附件 99.1
旧金山--（美国商业资讯）-5月7日，2024年--Doma Holdings, Inc.（纽约证券交易所代码：DOMA）（“DOMA”或“公司”）是房地产行业颠覆性变革的主导力量，该公司今天公布了截至三个月的财务业绩和关键运营数据2024年3月31日。
| ● |
总收入6600万美元，较Q4下降22%2023 |
| ● |
留存保费和费用1400万美元，较Q4下降17%2023 |
| ● |
毛利润400万美元，较Q4下降14%2023 |
| ● |
调整后毛利润700万美元，较Q4下滑9%2023 |
| ● |
净亏损1900万美元，而Q4净亏损1800万美元2023 |
| ● |
调整后EBITDA亏损600万美元，第四季度亏损300万美元2023 |
Doma首席执行官Max Simkoff表示：“由于抵押贷款利率处于20年来的高位，住房供应受到严重限制，抵押贷款生态系统中的许多最大参与者——政府资助的企业、软件提供商和国家贷款机构——正在寻求新的创新解决方案，以降低消费者的关闭成本。”“长期以来，我们一直主张产权保险及其为购房者提供的保护的重要性，但也主张围绕贷款人的产权创新的潜力，以降低房主的成本。我们欢迎房利美在这一领域的关注，并相信我们经过规模和市场检验的技术使我们处于领先地位，可以参与他们的试点计划。”
| (1) |
留存保费和费用、调整后的毛利润以及本新闻稿中使用的其他未按照美国公认会计原则（“GAAP”）计算的财务指标与根据GAAP编制的最接近的指标的对账已在本新闻稿的附表中提供。对这些措施的解释也包含在下文“非公认会计准则财务措施”标题下。 |
| (2) |
Doma已在全国范围内退出其本地零售业务。本地和关联业务被归类为“已终止业务”，并在Doma截至2023年9月30日的第三季度开始的财务业绩中单独列出。今天强调的财务业绩和关键运营数据反映了Doma的持续运营，不包括已终止的本地业务和相关业务。 |
待处理交易
正如此前在2024年3月28日宣布的那样，Doma签订了最终协议和合并计划，将由Title Resources Group（“TRG”）以每股6.29美元的全现金交易收购。待完成的交易将导致Doma成为一家私营公司，预计将于2024年下半年完成，但须满足某些成交条件，包括获得与LENX ST Investor，LLC和LEN FW Investor，LLC没有关联的Doma大多数普通股的持有人和某些其他人的批准。
鉴于有待完成的交易，Doma将不会召开财报电话会议，也不会提供前瞻性指引。
关于Doma Holdings, Inc.
Doma是一家房地产科技公司，通过为买家和卖家打造即时、无摩擦的收房体验，正在颠覆一个具有百年历史的行业。Doma使用专有的机器智能技术和深厚的人类专业知识，为参与住宅房地产交易的每个人，包括当前和未来的房主、抵押贷款机构、产权代理和房地产专业人士，创造了一种更加简单和负担得起的体验。有了Doma，过去需要几天时间的事情现在可以在几分钟内完成，用专为当今世界设计的数字体验取代一个神秘而繁琐的过程。要了解更多信息，请访问doma.com。
非GAAP财务指标
本新闻稿中包含的一些财务信息和数据，例如留存保费和费用、调整后的毛利润和调整后的EBITDA，并未按照公认会计原则编制。留存保费和费用定义为总收入减去代理商留存的保费。调整后毛利定义为毛利（亏损），调整后剔除折旧摊销影响。调整后EBITDA定义为扣除利息、所得税和折旧及摊销前的净收入（亏损），并进一步调整以排除终止经营业务的净亏损、基于股票的补偿、遣散费和临时工资成本、当地销售递延收益的公允价值变动以及认股权证和保荐机构担保股份负债的公允价值变动的影响。Doma认为，使用留存溢价和费用、调整后的毛利润和调整后的EBITDA提供了额外的工具来评估运营业绩和趋势，并将Doma的财务指标与其他类似公司进行比较，其中许多公司向投资者提供了类似的非GAAP财务指标。Doma的非GAAP财务指标可能与其他公司使用的非GAAP财务指标不同。非GAAP财务指标的列报不应被孤立地考虑，也不应被视为替代或优于根据GAAP确定的财务指标。由于非GAAP财务指标的局限性，您应该结合Doma的财务报表及其相关说明考虑此处介绍的非GAAP财务指标。请参阅本新闻稿中的非GAAP对账，了解这些非GAAP财务指标与根据GAAP编制的最具可比性的财务指标的对账情况。
前瞻性陈述传奇
