附件 99.1
OneSpaWorld报告2025财年第一季度业绩
总收入2.196亿美元，净收入1530万美元，调整后EBITDA 2660万美元
重申2025财年指引
引入2025年第二季度指引，总收入为2.35-2.40亿美元，调整后EBITDA为2800-3000万美元
董事会宣布季度股息每股0.04美元并授权新的7500万美元股票回购计划
巴哈马拿骚，2025年4月30日– OneSpaWorld Holdings Limited（NASDAQ：OSW）（“OneSpaWorld”或“公司”）是全球卓越的游轮上和世界各地目的地度假村的健康和保健服务及产品供应商，今天公布了截至2025年3月31日的第一季度财务业绩。
执行主席兼首席执行官Leonard Fluxman评论说：“我们很高兴报告第一季度业绩处于我们指引的高端，并重申我们的2025财年指引。我们的业绩反映了我们的使命所产生的影响，即投资于我们的邮轮航线和目的地度假村合作伙伴关系，不断创新我们的客人体验，并提高我们整个业务的生产力和盈利能力，本季度我们的关键运营指标的增长就证明了这一点。此外，我们还在我们的船队中增加了挪威邮轮 Lines的首艘Prima Plus级船舶Norwegian Aqua™，我们仍有望在今年开始航行的另外8艘新造船上引入健康和保健中心。在季度末之后，我们还为P & O和Cunard执行了一项在11艘船上运营健康和保健中心的协议，延续了我们与这些品牌的长期合作关系。”
Fluxman先生继续说道：“随着我们的积极势头持续到第二季度，我们仍然对我们利用我们经过验证的运营战略、复杂的全球商业模式以及运营和财务纪律驾驭日益活跃的经济环境的能力充满信心。我们的信心被我们长达数十年的经验和我们的业务在经济周期中的韧性所提振。我们完全有能力在2025财年及以后为我们的合作伙伴提供越来越有价值的服务，为我们的客人提供体验，并为我们的利益相关者和股东提供成果。”
Fluxman先生总结道：“为了表彰我们强大的竞争和财务状况，以及我们持续产生的自由现金流，我们的董事会批准了一项新的7500万美元的股票回购计划，延长了我们之前在第一季度基本完成的5000万美元的股票回购计划。连同我们的季度现金股息，这一计划表明了我们致力于通过我们的企业增长和资本配置战略来提高股东价值。”
总裁、首席财务官兼首席运营官Stephen Lazarus补充道，“我们确实对第一季度的业绩感到满意，实现了我们对总收入和调整后EBITDA的预期增长。此外，我们产生了可预见的强劲自由现金流，利用我们高效的资本结构和轻资产业务模式，再加上我们剩余的流动性，通过我们的季度股息和本季度的普通股回购，为向股东返还4200万美元提供了资金。我们在本季度结束时拥有强劲的资产负债表，其中包括7400万美元的总流动性。”
Lazarus先生总结道：“受益于我们的战略举措以及健康和保健中心对今年晚些时候引入的八艘新船的影响，我们预计将在我们的指导范围内报告2025财年业绩，反映出高个位数的总收入和调整后的EBITDA增长。”
2025年第一季度亮点：
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与2024年第一季度的2.112亿美元相比，总收入增长4%至2.196亿美元。 |
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1680万美元的运营收入包括250万美元的非经常性遣散费，而2024年第一季度为1700万美元。这250万美元包括110万美元的现金遣散费和140万美元与加速归属股票相关的费用。 |
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净收入为1530万美元，包括上述250万美元费用，而2024年第一季度为2120万美元，其中包括认股权证负债公允价值驱动的770万美元收益。 |
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调整后EBITDA增长5%至2660万美元，包括上述110万美元，而2024年第一季度为2530万美元。 |
运营网络更新：
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邮轮数量：公司在第一季度结束时拥有199艘船舶的健康和保健中心，本季度的平均船舶数量为193艘，而2024财年第一季度为193艘船舶，平均船舶数量为188艘。 |
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目的地度假村数量：公司在第一季度末拥有50个目的地度假村健康和保健中心，本季度平均度假村数量为49个，而2024财年第一季度的目的地度假村健康和保健中心为51个，平均度假村数量为51个。 |
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员工人数：截至第一季度，公司在船上的游轮人员为4,240人，而2024财年第一季度末在船上的游轮人员为4,082人。 |
流动性更新：
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在第一季度回购3790万美元股票并支付420万美元股息后，截至2025年3月31日的现金总额为2380万美元。截至2025年3月31日，包括公司全部未提取的5000万美元信贷额度在内的流动性总额为7380万美元。 |
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该公司预计将在2025财年从运营中产生正现金流。 |
该公司的业绩在本新闻稿中按公认会计原则和经调整的非公认会计原则报告。本新闻稿末尾提供了GAAP与非GAAP财务信息的对账。本新闻稿还提到了调整后的EBITDA和调整后的净收入（非GAAP财务指标），其定义和与最接近的GAAP等值项的对账如下所示。
截至2025年3月31日的第一季度与2024年3月31日相比
•
与2024年第一季度的2.112亿美元相比，总收入增长4%至2.196亿美元。服务收入和产品收入的增长是由收入天数增长2%推动的，这影响了530万美元的收入，以及平均客人支出增长2%，这对收入产生了470万美元的积极影响。截至2025年3月31日，我们统计的船舶数量中包含的健康和保健中心的预订前收入增加了230万美元，这对数量和支出的增加做出了贡献。这被我们陆上水疗业务减少150万美元所抵消，部分原因是我们之前经营的酒店关闭。
