美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
华盛顿特区20549
表格6-K
外国私营发行人的报告
根据第13a-16条或第15d-16条规则
1934年证券交易法
根据第13a-16条或第15d-16条规则
1934年证券交易法
日期为2026年5月4日的表格6-K报告
委员会文件编号：1-13546
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意法半导体 N.V。
（注册人姓名）
（注册人姓名）
世贸会史基浦机场
史基浦大道265号
1118 BH史基浦机场
荷兰
（主要行政办公室地址）
史基浦大道265号
1118 BH史基浦机场
荷兰
（主要行政办公室地址）
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以复选标记指明注册人是否以表格20-F或表格40-F为掩护提交或将提交年度报告：
表格20-FT表格40-F£
如注册人按照条例S-T规则第101（b）（1）条的许可提交纸质表格6-K，请以复选标记表示：
有£无T
如注册人按照条例S-T规则第101（b）（7）条的许可提交纸质表格6-K，请以复选标记表示：
有☐无T
根据1934年《证券交易法》第12g3-2（b）条，通过提供本表格所载信息，以复选标记表明注册人是否也因此向委员会提供了信息：
有☐无 T
如果标记“是”，请在下方注明根据规则12g3-2（b）分配给注册人的文件编号：82-__________
附文：意法半导体 N.V.截至2026年3月28日止三个月：
•运营和财务审查与前景；
•截至二零二六年三月二十八日止三个月之未经审核中期综合损益表、综合收益表、资产负债表、权益报表及现金流量表及相关附注；及
•根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条（附件12.1和12.2）和第906条（附件 13.1）提供的证明，是在自愿基础上提交给委员会的。
1
经营和财务审查及前景
概述
以下讨论应与我们截至2026年3月28日和截至2026年3月28日止三个月的未经审计的中期综合损益表、综合收益表、资产负债表、权益表和现金流量表以及本6-K表其他地方包含的附注，以及我们向美国证券交易委员会（“委员会”或“SEC”）提交的截至2025年12月31日和截至2025年12月31日止年度的20-F表年度报告一起阅读2026年2月26日（“表格20-F”）。以下讨论包含对未来预期的陈述和1933年《证券法》第27A条或1934年《证券交易法》第21E条含义内的其他前瞻性陈述，每一条均经修订，特别是在“业务概览”和“流动性和资本资源——财务展望：资本投资”部分。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。关于可能导致未来实际结果与我们最近的结果或前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异的因素的讨论，以及下文列出的因素，请参阅“关于前瞻性陈述的注意事项”和“项目3。关键信息——风险因素”包含在表格20-F中。我们不承担更新前瞻性陈述或此类风险因素的义务。
我们的管理层对财务状况和经营业绩（“MD & A”）的讨论和分析是在随附的未经审计的中期综合财务报表（“综合财务报表”）和附注之外提供的，以帮助读者了解我们的经营业绩、财务状况和现金流量。我们的MD & A组织如下：
•使用重大估计的关键会计政策。
•业务概览，对我们业务的讨论以及对截至2026年3月28日止三个月的财务和其他相关亮点的总体分析，旨在为MD & A的其他部分提供背景信息，包括我们对2026年第二季度选定财务项目的预期。
•其他发展。
•经营业绩，包含对截至2026年3月28日止三个月财务业绩的同比和连续分析，以及分部信息。
•法律程序。
•讨论汇率、利率和股权价格的变化对我们的活动和财务业绩的影响。
•流动性和资本资源，对我们的资产负债表和现金流的变化进行分析，并讨论我们的财务状况和潜在的流动性来源。
•最近发布的美国会计准则的影响。
•积压和客户，讨论积压和销售到我们的关键客户的水平。
•披露控制和程序。
•其他评论。
•关于前瞻性陈述的注意事项。
在ST，我们有48,000名半导体技术的创造者和制造者，他们掌握着半导体供应链，拥有最先进的制造设施。作为一家集成设备制造商，我们与20多万名客户和数千名合作伙伴合作，设计和构建产品、解决方案和生态系统，以应对他们的挑战和机遇，以及支持和支持一个更可持续的世界的需求。我们的技术能够实现更智能的移动性、更高效的电力和能源管理，以及大规模部署云连接的自主事物。我们有望在所有直接和间接排放（范围1和2）、产品运输、商务旅行和员工通勤排放（我们的范围3重点）方面实现碳中和，并在2027年底实现100%可再生电力采购目标。
2
使用重大估计的关键会计政策
如截至2026年3月28日止三个月的合并财务报表附注5（最近的会计公告）所述，我们截至2025年12月31日止年度的20-F表中“使用重大估计的关键会计政策”标题下提供的信息在2026年前三个月没有重大变化。
会计年度
根据我们《公司章程》第35条，我们的会计年度从1月1日延长至12月31日。2026年第一季度已于3月28日结束。第二季度将于6月27日结束，第三季度将于9月26日结束，第四季度将于2026年12月31日结束。根据我们的财政日历，由于财政年度各个季度的天数不同，我们的收入和支出按季度的分布可能不平衡，也可能与上几年的同期不同，如下表所示，2026年和2025年。
| 第一季度 | 第二季度 | Q3 | 第四季度 | |||||||||||
| 天数 | ||||||||||||||
| 2025 | 88 | 91 | 91 | 95 | ||||||||||
| 2026 | 87 | 91 | 91 | 96 | ||||||||||
业务概览
我们每个时期的运营结果如下：
| 三个月结束 | %变异 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
12月31日， 2025 |
3月29日， 2025 |
顺序性 | 年份 过了 年份 |
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| （单位：百万，每股金额除外） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 3,095 | $ | 3,329 | $ | 2,517 | (7.0) | % | 23.0 | % | ||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 1,045 | 1,172 | 841 | (10.9) | 24.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率（占净收入百分比） | 33.8 | % | 35.2 | % | 33.4 | % | -140个基点 | 40个基点 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 70 | 125 | 3 | (43.8) | 2,327.6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率（占净收入的百分比） | 2.3 | % | 3.8 | % | 0.1 | % | -150个基点 | 220个基点 | ||||||||||||||||||||||||
| 归属于母公司的净收益（亏损） | 37 | (30) | 56 | — | (33.7) | |||||||||||||||||||||||||||
| 稀释每股收益 | $ | 0.04 | $ | (0.03) | $ | 0.06 | — | % | (33.3) | % | ||||||||||||||||||||||
3
非美国公认会计原则对收益的衡量
减值、重组费用和其他相关淘汰成本以及其他某些项目之前的营业收入，被管理层用于帮助增强对持续运营的理解，并传达排除项目的影响，例如减值、重组费用和其他相关淘汰成本，以及企业合并时的采购价格分配（PPA）影响。管理层使用调整后的净收益和每股收益（EPS）来帮助增强对持续运营的理解，并传达排除项目的影响，如减值、重组费用和其他相关的逐步淘汰成本，以及其他特定项目，如PPA影响，扣除相关所得税影响。
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毛利 | 营业收入 | 净收入 | 稀释EPS | |||||||||||||||||||
| 截至2026年3月28日止三个月 | （单位：百万，每股金额除外） | ||||||||||||||||||||||
| 美国公认会计准则数字，如报告 | $ | 1,045 | $ | 70 | $ | 37 | $ | 0.04 | |||||||||||||||
| 减值、重组费用及其他相关淘汰成本 | — | 71 | 71 | ||||||||||||||||||||
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MEMS传感器业务收购的PPA效应
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11 | 30 | 30 | ||||||||||||||||||||
| 预计所得税影响 | — | — | (16) | ||||||||||||||||||||
| 非美国公认会计原则 | $ | 1,056 | $ | 171 | $ | 122 | $ | 0.13 | |||||||||||||||
| 三个月结束 | %变异 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
12月31日， 2025 |
3月29日， 2025 |
顺序性 | 年份 过了 年份 |
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| 非美国公认会计原则对收益的衡量 | （单位：百万，每股金额除外） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利润（非美国通用会计准则） | $ | 1,056 | $ | 1,172 | $ | 841 | (10.0) | % | 25.5 | % | ||||||||||||||||||||||
| 毛利率（非美国通用会计准则） | 34.1 | % | 35.2 | % | 33.4 | % | -110基点 | 70个基点 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（非美国通用会计准则） | $ | 171 | $ | 266 | $ | 11 | (35.7) | % | 1454.5 | % | ||||||||||||||||||||||
| 营业利润率（非美国通用会计准则） | 5.5 | % | 8.0 | % | 0.4 | % | -250个基点 | 510个基点 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入（非美国通用会计准则） | 122 | 100 | 63 | 22.0 | % | 93.7 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 稀释每股收益（非美国通用会计准则） | $ | 0.13 | $ | 0.11 | $ | 0.07 | 18.2 | % | 85.7 | % | ||||||||||||||||||||||
我们的可报告分部如下：
•模拟产品、MEMS和传感器（“AM & S”），由模拟产品、MEMS传感器和执行器以及光学传感解决方案组成。
•Power and Discrete Products（“P & D”），由分立式和功率晶体管产品组成.
•嵌入式处理（“EMP”），由通用和汽车微控制器、连接安全产品和定制处理产品（Automotive ADAS）组成。
•射频光通信（“RFOC”），包括空间、测距和连接产品、数字音频和信号解决方案以及光学和射频COT。
我们2026年第一季度的净收入为30.95亿美元，环比下降7.0%，不包括恩智浦MEMS传感器业务贡献的下降8.2%，比ST的指引中点好50个基点，这主要是由于我们在个人电子产品和CECP方面的参与客户计划的收入增加。
环比来看，模拟产品、MEMS和传感器（“AM & S”）部门收入下降9.1%，电源和分立产品（“P & D”）部门收入下降5.4%，嵌入式处理（“EMP”）部门收入下降4.0%，射频光通信（“RFOC”）部门收入下降9.0%。
同比来看，第一季度净营收增长23.0%，AM & S、EMP和RFOC营收分别增长23.2%、31.3%和33.9%，而P & D营收下降1.8%。剔除我们收购恩智浦MEMS传感器业务的贡献，收入增长21.4%。
4
我们2026年第一季度的有效平均汇率为1.00欧元兑换1.16美元，而2025年第四季度为1.14美元，2025年第一季度为1.06美元。有关我们的对冲安排和汇率波动影响的更详细讨论，请参见“汇率变化的影响”。
我们2026年第一季度的毛利润为10.45亿美元，毛利率为33.8%，环比下降35.2%。毛利润包括收购MEMS传感器业务产生的1100万美元购买价格分配（PPA）效应。不计此项，非美国通用会计准则毛利率为34.1%。剔除MEMS传感器业务收购及相关PPA效应的影响，毛利率为33.9%，好于ST指引中点20个基点。
按环比计算，非美国通用会计准则毛利率下降110个基点，主要是由于销售价格、不太有利的产品组合和负面的货币效应，但部分被更高的制造效率和更低的未使用产能费用所抵消。与去年同期相比，非美国通用会计准则毛利率增长了70个基点，这主要是由于较低的未使用产能费用和较好的产品组合部分被负面的汇率影响所抵消。
我们的销售、一般及行政（“SG & A”）和研发（“R & D”）费用合计为9.49亿美元，上一季度和去年同期分别为9.65亿美元和8.79亿美元。运营费用包括1600万美元的PPA影响，其中1400万美元记录为S、G & A费用，200万美元记录为研发费用。环比来看，运营费用减少了1600万美元，主要是由于日历影响，扣除假期和可自由支配支出减少，部分被MEMS传感器业务收购的PPA效应、更高的劳动力激励和货币效应的影响所抵消。与去年同期相比，运营费用增加了7000万美元，主要是由于汇率影响、劳动力成本增加以及MEMS传感器业务收购的影响，部分被可自由支配的支出减少所抵消。
其他收入和支出净额为4500万美元收入，减少14美元 环比和同比分别增加400万美元和400万美元。环比下降主要是由于公共资金减少以及专利和其他相关索赔成本增加。同比下降主要是由于专利和其他相关索赔成本增加。
从2025年开始，我们参与了一项全公司范围的计划，旨在通过将晶圆厂产能加速至300mm硅（意大利Agrate和法国Crolles）和200mm碳化硅（意大利和新加坡）并调整我们的全球成本基础来重塑我们的制造足迹。预计该计划将加强我们通过提高运营效率来增加收入的能力。
减值、重组费用和其他相关淘汰成本，2026年第一季度总计7100万美元，其中包括5400万美元的重组费用，其中3800万美元用于与劳动力相关的成本，1600万美元用于与非劳动力相关的成本。我们还记录了1700万美元的淘汰成本。2025年第一季度，重组费用总计800万美元。
2026年第一季度，我们的营业收入减少至7000万美元，相当于净收入的2.3%，上一季度的营业收入为1.25亿美元（占净收入的3.8%），而去年同期的营业收入为300万美元（占净收入的0.1%）。
营业收入包括本季度7100万美元的减值、重组费用和其他相关淘汰成本，主要反映与执行先前宣布的全公司计划相关的费用，以重塑我们的制造足迹并调整我们的全球成本基础，以及收购MEMS传感器业务产生的3000万美元采购价格分配（PPA）效应。不计这些项目，非美国通用会计准则营业收入为1.71亿美元，上一季度和去年同期分别为2.66亿美元和1100万美元。按环比计算，非美国通用会计准则营业收入减少9500万美元，主要是由于毛利润下降和负面的汇率影响，部分被较低的营业费用所抵消。与去年同期相比，非美国通用会计准则营业收入增加了1.6亿美元，这主要是由于较高的毛利率盈利能力，部分被负面的汇率影响所抵消。
2026年第一季度，我们来自经营活动的净现金达5.34亿美元。我们用于投资活动的净现金为18.74亿美元，其中包括用于支付MEMS传感器业务收购的8.95亿美元现金，而上一季度和去年同期分别来自投资活动的净现金为2.71亿美元和用于投资活动的净现金为7.96亿美元。2026年第一季度净资本支出（非美国通用会计准则衡量）为3.62亿美元，上一季度和去年同期分别为3.95亿美元和5.3亿美元。
2026年第一季度，我们的自由现金流（非美国通用会计准则衡量标准）为负7.23亿美元，而上一季度和去年同期分别为正2.57亿美元和3000万美元。有关自由现金流（一种非美国通用会计准则衡量标准）与我们的合并现金流量表的对账，请参阅“流动性和资本资源”。
5
从第二季度来看，我们预计收入环比增长约11.6%，正负350个基点。美国通用会计准则毛利率预计约为34.8%，正负200个基点。非美国通用会计准则毛利率预计约为35.2%，正负200个基点。
这一商业前景不包括与当前情况相比全球贸易关税可能进一步变化的任何影响。
这一前景是基于假定的2026年第二季度有效货币汇率约为1.15美元= 1.00欧元，并包括现有对冲合约的影响。第二季度将于2026年6月27日结束。
这些是前瞻性陈述，受已知和未知风险和不确定性的影响，可能导致实际结果出现重大差异；特别是参考“关于前瞻性陈述的注意事项”和项目3中描述的那些已知风险和不确定性。我们的20-F表格中的“关键信息——风险因素”可能会在我们提交给SEC的文件中不时更新。
其他发展
2026年3月26日，我们公布了根据国际财务报告准则（IFRS）编制的截至2025年12月31日止年度的法定年度账目。这份综合报告（“荷兰年度报告”）包括我们根据欧洲可持续发展报告标准（ESRS）编制的2025年可持续发展声明。荷兰年度报告已提交给荷兰金融市场管理局（AFM）。
2026年3月26日，我们宣布了将提交给将于2026年5月27日在荷兰阿姆斯特丹举行的公司年度股东大会（AGM）通过的决议。监事会提出的决议如下：
•采纳公司荷兰年度报告；
•派发每股公司已发行普通股0.36美元的现金股息，将于2026年第二、第三和第四季度以及2027年第一季度各季度分期向每个季度支付当月登记在册的股东派发0.09美元；
•重新任命Fr é d é ric Sanchez先生为监事会成员，任期三年，至2029年年度股东大会结束时届满；
•总裁兼CEO薪酬中基于股票的部分获批；
•总裁兼CFO薪酬中股票类部分的审批；
•授权管理委员会回购股份，直至2027年股东周年大会结束，但须经监事会批准；
•向监事会授权发行新普通股、授予认购该等股份的权利以及限制和/或排除现有股东在普通股上的优先购买权，直至2027年年度股东大会结束；
•管理委员会成员的解职；及
•监事会成员的解职情况。
2026年2月26日，我们发布了截至2025年12月31日止年度的20-F表格美国年度报告，该报告基于美国公认会计原则，包括经审计的财务报表，并提交给美国证券交易委员会（SEC）。
6
经营成果
分段信息
我们设计、开发、制造和销售范围广泛的产品，包括用于模拟、数字和混合信号应用的分立和标准商品组件、专用集成电路（“ASIC”）、全定制器件和半定制器件以及专用标准产品（“ASSP”）。此外，我们进一步参与智能卡产品的制造价值链，这包括硅芯片和智能卡的生产和销售。
我们的可报告分部如下：
•模拟产品、MEMS和传感器（“AM & S”），由模拟产品、MEMS传感器和执行器以及光学传感解决方案组成。
•Power and Discrete Products（“P & D”），由分立式和功率晶体管产品组成.
