图表99.1
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汤森路透报告2017年第二季度业绩
多伦多，2017年8月1日-汤森路透（TSX/NYSE:TRI）今天公布了截至2017年6月30日的第二季度业绩。基于上半年业绩，该公司上调了多个指标的2017年全年展望，如第5页所示。
“看到基础运营业绩持续改善令人感到鼓舞，”汤森路透总裁兼首席执行官吉姆·史密斯（Jim Smith）表示。"基于年初的扎实开局，我们正在提高全年EPS指引。我们的执行重点是有回报的，我们相信改善客户体验的努力将使趋势线朝着正确的方向发展。"
综合财务要点-截至6月30日的三个月
（百万美元，调整后EBITDA利润率和每股收益（EPS）除外）
（未经审计）
| 国际财务报告准则财务措施(1) | 2017 | 2016 | 变化 | a.变动 恒定货币 |
||||||||||||
| 收入 |
$ | 2,782 | $ | 2,769 | 0 | % | ||||||||||
| 营业利润 |
$ | 399 | $ | 401 | 0 | % | ||||||||||
| 稀释EPS（包括已终止业务） |
$ | 0.27 | $ | 0.45 | -40 | % | ||||||||||
| 业务产生的现金流量（包括已终止的业务） |
$ | 834 | $ | 770 | 8 | % | ||||||||||
| 非《国际财务报告准则》财务措施(1) | ||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 2,782 | $ | 2,769 | 0 | % | 2 | % | ||||||||
| 调整后EBITDA |
$ | 838 | $ | 757 | 11 | % | 11 | % | ||||||||
| 调整后EBITDA利润率 |
30.1 | % | 27.3 | % | 280bp | 230bp | ||||||||||
| 调整后每股收益 |
$ | 0.60 | $ | 0.47 | 28 | % | 28 | % | ||||||||
| 自由现金流（包括已终止的业务） |
$ | 580 | $ | 525 | 10 | % | ||||||||||
与前一年相比，收入略有增加，因为经常性收入和来自收购的捐款大部分被外汇的影响抵消。
| O | 按不变货币计算，收入增长了2%。 |
营业利润基本保持不变，因为反映公司简化举措节省的收入和费用略有增加，但被某些客户合同中嵌入的外币衍生品相关公允价值调整的不利影响所抵消。
| O | 调整后EBITDA增加11%至8.38亿元，利润率由27.3%增加280个基点至30.1%，主要由于收入增加及简化措施导致开支减少。 |
包括已终止业务在内的摊薄EPS下降40%至0.27美元，原因是同样的因素影响了运营利润，以及公司间贷款的非现金外币波动和IP&Science在2016年第四季度出售后的收益损失。
| O | 调整后每股收益为0.60美元，增长28%，合每股0.13美元，主要由于调整后EBITDA较高。 |
来自运营的现金流增长8%，尽管IP&Science在其出售后出现了现金流亏损，原因是在公允价值调整等非现金项目影响前的运营利润较高。
| O | 自由现金流增长10%至5.8亿美元，主要反映了更强劲的调整后EBITDA表现，部分被出售IP&Science后的现金流损失所抵消。 |
公司在第二季度期间耗资2.94亿美元回购了670万股，并在其10亿美元的股票回购计划下耗资5.78亿美元在今年前6个月期间回购了1350万股。
| (1) | 除根据《国际财务报告准则》（IFRS）报告的业绩外，公司使用若干非IFRS财务指标作为其经营业绩和财务状况的补充指标。本新闻稿所附表格对这些和其他非《国际财务报告准则》财务计量进行了界定，并与最直接可比的《国际财务报告准则》计量进行了核对。 |
汤森路透报告2017年第二季度业绩
第11页的第2页
按业务部门划分的亮点--截至6月30日的三个月
| （百万美元，调整后EBITDA利润率除外） （未经审计） |
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| 已结束三个月 | ||||||||||||||||||||
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6月30日， | 变化 | ||||||||||||||||||
| 2017 | 2016 | 共计 | 外国 货币 |
常数 货币 |
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| 收入 |
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| 财务与风险 |
$ | 1,517 | $ | 1,524 | 0 | % | -2 | % | 2 | % | ||||||||||
| 法律事务 |
842 | 846 | 0 | % | -1 | % | 1 | % | ||||||||||||
| 税收和会计 |
350 | 324 | 8 | % | 0 | % | 8 | % | ||||||||||||
| 企业及其他（路透社消息） |
74 | 79 | -6 | % | -1 | % | -5 | % | ||||||||||||
| 冲销 |
(1 | ) | (4 | ) | ||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 2,782 | $ | 2,769 | 0 | % | -2 | % | 2 | % | ||||||||||
|
|
|
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| 调整后EBITDA |
||||||||||||||||||||
| 财务与风险 |
$ | 477 | $ | 443 | 8 | % | 0 | % | 8 | % | ||||||||||
| 法律事务 |
320 | 310 | 3 | % | -1 | % | 4 | % | ||||||||||||
| 税收和会计 |
103 | 82 | 26 | % | 2 | % | 24 | % | ||||||||||||
| 企业及其他（包括路透社消息） |
(62 | ) | (78 | ) | n/a | n/a | n/a | |||||||||||||