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服务成本为1.482亿美元，而2024年第一季度为1.440亿美元。这一增长主要是由于与本季度海上和陆上健康和保健中心的服务收入增加1.785亿美元相关的成本，而2024年第一季度的服务收入为1.722亿美元。
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产品成本为3530万美元，而2024年第一季度为3350万美元。这一增长主要是由于与本季度来自我们海上和陆上健康和保健中心的产品收入增加4110万美元相关的成本，而2024年第一季度的产品收入为3900万美元。
•
工资、福利和工资税为1100万美元，而2024年第一季度为850万美元。增加的主要原因是与终止雇用公司前首席商务官相关的费用，包括110万美元的遣散费和140万美元与限制性股票单位和绩效股票单位的归属待遇相关的费用。
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净收入为1530万美元，即每股摊薄收益0.15美元，而2024年第一季度的净收入为2120万美元，即每股摊薄收益0.21美元。这一变化主要归因于2024年第一季度认股权证负债公允价值变动带来的770万美元收益。2025年第一季度受益于180万美元的利息支出减少。认股权证负债的公允价值变动是由于对2024年第一季度行使的认股权证的公允价值进行了重新计量，反映了我们普通股市场价格的变化以及得出这些金融工具价值的其他可观察输入值。利息支出净额减少180万美元，主要是由于债务余额减少和实际利率降低。
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调整后的净收入为2260万美元，或调整后的每股摊薄净收益为0.22美元，而2024年第一季度的调整后净收入为1930万美元，或调整后的每股摊薄净收益为0.19美元。
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调整后EBITDA为2660万美元，包括110万美元的现金人员遣散费，而2024年第一季度调整后EBITDA为2530万美元。
资产负债表和现金流亮点
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截至2025年3月31日季度末，现金为2380万美元，而2024年12月31日为5860万美元。现金余额减少的主要原因是第一季度使用现金为3790万美元的普通股回购提供资金。
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截至2025年3月31日，扣除递延融资成本后的总债务为9740万美元，而2024年12月31日为9860万美元。截至2025年3月31日，这笔5000万美元的循环贷款仍未提取。
季度股息
该公司今天宣布，董事会批准于2025年6月4日向截至2025年5月21日营业结束时登记在册的股东支付每股普通股0.04美元的季度股息。
股份回购计划
在季度末之后，董事会批准了一项新的股票回购计划，授权公司回购高达7500万美元的普通股。股份回购将通过公司可用的盈余现金提供资金。
在2025财年第一季度，该公司根据此前的5000万美元股票回购计划，以3790万美元的价格回购了总计210万股股票。截至2025年3月31日，公司在之前的股票回购计划下仍有900,000美元可用，由于新的授权，该计划现已取消。自2024年5月1日启动股票回购计划以来，该公司以4910万美元的价格共回购了280万股股票。
公司可以不时在公开市场上回购其已发行普通股的股份，包括通过规则10b5-1计划、私下协商交易、通过大宗购买或以其他方式遵守适用法律，包括经修订的1934年证券交易法规则10b-18。股份回购的时间和金额将取决于多种因素，包括业务和市场情况。股份回购计划可随时暂停、修改或终止，公司没有义务根据该计划回购任何特定价值或数量的普通股。
2025年第二季度和2025财年指引
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截至2025年6月30日止三个月 |
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截至2025年12月31日止年度 |
总收入 |
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$ |
2.35-2.40亿 |
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$ |
950-970万 |
经调整EBITDA |
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$ |
28-30万 |
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$ |
1.15-1.25亿 |
电话会议详情
定于美国东部时间2025年4月30日星期三上午10：00召开电话会议，讨论2025年第一季度财务业绩。请有兴趣参加电话会议的投资者和分析师在电话会议开始前约10分钟拨打1-877-283-8977（国际电话请拨打1-412-542-4171）并提供密码10198331。电话会议的现场音频网络直播将在线提供，网址为https://onespaworld.com/investor-relations。拨打844-512-2921（国际呼叫者请拨打412-317-6671），输入密码10198331，即可重播电话。电话会议重播时间为美国东部时间2025年4月30日星期三下午2：00至美国东部时间2025年5月7日星期三晚上11：59。网络直播重播将持续90天。
关于OneSpaWorld
OneSpaWorld总部位于巴哈马拿骚，是世界上最大的健康和保健服务公司之一。OneSpaWorld尊贵的健康和保健中心为客人提供一套全面的优质健康、保健、健身和美容服务、治疗和产品，目前在199艘游轮上，在世界各地的50个目的地度假村。OneSpaWorld在国际休闲市场的邮轮行业细分市场中拥有领先的市场地位，这是它凭借卓越的服务赢得了六十多年的市场地位；广阔的全球招聘、培训和物流平台；不可复制的运营基础设施；强大的团队；以及产品创新，为其邮轮公司和目的地度假村合作伙伴提供了数千万非凡的宾客体验和卓越的服务。
