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11-K 1 form11-k2024.htm 11-K 文件

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_________________________
表格11-K
_________________________
x 根据1934年证券交易法第15(d)条提交的年度报告
截至2024年12月31日止财政年度
¨ 根据1934年《证券交易法》第15(d)条提交的过渡报告
对于从                                        .
委托档案号001-12658
 
_________________________
 
a. 计划的全称和计划的地址,如果与下面命名的发行人的不同:
艾伯马尔公司退休储蓄计划
 
b. 根据该计划持有的证券的发行人名称及其主要执行办公室地址:
Albemarle Corporation
国会街4250号,套房900
北卡罗来纳州夏洛特28209




艾伯马尔公司退休储蓄计划
财务报表和附表索引
 
  Page(s)
2
财务报表:
3
4
5
补充时间表:
11
劳工部关于根据1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)进行报告和披露的规则和条例29 CFR 2520.103-10要求的其他附表由于不适用而被省略。
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1



独立注册会计师事务所的报告
致Albemarle Corporation退休储蓄计划的管理员和计划参与者
对财务报表的意见
我们审计了所附的Albemarle Corporation退休储蓄计划可供领取福利的净资产报表 (“计划”)截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度及截至2024年12月31日止年度的相关可用于福利的净资产变动表,包括相关附注(统称“财务报表”)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了截至2024年12月31日和2023年12月31日该计划可用于福利的净资产,以及截至2024年12月31日止年度可用于福利的净资产变动。
意见依据
这些财务报表是该计划管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在该计划方面保持独立。
我们按照PCAOB的标准对这些财务报表进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证,无论是由于错误还是欺诈。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
补充资料
补充附表H,第4i行-截至2024年12月31日的资产附表(年末持有)已接受与计划财务报表审计同时执行的审计程序。补充日程表由计划管理部门负责。我们的审计程序包括确定补充附表是否与财务报表或基础会计和其他记录(如适用)相符,并执行程序以测试补充附表中提供的信息的完整性和准确性。在形成我们对补充时间表的意见时,我们评估了补充时间表,包括其形式和内容,是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》报告和披露的规则和条例。 我们认为,补充附表在所有重大方面相对于财务报表整体而言是公允的。

/s/普华永道会计师事务所
北卡罗来纳州夏洛特
2025年6月26日

自1998年以来,我们一直担任该计划的审计员。
2



艾伯马尔公司退休储蓄计划
可用于福利的净资产报表
2024年12月31日及2023年12月31日
(单位:美元)
2024 2023
资产:
投资,按公允价值 $ 955,907,498 $ 893,782,947
应收款项:
雇主供款 1,017,279 1,400,313
雇员供款 1,031,280 1,424,709
股息及利息 15,150 3,689
参与人应收票据 8,193,623 7,187,332
可用于福利的净资产 $ 966,164,830 $ 903,798,990
随附的附注是这些财务报表的组成部分。
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艾伯马尔公司退休储蓄计划
可用于福利的净资产变动表
截至2024年12月31日止年度
(单位:美元)
2024
新增:
雇员供款 $ 44,727,942
雇主供款 38,336,129
股息、利息及其他收入 27,946,378
投资公允价值净增值 46,607,789
参与人应收票据利息收入 579,424
新增总数 158,197,662
扣除:
福利金支付 (95,405,028)
行政开支及其他 (426,794)
扣除总额 (95,831,822)
可用于福利的净资产净增加额 62,365,840
可用于福利的净资产,年初 903,798,990
可用于福利的净资产,年末 $ 966,164,830
随附的附注是这些财务报表的组成部分。

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艾伯马尔公司退休储蓄计划
财务报表附注
1.计划说明:

a.一般和资格:经修订和重述的Albemarle Corporation退休储蓄计划(“计划”)是一种固定缴款计划,受经修订的1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)规定的约束。Bank of America,N.A.(“Bank of America”)担任该计划的受托人和记录保管人。员工在受雇为Albemarle Corporation(“公司”或“美国雅保”)的正式员工之日,即有资格成为该计划的成员。有关计划福利、计划终止时的优先分配和归属的信息在计划协议中提供,该协议可在公司的主要办公室获得,地址为4250 Congress Street,Suite 900,Charlotte,North Carolina 28209。