| 调整后EBITDA |
$ | 838 | $ | 757 | 11 | % | 0 | % | 11 | % | ||||||||||
|
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| 调整后EBITDA利润率 |
||||||||||||||||||||
| 财务与风险 |
31.4 | % | 29.1 | % | 230bp | 50bp | 180bp | |||||||||||||
| 法律事务 |
38.0 | % | 36.6 | % | 140bp | 30bp | 110bp | |||||||||||||
| 税收和会计 |
29.4 | % | 25.3 | % | 410bp | 20bp | 390bp | |||||||||||||
| 企业及其他（包括路透社消息） |
n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | |||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 |
30.1 | % | 27.3 | % | 280bp | 50bp | 230bp | |||||||||||||
| n/a-不适用 |
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除非另有说明，否则本新闻稿中按业务部门划分的所有收入增长比较均为恒定货币（或排除外币影响），汤森路透认为这为衡量其业绩提供了最好的依据。
财务与风险
营收增长2%至15亿美元有机营收增长1%收购贡献1%
| O | 按类型分列的收入情况: |
| • | 经常性收入增长1%（占总数的77%） |
| • | 该增长主要是由于年度价格上涨和净销售额为正。 |
| • | 交易收入增长8%（占总数的15%） |
| • | 增长的原因是TradeWeb和Beta经纪处理业务的收入增加，以及收购带来的贡献。外汇交易收入减少的影响部分抵消了这些增加额。 |
| • | 回收收入下降5%（占总数的8%）。公司预计复苏不会对Financial&Risk下半年的收入增长产生重大影响。 |
| O | 按地理区域分列的收入: |
| • | 美洲地区的收入增长了3%，欧洲、中东和非洲（EMEA）增长了1%，亚太地区略有增长，尽管每个地区的复苏收入都有所下降。 |
调整后EBITDA增长8%至4.77亿美元。
| O | 利润率从29.1%提升至31.4%。以不变货币计算，利润率增长180个基点主要是由于公司简化举措带来的节余，包括2016年遣散费，以及更高的收入。 |
该季度净销售额为正值。
汤森路透报告2017年第二季度业绩
第11页的第3页
法律事务
营收增长1%至8.42亿美元。
| • | 经常性收入增长4%（占总数的76%） |
| • | 美国印刷营收下降8%（占总数的14%） |
| • | 交易收入下降8%（占总数的10%） |
调整后EBITDA增长3%至3.2亿美元。
| O | 利润率从36.6%提高至38.0%。按不变货币计算，由于收入增加、与2016年第四季度遣散费有关的节余以及正在进行的简化举措，利润率增加110个基点。 |
税收和会计
收入增长8%至3.5亿美元，主要由于经常性收入增加和交易收入改善。收入增长还得益于有利的同比增长，因为政府业务由于某些合同的延迟而导致上一年的收入减少。
| • | 经常性收入增长4%（占总数的84%） |
| • | 交易收入增长36%（占总数的16%） |
调整后EBITDA增长26%至1.03亿美元。
| O | 利润率从25.3%增长至29.4%，按不变货币计算，利润率增长390个基点，原因是2016年第四季度遣散费相关的收入和节余较高。 |
企业及其他（包括路透社消息）
路透社新闻营收为7400万美元，下降5%。
调整后EBITDA水平的公司及其他成本为6200万美元，而上年同期为7800万美元。
| O | 减少的原因是公司的简化举措以及出售IP&Science后消除了某些成本所产生的节余。 |
| O | 包括软件折旧和摊销在内，公司及其他成本为7400万美元，而上年同期为9400万美元。在此基础上，公司预计全年企业及其他成本约为2.8亿美元。 |
综合财务要点-截至6月30日止六个月
| （百万美元，调整后EBITDA利润率和EPS除外） （未经审计） |
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| 国际财务报告准则财务措施 |
2017 | 2016 | 变化 | a.变动 常数 货币 |
||||||||||||
| 收入 |
$ | 5,597 | $ | 5,562 | 1 | % | ||||||||||
| 营业利润 |
$ | 843 | $ | 711 | 19 | % | ||||||||||
| 稀释EPS（包括已终止业务） |
$ | 0.67 | $ | 0.79 | -15 | % | ||||||||||
| 业务产生的现金流量（包括已终止的业务） |
$ | 466 | $ | 1,228 | -62 | % | ||||||||||
| 非《国际财务报告准则》财务措施 |
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| 收入 |
$ | 5,597 | $ | 5,562 | 1 | % | 2 | % | ||||||||
| 调整后EBITDA |
$ | 1,714 | $ | 1,505 | 14 | % | 14 | % | ||||||||
| 调整后EBITDA利润率 |
30.6 | % | 27.1 | % | 350 | 英国石油公司 | 310bp | |||||||||
| 调整后每股收益 |
$ | 1.23 | $ | 0.93 | 32 | % | 32 | % | ||||||||
| 自由现金流（包括已终止的业务） |
$ | (5 | ) | $ | 748 | n/m | ||||||||||
| n/m-没有意义
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汤森路透报告2017年第二季度业绩
第11页第4点。
收入增长了1%，因为经常性收入和收购贡献的增加被外币的影响以及金融和风险回收收入的下降部分抵消。
o按不变货币计算，收入增加2%。