这份新闻稿包含1995年美国《私人证券诉讼改革法案》“安全港”条款含义内的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过使用诸如“估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“打算”、“将”、“预期”、“预期”、“相信”、“寻求”、“目标”或其他预测或指示未来事件或趋势或不是历史事件陈述的类似表述来识别。没有这些话，并不意味着一份声明不具有前瞻性。此类声明基于Doma管理层目前可获得的信息的信念以及假设。这些前瞻性陈述包括但不限于关于我们通过抵押技术平台（包括提到的任何特定合作伙伴）、一级和/或二级抵押贷款市场参与者和/或其客户提供我们的技术并与之建立商业关系的能力、对财务和业绩指标的估计和预测、市场机会的预测、总可寻址市场（“TAM”）、市场份额和竞争、在地理上扩大我们的产品供应和/或增加更多合作伙伴的能力的陈述，以及FHFA最近宣布的“所有权接受”试点的影响和/或我们在此类试点中的参与程度（如果有的话），以及与Title Resources Group的未决交易。这些陈述是基于各种假设，无论是否在本新闻稿中确定，以及Doma管理层目前的预期，而不是对实际业绩的预测。提供这些前瞻性陈述是为了让潜在投资者有机会了解管理层对未来的信念和看法，以便他们可以将这些信念和看法作为评估投资的一个因素。这些声明不是对未来业绩的保证，不应过分依赖它们。实际事件和情况很难或不可能预测，将与假设不同，超出Doma的控制范围。
这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响，包括业务、市场、金融、政治和法律条件的变化；与我们的市场机会的不确定性有关的风险；未来的全球、区域或地方经济、政治、市场和社会状况；法律法规的发展、影响和执行，包括与产权保险行业有关的法律法规；Doma管理其未来增长或开发或获得其平台增强功能的能力；竞争对Doma未来业务的影响；任何潜在诉讼、政府和监管程序的结果，调查和询问；Doma有能力在预期的时间线上完成与Title Resources Group的未决交易（如果有的话）；以及我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告第一部分第1A项-“风险因素”以及Doma不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的任何后续报告中描述的其他因素。
如果这些风险中的任何一个成为现实，或者Doma的假设被证明是不正确的，那么实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。可能存在Doma目前不知道或Doma目前认为无关紧要的额外风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。此外，前瞻性陈述反映了Doma截至本新闻稿发布之日对未来事件和观点的预期、计划或预测。Doma预计，随后的事件和发展将导致Doma的评估发生变化。然而，尽管Doma可能会选择在未来某个时候更新这些前瞻性陈述，但Doma明确表示不承担任何这样做的义务，除非法律要求。这些前瞻性陈述不应被视为代表Doma在本新闻稿发布日期之后的任何日期的评估。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。
来自持续经营业务的关键经营和财务指标
| 截至3月31日的三个月， |
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| 2024 |
2023 |
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| （未经审计-单位：千） |
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| GAAP财务数据： |
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| 收入(1) |
$ | 66,067 | $ | 68,812 | ||||
| 毛利(2) |
$ | 4,108 | $ | 2,101 | ||||
| 净亏损(3) |
$ | (19,474 | ) | $ | (31,233 | ) | ||
| 非GAAP财务数据(4): |
||||||||
| 留存保费和费用 |
$ | 13,676 | $ | 14,275 | ||||
| 调整后毛利 |
$ | 7,093 | $ | 4,963 | ||||
| 经调整毛利与留存保费及费用比率 |
52 | % | 35 | % | ||||
| 经调整EBITDA |
$ | (5,562 | ) | $ | (12,785 | ) | ||
_________________
| (1) |
