附件 15.1
未经审计的合并财务信息
本文中使用但未定义的大写术语应具有本证物所附表格20-F的空壳公司报告（“表格20-F”）中赋予此类术语的含义，如果表格20-F中未定义，则应具有New Nuvini作为F-4表格注册声明的一部分向SEC提交的日期为2023年9月7日的代理声明/招股说明书（“代理声明/招股说明书”）中赋予此类术语的含义。第333-272688号）。
导言
以下未经审计的简明合并财务信息提供了关于Nuvini、New Nuvini、Merger Sub和Mercato业务合并的财务方面的补充信息，包括属于业务合并范围的相关交易。
业务合并的说明
2023年2月26日，Nuvini、New Nuvini、Merger Sub和Mercato签订了《企业合并协议》，其中载有与所设想的交易有关的惯常陈述和保证、契约、成交条件、终止条款和其他条款。
业务合并于2023年9月29日（“截止日期”）完成。在业务合并完成后，Nuvini股东将其所有已发行和尚未发行的Nuvini普通股，在出资的情况下，贡献给New Nuvini，以换取新发行的New Nuvini普通股。因此，Nuvini成为New Nuvini的全资子公司。
此项交易获得Mercato股东的一致批准，并满足了企业合并协议中规定的成交条件。Merger Sub与Mercato合并并入Mercato，Mercato作为存续实体。
由于上述交易，Mercato成为Intermediate 2的直接全资子公司，Intermediate 2由New Nuvini间接全资拥有，而New Nuvini由Nuvini股东和Mercato股东控制。他们作为New Nuvini股东的权利将受New Nuvini在截止日期通过的组织文件和开曼群岛法律的约束。
有关业务合并的更多信息，请参阅代理声明/招股说明书中标题为“业务合并及附属文件”的部分。
企业合并的会计处理
根据对以下事实和情况的评估，New Nuvini被确定为Mercato的会计收购方：
| • | Nuvini股东在New Nuvini拥有最大的投票权； |
| • | 新Nuvini董事会最多有七名成员，Nuvini股东有能力至少提名新Nuvini董事会的大多数成员； |
| • | Nuvini的高级管理层是New Nuvini的高级管理层，但首席财务官除外，该职位将由Mercato Partners Acquisition Corporation的首席财务官Scott Klossner担任； |
| • | Nuvini的业务将包括New Nuvini正在进行的业务；以及 |
| • | 就实务业务和雇员基础而言，Nuvini是较大的实体。 |
Mercato不符合《国际财务报告准则第3号企业合并》中“企业”的定义，因此，企业合并预计将被视为一项资本交易，并应作为《国际财务报告准则第2号股份支付》下的股份支付交易入账，据此，New Nuvini将以股份换取Mercato的净资产。根据这种会计方法，收购Mercato将按历史成本列报，不记录商誉或其他无形资产。
为收购Mercato而发行的权益工具的公允价值与所收购的可辨认净资产的公允价值之间的差额是一笔证券交易所上市费用，这一点在未经审计的简明合并财务资料附注2中有进一步讨论。此项费用将在业务合并完成后立即确认。
因此，Nuvini S.A.的财务报表将成为New Nuvini的历史财务报表，Mercato的资产、负债和经营业绩将从截止日期起与New Nuvini合并。
备考列报的基础
未经审计的备考简明合并财务信息是根据经最终规则第33-10786号发布修订的S-X条例第11条编制的。对未经审计的简明合并财务信息的调整已经确定，并按照《国际财务报告准则》提供了必要的相关信息，以便在业务合并完成后对New Nuvini进行说明性理解。未经审计的简明合并财务资料中所列未经审计的预计调整所依据的假设和估计数载于所附附注。
截至2022年12月31日的未经审计的备考简明合并财务状况表将Nuvini S.A.截至2022年12月31日的历史经审计合并财务状况表与Mercato截至2022年12月31日的历史经审计资产负债表合并在一起，使业务合并的备考效果如同截至2022年12月31日已完成。
截至2022年12月31日止年度未经审计的备考简明收益表将Nuvini S.A.截至2022年12月31日止年度的历史经审计综合亏损和综合收益表与Mercato截至2022年12月31日止年度的历史经审计经营报表合并在一起，使业务合并在形式上具有效果，就好像它在截至2022年1月1日，即最早列报期间的开始时已经完成一样。
这些信息应与Nuvini S.A.和Mercato各自的经审计和未经审计的历史财务报表一起阅读，包括其附注，以及标题为“Nuvini S.A.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”、“Mercato管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”、“业务合并”、“Mercato股东特别会议”以及本委托书/招股说明书其他部分的其他财务信息。
与业务合并有关的交易费用将包括（a）Nuvini Group的任何公司、New Nuvini或Merger Sub和（b）Mercato或其任何附属公司在截止日期之前和截止日期之前支付或应付的所有费用、成本和开支。New Nuvini将支付或促使支付截止日期仍未支付的所有交易费用。
本未经审计的备考简明合并财务信息仅为说明目的而编制，其依据是Nuvini S.A.和Mercato管理层根据截至这些未经审计的备考简明合并财务信息之日所掌握的信息作出的假设和估计，并认为这些假设和估计是适当的，随着获得更多信息和进行分析，这些信息可能会发生变化。这一未经审计的简明合并财务信息不一定表明如果业务合并在所示日期发生，本应取得的业务成果和财务状况，也不反映对任何预期协同增效、业务效率、节税或成本节约的调整。未经审计的简明合并财务资料无意预测业务合并完成后New Nuvini未来的合并财务状况或业务结果。
未经审计的简明合并财务信息可能无助于预测New Nuvini在截止日期之后的未来财务状况和业务结果。这一未经审计的简明合并财务资料中所列的调整是初步的，可能会有变动。由于各种因素，未来的结果可能与所反映的结果有很大差异，包括在代理声明/招股说明书中标题为“风险因素”的一节中讨论的因素。
Nuvini S.A.的历史财务报表是按照《国际财务报告准则》和巴西雷亚尔（雷亚尔）的列报货币编制的。Mercato的历史财务报表是按照美国公认会计原则和美元（美元）的列报货币编制的。未经审计的备考简明合并财务信息反映了New Nuvini将采用的会计基础《国际财务报告准则》，所发现的会计政策差异在未经审计的备考简明合并财务信息附注2中讨论。Mercato和Nuvini S.A.在业务合并之前没有任何历史关系。因此，不需要为消除各实体之间的活动而进行形式上的调整。
编制未经审计的简明合并财务资料是为了使在特别会议之前行使赎回权的公众股东赎回4,204，655股New Nuvini A类普通股（“最终赎回”）。
下表汇总了在业务合并后立即发行的已发行和未发行的新Nuvini普通股和保留发行的新Nuvini普通股的形式，不包括在截止日期后30天可行使的任何新Nuvini认股权证的行使：
| 股票数量 |
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股份百分比 | ||||||||||