•嵌入式处理（“EMP”），由通用和汽车微控制器、连接安全产品和定制处理产品（Automotive ADAS）组成。
•射频光通信（“RFOC”），包括空间、测距和连接产品、数字音频和信号解决方案以及光学和射频COT。
“其他”的净收入包括销售组装服务收入和其他收入。对于分部内部财务计量的计算，我们对不直接计入分部的成本采用一定的内部分摊规则，包括销售成本、SG & A费用和一部分研发费用。根据我们的内部政策，某些成本不分配给分部，而是在“其他”中报告。其中包括未使用的容量费用，包括导致停电的事故、某些未分配的减值、重组费用和其他相关的逐步淘汰成本、管理层重组成本、启动成本，以及其他未分配的收入（费用），例如：战略或特殊研发计划、某些公司层面的运营费用、专利索赔和诉讼，以及未分配给可报告分部的其他成本、其他产品的运营收益，以及业务收购情况下的采购价格分配的影响。
晶圆成本按实际成本分摊至报告分部。不时，就特定技术而言，晶圆成本根据市场价格分配至可报告分部。
7
2026年第一季度对比2025年第四季度和2025年第一季度
下表列出了我们未经审计的中期综合损益表中的某些财务数据：
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
12月31日， 2025 |
3月29日， 2025 |
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| 百万美元，每股金额除外 | 百万美元 | 净额% 收入 |
百万美元 | 净额% 收入 |
百万美元 | 净额% 收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 3,089 | 99.8 | % | $ | 3,313 | 99.5 | % | $ | 2,513 | 99.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 6 | 0.2 | 16 | 0.5 | 4 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 3,095 | 100.0 | 3,329 | 100.0 | 2,517 | 100.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | (2,050) | (66.2) | (2,157) | (64.8) | (1,676) | (66.6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 1,045 | 33.8 | 1,172 | 35.2 | 841 | 33.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | (429) | (13.9) | (427) | (12.8) | (390) | (15.5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 研发费用 | (520) | (16.8) | (538) | (16.2) | (489) | (19.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入和支出，净额 | 45 | 1.5 | 59 | 1.8 | 49 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减值、重组费用及其他相关淘汰成本 | (71) | (2.3) | (141) | (4.2) | (8) | (0.3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 70 | 2.3 | 125 | 3.8 | 3 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入，净额 | 26 | 0.8 | 37 | 1.1 | 48 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金福利成本的其他组成部分 | (4) | (0.1) | (6) | (0.2) | (4) | (0.2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融工具收益（损失），净额 | (39) | (1.3) | (9) | (0.3) | 25 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税和非控制性权益前收入 | 53 | 1.7 | 147 | 4.4 | 72 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | (10) | (0.3) | (171) | (5.1) | (13) | (0.5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | 43 | 1.4 | (24) | (0.7) | 59 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润归属于 非控股权益 |
(6) | — | (6) | — | (3) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于母公司的净收益（亏损） | $ | 37 | 1.2 | % | $ | (30) | (0.9) | % | $ | 56 | 2.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
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基本每股收益（EPS）
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$ | 0.04 | — | $ | (0.03) | — | $ | 0.06 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
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稀释每股收益（EPS）
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$ | 0.04 | — | $ | (0.03) | — | $ | 0.06 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
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非美国通用会计准则(1)
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| 毛利润（非美国通用会计准则） | 1,056 | 34.1 | 1,172 | 35.2 | 841 | 33.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（非美国通用会计准则） | 171 | 5.5 | 266 | 8.0 | 11 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（非美国通用会计准则） | 122 | 3.9 | 100 | 3.0 | 63 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀释每股收益（非美国通用会计准则） | $ | 0.13 | — | $ | 0.11 | — | $ | 0.07 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
(1)非美国通用会计准则。有关与美国公认会计原则的对账以及解释为什么我们认为这些措施很重要的信息，请参阅“业务概览”部分。
8
净收入
| 三个月结束 | %变异 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 12月31日， 2025 |
3月29日， 2025 |
顺序性 | 年份 过了 年份 |
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| （百万） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 3,089 | $ | 3,313 | $ | 2,513 | (6.8) | % | 23.0 | % | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 6 | 16 | 4 | (63.1) | 28.9 | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 3,095 | $ | 3,329 | $ | 2,517 | (7.0) | % | 23.0 | % | ||||||||||||||||||||||
我们2026年第一季度的净收入为30.95亿美元，环比下降7.0%，主要是由于大约Y 6%及以下平均售价约1%.不计入恩智浦MEMS传感器业务的贡献，净营收下降8.2%，比ST的指引中点好50个基点，这主要是由于我们在个人电子产品和CECP的参与客户计划中的收入增加。
净收入同比增长23.0%，主要原因是 更高的近似体积LY 17%及更高由于产品组合，平均售价约为6%。剔除我们收购恩智浦MEMS传感器业务的贡献，收入增长21.4%。
按可报告分部划分的净收入
| 三个月结束 | %变异 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 12月31日， 2025 |
3月29日， 2025 |
顺序性 | 年份 过了 年份 |
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| （百万） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| AM & S板块 | $ | 1,318 | $ | 1,449 | $ | 1,069 | (9.1) | % | 23.2 | % | ||||||||||||||||||||||
| P & D板块 | 389 | 412 | 397 | (5.4) | (1.8) | |||||||||||||||||||||||||||
| 模拟、功率&分立、MEMS和传感器集团（APMS） | 1,707 | 1,861 | 1,466 | (8.3) | 16.4 | |||||||||||||||||||||||||||
| EMP段 | 975 | 1,015 | 742 | (4.0) | 31.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| RFOC段 | 409 | 449 | 306 | (9.0) | 33.9 | |||||||||||||||||||||||||||
| 微控制器、数字IC和射频产品集团（MDRF） | 1,384 | 1,464 | 1,048 | (5.5) | 32.1 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 4 | 4 | 3 | 2.4 | 28.0 | |||||||||||||||||||||||||||
| 合并净收入总额 | $ | 3,095 | $ | 3,329 | $ | 2,517 | (7.0) | % | 23.0 | % | ||||||||||||||||||||||
在连续的基础上，AM & S收入减少9.1%，受较低的平均售价约Y 6%由于产品组合，以及较低的约Y 3%。P & D收入下降5.4%，原因是Approximatel销量下降y6 %，部分被约1的较高价格所抵消%.EMP收入减少4.0%主要是由于较低销量约为13%，部分被约9%的较高价格所抵消。RFOC收入下降9.0%，原因是平均售价下降约13%，但部分被销量增加约4%所抵消。
上同比来看，AM & S收入增长23.2%，受销量增加约12%和更高的平均售价约11%主要由于产品组合.与去年同期相比，P & D收入下降了1.8%，原因是平均售价降低了约Y 18%由于产品组合和售价下降，部分被较高的销量约16%所抵消.EMP收入增加31.3%，受较高的平均售价约19%由于产品组合，和更高的数量大约12%.RFOC收入增长33.9%由约44%的较高销量推动，部分被10%的较低平均售价所抵消。
9
按市场渠道划分的净收入(1)
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 12月31日， 2025 |
3月29日， 2025 |
||||||||||||||||||
| 原始设备制造商（“OEM”） | 72 | % | 73 | % | 71 | % | ||||||||||||||
| 分配 | 28 | % | 27 | % | 29 | % | ||||||||||||||
| 合并净收入总额 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | ||||||||||||||
（1）OEM是我们向其提供直接营销应用工程支持的终端客户，而Distribution是指我们聘请的分销商和代表在世界各地分销我们的产品。
按市场渠道划分，我们第一季度的分销净收入占我们总综合净收入的28%，分别比上一季度和去年同期的27%和29%有所增加和下降。
按发货地点分列的净收入(1)
| 三个月结束 | %变异 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 12月31日， 2025 |
3月29日， 2025 |
顺序性 | 年份 过了 年份 |
||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东、非洲（“EMEA”） | $ | 732 | $ | 665 | $ | 563 | 10.2 | % | 30.1 | % | ||||||||||||||||||||||
| 美洲 | 467 | 545 | 420 | (14.4) | 11.2 | |||||||||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | 1,896 | 2,119 | 1,534 | (10.5) | 23.6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 合并净收入总额 | $ | 3,095 | $ | 3,329 | $ | 2,517 | (7.0) | % | 23.0 | % | ||||||||||||||||||||||
(1)净收入 按装运地点分类按客户开具发票的地点分类或根据客户需求按装运目的地重新分类。例如，美国公司订购给亚太附属公司开具发票的产品被归类为亚太收入。此外，不同时期之间的比较可能会受到发货从一个地点转移到另一个地点的影响，这是我们的客户要求的。
环比来看，由于主要在通用和汽车微控制器方面的销售额增加，欧洲、中东和非洲地区的收入增长了10.2%。由于主要在射频光通信和Power & Discrete的销售额下降，美洲地区的收入下降了14.4%。由于成像、模拟和通用&汽车微控制器的收入下降，亚太地区的收入下降了10.5%。
同比来看，EMEA收入增长30.1%，主要受通用&汽车微控制器和定制加工销售额增加的推动。美洲收入增长11.2%，主要是由于射频光通信的销售额增加。亚太地区收入增长23.6%，主要是由于成像、通用&汽车微控制器和射频光通信的销售额增加。
毛利
| 三个月结束 | 变异 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 12月31日， 2025 |
3月29日， 2025 |
顺序性 | 年份 过了 年份 |
||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 1,045 | $ | 1,172 | $ | 841 | (10.9) | % | 24.3 | % | ||||||||||||||||||||||
| 毛利率 （占净收入的百分比） |
33.8 | % | 35.2 | % | 33.4 | % | -140个基点 | 40个基点 | ||||||||||||||||||||||||
|
非美国通用会计准则毛利润(1)
|
$ | 1,056 | $ | 1,172 | $ | 841 | (10.0) | % | 25.5 | % | ||||||||||||||||||||||
|
非美国通用会计准则毛利率
（占净收入的百分比）(1)
|
34.1 | % | 35.2 | % | 33.4 | % | -110基点 | 70个基点 | ||||||||||||||||||||||||
(1)非美国通用会计准则。有关与美国公认会计原则的对账以及解释为什么我们认为这些措施很重要的信息，请参阅“业务概览”部分。
2026年第一季度，毛利率为33.8%。毛利润包括收购MEMS传感器业务产生的1100万美元购买价格分配（PPA）效应。不计此项，非美国通用会计准则毛利率为34.1%。剔除MEMS传感器业务收购及相关PPA效应的影响，毛利率为33.9%，好于ST指引中点20个基点。
10
按环比计算，非美国通用会计准则毛利率下降110个基点，主要是由于销售价格、不太有利的产品组合和负面的货币效应，但部分被更高的制造效率和更低的未使用产能费用所抵消。与去年同期相比，非美国通用会计准则毛利率增长了70个基点，这主要是由于较低的未使用产能费用和较好的产品组合部分被负面的汇率影响所抵消。
营业费用
| 三个月结束 | 变异 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 12月31日， 2025 |
3月29日， 2025 |
顺序性 | 年份 过了 年份 |
||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | $ | 429 | $ | 427 | $ | 390 | 0.5 | % | 10.1 | % | ||||||||||||||||||||||
| 研发费用 | 520 | 538 | 489 | (3.5) | 6.2 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | $ | 949 | $ | 965 | $ | 879 | (1.7) | % | 7.9 | % | ||||||||||||||||||||||
| 占净收入的百分比 | 30.7 | % | 29.0 | % | 34.9 | % | 170个基点 | -420个基点 | ||||||||||||||||||||||||
按环比计算，运营费用减少了1600万美元，主要是由于日历影响，扣除假期和可自由支配支出减少，部分被MEMS传感器业务收购的PPA效应、更高的劳动力激励和货币效应的影响所抵消。与去年同期相比，运营费用增加了7000万美元，主要是由于汇率影响、劳动力成本增加以及MEMS传感器业务收购的影响，部分被可自由支配支出的减少所抵消。
作为净收入的百分比，我们的运营费用在2026年第一季度达到30.7%，与上一季度和去年同期的29.0%和34.9%相比分别有所下降和上升。
研发费用es已扣除研究税收抵免，金额为至3200万美元2026年第一季度的十亿，与t相比o 32美元百万和$ 31 mi里昂，我分别为上一季度和去年同期。
其他收入和支出，净额
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 12月31日， 2025 |
3月29日， 2025 |
||||||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||||||||
| 公共资金 | $ | 55 | $ | 63 | $ | 45 | ||||||||||||||
| 汇兑收益（损失），净额 | 4 | 5 | 7 | |||||||||||||||||
| 启动成本 | — | — | (4) | |||||||||||||||||
| 专利和其他相关索赔费用 | (12) | (3) | (1) | |||||||||||||||||
| 出售非流动资产收益 | 3 | 1 | 1 | |||||||||||||||||
| 取消和延期收费 | — | (4) | — | |||||||||||||||||
| 其他，净额 | (5) | (3) | 1 | |||||||||||||||||
| 其他收入和支出，净额 | $ | 45 | $ | 59 | $ | 49 | ||||||||||||||
| 占净收入的百分比 | 1.5 | % | 1.8 | % | 1.9 | % | ||||||||||||||
其他收入和支出净额为4500万美元收入，减少14美元 环比和同比分别增加400万美元和400万美元。环比下降主要是由于公共资金减少以及专利和其他相关索赔成本增加。同比下降主要是由于专利和其他相关索赔成本增加。
11
减值、重组费用及其他相关淘汰成本
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 12月31日， 2025 |
3月29日， 2025 |
||||||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||||||||
| 减值、重组费用及其他相关淘汰成本 | $ | (71) | $ | (141) | $ | (8) | ||||||||||||||
| 占净收入的百分比 | 2.3 | % | 4.2 | % | 0.3 | % | ||||||||||||||
营业收入
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 12月31日， 2025 |
3月29日， 2025 |
||||||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||||||||
|
营业收入，如报告
|
$ | 70 | $ | 125 | $ | 3 | ||||||||||||||
| 占净收入的百分比 | 2.3 | % | 3.8 | % | 0.1 | % | ||||||||||||||
|
非美国通用会计准则营业收入(1)
|
$ | 171 | $ | 266 | $ | 11 | ||||||||||||||
|
占净收入的百分比(1)
|
5.5 | % | 8.0 | % | 0.4 | % | ||||||||||||||
(1)非美国通用会计准则。有关与美国公认会计原则的对账以及解释为什么我们认为这些措施很重要的信息，请参阅“业务概览”部分。
2026年第一季度，营业收入增至7000万美元，上一季度和去年同期分别为1.25亿美元和300万美元。营业收入包括本季度7100万美元的减值、重组费用和其他相关淘汰成本，主要反映了与执行先前宣布的全公司计划相关的费用，以重塑我们的制造足迹并调整我们的全球成本基础，以及收购MEMS传感器业务产生的3000万美元采购价格分配（PPA）效应。不计这些项目，非美国通用会计准则营业收入为1.71亿美元，上一季度和去年同期分别为2.66亿美元和1100万美元。按环比计算，非美国通用会计准则营业收入减少了9500万美元，主要是由于毛利润下降和负面的汇率影响，部分被较低的营业费用所抵消。与去年同期相比，非美国通用会计准则营业收入增加了1.6亿美元，这主要是由于较高的毛利率盈利能力，部分被负面的汇率影响所抵消。
12
按报告分部划分的营业收入（亏损）
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 12月31日， 2025 |
3月29日， 2025 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 净额% 收入 |
百万美元 | 净额% 收入 |
百万美元 | 净额% 收入 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| AM & S板块 | $ | 161 | 12.2 | % | $ | 235 | 16.2 | % | $ | 82 | 7.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| P & D板块 | (84) | (21.5) | (124) | (30.2) | (28) | (6.9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
模拟、功率&分立、MEMS和传感器集团（APMS）
|
77 | 4.5 | 111 | 5.9 | 54 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| EMP段 | 164 | 16.9 | 195 | 19.2 | 66 | 8.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| RFOC段 | 61 | 14.9 | 105 | 23.4 | 43 | 13.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
微控制器、数字IC和射频产品集团（MDRF）
|
225 | 16.3 | 300 | 20.5 | 109 | 10.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营分部营业收入合计 | 302 | 9.8 | 411 | 12.3 | 163 | 6.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他(1)
|
(232) | — | (286) | — | (160) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并营业收入总额 | $ | 70 | 2.3 | % | $ | 125 | 3.8 | % | $ | 3 | 0.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
(1)“其他”的营业收入（亏损）包括未使用容量费用、导致停电的事故、减值、重组费用及其他相关淘汰成本、管理层重组成本、开办成本等项目，以及其他未分配收入（费用），如：战略或特殊研发计划、某些公司层面的运营费用、专利索赔和诉讼，以及未分配给报告分部的其他成本（如紧急运费成本、或有对价负债的公允价值计量变动）、其他产品的营业收益，以及业务收购情况下购买价格分配的影响.