b.贡献:非高报酬参与者可以进行税前401(k)缴款、Roth 401(k)缴款或其组合,范围从计划协议中定义的最低1%到最高50%的基本工资和奖金,但须遵守美国国税局(“IRS”)规定的年度限制。美国雅保与符合条件的参与者向该计划供款的前3%的基本工资和奖金100%匹配。对于超过基本工资和奖金的3%但不超过9%的供款,美国雅保匹配此类供款的50%。合并后的公司匹配这些参与者不能超过基本工资和奖金的6%。对于属于本计划规定的特定集体谈判单位或其他员工群体的员工,美国雅保按照参与者缴费的100%匹配,最高不超过基本工资的5%。截至2024年12月31日,该计划没有递延缴款。

公司匹配供款以现金形式进行,并根据参与者选择的投资选择进行投资,以使其基本工资和奖金递延投资。参与者还可以贡献代表其他合格设定受益或设定缴款计划分配的金额(“展期缴款”)。在计划年度结束前年满50岁的参与者有资格提供追赶性捐款。2024年的追赶条款允许符合条件的参与者额外缴纳税前或罗斯缴款,金额为其符合条件的薪酬的1%至50%,每年最高可达7500美元。此类额外捐款不符合公司提供的匹配捐款的条件。

自2004年4月1日起,该计划进行了修订,允许公司向2004年4月1日或之后受雇或重新受雇的参与者的账户缴纳固定缴款养老金福利(“DCPB”)缴款(“养老金缴款”)。这些参与者没有资格参加公司的固定福利养老金计划。自2011年10月20日起,该计划进一步修订,允许2004年4月1日之前受雇的参与者在满足某些资格要求的情况下,有资格在2013年1月1日或之后领取养老金缴款。自2013年1月1日起,公司以现金缴纳的养老金缴款相当于所有参与者基本工资和奖金的5%。
公司可就任何计划年度向该计划作出额外酌情供款。本公司于2024年并无作出任何酌情供款。
在2013年1月1日之前,美国雅保的配套出资均投资于Albemarle Corporation普通股票基金(“美国雅保股票基金”)。自2013年1月1日起,公司匹配供款以现金方式进行,并根据计划参与者的投资选举进行投资。参与者可随时将美国雅保股票基金的资金转入其他可用的投资方案。
c.参与者账户:账户会定期调整,以反映自上一个估值日以来发生的活动,包括:贷记账户的缴款和从账户中收取的任何分配;适用投资基金的利息、股息以及已实现和未实现的收益或损失;以及股票和/或参与单位购买和/或受托人为该计划进行的销售。参与人有权获得的利益是参与人在适用时间的既得账户的价值。

d.归属:所有缴款(雇主和参与者)加上其实际收益在任何时候都100%归属。

e.投资选择:截至2024年12月31日,该计划的投资方案包括十五只活跃基金和两只非活跃基金。不活跃的基金有Tredegar Corporation普通股票基金,该基金持有对Tredegar Corporation普通股的投资,以及NewMarket(原名Ethyl)普通股票基金,该基金持有
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艾伯马尔公司退休储蓄计划
财务报表附注
对新市场公司普通股的投资。自2013年1月1日起,还可使用自主经纪账户选项,允许参与者选择该计划未具体提供的投资选项。

目前参与该计划的参与者可以将其供款的投资定向到十五只主动型基金中的任何一只,定向到自营经纪账户或其任何组合。参与者不得向这两个不活跃基金捐款,也不得将其他期权的资金转入这些基金。赚取的股息再投资于主动型基金。可能会在活跃资金之间进行转账,并从非活跃资金中转出。该计划自2012年11月1日起生效,规定参与者不得对税前401(k)缴款、Roth 401(k)缴款和养老金缴款有单独的投资方向;所有此类缴款必须遵循相同的投资方向。

f.参与者贷款:参与人应收票据按其未付本金余额加上应计但未付利息在可用于福利的净资产报表中报告。一般来说,参与者可以从其基金账户借入至少1000美元,最高可达50,000美元或参与者不可没收账户余额的50%中的较低者。贷款以参与人账户余额作抵押,并在贷款期限内按贷款发起日期前一个季度的最后一天确定的最优惠利率加百分之一计息。贷款期限为1至20年,2024年12月31日利率为3.25%至9.50%。在贷款期限内通过工资扣减分期偿还本金和利息。养老金缴款账户不可用于贷款,在确定参与人可获得的最高贷款金额时未考虑在内。

