投资者资讯5-6月附件 99.1
2目录专题页#简介与战略3-13业务板块亮点14-17奖项&技术18-20资产/负债管理21-31费用和开支32-39贷款和存款40-51资本、债务和流动性52-54信贷55-61近期预期62附录&前瞻性陈述63-79
3个长期战略优先事项致力于：•多元化收入流•适当的风险调整后回报•有纪律的费用管理盈利能力战略性投资于：•过去5年与同行相比，有机贷款和存款增长排名前四分之一（1）•利用核心足迹的卓越增长：预计人口增长3.5%；同行集团前3名（2）•非银行并购，扩大产品和能力•人才、技术、产品和服务，推动有机增长不懈关注：•信用风险管理•利率风险管理•资本和流动性管理•运营和合规风险管理稳健（1）资料来源：标普 Cap IQ和SEC报告。19财年至24财年的平均贷款和存款余额变化。同行余额已根据并购活动进行了调整：CFG、FHN、FITB、HBAN、HWC、TERM3、MTB、TERMPNCPNC、SNV、TFC、USB。其他同行包括CMA、KEY、ZION。（2）资料来源：标普 Cap IQ。产生始终如一的可持续长期业绩
42.5% 1.8%同行中位数射频资本实力稳健：稳健的资本余额和强劲的有机资本生成位置区域非常适合各种潜在经济条件• 2018年为保护NIM免受利率下降影响而引入的对冲计划非常有效• 2022年及以后为保护NIM而采取的行动If rates decrease now fully active • stable organic capital generation is a strong first defense of losses 2024 CCAR capital degradation（1）proactive interest rate hedging capital resilience（1）CET1 degrade results from the Fed modeled results for the severe adverse scenario in 2024 stress test。（2）采用Q4报告CET1和美联储2024年压力测试模拟资本退化计算的备考压力后资本。（3）PPI对压力损失的覆盖计算方法为美联储在2024年压力测试中模拟的9个季度PPI除以9个季度的拨备费用。同行包括CCAR参与者：CFG、FITB、HBAN、KEY、MTB、PNC、TFC、USB。资料来源：2024年美联储压力测试结果-2024年6月；FRY-9C10.80 % 10.57% 10.63% 11.68% 10.52% 10.53% 10.80% 11.92% 11.53% 6.70% 7.97% 8.23% 8.38% 8.72% 8.93% 9.00% 9.32% 9.33% 4.1% 2.6% 2.4% 3.3% 1.8% 1.6% 1.8% 2.6% 2.2%备考后压力CET1 CCAR2024降级同行1同行2同行3同行4同行5同行6射频同行7同行837.4% 52.0% 53.8% 59.4% 63.1% 66.5% 70.5% 71.8% 75.9%同行1同行4同行7同行2同行8同行3同行6同行5射频•美联储明显的审慎风险管理结果备考后应激资本（2）应激损失的税前拨备前收益覆盖率（3）
53年股东总回报19% 17% 11% 9% 8% 7% 4% 3%（8）%（8）%（15）%（15）%（15）%（15）%（16）%（24）% Pe er 1 Pe er 2 RF Pe er 3 Pe er 4 Pe er 5 Pe er 6 Pe er 7 Pe er 8 Pe er 9 Pe er 10 Pe er 11 Pe er 12 Pe er 135 Year Total Shareholder Return 223% 221% 210% 193% 193% 175% 157% 132% 121% 121% 104% 98% 68% 52% Pe er 4 Pe er 7 Pe er 3 RF Pe er 8 Pe er 6 Pe er 13 Peer 1 PE er 11 PE er 5 PE er 2 PE er 12 PE er 10 PE er 9 Total Shareholder Return 10 Year Total Shareholder Return 224% 193% 157% 142% 138% 132% 129% 103% 90% 88% 86% 67% 55% 37% RF PE er 7 PE er 5 PE er 6 PE er 11 PE er 3 PE er 4 PE er 1 PE er 13 PE er 8 PE er 2 PE er 12 PE er 10 PE er 9 Peer Median：3% Peer Median：132% Peer Median：103% As of 3/31/2025。同行有CFG、CMA、FHN、FITB、HBAN、HWC、KEY、MTB、PNC、SNV、TFC、USB、ZION。盈利能力：领先股东回报的强劲业绩记录
6个地区的表现始终优于经调整后的PPI（1）减去对RWA的净冲销（2）自2019年以来，包括信贷成本在内的各地区收益与同行相比一直处于前四分之一1.96% 1.99% 2.30% 2.47% 2.31% 2.09% 2.08% 1.95% 1.78% 1.88% 1.96% 1.73% 1.64% 1.73%射频同行中值201920202021202220232024 1Q25（1）non-GAAP；调节见附录。（2）资料来源：标普 Capital IQ。分析中使用的风险加权资产（RWA）表示每年4个季度披露金额的简单平均值（一些同行是在当前季度估计的）。同行包括CFG、CMA、FHN、FITB、HBAN、HWC、KEY、MTB、PNC、SNV、TFC、USB、ZION。盈利能力：风险效率持续优势
7领先，增长指标持续强劲9.0% 9.7% 11.0% 17.6% 14.9% 9.2% 21.4% 24.1% 21.9% 17.8% 17.7% 12.0% 11.0% 12.0% 17.0% 14.7% 8.5% 16.5% 19.3% 16.4% 14.3% 13.4%射频同行中位数20152016201720182019202020212022202220232024 1Q25（1）Non-GAAP；射频调节见附录。Peers的来源是标普 Cap IQ，包括CFG、CMA、FHN、FITB、TERM3、HBAN、HWC、KEY、MTB、PNC、TERM7、SNV、TFC、USB、ZION。（2）截至2024年12月31日排名：1排名：1排名：1排名：1排名：15年EPS CAGR 8% 7% 5% 4% 1% — %（1）%（1）%（1）%（2）%（3）%（4）%（9）%同行1同行2射频同行3同行4同行5同行6同行7同行8同行9同行10同行1110年EPS CAGR 11% 10% 9% 9% 7% 7% 7% 7% 5% 5% 4% 2%同行3同行2射频同行9同行4同行10同行7同行1同行6同行11同行5同行8同行领先ROATCE（1）为4直年同业中位数：（1）%同业中位数：7%排名：1（2）（2）盈利能力：支持较高市盈率倍数
8有形账面价值增长加股息TBV +股息3年复合年增长率20.4% 18.7% 16.7% 16.2% 15.2% 14.2% 12.9% 12.8% 12.2% 12.2% 11.9% 11.6% 9.3% 6.9%同行1射频同行2同行3同行4同行5同行6同行7同行8同行9同行10同行11同行12同行13 TBV +股息5年复合年增长率15.3% 14.9% 14.8% 14.6% 14.2% 13.9% 13.4% 13.2% 12.8% 12.6% 12.0% 11.9% 11.6% 10.4%同行1同行7射频同行2同行6同行9同行4同行8同行5同行11同行10同行13同行3截至2024年12月31日的同行12。同行包括CFG、CMA、FHN、FITB、HBAN、HWC、KEY、MTB、PNC、TERMN、SNV、TFC、USB、ZION。盈利能力：剔除AOCI的3、5年CAGR
9领先的增长概况有吸引力的足迹和强大的品牌影响力增长：东南地区的主场优势总部零售分行足迹专业贷款全国制胜核心市场建立信任&服务客户超过170年强大的盈利能力/回报支持：☑低成本核心存款☑强势品牌☑忠诚的客户群☑雇主/首选银行~70%在15个州的约70%的MSA中的前5名市场份额（1）86% 86%的存款分布在7个州：阿拉巴马州、田纳西州、佛罗里达州、路易斯安那州、密西西比州、佐治亚州，阿肯色州~5,300美元的消费者NIB账户平均余额（3）我们排名前8位的存款州中有7个州的8个失业率中有7个州的失业率仍低于全国平均水平（2）3.5%各地区2024-2029年按MSA计算的存款加权人口增长率为3.5%，而全国平均水平为2.4%（1）2516个地区的前25名中有16个州（1）MSA的增长速度预计将快于美国全国平均水平（1）资料来源：标普 CAP IQ。按存款美元定义的前25名市场份额-截至2024年6月30日的FDIC；截至2025年2月18日已宣布的并购交易的备考。基于MSA和非MSA县的前5名份额。标普的人口统计数据由Claritas提供，主要基于美国人口普查数据。（2）资料来源：美国劳工统计局。（3）基于1Q25平均余额。
10存款优势是特许经营价值增长的关键：优于存款增长&有纪律的定价FY24总存款成本（%）AV g. T ot al D ep os it gr ow th 1.50 2.00 2.50 3.00 —% 10% 20% 30% 40%射频同行5年存款增长中位数与当前存款成本（1）高于行业中位数增长，成本显着降低（价值~60bps的NIM）1。40 % 1.63 % 1.68 % 1.70 % 1.72 % 1.74 % 1.77 % 1.81 % 1.84 % 1.98 % 2.00 % 2.03 % 2.04 % 2.23%射频同业1同业2同业3同业4同业5同业6同业7同业8同业9同业10同业11同业12同业13 1Q25总存款成本vs同业（1）（1）资料来源：标普 Cap IQ和SEC报告。平均存款余额变化涵盖19至24财年。同行余额已根据并购活动进行调整：CFG、FHN、FITB、HBAN、HWC、TERM3、MTB、PNC、TERMPNC、SNV、TFC、USB。其他同行包括CMA、KEY、ZION。同行中位数不包括射频。3.21% 2.85% 3.36% 3.90% 3.54% 3.52% 2.89% 2.72% 3.06% 3.06% 3.00% 3.10%射频同业中位数20202021202220232024 1Q25净息差对比同业（1）低成本存款推动特许经营价值（1）# 1同业中最低的总& IB存款成本# 2第二高的5年有机存款增长# 1具有独特的定位，结合强劲的存款增长和低存款成本
11‘25-’30人口复合年增长率0.48% 0.71% 1.10%美国地区足迹优先市场优先市场增长机会（1）1.1% 1.1% 0.9% 0.7% 1.4% 1.8% 1.2% 1.4%纳什维尔坦帕亚特兰大迈阿密/SFL奥兰多亨茨维尔休斯顿达拉斯/FW建立在我们成功增长的基础上：对优先市场的战略投资推动存款扩张（1）优先市场包括：坦帕、奥兰多、迈阿密/SFL、休斯顿、达拉斯/FW、纳什维尔、亚特兰大和亨茨维尔。（2）截至2024年6月优先市场的射频存款。数据来源：FDIC存款数据。（3）资料来源：标普 Capital IQ。标普的人口统计数据由Claritas主要根据美国人口普查数据提供。百分比增长代表该期间的复合年增长率。截至2025年4月28日，所有标普 Cap IQ数据均有拉动。（4）数十亿美元。Nat‘l avg：0.48%优先市场25-’30年预计人口增长（3）50% vs. 34%地区存款增长（1）自19年以来超过市场继续投资于优先市场证明了成功的往绩记录..。最大化增长机会（3）$ 1.5T存款机会（RF $ 38B）（2）建立在成功的基础上，增量投资支持增长，同时保持在核心业务和市场的优势。6 of 8 priority markets（1）Gaining share since 2019 $ 12.5b deposit growth in priority markets（1）since 2019 deposits（4）MKT share rank $ 10.2 11.0% 3 $ 6.57.6% 5 $ 5.7 2.5% 7 $ 5.4 1.6% 13 $ 2.8 3.8% 6 $ 2.62 3.1% 1 $ 2.3 0.74% 16 $ 2.2 0.54% 20
12 ☐核心现代化TERM0☐贷款系统Deposit System ☐ General Ledger TERM0☐ Enhanced Mobile & Digital Experience ☐ Small Business Digital Origination Platform Investing in People and Technology Growth：Expanding Talent and Capabilities in Markets with Greatest Opportunity Investing in Banker Expansion over the next 3 years，will invest in Talent across the footprint in Key Areas of Opportunity：by hiring and converting skilled banks with local market expertise（1）provides bill payment，accounts payable and receivable，and invo（2）为客户提供实时现金管理分析。（3）为小企业主确定个性化解决方案。（4）按揭贷款人员的见解。（5）小型企业定义为年收入在0.0M-500万美元之间的公司。增长代表19财年至24财年的平均存款。（6）Dunn & Bradstreet。优先市场包括：坦帕、奥兰多、迈阿密/SFL、休斯顿、达拉斯/FW、纳什维尔、亚特兰大和亨茨维尔。对人工智能驱动的技术个性化的投资☑CashFlowiQ（1）☑现金流顾问（2）☑SmallBusinessIQ（3）☑Mortgage Analytics Pro（4）商业和中间市场小型商业机会~1200万小企业公司在各地区的足迹（今天约有40万射频客户推动了自19年以来2.6B美元或平均30%的存款增长；在优先增长市场中1.1B美元或41%）（5）（6）~500万在优先市场~80增加在中间市场和小企业关系经理~10名增量金库管理银行家~300名再培训分行销售银行家专注小企业机会~300名再分配分行银行家到最具增长潜力的优化市场~50名增量抵押贷款发起人~30名增量财富Associates Consumer and Wealth Associates