2019年3月19日，OneSpaWorld完成了一系列合并，据此，由Steiner Leisure Ltd.的直接和间接子公司组成的OSW前身和特殊目的收购公司Haymaker Acquisition Corp.（“Haymaker”）各自成为OneSpaWorld的间接全资子公司（“业务合并”）。Haymaker是收购方，OSW的前身是前身，其历史成果成为OneSpaWorld的历史成果。
前瞻性陈述
这份新闻稿包含《私人证券》“安全港”条款含义内的“前瞻性陈述”
1995年诉讼改革法案。公司的预期、估计和预测可能与其实际结果不同，因此，您不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。诸如“预期”、“估计”、“项目”、“预算”、“预测”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“相信”、“预测”、“潜在”、“继续”等词语，或其负面或其他变体以及类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于对公司未来业绩的预期，包括预计的财务信息（未经公司审计师审计或审查），以及公司的未来计划、运营和机会以及其他非历史事实的陈述。这些陈述是基于公司管理层目前的预期，并非对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性，可能导致实际结果与预期结果存在重大差异。可能导致此类差异的因素包括但不限于：疾病爆发对我们的业务、运营、运营结果和财务状况的影响，包括在可预见的未来的流动性；对公司服务的需求以及公司可能受到其他经济、业务、和/或竞争因素或公司经营所处商业环境的变化；消费者偏好或公司服务市场的变化；适用法律或法规的变化；公司业务扩张机会的可用性或竞争；难以以盈利方式管理增长；公司管理团队中一名或多名成员的流失；主要客户的流失以及公司向SEC提交的报告（包括对这些报告的所有修订）中不时包含的其他风险和不确定性。公司告诫上述因素清单并不是排他性的。您不应过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表作出之日的情况。公司不承担或接受任何义务或承诺公开发布对任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映其预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化，除非法律要求。这些前瞻性陈述不应被视为代表公司在本通讯日期之后的任何日期的评估。
非GAAP财务指标
我们参考了美国公认会计原则（“GAAP”）下不认可的某些财务指标。请参阅下文“关于非GAAP财务信息的说明”和“GAAP与非GAAP财务信息的对账”，了解更多信息以及非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的对账。
ONESPAWORLD HOLDINGS Limited及附属公司
简明合并经营报表
（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
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截至3月31日的三个月， |
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$ |
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% |
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2025 |
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2024 |
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Inc/（12月） |
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Inc/（12月） |
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收入： |
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服务收入 |
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$ |
178,519 |
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$ |
172,209 |
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|
$ |
6,310 |
|
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4 |
% |
产品收入 |
|
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41,111 |
|
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39,017 |
|
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2,094 |
|
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5 |
% |
总收入 |
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219,630 |
|
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|
211,226 |
|
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8,404 |
|
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4 |
% |
