EVERY CONNECTION Counts 泰科电子 2025年第一季度收益2025年1月22日

前瞻性陈述本演示文稿包含1995年美国私人证券诉讼改革法案含义内的某些“前瞻性陈述”。这些陈述基于管理层当前的预期，受风险、不确定性和环境变化的影响，可能导致实际结果、业绩、财务状况或成就与预期结果、业绩、财务状况或成就存在重大差异。本文中包含的所有不明显具有历史性质的陈述都是前瞻性的，“预期”、“相信”、“预期”、“估计”、“计划”和类似表述通常旨在识别前瞻性陈述。我们无意也没有义务更新或更改（并明确否认任何此类意图或义务这样做）我们的前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。本演示文稿中的前瞻性陈述包括针对我们未来财务状况和经营业绩的陈述。可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的因素包括，除其他外，业务中断对我们的业务运营产生负面影响的程度、严重程度和持续时间；商业、经济、竞争和监管风险，例如影响我们所服务的汽车和其他行业产品需求的条件；竞争和定价压力；外汇汇率和商品价格的波动；我们经营所在国家的自然灾害和政治、经济和军事不稳定，包括世界某些地区持续的军事冲突；信贷市场的发展；未来的商誉减值；遵守当前和未来的环境和其他法律法规；以及税法、税收协定和其他立法的变化可能对我们产生的影响。此外，我们将公司注册地从瑞士变更为爱尔兰将面临风险，例如预期优势可能无法实现的风险，以及我们的股票价格可能下跌以及我们在证券交易所和指数上的头寸可能发生变化的风险，以及爱尔兰的公司治理和监管计划可能证明与目前预期的不同或更具挑战性。有关这些因素和其他因素的更多详细信息，请参见泰科电子 PLC截至2024年9月27日的财政年度的10-K表格年度报告，以及我们向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告和其他报告。非GAAP财务指标在我们使用了非GAAP财务指标的情况下，在本演示文稿中提供了与最具可比性的GAAP指标的对账，以及关于非GAAP财务指标有用性的披露。前瞻性报表和非GAAP财务指标2

创纪录的调整后营业利润率；强劲的运营业绩推动第一季度每股收益高于指引▪销售额$ 3.84B，同比持平▪有机销售如预期。报告的销售额受到本季度外汇逆风增加的不利影响▪订单$ 4.0B，同比增长，环比增长，主要受人工智能程序势头推动▪调整后营业利润率19.4%，同比上升30bps▪调整后EPS高于指引1.95美元，同比增长6%，因销售持平▪创纪录的第一季度产生了6.74亿美元的自由现金流，同比增长18%▪~5亿美元返还股东，3.25亿美元用于工业领域的补强收购▪TE连续第13年入选道琼斯可持续发展指数收益凸显3有机净销售额增长（下降）、调整后营业利润率、调整后每股收益和自由现金流是非公认会计准则财务指标；有关说明和调节Q2指导见附录▪预计销售额~$ 3.95B，调整后EPS~$ 1.96，同比增长5%▪外汇不利影响销售额同比下降约1.1亿美元；外汇和税收逆风影响每股收益同比下降0.06美元▪预计运输和工业部门都将实现连续有机增长

已报告FY24 Q1 FY24 Q4 FY25 Q1 Q1增长Y/Y Q/Q运输2,2682，2242,151（5）%（3）%工业1,5051，6171,86024% 15%合计TE 3,7733，8414,0116% 4%账面到账单0.98 0.94 1.05分部订单摘要（百万美元）4▪运输订单符合预期，反映出商业运输和传感器终端市场持续疲软▪工业部门订单反映了所有业务中超过1.0的账面账单；人工智能、AD & M和能源应用的持续势头订单模式支持增长前景