营业利润增长19%，原因是较高的收入和较低的支出被某些客户合同中嵌入的外币衍生品相关的不利公允价值调整部分抵消。费用减少是因为继续采取简化举措。
o经调整EBITDA增长14%至17亿美元，利润率由27.1%增至30.6%，主要反映收入较高，以及公司简化举措的积极影响。
稀释后每股收益（包括已终止的业务）下降了15%，至0.67美元，因为公司间贷款的非现金外币波动和出售IP&Science后的收益损失抵消了营业利润的增长。
o调整后EPS为1.23美元，增长32%，合每股0.30美元，主要由于调整后EBITDA较高。
运营现金流下降62%，主要是由于5亿美元养老金计划缴款、1.16亿美元与2016年遣散费相关的付款，以及IP&Science出售后的现金流损失（2.43亿美元同比差异）。
o自由现金流量为负500万美元，反映了上述类似因素。
o全年自由现金流预计在9亿美元至12亿美元之间，如公司展望所反映。
各业务部门亮点--截至6月30日的六个月
| （百万美元，调整后EBITDA利润率除外） （未经审计） |
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| 已结束六个月 6月30日， |
变化 | |||||||||||||||||||
| 2017 | 2016 | 共计 | 外国 货币 |
常数 货币 |
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| 收入 |
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| 财务与风险 |
$ | 3,019 | $ | 3,033 | 0 | % | -1 | % | 1 | % | ||||||||||
| 法律事务 |
1,666 | 1,668 | 0 | % | -1 | % | 1 | % | ||||||||||||
| 税收和会计 |
767 | 713 | 8 | % | 1 | % | 7 | % | ||||||||||||
| 企业及其他（路透社消息） |
148 | 154 | -4 | % | -2 | % | -2 | % | ||||||||||||
| 冲销 |
(3 | ) | (6 | ) | ||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 5,597 | $ | 5,562 | 1 | % | -1 | % | 2 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 调整后EBITDA |
||||||||||||||||||||
| 财务与风险 |
$ | 940 | $ | 880 | 7 | % | 0 | % | 7 | % | ||||||||||
| 法律事务 |
627 | 608 | 3 | % | -1 | % | 4 | % | ||||||||||||
| 税收和会计 |
244 | 196 | 24 | % | 0 | % | 24 | % | ||||||||||||
| 企业及其他（包括路透社消息） |
(97 | ) | (179 | ) | n/a | n/a | n/a | |||||||||||||
| 调整后EBITDA |
$ | 1,714 | $ | 1,505 | 14 | % | 0 | % | 14 | % | ||||||||||
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| 调整后EBITDA利润率 |
||||||||||||||||||||
| 财务与风险 |
31.1 | % | 29.0 | % | 210bp | 40bp | 170bp | |||||||||||||
| 法律事务 |
37.6 | % | 36.5 | % | 110bp | 0bp | 110bp | |||||||||||||
| 税收和会计 |
31.8 | % | 27.5 | % | 430bp | -10bp | 440bp | |||||||||||||
| 企业及其他（包括路透社消息） |
n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | |||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 |
30.6 | % | 27.1 | % | 350bp | 40bp | 310bp | |||||||||||||
| n/a-不适用 |
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汤森路透报告2017年第二季度业绩
第5页至第11页
股息
2017年2月，汤森路透董事会批准将股息年化上调0.02美元至每股普通股1.38美元。2017年9月15日向截至2017年8月17日登记在册的普通股股东支付每股0.345美元的季度股息。
2017年业务展望（按不变货币计算）
基于上半年业绩，公司上调了调整后EBITDA利润率和调整后EPS的全年展望。该公司重申了全年营收增长和自由现金流的展望。对于2017年全年，公司目前预计:
| • | 营收低个位数增长 |
| • | 调整后EBITDA利润率在29.3%-30.3%之间，高于此前指引的28.8%-29.8% |
| • | 自由现金流将在9亿美元至12亿美元之间，这反映了2017年与2016年第四季度收费有关的现金支付、2017年第一季度作出的5亿美元养老金计划贡献以及出售IP&Science业务产生的自由现金流损失 |
| • | 调整后EPS目标为2.40美元-2.45美元-高于此前指引的2.35美元。 |
公司2017年展望不考虑年内可能发生的收购或剥离的影响。
本节中的信息具有前瞻性，应结合以下标题为“关于前瞻性陈述、重大假设和重大风险的特别说明”的章节阅读。
汤森路透
汤森路透（Thomson Reuters）是全球领先的专业市场新闻和信息来源。我们的客户依赖我们来提供他们所需的智能、技术和专业知识，以找到可信的答案。该公司在100多个国家经营了100多年。汤森路透股票在多伦多和纽约证券交易所上市（代码:TRI）。欲了解更多信息，请访问www.thomsonreuters.com。
非《国际财务报告准则》财务措施
汤森路透根据国际会计准则理事会（IASB）发布的《国际财务报告准则》（IFRS）编制财务报表。
