实现，公司将在 三年 在其生效后的一段时间内，公司应向该雇员支付额外的$ 50,000 现金。截至2026年3月31日，应计$ 0.3 万元计入公司其他流动负债。

其他或有事项

公司于截至二零二六年三月三十一日及二零二五年三月三十一日止三个月的实际税率为（ 0.10 ）%和（ 0.12 ）%，分别。州税加上亏损未受益，导致截至2026年3月31日止三个月的有效税率低于21%的法定税率。

公司在纳税申报表上确认与已采取或预期将采取的职位相关的税收优惠，前提是这些职位“更有可能”是可持续的。一旦达到这一门槛，公司对其预期税收优惠的衡量在其财务报表中得到确认。截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司不存在任何符合这一门槛的不确定税务状况。

该公司须缴纳所得税，并向美国国税局和各州司法机构提交纳税申报表。该公司目前没有接受任何所得税当局的审计或审查，但加州特许经营税委员会对其2020年加利福尼亚州所得税申报表的审计除外。管理层认为，任何不确定的税收优惠都不需要承认。一般来说，公司在2021年之前的纳税年度不再接受审查，加利福尼亚州除外。

2026年3月31日，公司的递延所得税处于净资产状况，主要是由于净经营亏损产生的递延所得税资产。公司评估其递延所得税资产变现的可能性。需要考虑对所有正面和负面证据进行全面审查，包括公司当前和过去的业绩、公司经营所处的市场环境、过去税收抵免的利用、结转和结转期的长度以及可能实施的税收筹划策略。管理层认为，基于多项因素，递延税项资产的全部或部分变现可能性较大；因此，公司已针对其于2026年3月31日和2025年12月31日的递延税项资产净额提供了估值备抵。

一大美丽法案法案

2025年7月4日，总统签署“一大美丽法案法案”H.R. 1成为法律。该立法包括对联邦税法的几处修改，这些修改通常允许从2025年开始对某些业务费用进行更有利的扣除，包括恢复国内研发支出的即时费用化，恢复100%奖金折旧，以及确定业务利息费用限制的更有利规则。该法案修改了各种能源信用额度

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以加速逐步取消这些信贷。该法案还包括对美国对外国活动征税的某些变化，包括对外国税收抵免、全球无形低税率收入（GILTI）、外国衍生无形收入（FDII）以及税基侵蚀和反滥用税（BEAT）等的变化。这些变化通常对2025年12月31日之后开始的纳税年度有效。公司根据ASC 740评估该立法的影响，并确定该立法对公司截至2026年3月31日止期间的未经审计简明综合财务报表没有重大影响，且该立法并未导致确认或重新计量递延税项负债或当期所得税。

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的每股基本和摊薄净亏损包括以下（以千为单位,每股金额除外):

						截至3月31日的三个月，
						2026						2025
分子：
净亏损						$	( 4,953 )					$	( 10,186 )
归属于普通股股东的净亏损，基本						( 4,953 )						( 10,186 )
归属于普通股股东的净亏损，摊薄(1)						( 4,953 )						( 10,186 )
分母：
基本
加权平均已发行普通股，基本						11,572						8,076
每股基本净亏损						$	( 0.43 )					$	( 1.26 )
摊薄
加权平均已发行普通股，稀释(1)						11,572						8,076
稀释每股净亏损						$	( 0.43 )					$	( 1.26 )

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(1)归属于普通股股东的净亏损，在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月内摊薄，不包括与衍生负债公允价值变动、利息费用以及与可转换票据相关的折扣摊销和发行成本相关的调整。这些调整被排除在稀释每股净亏损的计算之外，因为它们会产生反稀释效应（见附注8 —可转换票据).

由于其影响在2026年3月31日和2025年3月31日具有反稀释作用而被排除在稀释每股净收益（亏损）计算之外的潜在期末流通股包括以下（单位：千）:

						截至3月31日的三个月，
						2026						2025
或有盈利股份						547						547
公共和私人认股权证的普通股标的						628						628
限制性股票单位						2,294						1,392
股票期权						1						1
从可转债转换而来的IF普通股						259						280

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下表列示了列报期间的分部收入、毛利和净亏损（单位：千）：

						截至3月31日的三个月，
						2026						2025
收入						$	11,225					$	5,879
销货成本						6,891						4,668
毛利						4,334						1,211
少：
员工相关						2,929						2,985
股票补偿(1)						2,054						1,461
设施和租金						599						1,059
保险						767						878
折旧						499						447
专业服务						621						636
计算机和软件即服务						630						350
研发材料						451						337
其他(2)						461						2,327
其他费用，净额						280						851
衍生工具公允价值变动						( 9 )						54
准备金						5						12
分部净亏损						$	( 4,953 )					$	( 10,186 )

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(1)基于股票的薪酬包括一般和行政、销售和营销以及与研发相关的基于股票的薪酬，这些薪酬之前被并入员工相关成本。

(2)其他包括一般和行政运费，以及旅行和娱乐、物业/特许经营税、商家费和坏账费用。

ASC 820，公允价值计量和披露，明确公允价值是一种退出价格，代表在市场参与者之间的有序交易中，出售资产所收到的金额或转移负债所支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。

美国公认会计原则建立了公允价值层次结构，优先考虑用于计量公允价值的估值技术的输入。如下表所示，这一层次结构由三个大的层次组成：

•1级：相同资产负债活跃市场报价。

•2级：活跃市场中类似资产或负债的报价；不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；可观察到输入或重要价值驱动因素的模型衍生估值。

•3级：估值模型的重要输入值是不可观察的，对资产或负债的整体公允价值计量具有重要意义。输入值反映了管理层对市场参与者在计量日对资产或负债定价时使用的最佳估计。

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公司的金融工具主要包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款、其他流动负债、认股权证和盈利股份负债。现金、现金等价物、应收账款、应付账款、其他流动负债、可转债由于期限较短，公允价值接近账面价值。

按照ASC 820的要求，以公允价值计量的资产和负债按照对其公允价值计量具有重要意义的最低输入值进行整体分类。第3级投入是由很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察投入。

截至2026年3月31日和2025年12月31日按经常性公允价值列账的资产和负债包括以下（单位：千）:

			2026年3月31日
			公允价值						1级						2级						3级
金融负债：
私募认股权证			$	1					$	—					$	1					$	—
公开认股权证			63						63						—						—
金融负债总额			$	64					$	63					$	1					$	—

			2025年12月31日
			公允价值						1级						2级						3级
金融负债：
私募认股权证			$	1					$	—					$	1					$	—
公开认股权证			72						72						—						—
金融负债总额			$	73					$	72					$	1					$	—

截至2026年3月31日止三个月，第3级金融负债的公允价值并无变动。盈利股份负债的公允价值对截至2026年3月31日和2025年12月31日止各期间的合并财务报表并不重要。

可转换本票

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