美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-K
截至本财政年度
2025年12月31日
或
为从____________到_____________的过渡期
委托文件编号
0-20914
（其章程所指明的注册人的确切名称）
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（成立状态）
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（I.R.S.雇主识别号）
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（主要行政办公室地址）
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（邮政编码）
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(
740
)
446-2631
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）节登记的证券：
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各类名称
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交易代码
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注册的各交易所名称
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The
（纳斯达克全球市场）
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根据该法第12（g）节登记的证券：
无
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
是☐ ☑
如果根据该法案第13条或第15（d）条，注册人没有被要求提交报告，请用复选标记表示。
是□ ☑
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
☑无☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。
☑无☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义：
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大型加速披露公司□
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加速披露公司□
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较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否已就编制或发布其审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估向其管理层提交了报告和证明。
☐
如果证券是根据该法第12（b）节进行登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。
☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是
☐
无☑
根据2025年6月30日的收盘价32.23美元/股计算，非关联公司在该日期持有的发行人股票的总市值为$
135,654,402
.为此目的，非关联公司持有的股份均为已发行股份，但发行人的董事和执行官持有的股份以及俄亥俄河谷银行公司作为受托人持有的、俄亥俄河谷银行公司拥有唯一或共享投票权或决定权的股份除外。
截至2026年2月28日，注册人已发行在外的普通股数量为
4,711,001
.
以引用方式并入的文件：
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(1)
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致Ohio Valley Banc Corp.股东的2025年年度报告（附件 13）的部分内容以引用方式并入第一部分第1和第2项以及第二部分第5、6、7、7A、8和9A项。 |
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(2)
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将于2026年5月13日举行的年度股东大会的部分委托书以引用方式并入第三部分第10、11、12、13和14项.
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2
第一部分
项目1-业务
组织历史及子公司
Ohio Valley Banc Corp.（“Ohio Valley Banc Corp.”）是一家俄亥俄州公司，根据经修订的1956年《银行控股公司法》（“BHC法案”）注册为金融控股公司。俄亥俄河谷于1992年1月8日根据俄亥俄州法律注册成立，并于1992年10月23日开始开展业务。俄亥俄河谷的主要行政办公室位于420 Third Avenue，Gallipolis，Ohio 45631。俄亥俄河谷的普通股在纳斯达克全球市场上市，代码为“OVBC”。俄亥俄河谷有一家银行子公司，即俄亥俄河谷银行公司（简称“银行”）。银行有一家全资子公司Ohio Valley REO，LLC，一家俄亥俄州有限责任公司（“Ohio Valley REO”），银行将银行通过止赎获得的某些房地产转让给该公司，由Ohio Valley REO出售。Ohio Valley还拥有两家非银行子公司，分别是从事贷款业务的Loan Central，Inc.（“Loan Central”）和Ohio 河谷金融 Services Agency，LLC，后者用于促进收取银行和Loan Central（“Ohio 河谷金融金融服务”）出售的保险的佣金。Ohio Valley还拥有1个全资附属信托，其成立纯粹是为了发行一种信托优先证券。俄亥俄河谷及其子公司在此统称为“公司”。管理层认为俄亥俄河谷的金融服务业务被汇总在一个可报告的部分：银行业。
感兴趣的读者可以通过Ohio Valley的互联网网站在以下网址查阅Ohio Valley的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告，以及根据经修订的《1934年证券交易法》（“交易法”）第13（a）或15（d）节提交或提供的报告的任何修订：www.ovbc.com（此统一资源定位器或URL仅为非活动文本引用，并非旨在将Ohio Valley网站上包含的信息纳入本10-K表格年度报告）。在俄亥俄河谷以电子方式向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供此类材料后，可在合理可行的范围内尽快通过俄亥俄河谷网站上的NASDAQ Stock Market，LLC网站链接免费访问这些报告。
俄亥俄河谷的业务
作为一家根据《BHC法案》注册的金融控股公司，俄亥俄河谷的首要业务是社区银行业务。截至2025年12月31日和2024年12月31日，俄亥俄河谷的合并资产约为1582654000美元和1503412000美元，同期股东权益总额分别约为170257000美元和150328000美元。
俄亥俄河谷的金融控股公司地位允许其从事某些非银行活动，如证券承销和交易活动、保险代理和承销活动以及商户银行业务/股权投资活动。Ohio Valley目前有一家保险代理机构Ohio 河谷金融 Services，用于便利收取银行和Loan Central销售的保险的佣金。管理层将在出现额外的非银行活动时考虑参与这些活动的机会。
银行子公司业务
俄亥俄河谷收入的很大一部分来自银行支付的现金股息。该银行目前在俄亥俄州和西弗吉尼亚州设有18个办事处，除了两个以外，其他所有办事处都提供自动柜员机（“ATM”）。其中12个办事处还提供开车服务。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该银行几乎占了俄亥俄河谷合并资产的全部。
该银行主要从事商业和零售银行业务。该银行是一家提供全方位服务的金融机构，在俄亥俄州东南部以及西弗吉尼亚州西部提供混合商业和消费者银行服务。该行提供的银行服务包括接受支票、储蓄、定期和货币市场账户存款；发放和服务个人和商业贷款；发放建筑和房地产贷款。该行还提供个人退休账户、保险箱、电汇等标准银行产品和服务。作为其贷款功能的一部分，该银行提供信用卡服务。美国联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation，简称“FDIC”）为该银行的存款提供不超过适用限额的保险。该银行还是IntraFi网络的成员，并参与了他们的存款证明账户注册计划，该计划为客户提供了为超出标准限制的余额获得FDIC保险的能力。除发放贷款外，该银行还投资于美国政府和机构债务、在其他金融机构的有息存款以及适用法律允许的其他投资。
3
该银行于1981年开始提供信托服务。信托部门作为遗嘱、信托和利润分享计划下的受托人，作为遗产的执行人和管理人，以及未成年人和不称职人员的遗产监护人。此外，信托部门还提供银行代理客户的多种投资和安全服务。信托服务面向本行所有客户。
该行还向客户提供互联网银行服务，允许客户从自己的电脑上查看个人账户余额、接收账户内交易信息、在账户之间进行转账、停止支付支票以及重新订购支票。客户还可以在线支付账单，几乎可以向任何企业或个人付款。此外，该行还提供其他金融管理在线服务，例如现金管理和与收回拍卖、当前利率和一般银行新闻相关的新闻更新。
该银行向中央税务客户提供退税预借贷款（“TALs”）。TAL代表银行向Loan Central的税务准备客户提供的短期贷款。在Loan Central准备客户的纳税申报表后，客户有机会通过与银行签订TAL立即获得部分预期退税。作为流程的一部分，税务客户完成贷款申请并授权预期的退税一经IRS签发即存入银行。一旦银行收到退税，退款将用于偿还TAL和Loan Central的报税准备费用，然后将剩余的退款汇给Loan Central的税务客户。
贷款中心的业务
Loan Central从事消费金融业务，一般向信用风险历史较高的个人提供较小余额的个人和抵押贷款。Loan Central的业务范围还包括季节性报税服务，作为上述TAL贷款活动的一部分。Loan Central目前有六个办事处，均位于俄亥俄州东南部。
金融服务子公司业务
Ohio 河谷金融服务公司是一家持牌保险代理机构，用于促进收取银行和贷款中心销售的保险的佣金。Ohio 河谷金融服务公司获得俄亥俄州保险部的许可。
可变利益实体
俄亥俄州Valley拥有一个特殊目的实体，俄亥俄州Valley Statutory Trust III，已发行8,500，000美元的信托优先证券。Ohio Valley已向信托发行相同数量的次级债券，以换取发行信托优先证券的收益。俄亥俄河谷将所得款项用于向该行提供额外资本以支持增长。有关Ohio Valley Statutory Trust III的更多详细信息，请参见Ohio Valley提交给股东的2025年年度报告中的“附注J –次级债券和信托优先证券”，该报告位于公司截至2025年12月31日和2024年12月31日的财政年度的合并财务报表附注中。
4
财务信息
有关公司截至2025年12月31日和2024年12月31日的财务信息以及最近两个财政年度的经营业绩载于公司截至2025年12月31日的财政年度合并财务报表。
借贷活动