| Nuvini前股东所持股份（1） |
24,016,662 | 75.96 | % | |||||||||
| 现任公众股东所持股份（2） |
95,708 | 0.30 | % | |||||||||
| Mercato创始人所持股份（3） |
5,750,000 | 18.19 | % | |||||||||
| Maxim持有的股份 |
475,000 | 1.50 | % | |||||||||
| 管道投资者（4） |
1,280,000 | 4.05 | % | |||||||||
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| 新Nuvini普通股共计 |
31,617,370 | 100.00 | % | |||||||||
| (1) | 根据业务合并协议，在截止日期向现有Nuvini股东发行的新Nuvini普通股总数将为24,016，662股，基于截至2023年9月29日Nuvini Holdings Limited已发行普通股的数量，其中（a）在截止日期向原有Nuvini股东发行了20,132，291股新Nuvini普通股；（b）保留了以下数量的新Nuvini普通股：（i）2,740，721股新Nuvini普通股，可在行使时发行，与贷款溢价、认购权等应付股份债务相关，以及New Nuvini因业务合并而承担的或有对价；以及（ii）New Nuvini 2023激励计划下的1,143，650股New Nuvini普通股。在截止日期，（1）Nuvini股东持有的每一股已发行和未发行的Nuvini普通股将以实物形式向New Nuvini贡献；（2）每一股Nuvini期权将自动停止代表购买Nuvini普通股的权利，并将被注销和消灭，以换取购买New Nuvini普通股的期权。 |
| (2) | 反映了公众股东对4,204，655股Mercato A类普通股的最终赎回。 |
| (3) | 初始股东已放弃就其所持Mercato普通股的任何股份完成业务合并而享有的赎回权。 |
| (4) | 包括向某些投资者（“PIPE投资者”）发行的1,280，000股新Nuvini普通股，这是由于Mercato与这些投资者签订了单独的认购协议（“认购协议”）。PIPE Investors同意认购和购买，Mercato同意在截止日期之前向PIPE Investors发行和出售总计1,280，000股Mercato A类普通股，每股面值0.0001美元（“Mercato普通股”），购买价格为每股10.00美元，总收益为1280万美元（“PIPE投资”）。合并完成后，这些股份将交换为New Nuvini普通股。 |
未经审计的简明合并财务信息并不旨在预测业务合并后New Nuvini的未来财务状况或经营成果。未经审计的备考调整是Mercato和Nuvini S.A.管理层根据截至这些未经审计的备考简明合并财务报表之日的现有信息作出的估计，随着获得更多信息和进行分析，可能会发生变化。未经审计的形式调整所依据的假设和估计数载于所附附注。实际结果可能与所使用的假设存在重大差异，包括在未经审计的备考简明合并财务信息附注1中进一步说明的事项方面的假设，以呈现未经审计的备考简明合并财务信息。
未经审计的合并资产负债表
截至2022年12月31日
（以千计）
| 截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| Nuvini S.A。 （历史）（R $） |
Mercato Partners 收购 公司 （历史）（注2） （R $） |
备考 交易 会计 调整 |
预估合并 | |||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 |
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| 流动资产 |
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| 现金及现金等价物 |
$ | 8,015 | $ | 276 | $ | 24,158 | （a | ) | $ | 15,249 | ||||||||||
| (80,978 | ) | （c | ) | |||||||||||||||||
| 964 | （b | ) | ||||||||||||||||||
| 64,600 | （n | ) | ||||||||||||||||||
| (1,786 | ) | （f | ) | |||||||||||||||||
| 贸易应收账款净额 |
10,076 | — | 10,076 | |||||||||||||||||
| 预付费用 |
— | 540 | 540 | |||||||||||||||||
| 其他流动资产 |
2,184 | — | 2,184 | |||||||||||||||||
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| 流动资产总额 |
20,275 | 816 | 6,958 | 28,049 | ||||||||||||||||
| 非流动资产 |
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| 物业及设备净额 |
2,932 | — | 2,932 | |||||||||||||||||
| 使用权资产净额 |
1,441 | — | 1,441 | |||||||||||||||||
| 信托账户中的投资 |
— | 1,236,119 | (985,539 | ) | （d | ) | — | |||||||||||||
| (226,422 | ) | （米 | ) | |||||||||||||||||
| (24,158 | ) | （a | ) | |||||||||||||||||
| 无形资产，净值 |
138,951 | — | 138,951 | |||||||||||||||||
| 商誉 |
199,512 | — | 199,512 | |||||||||||||||||
| 其他非流动资产 |
3,954 | — | 3,954 | |||||||||||||||||
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| 非流动资产合计 |
346,790 | 1,236,119 | (1,236,119 | ) | 346,790 | |||||||||||||||
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| 总资产 |
367,065 | 1,236,935 | (1,229,161 | ) | 374,839 | |||||||||||||||
| 负债和权益 |
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| 流动负债 |
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| 应付账款 |
7,283 | 1,297 | (1,111 | ) | （c | ) | 7,469 | |||||||||||||
| 应计费用 |
— | 1,423 | (1,240 | ) | （c | ) | 183 | |||||||||||||
| 订阅权 |
