American Superconductor Corporation

未经审计简明合并财务报表附注

1.业务和运营的性质以及流动性

业务和运营的性质

American Superconductor Corporation（连同其附属公司、“AMSC®”或“公司”）成立于1987年4月9日，由中国证券监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国证券监督公司是领先的兆瓦级电力弹性解决方案系统提供商，协调电力上网的节奏与和谐™并保护和扩大海军舰队的能力。该公司的系统级产品利用其专有的“智能材料”和“智能软件和控制”，提供增强的弹性和改进的兆瓦级电力流动性能。

公司这些未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）表格10-Q的指示以持续经营为基础编制的。某些前期金额已重新分类，以符合本期的列报方式。持续经营列报依据假设公司持续经营，能够在正常经营过程中变现资产、履行负债和承诺。根据这些指示，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。年终简明资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括GAAP要求的所有披露。管理层认为，未经审计的简明综合财务报表反映了对截至2023年12月31日和2022年12月31日的中期业绩和截至2023年12月31日的财务状况进行公平陈述所需的所有调整（包括正常的经常性调整）；然而，这些结果并不一定表明全年可能预期的结果。中期简明综合财务报表及其附注应与截至2023年3月31日止年度的经审核综合财务报表及其附注一并阅读，该报表包含在公司于2023年5月31日向SEC提交的截至2023年3月31日止年度的10-K表格年度报告中。

流动性

该公司历来出现经常性经营亏损，截至2023年12月31日，公司累计亏损10.651亿美元。此外，该公司历来经历过经常性的负经营现金流。截至2023年12月31日，公司拥有现金和现金等价物2400万美元。截至2023年12月31日止九个月的运营中使用的现金为10万美元。

2021年2月，公司就将于2024年2月到期的表格S-3（“表格S-3”）提交了货架登记声明。S-3表格允许公司不时提供和出售最多2.5亿美元的普通股、债务证券、认股权证或由这些证券的任何组合组成的单位。S-3表格旨在为公司提供灵活性，以根据市场情况进行公司证券的注册销售，以便为公司未来的资金需求提供资金。S-3表格下任何未来发行的条款将在此类发行时确定，并将在任何此类发行完成之前向SEC提交的招股说明书补充文件中进行描述。

最近几个时期，公司经历了供应链的通胀压力，以及在采购产品所需材料方面出现了一些延误，导致一些生产中断，这两者都增加了公司的收入成本并降低了毛利率。尽管通货膨胀的影响一直具有挑战性，但该公司已采取行动限制这种压力，包括调整其产品和服务的定价。各种原因引起的宏观经济状况变化，例如俄罗斯与乌克兰以及以色列和哈马斯之间的持续战争、通货膨胀、新冠疫情、利率上升、劳动力供应、采购、材料延误和全球供应链中断，可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

公司可能会不时进行重组活动，以便以公司认为将使其更好地定位以实现其长期目标的方式调整全球组织。2023年1月，该公司进行了一次涉及全球约5%劳动力的裁员。此次重组预计将产生100万美元的现金支出，其中截至2023年12月31日已支付90万美元，其余10万美元预计将在2024年3月31日之前支付，并将从2023财年开始每年节省约500万美元的成本。

公司相信，根据上述资料及其季度管理层评估，在截至2023年12月31日止九个月的未经审核简明综合财务报表发布后，公司有充足的流动资金为未来十二个月的运营和资本支出提供资金。该公司的流动性高度依赖于其增加收入的能力、控制运营成本的能力以及必要时筹集额外资金的能力。新冠肺炎和其他不稳定来源，包括俄罗斯和乌克兰之间的战争以及以色列和哈马斯之间的战争，对全球融资市场的影响可能会降低公司在必要时筹集额外资金的能力，这可能会对公司的流动性产生负面影响。无法保证公司将能够继续以优惠条件或根本无法从其他来源筹集额外资金或执行上述任何其他改善流动性的手段。

2.收入确认

该公司在电网业务部门的收入主要来自于支持电力传输和分配、提供规划服务以使其能够识别电网需求和风险，以及为美国海军开发船舶保护系统。该公司在风能业务部门的收入主要来自供应先进的电力电子和控制系统、授权其高度工程化的风力涡轮机设计以及向风力涡轮机制造商提供广泛的客户支持服务。公司根据会计准则编纂（“ASC”）606以五步模型记录收入。对于其客户合同，公司识别履约义务，确定交易价格，将合同交易价格分配给履约义务，并在商品或服务控制权转移给客户时（或作为）确认收入。截至2023年12月31日止三个月和九个月，分别有85%和80%的收入在控制权转移给客户的时间点确认，剩余部分则随着时间的推移确认。截至2022年12月31日止三个月和九个月，分别有87%和80%的收入在控制权转移给客户的时间点确认，剩余部分则随着时间的推移确认。