收入包括（i）净保费，（ii）托管、其他与所有权相关的费用和其他，以及（iii）投资、股息和其他收入。 |
| (2) |
毛利润，按照GAAP计算，计算方式为总收入，减去代理商留存的保费，直接人工费用（主要包括涉及直接履行保单的某些员工的人员费用）和直接非人工费用（主要包括职称审查费用、索赔准备金以及折旧和摊销）。在我们的综合损益表中，折旧和摊销记录在“其他运营费用”标题下。 |
| (3) |
净亏损由收入和费用构成。 |
| (4) |
留存保费和费用、调整后毛利和调整后EBITDA是非公认会计准则财务指标。 |
非GAAP财务指标
留存保费和费用
下表将我们的持续经营留存保费和费用与我们在所示期间的毛利润（最接近可比的GAAP财务指标）进行了核对：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| （未经审计-单位：千） |
||||||||
| 收入 |
$ | 66,067 | $ | 68,812 | ||||
| 减： |
||||||||
| 代理人留存的保费 |
52,391 | 54,537 | ||||||
| 留存保费和费用 |
$ | 13,676 | $ | 14,275 | ||||
| 减： |
||||||||
| 直接人工 |
3,414 | 3,808 | ||||||
| 索赔准备金 |
730 | 3,287 | ||||||
| 折旧及摊销 |
2,985 | 2,862 | ||||||
| 其他直接费用(1) |
2,439 | 2,217 | ||||||
| 毛利 |
$ | 4,108 | $ | 2,101 | ||||
__________________
| (1) |
包括职称考试费用、办公用品、保费等税费。 |
调整后毛利
下表对所示期间我们的持续经营调整后毛利润与我们的毛利润（最接近可比的GAAP财务指标）进行了核对：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| （未经审计-单位：千） |
||||||||
| 毛利 |
$ | 4,108 | $ | 2,101 | ||||
| 调整为： |
||||||||
| 折旧及摊销 |
2,985 | 2,862 | ||||||
| 调整后毛利 |
$ | 7,093 | $ | 4,963 | ||||
经调整EBITDA
下表将我们的持续经营调整后EBITDA与我们所示期间的净亏损（最接近可比的GAAP财务指标）进行了核对：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| （未经审计-单位：千） |
||||||||
| 净亏损（GAAP） |
$ | (20,551 | ) | $ | (42,123 | ) | ||
| 调整为： |
||||||||
| 折旧及摊销 |
2,985 | 2,862 | ||||||
| 利息支出 |
6,604 | 3,971 | ||||||
| 所得税 |
(504 | ) | 156 | |||||
| EBITDA |
$ | (11,466 | ) | $ | (35,134 | ) | ||
| 调整为： |
||||||||
| 已终止经营业务亏损，税后净额 |
1,077 | 10,890 | ||||||
| 股票补偿 |
4,703 | 4,993 | ||||||
| 遣散费和临时薪金费用 |
64 | 6,481 | ||||||
| 认股权证及保荐人担保股份负债的公允价值变动 |
239 | (15 | ) | |||||
| 本地销售递延收益公允价值变动 |
(179 | ) | — | |||||
| 经调整EBITDA |
$ | (5,562 | ) | $ | (12,785 | ) | ||
下表对所示期间的持续经营调整后毛利与调整后EBITDA进行了核对：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| （未经审计-单位：千） |
||||||||
| 调整后毛利 |
$ | 7,093 | $ | 4,963 | ||||
| 减： |
||||||||
| 获客成本 |
1,475 | 2,336 | ||||||
| 其他间接费用(1) |
11,180 | 15,412 | ||||||
| 经调整EBITDA |
$ | (5,562 | ) | $ | (12,785 | ) | ||
__________________
| (1) |
包括企业支持、研发和其他运营成本。 |
Doma Holdings, Inc.
