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列报依据

随附的截至2025年6月30日以及截至2025年6月30日止六个月和2024年6月30日止六个月的未经审计综合财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会（“SEC”）对一家外国私人发行人的规则和条例编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的年度财务报表的所有信息和附注。根据美国公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略，前提是此类省略不会被SEC的规则和条例误导或禁止。

管理层认为，未经审计的综合财务报表载有公允列报所列中期所需的所有正常和经常性调整。截至2025年6月30日止六个月的经营业绩不一定代表截至2025年12月31日止年度的预期业绩。此处提供的财务数据应与公司于2025年3月26日向SEC提交的截至2024年12月31日止年度的20-F表格年度报告（“2024年20-F表格”）中包含的经审计综合财务报表和随附附注一并阅读。

停止运营

当公司已出售或放弃代表对公司经营和财务业绩产生重大影响的战略转变的业务部分时，它将该业务部分归类为终止经营，并追溯列报可比期间的终止经营。已终止经营业务的税后收入或亏损在合并经营报表上以单行列示。终止经营的处置也会在最终处置时产生收益或损失。

于2024年10月2日，公司完成出售（「出售事项」）公司于Global Eduhub Holdings Limited及其附属公司（「 GEH Singapore 」）的全部股本，构成 85 GEH Singapore在处置前的总股权所有权的百分比，现金对价为$ 20,000 ，根据公司与GEH Singapore前少数股东在处置前控制的实体于2024年10月1日签署的书面协议的条款。在出售事项前，GEH Singapore被视为公司的两个可报告分部之一，由总部位于新加坡的幼儿园和学生托管服务组成。在应用FASB会计准则编纂（“ASC”）205-20财务报表的列报–终止经营（“ASC 250”）和ASC 360物业、厂房及设备（“ASC 360”），公司认定此次出售代表了一项战略转变，对公司的运营和财务业绩产生了重大影响，因此，GEH新加坡分部已作为已终止经营业务列报，并且不包括在所有呈报期间的持续经营业务和分部业绩中。GEH Singapore的业绩，包括处置收益，改为在截至2024年12月31日止十二个月的综合经营报表中作为已终止经营业务列报。GEH新加坡分部的现金流量在截至2024年12月31日止十二个月的综合现金流量表中列报为来自已终止经营业务的现金流量。该公司历来没有向GEH新加坡分部分配任何一般公司管理费用。见附注3。处置和说明17。停止运营以供进一步讨论。

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2022年9月22日，公司放弃Edmodo业务的北美地理区域运营。在应用ASC 205-20和ASC 360时，公司确定放弃符合已终止经营的列报条件，因此，已对合并财务报表进行追溯调整（如适用），以使所有列报期间的已终止经营业务生效。见附注17。已终止经营业务，以了解已纳入已终止经营业务的运营和财务状况的详细信息。2024年，该公司关闭了Edmodo的剩余业务。此次关闭不符合终止经营列报的条件，因为这并不代表对公司运营和财务业绩产生重大影响的战略转变。因此，Edmodo剩余业务的结果已包括在所有列报期间的持续业务中。

合并基础

未经审核综合财务报表包括公司、其全资附属公司、其部分拥有的附属公司及非控股权益的账目。所有公司间余额和交易已在合并中消除。

估计数的使用

按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求公司作出估计和假设，这些估计和假设会影响政策的应用以及资产和负债的报告金额以及在合并财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。重要的估计和假设涉及收入确认、陈旧和滞销存货的减值、企业合并中收购的资产和承担的负债的估值、使用寿命有限的有形和无形资产、商誉和使用寿命不确定的无形资产的减值评估、嵌入衍生工具的估值、保修费用拨备和递延税项资产的估值备抵。这些估计和判断可能会根据经验和新信息发生变化，这可能导致需要对影响未来期间的资产或负债账面金额进行重大调整的结果。实际结果可能与这些估计不同。这些估计和基本假设将持续进行审查。会计估计的修订以前瞻性方式确认。

重新分类

公司已在截至2024年6月30日止六个月的未经审计财务报表中将GEH新加坡分部的经营和现金流量列为已终止经营业务。截至2025年6月30日止六个月期间，并无与已终止经营业务有关的经营活动及现金流量。该公司的资产负债表不包括GEH新加坡分部截至2025年6月30日和2024年12月31日的任何资产和负债。合并现金流量表中的某些前期金额已重新分类，以符合本期的列报方式。

流动性和资本资源

截至2025年6月30日，公司h广告$ 29,062 现金及现金等价物和净营运资本$（ 7,397 ).截至2025年6月30日止六个月，公司持续经营业务现金净流出$ 41,269 .该公司已与美国银行建立了左轮手枪。这把左轮手枪的承诺行限为$ 50,000 至2028年1月到期。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司在左轮手枪上的未使用借款能力为$ 12,437 和$ 8,608 ，分别按截至各自日期的借款基数计算。

尽管公司2025年上半年经营业绩及截至2025年6月30日，假设其财务计划继续实施，并得到大股东的支持，如下文所述，管理层认为，公司有能力在这些未经审计的综合财务报表发布后的至少十二个月期间内持续经营。

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管理层已经制定并开始实施计划，以减轻公司目前面临的不利条件。这些既注重增加收入，又注重进一步降低运营成本的计划，预计将在未来十二个月内得到有效实施。其中包括但不限于推出几款新的硬件产品、新的合作伙伴关系以增强公司的SaaS产品组合，以及延续2025年上半年实施的成本节约和优化措施。除了上述将补充公司现有流动资金来源的此类计划外，管理层继续评估潜在的融资和/或其他战略机会。