13第一季度概览继续提供一致、可持续的长期业绩（1）Non-GAAP，对账见附录。（2）同行有CFG、CMA、FHN、TERM1、FITB、HBAN、HWC、KEY、MTB、PNC、SNV、TFC、TERM8、USB、ZION。关键绩效指标25年第一季度报告调整后（1）普通股股东可获得的净收入4.65亿美元4.87亿美元稀释后每股收益0.51美元0.54美元总收入17.84亿美元18.09亿美元非利息费用10.39亿美元10.35亿美元税前拨备前收入（1）7.45亿美元7.74亿美元效率比率57.9% 56.8%净冲销/平均有形普通股收益率0.52% 0.52%（1）17.72% 18.58%亮点•在我们的同行中持续产生前四分之一的回报（2）•继续专注于严格的资本配置和风险调整后的回报•受益于忠诚的客户群、有吸引力的足迹和拥有稳健资本的多样化资产负债表，稳健的流动性和审慎的信用风险管理•积极的对冲策略使各地区在一系列经济条件下取得成功•提供一致、可持续、长期的业绩，同时继续专注于稳健、盈利和增长
14多元业务线•零售银行服务•抵押贷款•家装融资•商业•公司&机构93.0美元不包括其他部门的税前拨备前收入，总额（40）百万美元。其他部分主要包括未分配的财务职能（证券投资组合和批发筹资活动），以及将管理会计实践转化为综合结果所必需的某些调节项目。45% 48% 7% 63% 35% 2% 30% 62% 6% 2% $ 7.45亿$ 96B $ 128B消费者企业财富管理其他1Q25税前拨备前收入（1）1Q25平均存款1Q25平均贷款
15个人银行集团通过战略投资推动增长和客户参与度存款成本行业领先，同时在25年第一季度显示出领先于同行的适度余额增长；继续专注于保持具有优势的存款组合房屋净值生产增长25%与24年第一季度相比，这是由捕捉消费者兴趣改善的举措推动的，信用卡支出在25年第一季度同比增长5%，这是由账户增长和每个账户的支出增加推动的；信贷持续强劲25年第一季度平均贷款增长相对稳定同比以及vs 4Q24费用管理持续走强（1）J.D. Power 2024美国银行业在线满意度研究；在拥有$ 70B至$ 200B存款的银行中，衡量客户对金融机构的银行账户管理网站体验的满意度。访问jdpower.com/awards了解更多详情。（2）iOS应用商店评级。Regions Bank是《福布斯》最新美国客户服务300强企业榜单中评级最高的银行J.D. Power（1）在区域银行在线体验中客户满意度排名第一Regions Bank在过去5年中排名4 Regions Bank在American Banker的声誉顶级银行榜单中排名第2 Regions Bank连续8年被公认为Fannie Mae STARTM表现者，客户忠诚度最高，盖洛普评分为4.9分（满分5分）移动应用评分（2）提供坚实的客户满意度和不断增长的忠诚度并通过对约300名银行家进行再培训以专注于小型商业机会和重新分配约300名银行家以使人才深度与关键客户群中的最高机会保持一致来保留主要关系，通过增加约50名抵押贷款信贷员在关键增长市场招聘和增长抵押贷款生产商，利用关键赞助和校园活动交付本地化战略，包括在2015年第一季度开展约6k场金融教育研讨会对分行网络的持续投资，以维持和扩大整个业务的客户关系战略投资继续提供强劲的结果
16 Corporate banking group driving continuous long-term performance for our clients & our shareholders（1）reflects corporate banking group segment results only；excludes branch small business losses。（2）贷款总额代表银行总额，截至3/31/25。（3）客户同比增长，24年3月至25年3月主动信用风险和投资组合管理仍然是重中之重，25年第一季度净冲销43bps（1）⑤核心业务35bps ⑤ Ascentium 225bps多元化商业地产投资组合（2），占未偿贷款总额的16.5%：⑤办公室占未偿贷款总额的1.5% ⑤高级住房占未偿贷款的1.2%通过欺诈缓解解决方案增强客户稳健性和教育稳健性增长NIR + 2%，而24年第一季度财务管理增长9%，被并购和房地产资本市场下降推动的资本市场下滑所抵消资本市场资金管理收入较24年第一季度增长9%，在客户群增长10%的推动下创下新纪录（3）客户流动性较24年第一季度增长5.6%，这是由于在管理存款成本的同时，表内和表外期权的增长推动的。计息存款成本与24年第一季度相比下降了71个基点，与24年第四季度相比下降了27个基点。低增长环境下的非利息支出重点导致了积极的经营杠杆盈利能力执行我们的本地+专业知识模型，以优化客户的全现金转换周期、营运资本、战略咨询和资产负债表周围的稳健性，通过投资于优先市场的商业和资金管理人才来扩大覆盖范围，提供综合小型企业方法，并辅以本地和专门的RMM专业知识，辅以数字全渠道入职、发起和自助服务，通过不断增长的商业公司融资和并购覆盖率增长提高资本市场渗透率
17提供了建议和指导；通过全国媒体闪电战将Regions定位为值得信赖的金融声音，包括纽约时报、CNBC、福克斯商业频道和Sirius XM的报道，覆盖数百万观众《财富洞察》杂志出版的春季版侧重于慈善捐赠，以及通过社交媒体推动提高认识的行业趋势，包括接触新的受众。LinkedIn同比增长显著，包括更多的展示次数和更高的参与度，在2025年第一季度录得1190万美元的季度NIR增长，或10%，同比受强劲的生产和总财富关系增加的推动，总投资服务资产增长+ $ 1.9B或10%，总财富管理关系同比继续呈现增长，同比增长8%，税前净收入增长610万美元，或13%，同比受总收入增长的推动，820万美元25年第一季度平均贷款同比增长4%，这得益于商业和投资者房地产财富管理集团的增长，专注于执行和投资以优化客户和员工体验带来了强劲的结果客户体验和沟通增强了内部研究能力，包括财富规划、下一代和财富转移，以及通过开展基于需求的活动加深与现有客户关系的行业趋势，利用细分和其他客户数据，通过我们的Next Level Advisor Development Program向投资于我们员工的PWM客户提供独特和定制的接触点，为我们的顾问提供围绕关键策略和趋势的财富规划知识和指导，扩大客户的声音Insights Dashboard涵盖所有财富业务部门，允许领导者和顾问增强客户体验战略投资和数据分析
18个地区连续第五年获得最高荣誉，地区银行被认定为2025年银级军人友好和军人配偶友好雇主2025年，地区银行连续第11年被评为盖洛普卓越工作场所奖的敬业度获奖者。Regions Bank连续第四年被《残疾平等指数》（Disability Equality Index）评为残疾包容最佳工作场所Regions Bank是《福布斯》2024年客户服务300强企业榜单中评级最高的银行。Regions Bank被《财富》杂志评为美国最具创新力的公司之一。Regions Bank在京东 Powers网银满意度研究SM中荣获区域银行第1名。Regions Bank被公认为2024年《美国银行家》声誉排名前20的银行。Regions Bank是12家银行、信用卡公司和金融科技公司之一，将被列入USA Today的“客户服务冠军”。Regions在2024年公司治理奖中被Governance Intelligence评为年度治理团队（中小型股）和最佳股东参与度（中小型股）。Regions Bank在2024 Degreed Visionary Awards 2025上被评为年度学习营销人员银奖，这是房利美连续第八年表彰Regions Mortgage在贷款服务方面的卓越表现
19由数据和创新赋能的地区保持竞争力，将约9– 11%的收入用于技术支出下一代平台下一代客户体验和核心银行和数据平台的现代化努力始于2021年，跑道将持续到2027年，以完成整体计划我们正在迁移到原生iOS和Android平台，为我们的客户创建一流的新移动应用程序。这些技术使我们能够创建一个更具吸引力的用户界面，这也为不断改进我们的应用程序的产品供应和推动客户体验开辟了新途径。AI驱动的欺诈分析机器学习/人工智能模型，可检测和预防欺诈行为，以保护客户、银行及其股东的技术实践和工作方式，应用安全优先的软件开发原则；扩展DevSecOps和敏捷采用现代认证体验，通过高效、可重用的认证解决方案保护客户身份和组织资产，从而保护客户信任，支持持续的风险意识增长开放银行和嵌入式金融通过在推动效率、以客户为中心的增长的现代基础设施上部署行业标准化API，实现安全数据共享，在未来为银行提供抗中断数据治理的同时，基于风险水平的自适应数据治理，以确保对我们的数据现代化和创新持续的信心和信任ROSIE个性化提供预测客户需求的产品和服务Regions360 Regions让生活更美好的使命简单、以客户为中心，并通过Regions360进行了展示，Regions360将以客户为中心的文化付诸实践RCLIQ（1）、Wealth IQ（2）和& sBIQ（3）为我们的企业、财富和消费者银行家提供人工智能驱动的洞察力，以提供个性化的客户服务，提供Tracker利用数据和洞察力实现动态、引人入胜，和透明的客户旅程，提高优惠的成功率，以推动底线生产，同时提高客户体验和保留率rVoice将客户反馈与机构知识相结合，通过了解客户的期望、偏好和跨各种渠道的厌恶情绪来衡量客户体验，使我们能够推动提高客户满意度（1）RCLIQ是一种基于机器学习的数据产品，公司银行关系经理用于寻找新机会、预测钱包深化活动的份额以及预警信用恶化和流失风险。（2）Wealth IQ是一款基于机器学习的数据产品，旨在通过提供基于客户活动、流失警报和其他机会的洞察力，为财富客户提供更好的建议和指导。（3）sbiQ是一种数据产品，它使用高级分析和机器学习模型向零售员工提供有关我们小型企业客户的见解和建议。
202.46 2.57 2.63 1Q23 1Q24 1Q25 3.50 4.355.03 1Q23 1Q24 1Q25 166183188 1Q23 1Q24 1Q25 22.3% 24.2% 24.6% 32.3% 30.8% 31.3% 45.4% 45.0% 44.1% 1Q23 1Q24 1Q25 2.96.04.9 1Q23 1Q24 1Q25 73% 75% 78% 27% 25% 22% 1Q23 1Q24 1Q25数字手机银行登录增长（百万）客户交易（2）（3）渠道手机银行活跃用户存款交易（百万）（1）数字信用卡销售（千户）（5）数字非数字移动ATM + 44% + 14% 25% 17% 24% 73% 81% 74% 2% 2% 1Q23客户满意度Zelle交易（百万）销售额&交易数字使用量+7%（1）在过去90天内至少成功认证并登录一次移动应用程序的唯一客户总数。（2）数字交易仅代表在线和移动；非数字交易代表分支机构、联络中心和ATM。（3）交易代表消费者客户存款、转账、移动存款、手续费退款、取款、支付、公务支票、账单支付、西联汇款。不包括ACH和借记卡购买/退款。（4）包括通过数字银行家仪表板应用程序的跨渠道销售能力。23年第4季度对数字渠道实施了额外的欺诈控制。（5）包括开立的数字和预先批准的信用卡账户。（6）J.D. Power 2024美国银行业在线满意度研究；在拥有$ 70B至$ 200B存款的银行中，衡量客户对金融机构的银行账户管理网站体验的满意度。访问jdpower.com/awards了解更多详情。+ 72%移动应用网银（6）过去五年四次区域银行线上体验客户满意度排名第一iOS应用商店用户平均评分4.9分（满分5分）
21 $ 1,2301，220 $ 1,213 $ 1,194 Ex cl。N on-R ec ur rin g（1）• NII环比-3 %（剔除非经常性项目下降不到-1 %，减少两天）；NIM下降3个基点至3.52% •贷款余额、费用活动和与混合转向更高评级信贷相关的利差压缩带来的压力•对冲和较低存款成本带来的好处抵消了合同浮动利率敞口（即贷款、现金、借款）•长期利率上升提高新生产固定利率资产收益率•以2500万美元的税前亏损出售了约5亿美元的证券（3）；以更高的市场收益率再投资收益证券重置对冲（1）受益于4Q24 NII的非经常性项目包括季节性人力资源资产股息和积极的贷款应计调整；减少1Q25 NII的非经常性项目包括减少2天（正常化为92天季度）和负租赁调整。（2）市场利率影响包括合同贷款、现金和借款重新定价；较高市场利率下的固定资产周转率；贷款和证券利差迁移；证券溢价摊销净折价增值。（3）综合证券调仓详情见附录。（4）从3Q24计息成本和峰值联邦基金5.50%来衡量。市场利率（2）/利差1Q254Q24 + 3bps-2bps-12bps + 1100万美元-800万美元-4200万美元NIM NII &保证金表现NII免受短期利率下降的影响；来自更陡峭的曲线/证券重新定位贷款棒/费用的增长+ $ 3M + 1bps $ 1,197 $ 1,243 $ 1,2063.55% 3.55% 3.52% 1Q244Q241Q25NII NIM-$ 3600万存款成本/混合FTE NII和NIM（百万美元）NII归因（百万美元）NII的驱动因素NIM + 8bps + 2900万美元中性市场利率影响2.34% 2.13% 2.02% 2.37% 1.98% Qtrly int-bearing rates Mnthly int-bearing rates 3Q24 4Q24 1Q25 1.90% 2.00% 2.10% 2.20% 2.30% 2.40%计息存款成本趋势1Q周期至今计息存款beta（4）= 32%（34%不包括较高收益存款类型的增长）Re po rt ed re po rt ed ex cl。N on-R ec ur rin g（1）-700万美元-3bps现金--1bps退出利率较低，因为CD重新定价持续-3bps
22 $ 48 $ 8 $（19）$（3）$ 2 •前账/后账顺风-每年固定利率贷款生产的$ 12B至$ 14B再投资于收益率比到期收益率高1.25%至1.50%的证券是NII增长的主要驱动力•受益于更高的利率/曲线变陡-鉴于对生产/再投资收益率的影响，保持对中/长期利率变化适度敏感的资产QTR1 QTR2 QTR3 QTR4 5yr UST + 0.50%全年增加+ 3000万美元至+ 3500万美元vs远期NII定位为变化的利率环境主要是“中性”利率风险头寸；受益于曲线变陡增加浮动利率敞口减少浮动利率敞口（1）3/31/25除现金外的资产负债表，其中使用了由于季度末余额增加而导致的预期运营水平；浮动利率贷款不包括抵押贷款ARM。（2）指导利率前景假设10年期UST收益率为4.35%，2025年联邦基金降息3、25个基点。**短期期限包括12个月及更短的所有利率期限；长期期限包括1年以上的。贷款现金$（32）现金流对冲债务（含对冲）IB存款x35 % Beta剩余风险敞口前账/后账收益（当前利率展望2）浮动利率资产负债表风险敞口（1）（$ B）未来NII受益于固定利率资产周转率$（30）5年期UST-0.50 %-$ 3000万至-$ 3500万全年与远期对中/长期利率的敏感性•对冲-抵消合同浮动利率风险敞口，并建立一个基本中性的利率风险头寸，联邦基金或多或少的削减不会成为NII可变性的重要驱动因素•关键假设：存款成本/贝塔-需要30%左右的利率下降计息存款贝塔，以保护NII免受联邦基金削减的影响；假设利率下降的存款贝塔与利率上升周期期间观察到的更一致，则有可能在更长的时间内跑赢对短期利率的敏感性