本次新闻稿包括某些非《国际财务报告准则》财务指标，如调整后EBITDA及相关利润率（业务部门或分部层面除外）、自由现金流、调整后EPS，以及剔除外币影响的选定指标。汤森路透使用这些非《国际财务报告准则》财务指标作为其经营业绩和财务状况的补充指标。这些措施不具有《国际财务报告准则》规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司使用的类似措施的计算相比较，也不应被视为根据《国际财务报告准则》计算的财务执行情况的替代措施。所附表格界定了非《国际财务报告准则》的财务计量，并与最直接可比的《国际财务报告准则》计量进行了核对。术语“有机”是指汤森路透在受到收购影响之前的现有业务。
公司的业务展望包含各种非《国际财务报告准则》财务措施。仅为展望目的，该公司无法将这些非《国际财务报告准则》计量与最具可比性的《国际财务报告准则》计量协调一致，因为该公司无法以合理的确定性预测2017年汇率变动的影响（i）按当年平均外币汇率折算其报告的结果，（ii）与某些客户合同中嵌入的外币衍生品相关的公允价值调整，（三）与外汇合同和公司间融资安排有关的其他财务收入或支出。此外，公司不能合理地预测其他营业损益的发生或数额，这些损益通常产生于公司没有预料到的商业交易。
汤森路透报告2017年第二季度业绩
第6页至第11页
关于前瞻性陈述、重大假设和重大风险的特别说明
本新闻稿中的某些陈述，包括但不限于“2017年业务展望（按不变货币计算）”一节中的陈述、史密斯先生关于收回收入和企业成本的评论和陈述，具有前瞻性。因此，前瞻性陈述受到一些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果或事件与目前的预期大相径庭。不能保证任何前瞻性陈述中所述的事件会成为现实。为提供有关2017年当前预期的信息，提供了业务展望。该信息可能不适合于其他目的。请注意，不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映截至本新闻稿发布之日的预期。除适用法律可能要求外，汤森路透不承担更新或修订任何前瞻性陈述的任何义务。
公司2017年经营展望是基于各种外部和内部假设。经济和市场假设包括但不限于汤森路透运营的大多数国家的GDP增长，对高质量信息和工作流程解决方案的需求持续增长，以及对帮助客户驾驭不断变化的地缘政治、经济和监管环境的可信产品和服务的持续需求。内部财务和运营假设包括但不限于成功执行销售计划、正在进行的产品发布计划、我们的全球化战略以及其他增长和效率计划。
可能导致实际结果或事件与本新闻稿前瞻性陈述中表述或暗示的结果或事件大相径庭的一些重大风险因素包括但不限于:总体经济的变化；竞争对手的行动；未能开发新产品、服务、应用程序和功能以满足客户需求、吸引新客户和保留现有客户，或扩展到新的地理市场，并查明增长较快的领域；欺诈性或不被允许的数据访问或其他网络安全或隐私漏洞；电信、数据中心、网络系统或互联网的故障或中断；免费或相对廉价的信息来源更容易获得；未能应对全球运营所涉及的挑战；未能保持经常性、订阅式服务的高续费率；数据依赖第三方，信息和其他服务；法律和条例的变化；税务事项，包括税法、条例和条约的变化；外汇汇率和利率的波动；未能适应组织结构的变化和有效执行战略举措；未能吸引，激励和留住高质量的管理人员和关键员工；未能保护汤森路透的品牌和声誉；对知识产权的保护不足；威胁采取法律行动和提出索赔；未能从现有或未来的收购、合资企业中充分获得预期利益，投资或处置；反托拉斯/竞争相关索赔或调查的风险；商誉和其他可识别无形资产的减值；信用评级下调和信贷市场的不利条件；汤森路透无法控制的因素对养老金和退休后福利安排供资义务的影响；以及公司主要股东Woodbridge Company Limited可能采取的行动或潜在行动。汤森路透不时向加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交或提供的材料中讨论了这些因素和其他因素。汤森路透年度和季度报告也可在www.thomsonreuters.com的“投资者关系”部分查阅。
联系人
| 媒体 大卫·克伦德威尔 公司事务高级副总裁 +1 416 649 9904 david.crundwell@tr.com |
投资者 弗兰克·j·戈尔登 负责投资者关系的高级副总裁 +1 646 223 5288 frank.golden@tr.com |
汤森路透（Thomson Reuters）将于美国东部夏令时间（EDT）今天上午8:30开始对其2017年第二季度业绩进行网播讨论。您可以通过访问www.thomsonreuters.com的“投资者关系”栏目收听网络直播。情况介绍后将提供网播档案。
汤森路透报告2017年第二季度业绩
第7页至第11页
Thomson Reuters Corporation
综合损益表
（百万美元，每股数据除外）
（未经审计）
| 已结束三个月 | 已结束六个月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||
| 持续经营 |
||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 2,782 | $ | 2,769 | $ | 5,597 | $ | 5,562 | ||||||||
| 业务费用 |
(1,997 | ) | (1,991 | ) | (4,001 | ) | (4,100 | ) | ||||||||
| 折旧 |
(77 | ) | (80 | ) | (149 | ) | (161 | ) | ||||||||
| 计算机软件摊销 |
(168 | ) | (172 | ) | (348 | ) | (341 | ) | ||||||||
| 其他可辨认无形资产的摊销 |
(120 | ) | (132 | ) | (239 | ) | (260 | ) | ||||||||
| 其他业务（亏损）收益，净额 |
(21 | ) | 7 | (17 | ) | 11 | ||||||||||
|
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| 营业利润 |
399 | 401 | 843 | 711 | ||||||||||||
| 财务费用，净额: |
||||||||||||||||
| 利息支出净额 |
(95 | ) | (103 | ) | (188 | ) | (196 | ) | ||||||||
| 其他财务（费用）收入 |