2026年第一季度，AM & S营业收入为1.61亿美元，环比减少7400万美元，主要是由于成像和模拟业务的盈利能力下降。P & D运营亏损为8400万美元，相比之下运营亏损为$124上季度百万.eMP营业收入减少$31万环比，主要得益于互联安全和通用&汽车微控制器盈利能力较低。RFOC营业收入减少$44百万。
AM & S营业收入增加$79同比百万，所有子组均有增长。P & D经营业绩减少$56万美元，营业亏损8400万美元。EMP营业收入增加$98百万，主要是由于在通用&汽车微控制器和定制加工.射频光通信营业收入增加$18百万。
与合并营业收入的对账
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 12月31日， 2025 |
3月29日， 2025 |
||||||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||||||||
| 可报告分部的营业收入总额 | $ | 302 | $ | 411 | $ | 163 | ||||||||||||||
| 减值、重组费用及其他相关淘汰成本 | (71) | (141) | (8) | |||||||||||||||||
| 启动成本 | — | — | (4) | |||||||||||||||||
| 未使用容量费用 | (69) | (88) | (123) | |||||||||||||||||
| MEMS传感器业务收购的PPA效应 | (30) | — | — | |||||||||||||||||
| 其他未分配制造业绩 | (38) | (52) | (29) | |||||||||||||||||
| 出售非流动资产收益 | — | 1 | — | |||||||||||||||||
|
战略和研发计划
和其他未分配条款(1)
|
(24) | (6) | 4 | |||||||||||||||||
| 其他营业总收入（亏损） | (232) | (286) | (160) | |||||||||||||||||
| 合并营业收入总额 | $ | 70 | $ | 125 | $ | 3 | ||||||||||||||
(1)包括未分配的收入和费用，例如某些公司层面的运营费用和未分配给可报告分部的其他收入（成本）。
13
利息收入，净额
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 12月31日， 2025 |
3月29日， 2025 |
||||||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||||||||
| 利息收入，净额 | $ | 26 | $ | 37 | $ | 48 | ||||||||||||||
| 占净收入的百分比 | 0.8 | % | 1.1 | % | 1.9 | % | ||||||||||||||
2026年第一季度，我们录得2600万美元的净利息收入，上一季度的净利息收入为3700万美元，去年同期的净利息收入为4800万美元。净利息收入由d的$39万的利息收入，部分被借款利息支出和银行手续费$13毫里上。净利息收入环比和同比下降主要是由于美元利息收益率下降和流动性减少。
金融工具收益（损失），净额
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
12月31日， 2025 |
3月29日， 2025 |
||||||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||||||||
| 金融工具收益（损失），净额 | $ | (39) | $ | (9) | $ | 25 | ||||||||||||||
| 占净收入的百分比 | (1.3) | % | (0.3) | % | 1.0 | % | ||||||||||||||
在2026年第一季度，我们确认了3900万美元的金融工具未实现亏损。该亏损是由于我们持有的InnoScience（苏州）科技控股有限公司股权的公允价值下降，该股权以公允价值计量且其变动计入收益。截至2026年3月28日，自成立以来的未实现收益总额为3600万美元。
所得税费用
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 12月31日， 2025 |
3月29日， 2025 |
||||||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | $ | (10) | $ | (171) | $ | (13) | ||||||||||||||
| 占净收入的百分比 | (0.3) | % | (5.1) | % | (0.5) | % | ||||||||||||||
在2026年第一季度，我们登记了1,000万美元的所得税费用，反映了在合并层面不计离散项目的18.8%的估计年有效税率，适用于的2026年第一季度合并税前收入。2026年的估计年度有效税率包括当年适用的0.4%的第二支柱税的估计影响。利润组合的变化主要解释了与2025年19.3%的实际年度有效税率相比有所下降的原因，其中包括离散项目产生的1.43亿美元的所得税费用，其中包括因我们的一个税务管辖区的估值备抵增加而产生的8000万美元的非现金所得税费用，以及与不确定的税务状况相关的6600万美元的非现金所得税费用。
14
归属于母公司的净收益（亏损）
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 12月31日， 2025 |
3月29日， 2025 |
||||||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||||||||
| 归属于母公司的净收益（亏损），如报告 | $ | 37 | $ | (30) | $ | 56 | ||||||||||||||
| 占净收入的百分比 | 1.2 | % | (0.9) | % | 2.2 | % | ||||||||||||||
|
非美国通用会计准则归属于母公司的净利润(1)
|
$ | 122 | $ | 100 | $ | 63 | ||||||||||||||
|
占净收入的百分比(1)
|
3.9 | % | 3.0 | % | 2.5 | % | ||||||||||||||
(1)非美国通用会计准则。有关与美国公认会计原则的对账以及解释为什么我们认为这些措施很重要的信息，请参阅“业务概览”部分。
对于2026年第一季度，我们报告的净收入为3700万美元，即每股摊薄收益为0.04美元，上一季度为-0.03美元，去年同期为0.06美元。
2026年第一季度，非美国通用会计准则下的净收入为1.22亿美元，非美国通用会计准则下的每股摊薄收益为0.13美元。
法律程序
有关法律程序的讨论，请参阅我们的合并财务报表附注29或有事项、索赔和法律程序。
汇率变动的影响
我们的经营业绩和财务状况可能会受到美元与其他货币，特别是欧元之间汇率的重大变化的重大影响。
作为市场惯例，半导体行业的参考货币为美元，半导体产品的市场价格主要以美元计价。然而，我们的一些产品的收入以美元以外的货币报价，例如以欧元计价的销售，因此直接受到美元价值波动的影响。由于货币差异，欧元相对于美元的升值可能会增加我们在换算成美元时的收入水平，或者欧元相对于美元的贬值可能会降低我们在以美元报告时的收入水平。随着时间的推移，并取决于市场情况，行业价格可能会与以美元计算的等值金额保持一致，但货币汇率的变化与以当地货币支付的价格调整之间存在与货币波动幅度成比例的滞后，而这种调整可能只是部分和/或延迟，具体取决于市场需求。此外，我们产生的某些重大成本，例如制造成本、SG & A费用和研发费用，大部分是以我们业务所在司法管辖区的货币产生的。鉴于我们的大部分业务位于欧元区和其他非美元货币区，当美元走弱时，我们的成本在换算成美元时往往会增加，或在美元走强时减少。
我们降低汇率波动相关风险的主要策略是尽可能平衡以美元计价的对客户的销售比例与以美元计价的供应商的材料、采购和服务金额，从而降低某些可变成本相对于收入的潜在汇率影响。此外，为了进一步减少美元汇率波动的风险，我们对合并损益表中的某些细列项目进行了套期保值，特别是关于位于欧元区的部分销售成本、我们的大部分研发费用和某些SG & A费用，我们将其指定为现金流套期交易。我们使用两种不同类型的对冲工具：远期合约和货币期权（包括项圈）。
我们截至2026年3月28日的三个月未经审计的中期综合损益表包括按该期间平均美元汇率换算的收入和费用项目，加上该期间结算的套期保值合约的影响。我们对2026年第一季度的有效平均汇率为 1.16美元兑换1.00欧元，2025年第四季度为1.14美元，第一季度为1.06美元的2025.这些有效汇率反映了实际汇率与现金流对冲交易对当期收益的影响相结合。
15
我们为制造成本和运营费用进行现金流对冲的时间范围可能长达24个月，对于我们对欧元敞口的有限百分比，这取决于货币市场状况。截至2026年3月28日，未偿还的对冲金额为€1,257百万，以支付制造成本和€758百万用于支付运营费用，平均汇率约为现价1.18欧元，现价1.00欧元（考虑到上击时的项圈），maturing自2026年4月1日至2027年3月3日。截至2026年3月28日，以人民币期结汇率计量1.15欧元兑1.00欧元，这些未完成的套期保值合同和涵盖以库存资本化的制造费用的某些已结算合同导致递延未实现收益约$15税前百万，记入合并权益表“累计其他综合收益（亏损）”，而递延未实现收益约为ATE80百万美元b截至2025年12月31日的税前利润。
我们的现金流对冲政策并非旨在覆盖我们的全部风险敞口，而是基于对冲未来四个季度我们风险敞口的下降部分。在2026年第一季度，由于我们的现金流对冲，我们回收到收益30美元百万，其中约2100万美元影响销售成本，700万美元影响研发，200万美元影响SG & A费用，而在2025年可比季度，我们录得3400万美元的亏损。
除了我们的现金流量套期保值外，为了减轻我们商业交易的潜在汇率风险，我们购买并订立外汇远期合约和货币期权，以覆盖我们关联公司的应付款项或应收款项的外汇风险，我们并未将其指定为套期会计。我们可能会在未来购买或销售类似类型的仪器。见“项目11。关于市场风险的定量和定性披露”在我们的20-F表中。此外，在波动的行业环境中，我们可能无法及时预测未来的交易量。可能无法保证我们的对冲活动将充分保护我们免受美元价值波动的影响。因此，我们的业务结果一直并可能继续受到汇率波动的影响。我们在关联公司的应付款项和应收款项的综合外汇敞口的净影响导致净收益为$4百万元记录在我们2026年第一季度合并损益表的“其他收入和支出，净额”中，而净收益为$72025年第一季度的百万。
功能货币与美元报告货币不同的子公司的资产和负债，为合并目的，按期末汇率折算为美元。收入和支出以及现金流量按当期平均汇率折算。这些货币换算对资产负债表的影响，以及对损益表和现金流量的影响，一直是，而且可能是，由于我们的资产、负债和活动的很大一部分以欧元入账，因为它们位于以欧元为功能货币的司法管辖区。货币换算产生的调整直接记入权益，并在综合权益报表中作为“累计其他全面收益（亏损）”列报。截至2026年3月28日，我们的未偿债务主要以美元和欧元计价。
有关更详细的讨论，请参见项目3。我们的20-F表格中的“关键信息——与我们的运营相关的风险”，该表格可能会在我们的公开文件中不时更新。
利率变动的影响
利率可能会随着金融市场状况的变化而波动，而重大变化可能会影响我们的收益和财务状况，因为这些变化可能会影响我们的现金和现金等价物、短期存款和有价证券收到的总利息收入，以及我们的金融债务支付的总利息支出。
我们的利息收入净额，如我们未经审计的中期综合损益表所报告，是从我们的现金和现金等价物、短期存款和有价证券收到的利息收入与我们的金融负债（包括银行费用（包括承诺的信贷额度或应收款项无追索权出售的费用，如有））记录的利息支出之间的余额。我们的利息收入取决于利率的波动，主要是美元和欧元，因为我们主要是在短期基础上进行投资；市场利率的任何增加或减少都意味着我们的利息收入的成比例的增加或减少。我们的利息支出也取决于利率的波动，因为我们的金融负债包括欧洲投资银行（“EIB”）和Cassa Depositi e Prestiti PA（“CDP PA”）以Euribor加上可变利差的浮动利率贷款。见我们合并财务报表附注24金融债务。
16
截至2026年3月28日，我们的总财务资源，包括现金及现金等价物、短期存款及有价证券，平均年息率为3.50%而我们未偿债务的平均年利率为2.05%.
股权价格变动的影响
2024年，我们参与了InnoScience（苏州）的首次公开发行，并在香港证券交易所的主要板块上市。我们收购了1.4%的股权，总金额为5100万美元。截至2025年12月31日，该金融资产的账面价值为8700万美元。作为一种公开交易的权益工具，InnoScience投资通过收益以公允价值计量。见我们的合并财务报表附注21和附注22。
17
流动性和资本资源
财政部的活动受我们的政策监管，这些政策定义了程序、目标和控制。我们的政策侧重于管理我们在货币利率和利率敞口方面的金融风险。大多数国库活动都是集中式的，任何地方国库活动都受到我们总库办公室的监督。我们的大部分现金和现金等价物以美元和欧元持有，并被两家主要评级机构评为至少单一的A类长期评级的金融机构，这意味着穆迪投资者服务公司（“穆迪”）至少获得A3级评级，标准普尔（“标普”）或惠誉国际评级（“惠誉”）至少获得A-级评级。边际金额以其他货币持有。见“项目11。关于市场风险的定量和定性披露”在我们的20-F表格中，该表格可能会在我们的公开文件中不时更新。
现金流
我们保持充足的现金状况和较低的债务权益比率，为我们提供足够的财务灵活性。与过去一样，我们的现金管理政策是主要以经营活动产生的现金净额为我们的投资需求提供资金。
2026年前三个月，我们的现金和现金等价物减少了9.48亿美元。2026年前三个月和2025年比较期间的净现金变动构成部分列示如下：
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
3月29日， 2025 |
|||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||
| 经营活动产生的现金净额 | $ | 534 | $ | 574 | ||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (1,874) | (796) | ||||||||||||
| 来自（用于）筹资活动的现金净额 | 398 | (282) | ||||||||||||
| 汇率变动的影响 | (6) | 3 | ||||||||||||
| 现金净减少 | $ | (948) | $ | (501) | ||||||||||
经营活动产生的现金净额。经营活动产生的现金净额是（i）按非现金项目调整的净收入（亏损）和（ii）净营运资本变动之和。2026年前三个月经营活动产生的现金净额为5.34亿美元，与上年同期的5.74亿美元相比有所下降。减少的主要原因是净营运资本的变化，包括与重组相关的4500万美元流出，而上年同期受益于净营运资本流入的1.47亿美元。
用于投资活动的现金净额。投资活动在2026年前三个月使用了18.74亿美元，与去年同期使用的7.96亿美元相比有所减少，主要是由于收购MEMS传感器业务的现金流出8.95亿美元，短期存款净投资增加，部分被支付的净资本支出减少和到期的有价证券收益增加所抵消。
来自（用于）筹资活动的现金净额。2026年前三个月，筹资活动产生的现金净额为3.98亿美元，而2025年前三个月，筹资活动使用的现金净额为2.82亿美元，主要包括长期债务所得的5.9亿美元、偿还金融债务的1.17亿美元以及支付给股东的7100万美元股息。
净资本支出和自由现金流（非美国通用会计准则衡量）
我们将净资本支出作为非美国公认会计原则的衡量标准，以考虑到报告期内分配给物业、厂房和设备的前期收到的资本赠款预付款的影响。净资本支出作为我们自由现金流（非美国通用会计准则衡量标准）的一部分报告。
净资本支出是一种非美国公认会计原则的衡量标准，定义为（i）购买有形资产的付款，如报告的加上（ii）出售有形资产的收益，如报告的加上（iii）资本赠款和其他捐款的收益，如报告的加上（iv）本报告所述期间分配给不动产、厂房和设备的资本赠款的预付款。
我们认为净资本支出为投资者和管理层提供了有用的信息，因为年度资本支出预算包括资本赠款的影响。我们对净资本支出的定义可能与其他公司使用的定义不同。
18
| 三个月结束 | |||||||||||
| 2026年3月28日 | 3月29日， 2025 |
||||||||||
| （百万） | |||||||||||
|
购买有形资产的付款，如报告所示
|
$ | (549) | $ | (587) | |||||||
|
出售有形资产的收益，如报告
|
3 | 47 | |||||||||
|
资本赠款和其他捐款的收益，如报告
|
167 | 2 | |||||||||
|
分配给不动产、厂房和设备的资本赠款垫款
|
17 | 8 | |||||||||
|
净资本支出
|
$ | (362) | $ | (530) | |||||||
我们还提出了自由现金流，这是一种非美国公认会计原则的衡量标准，定义为（i）来自经营活动的净现金加上（ii）净资本支出加上（iii）购买（和出售收益）无形资产和金融资产的付款，以及（iv）为业务收购支付的净现金（如果有的话）。
我们认为，自由现金流为投资者和管理层提供了有用的信息，因为它衡量了我们从我们的经营和投资活动中产生现金以维持我们的运营的能力。
自由现金流与总现金流和净现金增加额（减少额）进行调节，方法是包括支付购买（以及到期）有价证券的收益和短期存款的净投资（以及收益）、来自（用于）筹资活动的净现金和汇率变动的影响，同时不包括报告期内分配给不动产、厂房和设备的前期收到的资本赠款的预付款。我们对自由现金流的定义可能与其他公司使用的定义不同。
自由现金流根据我们未经审计的中期综合现金流量表确定如下：
| 三个月结束 | |||||||||||
| 3月28日， 2026 |
3月29日， 2025 |
||||||||||
| （百万） | |||||||||||
| 经营活动产生的现金净额 | $ | 534 | $ | 574 | |||||||
| 净资本支出（非美国通用会计准则衡量） | (362) | (530) | |||||||||
| 购买无形资产的付款，出售所得款项净额 | (17) | (14) | |||||||||
| 金融资产收益（支付）款 | 17 | — | |||||||||
| 支付业务收购款项 | (895) | — | |||||||||
|
自由现金流（非美国通用会计准则衡量）(1)
|
$ | (723) | $ | 30 | |||||||
在与收购MEMS传感器业务相关的8.95亿美元套现后，2026年前三个月的自由现金流为负数7.23亿美元，而去年同期为正数3000万美元。
净财务状况和调整后净财务状况（非美国通用会计准则衡量）
我们的净财务状况代表我们的总流动性和我们的总金融债务之间的差额。我们的总流动性包括现金和现金等价物、短期存款和有价证券，我们的总金融债务包括短期债务和长期债务，如我们在综合资产负债表中报告的那样。调整后的净财务状况指净财务状况减去从资本赠款收到的预付款，以表示尚未发生资本支出的资本赠款收到的预付款对总流动性的影响。净财务状况和调整后的净财务状况不是美国公认会计原则的衡量标准，但我们认为它们为投资者和管理层提供了有用的信息，因为它们通过根据现金和现金等价物、受限现金（如果有的话）、短期存款和有价证券以及我们的金融债务总额来衡量我们的资本资源，从而在净负债或净现金方面证明了我们的全球地位。我们对净财务状况的定义可能与其他公司使用的定义不同，因此可比性可能有限。我们每个期间的净财务状况和调整后的净财务状况是根据我们的综合资产负债表确定的，具体如下：
19
| 截至 | ||||||||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
12月31日， 2025 |
3月29日， 2025 |
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| （百万） | ||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,889 | $ | 2,837 | $ | 1,781 | ||||||||||||||
| 短期存款 | 1,850 | 1,100 | 1,650 | |||||||||||||||||
| 有价证券 | 832 | 985 | 2,528 | |||||||||||||||||
| 流动性总额 | 4,571 | 4,922 | 5,959 | |||||||||||||||||
| 短期债务 | (319) | (298) | (988) | |||||||||||||||||
| 长期负债 | (2,250) | (1,835) | (1,889) | |||||||||||||||||
| 金融债务总额 | (2,569) | (2,133) | (2,877) | |||||||||||||||||
| 净财务状况（非美国通用会计准则衡量） | $ | 2,002 | $ | 2,789 | $ | 3,082 | ||||||||||||||
| 资本赠款垫款 | (316) | (333) | (377) | |||||||||||||||||
| 调整后净财务状况（非美国公认会计原则衡量） | $ | 1,686 | $ | 2,456 | $ | 2,705 | ||||||||||||||
截至2026年3月28日，我们的净财务状况为20.02亿美元，与截至2025年12月31日和2025年3月29日的分别为27.89亿美元和30.82亿美元相比有所下降。
截至2026年3月28日，现金和现金等价物为18.89亿美元。
截至2026年3月28日，短期存款总额为18.5亿美元，包括期限在三个月以上和一年以下的可用流动性。
有价证券达8.32亿美元，由归类为可供出售金融资产的美国国债组成。
截至2026年3月28日，金融债务为25.69亿美元，由（i）3.19亿美元of短期债务和（ii）22.50亿美元的长期债务。我们的总金融债务细分包括（i）15.72亿美元的EIB贷款，（ii）1.49亿美元的CDP SPA贷款，（iii）7.49亿美元的2020年高级无担保可转换债券，（iv）9800万美元的融资租赁，以及（v）100万美元的其他融资计划贷款。
作为研发资助计划的一部分，欧洲投资银行的贷款由三项长期摊销信贷安排组成。第一笔于2017年8月签署，是一笔5亿欧元的贷款，与欧盟的研发和资本支出有关，全部以欧元提取，其中截至2026年3月28日未偿还1.73亿美元。第二项协议于2020年签署，是与欧洲投资银行达成的5亿欧元信贷安排协议，以支持意大利和法国的研发和资本支出计划。截至2026年3月28日，这笔金额以欧元全额提取，相当于未偿还的3.07亿美元。2022年，我们与欧洲投资银行签署了第三笔6亿欧元的长期摊销信贷安排，其中，3亿欧元以欧元提取，3亿美元以美元提取，截至2026年3月28日，未偿还金额为5.16亿美元。2026年，我们与欧洲投资银行签订了10亿欧元的第四笔信贷安排，以加强欧洲的半导体产业并支持创新。其中，5亿欧元以欧元提取，截至2026年3月28日，未偿余额为5.76亿美元。
CDP SPA贷款由两项长期信贷安排组成。第一笔于2021年签署，是一笔1.5亿欧元的贷款，全部以欧元提取，截至2026年3月28日，其中4300万美元未偿还。第二笔于2022年签署，是一笔2亿欧元的贷款，全部以欧元提取，截至2026年3月28日，其中1.06亿美元未偿还。