23预期：NII预计将在2025年增长，固定利率资产周转率和融资成本管理是主要驱动力；机会如果2H25资产负债表增长加速• 2Q25NII与1Q25相比增长约3%，从天数来看，去除1Q非经常性项目、固定利率资产周转率和存款成本管理• 2025NII预计增长在1 – 4%之间；到2025年4Q25 NIM增长至3.60% NII（1）预期范围和假设弹性NII预计将在2025年在广泛的可能结果下增长（1）NII代表非FTE净利息收入。**2025年预期中不包含额外的战略/非有机资产负债表变化（例如证券重新定位）。+ 4% + 1% •更低的长期利率/更平坦的收益率曲线（10年期低于4%）•贷款和/或存款余额下降•利率存款贝塔值下降至低于30%中段；减少无息存款组合当前展望上限较低端•~4.35% 10年期美国国债收益率和2025年三次联邦基金削减•平均贷款余额相对稳定，存款余额稳定至适度更高• 30%中段的有息存款贝塔值；无息存款组合稳定在30%低位•更高的长期利率/更陡峭的收益率曲线（10年期4.70%及以上）•加速贷款和/或存款余额增长•利率存款贝塔系数下降至30%左右以上；增加无息存款组合净利息收入趋势（百万美元）NII2025 NII指导范围2015201620172018201920202021202220222023202420253000美元4000美元5000美元在大流行后正常化后重返长期增长轨迹
24 •资产负债表状况自然受益于更高的利率（即对资产敏感），这得益于⑤大型浮动利率贷款组合⑤大型、多个利率周期所证明的稳定的存款基础•固定利率证券和收款-固定对冲隔离了资产负债表中的自然利率敏感性•当前的利率风险状况对市场利率的变化大多是中性的⑤ 2.5年资产久期⑤ 2.5年负债久期浮动56%固定44%存款82%借款4%其他2%股权12% IB 57% NIB 31%时间12%贷款60%证券19%现金7%其他14%浮动31%固定（除对冲）46%固定对冲23% $ 131B贷款（2）（3）$ 96B资产负债表概况（截至3月31日，2025年）投资组合构成$ 160B资产（1）负债和权益$ 160B批发借款（2）$ 6B存款（1）证券包括AFS、未实现AFS损失和HTM证券；现金代表在美联储持有的计息存款。（2）“对冲策略更新”幻灯片中包含的额外对冲细节。不包括远期起始衍生工具（2024年第二季度和第三季度债务发行的远期起始现金流对冲和远期起始公允价值对冲。）（3）ARM抵押贷款被列为浮动利率贷款。
25资产负债表定位优势强大的存款专营权和资金状况为在不断变化的利率环境中的灵活性和利润率表现提供了机会**所有余额截至3/31/25；来源：SEC报告。**同行有CFG、CMA、FHN、FITB、HBAN、HWC、KEY、MTB、PNC、SNV、TFC、USB、ZION贷存比97% 84% 81% 81% 80% 79% 79% 78% 76% 75% 74% 74% 73% 70% PE er 1 PE er 2 PE er 3 PE er 4 PE er 5 PE er 6 PE er 7 PE er 8 PE er 9 PE er 10 PE er 11 PE er 12 RF PE er 13非利息承付（NIB）占存款总额38% 36% 33% 31% 30% 27% 25% 25% 23% 22% 21% 19% 19% 18% 16% PE er 4 PE er 7 PE er 6 RF PE er 3 PE er 9 PE er 12 PE 1 PE 2 PE 10 PE 8 PE 13 PE 5 PE 11同行中位数：79%同行中位数：25%总负债成本（%）2.36 2.33 2.32 2.28 2.16 2.15 2.15 2.12 2.03 2.00 1.97 1.96 1.69 1.55 PE 13 PE 5 PE 2 PE 11 PE 1 PE 9 PE 10 PE 12 PE 8 PE 4 PE 6 PE 3 PE 7射频同行中位数：2.15%时间序列：NIB 5 PE 2 PE 11 PE 1 PE 1 PE 9 PE 10 PE 12 PE 8 PE 4 PE 6 PE 3 PE 7 RF PEer Medium：2.15% Time Series：NIB 5 PE 2 PE 2 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1 PE 1与总存款之比30.9% 24.7% RF同业中值4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q2520 % 25% 30% 35% 40% 45% 50%
262.50% 5.43% 4.50% 0.82% 2.02% 1.03% 2.96% 2.48%联邦基金RF IB存款成本同业中位数1Q17 3Q17 1Q18 3Q18 1Q19 3Q19 1Q20 3Q20 1Q21 3Q21 1Q22 3Q22 1Q23 3Q23 1Q24 3Q24 1Q25。—% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00% 59% 35% 55% 55% 29% 43%同行中值RF‘04-’07周期‘15-’19周期‘21-’24周期0% 25% 50% 75%（1）同行包括CFG、CMA、FHN、FITB、HBAN、HWC、TERM4、KEY、MTB、PNC、SNV、TFC、USB、ZION（2）截至2025年3月31日的零售CD到期日；余额不包括未来展期计息存款成本vs.同业（1）es地区存款定价存款定价优于预期的表现将持续存在•各地区的存款构成通过多个利率上升周期导致重新定价（beta）在同业集团中处于最低水平•在过去两个周期中一致的利率寻求行为；在美联储紧缩幅度的推动下，‘21-’24的全周期beta更高紧缩周期的持续时间• Ability随着市场利率下降而将存款重新定价得更低，这与迄今为止30%左右的表现和保护NII所需的金额一致；随着CD到期并重新定价更低2.34% $ 5.1 $ 3.2 $ 2.1$ 0.9 $ 0.54.2% 3.5% 3.8% 3.0% 2.9% Volume $ B Rate 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26 2Q26零售CD到期日（截至2025年3月31日）（2）
27%的1 Q 25 E nd in g in te re st-B ea ri ng D ep os its有息存款：$ 90.5b（标签代表IB存款的百分比）有息存款组合构成的存款账簿提供了在利率继续下降的情况下保持成本优势的能力；当与对冲相结合时，创造一个受到良好保护的保证金低贝塔/低成本（3）市场定价& CD期限（1）（1）包括利率在350bps以上的存款和企业扫货存款以及未来6个月到期的定期存款；任何利率在350bps以上的定期存款都包括在这个队列中（2）包括利率在100-350bps之间的存款和未来6至12个月到期的定期存款（3）包括利率在100bps以下的存款和剩余期限超过12个月的定期存款中Beta/中成本（2）定期存款所有其他有息存款35% 17% 21% 44% •预计将以市场利率重新定价的账户，加上近期CD到期日（包括指数化存款）•超过85%的CD在未来9个月内到期•利率下降期的Beta：80%-100 %•利率下降期的账户•利率下降期的Beta：20-30 %•主要是消费者/财富低利率稳定账户，账户规模小且客户寿命长⑤平均账户余额为1.3万美元⑤平均14年以上开放的Avg acct •利率下降期的Beta：0-10 %
28鉴于对冲组合和资产负债表管理净息差历史产生一致、可持续的长期业绩，因此表现优于大市（1）鉴于与大流行相关的现金升高对整个行业的NIM造成的影响，已对RF和同行NIM进行了调整，以排除1Q20至2Q22期间现金激增超过2019年第四季度水平的估计影响（2）同行包括CFG、CMA、FHN、TERMB、FITB、HBAN、HWC、KEY、MTB、TERM5、PNC、TERM6、SNV、TFC、USB、ZION从GFC的超大信贷和利率敞口中吸取教训；已使用对冲实现NIM保护并优于同行净息差（NIM）1,2穿越利率周期联邦基金目标利率&地区利率风险定位在利率风险敞口升高和其他相关风险大流行的情况下表现不佳：保持稳定的Adj NIM1和改善的业绩与同行的利率上升：保留的受益能力，扩大优于同行的表现峰值利率：降低利率敞口以维持与同行的表现（~50bps价值~650mm年NII）利率风险头寸升高使利率风险头寸正常化利率风险头寸升高使利率风险头寸正常化异常货币政策宽松的时期证明需要提高风险状况随着利率正常化，管理到更中性的风险头寸，锁定盈利能力和存款优势
29现金流对冲----用于管理NIM波动公允价值对冲----用于管理AFS证券投资组合中的AOCI波动•增加了2032年平均到期的0.7B美元的固定支付掉期（3.6%）（4）•增加了0.5B美元的远期起始收款-固定掉期（3.4%）（4）以抵消与公允价值相关的利率风险，AOCI对冲资产对冲名义（1）掉期与隔夜SOFR的浮动利率腿。（2）净资产互换头寸等于收款-固定现金流互换-贷款减去付款-固定公允价值互换--AFS证券。（3）领头用空头利率上限支付多头利率下限；加权平均下限1.86%，加权平均上限6.22%。（4）现金流互换通常与公允价值互换有不同的天数惯例，导致固定费率较低。（5）2Q25活动包括截至2025年5月2日执行的交易。（季度平均）3.02% 3.08% 3.18% 3.33% 3.58% 3.57% 3.65% 3.97% 3.96% 3.89% 3.88% 3.88% 3.86% 3.85% 20252026202620272028202920302031 $ 21.5B $ 21.0B $ 19.7B $ 15.2B $ 10.3B $ 8.9B $ 3.9B $ 3.0B $ 2.8B $ 2.5B $ 2.2B $ 1.2B $ 18.5B $ 17.9B $ 16.9B $ 12.7B $ 8.1B $ 7.7B $ 2.9B（年度平均）截至3/31/2025 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25收款固定、现金流掉期-贷款$ 21.8B $ 20.9B $ 21.6B支付固定、公允价值掉期-AFS证券现金流掉期-贷款现金流掉期接受率（1）3.01% 3.05% 3.06% AFS公允价值掉期支付率（1）3.97% 3.97% 3.97% $ 2.0B $ 2.0B $ 2.0B $ 1.0B $ 0.0B $ 0.0B现金流项圈-贷款（3）$ 2.0B $ 2.0B $ 2.0B现金流项圈-贷款（3）对冲策略更新主要是“中性”利率风险头寸保护保证金并降低资本波动•在2031年平均到期的支付固定掉期中增加了$ 0.8B（3.9%）（4）•在远期起始接收固定掉期中增加了$ 0.5B（3.7%）•在即期起始接收固定掉期中增加了$ 0.5B（3.8%）（4）以抵消与公允价值相关的利率风险，AOCI对冲公允价值互换-AFS证券净资产互换持仓（2）2Q25活动（5）1Q25活动
30 •为防止市场利率变化而构建的投资组合丨截至2025年3月31日，期限为~4.2年（AFS~3.9年）；向长期存款账簿提供冲销⑤~23%的投资组合中的证券是子弹式的（CMBS、公司债、机构子弹和UST）⑤ MBS组合集中于不太敏感的提前还款抵押品类型：较低的贷款余额、调味料和特定州的地理集中度• 98%的美国政府或机构提供担保⑤~6.2亿美元的高质量，投资级公司债券投资组合期限较短（久期< 2.0年），并且在跨行业和发行人中具有很好的分散性⑤机构CMBS投资组合由政府机构提供担保，并以多户住宅的抵押贷款作抵押•83%归类为可供出售；17%持有至到期（3）•将1B美元的AFS证券转入HTM •出售了约4.8亿美元的AFS证券，实现了2500万美元的税前亏损⑤收益以当前市场收益率更高的价格进行再投资；比销售额高出+ 2.9%（~2.7年的投资回收期）⑤投资组合组合、久期、流动性状况基本没有变化（投资组合久期延长0.05年）•将还款/到期日再投资可使投资组合收益率增加约2.1%（不包括销售收益再投资）代理/UST 8%代理MBS 75%代理CMBS 15%公司债券2%证券投资组合提供下行利率保护/流动性3/31/2025证券投资组合构成（1）（3）$ 31.1B证券AOCI烧毁和对CET1的影响（2）AO CI L OS s（$ M）和最终的CET1 IM pact 989774601630656568477386 $ 1,645 $ 1,341 $ 1,078 $ 817 — % 0.25% 0.46% 0.67% AFS HTM EST。CET1 Impact 3/31/2025 YE 2025E YE 2026E YE 2027E $ — $ 500 $ 1,000 $ 1,500 $ 2,0001Q25活动（3）AFS，83% HTM，17%（1）包括AFS证券，截至2025年3月31日的1.32B美元未实现AFS损失和HTM证券。（2）截至2025年3月31日的税后调整后AOCI、当前组合、市场远期利率、风险加权资产估算。（3）在3/31/2025之后（并在5/2/2025之前执行），将另外1B美元的AFS转移到HTM，使HTM/总证券的当前组合达到~20%。此外，鉴于有利的市场和银行融资动态，通过购买代理MBS，证券投资组合增加了大约1B美元。$ 31.1b
31（1）NII估计和偿还假设使用截至交易完成日期的市场远期。（2）时点影响；投资组合久期自然缩短，调仓提供抵消。证券投资组合-重新定位为证券重新定位提供了有效利用资本/下行利率保护的理由有效的资本使用组合管理有利市场•相对于替代品（包括股票回购）的优越回报•资本中性，全AOCI透视年度NII影响（1）（百万美元）$ 43 $ 94 $ 80 $ 57 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 20252024 2025E 2026E 2027E •高绝对市场利率和变陡的收益率曲线增强了吸引力重新定位倍数，不同的证券调仓策略发生在2024年和2025年•出售的大多是较短期限的代理CMBS •被替换为具有有利的提前还款保护/配置文件和更高市场收益率的住宅代理MBS •在自然缩短的组合上保持久期•为相对价值决策提供灵活性•替换短久期债券提供很少的下跌费率保护执行$已售损失已实现购买收益-销售收益回收期（1）期限延长（2）2024年第一季度$ 1.3B $ 50M 1.9% 2.1-yrs 0.15yrs 2024年第二季度$ 9.80亿$ 50M 2.4% 2.6yrs 0.07yrs 2024年第三季度$ 1.3B $ 7500万2.6% 2.7-yrs 0.18yrs Q4 2024 $ 6.96亿$ 3000万$ 3000万2.2% 2.7-yrs 0.04yrs Q1 2025 $ 4.78亿$ 2500万$ 2.9% 2.7yrs 0.05yrs total $ 4.8B $ 2.30亿2.3% 2.5-yrs 0.49yrs