(91 | ) | 9 | (118 | ) | (25 | ) | |||||||||
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| 税前收入和权益法投资 |
213 | 307 | 537 | 490 | ||||||||||||
| 权益法投资税后损失所占份额 |
(7 | ) | (1 | ) | (5 | ) | — | |||||||||
| 税收（支出）福利 |
(5 | ) | (2 | ) | (14 | ) | 24 | |||||||||
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|||||||||
| 持续经营业务的收益 |
201 | 304 | 518 | 514 | ||||||||||||
| 扣除税项后的已终止业务的收益 |
5 | 46 | 2 | 108 | ||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
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|
|||||||||
| 净收益 |
$ | 206 | $ | 350 | $ | 520 | $ | 622 | ||||||||
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| 归属于以下机构的收益: |
||||||||||||||||
| 普通股股东 |
192 | 337 | 489 | 599 | ||||||||||||
| 非控股权益 |
14 | 13 | 31 | 23 | ||||||||||||
| 每股收益: |
||||||||||||||||
| 每股基本及摊薄盈利: |
||||||||||||||||
| 调自持续业务 |
$ | 0.26 | $ | 0.39 | $ | 0.67 | $ | 0.65 | ||||||||
| 调自已终止的业务 |
0.01 | 0.06 | — | 0.14 | ||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||
| 每股基本及摊薄盈利 |
$ | 0.27 | $ | 0.45 | $ | 0.67 | $ | 0.79 | ||||||||
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| 基本加权平均普通股 |
721,009,957 | 751,598,761 | 724,088,186 | 756,163,267 | ||||||||||||
|
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|
|
|||||||||
| 稀释加权平均普通股 |
722,504,109 | 753,350,217 | 725,409,478 | 757,795,444 | ||||||||||||
|
|
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汤森路透报告2017年第二季度业绩
第8页至第11页
Thomson Reuters Corporation
财务状况综合报表
（百万美元）
（未经审计）
| 6月30日， | 12月31日， | |||||||
| 2017 | 2016 | |||||||
| 资产 |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 771 | $ | 2,368 | ||||
| 贸易和其他应收款 |
1,545 | 1,392 | ||||||
| 其他金融资产 |
86 | 188 | ||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
735 | 686 | ||||||
|
|
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|
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| 流动资产 |
3,137 | 4,634 | ||||||
| 计算机硬件和其他财产，净额 |
877 | 961 | ||||||
| 计算机软件、网络 |
1,404 | 1,394 | ||||||
| 其他可识别无形资产，净额 |
5,539 | 5,655 | ||||||
| 商誉 |
14,856 | 14,485 | ||||||
| 其他金融资产 |
84 | 135 | ||||||
| 其他非流动资产 |
565 | 537 | ||||||
| 递延税款 |
55 | 51 | ||||||
|
|
|
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|||||
| 总资产 |
$ | 26,517 | $ | 27,852 | ||||
|
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| 负债和权益 |
||||||||
| 负债 |
||||||||
| 流动负债 |
$ | 718 | $ | 1,111 | ||||
| 应付款项、应计项目和准备金 |
2,027 | 2,448 | ||||||
| 递延收入 |
1,023 | 901 | ||||||
| 其他金融负债 |
195 | 102 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债 |
3,963 | 4,562 | ||||||
| 长期负债 |
6,326 | 6,278 | ||||||
| 准备金和其他非流动负债 |
1,687 | 2,258 | ||||||
| 其他金融负债 |
315 | 340 | ||||||
| 递延税款 |
1,093 | 1,158 | ||||||
|
|
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|||||
| 负债总额 |
13,384 | 14,596 | ||||||
|
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| 公平 |
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| 首都 |