此外，公司的大股东已向公司提供了一份财务支持函，其中指出，自本文件提交之日起至少12个月的期间内，如果公司需要额外资金来为其当前的业务承诺和义务提供资金，公司的大股东应向公司提供该等资金。如果需要此类额外资本，公司将与其大股东达成正式协议，规定任何此类融资的条款和条件。

因此，这些未经审计的综合财务报表是在假设公司将持续经营的情况下编制的，并且不包括这种不确定性结果可能导致的调整。

应收账款和信贷损失准备金

应收贸易账款按开票金额入账，不计息。

信用损失准备是公司对现有应收账款中信用损失的最佳估计。该公司监测其客户的财务表现、历史和预期收款模式以及信誉，以便能够适当评估和应对其信用状况的变化。该公司还监测国内和国际经济状况，以了解未来对其客户的潜在影响。对逾期余额进行个别可收回性审查。当公司确定应收款项很可能无法收回时，账户余额将从信用损失准备金中扣除。所有信贷损失备抵均在公司综合经营报表的一般及行政开支中列支。

截至2025年6月30日和2024年6月30日的信贷损失准备金如下：

						截至6月30日的六个月，
						2025						2024
余额，1月1日						$	211					$	2,310
估计信贷损失的调整和准备金						479						276
应收账款的核销和催收						—						( 1,219 )
外币调整						10						( 59 )
余额，6月30日						$	700					$	1,308

库存

存货按成本或可变现净值（“NRV”）中的较低者进行估值。公司采用先进先出法计量存货成本。库存成本包括取得库存所产生的支出、生产或转换成本，以及使其达到现有位置和状态所产生的其他成本。库存由打算出售的成品组成。公司定期对存货的未来效用和账面价值进行判断和估计。存货的账面价值定期审查，并在预期可变现净值低于账面价值时确认减值（如有）。

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减值

除商誉和无限期无形资产外的长期资产，每当有事件或情况变化表明长期资产的账面值可能无法通过此类资产产生的估计未贴现未来现金流量收回时，均会对其进行减值评估。

公司在决定何时进行减值审查时考虑的因素包括公司对该资产或资产组的预测预测发生重大变化，原因包括但不限于产品在预期方面的显着表现不佳、公司使用该资产的重大变化或计划变化、重大的负面行业或经济趋势以及进入市场的新产品或竞争产品。可收回性测试基于使用该资产组预期产生的未折现现金流量与该资产组账面价值的比较。如显示减值，则按资产账面值超过相关资产公允价值的金额减记资产，并在经营报表中确认相关减值费用。

无限期无形资产每年进行减值测试，如果事件或情况变化表明该资产很可能发生减值，则更频繁地进行减值测试。公司在确定无限期无形资产的公允价值低于其账面值的可能性是否较大时，可选择评估定性因素，作为确定是否需要进行定量无限期资产减值测试的依据。如果公司确定使用寿命不确定的无形资产的公允价值低于其账面价值的可能性较大，则进行定量的使用寿命不确定的无形资产减值测试。减值测试至少在每年12月31日进行。

公司采用收益法（一般为特许权使用费减免法）确定其无限期无形资产的估计公允价值，以得出该等无限期无形资产的公允价值是否超过其账面值的结论。如果公允价值超过账面值，则不确认减值。如果账面值超过计算的公允价值，则就差额确认减值费用。减值审查要求公司在确定有关收入、增长率、特许权使用费率和贴现率的各种假设时做出判断。在确定无限期无形资产的估计公允价值时作出的判断可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大影响。

商誉按称为报告单位的报告水平每年进行减值评估，如果不利事件或情况变化表明资产可能发生减值，则更频繁地进行评估。公司在确定报告单位的公允价值低于其账面值的可能性是否较大时，可选择评估定性因素，作为确定是否需要进行定量商誉减值测试的依据。如果公司确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性较大，则进行定量商誉减值测试。减值测试至少在每年12月31日进行。

公司在确定其报告单位的公允价值是否超过其账面值时，可采用收益法（利用未来估计贴现现金流）或市场法（利用具有类似经营和经济特征的指导性公众公司的收入倍数）或两者相结合的方法确定报告单位的估计公允价值。如果公允价值超过账面值，则不确认减值。如果账面值超过计算的公允价值，则就差额确认减值费用。减值审查要求公司在确定有关收入、营业利润率、增长率、贴现率、可比公司市场倍数的各种假设时做出判断。在确定报告单位的估计公允价值时作出的判断可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大影响。

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观察到的与最近几年相比，公司经营所在的所有主要市场的教育技术客户需求呈下降趋势，除其他情况外，导致公司得出结论，有迹象表明，其无限期长期资产和商誉可能无法收回，其无限期无形资产可能截至2025年6月30日及2024年12月31日.据此，公司进行了以下分析。

（i）可收回性测试，以比较预期使用寿命确定的长期资产组产生的未折现现金流量之和与其账面值。公司据此分析得出，未折现现金流之和超过资产组账面价值，从而确定寿命较长的资产截至2025年6月30日及2024年12月31日.

（ii）量化减值分析，以估计其报告单位的公允价值，同时使用收益（基于未来估计的贴现现金流） 和市场法（基于具有相似经营和经济特征的指导性公众公司的收益倍数）。该分析结果确定报告单位的估计公允价值超过其账面值，因此截至2025年6月30日及2024年12月31日.