截至2025年12月31日，该公司的贷款组合增加了134,193，000美元，最终达到1,196，018,000美元。贷款总额的增长主要来自该公司的商业和住宅房地产贷款组合。贷款组合包括商业（商业房地产和商业及工业）、住宅房地产和消费者贷款，包括信用卡和房屋净值贷款。2025年期间，商业贷款增加了105,709，000美元，增幅为19.9%，而住宅房地产贷款增加了44,386，000美元，增幅为11.9%，与2024年相比，消费者贷款减少了15,902，000美元，即10.1%，部分抵消了这一影响。商业贷款增长主要受到2025年新的商业房地产贷款发放增加的影响。住宅房地产贷款增长在很大程度上受到短期可调利率抵押贷款余额增加的影响。消费贷款的下降在很大程度上受到2025年汽车和其他消费贷款余额减少的影响。来自贷款的合并利息和手续费收入分别占2025年和2024年合并总收入的77.84%和73.02%。该公司的贷款市场区域主要位于俄亥俄州东南部和西弗吉尼亚州西部的部分地区。 该公司认为，不存在向从事相同或类似行业的借款人的重大集中贷款，也没有向外国实体提供任何贷款。
住宅房地产贷款
该公司的住宅房地产贷款主要由一至四户住宅抵押贷款组成，与商业贷款组合具有许多相同的客户和行业风险。向消费者提供的房地产贷款主要由第一留置权抵押或带有有利于银行的所有权证据的信托契约担保。该公司还要求提供危险保险证明，在关闭时要求提供，银行或贷款中心指定为抵押权人和损失受款人。公司一般要求住宅房地产贷款的金额不超过购买价格或担保贷款的房地产的评估价值（以较小者为准）的80%，除非借款人为超过80%的百分比获得私人抵押保险。这些贷款一般从一年期可调整到三十年期固定利率抵押贷款不等。住宅房地产贷款还包括公司的仓库贷款活动。仓储贷款由银行提供给另一抵押贷款人的信贷额度组成，该贷款人为购买一至四户住宅房地产提供贷款。抵押贷款机构最终出售贷款并偿还银行。该公司的房地产贷款市场区域主要位于俄亥俄州东南部和西弗吉尼亚州西部的部分地区。该银行继续向联邦Home Loan抵押公司出售部分新的固定利率房地产贷款，以加强客户服务和贷款定价。这些房地产贷款的二级市场销售，具有十五至三十年期限的固定利率，有助于满足消费者对长期固定利率贷款的偏好，并将银行的利率风险敞口降至最低。
商业贷款
该公司的商业贷款组合包括主要面向中小型工商业公司的公司借款人的贷款，这些公司包括服务、零售和批发商户。为这些贷款提供担保的抵押品包括设备、库存、库存、商业地产和出租物业。与其他类型的贷款（即单户住宅抵押贷款、分期贷款和信用卡贷款）相比，商业贷款被认为具有更高的风险水平，尽管会注意将这些风险降至最低。影响这一投资组合的风险因素有很多，比如经济、新技术、劳动费率、现金流、财务结构和资产质量。商业贷款的支付经验依赖于业务的充足现金流来偿还到期的利息和本金。因此，商业贷款可能对一般经济中的不利条件或特定行业中的不利条件更加敏感。该公司通过密切监测行业集中度和投资组合来分散该投资组合内的风险，以确保其不会超过既定的贷款准则。承销标准要求在批准之前对几乎所有较大余额的商业贷款进行全面的信用分析和独立评估。该银行的贷款委员会将根据以下门槛审查和批准所有超过信贷员集团最高贷款限额的新商业贷款发放：最高1,000，000美元无担保，最高5,000，000美元有担保，最高5,000，000美元总额。该行董事会执行委员会将审查和批准所有超过该行贷款委员会门槛的新商业贷款发放，直至该行的法定贷款限额。
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消费贷款
消费贷款以汽车、活动房屋、休闲车等个人财产为抵押。个人贷款和无抵押信用卡应收款也被列为消费贷款。该公司向俄亥俄州东南部和西弗吉尼亚州西部部分地区的主要市场区域的客户提供分期信贷。消费贷款的授信审批需要证明有足够的收入到期还本付息，就业稳定，信用记录良好，担保贷款有足够的抵押物。该公司通过监测投资组合增长、贷款政策和经济状况等因素来监测与这些类型贷款相关的风险。承保标准是根据这些因素不断评估和修改的。合格的合规官负责监督其各自消费者组合的表现，并更新贷款人员。该公司向所有符合条件的借款人提供信用人寿保险以及健康和意外保险，从而降低了他们在收入终止或中断时的损失风险。公司每月审查各自的消费者贷款组合，以冲销不符合适用标准的贷款。信用卡账户按照适用于其他消费贷款的标准管理。由于抵押品的类型和性质，以及在某些情况下没有抵押品，消费者贷款通常比抵押贷款涉及更多的可收回性风险。因此，消费者贷款收款取决于借款人的持续财务稳定性，并受到失业、离婚或个人破产以及不利经济条件的不利影响。同样被纳入消费贷款范畴的还有房屋净值贷款。房屋净值信贷额度一般作为二次抵押贷款，收取浮动利率。房屋净值项目以十年期限书写，但每年进行审查。该公司的消费者贷款还包括银行在税收季节提供的季节性TAL。
承销标准
公司的承销指引和标准定期更新，并提交控股公司董事会批准。标准和准则的目的是在健全和可回收的基础上发放贷款；以安全、有利可图的方式投资可用资金；服务于公司一级市场区域的合法信贷需求；并确保所有贷款申请人在贷款过程中得到公平和平等的待遇。承销指引和标准的意图是：通过仔细调查每个申请人的信用记录，最大限度地减少损失，核实还款来源和申请人的偿还能力，对那些被认为需要抵押品的贷款进行抵押，在申请、审查、批准和发起过程的文件记录上谨慎行事，并管理一个全面的贷款催收方案。上述指引均遵守并以获指派办理贷款申请的信贷员的经验、背景及个人判断为准。信贷员可以在有正当理由的情况下发放与承保准则和标准有差异的贷款。但是，信贷员在未获得上级事先适当批准的情况下，不得超越其各自的贷款权限。
6
投资活动
公司的投资政策强调对投资证券组合的管理，其中既包括持有至到期的证券，也包括可供出售的证券，以符合良好银行惯例和本金相对安全的方式实现长期回报最大化。该公司的投资组合包括美国政府、担保实体和抵押贷款支持证券，以及州和政治部门的债务。证券利息和股息收入占2025年和2024年合并总收入的比例分别为10.03%和7.17%。 公司目前未从事交易账户活动。
资助活动
贷款和投资活动的资金来源包括“核心存款”。核心存款包括活期存款、储蓄、货币市场、NOW账户和低于25万美元的存单。公司还将在必要时利用批发市场的存单和货币市场存款来支持资产增长。联邦Home Loan银行的短期和长期预付款也是一个重要的资金来源。进一步资助 已经来自 一通过Ohio Valley Statutory Trust III发行的信托优先证券，总额为8,500，000美元。俄亥俄河谷将所得款项用于向该银行提供额外资本，以支持增长。
电子退款支票/电子退款入金活动
该公司于2006年开始参与退税服务，担任单一退税产品提供商的退税清算促进人。最近，该行与第三方达成协议，处理电子退款支票和电子退款存款，该协议在2025年税收季节后结束。该公司正在寻求为另一家退税产品提供商提供这些服务，目前正在为另一家提供商在非常有限的基础上提供这些服务。此时，从新提供商获得的收入微乎其微，预计不会取代从先前提供商获得的收入
竞争
金融产品和服务提供商之间的竞争继续加剧，消费者有机会从越来越多的传统和非传统替代品中进行选择。公司银行业务的主要竞争因素为贷款收取的利率、存款支付的利率、服务收取的费用以及服务的可用性和质量。该行的市场区域主要集中在俄亥俄州的加利亚县、梅格斯县、杰克逊县、文顿县、派克县和劳伦斯县，以及西弗吉尼亚州的梅森县和卡贝尔县。一些额外的业务来自周边的俄亥俄州希奥托县、雅典县和罗斯县，以及西弗吉尼亚州的伍德县。存款和贷款的竞争主要来自当地银行和储蓄协会，尽管当地信用合作社和保险公司也经历了一些竞争。该公司还与提供金融产品和服务的非金融机构竞争。公司的一些竞争对手没有受到银行和银行控股公司所要求的同等程度的监管和监督。因此，其中一些竞争对手的成本结构可能更低。
Loan Central的市场存在进一步加强了公司在Gallia、Jackson、Lawrence和Pike县的竞争能力，为可能不符合银行信贷标准的消费者群提供服务。Loan Central还在俄亥俄州的Scioto和Ross县开展业务，这两个县都在该行的一级市场区域之外。除了与Loan Central的报税准备活动和银行的退款预付款活动相关的TAL之外，公司的业务不是季节性的，也不依赖于单一或小群客户。
从历史上看，拥有大量资源的较大区域机构一直在产生越来越大的市场影响力。然而，近年来，金融业持续整合，通过淘汰一些区域和地方机构，同时加强收购公司，影响了竞争。由于之前的经济危机，许多金融机构经历了重大挑战，导致银行倒闭和美国政府的重大干预。
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总体而言，该公司认为它能够在当前和新的市场中有效竞争。然而，我们无法保证我们成功营销产品和服务的能力，或从我们的贷款中获得足够收益的能力，不会受到现在存在或以后可能发展的竞争性质的影响。
监督与规制
以下是影响俄亥俄河谷以及该银行、Loan Central和Ohio 河谷金融服务的某些法规和条例的摘要。本摘要通过参考这些法规和条例对其整体进行了限定。对金融控股公司及其子公司的监管，主要是为了保护消费者、存款人、借款人、存款保险基金（简称“DIF”）和整个银行体系，而不是为了保护股东。适用的法律法规限制了允许的活动和投资，并要求采取行动保护贷款、存款、经纪、受托和其他客户，以及DIF。它们还可能限制俄亥俄河谷回购普通股或从银行获得股息的能力，并对资本充足率和流动性提出要求。
金融控股公司监管
俄亥俄河谷须遵守《BHC法案》的要求以及联邦储备系统理事会（“联邦储备委员会”）的报告要求、审查和监管。联邦储备委员会对银行控股公司拥有广泛的执法权力，除其他外，包括评估民事罚款、发布停止和停止或撤除令以及要求银行控股公司剥离子公司（包括其银行子公司）的能力。一般来说，联邦储备委员会可能会对违反法律法规和不安全或不健全的做法发起执法行动。
要求一家银行控股公司作为资金实力来源，向各子行提供资金支持，并承诺资源支持这些子行。联邦储备委员会可能会要求银行控股公司向资本不足的附属银行提供额外资本，如果联邦储备委员会认为支付股息将是不安全或不健全的做法，则可能会不同意向银行控股公司的股东支付股息。美国联邦储备委员会还要求银行控股公司在特定情况下提前通知计划派发的股息。
在任何情况下，如果银行控股公司提议：《BHC法案》要求获得联邦储备委员会的事先批准：
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收购任何银行的直接或间接所有权或控制权超过5%且尚未由其拥有多数股权的有表决权股份； |
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收购另一家银行或银行控股公司的全部或基本全部资产；或 |
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与任何其他银行控股公司合并或合并。
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控股公司活动
俄亥俄河谷是一家金融控股公司，允许其从事超出传统银行控股公司许可范围的活动。符合条件的银行控股公司可以选择成为金融控股公司，从而与证券公司和保险公司有关联，并从事金融性质的、银行控股公司在其他方面不允许的其他活动，如果：（i）控股公司“管理良好”和“资本充足”，以及（ii）其每个附属银行（a）根据1991年《联邦存款保险公司改进法案》（“FDICIA”）迅速纠正行动条款资本充足，（b）管理良好，以及（c）根据1977年《社区再投资法》至少具有“令人满意”的评级，经修正（“CRA”）。金融控股公司收购一家公司（银行或储蓄协会除外），从事由联邦储备委员会确定的金融性质活动或金融性质活动的附带活动，无需获得监管批准。
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金融控股公司可能从事各种各样的金融活动，包括联邦储备委员会和财政部认为具有金融性质或金融活动附带的任何活动，以及联邦储备委员会确定与一项金融活动相辅相成且不构成实质性安全和稳健风险的任何活动。这些活动包括证券承销、交易和做市活动、赞助共同基金和投资公司、保险和承销活动以及商户银行活动。因为它有权从事广泛的金融活动，一家金融控股公司可能有几个附属机构，它们在功能上受到联邦储备委员会以外的金融监管机构的监管，例如SEC和州保险监管机构。
