附件 99.1
嘉年华公司& PLC报告创纪录的经营业绩，表现优于第三季度指引，并第三次上调2024年全年指引
迈阿密（2024年9月30日）—— 嘉年华邮轮公司 & PLC（NYSE/LSE：CCL；NYSE：CUK）公布了2024年第三季度的财务业绩，并提供了更新的全年展望和2024年第四季度的展望。
•第三季度净收入为17亿美元，与2023年相比增长超60%，调整后净收入1比6月份的指引高出1.7亿美元。
•第三季度营收创下79亿美元的历史新高，与去年同期相比增长了10亿美元。
•创纪录的22亿美元营业收入比2023年的水平高出5.54亿美元。
•由于需求强劲和成本节约机会，上调2024年全年调整后EBITDA1指引至约60亿美元，较2023年增长超40%，优于6月指引近2亿美元。
•2025年全年的累计提前预订头寸高于之前的2024年记录，价格（以固定货币计算）领先于上一年。
“我们实现了非凡的第三季度业绩，打破了运营记录，全面跑赢大盘。我们的强劲改善是由高利润率、同船良品率增长引领的，推动单位营业收入增长26%，这是我们达到的十五年来的最高水平，”嘉年华邮轮公司 & plc首席执行官Josh Weinstein评论道。
“我们有望在2024年全年实现创纪录的经营业绩，调整后的EBITDA现在预计将超过60亿美元，调整后的投资资本回报率1约为10.5%。强劲的需求使我们今年第三次提高了全年产量指引，我们提高了成本指引，推动更多收入达到了底线，”韦恩斯坦补充道。
韦恩斯坦指出：“展望未来，随着我们增强的商业执行推动的需求远远超过我们的产能增长，这一势头仍在继续，这使我们在2025年拥有更强大的业务基础，这是2026年的创纪录开端，并坚定地走在实现我们的海洋变化目标的道路上。”
2024年第三季度业绩
•净收入为17亿美元，合摊薄后每股收益1.26美元，较2023年增加6.62亿美元。调整后净收入18亿美元，或调整后每股收益1.27美元1，较6月指引高出1.7亿美元，原因是收益率和成本均表现优异。
•创纪录的22亿美元营业收入比2023年的水平高出5.54亿美元，即34%。
•与2023年相比，创纪录的28亿美元调整后EBITDA增长了25%以上，比6月份的预期高出1.6亿美元。
•第三季度营收79亿美元创历史新高，净收益率创历史新高1（以固定货币计算）并记录每日净1（按固定汇率计算）均大幅超过2023年水平。
•与2023年相比，毛利率收益率提高了19%，净收益率（按固定汇率计算）超过2023年水平8.7%。
◦与2023年相比，每日毛利率增长了16%。与2023年相比，每日净费用（以固定货币计算）增长了近6%，机票价格和机上支出均增长了中个位数。
•与2023年相比，每个可用下铺日（“ALBD”）的邮轮成本增加了3.4%。调整后的巡航成本，不包括每ALBD的燃料1（按固定汇率计算）与2023年相比有所下降，并明显好于6月指引，原因是成本节约机会、通胀压力加速缓解、一次性项目带来的好处以及季度间费用的时间安排。
•尽管运力增长较低，但第三季度客户存款总额达到了68亿美元的纪录，超过了截至2023年8月31日的上一个第三季度63亿美元的纪录。
预订
“随着2025年近一半的预订和剩余待售库存少于上一年，我们正在利用强劲的需求实现创纪录的门票定价（以固定货币计算）。我们的品牌继续提供强劲的预订势头，我们所有的品牌在2025年航行的价格上都领先，这是基于他们的需求生成努力的成功以及我们始终如一地为客人提供的令人兴奋的产品和无与伦比的体验。同样，2026年将迎来一个前所未有的开端，在过去三个月中实现创纪录的预订量，”韦恩斯坦指出。
1有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的“非GAAP财务指标”。
在第三季度，与上一年相比，2025年航次的预订量保持强劲，价格（按固定汇率计算）更高。
2025年全年的累计提前预订头寸高于之前的2024年记录，价格（以固定货币计算）领先于上一年。
2024年展望
对于2024年全年，该公司预计：
•基于需求持续强劲，净收益率（按固定汇率计算）与2023年相比增长约10.4%，好于6月份的指引。
•与2023年相比，调整后的每ALBD不包括燃料的巡航成本（以固定货币计算）增加了约3.5%，比6月份的指引高出约1个百分点，这主要得益于成本节约机会、通胀压力加速缓解以及一次性项目带来的好处。
•调整后EBITDA约为60亿美元，与2023年相比增长超40%，好于6月指引近2亿美元。
•调整后投资资本回报率（“ROIC”）约为10.5%，与2023年相比改善约5.0个百分点，比6月份的指引好0.5个百分点。
对于2024年第四季度，该公司预计：
•与特别强劲的2023年水平相比，净收益率（按固定汇率计算）增长了约5.0%。
•与2023年第四季度相比，调整后的巡航成本（不包括每ALBD的燃料）增加了约8.0%，这主要是由于干船坞天数增加和广告投资增加。
•调整后EBITDA约为11.4亿美元，与2023年第四季度相比增长20%。
有关该公司2024年展望的更多信息，请参见“指导”和“预测数据的核对”。
融资和资本活动
“我们通过强劲的现金生成和持续的债务削减，继续改善我们的杠杆指标和资产负债表。我们很高兴这些努力在最近的信用评级上调中得到了标普和穆迪的认可。对于2024年，我们预计净债务对调整后EBITDA的改善将好于两轮1与2023年相比，接近4.5倍，正处于向投资级迈进的路上。事实上，今年调整后的自由现金流1预计将超过30亿美元，”嘉年华邮轮公司 & PLC的首席财务官David Bernstein评论道。
该公司继续努力主动管理其债务状况。自2024年6月以来，该公司又预付了6.25亿美元的债务，使其自2023年初以来的总预付款达到73亿美元。此外，该公司现已充分利用其循环信贷工具的手风琴功能，增加了近5亿美元的借贷能力，使未提取的承诺总额达到30亿美元。该公司在本季度末拥有45亿美元的流动资金，包括现金和循环信贷额度下可用的借款。
在第三季度期间，惠誉启动了对该公司的覆盖，评级为BB信用评级，前景为正面。该公司现已获得所有三大国际公认评级机构的评级。此外，标普将其信用评级上调至BB，展望稳定，穆迪上调至B1，展望积极。该公司认为，这证明了其改善的杠杆指标和持续的投资级评级之旅。
该公司继续战略性地将新运力导向其回报最高的品牌，最近向嘉年华邮轮公司额外订购了三艘船，将于2029年、2031年和2033年交付。这些船只将成为该公司船队中最大的船只，载客量将超过迄今为止任何其他游轮。该公司正在贯彻其平均每年一到两艘船的实测运力增长战略，其中只包括计划在2028年交付的三艘船。这将使该公司能够利用其可观的自由现金流，通过在未来几年大幅降低杠杆水平，战略性地改善其资产负债表。
该公司获得了一项新的出口信贷安排，使其与船舶交付相关的承诺融资总额达到34亿美元，继续其以优惠利率为其新建项目提供资金的战略。
1有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的“非GAAP财务指标”。
其他近期亮点
•被《时代》杂志评为2024年全球最佳公司之一，并被《福布斯》评为2024年美国女性最佳雇主之一。
•在德国汉堡开设了一个新的创新车队运营中心，以支持其欧洲品牌。
•宣布扩建Half Moon Cay。这个广受欢迎的私人岛屿将得到增强，包括一个扩大的海滩、餐饮和饮料体验以及一个新码头，该码头将允许该公司的大型船只参观。