（iii）量化减值分析，以使用特许权使用费减免法（基于预测的未来收入）估计其无限期无形资产的公允价值。根据这一分析结果，公司得出结论，该无限期无形资产的估计公允价值继续超过其账面值，该无限期无形资产截至2025年6月30日及2024年12月31日.

公司对其无限期无形资产的公允价值的估计是基于可能波动或结果不正确的假设和估计。由于目前不利的市场条件，公司无限期无形资产的估计公允价值超过其账面价值的金额有所减少，且截至2025年6月30日.由于在制定这一估计时使用的某些重大假设（例如未来预测收入）的内在不确定性，公司对公允价值的估计可能在未来期间进一步下降，这可能导致记录减值费用。

公允价值计量

公司在公允价值估计中应用ASC 820、公允价值计量（“ASC 820”）并在可获得的范围内使用市场可观察数据。在无法获得可观察市场数据的某些情况下，公司可能会聘请第三方合格估值专家进行估值。如果估值是基于市场上较少观察或不可观察的模型或输入值，则公允价值的确定需要更多的判断。

公司现金及现金等价物、应收关联方款项、已终止经营的流动资产和负债等金融资产和负债的账面价值因其短期性而与其公允价值相近。与公司可转换票据相关的衍生负债在每个报告日按公允价值重新计量，并在公允价值层次中被归类为第3级（见附注13。债务）。

某些非金融资产，例如商誉、无形资产、使用权资产以及财产和设备，按非经常性基础以公允价值计量，只有在确认减值费用时才调整为公允价值。由于所使用的不可观察输入值的主观性质，此类公允价值计量被视为属于第3级估值等级。本公司于任何呈列期间均未对非金融资产录得任何减值开支。

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最近的会计公告

2023年12月，FASB发布了会计准则更新（“ASU”）2023-09，所得税（专题740）：所得税披露的改进，增强了所得税披露的透明度和决策有用性。这些修正案通过改进主要与税率调节和所得税已付信息相关的所得税披露，解决了所得税信息的更大透明度问题。ASU还包括某些其他修订，以提高所得税披露的有效性。本ASU中的修订在未来基础上对2024年12月15日之后开始的年度期间的公共企业实体有效。公司仍在评估采纳该指引的效果。

2021年，经济合作与发展组织（“OECD”）推出了第二支柱框架示范规则（“第二支柱”），旨在对范围内的跨国公司的收益按国别征收15%的全球最低税。支柱2的某些方面于2024年1月1日生效，而其他方面则于2025年1月1日生效。由于公司预计不会在本年度或未来十二个月内达到7.5亿欧元的综合收入门槛，采用这一标准将不会对其未经审计的综合财务报表产生重大影响。

2024年11月，FASB发布ASU第2024-03号，损益表-报告综合收益-费用分类披露：损益表费用分类（“ASU 2024-03”）。ASU 2024-03将要求提供有关常见损益表标题中费用类型的更详细信息，例如“收入成本”和“销售、一般和管理费用”。2025年1月，FASB发布ASU第2025-01号，损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）明确ASU2024-03的生效日期。新指南对2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的允许提前采用的中期报告期有效。公司目前正在评估这一变化对公司合并财务报表和披露的影响。

2025年7月4日，美国政府颁布了《2025年The One美丽法案》（“OBBBA”），该法案将2017年颁布的许多税收条款永久化，这些条款是《减税和就业法案》的一部分，该法案原定于2025年底到期。此外，OBBBA对某些美国公司税条款进行了修改，但许多条款通常要到2026年才能生效。公司正在评估新法规的影响，但目前预计不会对经营业绩产生实质性影响。

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GEH Singapore的处置

如前所述注2。重要会计政策摘要，于2024年10月2日，公司完成GEH Singapore的处置。收盘时，公司收到$ 20,000 现金收益总额。 下表详细列示了作为本次处置的一部分而转让的净资产。

现金及现金等价物						$	5,546
应收账款，净额						515
预付费用及其他流动资产						741
应收关联方款项						747
库存						158
经营租赁使用权资产						7,050
物业及设备净额						4,751
其他非流动资产						2,215
无形资产						7,002
商誉						1,447
总资产						30,172
应付关联方款项						( 3 )
应付账款						( 328 )
应计费用和其他流动负债						( 3,611 )
经营租赁负债-流动						( 3,607 )
经营租赁负债-非流动						( 3,480 )
合同负债-流动						( 645 )
其他非流动负债						( 3,960 )
递延税项负债						( 1,271 )
负债总额						( 16,905 )
出售的净资产						$	13,267

在2024年下半年期间，t该公司确认收益为$ 9,255 关于处置，该处置已计入终止经营业务收入（亏损），合并经营报表中的税后净额。

下表汇总了处置实现收益的计算：

收到的现金						$	20,000
出售的净资产						( 13,267 )
非控股权益						1,956
其他综合收益重分类至本年度经营						566
处置收益						$	9,255

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收入

硬件和配件的销售以及为我们的客户协调运费的收入在一个时间点确认。服务包括增强的保修和培训收入，并随着时间的推移而确认。软件即服务（“SaaS”）的收入和未来软件升级权的收入也会随着时间的推移而确认。

下表按收入来源和收入确认时点分列公司收入情况：

						截至6月30日的六个月，
						2025						2024
硬件、专有嵌入式固件和配件收入						$	83,352					$	137,248
服务收入						3,586						3,908
SaaS收入						2,334						2,463
软件升级权收入						—						3,234
总收入						$	89,272					$	146,853