如果金融控股公司或附属银行未能满足控股公司保持金融控股公司的要求，金融控股公司必须在45天内与联邦储备委员会达成书面协议，以遵守所有适用的资本和管理要求。在联邦储备委员会确定控股公司及其附属银行符合要求之前，联邦储备委员会可对金融控股公司或联邦储备委员会认为适当或符合联邦银行法的任何附属公司的行为或活动施加额外的限制或条件。未在180天内改正缺陷的，可要求金融控股公司剥离对所有银行系子公司的所有权或控制权。如果对控股公司的活动施加限制，根据银行业监管机构的保密规定，此类限制可能不会公开。
Loan Central由俄亥俄州商务部金融机构部门（“ODFI”）监督和监管。Ohio 河谷金融服务由俄亥俄州保险部监督和监管。适用于保险代理机构的保险法律法规，包括Ohio Valley Financial 河谷金融 Services，要求对个人代理人和代理机构进行教育和许可，要求提供报告，并规定商业行为规则。
经济增长、监管救济和消费者保护法
2018年5月25日，《经济增长、监管救济和消费者保护法》（“监管救济法案”）颁布，该法案废除或修改了经修订的《2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（“多德-弗兰克法案”）的某些条款。因此，包括俄亥俄河谷在内的合并资产低于1000亿美元的银行控股公司不再受增强审慎标准的约束。监管救济法案还免除了银行控股公司和合并资产低于1000亿美元的银行的某些记录保存、报告和披露要求。
俄亥俄州立特许银行的监管
作为一家俄亥俄州特许银行，它是克利夫兰联邦储备银行（“FRB”）的成员，该银行主要受ODFI和联邦储备委员会的监督和监管。该行还受消费者金融保护局（“CFPB”）规定的约束，该局拥有广泛的权力来采纳和执行消费者保护规定。
9
银行的存款由联邦存款保险公司提供不超过适用限额的保险，银行须遵守《联邦存款保险法》（“FDIA”）的适用条款和联邦存款保险公司的某些规定。
美国、俄亥俄州和西弗吉尼亚州法律的各种要求和限制影响到银行的运营，包括针对存款维持准备金的要求、对可能提供的贷款的性质和金额以及可能收取的利息的限制、与投资和其他活动有关的限制、对代理银行的信贷敞口的限制、对基于资本和盈余的活动的限制、对支付股息的限制、对分支机构的限制以及日益广泛的消费者保护法律法规。
消费者保护法律法规
银行需要接受定期检查，以确保遵守适用于其业务的联邦法规和条例，包括消费者保护法规和实施条例。《多德-弗兰克法案》设立了CFPB，该机构对消费金融产品和服务拥有广泛的监管和执法权力。CFPB在消费者保护法方面通过了许多规则，并已开始相关执法行动。以下就是几部适用于银行的消费者保护法律：
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1977年社区再投资法：规定了一项持续和肯定的义务，以满足其整个社区的信贷需求，包括中低收入社区。
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平等信贷机会法：禁止在任何信贷交易中基于各种标准中的任何一种进行歧视。 |
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贷款真相法：要求以允许消费者更容易和更有知识地理解和比较信贷条款的方式披露信贷条款。 |
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《公平住房法》：规定贷款人在其与住房相关的贷款活动中基于任何特定标准对任何人进行歧视是非法的。 |
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住房抵押贷款披露法：要求金融机构收集数据，使监管机构能够确定金融机构是否服务于其所在社区的住房信贷需求。 |
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房地产结算程序法：要求贷方向借款人提供有关房地产结算的性质和成本的披露，并禁止增加借款人成本的滥用行为。 |
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Gramm-Leach-Bliley法案的隐私条款：要求金融机构制定政策和程序，限制与非关联方共享非公开客户数据，并保护客户信息不受未经授权的访问。
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银行业监管机构还利用其根据《联邦贸易委员会法》所拥有的权力，对银行的不公平或欺骗性行为或做法采取监督或执法行动，这些行为或做法可能不一定属于特定银行业或消费者金融法的范围。
审计
FDICIA要求总资产超过10亿美元的受保存款机构由独立公共会计师对该机构的财务报表进行年度独立审计，以核实该机构的财务报表是否按照公认会计原则公允列报，并符合FDIC规定的其他披露要求。自2026年1月1日起，FDIC修订了实施FDICIA的规则和条例的第363部分，部分提高了投保存款机构获得机构财务报告内部控制独立审计师报告的门槛要求，从总资产10亿美元提高到总资产50亿美元。
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联邦储备系统
美国联邦储备委员会要求所有存款机构针对其交易账户，主要是支票账户，将准备金维持在特定水平。为应对新冠肺炎疫情，美国联邦储备委员会自2020年3月26日起将存款准备金率降至0%，以支持向家庭和企业放贷。截至2025年12月31日，存款准备金率维持在0%。
资本要求
金融机构及其控股公司被要求保持资本，作为一种吸收可以预测的损失以及无法预测的损失的方式。美国联邦储备委员会对金融控股公司以及联邦储备银行成员的州立银行采用了基于风险的资本指导方针。美国货币监理署（“OCC”）和FDIC分别对国家银行和州非成员银行采用了基于风险的资本准则。该指引提供了一个系统的分析框架，使监管资本要求对银行组织之间风险状况的差异敏感，在评估资本充足性时明确考虑到表外敞口，并激励持有流动性强的低风险资产。以这些标准衡量的资本水平也被用于对金融机构进行分类，以用于某些及时纠正行动监管规定的目的。
适用于小型银行组织的资本规则（“巴塞尔III资本规则”）也实施了《多德-弗兰克法案》的某些条款，于2015年1月1日开始生效。要求遵守新的最低资本要求，自2015年1月1日起生效，同时从2016年1月1日至2019年1月1日分阶段实施新的资本节约缓冲和普通股权资本扣除，从2015年1月1日至2019年1月1日分阶段实施大部分普通股权一级资本扣除。
巴塞尔III资本规则包括（i）最低普通股权一级资本比率为4.5%，（ii）最低一级资本比率为6.0%，（iii）最低总风险资本比率为8.0%，以及（iv）最低一级杠杆比率为4.0%。
普通股一级资本比率的普通股权益包括普通股（加上相关盈余）和留存收益，加上普通股形式的有限数量的少数股东权益，减去某些监管扣减的大部分。
一级资本包括定义为普通股权一级资本比率的普通股权，加上某些非累积优先股和相关盈余、累积优先股和相关盈余以及已被祖父（但在其他方面不允许）的信托优先证券，以及以额外一级资本工具形式的有限数量的少数股东权益，减去某些扣除。
二级资本，可计入总资本比率，包括某些资本工具（如次级债）和有限金额的信用损失准备金，但须遵守特定的资格标准，较少适用的扣除。
从普通股权一级资本中扣除的项目包括商誉和其他无形资产、某些递延所得税资产、一定水平以上的抵押贷款服务资产、与证券化相关的出售收益、对银行组织自有资本工具的投资以及对未合并金融机构资本的投资（一定水平以上）。
在该指引下，资本与资产负债表中包含的相对风险进行比较。要推导出资产负债表中包含的风险，对不同的资产负债表和表外资产采用几种风险权重中的一种，主要是基于交易对手的相对信用风险。资本金额和分类还取决于监管机构对成分、风险权重等因素的定性判断。
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巴塞尔III资本规则还对支付资本分配（包括股息）以及如果公司未持有高于其基于风险的最低资本要求的高于2.5%的由普通股权一级资本组成的资本节约缓冲，或者如果其合格的留存收益在该季度为负值且其资本节约缓冲比率在该季度初低于2.5%，则对支付给执行官的某些酌情奖金进行了限制。
2019年12月，联邦银行机构发布了一项最终规则，以解决CECL下信用损失准备金的监管处理问题。该规则修订了联邦银行机构的监管资本规则，以确定CECL模式下哪些信用损失准备金有资格被纳入监管资本，并为银行组织提供了在三年内逐步消除采用CECL模式可能导致的对监管资本的第一天不利影响的选择权。在颁布CARES法案的同时，联邦银行机构发布了一项临时最终规则，推迟了采用CECL对监管资本的估计影响。临时最终规则为在2020年底之前实施CECL的银行组织提供了将CECL对监管资本相对于根据先前已发生损失方法确定的监管资本的估计影响延迟两年的选择权，然后是三年过渡期，以逐步取消最初两年延迟期间提供的资本利益总额。2020年8月26日，联邦银行机构发布了一项最终规则，对临时最终规则进行了某些技术性修改，包括扩大符合条件的机构池。最终规则的变更仅适用于那些选择了该规则规定的CECL过渡救济的银行组织。公司采用CECL模式，自2023年1月1日起生效。
联邦银行监管机构制定了监管迅速纠正行动的规定，以解决资本不足的银行。根据这些规定，资本不足的机构将受到强制性监管审查和限制，随着资本的不断减少，这些审查和限制会增加。每家此类机构还被要求向其主要联邦监管机构提交资本计划，其控股公司必须保证资本短缺，最高可达资本不足机构资本不足时资产的5%。
根据《巴塞尔III资本规则》，要在及时纠正措施指引下“资本充足”，银行必须拥有至少6.5%的普通股权一级资本比率、至少10.0%的总风险资本比率、至少8.0%的一级风险资本比率和至少5.0%的杠杆率，并且银行不得受制于任何书面协议、命令、资本指令或及时纠正措施指令以满足和维持特定资本水平或任何资本措施。根据上述指引，于2025年12月31日，本行符合资本比率要求视为“资本充足”。
一家资本水平可能符合资本充足或资本充足地位的银行，如果该银行的主要联邦银行监管机构确定不安全或不健全的条件或做法需要这种待遇，则仍可能被视为该银行处于下一个较低资本类别。根据及时纠正行动规则，银行的经营可能会受到其资本分类的重大影响。例如，资本状况不佳的银行一般被禁止接受经纪存款，并在未经事先监管批准的情况下对高于其市场现行利率的存款提供利率。这些存款-资金限制可能会对银行的流动性产生不利影响。在每一个连续较低的资本类别中，一家被保险的存款机构都受到额外的限制。资本不足的银行被要求采取特定行动来增加资本或以其他方式降低DIF的风险。银行监管机构通常被要求在杠杆率低于2.0%的银行出现严重资本不足后的90天内指定接管人或保管人。FDIA规定，联邦银行监管机构可能会要求银行控股公司剥离资本不足的银行子公司，前提是该机构确定剥离将改善银行的财务状况和前景。
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美国联邦储备委员会的规定一般要求金融控股公司保持10.0%的总风险资本和6.0%的一级风险资本。然而，如果一家银行控股公司满足美国联邦储备委员会小型银行控股公司和小型储蓄和贷款控股公司政策声明（“SBHCP”）的要求，则该控股公司不需要满足合并资本要求。经2018年9月生效的修订，SBHCP要求控股公司的资产低于30亿美元，满足某些质量要求，控股公司的所有银行子公司满足所有银行资本要求。截至2025年12月31日，Ohio Valley被视为符合SBHCP要求，因此不需要满足控股公司层面的合并资本要求。
股息限额