g.支付福利金:员工可以决定福利是直接以一次性付款的形式领取,还是转入个人IRA账户或其他合格计划。对于参与者账户投资于美国雅保股票基金、NewMarket普通股票基金和Tredegar Corporation普通股票基金的部分,参与者可以获得现金或股票整股的分配。该计划要求当参与者终止雇佣关系且计划中的福利为1000美元或以下时自动付款。那些以超过1000美元的福利金额终止雇用的参与者可以在其选举时将其账户留在计划中或要求从计划中进行分配。如果没有这样的选举,这些金额将保留在计划中。

h.没收:计划年度内的没收有助于减少所需的公司缴款。截至2024年12月31日止年度,18,715美元的没收款项用于减少所需的公司捐款。截至2024年12月31日,剩余的没收金额极少,可用作削减2025计划年度所需的公司缴款。

i.员工持股计划:自2001年12月14日起,对分配到参与者账户的美国雅保股票基金的投资构成员工持股计划(“员工持股计划”)。参与者可以选择对员工持股计划持有的股票进行现金分红并分配到其账户、直接分配给其或再投资。股息分配包括在可用于福利的净资产变动表的福利付款中,2024年总额约为14,000美元。

2.风险和不确定性

计划资产包括各类投资证券。投资证券面临利率、市场、信用风险等多种风险。由于与某些投资证券相关的风险水平,投资证券的价值在近期内发生变化至少是合理可能的,而且这种变化可能会对参与者的账户余额和可用于受益的净资产报表中报告的金额产生重大影响。

3.重要会计政策摘要:

一般:

该计划所附财务报表按权责发生制会计编制。

会计估计:

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艾伯马尔公司退休储蓄计划
财务报表附注
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求该计划作出重大估计和假设,这些估计和假设会影响截至财务报表日期的资产报告金额以及报告期间可用于福利的资产变动的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。

证券估值:

投资按以下确定的价值列报:
普通股 - 公允价值,基于纽约证券交易所(或其他主要交易所)上一次公布的销售价格。
共同基金 - 年末计划持有的股份或单位的资产净值,以标的资产的报价市值为基础。这些投资的赎回没有限制。
货币市场基金 - 成本,根据短期期限和流动性近似公允价值。
共同/集体信托:
稳定价值退休基金
- 该计划持有的单位年末资产净值,标的资产估值如下:对保证保险合同(“GIC”)和具有利益响应特征的银行投资合同(“BIC”)的投资按成本加应计利息列账。货币市场工具和美国政府机构债务按摊余成本估值,近似公允价值。
股票
-
年末计划持有的单位资产净值。资产净值由各基金受托人根据基金拥有的基础资产的公允价值减去负债除以未偿还单位数确定。每日允许赎回,没有重大限制或通知期。截至2024年12月31日,这些基金没有未提供资金的承诺。
固定收益
-
年末计划持有的单位资产净值。资产净值由各基金受托人根据基金拥有的基础资产的公允价值减去负债除以未偿还单位数确定。每日允许赎回,没有重大限制或通知期。截至2024年12月31日,这些基金没有未提供资金的承诺。

上述方法可能产生的公允价值计算可能无法表明可变现净值或反映未来公允价值。此外,尽管该计划认为其估值方法是适当的,并与其他市场参与者保持一致,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日采用不同的公允价值计量。

证券交易及相关投资收益:

证券交易按交易日基准入账,股息收入于除息日入账。利息收入在赚取时入账。该计划在可用于效益的净资产变动表中报告“投资公允价值净增值”,包括已实现的损益和这些投资的未实现增值(折旧)变动。投资收入按参与人账户余额的比例分配给参与人账户。

支付福利:

福利金支付在支付时入账。

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艾伯马尔公司退休储蓄计划
财务报表附注
行政开支:

