附加信息：

税务考虑：

以下总结了PLUS补充的收购、所有权和处置的重大美国联邦所得税和遗产税考虑因素，并在不一致的范围内取代了随附招股说明书中“美国联邦所得税考虑因素”下的讨论，并不是所有可能的税收考虑因素的详尽无遗。本摘要基于经修订的1986年《国内税收法典》（“法典”）、美国财政部（“财政部”）根据该法典颁布的法规（包括拟议和临时法规）、裁决、美国国税局现行行政解释和官方声明以及司法裁决，所有这些均为现行有效，所有这些都可能有不同的解释或变化，可能具有追溯效力。无法保证美国国税局不会主张或法院不会维持与下述任何税务后果相反的立场。本摘要不包括任何可能适用于特定持有人的任何州或地方政府或任何外国政府的税法的任何描述。

尽管PLUS是由我们发行的，但它们将被视为犹如它们是由BAC出于美国联邦所得税目的发行的。因此，在整个税收讨论中，除非上下文另有要求，否则对“我们”、“我们的”或“我们”的提及通常都是指BAC。

本摘要仅针对美国持有人和非美国持有人，除非另有特别说明，否则将在原始发行时购买PLUS，并将PLUS作为《守则》第1221条含义内的资本资产持有，这通常意味着为投资而持有的财产，并且不排除在随附招股说明书中“美国联邦所得税考虑因素”下的讨论之外。

您应该咨询您自己的税务顾问，了解获得、拥有和处置PLUS对您的美国联邦所得税后果，以及根据任何州、地方、外国或其他税务管辖区的法律产生的任何税务后果，以及美国联邦或其他税法变化可能产生的影响。

一般

尽管没有直接涉及PLUS定性的法定、司法或行政当局，但我们打算将PLUS在所有税务目的上视为与基础指数相关的单一金融合同，并且根据PLUS的条款，我们和PLUS的每一位投资者同意，在没有相反的行政裁决或司法裁决的情况下，按照此类定性来对待PLUS。我们的律师Sidley Austin LLP认为，就标的指数而言，将PLUS视为单一金融合约是合理的。本讨论假设PLUS构成美国联邦所得税目的的基础指数的单一金融合同。如果PLUS不构成单一金融合同，则下文所述的税务后果将大不相同。

PLUS的这种定性对美国国税局或法院没有约束力。没有任何法定、司法或行政当局直接针对美国联邦所得税目的对PLUS或任何类似工具的定性，也没有要求美国国税局就其适当的定性和处理作出裁决。由于缺乏有关当局，投资PLUS的美国联邦所得税后果的重要方面并不确定，因此无法保证IRS或任何法院将同意本定价补充文件中描述的特征和税务处理。因此，我们敦促您就投资PLUS的美国联邦所得税后果的所有方面咨询您的税务顾问，包括可能的替代特征。

除非另有说明，以下讨论均基于上述特征。本节的讨论假设PLUS的投资存在重大本金损失的重大可能性。

我们不会试图确定纳入基础指数的成分股的任何发行人是否会被视为《守则》第1297条含义内的“被动外国投资公司”（“PFIC”），或《守则》第897（c）条含义内的美国不动产控股公司。如果基础指数中包含的一只或多只股票的发行人被如此对待，某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于PLUS的持有人。如果基础指数中包含的成分股的任何发行人成为或成为PFIC或成为或成为美国不动产控股公司，您应参考基础指数中包含的成分股发行人向SEC提交的信息，并就可能对您造成的任何后果咨询您的税务顾问。

美国持有者

在到期时收到现金付款或在到期前出售或交换PLUS时，美国持有人一般会确认资本收益或损失等于PLUS中实现的金额与美国持有人计税基础之间的差额。美国持有者在PLUS中的税基将等于该持有者为获得它们而支付的金额。如果美国持有者持有PLUS超过一年，这种资本收益或损失一般会是长期资本收益或损失。资本损失的扣除受到限制。