银行控股公司能否获得用于支付股息和其他现金需求的资金，很大程度上取决于其下属银行和其他子公司可能宣布的股息数额。美国联邦储备委员会还预计，俄亥俄河谷将成为该银行的力量来源，这可能要求它保留资本，用于进一步投资该银行，而不是为俄亥俄河谷的股东分红。如果在支付此类股息后未能达到规定的资本水平，该银行可能不会向俄亥俄河谷支付股息。如果公司或银行未能持有所需的资本节约缓冲，股息也会受到限制。如果任何一年的一次分红会导致该年度的分红总额超过其当年净利润和前两年留存净利润之和，减去需要转入盈余，该行必须得到其监管部门的批准。根据俄亥俄州法律，只有在获得股东批准和金融机构主管批准的情况下，该银行才能从盈余中支付股息。如果银行监管机构认为此类股息构成不安全和/或不健全的银行业务，或在必要时为银行维持充足资本，则可随时根据监管机构的酌处权限制银行支付股息。这些规定可能会限制俄亥俄河谷支付其已发行普通股股息的能力。
此外，美国联邦储备委员会的政策要求俄亥俄河谷在某些情况下向俄亥俄河谷的股东支付股息时提前向FRB发出通知，如果FRB确定支付股息将是不安全或不健全的做法，FRB可能会不同意这种股息支付。
股息限制也列在俄亥俄河谷信托优先证券安排的条款中。根据这些协议的规定，信托优先证券的应付利息最多延期五年，任何此类延期都不会被视为违约。在任何延期期间，俄亥俄河谷将被禁止向其股东宣布或支付股息，或回购其任何普通股。
存款保险评估
FDIC是一个独立的联邦机构，负责为联邦保险银行和储蓄协会的存款提供保险，达到规定的法定限额，并保障金融机构行业的安全和稳健。该银行的存款由FDIC提供最高法定限额的保险，一般每个单独投保的存款人最高可达25万美元。
作为保险人，FDIC有权对包括银行在内的受保机构进行审查并要求其进行报告，以禁止任何受保机构从事FDIC通过法规或命令确定的对DIF构成威胁的任何活动，并对受保机构采取执法行动。FDIC如果发现任何机构从事不安全或不健全的做法、处于不安全或不健全的状况或违反FDIC或其他监管机构施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件，可以终止任何机构的存款保险。
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FDIA要求FDIC董事会每年为DIF设定一个目标或指定准备金率（“DRR”）。DRR是DIF的总和除以该行业估计的被保险存款总额。根据长期计划，FDIC将DRR设定为2.0%，并设定了当DRR达到2.0%和2.5%时将逐步下降的评估率时间表。FDIC将2.0%的DRR视为一个长期目标，是抵御过去危机规模的未来危机所需的最低水平。2020年第一季度和第二季度受保存款的超常增长导致DRR下降至低于截至2020年6月30日的法定最低1.35%。2020年9月，FDIC董事会（“FDIC董事会”）通过了一项恢复计划，按照FDIA的要求，在没有特殊情况的情况下，到2028年将DRR至少恢复到1.35%。恢复计划维持了当时的评估费率时间表，并要求FDIC至少每半年更新一次对DIF余额和DRR的分析和预测。在2022年6月的恢复计划半年度更新中，FDIC预计，到2028年9月30日，即恢复DRR的法定截止日期，DRR有可能无法达到1.35%的法定最低水平。基于这一更新，FDIC理事会批准了一项修正后的恢复计划，同时提出将初始基础存款保险评估利率表统一上调两个基点，适用于所有投保的存款机构。2022年10月，FDIC理事会最终确定了增加，生效日期为2023年1月1日，适用于2023年第一个季度评估期。修订后的分摊率时间表旨在提高DRR在2028年9月30日之前达到法定最低水平1.35%的可能性。
FDIC可在发现被保险机构从事不安全或不健全的做法、处于不安全或不健全的持续经营状况或违反银行监管机构制定或施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时，终止存款保险。将在存款保险终止前通知所有存款人。
社区再投资法
CRA要求存款机构按照安全稳健的银行业务实践，协助满足其市场领域的信贷需求。根据CRA，每个存款机构都被要求通过向中低收入个人和社区提供信贷或其他金融援助等方式，帮助满足其市场领域的信贷需求。定期检查存款机构是否遵守CRA。截至最近一次评估，该行被授予“卓越”的整体CRA评级。
客户隐私保护
该行受到限制金融机构向非关联第三方披露消费者非公开信息能力的法规的约束。这些限制要求向消费者披露隐私政策，在某些情况下，允许消费者阻止向非关联方披露某些个人信息。
爱国者法案
美国通过提供拦截和阻止恐怖主义所需的适当工具而团结和加强经修订的2001年法案（“爱国者法案”）和相关法规要求受监管的金融机构建立一个程序，具体规定从寻求开设新账户的客户那里获得识别信息的程序，并建立旨在检测和报告可疑活动的强化尽职调查政策、程序和控制。
修订1970年《银行保密法》（“BSA”）的2020年《反洗钱法》（“AMLA”）于2021年1月颁布。AMLA旨在对美国银行保密和反洗钱法进行全面改革和现代化。除其他外，它编纂了一种基于风险的金融机构反洗钱合规方法；要求制定评估BSA合规技术和内部流程的标准；扩大与执法相关和与调查相关的权力，包括增加对某些BSA违规行为的可用制裁，并制定BSA举报人倡议和保护措施。
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该公司制定了政策和程序，以遵守《爱国者法案》和AMLA的要求。
外国资产管制条例办公室
美国财政部外国资产控制办公室（简称“OFAC”）根据各种法律授权，管理和执行针对目标外国和政权的经济和贸易制裁，包括指定的外国、国民和其他人。OFAC公布特别指定目标和国家名单。俄亥俄河谷负责，除其他外，封锁这些目标和国家的账户并与之进行交易，禁止与它们进行未经许可的贸易和金融交易，并在其发生后报告被阻止的交易。不遵守这些制裁可能会产生严重的财务、法律和声誉后果，包括导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准合并或收购交易，或者即使不需要批准也禁止此类交易。监管部门已对发现违反这些义务的机构实施了停止和停止令以及民事罚款处罚。
网络安全
2015年3月，联邦监管机构发布了两份有关网络安全的相关声明。一份声明指出，金融机构应设计多层安全控制措施，以建立几道防线，并确保其风险管理流程也能解决客户凭据受损带来的风险，包括可靠地验证客户访问金融机构基于互联网的服务的安全措施。另一份声明表示，金融机构的管理层预计将保持足够的业务连续性规划流程，以确保在涉及破坏性恶意软件的网络攻击后快速恢复、恢复和维护金融机构的运营。如果金融机构或其关键服务提供商成为此类网络攻击的受害者，金融机构还有望开发适当的流程，以实现数据和业务运营的恢复，并解决重建网络能力和恢复数据的问题。如果俄亥俄河谷未能遵守监管指导，它可能会受到各种监管制裁，包括经济处罚。
2018年2月，SEC发布了解释性指南，以协助上市公司准备有关网络安全风险和事件的披露。这些SEC指南，以及任何其他监管指南，都是州和联邦银行业法律法规规定的通知和披露要求的补充。
2021年11月，联邦银行机构发布了一项最终规则，该规则于2022年5月生效，要求遭遇网络安全事件的银行组织通知某些实体。当信息或信息系统的机密性、完整性或可用性发生实际或潜在损害，或存在违反或迫在眉睫的违反银行安全政策和程序的威胁时，即发生网络安全事件。受影响的银行必须尽快将网络安全事件通知其各自的联邦监管机构，并且不迟于银行确定发生了上升到通知事件级别的网络安全事件后的36小时。这些通知旨在促进对银行组织面临的威胁的早期认识，并将帮助银行在这些威胁表现为更大的事件之前对其做出反应。该规则还要求银行服务提供商将已导致或合理可能导致实质性服务中断或降级长达四个小时或更长时间的网络安全事件通知其银行组织客户。
此外，一旦最终规则获得通过，2022年3月颁布的《关键基础设施网络事件报告法案》将要求某些涵盖实体在合理地认为事件发生后的72小时内向美国国土安全部网络安全和基础设施安全局（“CISA”）报告涵盖的网络事件。如果因勒索软件攻击而支付赎金，也需要在24小时内向CISA单独报告。
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2023年7月26日，SEC通过了最终规则，要求上市公司在8-K表格的当前报告中及时披露重大网络安全事件，并在10-K表格的年度报告中按年度披露有关其网络安全风险管理、战略和治理的详细信息。公司必须在做出该决定后的四个工作日内以8-K表格报告他们确定为重大的任何网络安全事件。见本年度报告第I部分有关表格10-K的第1C项「网络安全」. 这些SEC规则，以及任何其他监管指南，都是在州和联邦银行业法律法规规定的通知和披露要求之外的。
国家监管机构在实施隐私和网络安全标准和法规方面也越来越积极。最近，几个州通过了规定，要求某些金融机构实施网络安全计划，并提供有关这些计划的详细要求，包括数据加密要求。许多州最近还实施或修改了其数据泄露通知和数据隐私要求。俄亥俄河谷预计这些地区州级活动的这一趋势将继续下去，并正在持续监测我们客户所在各州的事态发展。
高管和激励薪酬
继2023年通过额外上市要求以遵守《多德-弗兰克法案》和SEC于2022年10月通过的规则后，上市公司现在被要求采用并实施激励薪酬支付的“回拨”程序政策，并披露允许收回因重大不符合财务报告要求而需要进行会计重述的错误财务信息而支付的激励薪酬的程序细节。这项回拨政策旨在适用于在发行人被要求准备重述的日期之前的三个已完成的财政年度内支付的补偿，重述的三年回顾窗口，并将涵盖所有获得激励奖励的高管（包括前高管）。公司于2023年9月采用了追回政策，该政策被列为附件 97，标题为“Ohio Valley Banc Corp.错误奖励补偿的追回政策”。
雇员
截至2025年12月31日，Ohio Valley及其子公司拥有约269名员工和高级管理人员以及256名全职等效员工和高级管理人员。管理层认为其与员工和管理人员的关系良好。
其他信息
银行和贷款中心可能被要求进行与他们未来可能通过止赎程序获得的财产相关的资本支出。然而，这种资本支出的数额，如果有的话，目前无法确定。
统计披露
以下部分包含美国证券交易委员会S-K条例第1400分部分“银行和储蓄及贷款注册人的披露”要求的与俄亥俄河谷有关的某些财务披露，或具体提及俄亥俄河谷向股东提交的2025年年度报告中要求披露的地点，这些信息通过引用并入本文。
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资产、负债和股东权益的分配；利率和利差
| A. & B。 |
截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的平均资产负债表信息和净利息收益的相关分析通过参考俄亥俄州谷致股东的2025年年度报告中“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中“表I –合并平均资产负债表&净利息收入分析”标题下出现的信息并入本文。
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| c. |
列明数量和利率变化对截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的利息收入和支出的影响的表格通过引用出现在“表二-利息收入和支出变化的利率数量分析”标题下的信息并入本文，该标题位于俄亥俄河谷提交给股东的2025年年度报告中的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中。
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投资组合
| a. |
本项目所要求的信息通过引用出现在“表三-证券”标题下的信息并入本文，该信息位于俄亥俄河谷提交股东的2025年年度报告中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中。
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| b. |
除美国政府及其机构的义务外，不存在任何发行人的证券集中度超过俄亥俄河谷股东权益的10%。
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贷款投资组合
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a.
