根据议事规则第433条提交
登记号:333-202840
| 富国银行集团公司 市场挂钩债券 |
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市场挂钩票据-有定期利息和本金的高于上限的参与
与2024年10月22日到期的欧元斯托克50指数挂钩的票据
日期为2017年10月17日的定价补编第947号的最终条款表
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于附带的定价补充日期，票据的估计价值为每份票据920.87美元。票据的估计价值由Wells Fargo Securities，LLC使用其自营定价模型为发行人厘定。不是对发行人或Wells Fargo Securities，LLC或发行人的任何其他联属公司的实际盈利的指示，亦不是对富国证券的价格（如有的话）的指示，LLC或任何其他人士可能愿意于发行后任何时间向您购买票据。见所附定价补充说明中的《投资说明》。
票据具有复杂的特点，投资于票据涉及与投资于常规债务证券无关的风险。见本术语表中的“选定风险考虑因素”和随附的定价补编中的“风险因素”。
本最终条款书应与所附的定价补充书、市场措施补充书、招股说明书补充书和招股说明书一并阅读。
不是银行存款，也没有联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保
| 假设的支出情况
右边的轮廓是基于起点水平的104.25%的上行阈值水平，这导致参与率约为95.9233%。
这张图只是为了说明而准备的。你的实际回报将取决于实际的期末水平和你是否持有你的笔记到到期。 |
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假设回报
| 假想的 期末水平 |
假想的 百分比变化 从假想的 从起点到终点 假想的结局 职等 |
假想的 应付款额 at state 到期日 附注 |
累积量 利息 数额（1） |
假想的 比率 返回（2） |
假想的 年度化 比率 返回（3） |
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| 175.00 | 75.00% | $1,678.66 | $17.50 | 69.62% | 7.68% | |||||
| 150.00 | 50.00% | $1,438.85 | $17.50 | 45.63% | 5.43% | |||||
| 130.00 | 30.00% | $1,247.00 | $17.50 | 26.45% | 3.38% | |||||
| 120.00 | 20.00% | $1,151.08 | $17.50 | 16.86% | 2.23% | |||||
| 110.00 | 10.00% | $1,055.16 | $17.50 | 7.27% | 1.00% | |||||
| 105.00 | 5.00% | $1,007.19 | $17.50 | 2.47% | 0.35% | |||||
| 104.25(4) | 4.25% | $1,000.00 | $17.50 | 1.75% | 0.25% | |||||
| 102.50 | 2.50% | $1,000.00 | $17.50 | 1.75% | 0.25% | |||||
| 100.00(5) | 0.00% | $1,000.00 | $17.50 | 1.75% | 0.25% | |||||
| 95.00 | -5.00% | $1,000.00 | $17.50 | 1.75% | 0.25% | |||||
| 90.00 | -10.00% | $1,000.00 | $17.50 | 1.75% | 0.25% | |||||
| 80.00 | -20.00% | $1,000.00 | $17.50 | 1.75% | 0.25% | |||||
| 70.00 | -30.00% | $1,000.00 | $17.50 | 1.75% | 0.25% | |||||
| 50.00 | -50.00% | $1,000.00 | $17.50 | 1.75% | 0.25% | |||||
| 25.00 | -75.00% | $1,000.00 | $17.50 | 1.75% | 0.25% |
每张票据的原始发行价格为1,000美元。
| (1) | 累计利息金额为每张票据在票据有效期内收到的所有利息付款的总和。 |
| (2) | 假想的税前总回报率等于假设赎回金额与累计利息金额的总和，以较原发售价格的百分比变动表示。 |
| (3) | 年化收益率按每半年一次的债券等值基础计算，并配以复利。 |
| (4) | 假设的上升阈值水平。 |
| (5) | 选择假设的起始水平100.00只是为了说明问题，并不代表实际起始水平。实际起始水平列于上文“术语概述”项下。有关该指数实际收盘水平的历史数据，请参见题为“欧洲斯托克50指数”一节中阐述的历史信息。®指数"中所附的定价补充。 |
上述附图仅用于说明的目的，并且可能已经被四舍五入以便于分析。你在规定的到期日收到的实际金额和由此产生的税前收益率将取决于实际开始水平、结束水平和上升阈值水平。
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如何计算到期日的付款