替代税务待遇。由于没有直接处理PLUS适当税务处理的当局，我们敦促潜在投资者就PLUS投资的所有可能的替代税务处理咨询其税务顾问。特别是，美国国税局可能会寻求让PLUS遵守财政部关于或有支付债务工具的规定。如果IRS在这方面取得成功，PLUS上收入的时间和性质将受到重大影响。除其他事项外，美国持有人将被要求每年以发行时确定的“可比收益率”计提原始发行折扣。此外，美国持有人在到期时或在出售或交换PLUS时实现的任何收益一般将被视为普通收入，而在到期时或在出售或交换PLUS时实现的任何损失一般将被视为美国持有人先前应计原始发行折扣的范围内的普通损失，并在此后被视为资本损失。

美国国税局发布了第2008-2号通知（“通知”），征求公众对目前作为“预付远期合约”征税的金融工具征税的意见。本通知涉及PLUS等工具。根据该通知，美国国税局和财政部正在考虑是否应要求PLUS等工具的持有人在当前基础上累积普通收入，无论是否在到期前支付了任何款项。目前还无法确定美国国税局和财政部最终将发布何种指引，如果有的话。任何此类未来指导可能会影响PLUS的收入、收益或损失的金额、时间和性质，可能具有追溯效力。

美国国税局和财政部也在考虑其他问题，包括此类工具的额外收益或损失是否应被视为普通或资本，此类工具的外国持有人是否应就任何视为应计收入缴纳预扣税，无论《守则》关于某些“建设性所有权交易”的第1260条是否普遍适用于或应普遍适用于此类工具，以及这些决定中的任何一项是否取决于基础资产的性质。

此外，拟议的财政部条例要求对根据某些名义本金合同支付的或有付款在当期基础上应计收入。该规定的序言部分指出，“观望”的会计方法没有适当反映那些合同的经济应计收益，对一些已经存在的合同要求当期应计收益。虽然拟议条例不适用于预付远期合约，但拟议条例的序言表达了这样一种观点，即在预付远期合约的情况下也存在类似的时间问题。如果美国国税局或财政部发布未来指导，要求对预付远期合同的或有付款进行当前经济应计，则可能会要求您在PLUS期限内累积收入。

由于对PLUS的适当税务定性缺乏权威，IRS也有可能寻求以导致与上述不同的税务后果的方式对PLUS进行定性。例如，美国国税局可能会断言，持有人在到期时或在PLUS出售或交换时可能确认的任何收益或损失应被视为普通收益或损失。

因为标的指数是一个周期性再平衡的指数，所以PLUS有可能被视为一系列单一的金融合约，每一个都在下一个再平衡日期到期。如果以这种方式对PLUS进行了适当的定性，美国持有人将被视为在每个再平衡日期处置PLUS，以换取在下一个再平衡日期到期的新PLUS，因此，美国持有人很可能在每个再平衡日期确认资本收益或损失，等于持有人在PLUS中的税基（将进行调整以考虑任何事先确认的收益或损失）与PLUS在该日期的公平市场价值之间的差额。

非美国持有者

除下文讨论的情况外，非美国持有人一般不会就PLUS支付的金额缴纳美国联邦所得税或预扣税，前提是非美国持有人遵守适用的认证要求，且付款与美国贸易或业务的非美国持有人的行为没有有效联系。尽管有上述规定，如果非美国持有人是非居民外国人个人，并且在销售、交换或结算的纳税年度内在美国停留183天或以上且满足某些其他条件，则出售或交换PLUS或其到期结算的收益可能需要缴纳美国联邦所得税。

如果PLUS的非美国持有人在美国境内从事贸易或业务，并且如果在到期结算时或在PLUS出售或交换时实现的任何收益与此类贸易或业务的进行有效相关（并且，如果某些税务条约适用，可归属于非美国持有人在美国维持的常设机构），则该非美国持有人，尽管免征美国联邦预扣税，一般情况下，将按净收入基础对此类收益征收美国联邦所得税，其方式与美国持有者相同。这类非美国持有者应阅读“—美国持有者”标题下的材料，以描述获得、拥有和处置PLUS的美国联邦所得税后果。此外，如果这类非美国持有人是外国公司，它还可能被征收相当于其与其在美国开展贸易或业务有效相关的应纳税年度的部分收益和利润的30%（或任何适用的税收条约规定的较低税率）的分支机构利得税，但须进行某些调整。