运输解决方案Q1销售额报告下降6%有机下降5% Q1调整后营业利润率在动态市场环境中持续强劲的运营执行调整后EBITDA利润率26.0% 26.3% 5 $ 2,393 $ 2,243 Q1 2024 Q1 2025 Q1业务绩效Y/Y增长率报告有机汽车$ 1,722（4）%（3）%商业运输312（12）%（12）%传感器209（13）%（13）%运输解决方案$ 2,243（6）%（5）% $百万21.1% 21.3% Q1 2024 Q1 2025▪亚洲汽车有机增长被欧洲和北美疲软所抵消▪欧洲和北美疲软带动商业运输有机下滑▪传感器销售由于欧洲和北美更广泛的工业终端市场疲软而导致的减少有机净销售额增长（下降）、调整后的营业利润率和调整后的EBITDA利润率是非公认会计准则财务指标；有关说明和调节，请参见附录。强劲的利润率表现；尽管汽车产量下降，但预计第二季度的有机销售将连续增长

工业解决方案第一季度销售额报告增长11%有机增长9%第一季度调整后营业利润率扩大100个基点，这得益于更高的销量和强劲的运营业绩调整后EBITDA利润率21.0% 21.4% 6第一季度业务业绩同比增长率报告有机数字数据网络（DDN）41348% 48%自动化和互联生活（ACL）4793%（5）%航空航天，国防和海洋（AD & M）33415% 15%能源2165% 7%医疗151（25）%（25）%工业解决方案1,59311% 9%百万美元▪多个客户的人工智能应用势头推动了数字数据网络的强劲增长▪受工厂自动化市场持续疲软的推动，自动化和互联生活有机下降，部分被家电市场的增长所抵消▪AD & M有机增长反映了商业航空航天和国防领域的持续市场改善▪所有地区的能源有机增长，能源应用领域的势头持续强劲▪客户库存正常化导致的医疗下降1,438美元1,593美元2024年第一季度2025年第一季度15.8% 16.8% 2024年第一季度2025年第一季度预计所有业务第二季度的连续有机销售增长有机净销售额增长（下降）、调整后的营业利润率和调整后的EBITDA利润率是非公认会计准则财务指标；有关说明和调节，请参见附录。

Q1财务摘要7（百万美元，每股金额除外）Q1 FY24 Q1 FY25净销售额3,831美元3,836美元营业收入698美元690美元营业利润率18.2% 18.0%收购相关费用85重组和其他费用，净额2550调整后营业收入731美元745美元调整后营业利润率19.1% 19.4%每股收益*$ 5.76 $ 1.75收购相关费用0.02 0.01重组和其他费用，净额0.05 0.14税项（3.99）0.04调整后每股收益$ 1.84 $ 1.95调整后有效税率21.2% 23.0%*代表持续经营业务调整后营业收入的稀释每股收益，调整后的营业利润率、调整后的每股收益和调整后的有效税率是非公认会计准则财务指标；有关说明和调节，请参见附录。

第一季度财务业绩819.1% 19.4% 2024年第一季度2025年第一季度经调整的营业利润率调整后的每股收益自由现金流利润率扩大，强劲的经营业绩推动的每股收益增长创纪录的第一季度自由现金流以十亿美元计百万美元增长18% Y/Y $ 570 $ 674 Q1 2024 Q1 Q1 2025增长6% Y/Y $ 3.8 $ 3.8 Q1 2024 Q1 2025 30bps的利润率扩张调整后的营业利润率、调整后的每股收益和自由现金流是非公认会计准则财务指标；说明和调节见附录。有机销售额同比持平1.84美元1.95美元2024年第一季度2025年第一季度

每个连接都计算附加信息

Y/Y 2025年第一季度10销售额（百万）调整后EPS 2024年第一季度业绩3,831美元1.84美元运营业绩230.12外汇影响（18）0.03税率影响-（0.04）2025年第一季度业绩3,836美元1.95美元调整后每股收益是非公认会计准则财务指标；说明和调节见附录。