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贷款的期限和对利率变化的敏感性-本项目要求的信息通过引用出现在“表V-贷款的到期和重新定价数据”标题下的信息并入本文，该信息位于俄亥俄河谷提交给股东的2025年年度报告中的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中。
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信贷损失准备金
| A. & B。 |
对影响管理层确定计入拨备费用的新增金额的因素的讨论通过参考Ohio Valley致股东的2025年年度报告中“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中“拨备费用”和“信用损失准备金”标题下出现的信息并入本文。
|
信用损失准备金的分配-本项目要求的信息通过引用出现在“表VI-信用损失准备金的分配”标题下的信息并入本文，该标题位于俄亥俄河谷提交给股东的2025年年度报告中的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中。
信用比率–本项目要求的信息通过参考“表七–信用比率”标题下出现的信息并入本文，该信息位于俄亥俄河谷提交给股东的2025年年度报告中的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中。
17
存款
| a. |
存款摘要-本项目所要求的信息通过引用出现在俄亥俄州谷致股东的2025年年度报告中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”标题“表I-合并平均资产负债表和净利息收入分析”下的信息并入本文。
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| C. & D。 |
外国存款-截至2025年12月31日或2024年12月31日，没有未偿还的外国存款。
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| e. |
无保险存款– 2025年12月31日和2024年12月31日的无保险存款估计分别为473,108美元和504,903美元。
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| f. |
到期时间安排-下表提供了2025年12月31日定期存款的未保险部分，期限为：
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2025年12月31日
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过了
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过了
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（千美元）
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3个月
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3通
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6通
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过了
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或更少
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6个月
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12个月
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12个月
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未投保定期存款总额
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$
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18,407
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$
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38,588
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$
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26,877
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$
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11,681
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项目1a –风险因素
关于前瞻性信息的警示性声明
本报告中包含的某些陈述以及通过引用并入本文的其他公开文件构成1933年《证券法》第27A条和1934年《证券法》第21E条含义内以及1995年《私人证券诉讼改革法案》中定义的“前瞻性陈述”。此类陈述通常但不总是通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”、“项目”、“估计”、“战略”、“未来”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”等词语来识别，以及类似的表达方式。此类陈述涉及各种重要假设、风险、不确定性和其他因素，其中许多因素超出我们的控制范围，特别是与当前经济和地缘政治格局相关的发展，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。这些因素包括但不限于：利率波动对我们客户的经营和财务状况的影响；政治、经济或其他因素的变化，例如通货膨胀率、衰退或扩张趋势、税收、立法实施的影响以及世界各地持续的经济不确定性；竞争压力；公司所作贷款的违约和提前还款水平；意外的诉讼、索赔或评估；获得贷款的资金成本波动；以及监管变化。
前瞻性陈述涉及风险和不确定性。由于各种因素和可能发生的事件，包括下文确定的那些因素，实际结果可能与前瞻性陈述所预测的结果存在重大差异。还有一种风险是，俄亥俄河谷的管理层或董事会错误地分析了这些风险和力量，或者俄亥俄河谷为应对这些风险和力量而制定的战略不成功。
前瞻性陈述仅在作出之日起生效。告诫读者不要过分依赖此类前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发布之日起生效。公司不承担任何义务，也不打算重新发布经修订或更新的前瞻性陈述，无论是由于新信息、未预料到的未来事件或其他原因。可归因于Ohio Valley或代表我们行事的任何人的所有后续书面和口头前瞻性陈述均完全符合以下警示性陈述。
18
以下是管理层认为特定于我们业务的某些风险。这不应被视为一份包罗万象的风险清单，也不应被视为呈现以任何特定顺序列出的风险因素。
与经济、政治和市场状况相关的风险
经济、政治和市场风险可能通过贷款需求、投资证券质量、借款人偿还贷款的能力、担保我们贷款的抵押品的价值以及存款的下降，对我们的收益和资本产生不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于地方和国家的经济和政治条件，以及政府的财政和货币政策。通货膨胀、经济衰退、失业、利率变化、财政和货币政策、关税、美国退出贸易协定的重大重新谈判、贸易战以及我们无法控制的其他因素可能会对我们的存款水平和构成、我们的资产质量（包括可供购买的投资证券）以及贷款需求产生不利影响，进而可能对我们的收益和资本产生不利影响。最近的政治事态发展导致美国和世界其他地区的经济和政治状况发生了重大变化。经济的不利变化也可能对我们的借款人及时偿还贷款的能力产生负面影响，这将对我们的收益和现金流产生不利影响。
此外，与我们的社区银行理念一致，我们几乎所有的贷款都是提供给俄亥俄州和西弗吉尼亚州的个人和企业。因此，我们的地方和区域经济直接影响我们产生存款以支持贷款增长的能力、贷款需求、借款人偿还贷款的能力、担保我们贷款的抵押品价值（特别是以房地产为担保的贷款），以及我们收集、清算和重组问题贷款的能力。因此，该市场地区经济的任何下滑都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。与大型金融机构相比，我们在将当地不利经济状况的风险分散到大量多元化经济体方面的能力较差。
我们的收益受到美国政府及其机构的财政和货币政策的显着影响，有时是不利的。
美国联邦储备委员会的政策影响着我们显着，特别是考虑到当前的经济和地缘政治格局.美国联邦储备委员会监管美国的货币和信贷供应。它的政策直接和间接地影响贷款赚取的利息和支付的借款和计息存款的利率，也可以影响我们持有的金融工具的价值。这些政策在很大程度上决定了我们放贷和投资的资金成本。这些政策的变化超出了我们的控制范围，也很难预测。美国联邦储备委员会的政策也会影响我们的借款人，潜在地增加了他们可能无法偿还贷款的风险。例如，美国联邦储备委员会收紧货币供应可能会减少对借款人产品和服务的需求。这可能会对借款人的收益和偿还贷款的能力产生不利影响，这可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
利率变动可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的收益在很大程度上取决于我们的利差，即（i）我们在贷款、证券和其他收益资产上赚取的利率与（ii）我们为存款和其他借款支付的利率之间的差额。这些利率对我们无法控制的许多因素高度敏感，包括总体经济状况以及各种政府和监管当局（特别是联邦储备委员会）的政策。虽然我们采取了旨在管理在不断变化的利率环境中经营的风险的措施，但不能保证这些措施将有效地避免不应有的利率风险。随着市场利率上升，我们将面临提高存款利率的竞争压力，这将导致我们的净利息收入减少，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
19
除了利率变化对我们的息差的影响外，利率变化可能会对我们的借款人偿还贷款的能力产生负面影响，尤其是在利率一直在上升和可调整利率债务变得更加昂贵的情况下。贷款违约增加可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
金融市场的不利变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
近年来，资本和信贷市场经历了前所未有的波动。虽然我们一般投资于信用风险有限的证券，但我们持有的某些投资证券具有较高的信用风险，因为它们代表了以住宅抵押贷款为抵押的结构性投资的受益权益.无论信用风险水平如何，所有投资证券都会因利率和隐含信用利差的变化而受到市值变化的影响。
由于信用评级的不确定性、某些类型的住宅抵押贷款发生的信用损失恶化、基础抵押品的预付款变化以及与投资结构和结构性投资工具基础抵押品相关的缺乏透明度，结构性投资有时会受到市场大幅波动的影响。
另一家更大的金融机构违约可能会对金融市场产生普遍不利影响。
许多金融机构及其相关经营活动是紧密交织在一起的，这类金融机构的稳健性在某种程度上可能是相互依存的。因此，对一家机构的担忧、或违约或威胁违约，可能会导致整个市场出现严重的流动性和信用问题、其他机构的损失或违约。这一“系统性风险”可能会对我们的业务产生不利影响。
与我们业务相关的风险
我们在一个竞争异常激烈的市场中经营，如果我们不能有效竞争，我们的业务就会受到影响。
在我们的市场领域，我们遇到了来自其他商业银行、储贷协会、信用合作社、抵押银行公司、消费金融公司、证券经纪公司、保险公司、货币市场共同基金和其他金融机构的重大竞争。竞争日益激烈的环境主要是监管变化、技术和产品交付体系变化以及金融服务提供商之间整合步伐加快的结果。我们的许多竞争对手拥有比我们大得多的资源和贷款限制，可能会提供我们不提供或无法提供的服务。技术和其他变化正在允许各方完成金融交易，这些交易在交易的一端或两端历来都涉及银行。例如，消费者现在可以不用银行直接支付账单和转账。取消银行作为中介的过程可能会导致手续费收入的损失，以及客户存款和这些存款产生的收入的损失。此外，技术进步让当事人更好地服务客户，提高效率，降低成本。我们能否保持历史上强劲的财务业绩和对股东的投资回报，将部分取决于我们能否利用技术提供产品和服务，为客户提供便利，并在我们的运营中创造额外的效率。
我们的中小型企业目标市场可能会有更少的金融资源来抵御经济下滑。
我们的业务发展和营销战略目标主要是服务于中小型企业的银行和金融服务需求。这些中小型企业通常在资金或借贷能力方面比大型企业拥有更少的金融资源。如果总体经济状况对我们的主要俄亥俄州和西弗吉尼亚州市场产生负面影响，我们的经营业绩和财务状况可能会受到负面影响。
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我们的业务战略包括增长计划。如果我们未能实现增长或未能有效管理我们的增长，我们的财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。
我们打算继续推行有利可图的增长战略。我们的前景必须结合处于显着增长发展阶段的公司经常遇到的风险、费用和困难来考虑。我们无法向您保证，我们将能够扩大我们在现有市场的市场占有率或成功进入新市场，或者任何此类扩张不会对我们的经营业绩产生不利影响。未能有效管理我们的增长可能对我们的业务、未来前景、财务状况或经营业绩产生重大不利影响，并可能对我们成功实施业务战略的能力产生不利影响。此外，如果我们的增长速度比预期的慢，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们成功增长的能力将取决于多种因素，包括持续获得理想的商业机会、我们市场领域其他金融机构的竞争反应、我们筹集足够资本的能力以及我们管理增长的能力。虽然我们相信我们拥有管理资源和内部系统来成功管理我们未来的增长，但无法保证增长机会将会出现或增长将被成功管理。
我们未来可能会收购其他金融机构或部分机构，可能会开设新的分支机构。我们也可能考虑并进入新的业务领域或提供新的产品或服务。我们业务的扩展涉及多项费用和风险，包括：
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与识别和评估潜在收购或新产品或服务相关的时间和成本；
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用于评估目标机构的信用、运营、管理和市场风险的估计和判断的潜在不准确；
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评估新市场、雇用当地管理层和开设新办事处的时间和成本，以及开始这些活动与从扩张中产生利润之间的延迟；
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我们为收购或其他扩张提供资金的能力以及对现有股东的可能稀释；
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将管理层的注意力转移到交易的谈判和合并业务的运营和人员整合上；