“股息等值”支付被视为来自美国境内来源的股息，如果支付给非美国持有者，这种支付通常将被征收30%的美国预扣税。根据财政部的规定，与属于“特定ELI”的股票挂钩工具（“ELI”）相关的付款（包括视为付款）可被视为股息等价物，前提是此类特定ELI提及“基础证券”的权益，该权益通常是作为美国联邦所得税目的应作为公司征税的实体的任何权益，如果与此类权益相关的付款可能会产生美国来源的股息。然而，IRS指南规定，预扣股息等值支付将不适用于不是delta-one工具且在2027年1月1日之前发行的特定ELI。基于我们确定PLUS不是delta-one工具，非美国持有人不应被扣缴PLUS下的股息等值支付（如果有的话）。然而，在发生影响基础指数或PLUS的某些事件时，PLUS可能会被视为为美国联邦所得税目的重新发行，并且在发生这种情况后，PLUS可能会被视为对股息等值支付进行预扣。就基础指数或PLUS进行或已经进行其他交易的非美国持有人应就PLUS及其其他交易中适用股息等值预扣税的问题咨询其税务顾问。如果任何付款被视为需要预扣的股息等价物，我们（或适用的支付代理）将有权预扣税款，而无需就如此预扣的金额支付任何额外金额。

如上所述，用于美国联邦所得税目的的PLUS的替代特征是可能的。如果另一种定性，由于法律的变更或澄清、法规或其他原因，导致就PLUS支付的款项需要缴纳预扣税，将按适用的法定税率预扣税款。如上所述，美国国税局在通知中表示，正在考虑PLUS等工具的收入是否应缴纳预扣税。潜在的非美国持有者应就此类替代特征的税务后果咨询他们自己的税务顾问。

美国联邦遗产税。根据现行法律，虽然此事并不完全清楚，但个人非美国持有者，以及其财产可能包含在这些个人的美国联邦遗产税目的的总遗产中的实体（例如，由此类个人资助且个人保留了某些利益或权力的信托），应注意，如果没有适用的条约利益，PLUS很可能被视为美国所在地财产，需缴纳美国联邦遗产税。这些个人和实体应就投资PLUS的美国联邦遗产税后果咨询自己的税务顾问。

备用扣缴和信息报告

请参阅随附的招股说明书中“美国联邦所得税注意事项—一般——备用预扣税和信息报告”下的讨论，了解备用预扣税和信息报告规则对PLUS上支付的适用性的描述。

构建PLUS：

PLUS是我们的债务证券，其回报与基础指数的表现挂钩。该关联担保为BAC的义务。与我们和BAC各自的所有债务证券（包括我们的市场挂钩票据）一样，PLUS的经济条款反映了我们和BAC在定价时的实际或感知的信誉。此外，由于与市场挂钩的票据导致美国和BAC的运营、资金和负债管理成本增加，BAC通常以一个利率借入这些类型票据下的资金，我们在本定价补充文件中将其称为BAC的内部资金利率，该利率对BAC更有利，而不是它可能为传统的固定或浮动利率债务证券支付的利率。这种通常相对较低的内部资金利率，反映在PLUS的经济条款中，以及与市场挂钩票据相关的费用和收费，通常会导致PLUS在定价日的初始估计价值低于其向公众公开的价格。

PLUS的初步估计价值范围载于本定价补充文件的封面页。最终定价补充文件将载列截至定价日PLUS的初步估计值。

为了履行我们在PLUS上的付款义务，在我们发行PLUS时，我们可能会选择与美国银行或我们的其他关联公司之一订立某些对冲安排（其中可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生工具）。条款

这些对冲安排是根据美国银行及其关联公司提供的条款确定的，并考虑了许多因素，包括我们和BAC的信誉、利率变动、标的指数的波动性、PLUS的期限和对冲安排。PLUS的经济条款及其初步估计价值部分取决于这些对冲安排的条款。

美国银行已告知我们，对冲安排将包括对冲相关费用，反映与这些对冲安排相关的成本以及我们的关联公司从中赚取的利润。由于套期保值带来风险，并可能受到不可预测的市场力量的影响，这些套期保值交易的实际利润或损失可能多于或少于任何预期金额。