32 •一旦B3E规则最终确定（分阶段实施），与未实现证券收益/损失相关的AOCI预计将作为CET1的一部分被纳入丨鉴于各地区的长期存款基础，仍需要资产久期策略来减轻固有的利率风险敞口•未来可能会实施各种策略来降低资本波动，包括：1。持有至到期（HTM）2。可供出售（AFS）久期管理•将随着时间推移向目标迁移；时间取决于利率切入点和监管明确性（即时序/HTM处理）；在中期持有较高的资本（1）公允价值套期保值包括支付固定掉期和其他策略，资产负债表久期可能通过增加浮动利率贷款的现金流对冲来抵消。（2）包括截至12/31/24来自AFS、HTM和养老金资产的AOCI（3）由于发布时间，截至12/31/2024的同行信息；CET1中的AOCI（无AFS选择退出）包括与AFS相关的AOCI，HTM和养老金相关义务；来源：Call Reports，RC-R和RC-B。（4）同行包括：CFG、CMA、FHN、FITB、TERM2、HBAN、HWC、KEY、MTB、TERM5、TERMPNCPNC、SNV、TERM7、TFC、USB、ZION。证券投资组合-AOCI管理层定位于随着时间的推移管理较低水平/风险敞口-3.5 %-3.4 %-2.4 %-2.0 %-2.0 %-2.0 %-1.9 %-1.8 %-1.7 %-1.6 %-1.4 %-1.3 %—% PEE r 1 PEE r 2 PEE r 3 PEE r 4 PEE r 5 PEE r 6 PEE r 7 RF PEE r 8 PEE r 9 RF（03/31）PEE r 10 PEE r 11 PEE r 12 PEE r 13-4.0 %-3.0 %-2.0 %-1.0 %—% Adj. AOCI in CET1占风险加权资产的百分比（3）（4）12/31/2024战术进展1）持有至到期（HTM）指定迁移AFS证券或在HTM中增加新的购买增加了HTM至投资组合的约20%，高于2024年上半年的2%；自2024年上半年以来从AFS向HTM转移了约6.5B美元2）更短的久期AFS投资组合•债券选择•投资组合中更多的公允价值对冲（1）将AFS久期降低至~3.9年，低于2024年上半年的4.6年（包括公允价值套期保值；见对冲策略更新幻灯片）5年期UST C E T1 A O C I 9.8% 9.4% 9.3% 9.1% 9.0% 8.8% 8.5%（1,290）（1,670）（1,860）（2,050）（2,241）（2,431）（2,811）CET1 Incl。AOCI AOCI不限成员名额。CF对冲（$ mm）2.95% 3.45% 3.70% 3.95% 4.20% 4.45% 4.95% 8.5% 9.0% 9.5% 10.0%（4,000）（3,000）（2,000）（1,000）CET1包括AOCI敏感性（2）03/31/2025
33 QoQ Highlights & Outlook • NIR在调整后的（1）基础上保持稳定，在报告的基础上略有增长，其中包括第一季度证券重新定位的2500万美元税前损失（与第四季度金额相似）•服务费增长约4%，主要受资金管理增加的推动；第一季度TM反映了受益于季节性增长的创纪录季度收入•财富管理增长2%，创造了创纪录的季度收入，反映出销售活动增加•卡和ATM费用受益于第四季度900万美元的奖励应计调整，该调整没有发生•资本市场收入下降，受并购减少的推动，房地产相关收入和银团活动；预计随着时间的推移，收入将达到约1亿美元，近期预测约为80 – 9000万美元•由于利率上升和预付款放缓，抵押贷款收入增长了14%，提升MSR净对冲业绩•预计FY25调整后非利息收入将增长1–3% vs. PY $ 613 $ 615 $ 615 1Q24 Q4 241Q25（百万美元）变化vs 1Q25 Q4 241Q24服务收费1613.9% 8.8%财富管理收入1292.4% 8.4%卡和ATM费用1173.5% 0.9%资本市场（ex CVA/DVA）81（17.3）%（12.9）%抵押贷款收入4014.3%（2.4）%非利息收入（1）Non-GAAP；调节见附录。$ 563 $ 585 $ 590 1Q24 4Q24 1Q25非利息收入（百万美元）Adj.非利息收入（1）（百万美元）
34扩大收费服务的往绩记录证明了非利息收入的弹性调整后的非利息收入（1）通过扩大收费服务实现多元化的收入增长（1）Non-GAAP；调节见附录。2024-2016年披露的金额代表年度10-K中公司分部脚注中报告的初始金额。2015-2012年披露的金额代表公司年度10-K中披露的最近一年，并应用了一些额外调整，以代表分部报告的动态性质，以便得出与管理层目前认为的分部可比的金额。由于缺乏可用于创建可比分部披露的可用数据，2011年的金额无法重算。（2）客户同比增长，24年6月至23年6月（3）2019年收购的Highland Associates；2024年贡献了800万美元的NIR。（百万美元）资本市场• 2012年出售Morgan Keegan后，通过以下方式扩展业务：⑤有机产品增长：债务和资本筹集、金融风险管理、房地产⑤收购：BlackArch –并购、Clearsight –并购，Sabal – Agency Small Balance & Servicing Platform Treasury Management •自2011年以来的新产品开发占年度核心Treasury Management收入的19% •通过获得新客户和现有关系的增长，全球贸易融资收入从2019-2024年平均每年增长9.5%财富管理• 2018年RIG的剥离每年减少了WM NIR~（1.4亿美元）；2024年投资服务与2018年相比，投资管理和信托费用增加了1.88亿美元（96%有机（3））；6年复合年增长率为8.3% •收购：Highland Associates（3）消费者•借记卡组合的有机增长•自2011年以来，通过大宗和流动MSR收购扩大了抵押贷款服务收入，总计79B美元的战略投资和增强的客户能力自全球金融危机（GFC）以来产生了超过10亿美元的额外收入，超过了约6亿美元的收入损失•全球金融危机后E条例和借方交换立法的颁布产生了总计约3亿美元的负面影响•自2011年以来，透支费用已下降约3亿美元，主要由于客户友好型增强企业消费者财富其他综合201120122013201420152016201720182019202020202021202220232024美元2,001美元2,473美元
35资本市场客户重视的不断增长的产品和服务我们的员工交付了业绩• 2015年第一季度资本市场收入ex。CVA/DVA为8100万美元，与2024年第四季度相比下降17%，原因是具有挑战性的市场条件影响了并购和房地产资本市场，但被债务承销和掉期交易收入的改善所抵消• CVA/DVA影响为负130万美元，25年第一季度•资本市场收入ex。短期内CVA/DVA范围预计为每季度8000万美元-9000万美元，预期将增长到1亿美元资本市场产品解决方案房地产•多户家庭贷款发放和分配丨房利美丨房地美↓ HUD •所有财产类型的贷款发放和分配•房地产贷款银团•低收入住房税收抵免分配金融风险管理•利率衍生品•商品衍生品•外汇债务和资本•贷款银团•发起人覆盖范围•贷款销售和交易•公和私人资本筹集客户覆盖领域•公司银行业务•商业银行业务•商业房地产•专业行业•财富管理资本市场年度收入（ex。CVA/DVA）（1）并购•并购咨询服务（1）在2018年之前，资本市场手续费收入被标记为“资本市场手续费收入及其他”。以百万计的$。$65 $101 $151 $159 $201 $188 $263 $323 $303 $272 $354 $81 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
36 + 9%财资管理收入（1）+ 10%财资管理客户组合（2）+ 12%数字、支付和综合服务收入（3）+ 6%全球贸易服务美元交易量（4）持续投资于技术，在市场上率先推出Visa Commercial Pay-Mobile，以提供改进的费用跟踪和简化的旅行解决方案，通过现金流顾问工具为客户提供实时现金管理分析，在综合账单和支付平台BillerXChange中添加了Xpress Connect作为安全的印刷和电子通信工具，为客户提供高效的发票和通信能力，通过CashFlowIQ简化中小型企业的现金管理，提供应付账款、应收账款、开票和票据支付解决方案引入了嵌入式ERP财务，允许客户在自己的ERP平台内立即访问和实时审查财务账户和数据，就潜在的欺诈风险、可用的金库管理缓解解决方案向客户提供建议，和最佳实践资金管理客户通过资金管理解决方案优化现金流并管理风险Global Trade Finance •连续5年排名第一SBA出口贷款机构• EX-IM 2020年度银行贷款人和2022年度交易• SBA年度出口营运资金贷款人（2022和2019）•最高授权贷款机构• EX-IM中期票据融资•出口营运资金优先贷款机构2023 Greenwich Excellence Awards-现金管理全国获奖者（1）年初至今资金管理收入增长，3月25日与3月24日。（2）不含分支机构小企业的同比客户增长，24年3月vs 25年3月。（3）YTD Digital，Payments & Integrated Revenue，March‘25 vs. March’24。（4）年初至今贸易服务美元交易量增长，3月‘25 vs. 3月‘24。小型企业银行业务：•客户服务•对现金管理专家的总体满意度中间市场银行业务：•客户服务•整体产品能力•使商业支付更容易获得卓越的认可稳步发展我们的资金管理业务2024年支持出口地区的卓越总统奖是2024年唯一一家获得总统出口服务“E”奖的银行。
37增长我们的财富管理业务（2）+ 1%总客户资产（3）+ 8%总WM关系（4）+ 10% WM NIR（1）财富管理NIR（1）（百万美元）我们为客户带来的价值客户体验每个客户都是独一无二的，值得拥有一条量身定制的道路，以自信地实现他们不断发展的财务目标。无论你在哪里，无论你去哪里，我们都提供敬业的团队、专门的专业知识、投资指导，帮助你管理和增长财富。•为个人和机构管理财富•建议和指导/规划/咨询方式•解决方案：财富规划、退休规划、信托与遗产、数字投资、自然资源与房地产、慈善解决方案、投资管理、殡葬信托、保管、代管、企业信托、企业继承、经纪和人寿保险306美元322美元337美元382美元419美元451美元495美元235美元243美元253美元278美元297美元313美元338美元71美元79美元84美元104美元122美元138美元157美元投资管理和信托费用投资服务费收入2018201920202021202220232024地区之声财富客户•持续走强。私人财富客户之声指标保持强劲：所有关键忠诚度指标的评级均较上年有所上升。这些结果是由对顾问团队和经验完全满意的客户的5星评分增加所推动的。⑤客户满意度的首要指标是私人财富管理指数或PWMI。2024年，PWMI上升3.7个点，为83.2%，高于去年的79.5%。•关系团队的影响。客户对他们的团队非常满意– 93%的客户给他们的主要接触点打了5星评级。大多数客户将他们的财富顾问确定为他们的主要接触点，这符合我们期望的交付模式。•财富规划的影响。财富规划仍然是客户参与度和满意度的差异化因素—— 72%的客户表示，他们有过财富计划讨论。财富规划解锁更深层次的参与度和满意度——拥有财富计划的客户在所有评估的关键指标上得分明显更高。•注重行动。推出新的客户之声Insights Dashboard，为领导者和顾问提供可操作的客户反馈。（1）WM NIR不包括存款账户服务费的公司部分顶部以及同样归属于WM的类似较小金额的美元。除非另有说明，2024年与2023年（2）截至03/31/25的同比比较。（3）客户资产由AUA、券商资产和年金资产组成。（4）总WM关系由总私人财富户、机构账户、投资服务账户组成。财富管理专业知识和量身定制的投资指导，管理和增长财富8.3% CAGR
38抵押贷款仍是手续费收入的关键组成部分（1）抵押贷款银行家协会– 2025年4月预测。（2）包括为他人服务的住宅自有投资组合。（3）MBA/Stratmor PGR FY24。抵押贷款收入（百万美元）表现强劲行业领先的低成本服务商交付效率•抵押贷款收入：25年第一季度4000万美元；24财年1.46亿美元•投资组合平均757FICO | 53%当前LTV •平均39万美元。新贷款规模•产量超过市场的百分比采购生产量在1Q25为83%，而行业为71%（1）•截至1Q25的87B美元服务组合（2）对未来增长有兴趣•在1Q25通过流量采购获得的MSR为0.3B美元•规模的重要性：服务费有助于抵消高费率周期中的生产下降•服务费用比同行平均水平低22%（3）•发起低24%和履行成本高于同行平均水平（3）•全渠道能力和与零售银行的合作关系创造竞争优势$ 137 $ 163 $ 333 $ 242 $ 156 $ 109 $ 146 $ 40生产收入服务和MSR/对冲收入201820192020202120222023202320242025年初至今
39 QoQ Highlights & Outlook • NIE在报告基础上保持相对稳定，在调整后（1）基础上增长约1%，主要受S & B增长1%的推动，包括一个月的绩效、工资税重置和401（k）匹配•由于员工人数减少和激励补偿，S & B的季节性增长低于预期；优先市场的人才投资仍在进行中，预计第二季度S & B将比第一季度略有上升•致力于审慎的费用管理，专注于最大的类别-S & B，占用和供应商支出•预计FY25调整后NIE（包括投资）将持平至增长~2%；预计全年调整后正运营杠杆在50 – 150bps范围内产生$ 1131 $ 1038 $ 103964.3% 56.8% 57.9%非利息费用效率比率1Q24 Q4 24 1Q25 $ 1097 $ 1029 $ 1035 $ 22 $ — 60.6% 55.4% 56.8%调整后非利息费用增量运营亏损调整后效率比率1Q24 Q4 24 1Q25非利息费用（1）（1）非利息费用（百万美元）调整后非利息费用（1）（百万美元）$ 3,387 $ 3,419 $ 3,434 $ 3,443 $ 3,541 $ 3,698 $ 3,886 $ 4,262 $ 4,227 $ 135 $ 22调整后非利息费用增量与收购2016201720182019202020212022202320242.8% CAGR Adj.非利息费用（1）（百万美元）（1）（2）（1）Non-GAAP；调节见附录。（2）2Q20收购Ascentium Capital和4Q21收购EnerBank、Sabal Capital Partners、ClearSight Advisors。
40效率比vs.同行1Q25效率比vs.同行FY24效率比vs.同行53.5% 54.7% 56.4% 56.6% 58.5% 58.8% 59.1% 60.4% 60.5% 61.5% 63.5% 66.6% 68.0% 70.2%同行1对等2对等3射频对等4对等5对等6对等7对等8对等9对等10对等11对等12对等13 54.1% 55.5% 56.3% 57.0% 57.0% 58.6% 59.1% 59.7% 60.1% 61.8% 64.6% 69.3% 70.3%同行1对等2对等8对等3射频对等7对等6对等4对等5对等9对等11对等12对等10对等13（根据标普全球市场情报。同行包括CFG、CMA、FHN、FITB、HBAN、HWC、KEY、MTB、PNC、SNV、TFC、USB和ZION。