•鉴于Celebration Key将于2025年7月首次亮相，嘉年华邮轮公司开启了目的地全新专属度假胜地珍珠湾海滩俱乐部的预订，该俱乐部将为客人提供大量超级别墅、小屋和岸上游览选择的高级体验。
•嘉年华征服，AIDADIVA和艾达卢纳成为首批在迈阿密港口、斯德哥尔摩港口和奥斯陆港连接岸电的游轮。
•AIDA Cruises成功试行了一种新的先进混合生物燃料，该燃料专门用于航海业，与传统化石燃料相比，降低了温室气体排放。
•Seabourn Pursuit在一个历史性的探险仪式中被命名，首次亮相其访问澳大利亚金伯利地区的新行程。
指导
（见“预测数据的核对”）
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2024年第四季度
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2024年全年 | ||||||||||||||||||||||
| 同比变化 |
当前美元
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不变货币
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当前美元
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不变货币
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净收益率
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约7.0% | 约5.0% | 约11.0% | 约10.4% | |||||||||||||||||||
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调整后的巡航成本，不包括每ALBD的燃料
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约9.5% | 约8.0% | 约4.0% | 约3.5% | |||||||||||||||||||
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2024年第四季度
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2024年全年 | ||||||||||
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ALBD（百万）(a)
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24.0 | 95.6 | |||||||||
| 与上一年相比的产能增长 | 3.1 | % | 4.7 | % | |||||||
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油耗 公吨（百万）
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0.7 | 2.9 | |||||||||
| 消耗每公吨燃料成本（不包括欧盟津贴（“EUA”）） | $ | 590 | $ | 658 | |||||||
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燃料费用（含EUA费用）（十亿）
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$ | 0.43 | $ | 1.98 | |||||||
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折旧及摊销（十亿）
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$ | 0.67 | $ | 2.57 | |||||||
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利息支出，扣除资本化利息和利息收入（十亿）
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$ | 0.41 | $ | 1.68 | |||||||
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经调整EBITDA（十亿）
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约。$1.14 | 约。$6.0 | |||||||||
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调整后净收入（亏损）（百万）
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约。$60 | 约。$1,760 | |||||||||
| 调整后每股收益-摊薄（b） | 约。$0.05 | 约。$1.33 | |||||||||
| 加权平均流通股-基本 | 1,296 | 1,273 | |||||||||
| 加权平均流通股-稀释 | 1,301 | 1,398 | |||||||||
（a）见“统计资料附注”
（b）稀释调整后每股收益包括与公司2024年全年可转换票据相关的摊薄利息费用9400万美元的加回。加回费用对2024年第四季度的计算具有反稀释作用，因此已被排除在外。
| 货币（美元兑1） |
2024年第四季度
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2024年全年 | ||||||
| 澳元 | $ | 0.68 | $ | 0.67 | ||||
| 加元 | $ | 0.74 | $ | 0.74 | ||||
| 欧元 | $ | 1.12 | $ | 1.09 | ||||
| 英镑 | $ | 1.33 | $ | 1.28 | ||||
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敏感度（对调整后净收入（亏损）的影响，单位：百万）
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2024年第四季度 | ||||
| 净收益率变动1% | $ | 42 | |||
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调整后的巡航成本变化1%，不包括每ALBD的燃料
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$ | 27 | |||
| 货币汇率变动1% | $ | 5 | |||
| 燃油价格变动10% | $ | 42 | |||
| 浮动利率债务（包括衍生品）变动100个基点 | $ | 12 | |||
资本支出
2024年第四季度，新建资本支出为2亿美元，非新建资本支出为6亿美元。这些未来的资本支出将随着外汇相对于美元的变动而波动。此外，这些数字不包括该公司未来可能下达的船舶订单的潜在阶段付款。
电话会议