收入分类

下表列出按客户地理位置分列的公司收入：

						截至6月30日的六个月，
						2025						2024
美国						$	64,465					$	104,913
世界其他地区						24,807						41,940
总收入						$	89,272					$	146,853

合同负债

						2025年6月30日						2024年12月31日
递延收入：增强保证						$	20,409					$	21,090
递延收入：SaaS						6,841						6,078
递延收入：其他服务						2,901						2,694
合同负债合计						$	30,151					$	29,862

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上述合同负债代表与销售增强保修、SaaS以及培训收入等服务相关的递延收入。计入合同负债的递延收入金额是指分配给未履行（或部分履行）的履约义务的交易价格总额。 这些履约义务预计履行情况如下：

						增强保证						SaaS服务						其他服务
2025年剩余						$	2,837					$	1,772					$	1,801
2026						5,968						1,992						1,100
2027						4,881						1,216						—
2028						3,807						852						—
2029						2,028						556						—
此后						888						453						—
合同负债合计						$	20,409					$	6,841					$	2,901

截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月，公司确认$ 5,246 和$ 8,687 ，分别计入截至2025年1月1日和2024年1月1日计入合同负债的收入。公司做到了 不是 于2025年6月30日及2024年12月31日拥有任何合约资产。

截至处置公司在GEH Singapore的持股之日，公司历来得出结论，其 two 经营分部，并认为这些 two 经营分部各自代表一个可报告分部。

在处置GEH后，公司与公司的首席运营决策者（“CODM”），即其首席执行官，审查公司的运营并将其业务作为单一的运营分部和报告分部进行管理。提供给主要经营决策者的财务信息与本6-K表中包含的综合资产负债表和综合经营报表的详细程度相同。T首席财务官使用净收入来评估业绩并为公司做出有关资源分配的决策。

预付费用和其他流动资产构成如下：

						2025年6月30日						2024年12月31日
当前税收资产						$	3,211					$	4,583
预付费用						2,612						3,395
其他						3,596						3,623
合计						$	9,419					$	11,601

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固定资产、工厂及设备，净值净额由以下各项组成：

						2025年6月30日						2024年12月31日
建筑物						$	364					$	338
厂房及机器						2,399						2,213
租赁权改善						285						285
计算机和办公设备						14,803						16,896
家具和固定装置						1,814						1,696
内部使用软件						15,020						11,311
在建工程						747						2,853
						35,432						35,592
减：累计折旧						( 21,806 )						( 20,997 )
固定资产、工厂及设备，净值						$	13,626					$	14,595

商誉和无限期无形资产

截至二零二五年六月三十日止六个月期间，商誉账面值因外币调整而变动。

有 无 列报期间无限期无形资产账面值变动。截至2025年6月30日和2024年12月31日，无限期无形资产的账面金额为$ 35,997 .

有限寿命无形资产

使用寿命有限的无形资产的组成部分是：

			2025年6月30日
			总账面金额						累计摊销						账面净值						加权平均剩余使用寿命（年）
客户关系			$	10,514					$	( 10,514 )					$	—					0.00
专利和开发技术			37,400						( 36,043 )						1,357						0.34
商标名称			620						( 521 )						99						0.42
竞业禁止协议			57						( 51 )						6						0.42
有限寿命无形资产总额			$	48,591					$	( 47,129 )					$	1,462					0.35

			2024年12月31日
			总账面金额						累计摊销						账面净值						加权平均剩余使用寿命（年）
客户关系			$	10,514					$	( 10,514 )					$	—					0.00
专利和开发技术			37,312						( 33,980 )						3,332						0.84
商标名称			570						( 394 )						176						0.92
竞业禁止协议			54						( 38 )						16						0.92
有限寿命无形资产总额			$	48,450					$	( 44,926 )					$	3,524					0.84

无 在截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月期间，确认了使用寿命有限的无形资产的减值。公司估计，其并无与任何无形资产有关的重大剩余价值。

截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月期间，无形资产摊销费用为$ 2,063 和$ 2,089 分别与持续经营相关，并在公司综合经营报表中计入收入成本。

与截至2025年6月30日持有的无形资产相关的2025年剩余预计未来摊销费用为$ 1,462 .所有剩余摊销费用将于2025年12月31日前确认。

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应计费用和其他流动负债包括以下各项：

						2025年6月30日						2024年12月31日
应计工资(1)						$	8,168					$	12,243
递延研发学分(2)						6,793						7,224
回扣和客户垫款						907						628
应付利息						1,314						678
应计关税、运费及相关费用(3)						13,388						16,459
版税						585						1,594
增值税应付款						149						196
其他应计费用和负债						4,762						6,937
应计费用和其他流动负债						$	36,066					$	45,959

(1)截至2025年6月30日，应计工资包括$ 698 和其他应计费用和负债包括$ 117 合计$ 1,634 最终将以现金支付，作为2026年1月向公司某些执行官和董事支付的一次性留存金。应计工资还包括$ 303 合计$ 800 最终将在2026年上半年的不同时间作为额外的一次性留存金支付给公司的某些执行官。最后，截至2025年6月30日，应计工资还包括$ 147 和$ 54 波兰和美国分别在2025年上半年已计提但尚未支付的遣散费。截至2024年12月31日，应计工资包括， 无 和$ 547 分别在2024年期间为波兰和美国计提的遣散费中。

截至2024年12月31日，应计工资包括德$ 5,919 和其他应计费用和负债，包括$ 1,433 向公司某些高级管理人员、董事和雇员支付的一次性留存金。这些款项已于2025年1月以现金支付。