41 QoQ Highlights & Outlook • Avg贷款保持相对稳定，期末贷款下降1% • Avg商业贷款保持稳定；客户携带更多流动性和利用率仍低于历史水平•管道和承诺继续呈上升趋势，客户已准备好扩张，尽管现在评估关税对贷款需求的全面影响还为时过早• Avg消费者贷款下降约1%，HIFi（家装融资）和抵押贷款季节性下降领先•预计2025财年平均贷款余额将相对稳定，与2024年相比$ 96.9 $ 96.7 $ 95.7 $ 63.6 $ 63.5 $ 62.9 $ 33.3 $ 33.2 $ 32.8 1Q24 4Q24 1Q25 $ 97.4 $ 96.4 $ 96.1 $ 64.0 $ 63.2 $ 63.1 $ 33.4 $ 33.2 $ 33.0 1Q24 4Q24 1Q25平均贷款和租赁（十亿美元）商业贷款消费者贷款期末贷款和租赁（十亿美元）贷款稳定的贷款趋势，对增长持谨慎乐观态度
42 $ 49.1 $ 4.9 $ 0.3 $ 6.5 $ 2.3商业和工业CRE Mortgage-OO CRE Construction-OO IRE-Mortgage IRE-Construction 1Q25平均贷款构成$ 20.0 $ 5.5 $ 6.1 $ 1.4 Mortgage Home Equity Other Consumer Consumer Credit Card Average Consumer Loans $ 33.0b平均商业贷款$ 63.1b（十亿美元）（十亿美元）
43个消费贷款组合•平均发起FICO 757 •当前LTV 53% •99%所有者占用• 25年第一季度QTD NCO 0.00 %•平均发起FICO 760 •当前LTV 37% •投资组合的59%为第一留置权•平均贷款规模34,732美元• 1.13亿美元转换为摊销或在2025年期间出现气球• 2015年第一季度QTD NCO（0.03%）•平均发起FICO 779 •平均新贷款15,465美元• 25年第一季度收益率7.82% • 25年第一季度QTD NCO 1.97% ••平均发起FICO 771 •平均新线8,812美元• 25年第一季度收益率14.55% • 25年第一季度QTD NCO 4.18% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 11% 6% 7% 15% 9% 81% 67% 78% 2% 2% cons R/E有担保Cons non-R/E有担保总消费者不能高于720 620-680低于620 681-720消费者FICO评分（1）（1）更新截至2025年3月31日的FICO评分。消费者R/E担保余额占消费者投资组合的78%，而消费者非R/E余额占消费者投资组合的22%。（2）Regions的家装融资前身为EnerBank。住宅抵押消费信用卡家居净值家装融资（二）
44 Ascentium & Home Improvement Financing（1）Key portfolio metrics were provided with the original acquisition announcement on Form 8-K dated February 27,2020。（2）各地区家装融资此前称为EnerBank。公司于2021年6月8日在表格8-K上的原始收购公告中提供了关键的投资组合指标。（3）指2020年6月至2025年3月的期末贷款余额。1Q25 Ascentium Capital家装融资1Q平均余额$ 2.6B $ 5.1B 1Q投资组合收益率8.4% 7.8% 1Q持续收益率10.0% 9.6% 1Q NCOS 2.25% 1.97% Ascentium Capital（1）发起式增长•自收购以来，Ascentium Capital增长了40%（3）• 56%的分支机构正在积极提供Ascentium解决方案•目前在消费者分支机构网络中存入的超过40万小企业客户存在足迹内的机会•有助于战略增长的是通过与商业银行、小企业银行的交叉营销关系发起的交易，和家装金融信贷•灌输基于风险的定价• NCO已恢复到大流行前的水平，拖欠率受范围限制生产• 25年第一季度比去年同期增长12%家装融资（2）信贷• Prime/Super Prime专注导致投资组合信用状况强劲；平均FICO为753个增长机会•继续集中努力利用整个组织的关系，通过推荐和增强价值主张来推动增长机会。强大的管道•强大的现有关系提供了一致性的基础，同时继续专注于增加高质量的独立承包商和项目赞助商制作• 1Q25贷款制作受到经济状况和竞争压力的挑战。经济不确定性仍然是增长的逆风，但审慎的风险管理和定价纪律确保贷款发放产生高质量、有利可图的贷款。
45所有其他商业3.6%投资者房地产14.0%金融服务12.1% CRE无抵押，包括REITs 11.1%政府和教育9.8%消费者服务8.6%科技服务6.7%制造业8.0%能源2.2%农业0.3%公用事业3.4%商业服务7.7%分销7.2%医疗保健5.3%高度多元化业务组合$ 63.3b（1）（1）截至2025年3月31日的余额。（2）CRE Unsecured由REITs的73%组成。(2)
46商业房地产（截至2025年3月31日的未偿余额）高度多样化的投资组合（IRE包括无担保CRE）（1）不包括5.2B美元的自住CRE，其还款来源是个体企业，其信贷表现类似于压力时期的商业。（2）基于12/31/2024基于风险的资本估计。监管限额2006年12月联合监管印发《商业性房地产贷款集中度指引，健全风险管理做法》。Res.Homebuilders 8.5% Other 3.1% Hotel 4.9% Healthcare 7.8% Retail 8.9% Residential Land 0.4% Office 8.8% Data Center 1.0% Diversified 10.9% Industrial 14.9% Commercial Land 0.3% Self Storage 2.0% Apartments 28.5% $ 15.8B $ in billions % of total loans Unsecured CRE（include。RETS）$ 7.07.3% IRE 8.89.2% Total（1）$ 15.8 16.5%年贷款到期3% 22% 31% 26% 11% 5% 2% Multi-Family Office Other Real Estate Total Real Estate Matured 20252026202720282029 > 5 years $ — $ 1,000 $ 2,000 $ 3,000 Office 4% Data Center 3% Diversified 16% Apartments 5% Hotel 12% Industrial 26% Other 6% Self Storage 6% Retail 22% REITs in Total：$ 5.2B •用于可再生能源用途的无抵押贷款通常杠杆率较低，可获得较强的流动性丨65%的REIT未偿余额为投资级或映射至IG风险评级，这为整体投资组合提供了损失绝缘①剩余未担保的余额主要是由主要由IG赞助商支持的机构可再生能源基金•总可再生能源（包括美国证券交易委员会。CRE）对基于风险的资本（2）：107%和建筑、土地和收购。& Dev.to Risk Based Capital：19%远低于监管限额（300%/100%）关键投资组合指标
47 CRE-Office Portfolio（截至2025年3月31日的未偿余额）（1）百万美元。金额包括IRE和CRE无抵押贷款，但不包括持有待售贷款。指标代表2025年3月31日业绩，但冲销除外，冲销反映截至2025年3月31日止3个月的业绩，按年计算，基于平均余额。NPL & ACL百分比基于投资组合总额。（2）基于GreenStreet截至2025年4月4日的商业物业价格指数的加压LTV；对最近一次评估> 1年的物业应用“最近峰值”折扣（37折）；对最近一年内发生评估的物业应用“过去12个月”折扣（0%折扣）。（3）包括到期余额。（4）由REITs和商业银行借款人组成。•有担保的商业办公室= 88%/无担保= 12% • WA LTV 70%（基于发起时的评估或最近收到的评估）；强调的WA LTV 85%使用GreenStreet（2）• 60%的有担保未偿IRE余额位于南部，其中90%为A类•投资级租户占单租户IRE余额的77% •对于未来12个月内到期的办公室贷款，物业平均87%已出租（86%已入住）• 6.91亿美元或约50%的办公室总余额将在未来12个月内到期（3）•租金较疫情前水平略有下降或持平，而资本成本（即租户改善）和租金优惠较高，促成净有效租金大幅下降关键投资组合指标（1）余额占总贷款的1,387% 1.5% NPL 184美元不良贷款/贷款13.3%冲销20美元冲销/贷款5.6% ACL 110美元ACL/贷款7.9%持续投资组合监控59% 41%多租户单租户92% 8% A类B类投资者房地产办公室投资组合概览80% 20%郊区城市ACL费率单租户多租户杂项（4）4.0% 13.9% 2.7%
48运输-卡车运输（截至2025年3月31日的未清余额）（1）百万美元。指标代表2025年3月31日的业绩，但冲销除外，冲销反映了截至2025年3月31日止3个月的业绩，按年计算，基于平均余额。NPL & ACL百分比基于投资组合总额。指标包含Ascentium投资组合。关键投资组合指标（1）余额占总贷款的1362% 1.4%不良贷款109美元不良贷款/贷款8.0%冲销27美元冲销/贷款7.8% ACL 84美元ACL/贷款6.2% •鉴于货运需求和费率复苏的潜力，卡车运输行业以谨慎乐观的态度进入2025年；然而，存在不确定性，尤其是因为关税以及由此对消费者支出/商业投资产生的影响使得前进的道路难以预测•运费措施表明供应链活动有所增加；然而，由于实施了与贸易相关的管制，活动最近有所放缓•我们的战略仍然主要围绕较大的现有客户和在周期持续投资组合监控的这一点上减缓小型卡车运输融资的来源
49环比亮点&展望•平均存款增长1%，期末存款增长3%，这是典型的第一季度税收季节性以及在不确定环境中客户对流动性的偏好•尽管IB存款增长，但NIB组合仍稳定在30%的低位区间•预计第二季度余额将大致持平，因为税收支付被关系深化以及优先和核心市场的新客户增长所抵消•持续的谨慎可能会在短期内提升余额，与2024年相比，预计2025财年平均存款将稳定或略高$ 129.0 $ 127.6 $ 131.0 $ 81.1 $ 78.6 $ 80.6 $ 37.1 $ 38.4 $ 39.7 $ 7.8 $ 7.7 $ 7.8 $ 7.8 $ 3.0 $ 2.9 $ 2.9 1Q24 4Q24 1Q25 $ 127.1 $ 126.5 $ 127.7 $ 79.2 $ 78.5 $ 78.7 $ 37.1 $ 37.4 $ 38.3 $ 7.7 $ 7.7 $ 7.5 $ 7.6 $ 3.1 $ 3.1 $ 3.1 1.56% 1.47% 1.40% 1Q24 4Q24 1Q25（1）其他存款指主要由批发资金组成的非客户余额（例如，欧洲美元贸易存款、选定存款和经纪定期存款）。（2）IB存款成本1Q25、4Q24、1Q24分别为2.02%、2.13%、2.31%。按分部划分的平均存款（十亿美元）存款关系深化和客户获取支持稳定存款趋势财富管理其他（1）按分部划分的消费者银行公司银行期末存款（十亿美元）总存款成本（2）
50 •大流行前，客户保持了相对稳定的支票余额与消费活动的比率。•在2020-2023年期间经历了一段时间的高余额后，客户总体上持有1.6倍的月支出，而大流行前的平均水平约为1.7倍。•这一适度较低的比率主要是由于较富裕的客户目前的运营水平低于大流行前的趋势水平，因为他们获得低计息现金的机会成本较高。检查余额和支出水平% C ha ng e vs. 20 19支票存款变化支出活动变化2019年平均1Q22 1Q25 —% 20% 40% 60%余额和平均每月消费者和财富支出与2019年相比（1）1.7x 2.2x 1.9x 1.7x 1.6x 2019年平均1Q22 1Q23 1Q24 1Q25消费者和财富支票余额与每月支出的比率（1）（1）余额为消费者和私人财富支票平均余额，不包括分支机构小型企业。支出包括除电汇和地区账户之间的内部转账之外的所有借方活动；比率反映了该期间月份的平均值。
51多元化存款基础有保险/无保险存款组合（1）（2）•约73%的总存款由FDIC保险覆盖或抵押（公共基金或信托）•没有单一存款人超过总存款的1% •消费者NIB账户平均余额约为5,300美元（截至25年第一季度）• > 90%的消费者支票家庭包括高质量支票账户（3）；此外，> 60%的消费者存款余额是与已在地区服务10年或以上的客户零售保险$ 80.2公共基金+信托$ 11.0批发保险$ 4.0批发运营未保险$ 15.9批发非运营未保险$ 11.8零售未保险$ 8.0其他$ —较不稳定类别（1）截至2025年3月31日以十亿美元计。（2）数据和分类反映FR2052a（复杂机构流动性监测报告）方法。（3）高质量的支票账户估算基于多种个人账户行为和活动（例如余额和交易水平）。更稳定的类别$ 131B
52存款优势Well diversified deposit base vs. peers（1）截至12/31/2024。资料来源：银行电话报告/SEC文件。同行包括CFG、CMA、FHN、FITB、HBAN、HWC、KEY、MTB、PNC、SNV、TFC、USB、ZION。...导致FDIC受保险存款在同行中的最高组合之一%受FDIC保险的总存款（1）低于25万美元账户中总存款余额的百分比（1）与行业相比，各地区拥有更大比例的较小存款余额账户..。67% 63% 60% 59% 56% 56% 56% 56% 56% 53% 53% 52% 51% 51% 49% Peer 3 RF Peer 8 Peer 2 Peer 6 Peer 4 Peer 5 Peer 7 Peer 9 Peer 1 Peer 12 Peer 10 Peer 10 Peer 13 Peer 11 55% 54% 53% 50% 49% 47% 47% 46% 43% 42% 41% 41% 39% Peer 1 RF Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 7 Peer 8 Peer 9 Peer 10 Peer 11 Peer 12 Peer 13 •区域排名在衡量我们存款基础的零售/颗粒度性质的几个指标中，或接近与同行的最高水平•这些事实在通过周期观察到的优势贝塔中得到证实
53 QoQ Highlights & Outlook •宣布第一季度共同股息为2.26亿美元或每股0.25美元，并执行了2.42亿美元的股票回购•股息支付目标为收益的40-50 %•近期内，将管理调整后的CET1（1）（4）（包括AOCI）更接近9.25 – 9.75%运营区间的下限•每股共同账面价值为18.70美元，每股有形共同账面价值（4）为12.29美元，分别同比增长11.6%和17.9% •根据内部流动性压力测试，总流动性来源远高于所需水平；美联储现金增加主要是由于税收季节对存款的影响，存款在4月份正常化•包括贴现窗口的容量，流动性与未投保存款比率~190%（5）10.3% 10.8% 10.8% 1Q24 4Q24 1Q25资本和流动性管理资本灵活性以支持增长和股东回报11.6% 12.2% 12.2% 1Q24 4Q24 1Q25一级资本比率（1）普通股一级资本比率（1）截至4Q24的头寸（B美元）1Q25美联储现金（2）$ 7.7 $ 10.9未设押投资证券（3）23.12 4.1联邦Home Loan银行可用性10.2 10.8贴现窗口可用性21.62 2.1总计$ 62.6 $ 67.9（1）本季度比率估计。（2）仅限Fed主账户期末余额。不包括Call Report或SEC报告中包含的其他在运输/处理中的小项目。（3）无担保投资证券包括有资格作为通过市场渠道进行担保交易的抵押品或有资格被质押给联邦Home Loan银行、美联储贴现窗口或常备回购便利的证券。（4）非公认会计原则；调节见附录。（5）该比率不包括公司间和担保存款。流动性来源总额