该公司已安排在美国东部时间今天上午10：00（BST下午3：00）与分析师举行电话会议，讨论其财报发布。可以现场收听本次电话会议，更多信息包括公司的收益报告和债务到期时间表，可通过嘉年华邮轮公司 & plc的网站获取，网址为www.carnivalcorp.com和www.carnivalplc.com.
嘉年华邮轮公司 & PLC是全球最大的邮轮公司，也是最大的休闲旅游公司之一，拥有一系列世界级邮轮公司—— AIDA Cruises、Carnival Cruise Line、Costa Cruises、Cunard、Holland America Line、P & O Cruises（Australia）、P & O Cruises（UK）、Princess Cruises、Seabourn。
更多信息可在www.carnivalcorp.com,www.aida.de,www.carnival.com,www.costacruise.com,www.cunard.com,www.hollandamerica.com,www.pocruises.com. au,www.pocruises.com,www.princess.com和www.seabourn.com.有关嘉年华邮轮公司行业领先的可持续发展举措的更多信息，请访问www.carnivalSustainability.com.
| 媒体联系 | 投资者关系联系人 | |||||||
| 乔迪·文图罗尼 | 贝丝·罗伯茨 | |||||||
| +1 469 797 6380 | +1 305 406 4832 | |||||||
有关可能影响未来业绩的因素的注意事项
本文件中包含的一些陈述、估计或预测是“前瞻性陈述”，涉及与我们有关的风险、不确定性和假设，包括一些关于未来结果、运营、前景、计划、目标、声誉、现金流、流动性和其他尚未发生的事件的陈述。这些声明旨在符合1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条规定的免于承担责任的安全港。除历史事实陈述之外的所有陈述都是可以被视为前瞻性的陈述。这些陈述是基于当前对我们的业务和我们经营所在行业的预期、估计、预测和预测以及我们管理层的信念和假设。我们尽可能通过使用“将”、“可能”、“可以”、“应该”、“将”、“相信”、“依赖”、“期望”、“目标”、“期望”、“预期”、“预测”、“项目”、“未来”、“打算”、“计划”、“估计”、“目标”、“指示”、“展望”等词语来识别这些陈述，以及类似的未来意图表达方式或此类术语的否定。
前瞻性陈述包括与我们的前景和财务状况相关的陈述，包括但不限于有关以下方面的陈述：
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•定价
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•经调整EBITDA
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•预订水平
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•调整后每股收益
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•入住率
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•调整后自由现金流
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•利息、税收和燃料费用
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•净债务与调整后EBITDA之比
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•货币汇率
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•每日净
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•商誉、船舶和商标公允价值
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•净收益率
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•流动性和信用评级
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•每ALBD调整后的巡航成本
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•投资级杠杆指标
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•调整后的巡航成本，不包括每ALBD的燃料
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•船舶可折旧年限和残值估算
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•调整后的投资资本回报率
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•调整后净收入（亏损）
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由于前瞻性陈述涉及风险和不确定性，有许多因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的存在重大差异。本说明载有关于我们认为可能对我们的前瞻性陈述的准确性产生重大影响并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响的已知因素的重要警示性陈述。这些因素包括但不限于以下方面：
•世界各地的事件和情况，包括地缘政治的不确定性、战争和其他军事行动、通货膨胀、更高的燃料价格、更高的利率和其他影响人们旅行能力或愿望的普遍担忧，已经并可能在未来导致游轮需求下降，并对我们的运营成本和盈利能力产生负面影响。
•大流行在过去和未来可能对我们的财务状况和运营产生重大负面影响。
•与我们的船只、客人或邮轮行业有关的事件在过去和将来可能会对我们的客人和船员的满意度产生负面影响，并导致声誉受损。
•改变和不遵守我们经营所依据的法律法规，例如与健康、环境、安全和安保、数据隐私和保护、反洗钱、反腐败、经济制裁、贸易保护、劳动和就业以及税收有关的法律法规，可能代价高昂，并且在过去和将来可能导致诉讼、执法行动、罚款、处罚和声誉损害。
•与气候变化相关的因素，包括不断演变和增加的法规、全球对气候变化的日益关注以及气候意识消费主义和利益相关者审查的转变，以及日益频繁和/或严重的不利天气条件可能会对我们的业务产生不利影响。
•无法实现或实现我们的目标、目标、愿望、倡议以及我们与之相关的公开声明和披露，包括与可持续发展事项相关的声明和披露，可能会使我们面临可能对我们的业务产生不利影响的风险。
•违反数据安全和数据隐私方面的失误以及对我们的主要办公室、信息技术运营和系统网络的干扰和其他损害，以及未能跟上技术发展的步伐，可能会对我们的业务运营、客人和船员的满意度产生不利影响，并可能导致声誉受损。