39,343 | — | (39,343 | ) | （g | ) | ||||||||||||||
| 关联方 |
846 | 17 | 863 | |||||||||||||||||
| 应付特许经营税 |
— | 874 | 874 | |||||||||||||||||
| 薪金和劳务费 |
15,015 | — | 15,015 | |||||||||||||||||
| 贷款和融资 |
1,138 | — | 1,138 | |||||||||||||||||
| 贷款溢价 |
200 | — | (200 | ) | （f | ) | — | |||||||||||||
| 债券 |
60,873 | — | 60,873 | |||||||||||||||||
| 风险敞口溢价责任 |
841 | — | (841 | ) | （f | ) | — | |||||||||||||
| 租赁责任 |
976 | — | 976 | |||||||||||||||||
| 递延所得税负债 |
— | 828 | 828 | |||||||||||||||||
| 应付所得税 |
1,204 | 2,738 | 3,942 | |||||||||||||||||
| 应缴税款、费用和缴款 |
4,194 | — | 4,194 | |||||||||||||||||
| 递延收入 |
3,820 | — | 3,820 | |||||||||||||||||
| 对购置的递延和或有考虑 |
194,972 | — | (83,912 | ) | （e | ) | 111,060 | |||||||||||||
| 可转换流动资金贷款关联方 |
— | 3,861 | 964 | （b | ) | — | ||||||||||||||
| (4,825 | ) | （b | ) | |||||||||||||||||
| 其他流动负债 |
1,391 | — | 1,391 | |||||||||||||||||
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| 流动负债合计 |
332,096 | 11,038 | (130,508 | ) | 212,626 | |||||||||||||||
| 非流动负债 |
||||||||||||||||||||
| 可赎回股份负债 |
1,230,803 | (985,539 | ) | （d | ) | — | ||||||||||||||
| (245,264 | ) | （j | ) | |||||||||||||||||
| 贷款和融资 |
669 | — | 669 | |||||||||||||||||
| 来自投资者的贷款 |
5,249 | — | 5,249 | |||||||||||||||||
| 衍生负债 |
— | 1,686 | 236 | （b | ) | 1,922 | ||||||||||||||
| 应缴税款、费用和缴款 |
1,154 | — | 1,154 | |||||||||||||||||
| 关联方 |
3,232 | — | 3,232 | |||||||||||||||||
| 对购置的递延和或有考虑 |
39,984 | — | 39,984 | |||||||||||||||||
| 租赁责任 |
611 | — | 611 | |||||||||||||||||
| 风险准备金 |
31,032 | — | 31,032 | |||||||||||||||||
| 递延税款 |
45,838 | — | 45,838 | |||||||||||||||||
| 其他非流动负债 |
2,161 | — | 2,161 | |||||||||||||||||
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| 非流动负债合计 |
129,930 | 1,232,489 | (1,230,567 | ) | 131,852 | |||||||||||||||
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| 负债总额 |
462,026 | 1,243,527 | (1,361,075 | ) | 344,478 | |||||||||||||||
| 股权： |
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| 股本 |
40,404 | — | (40,404 | ) | （l | ) | — | |||||||||||||
| B类普通股，面值0.0001美元；授权10,000，000股；已发行和流通股5,750，000股 |
— | 3 | (3 | ) | （一 | ) | — | |||||||||||||
| 股票溢价和A类普通股，面值0.00001雷亚尔；授权100,000，000股；已发行和流通的31,617，370股 |
|
— | 4,589 | （b | ) | 602,275 | ||||||||||||||
| 329,205 | （h | ) | ||||||||||||||||||
| 83,912 | （e | ) | ||||||||||||||||||
| 39,343 | （g | ) | ||||||||||||||||||
| 98 | （f | ) | ||||||||||||||||||
| 3,384 | （k | ) | ||||||||||||||||||
| 238,378 | （j | ) | ||||||||||||||||||
| 3 | （一 | ) | ||||||||||||||||||
| (226,422 | ) | （米 | ) | |||||||||||||||||
| 64,600 | （n | ) | ||||||||||||||||||
| 24,781 | （c | ) | ||||||||||||||||||
| 40,404 | （l | ) | ||||||||||||||||||
| 资本公积 |
54,632 | — | 54,632 | |||||||||||||||||
| 累计损失 |
(193,850 | ) | (6,886 | ) | (103,408 | ) | （c | ) | (630,690 | ) | ||||||||||
| (329,205 | ) | （h | ) | |||||||||||||||||
| (3,384 | ) | （k | ) | |||||||||||||||||
| 6,886 | （j | ) | ||||||||||||||||||
| (843 | ) | （f | ) | |||||||||||||||||
| 其他综合收益 |
291 | 291 | ||||||||||||||||||
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| 公司拥有人应占权益 |
(98,814 | ) | (6,592 | ) | 131,914 | 26,508 | ||||||||||||||
| 非控制性权益 |
3,853 | — | — | 3,853 | ||||||||||||||||
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| 总股本 |