54普通股一级10.4% 10.4% 10.6% 10.8% 10.8% 8.2% 8.2% 9.1% 8.8% 9.1%报告的CET1比率调整后的CET1包括AOCI运行范围1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25巴塞尔协议III Endgame（B3E）B3E更新下的CET1 • B3E尚未最终确定，但预计AOCI将被纳入监管资本•鉴于较低的利率以及本季度稳健的资本增值和波动性管理活动，CET1（包括AOCI）增加了与上季度的关联⑤调整后的CET1将AOCI纳入3/31提高30个基点至估计的9.1%（2）丨短期内，期望将CET1（包括AOCI）管理得更接近我们9.25%-9.75%经营范围的下限；创造有意义的灵活性波动性管理•将可供出售证券重新分类为持有至到期以降低波动性；季度末HTM中约17%的投资组合⑤ 1Q25转移了1.0B美元，2Q25初又转移了1.0B美元（2H24为4.5B美元）（3）⑤ 1Q25增加了0.8B美元AFS掉期，2Q25初又增加了0.5B美元（2H24为2.0B美元）•随着时间的推移，我们将考虑采取更多行动来进一步管理AOCI波动性：⑤持有至到期⑤衍生品对冲⑤资产选择（1）（1）估算当季比率。（2）非公认会计原则；调节见附录。（3）2025年4月初又向HTM转让了1B美元的AFS，使目前的HTM/总证券组合达到~20%。（二）运行区间| 9.25%-9.75%
556.42% 6.55% 7.37% 6.86% 7.17% 8.34% 8.50% 8.47% 8.57% 8.42% TCE比率调整后TCE比率，前AOCI 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 6% 7% 8% 9% 10%有形普通股权益（1）非美国通用会计准则，调节见附录。•更高的利率水平通常通过净息差和存款价值的扩大而对各地区有利丨然而，更高的利率也会导致我们的证券和现金流对冲投资组合出现未实现的损失，从而拖累我们的TCE与有形资产有形普通股权益的比率（1）
56持续改进风险管理我们在过去十多年中致力于加强信用风险纪律和有意塑造投资组合，这使我们处于有利地位，可实现稳健、可盈利的增长，并建立与全面风险框架相一致的强大起源纪律☑通过扩大控制、政策和程序加强风险框架☑投资于数据、分析和市场基准，以提供预警指标和动态行业前景☑集中式信贷产品承销、服务、和专门贷款单位内的风险管理，以及针对高风险投资组合的增强审批结构☑先进的风险评级方法和压力测试能力☑修改了激励计划和定价框架，以更好地促进风险-回报一致性积极的投资组合管理和非核心业务退出☑通过分散投资于周期性较低的行业，对商业地产投资组合进行了除险☑专注于更高质量的关系和细分领域的增长，包括投资级公用事业、REITs、资产证券化和认购额度☑主动降低由杠杆贷款和其他高风险部分组成的投资组合百分比☑退出、减少或重新调整的投资组合（Oil Field Services、SoFi、GreenSky，间接汽车贷款）☑退出非核心业务包括Regions Insurance和Morgan Keegan☑通过主动对冲策略增强利率风险管理投资组合去风险案例研究22% 16% 14% Co ns tr uc tio n an d lannd 201020202024201020202024 in ve st m en t g ra de eq ui va le nt s o ilf ie ld s er vi ce s 20% 29% 36% 36% 17% 14%%房地产贷款占商业贷款占能源贷款占比201020202024
570.88% —% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 0.52% —% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00%历史信用状况不良贷款总净冲销1Q20 1Q25 4Q221Q20 4Q22 1Q25 •非应计和损失率水平已恢复到历史疫情前范围，如预期的平均疫情前0.46%平均疫情前0.35%平均疫情前1.07%平均疫情前0.64% 1Q13 1Q13
58 0.66% —% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 0.44% —% 0.50% 1.00%消费者净冲销（2）商业净冲销（1）1Q20 1Q25 4Q22 1Q20 4Q22 1Q25（1）包括C & I、CRE-OO和IRE。（2）2013年末消费者净冲销的飙升与主要应计问题债务重组住宅第一抵押贷款转为持有待售的约7亿美元的变动有关，导致约1.5亿美元的冲销。2022年第三季度和23年第四季度的飙升与销售约1.2B美元和约3亿美元的消费者无抵押贷款组合的公允价值标记相关，分别导致6300万美元和3500万美元的增量冲销。疫情前平均0.27%疫情前平均0.25%疫情前平均0.78%疫情前平均0.53% 1Q13 1Q13历史信用概况
59 QoQ Highlights & Outlook •第一季度年化NCO总数为52bps，上升3bps，这是由先前确定的利息组合中的贷款推动的，一如预期，并且已经为•不良贷款下降8bps至88bps，低于我们大流行前107个基点的历史平均水平；商业服务受到批评的贷款增加4% •拨备约等于NCO，为1.24亿美元，由此产生的ACL比率保持相对稳定，为1.81%，因为特定准备金和投资组合变化的下降被经济和质量调整所抵消•“整个周期”NCO范围保持40-50个基点；预计25财年NCO将接近这一范围的上限，这主要归因于先前确定的利益组合内的信贷已为（预计1H25 NCO高于2H25）资产质量客户保持健康-信用指标在预期范围内$ 1,731 $ 1,729 $ 1,7301.79% 1.79% 1.81% 191% 186% 205% ACL ACL/贷款ACL/NPLs 1Q24 4Q24 1Q25 $ 121 $ 119 $ 1230.50% 0.49% 0.52% NCO NCO比率1Q24 4Q24 1Q25 $ 906 $ 928 $ 8430.94% 0.96% 0.88% NPLs-不包括LHFS NPL/贷款1Q24 4Q24 1Q25（1）百万美元。净冲销（1）信贷损失准备金（ACL）（1）不良贷款（NPLs）（1）
60个环比亮点•第一季度备抵与上一季度相比基本持平，导致拨备费用为1.24亿美元• ACL保持一致的原因是：丨冲销导致特定准备金借款人减少⑤投资组合净流失和剩余平均贷款期限缩短导致投资组合减少，部分被一些信贷质量恶化所抵消丨基准经济预测恶化和由于对新关税影响的担忧导致的经济不确定性导致的质量调整净增加1729美元（20）美元（16）37美元1730美元信贷损失备抵03/31/2025（百万美元）12/31/2024投资组合变动经济/质量变动特定准备金变动
61 R & S前期1Q2025 2Q2025 3Q2025 4Q2025 1Q2026 2Q2026 3Q2026 4Q2026 1Q2027实际GDP，年化百分比变化1.4% 1.1% 0.9% 1.4% 1.7% 2.1% 2.3% 2.1% 2.0%失业率4.1% 4.2% 4.2% 4.2% 4.3% 4.3% 4.3% 4.2% 4.2% 4.1% HPI同比变化3.1% 2.8% 2.3% 1.6% 1.1% 1.2% 1.4% 1.7% 2.0% CPI，同比%变动2.8% 3.0% 3.6% 3.6% 3.2% 2.9% 2.5% 2.3% 2.3%基本R & S经济展望（截至2025年3月）•单，基数经济预测代表各地区截至25年第一季度在合理且可支持的预测期内对经济的内部展望•通过对我们的模型结果进行定性调整，对部分由于即将发布的关税政策公告而进行评估的经济不确定性进行了考虑•管理层考虑了替代的内部和外部预测，以建立适当的定性调整•最终定性调整包括考虑津贴对反映失业率上升15-20 %的经济不确定性的敏感性
62截至2025年3月31日第1天比率（百万）贷款余额ACL ACL/贷款实际形式C & I $ 46,140 $ 5721.24% CRE-OO抵押贷款4,8491072.21% CRE-OO建设316103.04%商业总额$ 51,305 $ 689 1.34% 1.33% 1.32% IRE抵押贷款6,3762113.31% IRE建设2,457331.36% IRE总额$ 8,833 $ 2442.77% 1.06%住宅首次抵押贷款20,0001130.56%房屋净值额度3,130892.84%房屋净值贷款2,371281.18%消费信用卡1,3841178.49%其他消费者870606.95%总消费者$ 27,755 $ 4071.47% 1.73% 1.41% Sold/Acquired Portfolios（1）$ 7,840 $ 3904.97% 5.92% 4.97% total $ 95,733 $ 1,7301.81% 1.71% 1.62% allowance allocation regions“Day 1”CECL ACL ratio on 1/1/2020 was 1.71%。该公司执行了多项去风险策略，改善了整体贷款组合。取1Q25贷款组合并应用“Day1”ACL利率将产生1.62%的备考Day1 ACL比率。（1）CECL自第1天起出售的投资组合包括SoFi、GreenSky和Auto。收购的投资组合包括Ascentium和EnerBank。
对2Q25 & Beyond的63次预期（3）• NII预计将在2025年增长，固定利率资产周转率和融资成本管理是主要驱动因素；如果2H25资产负债表增长加速，则是机会⑤ 2Q25 NII将比1Q25增长约3% •到4Q25 NIM将增长至3.60% •预计资本市场季度收入在短期内约为80-9000万美元•预计将在2025年产生FY调整后的正经营杠杆（1）（2），范围在50 – 150个基点•近期内预计将管理调整后的CET1（1）（2）（包括AOCI），更接近我们9.25 – 9.75%运营区间2025年预期（1）非公认会计原则的下限，历史金额的调节见附录。（2）由于预测尚未发生、超出公司控制范围或未经不合理努力无法预测的各种项目的发生和财务影响的复杂性和固有困难，未提供这些前瞻性非公认会计原则措施与其最直接可比的公认会计原则财务措施的对账。2025年底之后，这些前瞻性非GAAP财务指标与其可比GAAP财务指标的对账预计将与此类指标的历史对账保持一致。（3）预期假设近期市场利率水平包括4.35%的10年期国债收益率和今年3次、25个基点的联邦基金削减。2025财年预期净利息收入（与2024年的4,818美元相比）增长1 – 4%（3）调整后非利息收入（与调整后的2024年的2,473美元相比）（1）增长1 – 3%（2）调整后非利息费用（与调整后的2024年的4,227美元相比）（1）持平至增长约2%（2）（包括投资）平均贷款（与2024年的97,036美元相比）相对稳定的平均存款（与2024年的126,615美元相比）稳定到略高的净冲销/平均贷款40 – 50个基点（预计将接近上限）有效税率20 – 21%
附录
65管理层使用收益计算和某些其他财务指标，其中不包括根据公认会计原则列报的财务业绩中包含的某些调整，来监测业绩，并认为这些指标为投资者提供了有意义的信息。非利息费用（GAAP）的列报不包括某些调整，以得出调整后的非利息费用（non-GAAP），这是效率比率的分子。非利息收入（GAAP）的列报不包括某些调整，以得出调整后的非利息收入（non-GAAP），这是手续费收入比率的分子。调整后的非利息收入（non-GAAP）和调整后的非利息费用（non-GAAP）用于确定调整后的税前拨备前收入（non-GAAP）。以应税等值为基础的净利息收入（GAAP）和非利息收入相加，得出以应税等值为基础的总收入。进行调整以在应税等值基础上（非美国通用会计准则）得出调整后的总收入，这是费用收入和效率比率的分母。净贷款冲销（GAAP）的列报不包括调整，以得出调整后的净贷款冲销（non-GAAP）。调整后的净贷款冲销占平均贷款的百分比（non-GAAP）计算方法为调整后的净贷款冲销（non-GAAP）除以平均贷款（GAAP）并进行年化。Regions认为，排除这些调整为期间比较提供了有意义的基础，管理层认为这将有助于投资者分析公司的经营业绩和预测未来的业绩。管理层还使用这些非公认会计准则财务指标来评估各地区的业务表现。与调整相关的活动可能会再次发生；然而，管理层并不认为与调整相关的活动是正在进行的业务的迹象。Regions认为，这些非公认会计准则财务指标的列报将使投资者能够在与管理层应用的相同基础上评估公司的业绩。有形普通股股东权益、每股有形普通股账面价值、平均有形普通股股东权益回报率（ROATCE）比率已成为一些投资者关注的焦点，管理层认为，他们可能会在没有无形资产和优先股影响的情况下，帮助投资者分析公司的资本状况。分析师和银行业监管机构使用有形普通股股东权益衡量标准评估了各地区的资本充足率。由于有形普通股股东权益、每股有形普通股账面价值和ROATCE未由GAAP正式定义，也未由联邦银行法规规定任何金额，因此目前它们被视为非GAAP财务指标，其他实体的计算方式可能与各地区披露的计算方式不同。股东权益调整包括无形资产和相关的递延税项和优先股。此外，ROATCE的调整还包括累计其他综合收益。公司还列报不计调整的累计其他综合收益，以得出调整后的累计其他综合收益（非美国通用会计准则）。由于分析师和银行业监管机构可能会使用有形普通股股东权益评估各地区的资本充足率，管理层认为，在同样的基础上为投资者提供评估各地区资本充足率的能力是有用的。CET1是联邦银行监管机构在巴塞尔协议III框架下制定的资本充足衡量标准。符合规定要求的银行机构被要求保持一定的最低资本要求，包括最低CET1比率。分析师和银行业监管机构利用这一衡量标准来评估各地区的资本充足率。在该框架下，各地区选择在计算CET1时去除AOCI某些部分的影响。对联邦银行法规规定的计算进行调整被视为非公认会计准则财务措施。对CET1的调整包括AOCI的某些部分，以达到CET1包括AOCI（非GAAP），这是根据最近提议的规则制定标准产生的潜在影响。由于分析师和银行业监管机构可能会使用拟议的规则制定标准来评估各地区的资本充足率，管理层认为，在同样的基础上为投资者提供评估各地区资本充足率的能力是有用的。非美国通用会计准则财务指标具有固有局限性，不需要统一应用，也不需要经过审计。虽然这些非GAAP财务指标经常被利益相关者用于评估一家公司，但它们作为分析工具具有局限性，不应孤立地考虑，或作为根据GAAP报告的结果分析的替代品。特别是， 不包括选定项目的收益衡量标准并不代表有效地直接计入股东的金额。管理层和董事会采用非公认会计原则措施如下：•编制各地区的经营预算•月度财务业绩报告•合并业绩的月度收尾报告（仅限管理层）•向投资者介绍公司业绩•激励薪酬的指标非公认会计原则信息