•关键团队成员的流失、我们无法招聘或留住合格的岸上和船上团队成员以及劳动力成本增加可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
•燃料价格上涨、所消耗燃料种类的变化以及燃料供应的可用性可能会对我们的预定行程和成本产生不利影响。
•我们依赖于供应链供应商，他们是我们企业运营不可或缺的一部分。这些供应商和服务提供商可能无法兑现其承诺，这可能会对我们的业务产生负面影响。
•外币汇率波动可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
•邮轮和陆上度假行业的产能过剩和竞争可能会对我们的邮轮销售、定价和目的地选择产生负面影响。
•无法实施我们的造船计划以及船舶维修、维护和翻新可能会对我们的业务运营和客人的满意度产生不利影响。
•我们需要大量现金来偿还债务并维持我们的运营。我们产生现金的能力取决于许多因素，包括我们无法控制的因素，我们可能无法产生偿还债务和维持运营所需的现金。
•我们的巨额债务可能会对我们的财务状况和经营灵活性产生不利影响。
上述风险因素的排序并非旨在反映我们对优先级或可能性的指示。此外，许多这些风险和不确定性目前以及未来可能会继续因我们在客人邮轮运营暂停期间产生的大量债务余额而被放大。可能存在我们认为不重要或未知的额外风险。
前瞻性陈述不应被视为对实际结果的预测。根据适用法律或任何相关证券交易所规则规定的任何持续义务，我们明确表示不承担在本文件日期之后传播对任何此类前瞻性陈述的任何更新或修订以反映任何此类陈述所依据的预期或事件、条件或情况的任何变化的任何义务。
本文件中的前瞻性陈述和其他陈述也可能涉及我们的可持续性进展、计划和目标（包括气候变化和环境相关事项）。此外，与可持续发展和气候相关的历史、当前和前瞻性陈述可能基于仍在发展的衡量进展的标准和工具、持续发展的内部控制和流程，以及未来可能发生变化且可能不会普遍共享的假设和预测。
嘉年华公司& PLC
合并损益表（损益表）
（未经审计）
（百万，每股数据除外）
| 截至8月31日的三个月， | 九个月结束 8月31日， |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 客票 | $ | 5,239 | $ | 4,546 | $ | 12,609 | $ | 10,557 | |||||||||||||||
| 机载及其他 | 2,657 | 2,308 | 6,474 | 5,640 | |||||||||||||||||||
| 7,896 | 6,854 | 19,083 | 16,197 | ||||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||
| 佣金、运输及其他 | 958 | 823 | 2,510 | 2,097 | |||||||||||||||||||
| 机载及其他 | 866 | 752 | 2,043 | 1,785 | |||||||||||||||||||
| 薪资及相关 | 575 | 585 | 1,812 | 1,768 | |||||||||||||||||||
| 燃料 | 515 | 468 | 1,546 | 1,492 | |||||||||||||||||||
| 食品 | 393 | 364 | 1,099 | 1,000 | |||||||||||||||||||
| 其他经营 | 995 | 928 | 2,796 | 2,546 | |||||||||||||||||||
| 邮轮和旅游运营费用 | 4,303 | 3,921 | 11,805 | 10,688 | |||||||||||||||||||
| 销售和行政 | 763 | 713 | 2,366 | 2,162 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 651 | 596 | 1,898 | 1,774 | |||||||||||||||||||
| 5,718 | 5,230 | 16,070 | 14,624 | ||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 2,178 | 1,624 | 3,013 | 1,572 | |||||||||||||||||||
| 营业外收入（费用） | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 19 | 59 | 77 | 183 | |||||||||||||||||||
| 利息支出，扣除资本化利息 | (431) | (518) | (1,352) | (1,600) | |||||||||||||||||||
| 债务清偿和变更费用 | (13) | (81) | (78) | (112) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | (10) | (19) | (35) | (67) | |||||||||||||||||||
| (435) | (559) | (1,388) | (1,595) | ||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | 1,743 | 1,065 | 1,626 | (23) | |||||||||||||||||||
| 所得税优惠（费用），净额 | (8) | 9 | (13) | (3) | |||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 1,735 | $ | 1,074 | $ | 1,613 | $ | (26) | |||||||||||||||
| 每股收益 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.37 | $ | 0.85 | $ | 1.27 | $ | (0.02) | |||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 1.26 | $ | 0.79 | $ | 1.21 | $ | (0.02) | |||||||||||||||
| 加权-平均已发行股份-基本 | 1,267 | 1,263 | 1,266 | 1,262 | |||||||||||||||||||
| 加权-平均已发行股份-摊薄 | 1,399 | 1,396 | 1,398 | 1,262 | |||||||||||||||||||
嘉年华公司& PLC
合并资产负债表
（未经审计）
（百万，面值除外）
| 8月31日， 2024 |
2023年11月30日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,522 | $ | 2,415 | |||||||
| 贸易和其他应收款，净额 | 632 | 556 | |||||||||
| 库存 | 492 | 528 | |||||||||
| 预付费用及其他 | 980 | 1,767 | |||||||||