2020年8月4日，我们发行了15亿美元的高级无担保可转换债券，可转换为公司的新股或现有普通股。发行债券的收益，扣除1000万美元的交易费用，达15.67亿美元。2020年高级无抵押可转换债券分两期发行，本金金额为7.5亿美元，期限为5年的A档（47.5%的转换溢价，负1.12%的到期收益率，0%的票息）和期限为7年的B档（52.5%的转换溢价，负0.63%的到期收益率，0%的票息）。A期债券于2025年全部以现金结算，到期后债券与转换期权为价外。A档的转换价格为43.62美元，B档的转换价格为45.10美元。如果满足某些条件，B档债券可由债券持有人在净份额结算的基础上进行转换，除非我们选择全现金或全份额转换作为替代结算。截至2026年3月28日，这些债券的未偿余额为7.49亿美元。该金额与该债券的B期有关，并根据其合约期限分类为长期债务。
20
我们的长期债务包含标准条件，但不强加最低财务比率。截至2026年3月28日，我们与核心关系银行的未使用承诺中期信贷额度总计12.1亿美元。
截至2026年3月28日，各期按赎回价值支付的债务如下：
| 按期间分列的应付款项 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 此后 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务（含流动部分） | $ | 2,570 | $ | 169 | $ | 1,045 | $ | 305 | $ | 228 | $ | 184 | $ | 639 | ||||||||||||||||||||||||||||||
在上表中，2020年优先无抵押可转换债券B期按照合同条款，按原到期日为2027年的本金金额列示。
我们目前对两家以征求意见为基础对我们进行报告的主要评级机构的评级如下：标普：“BBB +”，展望负面；穆迪：“Baa1”，展望稳定。
财务展望：资本投资
我们的政策是根据半导体市场的演变来调节我们的资本支出。对于2026年，我们计划投资2.0-22亿美元的净资本支出（非美国通用会计准则）。
我们的净资本支出（非美国通用会计准则）将支持为选定的增长驱动因素和我们的制造业重塑计划增加产能。
特别是：
•在意大利卡塔尼亚，用于功率器件和模块以及测试和封装的新的大批量完全垂直集成的200mm碳化硅制造设施；
•在中国重庆，与三安光电的新型200mm碳化硅器件制造合资公司；
•在法国Crolles，用于数字和云光互连的300mm晶圆厂演进；
•意大利Agrate，300mm晶圆厂爬坡，支持模拟混合信号和智能功率HCMOS；
•对后端设施的资本投资，2026年将主要集中在：（i）某些封装系列的产能增长，（ii）通过法国图尔的试验线实现下一代面板级封装（PLP）技术，以及（iii）为现代化和扩展组装和测试业务进行的选定投资。
我们的净资本支出（非美国通用会计准则）的剩余部分涵盖了我们的制造业务和基础设施、研发活动、实验室的整体维护和效率改进，以及我们碳中和计划的执行。
我们将继续投资以支持收入增长和新产品推出，同时考虑到半导体行业的趋势、产能利用率和我们在所有直接和间接排放（范围1和2）、产品运输、商务旅行和员工通勤排放（我们的范围3重点）方面实现碳中和的目标等因素，并在2027年底实现我们的100%可再生电力采购目标。我们预计未来几年将需要大量财政资源用于资本支出以及我们在制造和研发方面的投资。我们计划用经营活动提供的现金、可用资金和第三方的支持来满足我们的资本需求，并且可能有权在可用信贷额度下使用借款，并在必要或根据当时市场情况有吸引力的情况下，发行债务、可转换债券或额外股本证券。如果我们的经济业绩大幅恶化，进而导致我们的盈利能力恶化，可能会导致我们的经营活动产生的现金恶化。因此，无法保证在未来期间，我们将产生与往年相同水平的现金，用于为我们扩大/升级生产设施的资本支出计划、我们的营运资金需求、我们的研发和制造成本提供资金。
21
我们相信，我们拥有满足我们目前预计的未来十二个月业务需求所需的财务资源，包括我们的制造活动的资本支出、营运资金需求、批准的股息支付、作为我们当前回购计划一部分的股票回购以及按照到期日偿还我们的债务。
合同义务、商业承诺和或有事项
我们的合同义务、商业承诺和或有事项主要包括：材料、设备和软件许可的长期采购承诺、从代工厂外包晶圆的照付不议类型协议，以及与电力购买和最低能效相关的坚定合同承诺，作为我们在2027年底之前在范围1和2的所有直接和间接排放中实现碳中和的行动的一部分，并专注于产品运输、商务旅行和员工通勤排放范围3、与客户的商业协议、长期债务义务、养老金义务和其他长期负债。
表外安排
截至2026年3月28日，我们没有重大的表外安排。
最近发布的美国会计准则的影响
见附注5我们的合并财务报表最近的会计公告。
积压和客户
在2026年第一季度，我们的预订加上净框架订单高于2025年第四季度。我们进入2026年第二季度时的积压订单高于进入2026年第一季度时的水平。积压订单（包括框架订单）受制于可能的取消、推后和更低的框架订单转化为确定订单的比率，因此，它不一定表明后续期间将登记的账单金额或增长。
无法保证任何客户将继续为我们创造与以往期间相同水平的收入。如果我们失去一个或多个关键客户，或者如果他们大幅减少预订量、不以重大方式确认框架订单的计划交付日期或未能履行其付款义务，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
22
披露控制和程序
评价
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，对截至本报告涵盖期间结束时根据1934年《证券交易法》（“披露控制”）规则13a-15（e）和15d-15（e）定义的我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。披露控制是旨在合理确保我们根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）提交的报告（例如本定期报告）中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的控制和程序。披露控制还旨在合理地确保这些信息被积累并酌情传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。我们对披露控制的季度评估包括对我们财务报告内部控制的某些组成部分的评估，财务报告内部控制也是每年单独评估的。
对我们披露控制的评估包括审查控制的目标和设计、我们实施的控制及其对为本定期报告中使用而生成的信息的影响。在控制评估过程中，我们审查了已识别的数据错误、工艺流程中的错误或通信延迟、控制问题，并寻求确认正在采取适当的纠正行动，包括流程改进。这种类型的评估至少每季度进行一次，以便管理层，包括首席执行官和首席财务官，关于披露控制有效性的结论可以在我们关于表格6-K和表格20-F的定期报告中报告。我们的披露控制的组成部分也由我们的内部审计部门持续评估，该部门直接向我们的审计委员会报告。这些不同的评估活动的总体目标是监测我们的披露控制，并根据需要对其进行修改。我们的意图是维持披露控制作为动态系统，随着条件的需要而变化。
根据控制评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本定期报告所涉期间结束时，我们的披露控制在合理保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本报告涵盖的期间内，我们对财务报告的内部控制没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
对控制措施有效性的限制
任何财务报告内部控制制度，包括被确定为有效的制度，都不能防止或发现所有错报。它只能提供有关财务报表编制和列报的合理保证。此外，对未来期间财务报告内部控制有效性的任何评估结果的预测都存在固有风险，即相关控制可能会因情况变化而变得不充分，或者对基本政策或程序的遵守程度可能会恶化。
23
其他评论
我们已将这份报告发送给我们的审计委员会，在我们将其提交给SEC之前，该委员会有机会向我们的管理层和独立审计师提出问题。
关于前瞻性陈述的注意事项
本6-K表中包含的一些非历史事实的陈述，特别是在“业务概览”和“流动性和资本资源——财务展望：资本投资”中，是基于管理层当前观点和假设的未来预期陈述和其他前瞻性陈述（在1933年《证券法》第27A条或1934年《证券交易法》第21E条的含义内，均经修订），并以可能导致实际结果的已知和未知风险和不确定性为条件，也涉及这些风险和不确定性，业绩或事件与此类报表的预期存在重大差异，除其他因素外，原因包括：
•全球贸易政策的变化，包括关税、贸易壁垒和制裁的延续、采用和扩大，正在影响并可能进一步影响宏观经济环境，并正在产生不利影响，并可能进一步对我们产品的需求产生不利影响；
•不确定的宏观经济和行业趋势（例如通货膨胀和供应链波动），这些趋势正在影响并可能进一步影响产能和终端市场对我们产品的需求；
•与预测不同的客户需求，这可能要求我们采取可能无法完全或根本无法成功实现预期收益的转型措施；
•在快速变化的技术环境中设计、制造和销售创新产品的能力；
•我们、我们的客户或我们的供应商经营所在地区的经济、社会、公共卫生、劳工、政治或基础设施状况的变化，包括由于宏观经济或区域事件、地缘政治和军事冲突、社会动荡、劳工行动或恐怖活动；
•意外事件或情况，这可能会影响我们执行计划和/或实现我们的研发（“R & D”）和制造计划目标的能力，从而受益于公共资金；
•与我们的任何主要分销商的财务困难或主要客户大幅缩减采购；
•我们的生产设施的装载、产品组合和制造性能和/或我们为履行与供应商或第三方制造供应商预留的产能所需的体积；
•设备、原材料、公用事业、第三方制造服务和技术的可用性和成本，或我们运营所需的其他供应（包括通货膨胀导致的成本增加）；
•我们的IT系统的功能和性能，这些系统受到网络安全威胁，支持我们的关键运营活动，包括制造、财务和销售，以及任何违反我们的IT系统或我们的客户、供应商、合作伙伴和第三方许可技术提供商的IT系统的行为；
•关于我们的员工、客户或其他第三方的个人数据被盗、丢失或滥用，以及违反数据隐私立法；
•我们的竞争对手或其他第三方提出的知识产权（“IP”）索赔的影响，以及我们以合理条款和条件获得所需许可的能力；
•由于税务规则的变化、新的或修订的立法、税务审计的结果或可能影响我们的经营业绩以及我们准确估计税收抵免、福利、扣除和拨备以及实现递延所得税资产的能力的国际税务条约的变化，我们的整体税务状况发生了变化；
•外汇市场的变化，尤其是美元汇率与欧元和我们在业务中使用的其他主要货币相比的变化；
•正在进行的诉讼的结果以及我们可能成为被告的任何新诉讼的影响；
•产品责任或保修索赔，基于疫情或交付失败的索赔，或与我们的产品有关的其他索赔，或我们的客户对含有我们零件的产品的召回；
24
•自然事件，例如恶劣天气、地震、海啸、火山爆发或其他自然行为、气候变化的影响、健康风险以及我们、我们的客户或我们的供应商经营所在地区的流行病或流行病；
•我们行业增加了监管和举措，包括涉及气候变化和可持续性问题的监管和举措，以及我们在所有直接和间接排放（范围1和2）、产品运输、商务旅行和员工通勤排放（我们的范围3重点）方面实现碳中和的目标，以及到2027年底实现100%可再生电力采购目标；
•流行病或大流行病，这可能在较长时间内对全球经济产生重大负面影响，也可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响；
•我们的供应商、竞争对手、客户之间的纵向和横向整合导致的行业变革；
•有能力成功增加可能受到我们无法控制的因素影响的新项目，包括关键第三方组件的可用性和分包商的业绩符合我们的预期；和
•个别客户使用某些产品，这可能与此类产品的预期用途不同，并导致性能差异，包括能源消耗，可能导致无法实现我们披露的减排目标、不利的法律诉讼或额外的研究成本。
此类前瞻性陈述受到各种风险和不确定性的影响，可能导致我们业务的实际结果和业绩与前瞻性陈述存在重大不利差异。某些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“相信”、“预期”、“可能”、“预期”、“应该”、“将是”、“寻求”或“预期”或类似表达或其否定或其他变体或类似术语，或通过对战略、计划或意图的讨论。
其中一些风险因素在“项目3”中进行了阐述和更详细的讨论。关键信息-风险因素”包含在我们于2026年2月26日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2025年12月31日止年度的20-F表格年度报告中。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者基础假设被证明是不正确的，实际结果可能与我们的20-F表格中描述的结果存在重大差异，如预期、相信或预期的那样。我们不打算，也不承担任何义务，更新本6-K表中列出的任何行业信息或前瞻性陈述，以反映后续事件或情况。
上述或“第三项”所列其他因素的不利变化。关键信息-风险因素”不时在我们提交给SEC的文件中，可能会对我们的业务和/或财务状况产生重大不利影响。
25
STMicroelectronics N.V.
未经审计的中期合并财务报表
| 页面 | |||||
|
截至二零二六年三月二十八日及二零二五年三月二十九日止三个月的综合损益表（未经审核）
|
F-1
|
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|
截至二零二六年三月二十八日及二零二五年三月二十九日止三个月的综合全面收益表（未经审核）
|
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|
截至二零二六年三月二十八日及二零二五年三月二十九日止三个月的合并权益报表（未经审核）
|
|||||
26
意法半导体 N.V。
合并损益表
|
三个月结束
|
||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||
|
以百万美元计，每股金额除外
|
3月28日， 2026 |
3月29日， 2025 |
||||||||||||
| 净销售额 | 3,089 | 2,513 | ||||||||||||
| 其他收入 | 6 | 4 | ||||||||||||
| 净收入 | 3,095 | 2,517 | ||||||||||||
| 销售成本 | (2,050) | (1,676) | ||||||||||||
| 毛利 | 1,045 | 841 | ||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | (429) | (390) | ||||||||||||
| 研发费用 | (520) | (489) | ||||||||||||
| 其他收入和支出，净额 | 45 | 49 | ||||||||||||
| 减值、重组费用及其他相关淘汰成本 | (71) | (8) | ||||||||||||
| 营业收入 | 70 | 3 | ||||||||||||
| 利息收入，净额 | 26 | 48 | ||||||||||||
| 养老金福利成本的其他组成部分 | (4) | (4) | ||||||||||||
| 金融工具收益（损失），净额 | (39) | 25 | ||||||||||||
| 所得税和非控制性权益前收入 | 53 | 72 | ||||||||||||
| 所得税费用 | (10) | (13) | ||||||||||||
| 净收入 | 43 | 59 | ||||||||||||
| 归属于非控股权益的净利润 | (6) | (3) | ||||||||||||
| 归属于母公司股东的净利润 | 37 | 56 | ||||||||||||
| 归属于母公司股东的每股收益（基本） | 0.04 | 0.06 | ||||||||||||
| 归属于母公司股东的每股收益（摊薄） | 0.04 | 0.06 | ||||||||||||
| 所附附注为这些未经审核综合财务报表的组成部分 | ||||||||||||||
F-1
意法半导体 N.V。
综合收益表
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||
| 百万美元 | 3月28日， 2026 |
3月29日， 2025 |
||||||||||||
| 净收入 | 43 | 59 | ||||||||||||
|
其他综合收益（亏损），税后净额
|
||||||||||||||
|
衍生工具：
|
||||||||||||||
|
现金流量套期公允价值变动
|
(30) | 70 | ||||||||||||
|
已实现的净（收益）/损失重新分类并计入净收益
|
(25) | 29 | ||||||||||||
|
现金流量套期未实现损益变动合计
|
(55) | 99 | ||||||||||||
|
可供出售债务证券：
|
||||||||||||||
|
可供出售债务证券公允价值变动
|
(6) | 8 | ||||||||||||
|
已实现的净（收益）/损失重新分类并计入净收益
|
— | — | ||||||||||||
|
可供出售债务证券未实现损益变动总额
|
(6) | 8 | ||||||||||||
|
设定受益计划：
|
||||||||||||||
|
期间产生的精算利得（亏损）
|
6 | (1) | ||||||||||||
|
计入净收益的精算（收益）损失摊销
|
2 | 2 | ||||||||||||
|
设定受益计划未实现损益变动总额
|
8 | 1 | ||||||||||||
| 外币换算变动 | (94) | 151 | ||||||||||||
|
其他综合收益（亏损），税后净额
|
(147) | 259 | ||||||||||||
|
综合收益总额（亏损）
|
(104) | 318 | ||||||||||||
| 减：综合收益（亏损）归属于 非控股权益 |
6 | 3 | ||||||||||||
|
归属于母公司的综合收益（亏损）总额
股东
|
(110) | 315 | ||||||||||||
| 所附附注为这些未经审核综合财务报表的组成部分 | ||||||||||||||
F-2
意法半导体 N.V。
合并资产负债表
| 以百万美元计，每股金额及股份数目除外 | 3月28日， 2026 |
12月31日， 2025 |
||||||||||||
| （未经审计） | （已审核） | |||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 1,889 | 2,837 | ||||||||||||
| 短期存款 | 1,850 | 1,100 | ||||||||||||
| 有价证券 | 832 | 985 | ||||||||||||
| 贸易应收账款，净额 | 1,820 | 1,745 | ||||||||||||
| 库存 | 3,173 | 3,136 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | 1,263 | 1,468 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 10,827 | 11,271 | ||||||||||||
| 商誉 | 707 | 315 | ||||||||||||
| 其他无形资产，净额 | 750 | 324 | ||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 10,959 | 11,058 | ||||||||||||
| 非流动递延所得税资产 | 436 | 408 | ||||||||||||
| 长期投资 | 113 | 152 | ||||||||||||
| 其他非流动资产 | 1,338 | 1,272 | ||||||||||||
| 总资产 | 25,130 | 24,800 | ||||||||||||
| 负债与股东权益 | ||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||
| 短期债务 | 319 | 298 | ||||||||||||
| 贸易应付账款 | 1,436 | 1,487 | ||||||||||||
| 其他应付款和应计负债 | 1,438 | 1,440 | ||||||||||||
| 应付股东的股息 | 18 | 89 | ||||||||||||
| 应计所得税 | 57 | 37 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 3,268 | 3,351 | ||||||||||||
| 长期负债 | 2,250 | 1,835 | ||||||||||||
| 离职后福利义务 | 380 | 403 | ||||||||||||
| 长期递延所得税负债 | 58 | 60 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | 1,003 | 926 | ||||||||||||
| 负债总额 | 6,959 | 6,575 | ||||||||||||
| 承诺和或有事项 | ||||||||||||||
| 股东权益： | ||||||||||||||
| 母公司股东权益 | ||||||||||||||
|
普通股（优先股：授权540,000，000股，未发行；普通股：面值1.04欧元，授权1,200，000,000股，已发行911,281，920股，截至2026年3月28日已发行888,794，130股）
|
1,157 | 1,157 | ||||||||||||
| 额外实收资本 | 3,331 | 3,281 | ||||||||||||
| 留存收益 | 13,118 | 13,082 | ||||||||||||
| 累计其他综合收益 | 798 | 945 | ||||||||||||
| 库存股票 | (636) | (637) | ||||||||||||
| 母公司股东权益合计 | 17,768 | 17,828 | ||||||||||||
| 非控制性权益 | 403 | 397 | ||||||||||||
| 股东权益总额 | 18,171 | 18,225 | ||||||||||||
| 负债总额和股东权益 | 25,130 | 24,800 | ||||||||||||
| 所附附注为这些未经审核综合财务报表的组成部分 | ||||||||||||||
F-3
意法半导体 N.V。
合并权益报表
|
百万美元
|
共同 股票 |
额外 实收资本 |
财政部 股票 |
保留 收益 |
累计 其他 综合 收入（亏损） |
非控制性 利息 |
合计 股权 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日的余额（经审计） | 1,157 | 3,088 | (491) | 13,459 | 236 | 230 | 17,679 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回购普通股 | — | — | (92) | — | — | — | (92) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | — | 54 | 1 | (1) | — | — | 54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合收益： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | 56 | — | 3 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损），税后净额 | — | — | — | — | 259 | — | 259 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合收益（亏损） | — | — | — | — | — | — | 318 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月29日的余额（未经审计） | 1,157 | 3,142 | (582) | 13,514 | 495 | 233 | 17,959 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