(94,961 | ) | (6,592 | ) | 131,914 | 30,361 | ||||||||||||||
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| 总负债和权益 |
367,065 | 1,236,935 | (1,229,161 | ) | 374,839 | |||||||||||||||
未经审计的合并报表
截至2022年12月31日止年度
（以千巴西雷亚尔为单位，除非另有说明，以及股份和每股数额除外）
| 截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| Nuvini S.A。 （历史）（R $） |
Mercato Partners 收购公司 （历史）（注2） （R $） |
备考 交易 会计 调整 |
备考 合并 |
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| 收入 |
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| 净营业收入 |
$ | 124,545 | $ | — | $ | — | $ | 124,545 | ||||||||||||
| 提供服务的费用 |
(52,813 | ) | — | — | (52,813 | ) | ||||||||||||||
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| 毛利润（亏损） |
71,732 | — | — | 71,732 | ||||||||||||||||
| 成本和费用 |
— | |||||||||||||||||||
| 销售和营销费用 |
(27,370 | ) | — | — | (27,370 | ) | ||||||||||||||
| 一般和行政费用 |
(53,347 | ) | (8,931 | ) | (329,205 | ) | （aa | ) | (432,375 | ) | ||||||||||
| (37,508 | ) | （cc | ) | |||||||||||||||||
| (3,384 | ) | （ff | ) | |||||||||||||||||
| 商誉减值 |
(86,897 | ) | — | — | (86,897 | ) | ||||||||||||||
| 特许经营税费用 |
— | (1,025 | ) | — | (1,025 | ) | ||||||||||||||
| 其他业务收入（支出），净额 |
182 | — | — | 182 | ||||||||||||||||
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| 经营亏损 |
(95,700 | ) | (9,956 | ) | (370,097 | ) | (475,753 | ) | ||||||||||||
| 财务收入和支出净额 |
(16,730 | ) | 84,411 | (18,029 | ) | （bb | ) | 58,480 | ||||||||||||
| 8,343 | （gg | ) | ||||||||||||||||||
| (849 | ) | （dd | ) | |||||||||||||||||
| 1,334 | （ee | ) | ||||||||||||||||||
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| 财务收入（损失），净额 |
(16,730 | ) | 84,411 | (9,201 | ) | 58,480 | ||||||||||||||
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| 所得税前收入（亏损） |
(112,430 | ) | 74,455 | (379,298 | ) | (417,273 | ) | |||||||||||||
| 所得税和社会缴款 |
(1,776 | ) | (3,531 | ) | — | (5,307 | ) | |||||||||||||
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| 代表年度综合亏损总额的净收入（亏损） |
(114,206 | ) | 70,924 | (379,298 | ) | (422,580 | ) | |||||||||||||
| 净收入（亏损）归因于： |
||||||||||||||||||||
| 公司拥有人 |
(114,408 | ) | 70,924 | (379,298 | ) | (422,782 | ) | |||||||||||||
| 非控制性权益 |
202 | — | — | 202 | ||||||||||||||||
| 加权平均流通股 |
||||||||||||||||||||
| 基本和稀释 |
121,136,080 | 23,000,000 | 31,617,370 | |||||||||||||||||
| 每股净收入（亏损） |
||||||||||||||||||||
| 基本和稀释 |
$ | (0.94 | ) | $ | 2.48 | $ | (13.37 | ) | ||||||||||||
未经审计的合并财务资料附注
未经审计的简明合并财务信息仅供说明之用，并不一定表明如果业务合并在所示日期发生，本应取得的业务成果和财务状况。
以下未经审计的简明合并财务信息是根据经最终规则第33-10786号发布修订的S-X条例第11条编制的。Nuvini S.A.选择不列报管理调整，只在未经审计的简明合并财务信息中列报交易会计调整和融资调整。
所得税的备考简明合并准备金不一定反映如果New Nuvini在所列期间提交合并所得税申报表将产生的数额。未经审计的备考简明合并损益表中列报的备考基本和稀释每股收益金额是基于Nuvini S.A.截至2022年12月31日止年度的已发行股票加权平均数，假设业务合并发生在2022年1月1日，即最早列报期间的开始日期。
1.对未经审计的备考简明合并财务资料报表的调整
截至2022年12月31日未经审计的备考简明合并财务状况表中的交易会计调整如下（使用2022年12月31日1.00美元兑换5.217雷亚尔的汇率，除非另有说明）：
交易会计调整：
| (a) | 反映业务合并后信托账户中可动用的2420万雷亚尔现金和现金等价物的重新分类。 |
| (b) | 反映截至2022年12月31日Mercato提取的应在结算时支付的390万雷亚尔周转贷款的偿还情况。这笔贷款的本金最高可达150万美元，不计利息，无担保，应在（a）企业合并完成之日或（b）Mercato清算之日中较早的日期全额支付。在2022年12月31日之后，Mercato又提取了两笔流动资金贷款，具体是在2023年3月10日提取了85,000美元（440,470雷亚尔，使用截至2023年3月10日的1.00美元兑5.18 2雷亚尔的汇率），以及在2023年3月21日提取了100,000美元（524,400雷亚尔，使用截至2023年3月21日的1.00美元兑5.24 4雷亚尔的汇率）。这笔贷款将以与Mercato发行的私募认股权证相同条款的认股权证结算。衍生工具负债增加0.2百万雷亚尔，是根据每份认股权证0.049美元的公允价值确定的，这是为结清贷款而签发的认股权证。每股认股权证的公允价值是根据截至2023年5月30日Mercato公开交易认股权证的交易价格估算的）。 |