(2)递延研发贷项代表合并运营报表中未来对研发费用的抵销。这些信贷是通过公司参与英国研究与发展支出信贷（“RDEC”）计划产生的。

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下表列出公司普通股每股基本及摊薄亏损的计算，扣除非控股权益：

			截至6月30日的六个月，
			2025						2024
分子：
归属于普通股股东的持续经营净亏损			$	( 28,892 )					$	( 47,156 )
终止经营业务归属于普通股股东的净亏损			—						( 584 )
归属于普通股股东的净亏损			$	( 28,892 )					$	( 47,740 )
分母：
用于计算每股净亏损的加权平均已发行股份			456,872,902						456,477,820
每股基本及摊薄亏损：
持续经营业务每股净亏损			$	( 0.06 )					$	( 0.10 )
终止经营业务每股净亏损			$	—					$	( 0.00 )
每股净亏损			$	( 0.06 )					$	( 0.10 )

每股基本亏损和摊薄亏损是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算的。

以下是已被排除在计算归属于普通股股东的稀释每股净亏损之外的已发行潜在普通股的摘要，因为将其包括在内将具有反稀释性：

			截至6月30日的六个月，
			2025						2024
可转债			57,670,445						33,021,304
限制性股票单位			4,364,561						1,266,753

2024年1月，公司董事会通过MIND.AI股权激励计划（“激励计划”）。根据激励计划，可通过股票期权、限制性股票、限制性股票单位（“RSU”）、股票增值权、业绩股票、业绩股票单位和其他奖励的形式向公司或其任何关联公司的高级职员、雇员和顾问授予奖励。根据激励计划首次获授权发行的普通股股份的最高总数为 54,777,338 ，连同相应数量的美国存托股票（“ADS”）。根据激励计划可供发行的普通股数量还包括自2025年开始的每个会计年度的第一天自动每年增加的数量，等于百分之五（ 5 %）在紧接上一个财政年度的最后一天，在完全稀释的基础上发行在外的普通股总数。根据这一年度增长，额外 27,731,110 普通股于2025年1月1日根据激励计划可供发行。

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下表汇总了截至2025年6月30日和2024年6月30日期间的RSU活动：

						截至6月30日的六个月，
						2025												2024
						ADS数量						加权平均授予日每ADS公允价值						ADS数量						加权平均授予日每ADS公允价值
未清，期初余额						4,185,488						$	3.43					—						$	—
已获批						2,501,632						1.01						3,501,350						3.92
追回						( 201,665 )						3.92						—						—
既得(1)						( 269,257 )						3.92						—						—
没收						( 1,569,424 )						3.45						( 40,179 )						3.92
未清，期末余额						4,646,774						$	2.07					3,461,171						$	3.92

(1)这些金额显示为毛额 67,465 公司为履行与某些限制性股票单位归属相关的某些预扣税义务而代扣代缴的股份。

在截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月期间，公司记录的股份补偿费用为$ 1,037 和$ 1,131 ，分别。截至2025年6月30日，与未归属赔偿金相关的未确认赔偿费用总额为$ 5,959 ，预计将在加权平均期间内确认 1.96 年。

截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司应收账款$ 2,809 和$ 1,561 分别为应付款$ 5,343 和$ 4,621 ，分别与具有共同所有权的关联方。应收款项涉及偿还关联方所发生的成本，包括公司代表关联方提供的与员工相关的成本和服务。应付款项涉及由关联方代表公司提供的工程、托管和员工服务。这些应付款项不包括下文讨论的应付贷款、关联方、非流动，以及附注13中讨论的可转换票据。债务。t他公司做了 不是 确认截至6个月来自关联方的任何收入2025年6月30日和2024年分别.截至二零二五年六月三十日止六个月期间，公司向关联方提供服务合计达净额$ 841 .截至六个月期间2024年6月30日，该公司从关联方获得的服务总额为净额$ 2,823 .

截至2024年12月31日，该公司拥有$ 5,006 在向关联方提供资金时，在合并资产负债表上记为应付贷款、关联方、非流动。截至2025年6月30日，$ 5,217 本公司对该关联方的欠款予以清偿。这笔资金的终止所产生的收益已在合并股东权益变动表中作为额外实收资本的增加列报。

截至2024年12月31日，某些历史应付款项净余额为$ 2,412 由于Edmodo LLC正式解散，Edmodo欠关联方的款项被免除。免除这些应付款项所产生的收益已在合并股东权益变动表中作为额外实收资本的增加列报。

截至2024年6月30日，非控股权益$ 1,819 在该公司由GEH Singapore的一名雇员持有。这一非控股权益作为GEH Singapore于2024年10月处置的一部分被处置。

2023年12月，公司向于2025年6月30日和2024年12月31日被视为关联方的实体发行了优先有担保可转换票据。见附注13对本说明的进一步讨论。债务。

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未偿债务包括以下内容：

						2025年6月30日						2024年12月31日
左轮手枪						$	8,000					$	11,000
薪资保护计划贷款						—						82
减少左轮手枪发行成本						( 127 )						( 151 )
应付贷款，流动						7,873						10,931
可转换票据（a）						58,007						55,239
嵌入式衍生工具（b）						776						2,919
减去可转债的发行成本						( 74 )						( 81 )
应付贷款，非流动						58,709						58,077
应付借款、关联方、非流动						—						5,006
						$	66,582					$	74,014

(a) 可转换票据余额包括以下各项：

						2025年6月30日						2024年12月31日
初始计量，表示收到的收益总额减去嵌入衍生工具的公允价值						$	50,260					$	50,260
已发行PIK票据						5,012						3,309
应计PIK利息						153						159
发行折价累计						2,582						1,511
						$	58,007					$	55,239

(b) 代表可转换票据中包含的在2025年6月30日和2024年12月31日分叉并以公允价值列示的嵌入衍生工具。

下表汇总了可转换票据和左轮手枪的债务到期情况：

2025年剩余						$	—
2026						—
2027						—
2028(1) (2)						78,165
						$	78,165

(1)由于公司将左轮手枪用于短期融资需求的意图和做法，公司在其综合资产负债表上将左轮手枪归类为流动负债。然而，在上表中，左轮手枪已反映在2028年的到期日。

(2) 2028年到期的债务还包括到期价值为$ 65,000 , $ 5,012 2024年和2025年额外发行的PIK票据，截至2025年6月30日应计PIK利息为$ 153 .