百万美元
|
共同 股票 |
额外 实收资本 |
财政部 股票 |
保留 收益 |
累计 其他 综合 收入（亏损） |
非控制性 利息 |
合计 股权 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日的余额（经审计） | 1,157 | 3,281 | (637) | 13,082 | 945 | 397 | 18,225 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行股本认股权证 | — | 3 | — | — | — | — | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | — | 47 | 1 | (1) | — | — | 47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合收益（亏损）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | 37 | — | 6 | 43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损），税后净额 | — | — | — | — | (147) | — | (147) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合收益（亏损） | — | — | — | — | — | — | (104) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2026年3月28日的余额（未经审计） | 1,157 | 3,331 | (636) | 13,118 | 798 | 403 | 18,171 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所附附注为这些未经审核综合财务报表的组成部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
F-4
意法半导体 N.V。
合并现金流量表
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||
| 百万美元 | 3月28日， 2026 |
3月29日， 2025 |
||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 净收入 | 43 | 59 | ||||||||||||
| 经营活动产生的净收入和现金流量的调节项目： | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 454 | 428 | ||||||||||||
| 发行股本认股权证 | 3 | — | ||||||||||||
| 金融工具（收益）损失，净额 | 39 | (25) | ||||||||||||
| 非现金股票薪酬 | 47 | 54 | ||||||||||||
| 其他非现金项目 | (35) | (54) | ||||||||||||
| 递延所得税 | (23) | (35) | ||||||||||||
| 减值损失、非现金重组费用和其他相关淘汰成本 | 9 | — | ||||||||||||
| 资产和负债变动 | ||||||||||||||
| 应收贸易账款，净额 | (77) | 368 | ||||||||||||
| 库存 | (3) | (172) | ||||||||||||
| 贸易应付款项 | (8) | 16 | ||||||||||||
| 其他资产和负债，净额 | 85 | (65) | ||||||||||||
| 经营活动产生的现金净额 | 534 | 574 | ||||||||||||
| 用于投资活动的现金流量： | ||||||||||||||
| 购买有形资产的付款 | (549) | (587) | ||||||||||||
| 资本赠款和其他捐款的收益 | 167 | 47 | ||||||||||||
| 出售有形资产所得款项 | 3 | 2 | ||||||||||||
| 购买有价证券的付款 | — | (44) | ||||||||||||
| 到期有价证券的收益 | 150 | — | ||||||||||||
| 短期存款（投资）所得款项净额 | (750) | (200) | ||||||||||||
| 购买无形资产的付款 | (17) | (14) | ||||||||||||
| 金融资产收益 | 17 | — | ||||||||||||
| 为业务收购支付的款项，扣除获得的现金 | (895) | — | ||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (1,874) | (796) | ||||||||||||
| 来自（用于）筹资活动的现金流量： | ||||||||||||||
| 长期债务收益 | 590 | — | ||||||||||||
| 偿还长期债务 | (117) | (107) | ||||||||||||
| 回购普通股 | — | (92) | ||||||||||||
| 支付给股东的股息 | (71) | (72) | ||||||||||||
| 其他融资活动 | (4) | (11) | ||||||||||||
| 来自（用于）筹资活动的现金净额 | 398 | (282) | ||||||||||||
| 汇率变动的影响 | (6) | 3 | ||||||||||||
| 现金净减少 | (948) | (501) | ||||||||||||
| 期初现金及现金等价物 | 2,837 | 2,282 | ||||||||||||
| 期末现金及现金等价物 | 1,889 | 1,781 | ||||||||||||
| 所附附注为这些未经审核综合财务报表的组成部分 | ||||||||||||||
F-5
意法半导体 N.V。
中期综合财务报表附注（未经审核）
1.公司
意法半导体 N.V.（“公司”）注册于荷兰，公司法人所在地为荷兰阿姆斯特丹，公司总部位于瑞士日内瓦。
该公司是一家全球半导体公司，设计、开发、制造和销售范围广泛的产品，包括分立和通用组件、专用集成电路（“ASIC”）、全定制器件和半定制器件以及用于模拟、数字和混合信号应用的专用标准产品（“ASSP”）。此外，公司参与智能卡产品的制造价值链，这包括生产和销售硅芯片和智能卡。
2.会计年度
该公司的财年截至12月31日。为会计目的，以十三周为基础建立临时期间。
公司第一季度截至2026年3月28日第二季度截至2026年6月27日第三季度截至2026年9月26日第四季度截至2026年12月31日。
3.列报依据
随附的公司未经审计的中期综合财务报表是按照美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，在所有重大方面与截至2025年12月31日止年度适用的会计原则一致。中期财务信息未经审计，反映了管理层认为为提供所列期间的公平业绩报表所必需的所有正常调整。中期经营业绩不一定代表全年预期业绩。
除股份和每股金额外，本期和前期的所有余额和价值均以百万美元为单位。
随附的未经审计的中期合并财务报表不包括根据美国公认会计原则通常要求每年进行的某些脚注和财务披露。因此，这些未经审计的中期综合财务报表应与公司于2026年2月26日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2025年12月31日止年度的20-F表格年度报告中包含的经审计综合财务报表一并阅读。
4.估计数的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层做出估计和假设。需要管理层作出重大估计和判断的主要领域包括但不限于：
•折扣、价格保护、产品退货、回扣和其他形式的可变对价，例如应付给客户的非现金金额的销售津贴，
•库存过时储备和正常制造能力评估，以确定在库存中资本化的成本，
•对商誉和无形资产进行年度和触发式减值审查，以及对可能触发有形资产减值测试的事件进行评估，对公司长期资产的经济使用寿命进行评估，
•或有损失的确认和计量，
•就业务收购而取得的资产和承担的负债按公允价值估值，以及任何重大或有对价的计量，
F-6
•用于计量金融资产预期信用损失和减值准备的假设，
•用于评估预期授予基于股票的薪酬计划的奖励数量的假设，
•用于计算净额确定的养老金福利义务和其他长期雇员福利的假设，以及
•确定预计将支付的税额和预计将收到的税收优惠，包括递延所得税资产、估值备抵和不确定税务状况和索赔的准备金。
公司的估计和假设基于历史经验和其他各种因素，如市场趋势、市场参与者使用的市场信息和其认为在当时情况下合理的最新可用业务计划，其结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础。虽然公司定期评估其估计和假设，但公司经历的实际结果可能与这些估计存在重大不利差异。
5.最近的会计公告
2026年前三个月，公司未采用任何对其财务状况和经营业绩产生重大影响的新会计准则。
2024年11月，FASB发布了改进综合收益披露的新指引。该指引要求对损益表费用进行分类。该指引将从截至2027年12月31日的财政年度的年度报告以及此后的中期期间开始对公司生效。该公司目前正在最终确定新指引将对其损益表费用披露产生的影响。
2025年12月，FASB发布了关于政府补助会计的新指南，涉及确认、分类、计量、列报和相关披露。该指引将在截至2029年12月31日的财政年度（包括中期）对公司生效。由于新指引使美国公认会计准则与公司已通过类比公共资金应用的现有国际财务报告准则保持一致，预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。然而，该公司正在评估对相关披露的潜在影响。
6.其他收入和支出，净额
其他收入和支出，净额包括：
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
3月29日， 2025 |
|||||||||||||
|
公共资金
|
55 | 45 | ||||||||||||
| 启动成本 | — | (4) | ||||||||||||
| 汇兑收益（损失），净额 | 4 | 7 | ||||||||||||
|
专利和其他相关索赔费用
|
(12) | (1) | ||||||||||||
|
出售非流动资产收益
|
3 | 1 | ||||||||||||
|
其他，净额
|
(5) | 1 | ||||||||||||
| 合计 | 45 | 49 | ||||||||||||
该公司从多个司法管辖区的政府机构获得公共资金。
启动成本是指公司新整合的制造活动的爬坡阶段所产生的成本。
汇兑损益，净额指以子公司功能货币以外的货币计值的交易的汇率变动部分以及未指定为套期保值的衍生工具的公允价值变动，如附注30所述。
F-7
专利及其他相关索赔费用主要包括法律和律师费及支付索赔款、专利诉前咨询费和律师费。它们被报告为扣除任何和解的净额，如果有的话，主要包括偿还先前的专利诉讼费用。
7.业务组合
2026年2月2日，公司完成向恩智浦半导体（“恩智浦”）收购MEMS传感器业务。此次收购扩大了ST ST的全球传感器能力，加强了其在汽车安全领域的地位，同时扩大了其在汽车非安全和工业终端市场的影响力。该交易已作为业务合并入账，所收购业务的活动包含在模拟、MEMS和传感器（AM & S）可报告分部中。
9.36亿美元的购买价格，包括现金部分和或有对价，说明如下：
|
购买日的购买价格
|
|||||
|
现金对价
|
900 | ||||
|
收盘调整
|
(5) | ||||
|
或有对价
|
41 | ||||
| 购买总对价 | 936 | ||||
截至收购日，就收购其MEMS传感器业务将转让给恩智浦的总对价包括在2026年第一季度支付的现金对价8.95亿美元（扣除期末调整）和4100万美元的或有对价。转让对价的公允价值由公司在第三方估值专家协助下确定，作为初步购买价格分配的一部分。或有对价以盈利支付的形式构成，视某项技术工艺转让是否成功完成而定，并采用基于情景的概率加权法按公允价值计量，采用以美元计价的债务成本折现为现值。这种公允价值计量对应于第3级计量层次，这在附注31中有进一步说明。
就收购而言，公司产生了1100万美元的交易相关成本，这些成本在发生时计入费用，并计入截至2026年3月28日的前三个月综合收益表的“销售、一般和管理费用”项目。
截至2026年3月28日，企业合并的收购价格分配以最终确定为准。在收购日，9.36亿美元对价对收购的可识别资产和承担的负债的初步分配情况如下：
|
公允价值
认可于
收购日期
|
|||||
|
存货
|
74 | ||||
|
物业、厂房及设备
|
30 | ||||
|
客户关系
|
265 | ||||
|
技术与许可
|
165 | ||||
|
重新获得的权利
|
7 | ||||
|
取得的资产总额（不含商誉）
|
541 | ||||
|
与雇员有关的负债
|
1 | ||||
|
承担的负债总额
|
1 | ||||
|
商誉
|
396 | ||||
|
取得的净资产总额（含商誉）
|
936 | ||||
F-8
采购价格分配被认为是初步的，可能会在测量期间记录额外的调整。
收购产生的商誉主要归因于所收购的传感器组合的预期未来增长潜力，以及组装的劳动力。
由于恩智浦MEMS传感器业务的历史和备考业绩对公司所列期间的合并财务报表而言并不重要，因此未列报备考收入和收益。
8.减值、重组费用及其他相关淘汰成本
从2025年开始，该公司参与了一项全公司计划，旨在通过将晶圆厂产能加速至300mm硅（意大利和法国）和200mm碳化硅（意大利和新加坡）并调整其全球成本基础来重塑其制造足迹。预计该计划将加强公司的能力，以提高运营效率来增加收入。
2026年第一季度发生的减值、重组费用和其他相关淘汰成本汇总如下：
|
三个月结束
2026年3月28日
|
减值 | 重组费用 | 其他相关淘汰费用 | 减值总额、重组费用和其他相关淘汰成本 | ||||||||||
|
制造业重塑支柱
|
— | 26 | 17 | 43 | ||||||||||
|
成本基数调整支柱
|
— | 28 | — | 28 | ||||||||||
| 合计 | — | 54 | 17 | 71 | ||||||||||
2025年第一季度，该公司报告的重组费用总额为800万美元，其中500万美元与咨询和法律服务有关，300万美元对应于员工自愿解雇福利。
减值费用
2026年第一季度未发现任何减值迹象，截至2026年3月28日止的前三个月的综合收益表中也未记录任何减值费用。
重组费用
2026年前三个月，公司记录的重组费用总计7100万美元，其中3800万美元与员工自愿解雇福利有关，包括咨询和法律咨询费用，3300万美元与制造重塑计划产生的非劳动力成本有关。
与劳工相关的费用包括与成本基础调整支柱相关的2600万美元、制造重塑计划产生的900万美元成本以及300万美元的咨询和法律咨询费用。这些特殊解雇福利在员工不可撤销地接受离开公司的提议之日记入资产负债表。
与非劳动力相关的重组费用包括1600万美元的费用，主要对应于受制造重塑计划影响的地点的设备和机械的退役，以及已进入逐步减少阶段的设施（主要在法国和意大利）的1700万美元逐步淘汰费用。
截至2026年3月28日合并资产负债表中记录的重组负债和拨备变动情况汇总如下：
|
劳工相关负债及拨备
|
非劳动相关规定
|
合计 | |||||||||
|
截至2025年12月31日共计
|
46 | 35 | 81 | ||||||||
|
2026年产生的费用
|
38 | 33 | 71 | ||||||||
|
非现金项目
|
— | (9) | (9) | ||||||||
F-9
| 已付金额 | (23) | (22) | (45) | ||||||||
| 货币换算调整 | (1) | (1) | (2) | ||||||||
|
截至2026年3月28日共计
|
60 | 36 | 96 | ||||||||
根据完成重组计划所需的时间、涉及的人数、最终商定的终止福利以及与设备、产品和工艺转让相关的成本，公司将产生的实际成本总额可能与估计存在差异。
9.利息收入，净额
利息收入，净额包括以下各项：
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
3月29日， 2025 |
|||||||||||||
| 收入 | 39 | 62 | ||||||||||||
| 费用 | (13) | (14) | ||||||||||||
| 合计 | 26 | 48 | ||||||||||||
利息收入与公司持有的现金及现金等价物、短期存款和有价证券有关。
10.所得税
所得税费用如下：
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
3月29日， 2025 |
|||||||||||||
| 所得税费用 | (10) | (13) | ||||||||||||
采用了年度估计有效税率法，因为管理层认为它提供了中期基础上预期年度所得税费用的可靠估计。公司在2026年第一季度录得1000万美元的所得税费用，反映了合并层面不计离散项目的18.8%的估计年度有效税率，包括2026年第二支柱税项的估计影响，即估计年度有效税率的0.4%，适用于合并税前利润。
歼10
11.每股收益
基本每股收益（“EPS”）的计算方法是，归属于母公司股东的净利润除以报告期内已发行普通股的加权平均数。稀释后的每股收益是使用已发行普通股的加权平均数和权益工具的稀释效应计算得出的，这些工具包括员工股票奖励、股权认股权证和公司可转换债券的基础股份。下表显示了基本和稀释EPS的计算。
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
3月29日， 2025 |
|||||||||||||
| 基本EPS | ||||||||||||||
| 报告时归属于母公司的净利润 | 37 | 56 | ||||||||||||
| 加权平均流通股数 | 888,784,852 | 896,052,652 | ||||||||||||
| 基本EPS | 0.04 | 0.06 | ||||||||||||
| 稀释EPS | ||||||||||||||
| 调整后归属于母公司净利润 | 37 | 56 | ||||||||||||
| 加权平均流通股数 | 888,784,852 | 896,052,652 | ||||||||||||
| 股票奖励的稀释效应 | 5,558,398 | 3,717,644 | ||||||||||||
| 认股权证的摊薄效应 | 3,537,611 | — | ||||||||||||
| 可转债的稀释效应 | 16,631,250 | 33,825,000 | ||||||||||||
| 用于计算摊薄EPS的股数 | 914,512,111 | 933,595,296 | ||||||||||||
| 稀释EPS | 0.04 | 0.06 | ||||||||||||
2020年双档可转债的摊薄效应采用相关报告期内债券的加权平均已发行正股进行计算。2025年8月4日，2020年可转债A期全部以现金结算。因此，2026年第一季度只有B期标的股票被认为具有稀释性。
2026年2月6日，公司与一名客户订立商业安排，以支持和激励未来购买公司产品，主要是通过发行公司普通股的股权认股权证，详见附注28。发行的认股权证，根据结算条款和其他分类特征进行评估，确定为权益工具。因此，它们的潜在稀释效应被计入摊薄EPS的计算中。
F-11
12.累计其他综合收益（“AOCI”）
下表详细列出截至2026年3月28日止三个月按成分划分的归属于公司股东的AOCI变动（税后净额）：
| 现金流对冲的收益（损失） | 可供出售证券收益（亏损） | 设定受益养老金计划项目 | 国外 货币 翻译 调整 |
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年12月31日 | 80 | 6 | (68) | 921 | 939 | |||||||||||||||||||||||||||
| 累计税收影响 | (12) | (1) | 19 | — | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2025年12月31日，税后净额 | 68 | 5 | (49) | 921 | 945 | |||||||||||||||||||||||||||
| 重新分类前的OCI | (35) | (7) | 6 | (94) | (130) | |||||||||||||||||||||||||||
| 从阿拉伯石油国际组织改叙的数额 | (30) | — | 2 | — | (28) | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至二零二六年三月二十八日止三个月的OCI | (65) | (7) | 8 | (94) | (158) | |||||||||||||||||||||||||||
| 税收影响 | 10 | 1 | — | — | 11 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至二零二六年三月二十八日止三个月OCI税后净额 | (55) | (6) | 8 | (94) | (147) | |||||||||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 15 | (1) | (60) | 827 | 781 | |||||||||||||||||||||||||||
| 累计税收影响 | (2) | — | 19 | — | 17 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日，税后净额 | 13 | (1) | (41) | 827 | 798 | |||||||||||||||||||||||||||
下表列出了截至2026年3月28日的三个月期间从AOCI中重新分类的项目：
| 关于AOCI组件的详细信息 | 从阿拉伯石油国际组织改叙的数额 | 报表中列报净收入（亏损）的受影响行项目 | ||||||||||||
| 现金流量套期保值衍生工具的收益（损失） | ||||||||||||||
| 外汇衍生品合约 | 21 | 销售成本 | ||||||||||||
| 外汇衍生品合约 | 2 | 销售，一般和 行政开支 |
||||||||||||
| 外汇衍生品合约 | 7 | 研发费用 | ||||||||||||
| (4) | 所得税优惠（费用） | |||||||||||||
| 26 | 税后净额 | |||||||||||||
| 设定受益养老金计划项目 | ||||||||||||||
| 精算收益（损失）摊销 | (2) |
养老金的其他组成部分
效益成本(1)
|
||||||||||||
| — | 所得税优惠（费用） | |||||||||||||
| (2) | 税后净额 | |||||||||||||
| 归属于公司股东的本期总重分类 | 24 | 税后净额 | ||||||||||||
（1）这些项目包括在净定期养老金成本的计算中，如附注25所述。
F-12
13.短期存款和有价证券
为优化短期投资的收益率，截至2026年3月28日，该公司将18.5亿美元的可用现金投资于短期存款，而截至2025年12月31日，这一数字为11亿美元。
该公司还将可用流动性投资于有价证券。截至2026年3月28日，该公司持有分类为可供出售的8.32亿美元债务证券。有价证券资产负债表头寸的详细变动情况见下表：