| 流动资产总额 | 3,626 | 5,266 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 42,380 | 40,116 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产净额 | 1,383 | 1,265 | |||||||||
| 商誉 | 579 | 579 | |||||||||
| 其他无形资产 | 1,173 | 1,169 | |||||||||
| 其他资产 | 665 | 725 | |||||||||
| $ | 49,805 | $ | 49,120 | ||||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 长期债务的流动部分 | $ | 2,214 | $ | 2,089 | |||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | 159 | 149 | |||||||||
| 应付账款 | 1,062 | 1,168 | |||||||||
| 应计负债和其他 | 2,393 | 2,003 | |||||||||
| 客户存款 | 6,436 | 6,072 | |||||||||
| 流动负债合计 | 12,265 | 11,481 | |||||||||
| 长期负债 | 26,642 | 28,483 | |||||||||
| 长期经营租赁负债 | 1,258 | 1,170 | |||||||||
| 其他长期负债 | 1,042 | 1,105 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
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嘉年华邮轮公司普通股，面值0.01美元；授权1,960股；2024年发行的1,253股和2023年发行的1,250股
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13 | 12 | |||||||||
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Carnival plc普通股，面值1.66美元；2024年和2023年发行的217股
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361 | 361 | |||||||||
| 额外实收资本 | 16,723 | 16,712 | |||||||||
| 留存收益 | 1,798 | 185 | |||||||||
| 累计其他综合收益（亏损） | (1,894) | (1,939) | |||||||||
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库存股，嘉年华邮轮公司 2024年和2023年的130股，Carnival PLC 2024年和2023年的73股，成本
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(8,404) | (8,449) | |||||||||
| 股东权益合计 | 8,597 | 6,882 | |||||||||
| $ | 49,805 | $ | 49,120 | ||||||||
嘉年华公司& PLC
其他信息
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其他资产负债表信息（百万）
|
2024年8月31日 | 2023年11月30日 | |||||||||
| 流动性 | $ | 4,519 | $ | 5,392 | |||||||
| 债务（当前和长期） | $ | 28,856 | $ | 30,572 | |||||||
| 客户存款（活期和长期） | $ | 6,819 | $ | 6,353 | |||||||
| 三个月结束 8月31日， |
九个月结束 8月31日， |
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| 统计资料 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
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客运邮轮日（“PCDs”）（百万）(a)
|
28.1 | 25.8 | 76.0 | 67.8 | |||||||||||||||||||
|
ALBD（百万）(b)
|
25.2 | 23.7 | 71.7 | 68.1 | |||||||||||||||||||
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占用百分比（c）
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112 | % | 109 | % | 106 | % | 100 | % | |||||||||||||||
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载客（百万）
|
3.9 | 3.6 | 10.3 | 9.3 | |||||||||||||||||||
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公吨燃料消耗量（百万）
|
0.7 | 0.7 | 2.2 | 2.2 | |||||||||||||||||||
| 每千辆ALBDs的公吨燃料消耗量 | 29.5 | 31.1 | 31.0 | 32.3 | |||||||||||||||||||
| 每公吨消耗的燃料成本（不包括EUA） | $ | 670 | $ | 636 | $ | 680 | $ | 681 | |||||||||||||||
| 货币（美元兑1） | |||||||||||||||||||||||
| 澳元 | $ | 0.67 | $ | 0.66 | $ | 0.66 | $ | 0.67 | |||||||||||||||
| 加元 | $ | 0.73 | $ | 0.75 | $ | 0.74 | $ | 0.74 | |||||||||||||||
| 欧元 | $ | 1.09 | $ | 1.09 | $ | 1.08 | $ | 1.08 | |||||||||||||||
| 英镑 | $ | 1.28 | $ | 1.27 | $ | 1.27 | $ | 1.24 | |||||||||||||||
统计资料须知
(a)PCD表示一个航次的邮轮乘客人数乘以该航次的创收船舶运营天数。
(b)ALBD是我们用来近似估计费率和运力差异的期间载客量的标准度量，基于我们用来进行分析以确定导致我们的邮轮收入和费用变化的主要非运力驱动因素的一致应用的公式。ALBDs假设我们提供出售的每个船舱可容纳两名乘客，计算方法是载客量乘以该期间产生收入的船舶运营天数。
（c）入住率，按照邮轮行业惯例，是使用PCD的一个分子和ALBD的一个分母来计算的，它假设每个客舱有两名乘客，即使有些客舱可以容纳三名或更多的乘客。超过100%的百分比表明，平均有两名以上的乘客占用了一些舱室。
嘉年华公司& PLC
非公认会计原则财务措施