可转换票据

2023年12月，公司发行了一笔优先有担保可转换票据，本金为$ 65,000 （“可转换票据”）。可换股票据承担（i）现金利息，利率为 5.00 年息%及（ii）实收实物利息（“PIK”）按 5.00 年率%，通过发行额外票据（“票据”，同时提及可转换票据加上就PIK利息发行的票据）支付。现金利息和PIK利息均于每年的6月15日和12月13日每半年支付一次。由于公司在发行可转换票据时预付了2024年到期的现金利息，第一个半年期支付的现金利息$ 1,703 于2025年6月15日支付。PIK利息通过发行额外票据支付，金额等于该利息期适用的PIK利息金额。2024年期间，该公司又发行了两笔总额为$ 3,309 代表PIK利息，并于2025年6月15日，该公司额外发行了一笔金额为$ 1,703 代表PIK利益。公司已累计资本化$ 116 与可转换票据相关的债务发行成本。

票据为发行人的优先担保债务，于2028年12月13日到期，除非提前赎回、回购或转换。每美元的初始换算率 1 票据本金等于（i）$的乘积 1 除以（二） 115 可转换票据协议定义的“GEHI每股价值”（“初始转换价格”）的百分比，或$ 2.023 .兑换率须根据可换股票据的条款作出一次性调整。这一调整将兑换率改为$ 1.214 每股2024年12月13日生效。持有人可随时选择转换票据，直至未偿还本金（包括任何应计及未付利息）全部支付完毕。根据票据条款，持有人可以选择接受公司的ADS代替公司的普通股，面值$ 0.001 每股，（“普通股”），在转换票据时。

可转换票据的某些特征，包括转换选择权、在发生票据中规定的基本变化事件时由持有人选择赎回，以及在发生违约事件时加速可转换票据下的到期金额，需要根据ASC 815将可转换票据作为单一嵌入衍生工具（“嵌入衍生工具”）进行分叉和单独会计处理，衍生品和套期保值（“ASC 815”）。嵌入式衍生工具在发行日和每个报告期末使用公允价值计量层次结构下的第3级输入值以公允价值计量。票据的折扣$ 14,740 因嵌入衍生工具的初始公允价值采用实际利率法摊销至利息费用，而嵌入衍生工具的公允价值变动在综合经营报表中作为其他（收入）费用入账。

可转换票据包含某些陈述、保证、违约事件和负面契约，这些条款限制了公司在未经可转换票据持有人同意的情况下产生额外债务、出售或收购资产、承担资本支出以及与第三方进行交易的能力（其中包括）。截至2025年6月30日及2024年12月31日，公司认为其在实质上遵守所有该等契诺。

在截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月期间，公司确认重新计量嵌入衍生工具的收益为$ 2,143 和$ 9,249 在综合经营报表中，按截至各期末的嵌入式衍生工具的公允价值变动计算。

截至2025年6月30日及2024年12月31日止期间，可换股票据及嵌入式衍生工具的公允价值采用有无方法计算，采用蒙特卡洛模拟模型，假设如下：

						2025年6月30日						2024年12月31日						重大不可观察输入值与公允价值的关系
包括嵌入式衍生工具在内的可换股票据的公允价值						$	51,988					$	51,039
ADS价格						$	0.89					$	2.00					股价上涨将提升衍生品价值
任期（年）						3.45						3.95						期限减少将降低衍生工具的价值
预期波动						81.0		%				68.0		%				预期波动加大将提升衍生工具价值
无风险费率						3.7		%				4.3		%				无风险利率提升将提升衍生品价值
信用风险调整率						20.0		%				20.0		%				信用风险调整率提升将提升衍生工具价值

左轮手枪

2018年6月，该公司订立了一项有担保循环信贷额度，用于借款不超过$ 35,000 与美国银行的原始终止日期为2021年6月25日，通过随后的修订延长至2028年1月19日。随后的修正还修正了借款能力，最高可达$ 74,000 至2024年3月31日，以及$ 50,000 此后至2028年1月19日。截至2024年6月30日止六个月，公司支出左轮手枪修正费用及开支$ 77 .有 无 截至2025年6月30日止六个月的修订费用。

2024年10月，由于预计将停止发布由彭博指数服务有限公司（“BSBY”）管理的彭博短期银行收益率指数利率，公司进一步修订了Revolver，与美国银行（Bank of America，N.A.）达成了一致的变更修正案，增加并修订了与将BSBY作为基准利率替换为由纽约联邦储备银行管理的有担保隔夜融资利率（“SOFR”）有关的某些条款。根据ASU 2020-04中的权宜之计，公司未对合同应用修改会计。