| 12月31日， 2025 |
购买 | 吸积 | 到期收益 | 公允价值变动计入 其他综合收益（“OCI”） |
3月28日， 2026 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国国债证券 | 985 | — | 4 | (150) | (7) | 832 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 985 | — | 4 | (150) | (7) | 832 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
这些债务证券总额为8.32亿美元，分别获得穆迪、标普和惠誉的AAA/AA +/AA +评级，加权平均期限为2.46年。债务证券在截至2026年3月28日的合并资产负债表的“有价证券”项目中报告为流动资产，因为它们代表可用于当前运营的资金的投资。债券分类为可供出售金融资产，于2026年3月28日按公允价值入账。公允价值计量对应一级公允价值分层计量。截至2026年3月28日，这些证券的总摊余成本基础总计8.33亿美元。
根据公司政策，作为短期证券借贷交易的一部分，本金总额为3.5亿美元的有价证券被转让给金融机构。本公司作为证券出借人，在该等无担保证券出借交易中不持有任何担保物。公司保留对所转让证券的有效控制权。
下表详细列出截至2026年3月28日处于未变现亏损状态的时间少于十二个月和超过十二个月的债务证券：
| 2026年3月28日 | ||||||||||||||||||||
| 不到12个月 | 12个月以上 | 合计 | ||||||||||||||||||
| 说明 | 公允价值 | 未实现 损失 |
公允价值 | 未实现 损失 |
公允价值 | 未实现 损失 |
||||||||||||||
| 美国国债证券 | 58 | — | 228 | (4) | 286 | (4) | ||||||||||||||
| 合计 | 58 | — | 228 | (4) | 286 | (4) | ||||||||||||||
截至2026年3月28日处于未实现收益状态的债务证券的公允价值为5.46亿美元，未实现收益为300万美元。
对于截至2026年3月28日处于未变现亏损状态的有价证券，公司不打算出售投资，在收回摊余成本基础之前，公司被要求出售投资的可能性不大。
下表详细列出截至2025年12月31日处于未变现亏损状态少于十二个月或超过十二个月的债务证券：
|
2025年12月31日
|
||||||||||||||||||||
| 不到12个月 | 12个月以上 | 合计 | ||||||||||||||||||
| 说明 | 公允价值 | 未实现 损失 |
公允价值 | 未实现 损失 |
公允价值 | 未实现 损失 |
||||||||||||||
| 美国国债证券 | — | — | 229 | (2) | 229 | (2) | ||||||||||||||
| 合计 | — | — | 229 | (2) | 229 | (2) | ||||||||||||||
F-13
截至2025年12月31日处于未实现收益状态的债务证券的公允价值为7.56亿美元，未实现收益为800万美元。
14.贸易应收账款，净额
应收贸易账款，净额包括：
| 截至 | 截至 | |||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||
| 贸易应收账款 | 1,843 | 1,767 | ||||||||||||
| 当前预期信用损失准备 | (23) | (22) | ||||||||||||
| 合计 | 1,820 | 1,745 | ||||||||||||
公司根据不合格率对所有贸易应收款项使用整个存续期内的预期信用损失准备金，适用于贸易应收账款总额。该备抵还包括对未来信贷趋势的合理假设。对历史损失率进行调整，以反映影响公司客户结算应收账款能力的宏观经济因素的当前和前瞻性信息。除了已嵌入故障率的因素外，如适用于贸易应收账款，公司已确定围绕半导体行业及其可服务的可用市场的持续增长的周期性和不确定性是最相关的因素。这些宏观经济因素根据包括金融机构在内的其他商业实体应用的估计和方法，被加权到不同的经济情景中。
在此基础上，截至2026年3月28日，报告的当前预期信用损失准备金没有重大变化。
在此基础上，截至2026年3月28日，报告的当前预期信用损失准备金没有重大变化。
对预期信用损失准备的调整（如有）在综合损益表的“销售、一般和管理费用”一栏中报告。公司在2026年和2025年的前三个月没有报告预期信用损失准备的任何其他重大变化。
15.库存
库存包括以下内容：
| 截至 | 截至 | |||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||
| 原材料 | 402 | 418 | ||||||||||||
| 在制品 | 1,943 | 1,846 | ||||||||||||
| 成品 | 828 | 872 | ||||||||||||
| 合计 | 3,173 | 3,136 | ||||||||||||
如附注7所述，从恩智浦收购MEMS传感器业务导致确认7400万美元的存货（5600万美元的在制品和1800万美元的制成品）。所购库存的公允价值包括2400万美元的升级，其中1100万美元在截至2026年3月28日的季度合并损益表中确认为销售成本。
F-14
16.其他流动资产
其他流动资产包括：
| 截至 | 截至 | |||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||
| 应收公共资金 | 537 | 678 | ||||||||||||
| 税收和其他政府应收款 | 313 | 326 | ||||||||||||
| 垫款和预付款项 | 219 | 207 | ||||||||||||
| 贷款和存款 | 10 | 26 | ||||||||||||
| 应收利息 | 23 | 35 | ||||||||||||
| 衍生工具（注30） | 41 | 76 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | 120 | 120 | ||||||||||||
| 合计 | 1,263 | 1,468 | ||||||||||||
该公司参与了多个司法管辖区与研究、开发、创新和其他首次产业化部署活动相关的公共资助计划。截至2026年3月28日和2025年12月31日，预计在十二个月内收款的应收公共资金总额分别为5.37亿美元和6.78亿美元。
税收和其他政府应收款主要包括与增值税相关的应收款，主要是在欧洲税务管辖区。
预付款和预付款包括与多年期供应和服务协议相关的预付金额。
公司对所有以摊余成本计量的金融资产，包括存款、贷款和应收款项，均采用当期预期信用损失模型。该模型所适用的其他流动资产的主要部分对应于政府应收款。由于政府发起的应收款项零违约的既有历史，假设截至2026年3月28日和2025年12月31日的预期信用损失不大。上表“贷款和存款”和“其他流动资产”两个项目中列示的其他流动资产由未被视为违约风险敞口的金额组成。因此，截至2026年3月28日和2025年12月31日，这些流动资产没有报告损失准备金。
17.商誉
分配至报告分部的商誉及商誉账面值变动情况如下：
| AM & S | P & D | EMP | RFOC | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年12月31日 | 1 | 81 | 121 | 112 | 315 | |||||||||||||||||||||||||||
| MEMS传感器业务收购 | 396 | — | — | — | 396 | |||||||||||||||||||||||||||
| 外币换算 | — | (2) | (1) | (1) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 397 | 79 | 120 | 111 | 707 | |||||||||||||||||||||||||||
如附注7所述，从恩智浦收购MEMS传感器业务导致确认3.96亿美元商誉，全部分配给AM & S可报告分部，因为商誉的主要组成部分预计将为AM & S活动和相应的业务线做出贡献。
F-15
18.其他无形资产，净额
其他无形资产，净额详述如下：
| 2026年3月28日 | 总值 | 累计 摊销 |
净额 | |||||||||||||||||
| 技术与许可 | 930 | (588) | 342 | |||||||||||||||||
| 客户关系 | 271 | (9) | 262 | |||||||||||||||||
| 购买&内部开发的软件 | 492 | (415) | 77 | |||||||||||||||||
| 其他无形资产 | 15 | (8) | 7 | |||||||||||||||||
| 进行中的无形资产 | 62 | — | 62 | |||||||||||||||||
| 合计 | 1,770 | (1,020) | 750 | |||||||||||||||||
| 2025年12月31日 | 总值 | 累计 摊销 |
净额 | |||||||||||||||||
| 技术与许可 | 760 | (575) | 185 | |||||||||||||||||
| 客户关系 | 7 | (7) | — | |||||||||||||||||
| 购买&内部开发的软件 | 481 | (407) | 74 | |||||||||||||||||
| 其他无形资产 | 7 | (7) | — | |||||||||||||||||
| 进行中的无形资产 | 65 | — | 65 | |||||||||||||||||
| 合计 | 1,320 | (996) | 324 | |||||||||||||||||
上表中“在建无形资产”这一行还包括内部开发的在建软件和未达到预定用途的软件。
与需摊销的无形资产相关的摊销费用为28美元百万和2300万美元分别为2026年和2025年前三个月。
截至2026年3月28日与无形资产相关的预计未来摊销费用如下：
| 年份 | ||||||||
| 2026年剩余 | 99 | |||||||
| 2027 | 105 | |||||||
| 2028 | 79 | |||||||
| 2029 | 61 | |||||||
| 2030 | 48 | |||||||
| 此后 | 358 | |||||||
| 合计 | 750 | |||||||
如附注7所述，从恩智浦收购MEMS传感器业务导致确认4.37亿美元的无形资产，不包括商誉（1.65亿美元的技术和许可、2.65亿美元的客户关系和700万美元的其他无形资产）分别在14年、17年和6年折旧。相应的摊销费用总计500万美元，其中200万美元记录在截至2026年3月28日的前三个月综合损益表中的线研发费用和300万美元的线销售、一般和管理费用。
F-16
19.物业、厂房及设备，净额
固定资产、工厂及设备，净值详情如下：
| 2026年3月28日 | 总值 | 累计 折旧 |
净额 | |||||||||||||||||
| 土地 | 142 | — | 142 | |||||||||||||||||
| 建筑物 | 1,679 | (739) | 940 | |||||||||||||||||
| 设施&租赁物改良 | 5,143 | (3,715) | 1,428 | |||||||||||||||||
| 机械设备 | 23,733 | (17,831) | 5,902 | |||||||||||||||||
| 计算机与研发设备 | 449 | (381) | 68 | |||||||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 373 | (128) | 245 | |||||||||||||||||
| 融资租赁使用权资产 | 111 | (20) | 91 | |||||||||||||||||
| 其他有形资产 | 123 | (107) | 16 | |||||||||||||||||
| 在建工程 | 2,127 | — | 2,127 | |||||||||||||||||
| 合计 | 33,880 | (22,921) | 10,959 | |||||||||||||||||
| 2025年12月31日 | 总值 | 累计 折旧 |
净额 | |||||||||||||||||
| 土地 | 142 | — | 142 | |||||||||||||||||
| 建筑物 | 1,608 | (740) | 868 | |||||||||||||||||
| 设施&租赁物改良 | 5,072 | (3,731) | 1,341 | |||||||||||||||||
| 机械设备 | 23,814 | (17,825) | 5,989 | |||||||||||||||||
| 计算机与研发设备 | 453 | (381) | 72 | |||||||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 379 | (127) | 252 | |||||||||||||||||
| 融资租赁使用权资产 | 113 | (18) | 95 | |||||||||||||||||
| 其他有形资产 | 125 | (107) | 18 | |||||||||||||||||
| 在建工程 | 2,281 | — | 2,281 | |||||||||||||||||
| 合计 | 33,987 | (22,929) | 11,058 | |||||||||||||||||
上表“在建工程”一栏包含在建物业、厂房及设备、未达到预定可使用状态的资质设备。
折旧费用是4.26亿美元和4.05亿美元分别为2026年和2025年前三个月。
2023年，公司与三安光电共同打造国内大批量200mm SiC器件制造的三安ST合资公司。该实体已被确定为可变利益实体（“VIE”），公司是其主要受益人。因此，截至2026年3月28日和2025年12月31日已完全合并，详见附注21。截至2026年3月28日和2025年12月31日，来自VIE合并的合并资产负债表中“固定资产、工厂及设备，净值，净额”一栏的金额分别为4.65亿美元和4.33亿美元。
如附注7所述，从恩智浦收购MEMS传感器业务导致确认3000万美元的不动产、厂房和设备。截至2026年3月28日的前三个月，销售成本中记录的相应折旧费用为100万美元。
F-17
20.租约
公司租赁土地、建筑物、汽车和某些设备（包括IT设备），其剩余租赁期限介于不到一年65年。
经营租赁和融资租赁包括以下内容：
| 截至 | 截至 | |||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||
| 使用权资产 | ||||||||||||||
| 经营租赁 | 245 | 252 | ||||||||||||
| 融资租赁 | 91 | 95 | ||||||||||||
| 使用权资产总额 | 336 | 347 | ||||||||||||
| 租赁负债 | ||||||||||||||
| 当前 | 97 | 101 | ||||||||||||
| 经营租赁 | 53 | 52 | ||||||||||||
| 融资租赁 | 44 | 49 | ||||||||||||
| 非现行 | 215 | 223 | ||||||||||||
| 经营租赁 | 161 | 169 | ||||||||||||
| 融资租赁 | 54 | 54 | ||||||||||||
| 租赁负债总额 | 312 | 324 | ||||||||||||
截至2026年3月28日的租赁负债到期情况如下（单位：百万）：
| 运营中 租约 |
金融 租约 |
3月28日， 2026 |
||||||||||||||||||
| 2026 | 47 | 44 | 91 | |||||||||||||||||
| 2027 | 50 | 31 | 81 | |||||||||||||||||
| 2028 | 35 | 2 | 37 | |||||||||||||||||
| 2029 | 26 | 2 | 28 | |||||||||||||||||
| 2030 | 17 | 2 | 19 | |||||||||||||||||
| 此后 | 94 | 31 | 125 | |||||||||||||||||
| 未来未贴现现金流出总额 | 269 | 112 | 381 | |||||||||||||||||
| 贴现的影响 | (55) | (14) | (69) | |||||||||||||||||
| 租赁负债总额 | 214 | 98 | 312 | |||||||||||||||||
经营和融资租赁条款及折现率如下：
| 截至 | 截至 | |||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||
| 加权平均剩余租期（年）–经营租赁 | 9.42 | 9.53 | ||||||||||||
| 加权平均剩余租期（年）–融资租赁 | 5.75 | 5.93 | ||||||||||||
| 加权平均折现率–经营租赁 | 3.94% | 3.94% | ||||||||||||
| 加权平均折现率–融资租赁 | 2.39% | 2.46% | ||||||||||||
F-18
经营及融资租赁成本及支付的现金情况如下：
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
3月29日， 2025 |
|||||||||||||
| 经营租赁成本 | 17 | 17 | ||||||||||||
| 融资租赁成本 | ||||||||||||||
| 使用权资产摊销 | 3 | 1 | ||||||||||||
| 利息 | 1 | 1 | ||||||||||||
| 短期租赁费用 | 1 | 4 | ||||||||||||
| 支付的经营租赁现金 | 18 | 17 | ||||||||||||
| 支付的融资租赁现金 | 6 | 13 | ||||||||||||
2026年和2025年前三个月为换取新的经营和融资租赁负债而取得的使用权资产对应的非现金往来情况如下：
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
3月29日， 2025 |
|||||||||||||
| 经营租赁 | 11 | 15 | ||||||||||||
| 融资租赁 | — | 1 | ||||||||||||
21.长期投资和可变利益实体
| 截至 | 截至 | |||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||
|
成本法投资
|
26 | 25 | ||||||||||||
| 其他长期投资 | 87 | 127 | ||||||||||||
| 合计 | 113 | 152 | ||||||||||||
成本法投资包括对DNP Photomask Europe S.P.A（“DNP”）的900万美元权益、对DustPhotonics Ltd.的1000万美元投资，后者涉及为射频通信业务开发SiPho技术，以及对Claros，Inc.的500万美元投资。
2024年，公司参与了在香港联交所主板上市的InnoScience（苏州）的首次申购发行。该公司收购了1.4%的股权，总金额为5100万美元。作为一种公开交易的权益工具，InnoScience投资通过收益以公允价值计量。公允价值变动在2026年前三个月的未实现亏损为3900万美元，在综合损益表的“金融工具收益（亏损）净额”这一行报告。
2023年，公司与三安光电共同创建了三安ST JV，用于中国大批量200mm SiC器件制造活动。该实体的目的是支持中国对公司用于汽车电气化和工业电力和能源应用的SiC器件不断增长的需求。随着三安ST合资公司的创建和未来运营，公司寻求打造一个旨在服务于中国电气化市场的完全一体化的垂直价值链。三安光电将单独建设200mm SiC衬底制造设施，以满足三安ST合资公司的需求。三安ST合资公司将专门为公司生产SiC器件，使用公司专有的SiC制造工艺技术，并作为专门的代工厂支持公司对中国客户的需求。
公司认定三安ST合资公司为VIE，主要是基于其49%的股权权益与其在实体中的经济利益和经营作用之间的不成比例。事实上，三安ST合资公司的重大活动涉及或代表公司作为实体的唯一客户进行。此外，通过其基于SiC制造工艺技术的成功工艺资格和未来制造效率的关键作用，公司有能力控制对三安ST合资公司未来经济表现影响最大的活动。此外，基于影响三安ST合资公司未来经济业绩的风险性质，公司将消化三安ST合资公司的潜在损失或
F-19
集成SiC器件全价值链下游受惠权。因此，公司拥有三安ST合资公司的控股融资权益，是VIE的主要受益人。
公司作为三安ST合资的主要受益人，全面并表VIE，确认51%非控股权益。截至2026年3月28日和2025年12月31日，非控股权益为3.12亿美元。
22.其他非流动资产
其他非流动资产明细如下：
| 截至 | 截至 | |||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||
| 股本证券 | 36 | 38 | ||||||||||||
| 应收公共资金 | 623 | 541 | ||||||||||||
| 税收和其他政府应收款 | 30 | 46 | ||||||||||||
| 研究应收税收抵免 | 362 | 339 | ||||||||||||
| 设定受益计划 | 19 | 20 | ||||||||||||
| 预付款项及向第三方的存款 | 218 | 234 | ||||||||||||
| 其他非流动资产 | 50 | 54 | ||||||||||||
| 合计 | 1,338 | 1,272 | ||||||||||||
应收公共资金包括用于研究、开发、创新和首次工业部署活动的公共资金计划，其中6.23亿美元和5.41亿美元分别于2026年3月28日和2025年12月31日报告为非流动资产。
公司不时订立保理交易，以加快若干非流动资产的现金变现。2026年和2025年前三个月没有保理交易。
对第三方的预付款和定金包括与涉及原材料采购、产能承诺、云托管安排和其他服务的长期供应协议相关的应收款。
上表“其他非流动资产”一栏列示的其他非流动资产由个别不重大、不被视为存在违约风险敞口的金额构成。因此，在报告日没有报告其他非流动资产的重大预期信用损失准备。
歼-20
23.其他应付款和应计负债
其他应付款及应计负债详情如下：
| 截至 | 截至 | |||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||
| 员工相关负债 | 622 | 578 | ||||||||||||
| 员工补偿缺勤 | 267 | 252 | ||||||||||||
| 所得税以外的税种 | 76 | 95 | ||||||||||||
| 客户垫款 | 52 | 83 | ||||||||||||
| 与公共资金有关的负债 | 84 | 113 | ||||||||||||
| 衍生工具（注30） | 36 | 15 | ||||||||||||
| 确定的福利和缴款计划 | 36 | 49 | ||||||||||||
| 版税 | 24 | 24 | ||||||||||||
| 当前经营租赁负债（附注20） | 53 | 52 | ||||||||||||
| 重组（注8） | 71 | 68 | ||||||||||||
| 其他 | 117 | 111 | ||||||||||||
| 合计 | 1,438 | 1,440 | ||||||||||||