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进入陌生市场；
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将新产品和服务引入我们现有业务的可能失败；
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与收购相关的商誉的产生和可能的减值以及对我们的经营业绩可能产生的不利短期影响；和
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关键员工和客户流失的风险。
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我们可能会产生大量的扩张成本，我们无法保证这样的扩张将导致我们预期的利润水平。我们也不能保证未来任何收购的整合努力都会成功。我们可能会发行与收购相关的股本证券，这可能会稀释我们现有股东的经济利益和投票利益。我们也可能会失去客户，因为我们关闭了一个或多个分支机构，作为向其他领域扩张计划的一部分，或者从其他分支机构变得更有生产力。
21
未能整合或采用新技术可能会削弱我们满足客户需求的能力，从而对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响。
金融服务业正不断经历快速的技术变革，新技术驱动的产品和服务频繁推出。科技的有效利用提高了效率，使金融机构在降低成本的同时更好地服务客户。我们未来的成功部分取决于我们通过使用技术提供满足客户需求的产品和服务来满足客户需求的能力，以及在我们的运营中创造额外的效率。正在开发数字或加密货币、区块链和其他“金融科技”技术，以改变银行的运营方式，并消除了银行作为金融储户和中介机构的必要性。我们可能无法有效实施新技术驱动的产品和服务，或成功地向我们的客户推销这些产品和服务。未能成功跟上影响金融服务业的技术变革，可能会对我们的增长、收入和利润产生负面影响。
定期监管审查可能会影响我们的运营和财务状况。
我们受到州和联邦监管机构的定期审查，这可能会影响我们的运营和财务状况。作为监管审查的一部分，对以摊余成本计量的金融资产（贷款和证券）、表外信用敞口、信用损失准备进行评估。因此，所确定的预期信用损失可能会发生变化，并可能要求我们增加信用损失拨备。这可能受到来自资产质量下降、贷款损失经历和其他相关经济因素的资产风险增加的影响。任何增加我们的信贷津贴这些监管机构要求的损失可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。发现在遵守法规方面的缺陷可能会导致我们的活动受到限制，甚至导致我们的金融控股公司地位丧失。
我们的信用风险敞口可能会对我们的收益和财务状况产生不利影响。
发放贷款具有内在风险，包括可能偿还贷款的时间段内的利率变化、经济变化导致的风险、我们将对借款人的信息不准确或不完整的风险、借款人将无法偿还贷款的风险；以及，在有抵押品担保的贷款的情况下，抵押品未来价值的不确定性导致的风险。
商业和商业房地产贷款占我们贷款组合的很大一部分。商业贷款通常被视为比住宅房地产或消费贷款具有更高的信用风险，因为它们通常涉及对单一借款人的较大贷款余额，并且在经济下滑期间更容易出现违约风险。由于我们的贷款组合包含大量商业和商业房地产贷款，其中一笔或几笔贷款的恶化可能会导致不良贷款显着增加，并最终可能对我们的收益和财务状况产生重大不利影响。我们还可能对特定行业有集中的信贷敞口，如果发生对该行业产生不利影响的事件，将导致对我们的收益或财务状况产生重大不利影响的风险。
在决定是否提供信贷或与客户和交易对手进行其他交易时，我们可能会依赖客户和交易对手提供给我们的信息，包括财务报表和其他财务信息。我们还可能依赖客户和交易对手对该信息的准确性和完整性的陈述，以及就财务报表而言，依赖独立审计师的报告。例如，在决定是否向企业提供信贷时，我们可能会假设客户的经审计财务报表符合美国公认会计原则（“GAAP”），并在所有重大方面公允地反映客户的财务状况、经营业绩和现金流量。我们也可能依赖涵盖这些财务报表的审计报告。如果我们依赖不符合公认会计原则的财务报表或财务报表和其他具有重大误导性的财务信息，我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到负面影响。
22
我们可能被要求根据销售协议的条款回购我们已出售的贷款或赔偿贷款购买者，这可能会对我们的流动性、经营业绩和财务状况产生不利影响。
银行在出售抵押贷款时，如果后来被发现违反了银行就贷款所作的任何陈述或保证，或者如果借款人后来被发现在贷款发起方面存在欺诈行为，它同意回购或替代抵押贷款。虽然我们有旨在避免违反陈述和保证以及借款人欺诈的承保政策和程序，但我们无法保证不会发生任何违约或欺诈行为。所要求的回购、替代或赔偿可能对我们的流动性、经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们的实际贷款损失超过我们的信贷损失准备金，我们的净收入将减少。
我们的贷款客户可能不会按照其条款偿还贷款，而担保这些贷款付款的抵押品可能不足以支付任何剩余的贷款余额。我们可能会遭遇重大贷款损失，这可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。按照美国通用会计准则，我们维持信用损失准备金，以计提贷款违约和不履约，合并后我们将其称为信用损失准备金。我们的信用损失准备金可能不足以覆盖实际的信用损失，未来的信用损失准备金可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。我们的信贷损失准备金是基于若干相关因素，包括但不限于不良资产和分类贷款水平的趋势、主要贷款领域的当前经济状况、先前的经验、特定问题贷款可能产生的损失，以及我们对当前投资组合中风险的评估。未来损失的数额很容易受到经济、经营和其他条件变化的影响，包括利率变化可能超出我们的控制范围，这些损失可能超过目前的估计。联邦监管机构，作为其审查过程的一个组成部分，审查我们的贷款和信贷损失准备金。我们无法向您保证，我们不会进一步提高信贷损失准备金，或者监管机构不会要求我们提高这一准备金。这两种情况中的任何一种都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的系统或第三方服务提供商的系统出现故障或出现重大安全漏洞，可能会对我们的业务产生重大不利影响。
操作系统故障和服务中断。我们利用美国和第三方服务提供商运营的计算机系统和电信网络收集、处理和存储敏感的消费者数据。我们依赖自动化系统来记录和处理银行的交易，这带来了技术系统缺陷、员工错误、对这些系统的篡改或操纵，或第三方的攻击将导致损失并且可能难以被发现的风险。我们无法在关键时点使用这些信息系统可能会对我们业务运营的及时性和效率产生不利影响。近年来，一些银行经历了拒绝服务攻击，其中个人或组织向银行网站充斥着异常大量的流量，目的和效果是扰乱银行处理交易的能力。
第三方服务商和供应商风险。如果我们的一名员工或第三方服务提供商由于人为错误或个人故意破坏或欺诈性操纵我们的运营或系统而导致重大运营故障或故障，我们也可能受到不利影响。我们进一步面临第三方服务提供商可能无法履行其合同义务或将受到与银行相同风险影响的风险。这些中断可能会干扰对银行客户的服务，引起额外的监管审查，并导致财务损失或责任。我们还面临自然灾害、恐怖主义和国际敌对行动对我们系统的影响或涉及他人运营的电力或通信系统的中断或其他故障的影响的风险。此外，我们可能会受到零售商和参与与我们和我们的客户进行数据交换的其他第三方的数据泄露的影响，这些数据涉及盗窃客户信用卡和借记卡数据，其中可能包括盗窃我们的借记卡PIN码和用于在这些零售商和其他第三方进行购买的商业卡信息。此类数据泄露可能导致我们为重新发行借记卡和弥补损失而产生大量费用，这可能对我们的经营业绩造成重大不利影响。
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员工的错误、不当行为和欺诈。员工可以代表客户从事欺诈、不正当或未经授权的活动，或不当使用机密信息。我们可能无法防止员工的错误或不当行为，我们为检测这类活动而采取的预防措施可能不会在所有情况下都有效。员工的错误或不当行为可能会使我们因疏忽或监管执法行动而受到民事索赔，包括罚款和对我们业务的限制。
此外，还出现了金融机构成为欺诈活动受害者的情况，在这些活动中，犯罪分子冒充客户，从客户账户中发起电汇和自动清算所交易。虽然我们有政策和程序来验证我们客户的真实性，但我们不能保证这样的政策和程序将防止所有欺诈性转账。此类活动可能导致财务责任，并损害我们的声誉。
网络攻击和数据安全漏洞。管理层无法确定，我们采取的安全控制措施将防止未经授权访问我们的计算机系统或我们的第三方服务提供商的系统，我们要求他们保持类似的控制。计算机系统的安全漏洞和客户账号或个人信息等机密信息的丢失，可能会导致客户失去信心，从而导致业务损失。此外，未经授权访问或使用敏感数据可能会使我们承担诉讼、责任和费用，以防止进一步发生此类事件。
我们面临网络攻击风险的资产包括金融资产和属于客户的非公开信息。我们使用几个第三方供应商，他们可以通过电子媒体访问我们的资产。这种访问会产生某些网络安全风险，包括网络间谍、勒索、赎金和盗窃。随着网络和其他数据安全威胁的不断演变，我们可能需要花费大量额外资源来继续修改和加强我们的保护措施或调查和修复任何安全漏洞。
我们现金分红的能力是有限的，未来即使愿意也可能无法进行现金分红。
我们主要依赖运营子公司的收益来获得资金来支付我们普通股的股息。我们支付股息也受到一定的监管限制。因此，未来任何股息的支付将在很大程度上取决于我们满足这些监管限制的能力以及我们子公司的收益、资本要求、财务状况和其他因素。尽管我们的财务收益和财务状况已允许我们向股东宣派和支付定期现金股息，但无法保证我们的股息政策或股息分配的规模将在未来持续下去，即使我们能够支付股息。我们未能就我们的普通股支付股息可能会对我们普通股的市场价格产生重大不利影响。
我们高级管理团队关键成员的流失可能会对我们的业务产生不利影响。
我们认为，我们的成功很大程度上取决于我们高层管理人员的努力和能力。他们的经验和行业人脉让我们受益匪浅。此外，我们的成功部分取决于高级管理层实施我们业务战略的能力。金融服务行业对合格人员的竞争非常激烈，我们的任何高级管理人员失去服务或无法继续吸引、留住和激励关键人员可能会对我们的业务产生不利影响。我们无法向您保证，我们将能够保留我们现有的关键人员或吸引更多合格人员。
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关键员工的流失可能会扰乱与某些客户的关系。
我们的业务主要是关系驱动的，因为我们的许多关键员工都有广泛的客户关系。失去具有此类客户关系的关键员工可能会导致业务损失，如果客户要跟随该员工去找竞争对手。虽然我们相信我们与我们的关键生产商有着牢固的关系，但我们不能保证我们所有的关键人员都将留在我们的组织中。失去这些关键人员，如果他们与我们的竞争对手之一建立雇佣关系，可能会导致我们的一些客户流失。
如果我们取消抵押财产的赎回权并拥有基础房地产，我们可能会受到与房地产所有权相关的成本增加的影响，从而导致收入减少。
我们可能不得不取消抵押财产的赎回权以保护我们的投资，并可能随后拥有和经营此类财产，在这种情况下，我们将面临房地产所有权所固有的风险。作为抵押权人，我们在违约后可能变现的金额取决于我们无法控制的因素，包括但不限于：（i）一般或当地经济条件；（ii）邻里价值；（iii）利率；（iv）房地产税率；（v）抵押物业的运营费用；（vi）出租单位或物业的供需；（vii）获得并保持物业足够占用的能力；（viii）分区法律；（ix）政府规则、法规和财政政策；以及（x）上帝的行为。与房地产所有权相关的某些支出，主要是房地产税和维护成本，可能会对房地产收入产生不利影响。因此，经营不动产的成本可能超过从这类财产赚取的租金收入，我们可能不得不垫付资金以保护我们的投资，或者我们可能被要求亏本处置不动产。我们还可能收购含有必须移除或补救的有害物质的物业，其成本可能是巨大的，我们可能无法从责任方收回此类成本。上述支出和成本可能会对我们产生收入的能力产生不利影响，从而导致盈利水平下降。
我们的普通股存在有限的交易市场，这可能导致价格波动。
您出售或购买我们普通股的能力取决于我们普通股是否存在活跃的交易市场。尽管我们的普通股在纳斯达克全球市场报价，但历史上任何一天的交易量都是有限的。因此，您可能无法以您希望的数量、价格和时间出售或购买我们的普通股。此外，我们普通股的购买或销售价格的合理估值还取决于活跃的交易市场，因此，您收到的像我们普通股这样的交易清淡的股票的价格可能无法反映其真实价值。我们普通股的有限交易市场可能导致我们普通股的市场价值波动被夸大，导致价格波动超过在更活跃的交易市场中会发生的波动。
流动性风险可能会损害我们为运营提供资金的能力，并对我们的收益和财务状况产生不利影响。
我们支持我们业务战略的主要资金和流动性来源是稳定的客户存款基础。存款水平可能受到许多因素的影响，包括竞争对手支付的利率、一般利率水平、客户在另类投资方面可获得的回报、可能影响客户对银行业总体或特定金融机构的安全和稳健的看法的银行业状况，以及一般经济状况。此外，我们的很大一部分存款没有投保超过适用的FDIC限额。未投保的储户，包括某些商业和公共部门的储户，可能更有可能迅速撤回资金，以应对有关美国或银行业的负面消息，或应对感知或实际的市场压力。快速或意外提取未投保存款可能会大幅增加我们的融资成本，或对我们的流动性状况和财务状况产生不利影响。如果我们的存款水平下降，我们可能会失去一个成本相对较低的资金来源，我们的利息支出可能会随着我们获得替代资金来替换损失的存款而增加。如果当地客户存款不足以为我们的正常运营和增长提供资金，我们将寻找外部来源，例如辛辛那提联邦Home Loan银行（“FHLB”）和FRB的信贷额度、经纪CD、与代理行的联邦基金额度，以及精选存款配售服务的可用资金。虽然本行历来能够置换到期的存款和垫款，但不能保证如果我们的财务状况发生变化，本行将来能够置换这些资金。如果我们被要求更多地依赖更昂贵的资金来源来支持资产增长，我们的收入可能无法按比例增长以覆盖我们的成本，这将对盈利能力和净息差产生负面影响。
25
与法律、法规和会计变更相关的风险
新的法律和加强的监管可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大影响。
金融服务业受到广泛监管。我们受到广泛的州和联邦监管、监督和立法的约束，这些监管、监督和立法几乎管理着我们运营的所有方面。法律法规可能会不时变化，主要是为了保护消费者、储户、借款人、DIF和整个银行系统，而不是为了让我们的股东受益。影响银行和金融服务业务的监管正在经历持续变化，管理层无法预测这些变化的效果。法律法规的任何变化或监管机构的其他行动的影响可能会对我们和我们增加业务价值的能力产生负面影响，可能会限制我们提供的服务，增加来自非银行的竞争潜力，或要求我们改变我们的经营方式。
监管部门在其监管和执法活动方面拥有广泛的自由裁量权，包括对机构的运营施加限制、机构持有资产的分类、机构信用损失备抵的充分性以及完成收购的能力。此外，监管机构对我们采取的行动可能会导致我们投入大量时间和资源来捍卫我们的业务，并可能导致对我们和我们的股东产生重大影响的处罚。即使减少监管限制也可能对我们和我们的股东产生不利影响，如果这种减少限制会增加我们行业或市场领域内的竞争。
会计准则、政策、估计或程序的变化可能会影响我们报告的财务状况或经营业绩。
制定普遍适用的会计准则的实体，例如财务会计准则委员会、证券交易委员会和其他监管委员会，会定期更改指导编制我们合并财务报表的财务会计和报告准则。这些变化可能难以预测，并可能对我们如何记录和报告我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。在某些情况下，我们可能会被要求追溯适用新的或经修订的准则，这将导致我们对以往各期的财务报表进行重述。