| （c） | 反映Mercato的交易费用（1）6720万雷亚尔，全部在交易结束时支付；（2）Nuvini和New Nuvini的非经常性交易费用3860万雷亚尔，全部在交易结束时支付。 |
交易完成后，Mercato应付给Maxim的部分交易成本通过发行475000股完全归属的New Nuvini普通股解决。该结算是在《国际财务报告准则》第2号范围内以股份为基础的支付。这笔付款记入备考财务报表，按每股10美元的公允价值计算，股票溢价增加475万美元（按截至2022年12月31日1.00美元至5.217雷亚尔的兑换率计算，为2480万雷亚尔）。
| （d） | 反映在宣布业务合并后，信托账户因2023年2月3日赎回18,699，637股Mercato普通股而支付的资金9.855亿雷亚尔。赎回金额是根据截至2023年2月3日的赎回价格10.33美元和1.00美元至5.102雷亚尔的兑换率计算的）。 |
| （e） | 反映了将以New Nuvini普通股应付的或有对价安排的一部分从负债重新分类为权益。在业务合并完成后，确定了应付给Nuvini集团投资者的股份数目，因为应付股份数目是根据收盘时的股价计算的。 |
| （f） | 反映了以现金结算敞口溢价负债和以New Nuvini普通股结算贷款溢价。历史记录的负债数额与完成业务合并后应支付的款项之间的差额记入累计损失。 |
| （g） | 反映了应付给Nuvini集团投资者的认购权的重新分类，从负债改为权益分类。在业务合并完成后，确定了应付股份的数目，因为应付股份的数目是根据收盘时的股价计算的。 |
| （h） | 反映为收购Mercato而发行的权益工具的公允价值与所收购的Mercato可辨认净资产的公允价值之间的差额。发行股票的公允价值是根据Mercato A类普通股每股9.34美元的市场价格估算的（截至2023年9月28日）。根据《国际财务报告准则》第2条，该费用是New Nuvini在证券交易所上市的费用。证券交易所上市费用计算如下，单位为千雷亚尔： |
| （单位：千雷亚尔） | 2022年12月31日 | |||
| 为收购Mercato而发行的权益工具的公允价值（1） |
$ | 275,555 | ||
| Mercato截至2022年12月31日的净资产（2）（3）（4）（5） |
238,672 | |||
| Mercato A类普通股赎回的影响 |
(226,422 | ) | ||
| 减：Mercato的交易费用 |
(65,900 | ) | ||
|
|
|
|||
| 截至2022年12月31日Mercato的调整后净资产/（负债） |
(53,650 | ) | ||
|
|
|
|||
| IFRS 2对上市服务的收费 |
$ | 329,205 | ||
|
|
|
|||
| (1) | 根据截至2023年9月28日Mercato的A类普通股每股9.34美元的收盘价，以及截至2023年9月28日或收盘日前一天的1美元兑5.0469雷亚尔的汇率确定的估计公允价值。 |
| (2) | 按截至2022年12月31日的1美元兑5.2 17雷亚尔的汇率计算。根据这一汇率，截至2022年12月31日，Mercato的净资产约为2.387亿雷亚尔。 |
| (3) | Mercato的净资产已作调整，以反映因延期提议以9.855亿雷亚尔赎回18,699，637股Mercato A类普通股。 |
| (4) | Mercato截至2022年12月31日的调整后净资产（负债）计算如下： |
| （单位：千雷亚尔） | 12月31日， 2022 |
|||
| Mercato总资产 |
$ | 1,236,935 | ||
| 减：延期赎回 |
(985,539 | ) | ||
|
|
|
|||
| Mercato调整后总资产 |
251,396 | |||
| Mercato负债总额 |
12,724 | |||
|
|
|
|||
| Mercato净资产 |
$ | 238,672 | ||
|
|
|
|||
影响股票溢价的交易会计调整摘要：
| （单位：千雷亚尔） | 参考资料 | 2022年12月31日 | ||||
| 周转贷款转换为认股权证 |
(b) | $ | 4,589 | |||
| IFRS 2上市费用 |
（h） | 329,205 | ||||
| 或有对价调整 |
（e） | 83,912 | ||||
| 订阅权调整 |
（g） | 39,343 | ||||
| 风险敞口溢价调整 |
（f） | 98 | ||||
| 股票补偿 |
(k) | 3,384 | ||||
| 去除Mercato的历史累积赤字 |
（j） | (6,886 | ) | |||
| 在New Nuvini发行Mercato的A类普通股 |
（j） | 245,264 | ||||
| Mercato的B类转换 |
（一） | 3 | ||||
| 以New Nuvini普通股结算Maxim交易费用 |
（c） | 24,781 | ||||
| PIPE投资 |
（n） | 64,600 | ||||
| Nuvini资本重组 |
（l） | 40,404 | ||||
| 赎回 |
(m) | (226,422 | ) | |||
|
|
|
|||||
| 股份溢价调整 |
$ | 602,275 | ||||
| （一） | 反映在业务合并完成后，Mercato初始股东持有的5,750，000股Mercato B类普通股转换为5,750，000股New Nuvini普通股。根据《企业合并协议》，Mercato将回购并注销所有在交割前发行在外的Mercato B类普通股，以换取按1比1发行该数目的New Nuvini普通股。所有转换为新Nuvini普通股的Mercato B类普通股将不再流通，也将不复存在。 |
| （j） | 反映在业务合并完成后，未赎回的Mercato A类普通股从负债改为永久权益，数额为2.453亿雷亚尔。将未赎回股份从负债重新分类为永久股权的计算方法是：12.308亿雷亚尔的可赎回股份负债（延期赎回前），减去因延期提议而赎回的股份9.855亿雷亚尔，赎回价格约为每股10.33美元，截至2023年2月3日，汇率为1.00美元至5.102雷亚尔。这一调整还包括在收盘时将Mercato的历史累计赤字690万雷亚尔重新归类为股票溢价。在核准延期提议时，保证人签发了延期本票，本金最高可达1350000美元。延期本票不计利息，应于（a）初始业务合并完成之日或（b）清算之日中较早者全额偿还。2023年2月7日，从延期本票中提取了675000美元（350万雷亚尔，按截至2023年2月7日1.00美元兑5.1689雷亚尔的汇率计算），并由保证人存入信托账户。在2023年6月30日和2023年8月4日，分别从延期本票中提取135000美元（70万雷亚尔，按截至2023年6月30日的1.00美元兑4.8 186雷亚尔的汇率计算；70万雷亚尔，按截至2023年8月4日的1.00美元兑4.8489雷亚尔的汇率计算）存入信托账户，以延长Mercato完成业务合并的期限，从2023年7月8日至2023年9月8日。记入额外提款和偿还最初的675000美元和额外的总额270000美元的净影响，将对预计财务状况表产生非实质性的净影响。 |