收入成本和
营业费用： |
|
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|
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|
|
|
服务成本 |
|
|
148,154 |
|
|
|
144,025 |
|
|
|
4,129 |
|
|
|
3 |
% |
产品成本 |
|
|
35,297 |
|
|
|
33,530 |
|
|
|
1,767 |
|
|
|
5 |
% |
行政 |
|
|
4,213 |
|
|
|
4,057 |
|
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156 |
|
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|
4 |
% |
工资、福利和工资税 |
|
|
10,995 |
|
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|
8,493 |
|
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|
2,502 |
|
|
|
29 |
% |
无形资产摊销 |
|
|
4,134 |
|
|
|
4,144 |
|
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(10 |
) |
|
|
(0 |
)% |
总收入成本和
营业费用 |
|
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202,793 |
|
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194,249 |
|
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|
8,544 |
|
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|
4 |
% |
经营收入 |
|
|
16,837 |
|
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|
16,977 |
|
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|
(140 |
) |
|
|
(1 |
)% |
其他（费用）收入 |
|
|
|
|
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|
|
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|
利息支出，净额 |
|
|
(1,147 |
) |
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|
(2,955 |
) |
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|
1,808 |
|
|
|
61 |
% |
认股权证负债公允价值变动 |
|
|
— |
|
|
|
7,723 |
|
|
|
(7,723 |
) |
|
|
(100 |
)% |
其他（费用）收入合计 |
|
|
(1,147 |
) |
|
|
4,768 |
|
|
|
(5,915 |
) |
|
|
(124 |
)% |
所得税费用前收入 |
|
|
15,690 |
|
|
|
21,745 |
|
|
|
(6,055 |
) |
|
|
(28 |
)% |
所得税费用 |
|
|
419 |
|
|
|
579 |
|
|
|
(160 |
) |
|
|
(28 |
)% |
净收入 |
|
$ |
15,271 |
|
|
$ |
21,166 |
|
|
$ |
(5,895 |
) |
|
|
(28 |
)% |
每股净收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.21 |
|
|
|
|
|
|
|
稀释（1） |
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.21 |
|
|
|
|
|
|
|
加权平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
基本 |
|
|
104,602 |
|
|
|
101,467 |
|
|
|
|
|
|
|
稀释（1） |
|
|
105,077 |
|
|
|
102,933 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
预测 |
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|
2025年第二季度 |
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2025财年 |
|
期末船舶数 |
|
|
|
200 |
|
|
|
|
207 |
|
平均船舶数（1） |
|
|
|
192 |
|
|
|
|
195 |
|
期末度假村计数 |
|
|
|
50 |
|
|
|
|
50 |
|
平均度假村数量（3） |
|
|
|
50 |
|
|
|
|
50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
3月31日， |
|
|
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2025 |
|
|
2024 |
|
选定的统计数字 |
|
|
|
|
|
|
期末船舶数 |
|
|
199 |
|
|
|
193 |
|
平均船舶数（1） |
|
|
193 |
|
|
|
188 |
|
每艘船的平均每周收入 |
|
$ |
84,177 |
|
|
$ |
81,708 |
|
每名船上工作人员每天的平均收入 |
|
$ |
562 |
|
|
$ |
549 |
|
收入天数（2） |
|
|
17,401 |
|
|