Y/Y 2025年第二季度11销售额（百万）调整后EPS 2024年第二季度业绩$ 3,967 $ 1.86运营业绩950.16外汇影响（112）（0.01）税率影响-（0.05）2025年第二季度指引$ 3,950 $ 1.96调整后每股收益是非公认会计准则财务指标；说明和调节见附录。

第一季度资产负债表和现金流概要12（百万美元）2024年第一季度2025年第一季度期初现金余额1,661美元1,319美元自由现金流570674股息（183）（189）股票回购（476）（303）债务净增加（减少）（70）90收购业务，扣除获得的现金（349）（325）其他17（12）期末现金余额$ 1,170 $ 1,254总债务$ 4,198 $ 4,205 A/R $ 2,828 $ 2,912未偿销售天数*6768库存$ 2,783 $ 2,619天库存*9693应付账款1,690美元1,859美元未偿天数*6168自由现金流和营运资本流动性，现金和债务（百万美元）2024年第一季度2025年第一季度经营活动产生的现金719美元878美元资本支出净额（149）（204）自由现金流570美元674美元自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，说明和调节见附录*按季度计算并调整以排除收购和资产剥离的影响

每个连接都算作附录

我们提出非公认会计原则的业绩和流动性衡量标准，因为我们认为，除了根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）的结果之外，投资者还应考虑调整后的财务衡量标准。这些非GAAP财务指标提供了补充信息，不应被视为根据GAAP的结果的替代。管理层在内部出于规划和预测目的以及在与我们公司运营相关的决策过程中使用非公认会计准则财务指标。我们相信，这些措施为我们和投资者提供了有意义的信息，因为它们增强了对我们的经营业绩、产生现金的能力以及我们业务趋势的理解。此外，我们认为，投资者受益于获得管理层在评估我们的运营时使用的相同财务指标。这些措施的主要限制是，它们排除了项目的财务影响，否则这些项目可能会增加或减少我们报告的结果。这种限制最好通过使用这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标相结合来解决，以便更好地了解报告金额的任何增加或减少的金额、性质和影响。这些非GAAP财务指标可能无法与其他公司报告的类似名称的指标进行比较。以下提供了有关我们的非公认会计原则财务措施的更多信息：▪有机净销售额增长（下降）–表示净销售额增长（下降）（最具可比性的GAAP财务指标），不包括外币汇率的影响，以及前十二个月发生的收购和资产剥离（如果有的话）。有机净销售额增长（下降）是衡量我们业绩的有用指标，因为它排除了不完全在管理层控制之下的项目，例如外币汇率变化的影响，以及没有反映公司基本增长的项目，例如收购和剥离活动。这项措施是我们激励薪酬计划的重要组成部分。▪调整后营业收入和调整后营业利润率–分别表示营业收入和营业利润率（最具可比性的GAAP财务指标），不包括特殊项目，包括重组和其他费用、与收购相关的费用、商誉减值以及其他收入或费用（如果有）。我们结合营业收入和营业利润率利用这些调整后的衡量标准来评估分部层面的经营业绩，并为管理层评估分部经营计划执行和市场状况提供洞察力。调整后的营业收入是我们激励薪酬计划的重要组成部分。▪调整后的所得税（费用）收益和调整后的有效税率–分别代表所得税（费用）收益和有效税率（最具可比性的GAAP财务指标），在调整了包括重组和其他费用、收购相关费用、商誉减值、其他收入或费用以及某些重大税收项目（如果有）在内的特殊项目的税收影响后。▪调整后的持续经营收入–指在特殊项目（包括重组和其他费用、与收购相关的费用、商誉减值、其他收入或费用、某些重大税项（如有）以及（如适用）相关税收影响之前的持续经营收入（最具可比性的GAAP财务指标）。非公认会计原则财务措施14