在规定的到期日，您将有权收到相当于赎回金额加上最终利息的每一张票据的现金付款。到期应付票据的赎回金额将厘定如下:
| • | 如果期末水平大于上行阈值水平，赎回金额将等于1000美元。再加上: |
| $1,000 × | 结束水平---上升阈值水平 | ×参与率 | ||||||||||||||||
| 起始水平 |
| • | 如果期末水平小于或等于上行阈值水平，赎回金额将等于1000美元。 |
欧洲斯托克50指数日收盘水平*
上图列出2007年1月1日至2017年10月17日期间指数的每日收市水平。2017年10月17日收盘水平为3607.77。该指数的历史表现并不表示该指数在票据期限内的未来表现。
选定的风险考虑
下文所述风险将在所附定价补编的“风险因素”一节中详细讨论。请仔细审查这些风险披露。
| • | 您可能不会收到任何正回报的票据超过利息支付。 |
| • | 赎回金额只有在期末水平大于上行门槛水平的情况下，才会大于到期时你票据的原发售价。 |
| • | 如果指数升值，你的票据的市场挂钩回报（如果有的话）将低于指数的实际回报。 |
| • | 票据受制于富国银行的信贷风险。 |
| • | 票据于定价日期的估计价值，基于Wells Fargo Securities，LLC的自有定价模型，低于原定发售价。 |
| • | 票据的估计价值由发行人的附属公司的定价模型决定，该模型可能与其他交易商的定价模型不同。 |
| • | 票据的估计价值并不表示富国证券有限责任公司或任何其他人士可能愿意在二级市场向你购买票据的价格（如有的话）。 |
| • | 票据在声明到期日之前的价值将受到众多因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。 |
| • | 票据将不会在任何证券交易所上市，且发行人预期票据将不会发展交易市场。 |
3
| • | 指数的历史水平不应被视为指数在附注期间的未来表现的指示。 |
| • | 影响指数的变动可能对票据价值及到期时将收取的赎回额造成不利影响。 |
| • | 发行人不能控制其证券被纳入指数的任何非关联公司的行为。 |
| • | 发行人及其关联人与指数保荐机构不存在关联关系，未对其公开披露的信息进行独立核查。 |
| • | 票据投资须承担与外国证券市场有关的风险。 |
| • | 如果计算日被推迟，规定的到期日可能被推迟。 |
| • | 发行人的经济利益及参与发售的任何交易商的经济利益均可能对您的利益构成不利影响。 |
| • | 计算代理是发行人的联属公司，可能被要求作出酌情判断，影响你在票据上收到的回报。 |
| • | 票据的估计价值由发行人的联属人士计算，因此并非独立第三方估值。 |
| • | 发行人的联属公司或任何参与交易商或其联属公司的研究报告可能与票据的投资不一致，并可能对指数的水平产生不利影响。 |
| • | 发行人的联属公司或任何参与交易商或其联属公司与其证券被纳入指数的公司的业务活动可能对指数的水平产生不利影响。 |
| • | 发行人的关联公司或任何参与交易商或其关联公司的对冲活动可能对指数水平产生不利影响。 |
| • | 发行人的关联公司或任何参与交易商或其关联公司的交易活动可能对指数水平产生不利影响。 |
| • | 参与交易商或其联属公司除任何销售特许权及/或分销开支费用外，可实现其自有定价模式所预测的对冲利润，为参与交易商向你出售票据创造进一步诱因。 |
不适合所有投资者
投资适宜性必须根据每个投资者的具体情况来确定。本文所描述的票据并不是适合所有投资者的投资。尤其是，任何投资者都不应购买票据，除非他们了解并能够承担相关的市场、流动性和收益率风险。除非市况及其他相关因素发生对你有利的重大变化，否则于到期前出售票据可能导致销售所得款项大幅低于每份票据的原发售价。富国证券有限责任公司及其联属公司概无责任于票据到期前任何时间向阁下购买票据。
发行人已就本次通信所涉及的发行向SEC提交了注册声明（包括招股说明书）。在你投资前，你应该阅读招股说明书中的注册声明和其他文件，发行人已提交给美国证券交易委员会，以获得更多关于发行人和本次发行的完整信息。你可以通过访问sec网站www.sec.gov免费获得这些文件。或者，发行人、任何承销商或任何参与发售的交易商将安排向您发送招股说明书，如果您通过致电您的财务顾问或致电富国证券866-346-7732提出要求。
不是研究报告
本材料由富国证券有限责任公司编写，富国证券有限责任公司是富国证券公司的注册经纪交易商和独立的非银行附属公司。此材料不是WellsFargo&Company或WellsFargo证券有限责任公司研究部门的产品。
咨询你的税务顾问
投资者应仔细审查所附的定价补充、市场措施补充、招股说明书补充和招股说明书，并就美国联邦税法对其特殊情况的适用以及根据任何州、地方或非美国管辖区的法律产生的任何税务后果征求其税务顾问的意见。
欧洲斯托克50是斯托克有限公司（“斯托克”）、瑞士苏黎世和/或其许可人（“许可人”）的知识产权（包括注册商标），在许可下使用。
Wells Fargo Advisors是富国银行清算服务有限责任公司和Wells Fargo Advisors Financial Network，LLC、成员SIPC、独立注册经纪交易商和富国银行非银行关联公司使用的商品名。
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