与运营和管理该计划相关的管理费用由公司根据与受托人的费用协议支付,一般根据该计划的参与者人数计算。然而,根据费用协议,该计划可能会根据受托人赚取的与投资相关的处理、服务和其他费用的水平从受托人那里获得信用。此类贷项计入可用于福利的净资产变动表的股息、利息和其他收入。选择了自主券商账户期权的计划参与者,支付年度备案费用以及特定交易的佣金和费用。

4.联邦所得税:

美国国税局发布了一份日期为2015年1月9日的有利决定函,称该计划符合《国内税收法》(“法典”)第401(a)条的规定,因此可免交联邦所得税。自收到确定函以来,该计划已被修改;然而,计划管理人认为,该计划是按照《守则》的适用条款设计和目前正在操作的。

美利坚合众国普遍接受的会计原则要求计划管理层评估计划采取的税务立场,如果计划采取的不确定立场在IRS审查后很可能会持续下去,则确认一项税务负债(或资产)。计划管理层对计划采取的税务立场进行了分析,得出的结论是,截至2024年12月31日和2023年12月31日,不存在需要在财务报表中确认一项负债(或资产)或披露的已采取或预期将采取的不确定立场。该计划受到征税管辖区的例行审计;然而,目前没有任何正在进行的税期审计。截至2024年12月31日,公司认为2018年之前的年度不再接受所得税审查。

5.计划终止:

尽管美国雅保并未表示任何这样做的意图,但根据该计划,其有权随时终止其供款并根据ERISA的规定终止该计划。在计划终止的情况下,计划的资产应按其截至终止生效之日的账户余额的比例分配给参与者。

6.公允价值计量:

公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格(退出价格)。用于计量公允价值的输入值分为以下几个层次:
1级 相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价
2级 同类资产或负债在活跃市场中未经调整的报价,或
相同或类似资产或负债在不活跃市场的未经调整的报价,或
资产或负债可观察到的报价以外的输入,或
主要来源于或通过相关性或其他方式由可观察市场数据证实的投入
3级 资产或负债的不可观察投入

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艾伯马尔公司退休储蓄计划
财务报表附注
下表在公允价值等级内按级别列出截至2024年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日按公允价值计算的计划投资:
截至2024年12月31日按公允价值计算的投资
1级 2级 3级 合计
美国雅保股票基金 $ 67,906,537 $ $ $ 67,906,537
共同基金 388,837,809 388,837,809
券商证券 46,811,379 46,811,379
普通股票型基金 3,645,643 3,645,643
货币市场基金 4,044,103 4,044,103
公允价值等级中的总资产 511,245,471 511,245,471
以资产净值计量的投资(a)
444,662,027
按公允价值计算的投资总额 $ 511,245,471 $ $ $ 955,907,498

截至2023年12月31日按公允价值计算的投资
1级 2级 3级 合计
美国雅保股票基金 $ 116,061,623 $ $ $ 116,061,623
共同基金 348,296,938 348,296,938
券商证券 32,157,581 32,157,581
普通股票型基金 4,268,554 4,268,554
货币市场基金 140,292 140,292
公允价值等级中的总资产 500,924,988 500,924,988
以资产净值计量的投资(a)
392,857,959
按公允价值计算的投资总额 $ 500,924,988 $ $ $ 893,782,947

(a)普通/集合信托采用每股净资产值(或其等值)实务变通以公允价值计量,未归入公允价值层级。本表中列报的公允价值金额旨在允许将公允价值等级与可用于福利的净资产报表中列报的金额进行调节。

资产在公允价值层次结构中的水平基于对公允价值计量具有重要意义的任何输入的最低水平。所使用的估值技术最大限度地使用可观察的输入,并最大限度地减少使用不可观察的输入。关于以公允价值计量的资产的估值方法说明,见附注3。

2024年期间,该计划的投资(包括买卖投资的损益,以及当年持有的投资)增值46607789美元。

7.利益方交易:

适用的受托人不知道计划与计划(1)的利益相关方(由ERISA定义)或不符合资格的人(由守则定义)之间的任何交易是ERISA的信托责任条款或守则的禁止交易条款所禁止的,或(2)未根据劳工部发布的类别豁免而免于此类禁令的交易。

One Plan Investment由该计划的受托人美国银行管理。截至2024年12月31日止年度,参与者在美林银行存款计划中持有现金,这是一个计息现金账户。截至2024年12月31日,该账户余额为3933403美元。