| 截至8月31日的三个月， | 九个月结束 8月31日， |
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| （百万，每股数据除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 1,735 | $ | 1,074 | $ | 1,613 | $ | (26) | |||||||||||||||
| 船舶销售（收益）损失和减值 | (6) | — | (6) | (54) | |||||||||||||||||||
| 债务清偿和变更费用 | 13 | 81 | 78 | 112 | |||||||||||||||||||
| 重组费用 | 9 | 1 | 20 | 16 | |||||||||||||||||||
| 其他 | — | 20 | — | 43 | |||||||||||||||||||
| 调整后净收入（亏损） | $ | 1,751 | $ | 1,176 | $ | 1,705 | $ | 90 | |||||||||||||||
| 利息支出，扣除资本化利息 | 431 | 518 | 1,352 | 1,600 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (19) | (59) | (77) | (183) | |||||||||||||||||||
| 所得税优惠（费用），净额 | 8 | (9) | 13 | 3 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 651 | 596 | 1,898 | 1,774 | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 2,822 | $ | 2,221 | $ | 4,890 | $ | 3,285 | |||||||||||||||
|
每股收益-摊薄（a）
|
$ | 1.26 | $ | 0.79 | $ | 1.21 | $ | (0.02) | |||||||||||||||
|
调整后每股收益-摊薄（a）
|
$ | 1.27 | $ | 0.86 | $ | 1.27 | $ | 0.07 | |||||||||||||||
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加权平均流通股-稀释
|
1,399 | 1,396 | 1,398 | 1,262 | |||||||||||||||||||
（a）每股摊薄收益包括截至2024年8月31日止三个月和九个月与公司可转换票据相关的摊薄利息费用分别为2500万美元和7300万美元。
|
|
截至8月31日的三个月， | 九个月结束 8月31日， |
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| （百万） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 来自（用于）运营的现金 | $ | 1,205 | $ | 1,834 | $ | 5,012 | $ | 3,359 | |||||||||||||||
| 资本支出（购买财产和设备） | (578) | (837) | (4,034) | (2,609) | |||||||||||||||||||
| 出口信贷收益 | — | 140 | 2,314 | 1,157 | |||||||||||||||||||
| 调整后自由现金流 | $ | 627 | $ | 1,137 | $ | 3,292 | $ | 1,906 | |||||||||||||||
（见非GAAP财务指标）
嘉年华公司& PLC
非公认会计原则财务措施（续）
每日毛利率和每日净收入的计算方法是将毛利率和调整后的毛利率除以PCD。毛利率收益率和净收益率的计算方法是将毛利率和调整后的毛利率除以ALBD如下：
| 截至8月31日的三个月， | 截至8月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以百万计，每日津贴和产量数据除外） | 2024 | 2024 常数 货币 |
2023 | 2024 | 2024 常数 货币 |
2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 7,896 | $ | 6,854 | $ | 19,083 | $ | 16,197 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：邮轮及旅游运营费用 | (4,303) | (3,921) | (11,805) | (10,688) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | (651) | (596) | (1,898) | (1,774) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 2,941 | 2,337 | 5,380 | 3,734 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：旅游及其他收入 | (181) | (172) | (222) | (216) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 加：薪资及相关 | 575 | 585 | 1,812 | 1,768 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 燃料 | 515 | 468 | 1,546 | 1,492 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 食品 | 393 | 364 | 1,099 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 船舶及其他减值 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他经营 | 995 | 928 | 2,796 | 2,546 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 651 | 596 | 1,898 | 1,774 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后毛利率 | $ | 5,891 | $ | 5,894 | $ | 5,107 | $ | 14,307 | $ | 14,293 | $ | 12,099 | |||||||||||||||||||||||
| 多氯二苯醚 | 28.1 | 28.1 | 25.8 | 76.0 | 76.0 | 67.8 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
每日毛利率（每PCD）
|
$ | 104.49 | $ | 90.45 | $ | 70.80 | $ | 55.04 | |||||||||||||||||||||||||||