9,571 | 9,589 | ||||||
| 留存收益 |
6,990 | 7,477 | ||||||
| 累计其他综合损失 |
(3,922 | ) | (4,293 | ) | ||||
|
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| 股东权益合计 |
12,639 | 12,773 | ||||||
| 非控股权益 |
494 | 483 | ||||||
|
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|||||
| 权益总额 |
13,133 | 13,256 | ||||||
|
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| 负债和权益共计 |
$ | 26,517 | $ | 27,852 | ||||
|
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汤森路透报告2017年第二季度业绩
第9页至第11页
Thomson Reuters Corporation
合并现金流量表
（百万美元）
（未经审计）
| 已结束三个月 6月30日， |
已结束六个月 6月30日， |
|||||||||||||||
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||
| 提供的现金（用于）: |
||||||||||||||||
| 业务活动 |
||||||||||||||||
| 持续经营业务的收益 |
$ | 201 | $ | 304 | $ | 518 | $ | 514 | ||||||||
| 下列项目的调整数: |
||||||||||||||||
| 折旧 |
77 | 80 | 149 | 161 | ||||||||||||
| 计算机软件摊销 |
168 | 172 | 348 | 341 | ||||||||||||
| 其他可辨认无形资产的摊销 |
120 | 132 | 239 | 260 | ||||||||||||
| 处置企业和投资的净收益 |
— | (1 | ) | — | (2 | ) | ||||||||||
| 递延税款 |
(52 | ) | (26 | ) | (73 | ) | (84 | ) | ||||||||
| 其他 |
274 | 47 | 437 | 225 | ||||||||||||
| 养恤金缴款 |
— | — | (500 | ) | — | |||||||||||
| 周转资金和其他项目的变动 |
54 | (10 | ) | (603 | ) | (381 | ) | |||||||||
|
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|||||||||
| 持续经营业务产生的业务现金流量 |
842 | 698 | 515 | 1,034 | ||||||||||||
| 已终止业务的业务现金流量 |
(8 | ) | 72 | (49 | ) | 194 | ||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
834 | 770 | 466 | 1,228 | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 投资活动 |
||||||||||||||||
| 收购，扣除已收购现金 |
(5 | ) | (65 | ) | (183 | ) | (111 | ) | ||||||||
| 出售企业和投资的收益（支付） |
— | (1 | ) | 10 | 1 | |||||||||||
| 资本支出减去处置收益 |
(241 | ) | (212 | ) | (454 | ) | (445 | ) | ||||||||
| 其他投资活动 |
9 | 1 | 15 | 20 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 投资于持续经营活动的现金流量 |
(237 | ) | (277 | ) | (612 | ) | (535 | ) | ||||||||
| 投资于已终止业务的现金流量 |
17 | (14 | ) | 17 | (25 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|||||||||
| 投资活动所用现金净额 |
(220 | ) | (291 | ) | (595 | ) | (560 | ) | ||||||||
|
|
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|||||||||
| 筹资活动 |
||||||||||||||||
| 债务收益 |
— | 498 | — | 498 | ||||||||||||
| 偿还债务 |
— | (500 | ) | (550 | ) | (503 | ) | |||||||||
| 短期贷款机制项下借款净额（偿还） |
(105 | ) | (138 | ) | 150 | 304 | ||||||||||
| 回购普通股 |
(294 | ) | (258 | ) | (578 | ) | (690 | ) | ||||||||
| 优先股支付的股息 |
— | — | (1 | ) | (1 | ) | ||||||||||
| 以普通股支付的股息 |
(241 | ) | (248 | ) | (483 | ) | (497 | ) | ||||||||
| 向非控股权益派发股息 |
(22 | ) | (20 | ) | (31 | ) | (29 | ) | ||||||||
| 其他筹资活动 |
11 | 9 | 16 | 13 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 |
(651 | ) | (657 | ) | (1,477 | ) | (905 | ) | ||||||||
|
|
|
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|||||||||
| 现金和银行透支减少 |
(37 | ) | (178 | ) | (1,606 | ) | (237 | ) | ||||||||