综合业务报表
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| （未经审计-单位：千，股份和每股信息除外） |
2024 |
2023 |
||||||
| 收入： |
||||||||
| 净保费(1) |
$ | 63,513 | $ | 66,770 | ||||
| 托管、其他与产权相关的费用及其他 |
1,071 | 964 | ||||||
| 投资、股息及其他收入 |
1,483 | 1,078 | ||||||
| 总收入 |
$ | 66,067 | $ | 68,812 | ||||
| 费用： |
||||||||
| 代理人留存的保费(2) |
$ | 52,391 | $ | 54,537 | ||||
| 职称考试费用 |
858 | 733 | ||||||
| 索赔准备金 |
730 | 3,287 | ||||||
| 人事费 |
14,615 | 25,408 | ||||||
| 其他经营费用 |
10,608 | 11,968 | ||||||
| 总营业费用 |
$ | 79,202 | $ | 95,933 | ||||
| 持续经营业务的经营亏损 |
$ | (13,135 | ) | $ | (27,121 | ) | ||
| 其他（费用）收入： |
||||||||
| 认股权证及保荐人担保股份负债的公允价值变动 |
(239 | ) | 15 | |||||
| 利息支出 |
(6,604 | ) | (3,971 | ) | ||||
| 所得税前持续经营亏损 |
$ | (19,978 | ) | $ | (31,077 | ) | ||
| 所得税优惠（费用） |
504 | (156 | ) | |||||
| 持续经营亏损，税后净额 |
$ | (19,474 | ) | $ | (31,233 | ) | ||
| 已终止经营业务亏损，税后净额 |
(1,077 | ) | (10,890 | ) | ||||
| 净亏损 |
$ | (20,551 | ) | $ | (42,123 | ) | ||
| 每股收益： |
||||||||
| 归属于股东的每股持续经营业务净亏损-基本和稀释 |
$ | (1.42 | ) | $ | (2.37 | ) | ||
| 归属于股东的每股净亏损-基本和稀释 |
$ | (1.50 | ) | $ | (3.19 | ) | ||
| 加权平均已发行普通股-基本和稀释 |
13,736,176 | 13,194,859 | ||||||
__________________
| (1) |
净保费包括来自关联方的收入$34.1百万和$30.0分别于截至2024年3月31日及2023年3月31日止三个月期间的百万元。 |
| (2) |
代理人留存的保费包括与某一关联方相关的费用$27.5百万和$24.1分别于截至2024年3月31日及2023年3月31日止三个月期间的百万元。 |
Doma Holdings, Inc.
合并资产负债表
| （未经审计-以千为单位，共享信息除外） |
2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
||||||
| 物业、厂房及设备 |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 61,467 | $ | 65,939 | ||||
| 受限制现金 |
3,985 | 5,228 | ||||||
| 投资： |
||||||||
| 固定期限 |
||||||||
| 持有至到期债务证券，按摊余成本（扣除2024年3月31日信用损失准备金123美元和2023年12月31日信用损失准备金125美元） |
16,582 | 18,179 | ||||||
| 可供出售债务证券，按公允价值（2024年3月31日摊销成本为50,800美元，2023年12月31日为58,516美元） |
50,395 | 58,032 | ||||||
| 抵押贷款 |
45 | 45 | ||||||
| 投资总额 |
$ | 67,022 | $ | 76,256 | ||||
| 贸易和其他应收款（扣除2024年3月31日1812美元和2023年12月31日1802美元的信贷损失准备金） |
21,897 | 24,452 | ||||||
| 预付费用、存款和其他资产 |
7,113 | 4,614 | ||||||
| 租赁使用权资产 |
3,827 | 4,175 | ||||||
| 固定资产（扣除2024年3月31日累计折旧31,287美元和2023年12月31日累计折旧26,272美元） |
29,697 | 30,945 | ||||||
| 标题植物 |
2,716 | 2,716 | ||||||
| 商誉 |
23,413 | 23,413 | ||||||
| 持有待处置资产 |
2,062 | 2,563 | ||||||
| 总资产 |
$ | 223,199 | $ | 240,301 | ||||
| 负债和股东赤字 |
||||||||
| 应付账款 |
$ | 1,698 | $ | 1,798 | ||||
| 应计费用和其他负债 |
12,072 | 12,700 | ||||||
| 租赁负债 |
8,078 | 8,838 | ||||||
| 优先担保信贷协议，扣除债务发行费用和原始发行折扣 |
160,692 | 154,087 | ||||||
| 损失赔偿责任和损失调整费用 |
76,155 | 81,894 | ||||||
| 认股权证负债 |
29 | 26 | ||||||
| 保荐人担保股份责任 |
321 | 86 | ||||||
| 为处置而持有的负债 |
5,835 | 6,783 | ||||||
| 负债总额 |
$ | 264,880 | $ | 266,212 | ||||
| 承诺与或有事项 |
||||||||
| 股东赤字： |
||||||||
| 普通股，面值0.0001；于2024年3月31日授权的80,000，000股；截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的股份分别为13,887，772股和13,524，203股 |
$ | 1 | $ | 1 | ||||
| 额外实收资本 |
598,475 | 593,772 | ||||||
| 累计赤字 |
(639,752 | ) | (619,201 | ) | ||||
| 累计其他综合收益 |
(405 | ) | (483 | ) | ||||
| 股东赤字总额 |
$ | (41,681 | ) | $ | (25,911 | ) | ||
| 负债总额和股东赤字 |
$ | 223,199 | $ | 240,301 | ||||
投资者联系人：Dave DeHorn | Doma首席战略官兼投资者关系临时主管| ir@doma.com
消息来源Doma Holdings, Inc.