管理层的会计政策和方法对于我们如何记录和报告我们的财务状况和经营业绩至关重要。我们的管理层必须在选择和应用其中许多会计政策和方法时行使判断力，以确保它们符合公认会计原则，并反映管理层对记录和报告我们的财务状况和经营业绩的最适当方式的判断。在某些情况下，管理层必须从两个或多个备选方案中选择适用的会计政策或方法，其中任何一种在当时情况下可能是合理的，但可能会导致报告的金额与在不同备选方案下报告的金额大不相同。
26
管理层已经确定了几项被认为对我们的财务状况和经营业绩的列报具有重要意义（其中一项“至关重要”）的会计政策，因为它们要求管理层对本质上不确定的事项做出特别主观和/或复杂的判断，并且因为在不同的条件下或使用不同的假设可能会报告重大不同的金额。由于对这些事项的估计具有内在的不确定性，因此不能保证采用替代政策或方法可能不会导致我们的报告数额大不相同。
一般风险因素
我们可能成为诉讼和其他诉讼的对象，这可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流量产生重大不利影响。
我们可能会不时受到因我们的业务而引起的各种诉讼。问题贷款催收活动增加时，诉讼风险增加。我们的保险可能不涵盖可能对我们提出的所有索赔，对我们提出的任何索赔，无论其价值或最终结果如何，都可能损害我们的声誉。如果任何诉讼中的最终判决或和解超出我们的保险范围，它们可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。此外，我们可能无法在未来获得适当种类或水平的保险或获得足够的可接受条款的替代保单。
我们面临欺诈造成损失增加的风险。
犯罪分子正在以越来越高的速度实施欺诈，并正在使用更复杂的技术。在某些情况下，这些人是更大的犯罪团伙的一部分，这使他们能够更有效。此类诈骗活动有多种形式，从借记卡诈骗、支票诈骗、电汇诈骗、ATM机上附设的机械装置、社会工程和钓鱼攻击获取个人信息，或通过使用伪造或窃取的凭据冒充客户。此外，个人或商业实体可以适当表明自己的身份，但以实施欺诈为目的寻求建立商业关系。一种新兴的欺诈类型甚至涉及创建合成身份识别，在这种身份识别中，欺诈者“创建”个人以实施欺诈。此外，除了直接针对我们的欺诈行为外，我们还可能因针对第三方的欺诈活动而蒙受损失。更多的技术部署，例如芯片卡技术，支付并减少了欺诈的某些方面；然而，犯罪分子正转向其他来源窃取个人身份信息，例如无关联的医疗保健提供者和政府实体，以便冒充消费者，从而实施欺诈。
项目1b –未解决的工作人员评论
不适用。
项目1c –网络安全
俄亥俄河谷认识到评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险以及保护其银行业务和数据的安全，包括保护其客户的信息至关重要。因此，公司投入了大量的财政和人力资源来评估、识别和管理网络安全风险和威胁，包括：
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通过实施公司的信息安全计划，维护有关安全运营和治理的政策和程序；
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实施多层管控，避免依赖单一管控；
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利用预防和侦测两种工具来监测和阻止可疑活动，并提醒我们注意潜在的威胁；
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紧跟新技术和评估工具，以高效有效的方式帮助应对网络安全威胁；
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对我们的第三方服务提供商进行彻底的尽职调查，包括评估他们的网络安全实践；和
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为我们的员工和董事会提供定期的网络安全培训。
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识别和分析网络安全风险；
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为公司有效管理此类风险提供方向指引；
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批准信息安全规划、政策、方案；
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评估公司目前的安全方案是否有效；以及
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提供纠正行动建议。
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该公司还实施了一项事件响应计划，该计划至少每年进行一次审查和更新，以应对不断变化的威胁形势。
事件响应计划的目的是为网络安全威胁和事件的补救和预防以及弹性提供长期战略。
我们的事件响应计划是通过事件响应团队执行的，该团队由网络安全专家和管理层的选定成员组成，其中包括一名或多名信息安全官，他们负责监测潜在威胁并识别可能需要董事会通知和/或公开披露的事件。
此外，我们的信息安全官员负责应对安全事件，下令采取紧急行动以保护公司及其客户；管理对信息的保密性、完整性和可用性的负面影响；并最大限度地减少关键服务的中断和降级。
尽管俄亥俄河谷的防御措施很强大，但来自网络攻击的威胁很严重，攻击非常复杂且数量不断增加，攻击者对防御措施的变化做出快速反应。
虽然迄今为止，俄亥俄河谷没有发现重大损害、重大数据丢失或与网络安全攻击相关的任何重大财务损失，也没有发现任何已对其业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响或有合理可能产生重大影响的网络安全威胁或事件。
俄亥俄河谷的系统及其客户和第三方服务提供商的系统不断受到威胁，俄亥俄河谷有可能在未来经历一场重大事件。由于这些威胁迅速演变的性质和复杂性，以及由于我们和我们的客户越来越多地使用互联网银行、移动银行和其他基于技术的产品和服务，预计在可预见的未来，与网络安全攻击相关的风险和风险敞口仍然很高。
项目2-属性
俄亥俄河谷和该银行的主要行政办公室位于俄亥俄州加里波利斯市第三大道420号。该银行拥有十二个金融服务中心，分别位于俄亥俄州的Gallipolis和Rio Grande（Gallia Co.）、Jackson、Oak Hill和Wellston（Jackson Co.），以及Waverly（Pike Co.）；以及Point Pleasant和Mason（Mason Co.），以及西弗吉尼亚州的Milton和Barboursville（Cabell Co.）。该银行在俄亥俄州的Gallipolis（Gallia Co.）、Athens（Athens Co.）和Ironton（Lawrence Co.）租赁了另外六个金融服务中心；以及Point Pleasant（Mason Co.）和Parkersburg（Wood Co.）在西弗吉尼亚州。该行还拥有并运营37台ATM，其中包括21台非现场ATM。此外，该银行在俄亥俄州的Gallipolis（Gallia Co.）拥有三个设施，用于增加办公空间。该银行还在俄亥俄州的Gallipolis（Gallia Co.）拥有一家设施；在西弗吉尼亚州的Point Pleasant（Mason Co.）拥有一家设施，这些设施都出租给第三方。
28
Loan Central通过位于俄亥俄州的Gallipolis（Gallia Co.）、Jackson（Jackson Co.）、Waverly（Pike Co.）、South Point（Lawrence Co.）、Wheelersburg（Scioto Co.）和Chillicothe（Ross Co.）的六个办事处开展消费金融业务。所有这些设施都归Loan Central所有，除了South Point（Lawrence Co.）和Chillicothe（Ross Co.）设施。Loan Central将其Gallipolis（Gallia Co.）和Wheelersburg（Scioto Co.）设施的一部分出租给第三方。
管理层认为所有这些物业对公司目前的运营来说都是令人满意的。该行和Loan Central的租赁设施均受商业标准租赁安排的约束。
有关公司拥有和租赁的不动产价值以及未来租赁付款摘要的信息载于公司截至2025年12月31日的财政年度财务报表附注的“附注D –房地和设备”和“附注E –租赁”，位于俄亥俄州谷致股东的2025年年度报告中。
项目3 –法律程序
公司在日常经营过程中不时可能涉及各种索赔和法律诉讼。公司目前未涉及公司正常业务过程之外的任何重大法律诉讼。
项目4 –矿山安全披露
不适用。
第二部分
项目5-注册人共同权益、相关股东事项和发行人购买权益证券的市场
俄亥俄河谷的普通股在纳斯达克股票市场交易，代码为“OVBC”，截至2026年2月28日，约有2045名股东持有该公司的记录。
未来现金股息的支付由我们的董事会酌情决定。公司计划继续支付与历史上支付的现金股息相当的季度现金股息，但须遵守多项因素，包括经营业绩、一般业务状况、增长、财务状况、监管限制和董事会认为相关的其他因素。此外，我们支付未来现金股息的能力受制于上文第1项监管部分中讨论的某些监管要求和限制。为进一步信息，详见中国证监会“注P-监管事项”公司截至2025年12月31日止财政年度的合并财务报表附注位于俄亥俄州谷致股东的2025年年度报告中。
发行人购买证券
截至2025年12月31日止三个月，俄亥俄河谷没有出售任何未注册的股本证券。
29
俄亥俄河谷在截至2025年12月31日的三个月内没有购买任何普通股。
项目6-[保留]
项目7-管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
SEC法规S-K的第303项要求在本项目7下提供的信息通过参考Ohio Valley提交给股东的2025年年度报告中的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”标题下提供的信息并入本文。
项目7a-关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目8-财务报表和补充数据
俄亥俄河谷的合并财务报表和相关附注列于下文，并通过参考俄亥俄河谷提交股东的2025年年度报告并入本文。位于俄亥俄河谷2025年年度报告给股东的“独立注册公共会计师事务所的报告”标题下的补充数据也以引用方式并入本文。
截至2025年12月31日和2024年12月31日的合并状况报表
截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度的综合损益表
截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度综合全面收益表
截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度合并股东权益变动表
截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的合并现金流量表
合并财务报表附注
独立注册会计师事务所的报告
项目9-会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9a –控制和程序
披露控制和程序
在Ohio Valley的总裁兼首席执行官（首席执行官）以及高级副总裁兼首席财务官（首席财务官）的参与下，Ohio Valley的管理层评估了截至本10-K表格年度报告所涵盖期间结束时Ohio Valley的披露控制和程序（定义见《交易法》下的规则13a-15（e））的有效性。 基于该评估，总裁兼首席执行官以及高级副总裁兼首席财务官得出结论，俄亥俄河谷的披露控制和程序（定义见1934年证券交易法下的规则13a-15（e）和15d-15（e））自2025年12月31日起生效，以确保俄亥俄河谷根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理，在SEC规则和表格规定的时间段内进行汇总和报告，并以有效的方式运作，以确保这些信息得到积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的总裁兼首席执行官以及高级副总裁和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。
30
管理层关于财务报告内部控制的报告
位于俄亥俄河谷致股东的2025年年度报告中的“管理层关于财务报告内部控制的报告”通过引用并入本第9A项。
财务报告内部控制的变化
Ohio Valley对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）在截至2025年12月31日的Ohio Valley财政季度期间没有发生对Ohio Valley对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
项目9b –其他信息
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(a)
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(b)
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项目9c –关于阻止检查的外国管辖权的披露
不适用。
第三部分
项目10 –董事、执行官和公司治理
SEC法规S-K的第401、405和407（d）（4）和（d）（5）项在本项目10下要求的信息通过引用Ohio Valley与将于2026年5月13日举行的Ohio Valley年度股东大会有关的最终代理声明（“2026年代理声明”）中提供的信息并入本文，标题为“代理项目1：选举董事”，以及2026年代理声明的“执行官和董事的薪酬”。
俄亥俄河谷董事会已通过一项Code of Ethics，涵盖俄亥俄河谷及其附属公司的董事、管理人员和员工，包括但不限于俄亥俄河谷的首席执行官、首席财务官和首席会计官。该Code of Ethics已发布在俄亥俄河谷的网站www.ovbc.com上。对《Code of Ethics》的修订以及对《Code of Ethics》条款的豁免也将发布在俄亥俄河谷的网站上。感兴趣的人可以通过写信给Ohio Valley Banc Corp.免费获得Code of Ethics的副本，注意：Tom R. Shepherd，Secretary，420 Third Avenue，Gallipolis，Ohio 45631。
俄亥俄河谷董事会已通过一项
内幕交易政策
，作为附件 19附于本文件后，标题为“Ohio Valley Banc Corp.内幕交易政策”。
项目11-行政赔偿
SEC条例S-K的第402和407（e）（4）和（e）（5）项在本项目11下要求的信息通过引用并入本文，标题为“执行官和董事的薪酬”（不包括“薪酬与绩效表”标题下的信息）和“代理项目1：选举董事–董事会委员会–薪酬和管理层继任委员会”的2026年代理声明；但前提是，根据条例S-K的第402（v）项，2026年代理声明中包含的薪酬与绩效披露不应通过引用并入本文。
31
项目12-某些受益所有人和管理层的安全所有权及相关股东事项
SEC法规S-K的第403项在本项目12下要求的信息通过参考2026年代理声明标题“某些受益所有人和管理层的所有权”下提供的信息并入本文。
Ohio Valley没有根据SEC法规S-K第201（d）项要求披露的任何股权补偿计划。
项目13-某些关系和相关交易，以及董事独立性