来自客户的预付款包括与某些客户签订的多年产能预订和数量承诺协议。其中一些安排包括照付不议条款，根据该条款，公司有权在出现来自这些客户的不合规订单时获得全额合同承诺费用。某些协议包括在公司无法履行合同义务时的处罚。截至2026年3月28日和2025年12月31日，合并资产负债表中没有报告对这些罚款的重大拨备。
2026年第一季度，该公司继续执行该计划，以重塑其制造足迹并调整其全球成本基础。截至2026年3月28日，预计在十二个月内解决的与此类方案相关的重组负债和准备金总额为7100万美元，详见附注8。
F-21
24.金融债务
金融债务由以下部分组成：
| 截至 | 截至 | |||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||
|
欧洲投资银行的资助计划贷款（“欧洲投资银行”):
|
||||||||||||||
| 2028年到期2.69%，浮动利率Euribor + 0.589% | 88 | 90 | ||||||||||||
| 2029年到期2.72%，Euribor浮动利率+ 0.564% | 85 | 115 | ||||||||||||
| 2031年到期2.63%，Euribor浮动利率+ 0.473% | 193 | 236 | ||||||||||||
| 2031年到期2.65%，Euribor浮动利率+ 0.550% | 114 | 116 | ||||||||||||
| 2033年到期2.73%，Euribor浮动利率+ 0.558% | 276 | 282 | ||||||||||||
| 2034年到期4.51%，有担保隔夜融资利率浮动利率+ 0.939% | 240 | 270 | ||||||||||||
| 2036年到期2.64%，Euribor浮动利率+ 0.514% | 576 | — | ||||||||||||
|
来自Cassa Depositi e Prestiti SpA的信贷便利（“CDP SPA”):
|
||||||||||||||
| 2027年到期2.84%，Euribor浮动利率+ 0.690% | 43 | 44 | ||||||||||||
| 2028年到期2.69%，Euribor浮动利率+ 0.550% | 48 | 59 | ||||||||||||
| 2029年到期2.99%，Euribor浮动利率+ 0.850% | 58 | 67 | ||||||||||||
| 双档高级无抵押可转债： | ||||||||||||||
| 2027年到期的零息票（B档） | 749 | 749 | ||||||||||||
| 融资租赁： | ||||||||||||||
| 2026年到期的0.00厘，固定利率 | 37 | 37 | ||||||||||||
| 2027年到期3.86%，固定利率 | 31 | 36 | ||||||||||||
| 2042年到期3.78%，固定利率 | 25 | 25 | ||||||||||||
| 2042年到期1.75%，固定利率 | 1 | 1 | ||||||||||||
| 2045年到期4.73%，固定利率 | 3 | 3 | ||||||||||||
| 2027年到期5.85%，固定利率 | 1 | 1 | ||||||||||||
| 其他资助计划贷款： | ||||||||||||||
| 0.23%（加权平均），2026-2028年到期，固定利率 | 1 | 2 | ||||||||||||
| 金融债务总额 | 2,569 | 2,133 | ||||||||||||
| 较少的电流部分 | (319) | (298) | ||||||||||||
| 金融债务总额，减去流动部分 | 2,250 | 1,835 | ||||||||||||
于2020年8月4日，公司发行了本金金额为15亿美元的双批次高级无担保可转换债券（A档和B档每档7.5亿美元），原到期日分别为2025年和2027年。A期债券以105.8%的零息债券发行，B期债券则以104.5%的零息债券发行。发行时的转换价格为A档43.62美元，相当于47.5%的转换溢价；B档45.10美元，相当于52.5%的转换溢价。这些转换特征对应于每张面值为20万美元的A档债券相当于4,585股，每张面值为20万美元的B档债券相当于4,435股。债券可由债券持有人转换或可由发行人按特定条件赎回，以净份额结算为基础，但发行人选择全现金或全份额转换作为替代结算的情况除外。扣除公司支付的发行费用后，此次债券发行的净收益为15.67亿美元。
2025年8月4日，A档债券以现金全额结算，本金为7.5亿美元，因为A档到期时转换期权处于价外状态。根据合同条款，债券持有人自2024年8月起拥有B期债券的全部转换权，B期债券可由公司以130%的或有特征进行赎回，行使其赎回权之前，公司将发布可选赎回通知。
截至2026年3月28日，公司股票价格未超过已发行高级无抵押可转债的转股价格。
F-22
B期债券在2026年3月28日和2025年12月31日的合并资产负债表中以“长期债务”列报，基于其原始期限以及截至2026年3月28日和2025年12月31日，公司股价未超过优先无担保债券的转换价格。
公司的长期债务包含标准条件，但没有规定最低财务比率。截至2026年3月28日，公司与核心关系银行的未使用承诺中期信贷额度总计12.1亿美元。
作为研发资助计划的一部分，欧洲投资银行的贷款由三项长期摊销信贷安排组成。第一笔于2017年8月签署，是一笔与欧盟研发和资本支出相关的5亿欧元贷款。截至2026年3月28日，全部金额以欧元全额提取，对应未偿还的1.73亿美元。第二项协议于2020年签署，是与欧洲投资银行签订的5亿欧元信贷安排协议，以支持意大利和法国的研发和资本支出计划。截至2026年3月28日，这笔款项以欧元全额提取，相当于未偿还的3.07亿美元。2022年，公司与EIB签署了第三笔长期摊销信贷安排，金额为6亿欧元，其中，3亿欧元以欧元提取，3亿美元以美元提取，截至2026年3月28日，未偿还金额为5.16亿美元。2026年，该公司与欧洲投资银行签订了10亿欧元的第四笔信贷安排，以加强欧洲的半导体产业并支持创新。其中，5亿欧元以欧元提取，截至2026年3月28日，未偿余额为5.76亿美元。
CDP SPA贷款由两项长期信贷安排组成。第一笔于2021年签署，是一笔1.5亿欧元的贷款，全部以欧元提取，截至2026年3月28日，其中4300万美元未偿还。第二笔于2022年签署，是一笔2亿欧元的贷款，全部以欧元提取，截至2026年3月28日，其中1.06亿美元未偿还。
25.离职后和其他长期雇员福利
公司及子公司有若干固定收益养老金计划，主要是无资金的，其他长期雇员的福利覆盖各国雇员。设定受益计划根据服务年限和员工薪酬水平提供养老金福利。其他长期雇员计划在一定资历级别后，在雇员服务期间提供福利。该公司将12月31日作为其计划的衡量日期。资格一般根据当地法定要求确定。
净定期福利成本的组成部分包括以下内容：
| 养老金福利 | ||||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
3月29日， 2025 |
|||||||||||||
| 服务成本 | (9) | (9) | ||||||||||||
| 利息成本 | (11) | (9) | ||||||||||||
| 计划资产预期收益率 | 9 | 7 | ||||||||||||
| 精算净（亏损）收益摊销 | (2) | (2) | ||||||||||||
|
净定期福利成本
|
(13) | (13) | ||||||||||||
| 其他长期利益 | ||||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
3月29日， 2025 |
|||||||||||||
| 服务成本 | (1) | (1) | ||||||||||||
| 利息成本 | (1) | — | ||||||||||||
|
净定期福利成本
|
(2) | (1) | ||||||||||||
2026年已支付和预计将支付的雇主缴款与截至2025年12月31日止年度合并财务报表中披露的金额一致。
F-23
26.其他长期负债
其他长期负债包括：
| 截至 | 截至 | |||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||
| 非流动经营租赁负债（附注20） | 161 | 169 | ||||||||||||
| 企业合并的或有考虑（附注31） | 59 | 18 | ||||||||||||
| 其他员工福利 | 157 | 150 | ||||||||||||
| 来自公共资金的递延收入 | 109 | 124 | ||||||||||||
| 收到的资本赠款预付款 | 316 | 333 | ||||||||||||
| 客户垫款 | 82 | 14 | ||||||||||||
| 与不确定税务拨备相关的负债 | 87 | 90 | ||||||||||||
| 重组 | 25 | 13 | ||||||||||||
| 其他 | 7 | 15 | ||||||||||||
| 合计 | 1,003 | 926 | ||||||||||||
如附注21所述，收到的资本赠款预付款与三安ST JV有关，该实体是公司与三安光电于2023年在中国为大批量200mm SiC器件制造活动创建的实体。该实体是一项区域公共筹资计划的缔约方，主要包括根据符合条件的资本支出（基础设施和设备）获得的资本赠款。截至2026年3月28日，公司持有这些资本赠款的3.16亿美元预付款（截至2025年12月31日为3.33亿美元），而资本支出尚未发生。
27.股息
2025年5月28日举行的年度股东大会（“AGM”）授权派发每股已发行公司普通股0.36美元的现金股息，将在2025年第二、第三和第四季度以及2026年第一季度各按季度分期派发0.09美元。第一期对应金额8100万美元，第二期对应金额8000万美元aND 7100万美元对应第三期于2025年支付。a2026年第一季度支付了第三期剩余部分对应的900万美元和第四期对应的6200万美元。第四期剩余部分对应的1800万美元在截至2026年3月28日.
2024年5月22日举行的年度股东大会授权派发每股已发行公司普通股0.36美元的现金股息，在2024年第二、第三和第四季度以及2025年第一季度各按季度分期派发0.09美元。第一期对应的8100万美元、第二期对应的8100万美元和第三期对应的7200万美元已于2024年支付。2025年支付了对应第三期剩余部分的900万美元和对应第四期的8000万美元，其中7200万美元于2025年第一季度支付。
28.股东权益
T公司法定股本为18.10亿欧元，包括1,200，000,000股普通股和540,000，000股优先股，每股面值为1.04欧元。截至2026年3月28日，发行普通股股数为911,281，920股（911,281，920为2025年12月31日）。
截至2026年3月28日，发行在外的普通股股数为888,794，130(888,768,152 截至2025年12月31日）。
截至2026年3月28日，公司拥有合并权益表中分类为库存股的22,487，790股较 截至2025年12月31日为22,513，768股。
F-24
库存股最初已被指定用于根据公司的股份薪酬计划进行分配。在2026年和2025年的前三个月，这些库存股中分别有25,978股和20,465股根据公司的股份薪酬计划转让给了员工。
2024年6月21日，公司宣布推出新的股票回购计划，包括两个方案，最高可达$1,100万在三年期限内执行。自该计划于2024年7月启动以来，该公司已回购约2050万股普通股，总金额为5.51亿美元。在2026年前三个月，该公司没有购买任何普通股（2025年前三个月以9200万美元的价格购买了380万股）。
2026年2月9日，公司与一位客户达成了一项商业安排，其中包括以每股28.38美元的行权价购买最多2480万股公司普通股的认股权证。认股权证的行使期限为七年，归属期限为五年。认股权证归属主要基于客户实现合格产品收入里程碑。认股权证被视为应付客户的代价，因此在公司的综合损益表中被记录为认股权证期限内的收入减少。在2026年第一季度，该公司记录了与这些认股权证相关的收入减少300万美元。认股权证的授予日公允价值确定为每股13.37美元，使用Black-Scholes期权定价模型对应的公允价值总额为3.31亿美元。
2026年前三个月的股权认股权证活动情况如下：
|
百万单位（份数）
|
标的股份数量
|
||||
| 截至2026年1月1日未清余额 | — | ||||
| 已获批 | 24.8 | ||||
| 既得 | (0.6) | ||||
|
截至2026年3月28日未清余额
|
24.2 | ||||
29.或有事项、索赔和法律程序
本公司受制于日常业务过程中可能产生的或有损失。其中包括但不限于：对公司产品的产品责任索赔和/或保修费用、合同纠纷、赔偿索赔、未经授权使用第三方知识产权的索赔、员工申诉、超出评估的不确定税务状况的税务索赔和环境损害。公司还面临众多法律风险，包括潜在的产品召回、环境、股东权利、关税和出口管制法规、反垄断、反腐败、竞争以及其他合规风险和法规。公司还可能在个别员工或第三方实施违法行为时面临索赔。在确定损失或有事项时，本公司考虑在合并财务报表日对资产或负债发生减值的可能性以及合理估计该损失或负债金额的能力。公司在综合财务报表印发或可供印发前可获得的资料表明在综合财务报表日期很可能已发生资产减值或负债且损失数额可以合理估计时，计提损失或有事项准备。公司定期重新评估任何潜在损失和索赔，以确定是否需要根据公司可获得的最新信息调整拨备。这些评估的变化可能对公司的经营业绩、现金流量或其发生期间的财务状况造成不利的重大影响。
2024年8月23日，在美国纽约南区地方法院对公司及其首席执行官和首席财务官提起两项诉讼，指控公司向投资者提供有关2024年预期收入的过度正面陈述，并就公司的业务、运营和前景发布虚假或误导性陈述或隐瞒负面事实，违反了美国证券法。这些诉讼被合并为一项诉讼，此后原告提交了修正申诉，声称索赔违反了《证券交易法》第10（b）和20（a）条，并将所谓的集体诉讼期从2023年3月14日延长至2025年1月29日。该公司及其首席执行官和首席财务官动议驳回诉讼，该动议于2025年9月15日被法院驳回。该公司及其首席执行官和首席财务官认为，他们对修改后的投诉中的指控有强有力的法律抗辩，并将在法庭上大力为自己辩护。
F-25
公司已收到并可能在未来收到指控可能侵犯第三方专利或其他第三方知识产权的通信。此外，公司不时与其他行业参与者就广泛的专利交叉许可安排进行讨论。无法保证此类讨论可能会圆满结束并达成预期的协议。公司可能会涉及就专利、口罩作品、版权、商标或商业秘密对公司提起的代价高昂的诉讼。如果任何诉讼的结果将对公司不利，公司可能被要求以经济上不利的条款和条件获得第三方专利和/或其他知识产权的许可，并可能支付先前使用的损害赔偿和/或面临禁令，所有这些单独或合计可能对公司的经营业绩、现金流、财务状况和/或竞争能力产生重大不利影响。
2023年12月4日，（美国）德克萨斯州韦科市美国德克萨斯州西区地方法院陪审团对一项专利侵权诉讼作出有利于原告普渡大学的判决。2024年6月7日，法院接受了陪审团的裁决，对公司作出了金额为3200万美元的判决。此后，该公司提出了几项对判决提出质疑的审后动议。如果法院驳回公司的审后动议，公司打算向位于华盛顿特区的美国联邦巡回上诉法院提出上诉。本案的风险被认为是可能的，目前估计可能的损失为3200万美元。
公司对各种客户有合同承诺，这可能要求公司承担维修或更换其向这些客户供应的有缺陷产品的费用。这些合同承诺的期限各不相同，在某些情况下是无限期的。公司在其他方面还涉及与其业务和运营相关的各种诉讼、索赔、询问、检查、调查和/或诉讼。这类事项，即使没有立功之处，也可能导致大量财政或管理资源的支出。上述任何情况都可能对公司的经营业绩、现金流量或财务状况产生重大不利影响。
公司定期评估索赔和法律诉讼及其相关的可能损失，以确定是否需要根据公司目前可获得的信息进行调整。无法保证其记录的准备金或保险单将足以覆盖其潜在负债的范围。与索赔相关的法律费用在发生时计入费用。如果发生对公司利益不利的诉讼，或公司需要根据新的证据或通信改变对潜在第三方索赔的评估，重大不利影响可能会影响其在实现时的运营或财务状况。
截至2026年3月28日,和2025年12月31日，关于索赔和法律诉讼的估计可能损失的准备金不被视为重大。
30.衍生工具和风险管理
公司在正常经营过程中因不同外币的经营活动和正在进行的投融资活动而面临金融市场条件变化的风险。公司的活动使其面临多种金融风险：市场风险（包括外汇风险、公允价值利率风险、现金流利率风险和价格风险）、信用风险和流动性风险。公司的整体风险管理方案侧重于金融市场的不可预测性，力求将对公司财务业绩的潜在不利影响降至最低。公司利用衍生金融工具对一定的风险敞口进行套期保值。
外汇风险
订立货币远期合约及货币期权，以减少公司附属公司若干外币资产及负债面值的汇率变动风险，并管理与若干预测交易相关的外汇风险。
未指定为对冲的衍生工具
该公司以各种主要国际货币在全球开展业务。因此，公司面临外汇汇率不利变动的风险，主要是与欧元有关。外汇风险主要产生于公司子公司确认的资产和负债以及未来的商业往来。管理层制定政策，要求公司子公司通过交易或监管的金融工具对其与公司的全部外汇风险敞口进行套期保值
F-26
公司金库。子公司使用远期合约和购买的货币期权来管理其外币计价资产和负债产生的外汇风险。当确认的资产和负债以不是实体功能货币的货币计值时，就会产生外汇风险。就会计目的而言，这些工具不符合套期工具的条件，并在每个期末按市值计价，相关的公允价值变动在综合损益表的“其他收入和支出，净额”中确认。
指定为对冲的衍生工具
为进一步降低美元汇率波动风险，该公司通过使用货币远期合约和货币期权进行对冲，包括项圈、某些以欧元计价的预测公司间交易，这些交易在年底涵盖了其研发和SG & A费用的很大一部分，以及销售成本内的半成品前端制造成本的一部分。
这些衍生工具被指定为现金流量套期保值。它们在综合资产负债表中以公允价值反映。将衍生工具指定为套期保值的标准包括该工具在降低风险方面的有效性，并且在大多数情况下，衍生工具与其基础交易的一对一匹配，这使公司能够根据套期保值工具的关键条款与被套期交易的条款相匹配这一事实得出结论，预计被套期保值的衍生工具将完全抵消归属于被套期风险的现金流量变化。用作对冲的货币远期合约和货币期权，包括项圈，在降低欧元/美元货币波动风险方面非常有效，并在合约开始时被指定为对冲，并在对冲关系的持续时间内持续进行。通过购买的货币期权和项圈进行套期保值的交易的有效性以工具的全部公允价值计量，包括期权的时间价值。如果套期关系不是完全有效的，或者衍生工具的累计损益超过被套期交易预期现金流量的累计变动，就会出现无效。在套期工具上记录的公允价值的全部变动在合并权益报表中作为“累计其他综合收益”的组成部分列报，并在被套期交易影响收益的同一期间重新分类为收益，并在与被套期交易影响相同的合并损益表项目中列报。
规定指定为现金流量套期的衍生工具套期保值策略的原则如下：（i）对于研发和企业成本，最高80%预测交易总额；（ii）制造成本，最高为预测交易总额的70%。仅在特定情况下，公司可以在预测成交的100%的限额内变更指定套期保值项目的百分比。公司可以对预测交易的现金流量可变性风险进行套期保值的最长时间长度is 24个月。
截至2026年3月28日，公司有以下未偿还的衍生工具，这些工具是为对冲以欧元计价的预测交易而订立的：
| 以百万欧元计 | 套期保值的名义金额 预测研发及其他 营业费用 |
套期保值的名义金额 预测制造成本 |
||||||||||||
| 远期合约 | 402 | 669 | ||||||||||||
| 货币项圈 | 356 | 588 | ||||||||||||
现金流与公允价值利率风险
公司的利率风险产生于长期借款。以浮动利率发行的借款使公司面临现金流利率风险。以固定利率发行的借款使公司面临公允价值利率风险。
F-27
该公司对其利率敞口进行动态分析。综合考虑再融资、现有持仓续期、另类融资和套期保值等因素，模拟了各种情景。公司主要进行短期投资，因此公司的流动资金投资于浮动利率工具。因此，由于短期浮动利率投资的收益与以固定利率发行的长期债务部分之间的潜在不匹配，公司面临利率风险。
价格风险
作为其正在进行的投资活动的一部分，公司可能投资于公开交易的股本证券，并面临股本证券价格风险。为对冲该市场风险敞口，公司可能会进行某些衍生工具对冲交易。
2024年12月，公司参与了英诺科学（苏州）在香港证券交易所主要板块上市的IPO。作为一种公开交易的权益工具，Innoscience投资通过收益以公允价值计量，2026年第一季度在综合损益表的“金融工具收益（亏损）净额”项目中将3900万美元的未实现亏损记录为非经营性项目。自成立以来记录的未实现收益总额达3600万美元。
信用风险
对每一类金融资产适用的预期信用损失和减值方法在每一项相应的附注中进一步说明。虽然现金及现金等价物也受制于预期信用损失模型，但已识别的预期信用损失被视为可以忽略不计。所有金融资产的最大信用风险敞口为其账面价值。
信用风险是指交易对手不履行金融工具或客户合同项下义务导致财务损失的风险。信用风险通常产生于现金和现金等价物、按摊余成本列账的债务投资的合同现金流量、衍生金融工具的交易对手以及存放在银行和金融机构的存款，以及对客户的信用风险敞口，包括未偿还的应收账款。
公司面临来自其经营活动（主要是贸易应收款）和融资活动的信用风险，包括存放在银行和金融机构的存款、外汇交易和其他金融工具。信用风险在集团层面进行管理。公司根据至少两家主要评级机构的长期评级标准，并与每家银行保持每项工具的最高未偿还金额不超过总额的20%，选择与集团合作经营的银行和/或金融机构。对于衍生金融工具，管理层制定了限额，以便在任何时候，未完成合同的公允价值都不会集中于任何单独的对手方。
公司在正常业务过程中监控其授予信贷条款的客户的信誉。如果某些客户被独立评级，则使用这些评级。否则，如果没有独立评级，风控评估的是客户的信用质量，考虑其财务状况、过往经验等因素。个人风险限额是根据内部和外部评级按照管理层设定的限额设定的。定期监测信贷额度的使用情况。对客户的销售主要以现金结算，这降低了信用风险。不存在主要集中的信用风险，无论是通过暴露于个人客户、特定行业部门还是区域。由于客户数量众多且分散在许多地理区域，贸易应收款项方面的任何剩余信用风险集中度都是有限的。
该公司的应收款项包括对政府机构的应收款项。因此，它们是具有非实质性信用损失的投资。任何剩余应收款项的信用风险较低或个别不重大。对以摊余成本计量的金融资产信用评级进行信用恶化监测。
其他市场风险
有关市场风险敞口的完整描述，这些中期财务报表应与公司截至2025年12月31日止年度的20-F表格年度报告中的合并财务报表一并阅读。
截至2026年3月28日和2025年12月31日合并资产负债表中衍生工具公允价值及其分类信息列示于下表：
F-28
| 截至 | 截至 | |||||||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||||||||
| 资产衍生品 | 资产负债表分类 | 公允价值 | 公允价值 | |||||||||||||||||
| 指定为套期保值的衍生品： | ||||||||||||||||||||
| 外汇远期合约 | 其他流动资产 | 37 | 68 | |||||||||||||||||
| 货币项圈 | 其他流动资产 | — | 6 | |||||||||||||||||
| 指定为对冲的衍生工具总额： | 37 | 74 | ||||||||||||||||||
| 未指定为套期保值的衍生工具： | ||||||||||||||||||||
| 外汇远期合约 | 其他流动资产 | 4 | 2 | |||||||||||||||||
| 未指定为对冲的衍生工具总额： | 4 | 2 | ||||||||||||||||||
| 衍生品总额 | 41 | 76 | ||||||||||||||||||
| 截至 | 截至 | |||||||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
12月31日， 2025 |