▪调整后每股收益–表示持续经营业务（最具可比性的GAAP财务指标）的每股摊薄收益（亏损），不包括特殊项目，包括重组和其他费用、与收购相关的费用、商誉减值、其他收入或费用，以及某些重要的税收项目（如有），以及（如适用）相关的税收影响。这项措施是我们激励薪酬计划的重要组成部分。▪调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率–分别表示扣除利息支出、利息收入、所得税、折旧和摊销前的净收入和净收入占净销售额的百分比（最具可比性的GAAP财务指标），并根据净其他收入（费用）、终止经营业务的收入（亏损）以及包括重组和其他费用、与收购相关的费用、商誉减值和其他收入或费用（如果有）在内的特殊项目进行调整。▪自由现金流（FCF）–是衡量我们产生现金能力的有用指标。经营活动提供的净现金（最具可比性的GAAP财务指标）与自由现金流之间的差异主要包括我们认为有用的大量现金流出和流入。我们认为，自由现金流为投资者提供了有用的信息，因为它提供了对管理层用来监测和评估我们运营产生的现金流的主要现金流指标的洞察。自由现金流定义为经营活动提供的净现金，不包括自愿养老金缴款和特殊项目的现金影响（如果有的话），减去净资本支出。自愿养老金缴款被排除在GAAP财务指标之外，因为这项活动是由经济融资决策驱动的，而不是由经营活动驱动的。某些特殊项目，包括根据与交叉货币掉期合约相关的抵押品要求支付（收取）的现金，也被管理层在评估自由现金流时排除在外。净资本支出包括资本支出减去出售物业、厂房和设备的收益。这些项目被减去，因为它们代表了长期承诺。在计算自由现金流时，我们减去了最终属于管理层和董事会酌情指导的某些现金项目，这可能意味着我们的项目可用的现金比最具可比性的GAAP财务指标显示的要少或更多。不应推断整个自由现金流金额可用于未来的可自由支配支出，因为我们对自由现金流的定义并未考虑某些非可自由支配的支出，例如债务支付。此外，我们可能还有其他可自由支配的支出，例如可自由支配的股息、股票回购和业务收购，这些都没有被考虑在自由现金流的计算中。非GAAP财务指标（续）15

分部摘要16运输解决方案$ 2,243 $ 2,393工业解决方案1,5931，438总计$ 3,836 $ 3,831 O perating O perating margin Transportation Solutions $ 44619.9% $ 48720.4% Industrial Solutions 24415.32 114.7总计$ 69018.0% $ 69818.2% Adjusted O perating O perating margin（1）Margin（1）Transportation Solutions $ 47821.3% $ 50421.1% Industrial Solutions 26716.82 2715.8 Total $ 74519.4% $ 731 19.1% for the Q uarters ended December 27，December 29，O perating收入调整后O perating收入（1）收入O perating（1）调整后营业收入和调整后营业利润率是非公认会计准则财务指标。见非GAAP财务指标说明。20242023（百万美元）调整后O运营净销售净销售收入（1）

净销售额增长的调节17运输解决方案（3）：汽车$（74）（4.1）% $（55）（3.0）% $（7）$（12）商业运输（44）（12.4）（41）（11.6）（3）—传感器（32）（13.3）（30）（12.6）（2）—总运输解决方案（150）（6.3）（126）（5.2）（12）（12）工业解决方案（3）：自动化和互联生活153.2（21）（4.5）（2）38航空航天、国防、和海洋4415.24515.4（1）—数字数据网络13448.01 348.0 ——能源115.41 46.8（3）—医疗（49）（24.5）（49）（24.5）——工业解决方案总额15510.81 238.6（6）38总计$ 50.1% $（3）—% $（18）$ 26（1）有机净销售额增长（下降）是非公认会计准则财务指标。见非GAAP财务指标说明。（2）表示外币汇率变动导致的销售净额变动。（3）行业终端市场信息的呈现与我们的内部管理报告一致，并且可能会在管理层认为必要时定期进行修订。净销售额增长（下降）O rganic净销售额增长（下降）（1）截至2024年12月27日的Q uarter净销售额与截至2023年12月29日的Q uarter净销售额的变化（百万美元）换算（2）收购/（剥离）