SEC条例S-K的第404项和第407（a）项在本项目13下要求的信息通过参考2026年代理声明标题“某些关系和相关交易”和“代理项目1：选举董事”下提供的信息并入本文。
项目14 –主要会计师费用和服务
附表14A第9（e）项在本项目14下所要求的信息通过参考2026年委托书标题“独立注册会计师事务所提供的服务的预先批准”和“独立注册会计师事务所提供的服务”下提供的信息并入本文。
第四部分
项目15 –展览和财务报表时间表
A.（1）财务报表
下面俄亥俄河谷的合并财务报表出现在2025年年度报告给股东，附件 13， 并在本10-K表格第8项下以引用方式具体并入本文：
截至2025年12月31日和2024年12月31日的合并状况报表
截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度的综合损益表
截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度综合全面收益表
截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度合并股东权益变动表
截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的合并现金流量表
合并财务报表附注
独立注册会计师事务所的报告
审计员姓名：
Plante & Moran，PLLC
审计员位置：
俄亥俄州克利夫兰
PCAOB编号：
(2)财务报表附表
财务报表附表被省略，因为它们不是必需的或不适用，或所需信息已包含在财务报表中。
32
(3)附件
请参阅本10-K表格第34页开始的附件索引。
项目16 –表格10-K摘要
没有。
33
展览指数
以下展品包含在本10-K表中或通过引用并入如下表所示：
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附件编号
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附件说明
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3.1
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3.2
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4.1
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4.2
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10.1*
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10.2*
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10.3（a）*
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10.3（b）*
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10.4（a）*
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34
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附件编号
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附件说明
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10.4（b）*
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10.5（a）*
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10.5（b）*
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10.5（c）*
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10.5（d）*
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10.6（a）*
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10.6（b）*
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|
10.6（c）*
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35
|
附件编号
|
附件说明
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10.6（d）*
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10.6（e）*
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10.6（f）*
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10.6（g）*
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10.7*
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|
10.8*
|
||
|
10.9*
|
||
|
10.10*
|
||
|
10.11*
|
36
|
附件编号
|
附件说明
|
|
|
10.12*
|
||
|
10.13*
|
||
|
10.14*
|
||
|
10.15*
|
||
|
10.16*
|
||
|
10.17*
|
||
|
10.18*
|
||
|
10.19（a）*
|
37
|
附件编号
|
附件说明
|
|
|
10.19（b）*
|
||
|
10.20（a）*
|
||
|
10.20（b）*
|
||
|
10.21*
|
||
|
10.22*
|
||
|
13
|
||
|
19
|
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|
21
|
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|
23
|
||
|
31.1
|
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|
31.2
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32
|
38
|
附件编号
|
附件说明
|
|
|
97
|
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101.INS #
|
XBRL实例文档：随函以电子方式提交。#
|
|
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101.SCH #
|
XBRL Taxonomy Extension Schema：随函以电子方式提交。#
|
|
|
101.CAL #
|
XBRL分类学扩展计算linkbase：随函以电子方式提交。#
|
|
|
101.DEF #
|
XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase：随函以电子方式提交。#
|
|
|
101.LAB #
|
XBRL分类学扩展标签Linkbase：随函以电子方式提交。#
|
|
|
101.PRE #
|
XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase：随函以电子方式提交。#
|
|
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104
|
封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中）
|
*补偿性计划或安排。
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#俄亥俄河谷截至2025年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告的附件 101附有以下以XBRL（广泛商业报告语言）格式编制的文件：（i）于2025年12月31日及2024年12月31日的综合条件报表；（ii）截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度的综合损益表；（iii）截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度的综合全面收益表；（iv）截至12月31日止年度的综合股东权益变动表，2025年和2024年；（v）截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的合并现金流量表；（vi）合并财务报表附注。
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39
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，Ohio Valley已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
|
俄亥俄州谷地BANC公司。
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日期：
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2026年3月13日
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签名： |
/s/Larry E. Miller, II |
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Larry E. Miller, II
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总裁兼首席执行官
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根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已于2026年3月13日由以下人员代表俄亥俄河谷并以所示身份签署如下。
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姓名
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产能
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| /s/Larry E. Miller, II |
总裁兼首席执行官
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Larry E. Miller, II
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（首席执行官）及董事
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| /s/Scott W. Shockey |
高级副总裁兼首席
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Scott W. Shockey
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财务干事（首席财务干事和首席会计干事）
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| /s/Thomas E. Wiseman |
董事会主席
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Thomas E. Wiseman
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| /s/Anna P. Barnitz |
董事
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Anna P. Barnitz
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| /s/David W. Thomas |
董事
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David W. Thomas
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| /s/Brent A. Saunders |
董事
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Brent A. Saunders
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| /s/Brent R. Eastman |
董事
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Brent R. Eastman
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| /s/Kimberly A. Canady |
董事
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|
Kimberly A. Canady
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| /s/Edward J. Robbins |
董事
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|
Edward J. Robbins
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| /s/k。Ryan Smith |
董事
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K. Ryan Smith
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| /s/爱德华·罗伯茨 |
董事
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|
爱德华·罗伯茨
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| /s/Seth I. Michael |
董事
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塞斯·I·迈克尔
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