| %增加（减少） | 16 | % | 29 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
每日净（每PCD）
|
$ | 209.28 | $ | 209.39 | $ | 197.64 | $ | 188.30 | $ | 188.10 | $ | 178.36 | |||||||||||||||||||||||
| %增加（减少） | 5.9 | % | 5.9 | % | 5.6 | % | 5.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| ALBD | 25.2 | 25.2 | 23.7 | 71.7 | 71.7 | 68.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
毛利率收益率（根据ALBD）
|
$ | 116.77 | $ | 98.50 | $ | 75.05 | $ | 54.85 | |||||||||||||||||||||||||||
| %增加（减少） | 19 | % | 37 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
净收益率（根据ALBD）
|
$ | 233.87 | $ | 234.00 | $ | 215.22 | $ | 199.60 | $ | 199.40 | $ | 177.73 | |||||||||||||||||||||||
| %增加（减少） | 8.7 | % | 8.7 | % | 12 | % | 12 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| （见非GAAP财务指标） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
嘉年华公司& PLC
非公认会计原则财务措施（续）
每ALBD的巡航成本、每ALBD的调整后巡航成本和不包括每ALBD燃料的调整后巡航成本通过ALBD除以巡航成本、调整后巡航成本和不包括燃料的调整后巡航成本计算如下：
| 截至8月31日的三个月， | 截至8月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以百万计，每个ALBD数据的成本除外） | 2024 | 2024 常数 货币 |
2023 | 2024 | 2024 常数 货币 |
2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 邮轮和旅游运营费用 | $ | 4,303 | $ | 3,921 | $ | 11,805 | $ | 10,688 | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售和管理费用 | 763 | 713 | 2,366 | 2,162 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：旅游及其他费用 | (105) | (112) | (174) | (190) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 邮轮费用 | 4,962 | 4,522 | 13,998 | 12,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：佣金、运输及其他 | (958) | (823) | (2,510) | (2,097) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 机载和其他费用 | (866) | (752) | (2,043) | (1,785) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 船舶销售收益（亏损）和减值 | 6 | — | 6 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | (9) | (1) | (20) | (16) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的邮轮费用 | 3,134 | 3,138 | 2,946 | 9,430 | 9,421 | 8,817 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减：燃料 | (515) | (515) | (468) | (1,546) | (1,546) | (1,492) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 不包括燃料的调整后巡航成本 | $ | 2,619 | $ | 2,622 | $ | 2,478 | $ | 7,885 | $ | 7,876 | $ | 7,325 | |||||||||||||||||||||||
| ALBD | 25.2 | 25.2 | 23.7 | 71.7 | 71.7 | 68.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每ALBD的巡航费用 | $ | 196.98 | $ | 190.58 | $ | 195.29 | $ | 185.97 | |||||||||||||||||||||||||||
| %增加（减少） | 3.4 | % | 5.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 每ALBD调整后的巡航成本 | $ | 124.44 | $ | 124.56 | $ | 124.16 | $ | 131.56 | $ | 131.44 | $ | 129.51 | |||||||||||||||||||||||
| %增加（减少） | 0.2 | % | 0.3 | % | 1.6 | % | 1.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的巡航成本，不包括每ALBD的燃料 | $ | 103.97 | $ | 104.09 | $ | 104.42 | $ | 110.00 | $ | 109.87 | $ | 107.59 | |||||||||||||||||||||||
| %增加（减少） | (0.4) | % | (0.3) | % | 2.2 | % | 2.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| （见非GAAP财务指标） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
非GAAP财务指标
我们使用非GAAP财务指标，它们与最具可比性的美国GAAP财务指标一起提供：
| 非公认会计原则计量 | 美国公认会计原则衡量标准 | 使用非公认会计准则计量来评估 | ||||||||||||
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•调整后净收入（亏损）和调整后EBITDA