66季度末年终（百万美元）3/31/2025202420232022202120202019普通股股东可获得的净收入（GAAP）465美元1,774美元1,976美元2,146美元2,400美元991美元1,503美元优先股息（GAAP）25119989912110379所得税费用（GAAP）131461533631694220403所得税前收入（亏损）（GAAP）6212,3542，6072,8763，2151,3141，985拨备（受益于）信贷损失（GAAP）124487553271（524）1,330387税前拨备前收入（非GAAP）7452,8413，1603,1472，6912,6442，372其他调整：出售经济适用住房住宅抵押贷款收益————（8）证券（收益）损失，净额2520851（3）（4）28股权投资收益————（3）（50）——杠杆租赁终止收益，净额——（2）（1）（2）（2）（1）银行自有寿险————（18）（25）——保险收益————（50）———— FDIC保险特别评估116119 ————工资和员工福利——遣散费13031 — 6315分支机构合并、财产和设备费用—— 37353125对地区金融公司基础的贡献———— 310 ——提前清偿债务———— 202216购置费用———— 1 ——专业，法律和监管费用231179157 —其他杂项费用—（37）————其他调整合计29223157132232165调整后税前拨备前收入（非公认会计原则）A $ 774 $ 3,064 $ 3,317 $ 3,279 $ 2,714 $ 2,665 $ 2,437净贷款冲销（GAAP）B $ 123 $ 458 $ 397 $ 263 $ 204 $ 512 $ 358简单平均4个季度的风险加权资产（1）C $ 124,631 $ 124,984 $ 126,605 $ 122,121 $ 108,900 $ 108,438 $ 105,996年化PPI-冲销/平均风险加权资产A-B/C 2.08% 2.09% 2.31% 2.47% 2.30% 1.99% 1.96%（1）从适用期间的调用报告数据计算得出的风险加权资产的4个尾随季度的简单平均。非美国通用会计准则调节税前拨备收入（PPI）减去对风险加权资产的冲销
67非美国通用会计准则下的平均有形普通股股东权益回报率季度末（百万美元）3/31/202520242023202220212020202020192018201720162015平均有形普通股股东权益回报率普通股股东可获得的净收入465澳元1,774澳元1,976澳元2,146澳元2,400澳元991澳元1,503澳元1,695澳元1,199澳元1,099澳元998澳元平均股东权益18,127澳元17,484澳元16,522澳元16,503澳元18,201澳元17,382澳元16,082澳元15,381澳元16,665澳元17,126澳元16,916减：平均无形资产5,8995，9205,9606，0235,4355，2394,9435,0105，1035,1255，099与无形资产相关的平均递延所得税负债（126）（117）（106）（103）（99）（99）（94）（97）（148）（162）（170）平均优先股1,7151，6931,6591，6591,6581，5091,151820820820848平均有形普通股股东权益B $ 10,639 $ 9,988 $ 9,009 $ 8,924 $ 11,207 $ 10,733 $ 10,082 $ 9,648 $ 10,890 $ 11,343 $ 11,139平均有形普通股股东权益回报率A/B 17.72% 17.77% 21.93% 24.05% 21.42% 9.23% 14.91% 17.57% 11.01% 9.69% 8.96%
68截至本季度末（百万美元，每股数据除外）3/31/202512/31/20249/30/20246/30/20243/31/2024有形共同比率股东权益（GAAP）A $ 18,530 $ 17,879 $ 18,676 $ 17,169 $ 17,044减：优先股（GAAP）1,7151，7151,6591，659普通股股东权益（GAAP）B 16,81516，16416,96115，51015,385减：无形资产（GAAP）5,8945，9025,9115，9205,929与无形资产相关的递延所得税负债（GAAP）（126）（126）（122）（119）（114）有形普通股股东权益（non-GAAP）C $ 11,047 $ 10,388 $ 11,172 $ 9,709 $ 9,570总资产（GAAP5,8945，9025,9115，9205,929与无形资产相关的递延所得税负债（GAAP）（126）（126）（122）（119）（114）有形资产（non-GAAP）154,078美元151,526美元151,637美元148,251美元149,094美元流通股——季度末F 899909911911915918总股本比总资产（GAAP）A/D 11.59% 11.37% 11.86% 11.14% 11.00%有形普通股股东权益比有形资产（non-GAAP）C/E 7.17% 6.86% 7.37% 6.55% 6.42%每股普通帐面价值（GAAP）B/F $ 18.70 $ 17.77 $ 18.62 $ 16.94 $ 16.76有形普通帐面价值每股份（非美国通用会计准则）C/F $ 12.29 $ 11.42 $ 12.26 $ 10.61 $ 10.42非美国通用会计准则和解有形共同比率
69非公认会计原则调节普通股股东可获得的净收入、调整后稀释每股收益和回报率NM-季度末没有意义（百万美元）3/31/202512/31/20249/30/20246/30/20243/31/2024 1Q25 vs. 4Q24 1Q25 vs. 1Q24普通股股东可获得的净收入（GAAP）A $ 465 $ 508 $ 446 $ 477 $ 343 $（43）（8.5）% $ 12235.6%调整：证券（收益）损失，净额2530785050（5）（16.7）%（25）（50.0）% FDIC保险特别评估1（2）（4）4183（150.0）%（17）（94.4）%工资和雇员福利—遣散费1103413（9）（90.0）%（12）（92.3）%分支机构合并、财产和设备费用— 1 — 11（1）（100.0）%（1）（100.0）%其他杂项费用————（37）—— NM—NM Professional，法律和监管费用2 — 1 — 2 2 NM ——%优先股赎回费用—— 15 ———— NM—NM总调整2939932284 $（10）（25.6）% $（55）（65.5）%调整项目的税收影响（7）（9）（19）（11）（21）222.2% 1466.7%普通股股东可获得的调整后净收入（非公认会计原则）B $ 487 $ 538 $ 520 $ 488 $ 406 $（51）（9.5）% $ 8120.0%加权平均摊薄股C910915918918923摊薄每股收益（GAAP）A/C $ 0.51 $0.56 $ 0.49 $ 0.52 $ 0.37 $（0.05）（8.9）% $ 0.14 37.8%调整后摊薄EPS（non-GAAP）B/C 0.54 0.59 0.57 0.53 0.44 $（0.05）（8.5）% $ 0.10 22.7%平均股东权益（GAAP）18,12718，04218,04716，71317,121850.5% 1,0065.9%减：平均优先股（GAAP）1,7151，7151,7411，6591,659 ——% 563.4%平均普通股股东权益（GAAP）D 16,41216，32716,30615，05415,462850.5% 9506.1%减：平均无形资产（GAAP）5,8995，9075,9165，9255,934（8）（0.1）%（35）（0.6）%平均递延与无形资产相关的纳税义务（GAAP）（126）（123）（120）（115）（113）（3）2.4%（13）11.5%平均有形普通股股东权益（non-GAAP）E $ 10,639 $ 10,543 $ 10,510 $ 9,244 $ 9,641960.9% 99810.4%平均普通股股东权益回报率（GAAP）A/D 11.49% 12.39% 10.88% 12.74% 8.92%平均有形普通股股东权益回报率（non-GAAP）A/E 17.72% 19.19% 16.87% 20.75% 14.31%调整后平均有形普通股股东权益回报率（non-GAAP）B/E 18.58% 20.30% 19.68% 21.23% 16.96%
70 Non-GAAP调节税前拨备前收入（PPI）季度末（百万美元）3/31/202512/31/20249/30/20246/30/20243/31/2024 1Q25 vs. 4Q24 1Q25 vs. 1Q24普通股股东可获得的净收入（GAAP）$ 465 $ 508 $ 446 $ 477 $ 343 $（43）（8.5）% $ 12235.6%优先股息其他（GAAP）2526442425（1）（3.8）% ——%所得税费用（GAAP）1311231181249686.5% 3536.5%所得税前收入（GAAP）621657608625464（36）（5.5）% 15733.8%信用损失准备金（GAAP）12412011310215243.3%（28）（18.4）%税前拨备前收入（non-GAAP）745777721727616（32）（4.1）% 12920.9%其他调整：证券（收益）损失，净额2530785050（5）（16.7）%（25）（50.0）% FDIC保险特别评估1（2）（4）4183150.0%（17）（94.4）%工资和雇员福利—遣散费1103413（9）（90.0）%（12）（92.3）%分支机构合并、财产和设备费用— 1 — 11（1）（100.0）%（1）（100.0）%其他杂项费用————（37）—— NM—NM Professional，法律和监管费用2 — 1 — 22 NM ——%其他调整合计2939782284（10）（25.6）%（55）（65.5）%调整后税前拨备前收入（非公认会计准则）$ 774 $ 816 $ 799 $ 749 $ 700 $（42）（5.1）% $ 7410.6% NM-没有意义
71 Non-GAAP调节NII、非利息收入/支出和效率比NM-季度末无意义（百万美元）3/31/202512/31/20249/30/20246/30/20243/31/2024 1Q25 vs. 4Q24 1Q25 vs. 1Q24非利息支出（GAAP）A $ 1,039 $ 1,038 $ 1,069 $ 1,004 $ 1,131 $ 10.1% $（92）（8.1）%调整：FDIC保险特别评估（1）24（4）（18）（3）（150.0）% 1794.4%分支机构合并，物业及设备费用—（1）—（1）（1）1100.0% 1100.0%工资及雇员福利—遣散费（1）（10）（3）（4）（13）990.0% 1292.3%专业，法律和监管费用（2）—（1）—（2）（2）NM ——%其他杂项费用———— 37 —— NM—NM调整后非利息费用（non-GAAP）B $ 1,035 $ 1,029 $ 1,069 $ 1,032 $ 1,097 $ 60.6% $（62）（5.7）%净利息收入（GAAP）C $ 1,194 $ 1,230 $ 1,218 $ 1,186 $ 1,184 $（36）（2.9）% $ 100.8%应课税等值调整1213121213（1）（7.7）%（1）（7.7）%净利息收入，应课税等值基础D $ 1,206 $ 1,243 $ 1,230 $ 1,198 $ 1,197 $（37）（3.0）% $ 90.8%非利息收入（GAAP）E 59058557254556350.9% 274.8%调整：证券（收益）损失，净额2530785050（5）（16.7）%（25）（50.0）%调整后非利息收入（非公认会计原则）F $ 615 $ 615 $ 650 $ 595 $ 613 ——% $ 20.3%总收入C + E = G $ 1,784 $ 1,815 $ 1,790 $ 1,731 $ 1,747 $（31）（1.7）% $ 372.1%调整后总收入（非公认会计原则）C + F = H $ 1,809 $ 1,845 $ 1,868 $ 1,781 $ 1,797 $（36）（2.0）% $ 120.7%总收入，应税等值基础D + E = I $ 1,796 $ 1,828 $ 1,802 $ 1,743 $ 1,760 $（32）（1.8）% $ 362.0%调整后总收入，应课税等值基础（non-GAAP）D + F = J $ 1,821 $ 1,858 $ 1,880 $ 1,793 $ 1,810 $（37）（2.0）% $ 110.6%效率比（GAAP）A/I 57.9% 56.8% 59.3% 57.6% 64.3%调整后效率比（non-GAAP）B/J 56.8% 55.4% 56.9% 57.6% 60.6%费用收入比（GAAP）E/I 32.9% 32.0% 31.7% 31.3% 32.0%调整后费用收入比（non-GAAP）F/J 33.8% 33.1% 34.6% 33.2% 33.9%
72非GAAP调节非利息收入年终（百万美元）202420232022202120202019201820172017201620152014201320122011非利息收入（GAAP）2265美元2256美元2429美元2524美元2393美元2116美元2,0 19美元1,962美元2,0 11美元1,937美元1,785美元2,096美元2,201美元2,226美元安全（收益）损失，净额20851（3）（4）28（1）（19）（6）（29）（27）（26）（48）（112）银行自有寿险————（18）（25）————————杠杆租赁终止收益——（2）（1）（2）（2）（1）（8）（8）（10）（39）（14）（8）出售抵押贷款损失———————————— 3出售其他资产收益——————————————（24）——出售保障性住房住宅抵押贷款收益——————（8）——（5）（5）————股权投资收益————（3）（50）————————保险收益————（50）————（50）（91）————调整后非利息收入（非公认会计原则）2473美元2259美元2379美元2498美元2312美元2135美元2,010美元1,937美元1,942美元1,809美元1,748美元2,007美元2,139美元2,109减：以后期间出售的业务（1）$ — $ — $ — $ —$ — $ — $ — $ — $ — $ 117 $ 111 $ 108调整后的非利息收入，不包括以后期间出售的业务（非公认会计准则）$ 2,473 $ 2,259 $ 2,379 $ 2,498 $ 2,312 $ 2,135 $ 2,0 10 $ 1,937 $ 1,942 $ 1,809 $ 1,748 $ 1,890 $ 2,028 $ 2,001_____（1）2018年，公司出售了Regions Insurance Group，Inc.，该实体的业绩在对外列报的所有期间作为已终止经营业务单独披露。Regions Insurance Group，Inc.的结果已在前几期中被删除，以便于比较。