截至12月27日的季度非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账，202418营业收入：运输解决方案$ 446 $ — $ 32 $ — $ 478工业解决方案244518 — 267总计$ 690 $ 5 $ 50 $ — $ 745营业利润率18.0% 19.4%所得税费用$（178）$（1）$（9）$ 13 $（175）有效税率25.2% 23.0%持续经营收入$ 528 $ 4 $ 41 $ 13 $ 586持续经营每股摊薄收益$ 1.75 $ 0.01 $ 0.14 $ 0.04 $ 1.95（3）见非公认会计准则财务指标说明。（1）每项非公认会计原则调整的税务影响是根据发生费用（收入）的司法管辖区和每个此类司法管辖区有效的税法计算得出的。美国通用会计准则费用（1）（非美国通用会计准则）（3）费用，净额（1）（百万美元，每股数据除外）税项（2）（2）表示由于非美国司法管辖区的公司税率下降而与递延所得税资产重估相关的所得税费用。调整相关和O其他调整后的收购-重组

截至12月29日的季度非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账，202319营业收入：运输解决方案$ 487 $ — $ 14 $ 3 $ 504工业解决方案211871227总计$ 698 $ 8 $ 21 $ 4 $ 731营业利润率18.2% 19.1%所得税（费用）收益$ 1,105 $（1）$（5）$（1,254）$（155）有效税率（158.1）% 21.2%持续经营收入$ 1,804 $ 7 $ 16 $（1,250）$ 577持续经营摊薄每股收益$ 5.76 $ 0.02 $ 0.05 $（3.99）$ 1.84（2）包括8.74亿美元净所得税与一家瑞士子公司获得的十年税收抵免相关的福利，以及与瑞士公司税率上调导致的递延所得税资产重估相关的2.62亿美元所得税优惠。还包括与法人实体重组的税收影响相关的1.18亿美元所得税优惠，相关成本400万美元记录在销售、一般和其他非所得税的管理费用中。（3）见非GAAP财务指标说明。与调整相关的调整和其他调整后的收购-重组（百万美元，每股数据除外）（1）每项非公认会计原则调整的税收影响是根据发生费用（收入）的司法管辖区和每一此类司法管辖区有效的税法计算得出的。美国通用会计准则收费（1）收费、净额（1）（非公认会计准则）（3）税目（2）

截至3月29日的季度，非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账，202420营业收入：运输解决方案$ 477 $ — $ 19 $ 496工业解决方案215321239总计$ 692 $ 3 $ 40 $ 735营业利润率17.4% 18.5%所得税费用$（146）$（1）$（6）$（153）有效税率21.3% 21.0%持续经营收入$ 541 $ 2 $ 34 $ 577持续经营每股摊薄收益$ 1.75 $ 0.01 $ 0.11 $ 1.86收购-重组调整（百万美元，每股数据除外）（1）每项非公认会计原则调整的税收影响是根据发生费用（收入）的司法管辖区和每一此类司法管辖区有效的税法计算得出的。相关和其他调整后的美国公认会计原则费用（1）费用，净额（1）（非公认会计原则）（2）（2）见非公认会计原则财务指标说明