| (k) | 反映了Nuvini历史股票期权计划下340万雷亚尔的股票补偿费用加速。在企业合并完成后，根据历史股票期权计划授予员工的未归属奖励的50%自动归属，其余部分被没收。 |
| （l） | 反映了将无面值的Nuvini普通股的资本重组为新的Nuvini普通股。 |
| (m) | 反映了公众股东赎回的4,204，655股Mercato A类普通股的最终赎回。这些赎回被分配给New Nuvini普通股和股票溢价，每股面值为0.00001雷亚尔，赎回价格为每股10.67美元。 |
| （n） | 反映现金和现金等价物增加1280万美元，原因是以每股10美元的价格向PIPE Investors发行1280,000股New Nuvini普通股（6460万雷亚尔，使用截至2023年9月28日的1美元兑5.0469雷亚尔的汇率）。 |
New Nuvini备考股份对账：
| 参考资料 | #新努维尼 普通股 |
# Mercato 历史公众 股票 |
# Mercato 历史课 B股 |
股本 | 股票溢价 和A类Par 价值 |
B类Par 价值 |
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| 历史平衡 |
122,477,095 | 4,300,363 | 5,750,000 | $ | 40,404 | $ | — | $ | 3 | |||||||||||||||||||
| 2023年发放的贷款溢价和支付的收益 |
15,902,743 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
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| 转换前实际发行的历史Nuvini股票 |
138,379,838 | |||||||||||||||||||||||||||
| 将历史Nuvini普通股调整为新Nuvini普通股的比率 |
0.145485724 | |||||||||||||||||||||||||||
|
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| New Nuvini普通股余额 |
20,132,291 | |||||||||||||||||||||||||||
| 新PubCo股权计划储备金（3） |
1,143,650 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 权益负债重分类（2） |
（e）、（g）、（f） | 2,740,721 | — | — | — | 123,353 | — | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| Nuvini股东持有的New Nuvini股份总数 |
24,016,662 | |||||||||||||||||||||||||||
| 将Mercato按公允价值计算的金融负债重新分类为权益（1） |
（j | ) | — | — | — | — | 245,264 | — | ||||||||||||||||||||
| 向Nuvini股东发行New Nuvini普通股对股本的影响 |
（l | ) | — | — | — | (40,404 | ) | 40,404 | — | |||||||||||||||||||
| Mercato Public Shares to New Nuvini Ordinary Shares的转换 |
4,300,363 | (4,300,363 | ) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| Mercato B类股份转换为New Nuvini普通股 |
（一 | ) | 5,750,000 | — | (5,750,000 | ) | — | 3 | (3 | ) | ||||||||||||||||||
| 以New Nuvini普通股结算Maxim交易费用 |
（c | ) | 475,000 | — | — | — | 24,781 | — | ||||||||||||||||||||
| 赎回 |
（米 | ) | (4,204,655 | ) | — | — | — | (226,422 | ) | — | ||||||||||||||||||
| 管道 |
（n | ) | 1,280,000 | — | — | — | 64,600 | — | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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| 新Nuvini总计 |
31,617,370 | — | — | — | $ | 271,983 | — | |||||||||||||||||||||
| (1) | Mercato A类普通股的未赎回股份从负债重新分类为永久股权，计算方法为（延期赎回前）可赎回股份负债12.308亿雷亚尔，减去因延期提议而赎回的股份9.855亿雷亚尔，赎回价格约为每股10.33美元，截至2023年2月3日，汇率为1.00美元至5.102雷亚尔。 |
| (2) | 系下列各项所产生的数额之和：（一）或有对价安排中从负债重新分类为权益的部分；（二）应付给Nuvini集团投资者的认购权从负债重新分类为权益；（三）已发行的新Nuvini普通股从贷款溢价结算中重新分类。 |
| (3) | 按照《企业合并协议》的要求，1143650股新Nuvini普通股是根据新Nuvini雇员股权激励计划（“新PubCo股权计划”）预留授予的，该计划自截止日期起生效。 |
截至2022年12月31日止年度未经审计备考简明合并损益表的调整
2022年12月31日终了年度未经审计的简明合并损益表所列调整数采用了1.00美元兑5.16 5雷亚尔的年均汇率：
交易会计调整：
（aa）反映了《国际财务报告准则第2号》对视同在证券交易所上市的New Nuvini的股票补偿费用，即为收购Mercato而发行的权益工具的公允价值与所收购的可辨认净资产的公允价值之间的差额。
| （单位：千雷亚尔） | 截至2022年12月31日止年度 | |||
| 为收购Mercato而发行的权益工具的公允价值(2) |
$ | 275,555 | ||
| Mercato净资产 |
238,672 | |||
| Mercato A类普通股赎回的影响 |
(226,422 | ) | ||
| 减：Mercato的交易费用 |
(65,900 | ) | ||
|
|
|
|||
| Mercato调整后净资产 |
(53,650 | ) | ||
|
|
|
|||
| IFRS 2对上市服务的收费 |
$ | 329,205 | ||
|
|
|
|||
（bb）反映信托账户所持投资所赚取的利息已被取消。这一数额相当于2022年12月31日终了年度的利息收入18.0百万雷亚尔。
（cc）反映Nuvini和New Nuvini交易费用增加额3750万雷亚尔，扣除Nuvini历史资产负债表上应计费用110万雷亚尔，这些费用均在结算时支付。增加的Mercato交易费用不包括在未经审计的简明合并经营报表中，但在计算《国际财务报告准则第2号》列名费用时反映为Mercato净资产的减少。
（dd）反映以现金结算的风险敞口溢价和以New Nuvini普通股结算的贷款溢价的公允价值变动被去除。