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•净收入（亏损）
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•公司业绩
|
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•调整后每股收益
|
•每股收益
|
•公司业绩
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•调整后自由现金流
|
•来自（用于）运营的现金
|
•对流动性水平的影响
|
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•净债务与调整后EBITDA之比
|
— |
•公司杠杆
|
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|
•每日净
|
•每日毛利率
|
•邮轮细分市场表现
|
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|
•净收益率
|
•毛利率收益率
|
•邮轮细分市场表现
|
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|
•调整后的每ALBD巡航成本和调整后的巡航成本，不包括每ALBD的燃料
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•每艘ALBD的总邮轮费用
|
•邮轮细分市场表现
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•调整后的ROIC
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— |
•公司业绩
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我们的非公认会计原则财务信息的列报不应被视为与根据美国公认会计原则编制的财务信息隔离、替代或优于。我们的非GAAP财务指标可能无法与其他公司提供的同类信息完全可比，这是使用这些指标将我们与其他公司进行比较的潜在风险。
调整后净收入（亏损）和调整后每股收益通过排除我们认为不属于我们核心经营业务的某些收益、损失和费用，向我们和投资者提供有关我们未来收益表现的更多信息，这些收益、损失和费用不是我们未来收益表现的指标。我们认为，船舶销售的损益、减值费用、债务清偿和改装成本、重组成本和某些其他损益不属于我们的核心经营业务，也不是我们未来盈利表现的指标。
经调整EBITDA 通过排除某些我们认为不属于我们核心经营业务的收益、损失和费用，并不表示我们未来的盈利表现以及不包括利息、税项和折旧及摊销，向我们和投资者提供有关我们核心经营盈利能力的更多信息。此外，我们认为，调整后EBITDA的列报为我们和投资者提供了关于我们按照债务协议中规定的契约经营业务的能力的额外信息。我们将调整后EBITDA定义为根据（i）利息、（ii）税收和（iii）折旧和摊销调整后的调整后净收入（亏损）。使用调整后EBITDA存在重大限制。调整后的EBITDA没有考虑到直接影响我们的净收入（亏损）的某些重要项目。这些限制最好通过独立考虑排除项目的经济影响并结合根据美国公认会计原则计算的净收入（亏损）考虑调整后的EBITDA来解决。
调整后自由现金流向我们和投资者提供额外信息，以评估我们在进行支持持续业务运营和价值创造所需的资本投资后偿还债务的能力以及对公司流动性水平的影响。调整后的自由现金流指经资本支出（购买财产和设备）调整后的经营活动提供的现金净额以及为相关资本支出提供的出口信贷收益。调整后的自由现金流不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流，因为它不包括某些强制性支出，例如偿还到期债务。
净债务与调整后EBITDA之比向我们和投资者提供有关我们整体杠杆的更多信息。我们将调整后EBITDA的净债务定义为总债务减去现金和现金等价物，不包括最低现金余额除以12个月调整后EBITDA。
每日净和净收益率使我们和投资者能够在每PCD和每ALBD的基础上衡量我们邮轮细分市场的表现。我们使用调整后的毛利率而不是毛利率来计算净每日津贴和净收益率。我们认为，在确定每日净收入和净收益率方面，调整后的毛利率是比毛利率更有意义的衡量标准，因为它反映的是仅扣除我们最重要的可变成本的邮轮收入，这些可变成本是旅行社佣金、航空和其他运输成本、与船上和其他收入直接相关的某些其他成本以及信用卡和借记卡费用。
每ALBD调整后的巡航成本和调整后的巡航成本，不包括每ALBD的燃料使我们和投资者能够将可预测的产能或ALBD变化的影响与影响我们业务的价格和其他变化区分开来。我们相信，这些非公认会计原则衡量标准为我们和投资者提供了有用的信息，并扩大了衡量我们成本绩效的洞察力。调整后的每ALBD巡航成本和调整后的不包括每ALBD燃料的巡航成本，是我们用来监测我们控制巡航航段成本的能力而不是每ALBD巡航成本的措施。我们不包括船舶销售的损益、减值费用、重组成本和我们认为不属于我们核心经营业务的某些其他损益，也不包括我们最重要的可变成本，即旅行社佣金、空运和其他运输成本、与船上和其他收入以及信用卡和借记卡费用直接相关的某些其他成本。我们排除燃料费用，以计算调整后的巡航成本，不包括燃料。我们无法控制的燃料价格影响了期间成本绩效的可比性。排除燃油的调整为我们和投资者提供了补充信息，以了解和评估该公司的非燃油调整巡航性价比。除了ALBD数量确定后价格变化的影响外，基本上我们所有调整后的巡航成本（不包括燃料）基本上都是固定的。
调整后的ROIC向我们和投资者提供有关我们相对于我们在公司投资的资本的经营业绩的更多信息。我们将调整后的ROIC定义为扣除利息支出和利息收入前的12个月调整后净收入（亏损）除以债务加权益减去在建工程、超额现金、商誉和无形资产的月平均值。
预测数据的核对
我们没有提供预测的非GAAP财务指标与最具可比性的美国GAAP财务指标的对账贝卡使用准备有意义的美国公认会计原则预测将需要不合理的努力。我们无法预测，没有不合理的努力，外汇汇率和燃料价格的未来走势。我们无法确定损益对船舶销售、减值费用、债务清偿和改装成本、重组成本和某些其他非核心损益的未来影响。
不变货币
我们的业务主要使用美元、澳元、欧元和英镑作为功能货币来衡量结果
和财务状况。美元以外的功能货币使我们面临外币折算风险。我们的运营也有以功能货币以外的货币进行的收入和支出，这使我们面临外币交易风险。
不变的货币报告消除了汇率变化对我们业务换算的影响，以及以功能货币以外的货币计值的收入和支出的汇率变化的交易影响。
我们在“固定货币”基础上报告调整后的毛利率、净收益率、净每日津贴、调整后的不包括燃料的巡航成本和调整后的不包括燃料的每ALBD的巡航成本，假设本期的货币汇率与前几期的汇率保持不变。这些指标有助于在汇率波动的环境中对我们业务的变化进行比较。
实例：
•如果美元兑这些外币走强，将我们以美元以外的功能货币进行的业务换算为我们的美元报告货币，则会导致报告的美元收入和支出减少；如果美元兑这些外币走弱，则会导致报告的美元收入和支出增加。
•我们的业务有以功能货币以外的货币进行的收入和费用交易。如果它们的功能货币对这些其他货币走强，就会减少功能货币的收入和支出。如果记账本位币对这些其他币种贬值，就会增加记账本位币的收入和支出。