截至9月27日止年度非美国通用会计准则财务指标与美国通用会计准则财务指标的对账，202421营业收入：运输解决方案$ 1,880 $ — $ 67 $ 3 $ 1,950工业解决方案9162 19911,037总计$ 2,796 $ 21 $ 166 $ 4 $ 2,987营业利润率17.6% 18.9%所得税（费用）收益$ 397 $（3）$（29）$（1,016）$（651）有效税率（14.2）% 21.8%持续经营收入$ 3,194 $ 18 $ 137 $（1,012）$ 2,337持续经营摊薄每股收益$ 10.34 $ 0.06 $ 0.44 $（3.28）$ 7.56收购-重组调整（3）见非公认会计原则说明财政措施。（百万美元，每股数据除外）相关和其他调整后的美国公认会计原则费用（1）费用，净额（1）（非公认会计原则）（3）税收项目（2）（2）包括与一家瑞士子公司获得的9.72亿美元十年税收抵免相关的6.36亿美元净所得税优惠，减去与预计无法实现的税收抵免金额相关的3.36亿美元估值备抵。还包括与瑞士公司税率提高导致的递延所得税资产重估相关的2.62亿美元所得税优惠，以及与法人实体重组的税收影响相关的1.18亿美元所得税优惠，相关成本为400万美元，记录在销售、一般和管理费用中，用于其他非所得税。（1）每项非公认会计原则调整的税务影响是根据发生费用（收入）的司法管辖区和每个此类司法管辖区有效的税法计算得出的。

调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的调节22净收入$ 528 $ 1,803终止经营亏损— 1所得税费用（收益）178（1,105）其他费用，净额13利息费用618利息收入（23）（22）营业收入690698与收购相关的费用58重组和其他费用，净额5021计入SG & A的税项（非所得税）— 4调整后营业收入（1）745731折旧和摊销186194调整后EBITDA（1）931美元925净销售额3,836美元3,831净收入占净销售额的百分比13.8% 47.1%调整后EBITDA利润率（1）24.3% 24.1%营业收入446美元244美元690美元487美元211美元698与收购相关的费用— 55 — 88重组和其他费用，净额32185014721计入SG & A的税项（非所得税）———— 314调整后营业收入（1）478267745504227731折旧摊销1127418611975194调整后EBITDA（1）590美元341美元931美元623美元302美元925净销售额2243美元1593美元3836美元2393美元1438美元3831美元营业利润率19.9% 15.3% 18.0% 20.4% 14.7% 18.2%调整后营业利润率（1）21.3% 16.8% 19.4% 21.1% 15.8% 19.1%调整后EBITDA利润率（1）26.3% 21.4% 24.3% 26.0% 21.0% 24.1%（1）见非公认会计原则财务指标说明。（百万美元）2024年12月27日2023年12月29日交通运输工业对截至2024年12月27日止2023年12月29日止（百万美元）交通运输工业解决方案总解决方案总解决方案总

自由现金流调节23经营活动提供的现金净额$ 878 $ 719投资活动使用的现金净额（537）（468）筹资活动使用的现金净额（395）（745）货币换算对现金的影响（11）3现金、现金等价物和限制性现金净减少$（65）$（491）经营活动提供的现金净额$ 878 $ 719资本支出净额（204）（149）自由现金流（1）$ 674 $ 570截至12月27日，12月29日，（1）自由现金流是一种非公认会计准则财务计量。见非GAAP财务指标说明。20242023（百万）

前瞻性非GAAP财务指标与前瞻性GAAP财务指标的对账24持续经营业务每股摊薄亏损$（0.05）重组和其他费用，净额0.13收购相关费用0.01税项1.87调整后持续经营业务每股摊薄收益（2）1.96美元净销售额增长（下降）（0.4）%换算2.8（收购）资产剥离，净额（1.1）有机净销售额增长（2）1.3%有效税率102.2% 42.9%有效税率调整（3）（79.2）（19.2）调整后有效税率（2）23.0% 23.7% Q uarter Ending O utlook for 2025（1）3月28日，O utlook for Fiscal 2025（1）（3）包括对特殊税目的调整以及收购相关费用和净重组及其他费用的税收影响，这些调整是根据发生费用（收入）的司法管辖区和每个此类司法管辖区有效的税法计算得出的。（1）展望截至2025年1月22日。（2）见非GAAP财务指标说明。