（ee）反映在企业合并完成后，投资者应享有的认购权的公允价值变动被取消。
（ff）反映出根据Nuvini的历史股票期权计划，股票补偿费用加速增加340万雷亚尔。在企业合并完成后，根据历史股票期权计划授予员工的未归属奖励的50%自动归属，其余部分被没收。
（gg）反映在业务合并完成时作为权益分类的或有对价安排的公允价值变动已被取消。
每股收益（亏损）
每股净收益（亏损）是根据加权平均已发行股份和New Nuvini与业务合并及其他相关事件有关的增发股份计算得出的，假设这些股份自2022年1月1日起已发行。由于业务合并的反映就好像是在2022年1月1日发生的一样，计算每股基本和稀释净收益（亏损）的加权平均已发行股份时，假定与业务合并有关的已发行股份在整个列报期间都未发行。这还反映了与延期提议相关的18,699，637股股份的赎回，包括与贷款溢价、认购权和或有对价相关的2,740，721股New Nuvini普通股，以及为新Pubco股权计划而发行和保留的1,143，650股股份。管理层注意到，以下的预估每股摊薄收益（亏损）计算不包括认股权证，因为认股权证被确定为具有反稀释性。
| （单位：千雷亚尔，股票数据除外） | 截至2022年12月31日止年度 | |||
| 预估净亏损 |
$ | (422,580 | ) | |
| 基本和稀释加权平均流通股(1) |
31,617,370 | |||
|
|
|
|||
| 每股预计净亏损----基本和稀释 |
$ | (13.37 | ) | |
| 加权平均已发行股份----基本和稀释(2) |
||||
| 努维尼(3) |
24,016,662 | |||
| Mercato公众股东（保荐人及其附属公司除外）(4) |
95,708 | |||
| 保荐人及其附属机构(5) |
5,750,000 | |||
| Maxim在结算交易费用时持有的股份 |
475,000 | |||
| 管道投资者(6) |
1,280,000 | |||
|
|
|
|||
| 合计 |
31,617,370 | |||
|
|
|
|||
| (1) | 反映与企业合并有关的Mercato A类普通股4204655股的最后赎回，每股10.67美元。 |
| (2) | 未偿付的公开认股权证和私募认股权证具有反稀释性，不包括在稀释后每股净亏损的计算中。Mercato目前有1,500，000份向Mercato发放的与周转资本贷款有关的私募认股权证、11,500，000份公开认股权证和10,050，000份私募认股权证。根据新认股权证协议的条款，在紧接合并生效时间之前尚未行使且尚未行使的每份Mercato认股权证，无论是否已归属，均应转换为并成为购买New Nuvini普通股的认股权证，而New Nuvini应根据其条款承担每份该等Mercato认股权证。 |
| (3) | 包括2,740，721股新Nuvini普通股，涉及以股份支付的负债，如贷款溢价、认购权和在备考财务报表中重新归类为权益的或有对价。还包括为新Pubco股票计划发行和保留的1143650股。 |
| (4) | 不包括New Nuvini认股权证和为清偿流动资金贷款而发行的认股权证。有关New Nuvini认股权证的稀释效应的更多信息，请参阅“代理声明/招股说明书摘要——交割后New Nuvini的所有权”。 |
| (5) | 考虑到所有New Nuvini认股权证的行使，保荐人及其附属公司将拥有New Nuvini 35.8%的股本。 |
| (6) | 反映由于PIPE Investment以每股10美元的购买价格向PIPE Investors发行1280,000股新Nuvini普通股（6460万雷亚尔，使用截至2023年9月28日的1.00美元兑5.0469雷亚尔的汇率） |
| 2. | Mercato截至2022年12月31日的财务状况表和截至2022年12月31日止年度的损益表的美国公认会计原则转换为国际财务报告准则 |
对Mercato的历史财务信息进行了调整，以落实IASB为未经审计的简明合并财务信息而发布的《美国公认会计原则》与《国际财务报告准则》之间的差异。Mercato的历史财务信息是按照美国公认会计原则编制的，并以美元表示。历史财务信息按截至2022年12月31日的历史汇率1.00美元兑5.217雷亚尔和截至2022年12月31日止年度的平均年汇率1.00美元兑5.165雷亚尔从美元换算为巴西雷亚尔。为使Mercato的财务报表从美国公认会计原则转换为《国际财务报告准则》，用于编制未经审计的简明合并财务信息，并使其列报方式与Nuvini的历史财务信息保持一致，所确定的调整如下：
（i）反映Mercato的夹层权益改叙为非流动金融负债12.308亿雷亚尔，以及
（二）调整列报方式，将认股权证的公允价值变动、信托账户中持有的有价证券所赚取的利息以及Mercato历史收入报表中公开认股权证递延承销佣金的终止收益重新分类为财务收入和支出净额；以及
（iii）系根据2021年12月31日终了年度1美元兑5.395雷亚尔的平均历史汇率，以及2022年12月31日终了年度1美元兑5.165雷亚尔的平均历史汇率，在其他综合收入中按1美元兑5.395雷亚尔折算的汇兑损益。
Mercato财务状况表从美元转换为巴西雷亚尔，从美国公认会计原则转换为国际财务报告准则如下：
| Mercato Partners 收购 公司 （历史）（在 千美元） |
外文翻译 调整为R $ （千） |
国际财务报告准则 转换和 重新分类 调整 |
之后 转换（在 数千 R $） |
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| 物业、厂房及设备 |
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| 流动资产 |
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| 现金及现金等价物 |
$ | 53 | $ | 276 | $ | 276 | ||||||||||||||
| 预付费用 |
103 | 540 | 540 | |||||||||||||||||
|
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|
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|||||||||||||
| 流动资产总额 |
156 | 816 | — | 816 | ||||||||||||||||
| 非流动资产 |
||||||||||||||||||||
| 信托账户中的投资 |
236,941 | 1,236,119 | 1,236,119 | |||||||||||||||||
|
|
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|
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|
|
|
|||||||||||||
| 非流动资产合计 |
236,941 | 1,236,119 | — | 1,236,119 | ||||||||||||||||
|
|
|
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|
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| 总资产 |