左轮手枪的利息按（a）美国银行宣布的最优惠利率、（b）联邦基金利率加 0.50 %，或（c）SOFR的固定期限为 30 , 90 ，或 180 天（由公司选举），加上适用的保证金。适用的保证金在 0.90 %和 2.30 %，并取决于公司的固定收费覆盖率和所选择的费率类型。使用最优惠利率或联邦基金利率加的信贷额度提款产生的利息 0.50 %按日计算，每日计入信用额度。使用SOFR利率的额度提款产生的利息按日计算，但仅在期末计入信用额度 30 , 90 ，或 180 日固定期限，由公司选择。

截至2025年6月30日和2024年12月31日，信用额度未偿余额为$ 8,000 和$ 11,000 ，分别。在截至2025年6月30日的未偿还余额总额中，有四批$ 2,000 每个产生利息的年利率为 6.42 %, 6.43 %, 6.46 %，和 6.56 %.在截至2024年12月31日的未清余额总额中，有三批美元 3,000 每个产生利息的年利率为 6.73 %, 7.62 %和 7.67 %和一批$ 2,000 产生的利息年利率为 7.17 %.在2028年1月19日左轮手枪终止日期之前，无需向下支付信用额度余额。

Revolver下的借款由公司在全球范围内的合格贸易应收款以及在美国和荷兰的合格库存作抵押。资格由美国银行确定，并基于公司贸易应收款的来源国以及公司在美国和荷兰的库存的类型和性质。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司未使用的借款能力为$ 12,437 和$ 8,608 分别按截至各自日期的借款基数计算。

Revolver贷款协议包括多项肯定和否定契约。截至2025年6月30日，公司在实质上遵守所有该等契诺。

薪资保护计划

2020年5月，公司订立$ 5,396 薪资保护计划（“PPP”）下的贷款协议与 1 %利率，由美国小型企业管理局（“SBA”）管理。2022年10月18日，该公司符合SBA的部分贷款减免资格和$ 4,923 的贷款被免除了。PPP贷款已于2025年5月底全部还清。在截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月期间，公司偿还了$ 83 和$ 97 PPP贷款。

应付借款、关联方、非流动在上文附注12中有详细论述。关联交易。

保修

所示期间的应计质保负债变动情况如下：

						截至6月30日的六个月，
						2025						2024
余额，1月1日						$	15,749					$	17,871
规定						4,033						2,856
已利用						( 4,179 )						( 5,233 )
外币调整						423						( 45 )
余额，6月30日						$	16,026					$	15,449

上表中的拨备金额为截至每个资产负债表日与保修单位相关的估计未来成本记录的调整，包括年内发出的保修的应计费用和与先前发出的保修相关的应计费用的变化。该拨备反映了公司可获得的关于估计拨备的关键投入的最新信息，包括产品故障率和提供保修服务所需的成本。

包括在2024拨备金额为减少$ 2,489 由于我们的ActivPanel 9和我们的ActivPanel LX型号的故障率持续较低，导致预计未来成本降低。有 无 可比调整2025.

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诉讼

公司可能会受到各种法律诉讼和索赔的影响，其结果具有重大不确定性。公司的政策是评估与法律事务相关的任何不利判决或结果的可能性，以及可能损失的范围。在对每个已知事件进行分析后，才能确定这些或有事项所需的负债金额（如果有的话）。当公司确定很可能发生损失，且金额可以合理估计时，将确认一项负债并计入营业费用。此外，公司将披露合理可能发生重大损失或有事项但不太可能发生的或有事项，或当重大损失或有事项很可能发生但无法合理估计时。

Edmodo最初由公司关联方NetDragon WebSoft Holdings Limited（简称“网龙”）于2018年收购。自2022年1月1日起，网龙将Edmodo的所有权转让给Promethean，并通过共同控制交易将Edmodo转换为有限责任公司。该公司随后申请在特拉华州解散Edmodo LLC，自2024年6月3日起生效。该公司于2024年11月收到解散的正式确认。

2024年10月9日，Edmodo LLC收到民事罚款初步通知（“初步通知”），金额为$ 14,625 基于Edmodo在美国外国投资委员会（“CFIUS”）对网龙最初收购Edmodo的初步调查期间被指控的错误陈述，以及基于违反2021年5月3日签订的《国家安全协议》（“NSA”）的规定，CFIUS称，这构成了对NSA的重大违反。在收到初步通知后，Edmodo（通过外部律师）及时提交了对初步通知的回复，并提交了复议申请。CFIUS于2025年1月14日发布最终处罚通知书（“Final Notice”），针对相同金额的民事罚款。这笔罚款应在最终通知发出之日后45个日历日内支付。由于Edmodo被解散，没有支付任何款项，CFIUS可能会将此事提交给司法部（“DOJ”），让DOJ向联邦地区法院提起诉讼，以收取罚款以及利息、额外罚款以及处理和处理费。

2025年3月，CFIUS发送了一封电子邮件，要求Promethean对一组文件请求作出回应。该电子邮件表明，请求的依据是，CFIUS可以准备和评估与努力追回先前评估的民事罚款相关的可能的后续步骤。Promethean于2025年4月29日对文件请求作出了回应。自提交回复以来，CFIUS未再有进一步沟通。

如果DOJ提起诉讼，将根据Edmodo LLC已适当解散以及没有可能或合理的情况需要撤销Edmodo的注销证明，从而无法对已解散的实体评估任何处罚，对此类诉讼进行有力的辩护。此外，如有必要，将提出普罗米修恩不是Edmodo的继承实体，普罗米修恩不应负责支付罚款的论点。公司无法预测DOJ是否或何时可能决定提起诉讼以收取罚款（没有诉讼时效）或以任何程度的确定性预测如果DOJ提起此类诉讼的结果。目前，公司无法估计负面结果的可能性或与该事项相关的潜在损失或损失范围。