如需更多信息，请参阅上文第7页开始的“风险因素”和随附产品补充的PS-20页的“收益的补充使用”。

分配计划的补充；美国银行的作用和利益冲突：

美国银行是我们的经纪交易商关联公司，是美国金融业监管局（Financial Industry Regulatory Authority，Inc.）（“FINRA”）的成员，将作为代理参与PLUS的分销。因此，PLUS的发行将符合FINRA规则5121的要求。未经账户持有人事先书面批准，美国银行不得在本次发行中向其任何全权委托账户进行销售。

我们预计将在定价日期后一个工作日以上的日期在纽约交付PLUS付款。根据1934年《证券交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般要求在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，如果PLUS的初始结算发生在定价日期后的一个工作日以上，则希望在原始发行日期前一个工作日以上交易PLUS的购买者将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。

根据我们与美国银行的分销协议，美国银行将按本定价补充文件封面所示的公开价格，减去所示代理商的佣金和费用（如有），作为本金向我们购买PLUS。美国银行将把PLUS出售给将参与此次发行且与我们没有关联的其他经纪自营商，价格低于本金的约定折扣。这些经纪自营商中的每一个都可能将PLUS出售给一个或多个额外的经纪自营商。美国银行已通知我们，这些折扣可能因经销商而异，并非所有经销商都会以相同的折扣购买或回购PLUS。摩根士丹利 Smith Barney LLC（“摩根士丹利财富管理”）及其财务顾问将就他们出售的每一种证券集体从代理机构美国银行（BoFAS）获得固定的销售佣金，而摩根士丹利 Wealth Management将就每一种证券获得结构化费用，在每种情况下均如本文件封面所述。PLUS原始发行价格中包含的成本将包括美国银行就就本次发行提供某些电子平台服务而向美国银行的关联公司和摩根士丹利财富管理的关联公司拥有所有权权益的实体LFT Securities，LLC支付的费用。

美国银行和我们的任何其他经纪自营商关联机构可以使用本定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书在PLUS的二级市场交易和做市交易中进行要约和销售。然而，他们没有义务从事这类二级市场交易和/或做市交易。这些经纪自营商关联公司可在这些交易中担任委托人或代理人，任何此类销售将按照销售时与现行市场条件相关的价格进行。

根据美国银行的酌情权，在PLUS发行后的一段短暂的、未确定的初始期内，美国银行可能会提出以可能超过PLUS初始估计价值的价格在二级市场购买PLUS。美国银行为PLUS提供的任何价格将基于当时的市场状况和其他考虑，包括基础指数的表现和PLUS的剩余期限。然而，我们、担保人、美国银行或我们的任何其他关联公司都没有义务以任何价格或任何时间购买贵方PLUS，我们无法向贵方保证任何一方将以等于或超过PLUS初始估计价值的价格购买贵方PLUS。

美国银行为回购PLUS可能支付的任何价格将取决于当时的市场条件、我们和担保人的信誉以及交易成本。在某些时候，这个价格可能会高于或低于PLUS的初始估计值。

美国以外地区销售

PLUS尚未获准在美国以外的任何司法管辖区公开销售。PLUS并无在美国以外的任何监管、证券、银行或地方当局注册或备案，并且BoFA Finance、BAC、BoFAS或BAC的任何其他关联公司均未采取行动，在美国以外的任何司法管辖区发售PLUS。因此，这些PLUS仅在合法提出此类要约或出售的司法管辖区提供给美国以外的投资者，并且仅在将导致遵守适用法律和法规（包括私募发行要求）的情况下提供。