| 笔译调整数 |
3 | (5 | ) | 5 | (1 | ) | ||||||||||
| 期初现金和银行透支 |
800 | 867 | 2,367 | 922 | ||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
|
|||||||||
| 期末现金和银行透支 |
$ | 766 | $ | 684 | $ | 766 | $ | 684 | ||||||||
|
|
|
|
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|
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|
|
|||||||||
| 期末现金和银行透支包括: |
||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 771 | $ | 686 | $ | 771 | $ | 686 | ||||||||
| 银行透支 |
(5 | ) | (2 | ) | (5 | ) | (2 | ) | ||||||||
|
|
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|||||||||
| $ | 766 | $ | 684 | $ | 766 | $ | 684 | |||||||||
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汤森路透报告2017年第二季度业绩
第10页至第11页
Thomson Reuters Corporation
持续经营业务收益与调整后EBITDA的对账（1）
（百万美元，保证金除外）
（未经审计）
| 已结束三个月 | 已结束六个月 | |||||||||||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||||||||||
| 2017 | 2016 | 变化 | 2017 | 2016 | 变化 | |||||||||||||||||||
| 持续经营业务的收益 |
$ | 201 | $ | 304 | -34 | % | $ | 518 | $ | 514 | 1 | % | ||||||||||||
| 调整以删除: |
||||||||||||||||||||||||
| 税收支出（福利） |
5 | 2 | 14 | (24 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他财务费用（收入） |
91 | (9 | ) | 118 | 25 | |||||||||||||||||||
| 利息支出净额 |
95 | 103 | 188 | 196 | ||||||||||||||||||||
| 其他可辨认无形资产的摊销 |
120 | 132 | 239 | 260 | ||||||||||||||||||||
| 计算机软件摊销 |
168 | 172 | 348 | 341 | ||||||||||||||||||||
| 折旧 |
77 | 80 | 149 | 161 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| ebitda |
$ | 757 | $ | 784 | $ | 1,574 | $ | 1,473 | ||||||||||||||||
| 调整以删除: |
||||||||||||||||||||||||
| 权益法投资税后损失所占份额 |
7 | 1 | 5 | — | ||||||||||||||||||||
| 其他业务亏损（收益），净额 |
21 | (7 | ) | 17 | (11 | ) | ||||||||||||||||||
| 公允价值调整数 |
53 | (21 | ) | 118 | 43 | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 调整后EBITDA |
$ | 838 | $ | 757 | 11 | % | $ | 1,714 | $ | 1,505 | 14 | % | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率（1） |
30.1 | % | 27.3 | % | 280bp | 30.6 | % | 27.1 | % | 350bp | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
Thomson Reuters Corporation
普通股股东应占盈利与调整后盈利的对账（2）
（百万美元，除份额和每股数据外）
（未经审计）
| 已结束三个月 | 已结束六个月 | |||||||||||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||||||||||
| 2017 | 2016 | 变化 | 2017 | 2016 | 变化 | |||||||||||||||||||
| 普通股股东应占盈利 |
$ | 192 | $ | 337 | -43 | % | $ | 489 | $ | 599 | -18 | % | ||||||||||||
| 调整以删除: |
||||||||||||||||||||||||
| 公允价值调整数 |
53 | (21 | ) | 118 | 43 | |||||||||||||||||||
| 其他可辨认无形资产的摊销 |
120 | 132 | 239 | 260 | ||||||||||||||||||||
| 其他业务亏损（收益），净额 |
21 | (7 | ) | 17 | (11 | ) | ||||||||||||||||||
| 其他财务费用（收入） |
91 | (9 | ) | 118 | 25 | |||||||||||||||||||
| 权益法投资税后损失所占份额 |
7 | 1 | 5 | — | ||||||||||||||||||||
| 对上述项目的征税 |
(42 | ) | (35 | ) | (89 | ) | (92 | ) | ||||||||||||||||
| 影响可比性的税目 |
2 | 13 | 2 | 6 | ||||||||||||||||||||