|
17,076 |
|
期末度假村计数 |
|
|
50 |
|
|
|
51 |
|
平均度假村数量（3） |
|
|
49 |
|
|
|
51 |
|
每个度假村的平均每周收入 |
|
$ |
15,247 |
|
|
$ |
16,791 |
|
资本支出（千） |
|
$ |
1,697 |
|
|
$ |
1,206 |
|
（1）平均船舶数量反映了期间船舶进出服务的事实，计算方法是将每艘船舶在该期间产生收入的总天数相加，除以期间日历天数。
（2）Revenue Days反映了健康和保健中心在载有乘客的创收游轮上开放的一天。
（3）平均度假村数量反映期间目的地度假村健康和保健中心投入和停止服务的事实，计算方法是将每个目的地度假村健康和保健中心在该期间产生收入的总天数除以该期间的日历天数。
关于非公认会计原则财务信息的说明
本新闻稿包含不按照公认会计原则计算的财务指标，包括调整后的净收入、调整后的每股摊薄净收益和调整后的EBITDA。
我们将调整后的净收入定义为净收入，按项目进行调整，包括认股权证负债的公允价值变动；业务合并导致的折旧和摊销增加；长期资产减值；以及基于股票的补偿。调整后的每股摊薄净收益定义为调整后的净收益除以该期间已发行的稀释加权平均股份，就好像这些股份在截至2025年3月31日和2024年3月31日的整个三个月期间都已发行。
我们将调整后EBITDA定义为按项目调整的净收入，包括所得税费用；利息费用，净额；认股权证负债的公允价值变动；折旧和摊销；以及如下所述的基于股票的补偿。
我们认为，这些非GAAP衡量标准在与GAAP财务衡量标准一起审查时，而不是孤立地或作为我们在GAAP下运营结果分析的替代品，对投资者很有用，因为它们是广泛使用的业绩衡量标准，我们对这些非GAAP衡量标准所做的调整让投资者在比较我们与其他公司的业绩以及在一致的基础上比较我们的长期业绩时，进一步了解我们的盈利能力和额外的视角。调整后的净收入、调整后的每股摊薄净收益和调整后的EBITDA作为盈利能力衡量标准存在局限性，因为它们不包括我们债务的利息支出和所得税拨备的总金额，以及我们对资本资产和某些无形资产的支出的影响。此外，所有这些非GAAP衡量标准作为盈利能力衡量标准都有局限性，因为它们不包括非现金股票补偿费用的影响以及与以现金结算的项目相关的某些费用的影响。由于这些限制，该公司主要依赖其GAAP业绩。
未来，我们可能会产生与在计算调整后EBITDA时进行调整的费用类似的费用。我们对调整后EBITDA的列报不应被解释为推断我们未来业绩将不受特别、不寻常或非经常性项目影响的基础。
GAAP与非GAAP财务信息的对账
下表对截至2025年3月31日和2024年第一季度的净收入与调整后净收入以及截至2025年3月31日和2024年第一季度的调整后每股摊薄净收益（以千为单位的金额，每股金额除外）进行了核对：
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
3月31日， |
|
|
|
2025 |
|
|
2024 |
|
净收入 |
|
$ |
15,271 |
|
|
$ |
21,166 |
|
认股权证负债公允价值变动 |
|
|
— |
|
|
|
(7,723 |
) |
折旧和摊销（a） |
|
|
3,761 |
|
|
|
3,761 |
|
股票补偿 |
|
|
3,560 |
|
|
|
2,094 |
|
调整后净收入 |
|
$ |
22,592 |
|
|
$ |
19,298 |
|
调整后每股摊薄净收益 |
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.19 |
|
稀释加权平均流通股 |
|
|
105,077 |
|
|
|
102,933 |
|
（a）折旧和摊销是指因业务合并而对有形和无形资产进行的购买价格调整的加回。
下表对截至2025年3月31日和2024年第一季度的净收入与调整后EBITDA进行了核对（金额以千为单位）：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
3月31日， |
|
|
|
2025 |
|
|
2024 |
|
净收入 |
|
$ |
15,271 |
|
|
$ |
21,166 |
|
所得税费用 |
|
|
419 |
|
|
|
579 |
|
利息支出，净额 |
|
|
1,147 |
|
|
|
2,955 |
|
认股权证负债公允价值变动 |
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— |
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(7,723 |
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折旧及摊销 |
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6,179 |
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6,209 |
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股票补偿 |
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3,560 |
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2,094 |
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经调整EBITDA |
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$ |
26,576 |
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$ |
25,280 |
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联系人：
ICR：
投资者：
Allison Malkin，203-682-8225
allison.malkin@icrinc.com
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