此外，对于以下司法管辖区，不允许提供或出售证券：

我们促请您仔细审查自随附招股章程补充文件第S-56页开始可能适用于您所在司法管辖区的销售限制。

欧洲经济区和英国

就《招股章程规例》（定义见下文）而言，本定价补充文件、随附产品补充文件、随附招股章程或随附招股章程补充文件均不属招股章程。本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书和随附的招股说明书补充文件的编制基础是，PLUS在欧洲经济区（“EEA”）的任何成员国或在英国（各自称为“相关国家”）的任何要约将仅向根据招股说明书条例属于合格投资者的法人实体（“合格投资者”）提出。因此，作为本定价补充文件、随附产品补充文件、随附招股说明书和随附招股说明书补充文件中所设想的发售主体的任何在PLUS的该相关状态下提出或打算提出要约的人只能就合格投资者这样做。BoFA Finance和BAC均未授权也未授权PLUS向合格投资者以外的任何要约。“招股章程条例”一词是指条例（EU）2017/1129。

禁止向欧洲经济区和英国零售投资者出售—— PLUS无意向欧洲经济区或英国的任何散户投资者提供、出售或以其他方式提供，也不应向任何散户投资者提供、出售或以其他方式提供。为这些目的：（a）散户投资者是指以下人员中的一个（或多个）：（i）第2014/65/EU号指令第4（1）条第（11）点所定义的散户客户，经修订（“MiFID II”）；或（ii）指令（EU）2016/97（保险分销指令）所指的客户，如果该客户不符合MiFID II第4（1）条第（10）点所定义的专业客户的资格；或（iii）不是招股章程条例所定义的合格投资者；（b）“要约”一词包括以任何形式和任何方式就要约和拟要约的PLUS条款提供充分信息的通信，以使投资者能够决定购买或认购PLUS。因此，没有编制经修订的（EU）No 1286/2014条例（“PRIIPS条例”）要求的关键信息文件，以提供或出售PLUS或以其他方式向欧洲经济区或英国的散户投资者提供这些信息，因此根据PRIIPS条例，提供或出售PLUS或以其他方式向欧洲经济区或英国的任何散户投资者提供这些信息可能是非法的。

英国

根据经修订的《2000年英国金融服务和市场法》（“FSMA”）第21条的规定，本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及与在此提供的PLUS发行有关的任何其他文件或材料的通讯均未由获授权的人进行，且该等文件和/或材料未获得批准。因此，这些文件和/或材料不会分发给，也不得传递给英国的普通公众。作为金融促进的此类文件和/或材料仅向在英国境内具有投资相关事项专业经验且属于投资专业人员定义（定义见经修订的《2000年金融服务和市场法（金融促进）令》2005年第19（5）条（“金融促进令”），或属于《金融促进令》第49（2）（a）至（d）条范围的人员进行，或根据金融促进令可能以其他方式合法向其作出的任何其他人士（所有该等人士统称为“有关人士”）。在英国，特此提供的PLUS仅提供给相关人士，而本定价补充、随附的产品补充、随附的招股说明书补充和随附的招股说明书所涉及的任何投资或投资活动将仅与相关人士进行。任何非相关人士在英国的人士，均不应作为或依赖本定价补充、随附产品补充、随附招股章程补充或随附招股章程或其任何内容。

只有在FSMA第21（1）条不适用于作为发行人的BoFA Finance或作为担保人的BAC的情况下，才能传达或促使其从事与PLUS的发行或销售有关的投资活动的任何邀请或诱导。

任何人在英国、来自英国或以其他方式涉及英国的PLUS所做的任何事情，都必须遵守FSMA的所有适用规定。

您可以在哪里找到更多信息：

这份定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书已作为注册声明的一部分提交给SEC，可免费在SEC网站www.sec.gov上查阅或致电1-800-294-1322从美国银行获得。投资前，您应阅读本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，了解有关我们、BAC和本次发行的信息。任何先前或同期的口头陈述

以及您可能收到的任何其他书面材料，由本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书取代。本定价补充文件中使用但未定义的某些术语具有随附的产品补充文件或招股说明书补充文件中所述的含义。

PLUS的条款和风险载于本定价补充文件以及以下相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，可通过以下链接查阅：

请注意，就本定价补充而言，在随附的产品补充EQITY-1中提及“票据”、“收盘水平”、“交易日”、“标的”、“指数发布者”、“计算日”和“指数”，应分别视为指“PLUS”、“指数收盘价”、“指数营业日”、“标的指数”、“标的指数主办人”、“估值日”和“标的指数”。