| 扣除税项后的已终止业务的收益 |
(5 | ) | (46 | ) | (2 | ) | (108 | ) | ||||||||||||||||
| 过渡期有效税率正常化（三） |
(3 | ) | (8 | ) | (2 | ) | (13 | ) | ||||||||||||||||
| 就优先股宣派股息 |
— | — | (1 | ) | (1 | ) | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 调整后的收益 |
$ | 436 | $ | 357 | 22 | % | $ | 894 | $ | 708 | 26 | % | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||||||
| 调整后每股收益 |
$ | 0.60 | $ | 0.47 | 28 | % | $ | 1.23 | $ | 0.93 | 32 | % | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|||||||||||||
| 外币（4） |
0 | % | 0 | % | ||||||||||||||||||||
| 恒定货币（4） |
28 | % | 32 | % | ||||||||||||||||||||
| 稀释加权平均普通股（百万） |
722.5 | 753.4 | 725.4 | 757.8 | ||||||||||||||||||||
脚注见第11页。
汤森路透报告2017年第二季度业绩
第11页至第11页
Thomson Reuters Corporation
业务活动提供的现金净额与自由现金流量的对账（5）
（百万美元）
（未经审计）
| 已结束三个月 | 已结束六个月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
$ | 834 | $ | 770 | $ | 466 | $ | 1,228 | ||||||||
| 资本支出减去处置收益 |
(241 | ) | (212 | ) | (454 | ) | (445 | ) | ||||||||
| 已终止业务的资本支出 |
— | (14 | ) | — | (25 | ) | ||||||||||
| 其他投资活动 |
9 | 1 | 15 | 20 | ||||||||||||
| 优先股支付的股息 |
— | — | (1 | ) | (1 | ) | ||||||||||
| 向非控股权益派发股息 |
(22 | ) | (20 | ) | (31 | ) | (29 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 自由现金流 |
$ | 580 | $ | 525 | $ | (5 | ) | $ | 748 | |||||||
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|||||||||
脚注
| (1) | 汤森路透将调整后EBITDA定义为来自持续经营业务的除税前支出或收益、净利息支出、其他财务成本或收入、折旧、软件摊销和其他可识别无形资产、汤森路透在权益法投资中所占的税后（盈利）亏损、其他经营损益、某些资产减值费用、公允价值调整和企业相关项目。调整后EBITDA利润率是以调整后EBITDA占收入的百分比表示的。汤森路透之所以使用调整后EBITDA，是因为它提供了一致的基础，通过剔除公司不认为是为此目的可控活动的项目来评估运营盈利能力和业绩趋势。调整后EBITDA也是投资者普遍报告和广泛使用的一种估值指标。此外，汤森路透（Thomson Reuters）和投资者还使用这一指标来评估一家公司承担和偿还债务的能力。 |
| (2) | 调整后盈利及调整后每股盈利包括就优先股宣派的股息，但不包括公平值调整、其他可识别无形资产摊销、其他经营损益、若干资产减值费用、其他财务成本或收入、汤森路透在权益法投资、终止经营及其他影响可比性的项目中应占税后（盈利）亏损。汤森路透根据与每个项目的性质和管辖权相关的具体税收规则和税率，计算排除在调整后收益之外的每个项目的税后金额。调整后的每股盈利采用稀释加权平均股份计算，不代表归属于股东的每股实际盈利或亏损。汤森路透使用调整后盈利和调整后EPS，因为它们提供了更具可比性的基础来分析盈利，它们也是股东通常用来衡量公司业绩的指标。 |
| (3) | 调整以反映基于全年实际税率的所得税估计数。根据《国际财务报告准则》，中期收益或亏损反映了基于汤森路透运营的每个管辖区的估计有效税率的所得税。非《国际财务报告准则》调整在过渡期之间重新分配估计的全年所得税，但对全年所得税没有影响。 |
| (4) | 收入、调整后EBITDA及相关利润率以及调整后每股未计货币收益（按不变货币计算或不计货币影响）的变动是通过使用相同汇率换算当期和上年同期的当地货币等值确定的。 |
| (5) | 自由现金流（包括持续经营和终止经营产生的自由现金流）是经营活动提供（用于）的现金净额，以及其他投资活动减去资本支出、就公司优先股支付的股息以及向非控股权益支付的股息。汤森路透使用自由现金流，因为它有助于评估该公司长期为股东创造价值的能力，因为它代表着可用于偿还债务、支付普通股息以及为股票回购和新收购提供资金的现金。 |
补充资料
Thomson Reuters Corporation
按业务分部开列的计算机软件折旧和摊销
（百万美元）
（未经审计）
| 已结束三个月 | 已结束六个月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||
| 财务与风险 |
$ | 140 | $ | 146 | $ | 287 | $ | 288 | ||||||||
| 法律事务 |
61 | 63 | 123 | 123 | ||||||||||||
| 税收和会计 |
32 | 27 | 64 | 58 | ||||||||||||
| 企业及其他（包括路透社消息） |
12 | 16 | 23 | 33 | ||||||||||||
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|||||||||
| 计算机软件折旧和摊销共计 |
$ | 245 | $ | 252 | $ | 497 | $ | 502 | ||||||||
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