73非美国通用会计准则调节非利息费用截至12月31日的12个月（百万美元）2024202320222021202020202019201820172016非利息费用（GAAP）4,242美元4,416美元4,068美元3,747美元3,643美元3,489美元3,570美元3,491美元3,483美元调整：FDIC保险特别评估（16）（119）——————对地区金融公司基础的贡献——（3）（10）——（60）（40）——专业、法律和监管费用（3）（1）（179）（15）（7）————（3）分支机构合并，财产和设备费用（3）（7）（3）（5）（31）（25）（11）（22）（58）与住宅抵押贷款出售相关的费用——————（4）——提前清偿债务4 ——（20）（22）（16）——（14）工资和雇员福利——遣散费（30）（31）——（6）（31）（5）（61）（10）（21）购置费用——（1）————其他杂项费用37 ——————调整后的非利息费用（非公认会计原则）4,227美元4,262美元3,886美元3,698美元3,541美元3,443美元3,434美元3,434美元3,419美元3,387美元
74季度末（百万美元）3/31/202512/31/20249/30/20246/30/20243/31/2024调整后CET1比率普通股一级（1）A $ 13,355 $ 13,434 $ 13,185 $ 13,093 $ 12,913调整：AOCI收益（损失）证券（2）（1,645）（2,024）（1,369）（2,298）（2,264）AOCI收益（损失）固定福利养老金计划和其他离职后福利（406）（410）（437）（443）（447）调整后普通股一级（非公认会计原则）B $ 11,304 $ 11,000 $ 11,379 $ 10,352 $ 10,202风险加权资产总额（1）C $ 124,005 $ 124,440 $ 124,645 $ 125,682 $ 125,167普通股一级比率（1）（3）A/C 10.8% 10.8% 10.6% 10.4% 10.3%调整后普通股一级比率（非公认会计原则）（1）（3）B/C 9.1% 8.8% 9.1% 8.2% 8.2%非公认会计原则调节调整后的CET1-包括AOCI（4）（1）普通股一级以及风险加权资产总额为估计数。（2）代表AFS和HTM证券的AOCI（3）根据整美元价值计算的金额（4）与拟议的巴塞尔III终局规则一致，CF对冲的AOCI仍被排除在外。
75截至季度末（百万美元，每股数据除外）3/31/202512/31/20249/30/20246/30/20243/31/2024有形共同比率股东权益（GAAP）A $ 18,530 $ 17,879 $ 18,676 $ 17,169 $ 17,044减：优先股（GAAP）1,7151，7151,6591，659无形资产（GAAP）5,8945，9025,9115，9205,929与无形资产相关的递延所得税负债（GAAP）（126）（126）（122）（119）（114）有形普通股股东权益（非GAAP）B $ 11,047 $ 10,388 $ 11,172 $ 9,709 $ 9,570减：AOCI，税后（GAAP）（2,283）（2,928）（1,894）（3,265）（3,224）不包括AOCI的有形普通股股东权益（non-GAAP）C $ 13,330 $ 13,316 $ 13,066 $ 12,974 $ 12,794总资产（GAAP）D $ 159,846 $ 157,302 $ 157,426 $ 154,052 $ 154,909减：无形资产（GAAP）5,8945，9025,9115，9205,929与无形资产相关的递延所得税负债（GAAP）（126）（126）（122）（119）（114）有形资产（non-GAAP）E $ 154,078 $ 151,526 $ 151,637 $ 148,251 $ 149,094减：AOCI，税前（GAAP）$（4,325）$（3,912）$（2,540）$（4,379）$（4,325）不包括AOCI的有形资产（non-GAAP）F $ 158,403 $ 155,438 $ 154,177 $ 152,630 $ 153,419已发行股份—季度末G $ 899 $ 909 $ 911 $ 915 $ 918总股本比总资产（GAAP）A/D 11.59% 11.37% 11.86% 11.14% 11.00%有形普通股股东权益比有形资产（non-GAAP）B/E 7.17% 6.86% 7.37% 6.55% 6.42%每股有形普通股账面价值（non-GAAP）B/G $ 12.29 $ 11.42 $ 12.26 $ 10.61 $ 10.42有形普通股股东的股权与有形资产（非美国通用会计准则），例如。AOCI C/F 8.42% 8.57% 8.47% 8.50% 8.34% Non-GAAP和解有形共同比率
76前瞻性陈述本演示文稿可能包括1995年《私人证券诉讼改革法案》中定义的前瞻性陈述。此外，公司通过其高级管理层，可能会不时就本文所述事项作出前瞻性公开声明。“未来”、“预期”、“假设”、“打算”、“计划”、“寻求”、“相信”、“预测”、“潜力”、“目标”、“估计”、“预期”、“目标”、“项目”、“前景”、“预测”、“将”、“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“可以”等词语，类似的用语和表述往往意味着前瞻性陈述。由于不确定、不可预测且在许多情况下超出我们控制范围的因素和未来发展，前瞻性陈述存在实际影响可能与这些前瞻性陈述中反映的内容存在重大差异的风险。前瞻性陈述并非基于历史信息，而是与未来运营、战略、财务结果或其他发展相关。前瞻性陈述是基于管理层当前的预期以及管理层在做出陈述时做出的某些假设和估计以及管理层可以获得的信息。这些陈述基于一般假设，并受到各种风险的影响，并且由于它们也与未来相关，它们同样受到固有的不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与这些陈述中表达的观点、信念和预测存在重大差异。因此，我们提醒您不要依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。这些风险、不确定性和其他因素包括但不限于下述因素：•美国当前和未来的经济和市场状况或我们所服务的社区（特别是美国东南部），包括房地产价值可能下降、利率和失业率上升、通货膨胀、金融市场中断和经济增长可能降低的影响，这可能会对我们的贷款和其他业务以及我们的财务业绩和状况产生不利影响。•各国政府、机构、中央银行和类似组织的贸易、货币和财政政策以及开展的其他活动，包括关税，可能发生变化，这可能对我们的业务以及我们的财务业绩和状况产生重大不利影响。•市场利率或资本市场的变化可能会对我们的收入和支出、资产价值（例如我们的投资证券组合）和债务以及资本和流动性的可用性和成本产生不利影响。•关于利率方向和任何变化时间的波动和不确定性，这可能导致企业和消费者的成本增加，并可能导致总体上糟糕的商业和经济状况。•客户信誉可能发生变化，贷款和租赁（包括经营租赁）的可收回性可能发生减值。•贷款提前还款速度、贷款发放和销售量、冲销、信用损失准备金或实际信用损失的变化，其中我们的信用损失准备金可能不足以弥补我们的最终损失。•由于利率下降，可能会加速抵押贷款支持证券的提前还款，以及与此相关的加速这些证券的溢价摊销。•消费者和企业支出和储蓄习惯的可能变化，以及对我们增加资产和吸引存款的能力的相关影响，这可能会对我们的净收入产生不利影响。•由于客户追求其他、更高收益的投资，或者由于竞争力量需要将计息存款定价更高，客户支票和储蓄账户存款的损失。这些活动中的任何一项都可能增加我们的筹资成本。•我们的信用评级或前景可能被下调，除其他负面影响外，可能会增加从资本市场融资的成本。•我们投资组合的价值损失可能会对市场对我们的看法产生负面影响。•我们管理资产和负债价值波动以及表外风险敞口的能力，以保持充足的资本和流动性来支持我们的业务。•社交媒体对市场对美国和银行的普遍看法的影响。•其他金融机构遇到的问题对我们或银行业产生不利影响的影响一般可能要求我们改变某些业务做法，减少我们的收入，对我们施加额外成本，或以其他方式对我们的业务产生负面影响。•金融服务业波动（包括其他存款机构倒闭或倒闭传闻）， 连同政府机构为应对此类动荡而采取的行动，可能会影响包括美国在内的存款机构吸引和留住储户以及借贷或筹集资金的能力。•我们与其他传统和非传统金融服务公司有效竞争的能力，包括金融科技公司，其中一些公司拥有比我们更多的金融资源，或者受到与我们不同的监管标准的约束。前瞻性陈述
77 •我们无法开发新产品和服务并获得当前和潜在客户的认可，无法增强现有产品和服务以满足客户的需求并及时响应新出现的技术趋势，这可能会对我们的收入产生负面影响。•我们无法跟上技术变革的步伐，包括与提供数字银行和金融服务相关的变革，可能会导致业务流失给竞争对手。•人工智能的开发和使用带来了可能影响我们业务的风险和挑战。•我们执行战略和运营计划的能力，包括我们充分实现与战略举措相关的财务和非财务利益的能力。•与我们收购或剥离业务相关的风险和不确定性以及与此类收购相关的风险，包括预期的协同效应、成本节约和其他财务或其他收益可能无法在预期时间范围内实现，或可能低于预期；以及整合收购业务的困难。•我们的营销努力在吸引和留住客户方面取得的成功。•我们实现费用管理举措的能力。•商品市场价格和条件的变化可能会对在受商品价格变化影响的行业（包括受商品价格间接影响的业务，例如运输商品或制造用于生产商品的设备的业务）经营的借款人的现金流产生不利影响，这可能会削弱这些借款人为其提供任何未偿还贷款的能力和/或减少这些行业的贷款需求。•地缘政治不稳定的影响，包括战争、冲突、内乱和恐怖袭击，以及直接或间接对我们业务的潜在影响。•由外部各方（包括我们的客户和业务合作伙伴）或我们的员工实施的欺诈、盗窃或其他不当行为。•客户或交易对手向我们提供的任何不准确或不完整的信息。•我们的框架无法管理与我们的业务相关的风险，例如信用风险和运营风险，包括第三方供应商和其他服务提供商，除其他外，这些无法管理可能导致由于网络攻击或类似行为或未能有效提供我们的服务而导致运营或安全系统遭到破坏。•我们识别和应对与产品、服务或交付平台的引入或变更相关的运营风险的能力。•依赖关键供应商或供应商以可接受的条件为我们的业务获得设备和其他供应。•我们的内部控制和程序无法防止、发现或减轻任何重大错误或欺诈行为。•我们识别和应对网络安全风险的能力，例如数据安全漏洞、恶意软件、勒索软件、“拒绝服务”攻击、“黑客攻击”和身份盗窃，包括账户接管，这些风险的失败可能会扰乱我们的业务，并导致泄露和/或滥用或盗用机密或专有信息、中断或损坏我们的系统、增加成本、损失或对我们的声誉造成不利影响。•第三方提供的我们业务基础设施的任何组件发生故障的影响可能会扰乱我们的业务，导致机密信息或专有信息的泄露和/或滥用，增加我们的成本，对我们的声誉产生负面影响，并造成损失。•与对我们或我们的任何子公司提起的任何诉讼或监管程序有关的任何发展、变化或行动的影响。•我们或我们的任何子公司参与的任何不利的司法、行政或仲裁裁决或程序、监管执法行动或其他法律行动的成本，包括可能产生的罚款、处罚或其他负面影响（包括声誉损害），并可能对我们的业绩产生不利影响。•影响我们业务的法律法规的变化，包括与银行产品和服务相关的立法法规，例如借记卡交换费的变化、特殊的FDIC评估、任何新的长期债务要求，以及适用的政府和自律机构对此类法律法规的执行和解释的变化，包括由于美国总统行政当局的变化、美国国会的控制权以及银行监管机构的人员变动，这可能要求我们改变某些业务做法，增加合规风险，减少我们的收入，给我们带来额外成本，或以其他方式对我们的业务产生负面影响。•我们的资本行动，包括股息支付、普通股回购、 或赎回优先股，不得导致我们低于最低资本比率要求，并考虑到适用的缓冲，并且必须遵守法律或我们的监管机构施加的其他要求和限制，这可能会影响我们向股东返还资本的能力。前瞻性陈述（续）
78 •由于此类测试和要求的重要性，我们遵守压力测试和资本规划要求的能力（作为CCAR流程或其他方面的一部分）可能继续需要我们管理资源的大量投资。•我们遵守适用的资本和流动性要求（其中包括《巴塞尔协议III规则》）的能力，包括我们在内部产生资本或以优惠条件筹集资本的能力，如果我们未能达到要求，我们的财务状况和市场对我们的看法可能会受到负面影响。•我们招聘和留住有才干和有经验的人员以协助我们的产品和服务的开发、管理和运营的能力可能会受到不时生效的法律法规变化的影响。•我们从子公司，特别是地区银行获得股息的能力，可能会影响我们的流动性和向股东支付股息的能力。•我们的普通股价格波动以及无法在时间框架内和/或按照预期条款完成股票回购。•我们的公司注册证书和章程中的反收购法律和专属法院地条款的影响。•新税法的影响和/或对现有税法的解释，这可能会影响我们的收益、资本比率以及我们向股东返还资本的能力。• FASB或其他监管机构可能要求的会计政策或程序变更可能会对我们的财务报表以及我们报告这些结果的方式产生重大影响，而有关此类变更将如何影响我们的财务结果的预期和初步分析可能被证明是不正确的。•由于税法变化、报告单位经营下滑的经济环境的不利变化或其他因素，我们的商誉或其他无形资产的任何减值、资产的任何重新定价或我们的递延税项资产的估值备抵的任何调整。•人为和自然灾害的影响，包括火灾、洪水、干旱、龙卷风、飓风和环境破坏（尤其是在美国东南部），这可能会对我们的运营和/或我们的贷款组合产生负面影响，并增加我们开展业务的成本。未来地震、火灾、飓风、龙卷风、干旱、洪水等与天气有关的事件的严重程度和频率难以预测，并可能因全球气候变化而加剧。•大流行对我们的业务、运营以及财务业绩和状况的影响。任何大流行的持续时间和严重程度以及与此类事件相关的政府行为或其他限制都可能扰乱全球经济，对我们的资本和流动性状况产生不利影响，损害借款人偿还未偿还贷款的能力并增加我们的信贷损失准备金，损害抵押品价值并导致收入损失或额外费用。•与上述任何项目相关的事态发展对我们声誉造成的任何损害的影响。•我们向SEC提交的报告中不时发现的其他风险。上述因素清单并不详尽。有关这些和其他可能导致实际结果与预期不同的因素的讨论，请查看各地区截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告以及各地区随后向SEC提交的文件中的标题“前瞻性陈述”和“风险因素”。您不应过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅在作出之日起生效。可能导致我们的实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，并不可能预测所有这些因素或事件。我们不承担任何义务，也不打算更新或修改由于未来发展、新信息或其他原因而不时作出的任何前瞻性陈述，除非法律可能要求。Regions的投资者关系联系人为达纳 Nolan，电话：（205）264-7040；Regions的媒体联系人为Jeremy King，电话：（205）264-4551。前瞻性陈述（续）