237,097 | 1,236,935 | — | 1,236,935 | ||||||||||||||||
| 负债和权益 |
||||||||||||||||||||
| 流动负债 |
||||||||||||||||||||
| 应付账款 |
249 | 1,297 | 1,297 | |||||||||||||||||
| 应计费用 |
273 | 1,423 | 1,423 | |||||||||||||||||
| 关联方 |
3 | 17 | 17 | |||||||||||||||||
| 应付特许经营税 |
168 | 874 | 874 | |||||||||||||||||
| 递延所得税负债 |
159 | 828 | 828 | |||||||||||||||||
| 应付所得税 |
525 | 2,738 | 2,738 | |||||||||||||||||
| 可转换流动资金贷款关联方 |
740 | 3,861 | 3,861 | |||||||||||||||||
|
|
|
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|
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|
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|||||||||||||
| 流动负债合计 |
2,116 | 11,038 | — | 11,038 | ||||||||||||||||
| 非流动负债 |
||||||||||||||||||||
| 可赎回股份负债 |
— | — | 1,230,803 | （一 | ) | 1,230,803 | ||||||||||||||
| 衍生负债 |
323 | 1,686 | 1,686 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||||
| 非流动负债合计 |
323 | 1,686 | 1,230,803 | 1,232,489 | ||||||||||||||||
|
|
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|
|
|
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| 负债总额 |
2,439 | 12,724 | 1,230,803 | 1,243,527 | ||||||||||||||||
| 可能赎回的A类普通股；截至2022年12月31日和2021年12月31日，赎回价值分别约为每股10.26美元和10.15美元的23,000，000股 |
235,922 | 1,230,803 | (1,230,803 | ) | （一 | ) | — | |||||||||||||
| 股权： |
||||||||||||||||||||
| B类普通股，面值0.0001美元；授权10,000，000股；已发行和流通股5,750，000股 |
1 | 3 | 3 | |||||||||||||||||
| 累计损失 |
(1,264 | ) | (6,595 | ) | (291 | ) | （三） | ) | (6,886 | ) | ||||||||||
| 其他综合收益 |
291 | （三） | ) | 291 | ||||||||||||||||
|
|
|
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|||||||||||||
| 总股本 |
(1,264 | ) | (6,592 | ) | — | (6,592 | ) | |||||||||||||
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| 总负债和权益 |
237,097 | 1,236,935 | — | 1,236,935 | ||||||||||||||||
| Mercato Partners 收购 公司 （历史）（在 千美元） |
外文翻译 调整为R $ （千） |
国际财务报告准则 转换和 重新分类 调整 |
之后 转换（在 数千 R $） |
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| 成本和费用 |
||||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 |
$ | (1,729 | ) | $ | (8,931 | ) | $ | (8,931 | ) | |||||||||||
| 特许经营税费用 |
(198 | ) | (1,025 | ) | (1,025 | ) | ||||||||||||||
| 其他业务收入（支出），净额 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||
|
|
|
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|
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|
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| 经营亏损 |
(1,928 | ) | (9,956 | ) | — | (9,956 | ) | |||||||||||||
| 财务收入和支出净额 |
— | 84,411 | （二） | ) | 84,411 | |||||||||||||||
| 衍生负债公允价值变动 |
12,607 | 65,114 | (65,114 | ) | （二） | ) | — | |||||||||||||
| 公开认股权证递延承销佣金的终止收益 |
246 | 1,268 | (1,268 | ) | （二） | ) | — | |||||||||||||
| 信托账户投资收入 |
3,491 | 18,029 | (18,029 | ) | （二） | ) | — | |||||||||||||
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| 财务损失，净额 |
16,343 | 84,411 | — | 84,411 | ||||||||||||||||
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| 所得税前亏损 |
14,415 | 74,455 | — | 74,455 | ||||||||||||||||
| 所得税和社会缴款 |
(684 | ) | (3,531 | ) | (3,531 | ) | ||||||||||||||
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| 年度净收入（亏损） |
13,731 | 70,924 | — | 70,924 | ||||||||||||||||
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| 净收入（损失） |
13,731 | 70,924 | — | 70,924 | ||||||||||||||||