除上述NSA外，公司连同其Promethean World Limited子公司和Promethean Inc.子公司是与CFIUS签订的第二个NSA的缔约方，该协议一般限制Promethean向网龙、公司（也是公司人员的某些Promethean人员除外）或中国境内的人员披露、转移或提供受保护数据（如NSA中的定义，包括某些基于美国的个人身份信息）的访问权限。迄今为止，该公司已自行报告了一个或多个可能导致违反国家安全局的事件。虽然CFIUS没有实施处罚对于所报告的事件，如果它认为这些事件代表重大违反国家安全局的行为，它有权这样做，可能的罚款最高可达$ 250 每项重大违规或相关交易的价值，以较大者为准，最终处罚金额根据违规性质并由CFIUS确定。因此，公司截至2024年12月31日计提了一笔不重要的金额，这是公司根据公司目前可获得的信息对这些违规行为的潜在责任敞口的估计。

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该公司在2025年上半年没有发现任何潜在的新的违反国家安全局的行为。因此，没有应计额外金额，应计余额与2024年12月31日相比保持不变。

除上述潜在的那些事项外，截至2025年6月30日，通过发布这些未经审计的综合财务报表，公司不认为其知悉的任何法律诉讼或索赔的解决或任何潜在行动将对其财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。

下表列出了与公司租赁成本相关的某些信息：

						截至6月30日的六个月，
						2025						2024
经营租赁费用						$	766					$	929
短期租赁费用						102						259
总租赁成本						$	868					$	1,188

中期税期的所得税拨备一般采用对公司年度实际税率的估计确定，不包括因估值备抵而无法确认税收优惠的司法管辖区，并针对期间的离散税项进行调整。

截至2024年12月31日，由于这些资产的可实现性存在不确定性，公司已针对其美国和英国递延所得税资产记录了全额估值备抵。没有关于2025年上半年这些递延税项资产的可变现性的新的积极证据，这将导致管理层改变其截至2025年6月30日的先前估值备抵结论。

截至2025年6月30日，管理层认定，有足够的积极证据可以得出结论，其在美国和英国以外的某些递延所得税资产很可能是可以变现的。对于那些已记录部分免税额的非美国和非英国司法管辖区，估值免税额主要是结转的预计在使用前到期的特定税收损失的结果。

2022年，公司得出结论，其放弃Edmodo业务的北美地理区域符合作为已终止业务列报的条件。2024年，公司得出结论，其出售持有的GEH Singapore股本也符合作为已终止经营业务列报的条件。在这两个案例中，之所以得出这一结论，是因为出售代表了对公司运营和财务业绩产生重大影响的战略转变。进一步讨论见注2。重要会计政策摘要.

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下表提供了截至2024年6月30日止六个月合并经营报表中列报的公司终止经营业务净亏损的对账。下文列示的财务业绩中没有分配给已终止经营业务的利息或其他公司成本1.

						截至2024年6月30日止六个月
						GEH新加坡						埃德莫多						合计
收入						$	19,130					$	—					$	19,130
收益成本						15,862						—						15,862
毛利						3,268						—						3,268
营业费用：
一般和行政						3,797						64						3,861
销售与市场营销						298						—						298
总营业费用						4,095						64						4,159
终止经营业务的经营亏损						( 827 )						( 64 )						( 891 )
其他收入（费用）：
利息支出						( 29 )						—						( 29 )
其他收益						402												402
其他收入总额（费用）						373						—						373
终止经营业务亏损，所得税前						( 454 )						( 64 )						( 518 )
所得税费用						( 136 )						—						( 136 )
终止经营业务亏损，税后净额						( 590 )						( 64 )						( 654 )
归属于非控股权益的净亏损						( 70 )						—						( 70 )
归属于MYD的净亏损						$	( 520 )					$	( 64 )					$	( 584 )

1四舍五入可能会影响金额的总和。

注18。股东权益

2025年1月，公司回购 52,965 公开市场ADS总对价$ 110 （包括交易费用$ 3 ）根据公司先前宣布的股份回购计划。公司以手头现金为回购计划下的回购提供资金。所有股票都是通过公开市场购买的。可根据适用的证券法，不时通过公开市场购买、私下协商交易或其他方式（包括符合规则10b5-1和规则10b5-18的交易计划）进行回购。视乎市场情况、流动性及其他因素，这些回购可能会不时开始或暂停，而无须事先通知。没有关于有多少额外的ADS/普通股，如果有的话，公司可以回购的保证。

于2025年4月，就先前根据公司激励计划授予公司若干雇员、行政人员及d公司的董事，公司发行合共 201,792 给这些人的ADS。

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注19。后续事件

公司评估了2025年6月30日之后至本未经审计综合财务报表发布之日发生的所有已知事件和交易，并确定除下文披露的情况外，没有发生需要在本财务报表中确认或披露的后续事件。

于2025年7月，就先前根据公司激励计划授予公司若干雇员、行政人员及公司董事的受限制股份单位归属而言，公司发行了合共 353,232 给这些人的ADS。此外， 18,176 自2025年6月30日起，RSU被没收。

2025年8月25日，公司附属公司Promethean Inc.与第三方订立协议，收购与一项AI语音和远程控制技术相关的所有软件、专利、商标、专有技术和其他知识产权。 在满足某些条件的情况下，预计交易将在第三季度完成，但无法保证交易将完成。