参与者还可以选择投资于美国雅保股票型基金。截至2024年12月31日止年度,美国雅保股票基金购买了136,190股,总金额为14,831,643美元。截至2024年12月31日止年度,美国雅保股票基金的分配和销售份额为129,254股,总计13731,536美元。参与者贷款也符合利益方交易的条件。

9


根据ERISA,这些交易符合豁免利益方交易的条件。然而,它们并不是被禁止的交易。

8.未分配资产:

2024年12月31日和2023年12月31日的未分配资产分别为3997604美元和126424美元。未分配资产包括没收、应收利息和股息以及货币市场基金中持有的现金。这些未分配资产包括在可用于福利的净资产报表的投资中。

9.调节财务报表以形成5500:

以下是截至2024年12月31日和2023年12月31日财务报表可用于福利的净资产分别与表格5500的对账:
2024 2023
根据财务报表可用于福利的净资产 $ 966,164,830 $ 903,798,990
完全效益响应型投资合同的公允价值报告差异 (5,309,069) (5,458,674)
分配给退出参与者的金额 (3,933,378) (117,706)
根据表格5500可用于福利的净资产 $ 956,922,383 $ 898,222,610

以下是根据2024年12月31日终了年度财务报表可用于福利的净资产净增加额与5500表的对账:
根据财务报表可用于福利的净资产净增加额 $ 62,365,840
加:完全效益响应型投资合同的公允价值报告差额 149,605
减:截至2024年12月31日目前应付的福利金支付金额
(3,933,378)
加:2023年12月31日应付的福利金支付金额
117,706
每表5500净资产净增加额 $ 58,699,773

10.后续事件:

自2025年1月1日起,美国雅保 Ketjen业务的员工开始参加新的Ketjen LLC退休储蓄计划(“Ketjen计划”),这是一项与该计划分开的储蓄计划。因此,该计划在2025年期间将1.903亿美元的Ketjen员工相关净资产转移至Ketjen计划。自2025年1月1日起,所有Ketjen计划参与者相关的雇员和雇主供款均向Ketjen计划作出。剩余的计划投资没有因此次转让而发生变化。
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艾伯马尔公司退休储蓄计划
附表H、第4i行-资产明细表(年末持有)
EIN 54-1692118,计划# 002
2024年12月31日

(a) (b)
身份
(c)
说明
(d)
成本**
(e)
当前
价值
* 美国雅保股票基金 0.01美元面值,78.8877万股 $ $ 67,906,537
北方信托集合TERM0标普 500分级3 集体信托 194,496,747
景顺稳定价值退休基金 集体信托 85,768,478
NT Collective Ext EQ MKT 集体信托 73,088,657
北方信托集体EAFE Indx T3 集体信托 53,398,365
北方信托集合体AGG BD IDX Tier 3 集体信托 37,909,780
摩根大通大盘成长基金R6 共同基金 107,142,286
先锋平衡指数Instl 共同基金 87,286,859
道奇&考克斯收入 共同基金 37,042,058
PGIM詹尼森小型公司R6 共同基金 45,161,978
道奇&考克斯股票基金 共同基金 46,660,092
美国欧洲太平洋增长R6 共同基金 24,271,911
Vanguard Emerging MKTS Instl 共同基金 28,166,826
Pimco Income Fund Instl GL 共同基金 13,105,799
经纪账户 券商证券 46,811,379
新市场普通股票基金 面值1.00美元,6823股 3,604,877
Tredegar Corporation普通股票基金 无面值,5308股 40,766
* 美林银行存款计划 计息,银行存款账户 3,933,403
货币市场基金 现金计息–短期货币市场投资 110,700
计划投资总额 $ 955,907,498
* 参与人应收票据 1-20年期限,利率从3.25%到9.50% $ 8,193,623

*表示该计划的利害关系方。
**参与者定向投资不需要成本信息。

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签名
计划。根据1934年《证券交易法》的要求,受托人(或管理员工福利计划的其他人员)已正式安排由以下签署人代表其签署本年度报告并在此获得正式授权。
 
艾伯马尔公司退休储蓄计划
签名: /s/马修·埃森
马修·埃森
福利计划投资委员会主席
日期:2025年6月26日
12


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没有。
说明
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