|||||||||||||||||||
| 负债衍生工具 | 资产负债表分类 | 公允价值 | 公允价值 | |||||||||||||||||
| 指定为套期保值的衍生品： | ||||||||||||||||||||
| 外汇远期合约 | 其他应付款和应计负债 | (16) | (1) | |||||||||||||||||
| 货币项圈 | 其他应付款和应计负债 | (10) | (1) | |||||||||||||||||
| 指定为对冲的衍生工具总额： | (26) | (2) | ||||||||||||||||||
| 未指定为套期保值的衍生工具： | ||||||||||||||||||||
| 外汇远期合约 | 其他应付款和应计负债 | (10) | (13) | |||||||||||||||||
| 未指定为对冲的衍生工具总额： | (12) | (10) | (13) | |||||||||||||||||
| 衍生品总额 | (12) | (36) | (15) | |||||||||||||||||
公司以两种选择的组合形式订立货币项圈，出于会计目的，这两种选择是按净额报告的。截至2026年3月28日，这些项圈的公允价值代表净额1000万美元的负债（由300万美元的资产净额和1300万美元的负债组成）。此外，公司订立了其他衍生工具，主要是远期合约，这些工具受标准国际掉期和衍生品协会协议管辖，并符合《欧洲市场基础设施条例》和ISDA2018年美国决议中止协议的协议，这些协议未在综合资产负债表中抵消，截至2026年3月28日，资产总额为4100万美元，负债总额为2600万美元。
F-29
指定为现金流量套期保值的衍生工具对截至2026年3月28日和2025年3月29日止三个月的综合损益表以及对截至2026年3月28日和2025年12月31日的综合权益表税前影响前AOCI的影响，列示于下表：
| 衍生工具OCI递延收益（亏损） | 收益（损失）地点 | 从OCI重新分类为收益的收益（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 | 截至 | 从OCI重新分类为收益 | 三个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
12月31日， 2025 |
3月28日， 2026 |
3月29日， 2025 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 外汇远期合约 | 18 | 49 | 销售成本 | 15 | (20) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外汇远期合约 | 2 | 4 | 销售，一般和行政 | 1 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外汇远期合约 | 5 | 17 | 研究与开发 | 5 | (5) | |||||||||||||||||||||||||||
| 货币项圈 | (6) | 6 | 销售成本 | 6 | (6) | |||||||||||||||||||||||||||
| 货币项圈 | (1) | 1 | 销售，一般和行政 | 1 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 货币项圈 | (3) | 3 | 研究与开发 | 2 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 15 | 80 | 合计 | 30 | (34) | |||||||||||||||||||||||||||
共15美元 百万在AOCI中递延的未实现收益预计将在未来十二个月内重新分类为收益。
没有任何金额被排除在外汇远期合约和货币项圈的有效性计量之外。在2026年和2025年前三个月结算的套期交易中，没有记录现金流量套期关系的无效部分。截至2026年3月28日未完成的对冲交易不会报告无效。
未被指定为套期保值的衍生工具对截至2026年3月28日和2025年3月29日止三个月的综合收益表的影响如下表所示：
| 收益（损失）地点 | 收益中确认的收益（亏损） | |||||||||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 3月28日 2026 |
3月29日， 2025 |
|||||||||||||||||||
| 外汇 远期合约 |
其他收入和 费用，净额 |
1 | (4) | |||||||||||||||||
| 合计 | 1 | (4) | ||||||||||||||||||
公司并无订立任何包含信贷风险相关或有特征的衍生工具。
歼30
31.公允价值计量
下表详细列出截至2026年3月28日按经常性公允价值计量的金融资产（负债）：
| 公允价值计量使用 | ||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
报价在 活跃市场 相同资产 （1级） |
重要其他 可观测输入 （2级） |
重大 不可观察 输入 （三级） |
|||||||||||
| 有价证券–美国国债证券 | 832 | 832 | — | — | ||||||||||
| 现金等价物–短期投资 | 196 | — | 196 | — | ||||||||||
| 以公允价值计量且其变动计入收益的权益证券 | 123 | 123 | — | — | ||||||||||
| 指定为现金流量套期的衍生资产 | 37 | — | 37 | — | ||||||||||
| 未指定为现金流量套期的衍生资产 | 4 | — | 4 | — | ||||||||||
| 指定为现金流量套期的衍生负债 | (26) | — | (26) | — | ||||||||||
| 未指定为现金流量套期的衍生负债 | (10) | — | (10) | — | ||||||||||
| 业务收购的或有对价 | (59) | — | — | (59) | ||||||||||
| 合计 | 1,097 | 955 | 201 | (59) | ||||||||||
下表详细列出截至2025年12月31日按经常性公允价值计量的金融资产（负债）：
| 公允价值计量使用 | ||||||||||||||
| 12月31日， 2025 |
报价价格 在活动中 市场 相同资产 （1级） |
重大 其他 可观测输入 （2级） |
重大 不可观察 输入 （三级） |
|||||||||||
| 有价证券–美国国债证券 | 985 | 985 | — | — | ||||||||||
| 现金等价物–短期投资 | 313 | — | 313 | — | ||||||||||
| 以公允价值计量且其变动计入收益的权益证券 | 165 | 165 | — | — | ||||||||||
| 指定为现金流量套期的衍生资产 | 74 | — | 74 | — | ||||||||||
| 未指定为现金流量套期的衍生资产 | 2 | — | 2 | — | ||||||||||
| 指定为现金流量套期的衍生负债 | (2) | — | (2) | — | ||||||||||
| 未指定为现金流量套期的衍生负债 | (13) | — | (13) | — | ||||||||||
| 业务收购的或有对价 | (18) | — | — | (18) | ||||||||||
| 合计 | 1,506 | 1,150 | 374 | (18) | ||||||||||
对于使用重大不可观察输入值（第3级）以经常性基础以公允价值计量的负债，2026年1月1日至2026年3月28日之间的调节情况列示如下：
| 使用重大不可观察输入的公允价值计量（第3级） | |||||
| 2026年1月1日 | 18 | ||||
|
企业合并的或有对价
|
41 | ||||
| 2026年3月28日 | 59 | ||||
F-31
对于使用重大不可观察输入值（第3级）以经常性基础以公允价值计量的负债，在2025年1月1日至2025年3月29日期间没有重大变动。
在截至2026年3月28日和2025年12月31日的合并资产负债表上作为非流动负债报告的或有对价是基于定义对价可变组成部分的里程碑将实现的概率。
2026年，公司完成向恩智浦收购MEMS传感器业务，如附注7所述。该交易包括以盈利支付形式的或有对价，视某项技术工艺转让的成功完成而定。或有对价的收购日公允价值采用基于情景的概率加权法进行估计，在该方法下，对达到验收标准的各种时间情景所对应的预期付款金额采用相关的美元计价债务成本折现为现值，然后进行概率加权得出公允价值。这对应于第3级公允价值计量层次。
截至2026年3月28日和2025年3月29日，没有资产或负债分别使用重大不可观察输入值（第3级）按非经常性基础以公允价值计量。
下表包括截至2026年3月28日和2025年12月31日其他金融资产和负债的额外公允价值信息：
| 截至 | 截至 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
12月31日， 2025 |
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| 水平 | 携带 金额 |
估计数 公允价值 |
携带 金额 |
估计数 公允价值 |
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现金等价物(1)
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1 - 2 | 1,401 | 1,401 | 2,264 | 2,264 | |||||||||||||||||||||||||||
| 短期存款 | 1 | 1,850 | 1,850 | 1,100 | 1,100 | |||||||||||||||||||||||||||
| 长期负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| -银行贷款（含流动部分） | 2 | 1,722 | 1,722 | 1,281 | 1,281 | |||||||||||||||||||||||||||
| -融资租赁（包括流动部分） | 2 | 98 | 98 | 103 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
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-2020年8月4日发行的高级无抵押可转债(2)
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1 | 749 | 762 | 749 | 731 | |||||||||||||||||||||||||||
（1）现金等价物主要对应于银行通知存款、货币市场基金和其他短期投资。
（2）上述报告的高级无抵押可转换债券截至2026年3月28日和2025年12月31日的账面金额，对应于债券的面值，扣除100万美元的未摊销债务发行成本。公允价值代表在法兰克福证券交易所交易的债券的市场价格。
F-32
用于估计公允价值的方法如下：
| 组件 | 用于估计公允价值的方法 | |||||||
| 分类为可供出售的债务证券 | 相同工具的市场报价 | |||||||
| 外汇远期合约、货币期权和项圈 | 类似工具的市场报价 | |||||||
| 以公允价值计量且其变动计入收益的权益证券 | 相同工具的市场报价 | |||||||
| 以成本计量的权益证券作为计量替代 | 新一轮第三方融资或清算时对标的投资进行估值 | |||||||
| 长期债务和长期债务的流动部分 | 以逐笔借款为基础的未来现金流量，并使用公司对类似类型借款安排的增量借款利率对这些未来现金流量进行贴现。对于可转换债券，公允价值代表在法兰克福证券交易所交易的债券的市场价格 | |||||||
| 现金及现金等价物、短期存款、应收账款、短期借款、应付账 | 综合财务报表中反映的账面值被视为对公允价值的合理估计，因为这些工具的产生与其预期实现之间的时间相对较短 | |||||||
32.收入
32.1商品和服务的性质
该公司设计、开发、制造和销售范围广泛的产品，包括用于模拟、数字和混合信号应用的分立和标准商品组件、ASIC、全定制设备和半定制设备以及ASSP。此外，公司参与智能卡产品的制造价值链，这包括生产和销售硅芯片和智能卡。
公司产生收入的主要活动----按可报告分部分开----见附注33。
其他收入包括许可收入、与转让许可相关的服务收入、专利使用费收入、废料销售和制造副产品。
虽然公司的大部分销售协议包含标准条款和条件，但公司可能会不时订立包含多项履约义务或条款和条件的协议。这些协议主要涉及服务收入，履约义务随着时间的推移而得到履行。分配交易价格时的目标是将交易价格分配给每项履约义务（或可明确区分的商品或服务），其金额描述了公司预期有权获得的对价金额，以换取将承诺的商品或服务转让给客户。
32.2收入确认和分类
当公司通过将对产品的控制权转让给客户而在某一时点履行履约义务时，确认销售给客户（包括分销商）的产品的收入。这通常发生在装运时。销售商品合同中包含的履约义务，原预计期限在一年以内。交易价格根据合同条款确定，适用时进行保价调整。服务收入通常与随时间转移的履约义务挂钩，并根据合同条款予以确认。
在2026年和2025年，公司与某些客户进行了几次多年度的产能预订和投放量承诺安排。这些协议构成对客户购买和公司提供分配的承诺量以换取额外对价的具有约束力的承诺。
F-33
与承诺费相关的对价报告为销售产品的收入，因为它通常基于交付的数量。作为这些协议的一部分从客户收到的预付款在附注23和附注26中报告。
付款条件通常介于30至90天。
下表列出了公司按发货地理区域、性质和市场渠道分类的综合净收入：
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
3月29日， 2025 |
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按发货地理区域划分的净收入(1)
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| 欧洲、中东、非洲（“EMEA”） | 732 | 563 | ||||||||||||
| 美洲 | 467 | 420 | ||||||||||||
| 亚太地区 | 1,896 | 1,534 | ||||||||||||
| 净收入总额 | 3,095 | 2,517 | ||||||||||||
| 按性质划分的净收入 | ||||||||||||||
| 销售产品收入 | 3,011 | 2,483 | ||||||||||||
| 销售服务收入 | 78 | 30 | ||||||||||||
| 其他收入 | 6 | 4 | ||||||||||||
| 净收入总额 | 3,095 | 2,517 | ||||||||||||
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按市场渠道划分的净收入(2)
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| 原始设备制造商（“OEM”） | 2,235 | 1,795 | ||||||||||||
| 分配 | 860 | 722 | ||||||||||||
| 净收入总额 | 3,095 | 2,517 | ||||||||||||
(1)按GE划分的净收入装运地理区域按客户开具发票的地点分类，或根据客户需求按装运目的地重新分类。例如，总部设在美国的公司订购给亚太附属公司开具发票的产品被归类为亚太收入。此外，根据客户的要求，公司在不同时期可能会受到从一个地点到另一个地点的货运转移的影响。
(2)OEM是公司向其提供直接营销应用工程支持的终端客户，而Distribution是指公司在全球范围内从事分销其产品的分销商和代表。
33.分部报告
公司的管理委员会由首席执行官Jean-Marc Chery和首席财务官Lorenzo Grandi组成，在公司监事会的监督下，被视为公司的首席经营决策者（“CODM”），并审查按经营分部基准呈列的财务资料，以作出决策、评估财务表现及分配资源。
截至2026年3月28日，公司在各产品组内的可报告分部如下：
•在模拟、功率和分立、MEMS和传感器（“APMS”）产品组中：
•模拟产品、MEMS和传感器（“AM & S”），由模拟产品、MEMS传感器和执行器以及光学传感解决方案组成。
•Power and Discrete Products（“P & D”），由分立式和功率晶体管产品组成.
•在微控制器、数字IC和射频产品（“MDRF”）产品组：
•嵌入式处理（“EMP”），由通用和汽车微控制器、连接安全产品和定制处理产品（Automotive ADAS）组成。
F-34
•射频光通信（“RFOC”），包括空间、测距和连接产品、数字音频和信号解决方案以及光学和射频COT。
公司的可报告分部代表基于相似的设计和开发要求、产品特性和制造工艺等因素而合并的同类产品组别。因此，公司的可报告分部是由经营分部的汇总产生的。可报告分部还反映了管理层如何分配资源和衡量业绩。
“其他”的净收入包括销售组装服务收入和其他收入。对于分部内部财务计量的计算，公司对不直接计入分部的成本采用一定的内部分摊规则，包括销售成本、SG & A费用和一部分研发费用。根据公司的内部政策，某些成本不分配给分部，而是在“其他”中报告。其中包括未使用的容量费用，包括导致停电的事故、某些未分配的减值、重组费用和其他相关的淘汰成本、管理层重组成本、启动成本，以及其他未分配的收入（费用），例如：战略或特殊研发计划、某些公司层面的运营费用、专利索赔和诉讼，以及其他未分配给可报告分部的成本、其他产品的运营收益以及业务收购情况下采购价格分配的影响。
主要经营决策者不会使用离散资产和重大费用信息评估经营分部的业绩。主要经营决策者在组织职能层面监测公司的成本结构，而经济绩效则在可报告分部层面通过收入和营业收入进行评估。
下表按可报告分部列示公司合并净营收和合并营业收入。
按可报告分部划分的净收入：
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
3月29日， 2025 |
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| AM & S | 1,318 | 1,069 | ||||||||||||
| P & D | 389 | 397 | ||||||||||||
| EMP | 975 | 742 | ||||||||||||
| RFOC | 409 | 306 | ||||||||||||
| 可报告分部的净收入总额 | 3,091 | 2,514 | ||||||||||||
| 其他 | 4 | 3 | ||||||||||||
| 合并净收入总额 | 3,095 | 2,517 | ||||||||||||
按报告分部划分的营业收入（亏损）：
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
3月29日， 2025 |
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| AM & S | 161 | 82 | ||||||||||||
| P & D | (84) | (28) | ||||||||||||
| EMP | 164 | 66 | ||||||||||||
| RFOC | 61 | 43 | ||||||||||||
| 可报告分部的营业收入总额 | 302 | 163 | ||||||||||||
|
其他(1)
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(232) | (160) | ||||||||||||
| 合并营业收入总额 | 70 | 3 | ||||||||||||
(1)“其他”营业收入（亏损）包括未使用容量费用、导致停电的事故、减值、重组费用及其他相关淘汰成本、管理层重组成本、开办成本等项目，以及其他未分配收入（费用）如：战略或专项研发计划、某些公司层面的运营费用、专利权利要求
F-35
和诉讼，以及未分配到可报告分部的其他成本（例如紧急运费、或有对价负债的公允价值计量变动）、其他产品的经营收益以及业务收购情况下采购价格分配的影响。
应报告分部的营业收入总额与合并营业收入总额的对账情况见下表：
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 3月28日， 2026 |
3月29日， 2025 |
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| 可报告分部的营业收入总额 | 302 | 163 | ||||||||||||
| 减值、重组费用及其他相关淘汰成本 | (71) | (8) | ||||||||||||
| 启动成本 | — | (4) | ||||||||||||
| 未使用容量费用 | (69) | (123) | ||||||||||||
| MEMS传感器业务收购的PPA效应 | (30) | — | ||||||||||||
| 其他未分配制造业绩 | (38) | (29) | ||||||||||||
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战略和其他研究与发展方案及其他未分配经费(1)
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(24) | 4 | ||||||||||||
| 营业亏损总额其他 | (232) | (160) | ||||||||||||
| 合并营业收入总额 | 70 | 3 | ||||||||||||
（1）包括未分配给报告分部的某些公司层面的运营费用等未分配收入和费用以及其他收入（成本）。
F-36
展览指数
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附件
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说明
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| 12.1 | |||||
| 12.2 | |||||
| 13.1 | |||||
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
| 意法半导体 N.V。 | |||||||||||
| 日期： |
2026年5月4日
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签名： |
/s/Jean-Marc Chery
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| 姓名： | Jean-Marc Chery | ||||||||||
| 职位： |
总裁兼首席执行官兼管理委员会主席
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| 日期： |
2026年5月4日
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签名： |
/s/Lorenzo Grandi
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| 姓名： |
Lorenzo Grandi
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| 职位： |
总裁兼首席财务官兼管理委员会成员
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