在公司的设备和系统产品线中，与客户的每一份合同都汇总了销售给客户的每一种产品，这通常代表不同的履约义务。合同的交易价格使用主要使用成本加成预期保证金法确定并在履约义务得到履行时或履行时确认为收入的相应独立售价分配给每项可明确区分的履约义务。公司根据合同规定的交付条款将控制权转移给客户的大部分产品销售和收入记录在所有权和风险转移给客户的时间点，这主要是在交付时，因为公司已确定这是控制权转移给客户的时间点。

在公司的服务和技术开发产品线中，有几种不同类型的交易，每一种交易都始于与客户的合同，该合同总结了销售给客户的每一种产品，这通常代表不同的履约义务。技术开发交易主要针对没有替代用途且在整个合同期限内可以预期利润的活动。在这些情况下，收入是随着时间的推移而确认的，但在整个合同无法保证利润的情况下，则在某个时间点确认收入。每份合同的交易价格使用主要使用成本加预期保证金法确定的各自独立售价分配给每项不同的履约义务。正在进行的服务交易是针对在公司履行其义务时同时为客户提供利益的服务合同，因此该收入在这些合同的整个有效期内按时间按比例确认。这些合同上的交易价格是根据每年重新评估合理性的调整后市场法分配的。外勤服务交易包括应客户要求交付货物和完成服务的合同，这些合同在工作完成和/或所要求的货物已交付之前不被视为已满足，因此所有这些收入在控制权发生变化的时间点确认，并根据标准价格表驱动的调整后的市场方法按分配价格确认。特许权使用费交易与公司设备和系统产品线中基于合同规定的活动的交易的某些合同条款有关。这些协议的交易价格是根据合同规定的调整后的市场方法计算的。该公司在销售发生时报告基于使用的特许权使用费的特许权使用费收入。在无法保证可收回性且根据ASC 606不存在合同的情况下，收入将递延至已收到几乎所有到期金额的不可退还的付款且没有进一步剩余的履约义务。

公司的服务合同可以包括来自客户的特定货物的采购订单，其中每个项目都是在货物控制权转移给客户的时间点上履行的一项不同的履约义务。这种转移是根据合同约定的交付条款或当所要求的服务工作已经完成时发生的。这些货物的交易价格是根据在类似情况下考虑类似交易的调整后市场法分配的。服务合同也源自持续维护合同和延长服务类型保修合同。在这些交易中，公司被约定在特定时期内提供持续服务。由于客户在提供服务时正在消耗利益，因此收入按时间按比例确认。

公司的政策是在其合同范围内不接受批量折扣、产品退货或返利和津贴。如果合同以上述任何条款获得批准，将对其进行可变对价评估，估计并记录为相关产品收入记录同期的收入减少。

该公司为所有产品销售提供保证型保修，期限通常为一至三年，延长服务型保修可根据客户的选择购买，额外期限最长可延长四年。公司根据历史保修经验加上任何已知或预期的保修风险变化，在销售时计提保修保修的估计保修费用。对于所有延长服务类型的保证，公司在服务有效期内按时间按比例确认收入。

公司记录的收入净额销售税、增值税、消费税和与创收活动同时征收的其他税收。公司已选择在对所售产品的控制权转移给客户并确认收入时确认运费和运费成本。公司已选择在发生时将获得合同的增量成本确认为费用，但摊销期将超过十二个月的合同除外；在这种情况下，将评估长期金额的重要性。如果融资期限为十二个月或以下，公司已选择不对重大融资成分的影响调整承诺对价金额。如果有权从客户获得与公司业绩价值直接对应的金额的对价，公司已选择根据As发票实务权宜之计确认收入。

该公司监控成本以履行其客户合同义务。当合同上明显存在预期损失时，当期计提合同损失。从Neeltran，Inc.（“Neeltran”）收购的几份长期合同因所需的设计变更和材料成本膨胀而受到高于计划成本的影响，导致截至2022年12月31日的三个月和九个月的合同损失应计分别增加160万美元和320万美元，这对公司的毛利率产生了负面影响。由于项目已经完成，截至2023年12月31日的三个月和九个月的合同损失应计分别减少了250万美元和340万美元。

该公司与客户签订的合同通常不包括延长付款期限，可能包括在合同有效期内的里程碑账单。付款条件因合同类型和客户类型而异，一般从交货起30至60天不等。

下表按产品线和发货目的地（以千为单位）对公司的收入进行了分类：

截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的合同资产和负债主要涉及与合同开票权相关的从客户收到的现金与履约义务完成后收入确认时间之间的时间差异。公司应收账款余额全部由客户合同相关余额构成。公司简明合并资产负债表中计入“未开票应收账款”和“递延方案成本”（见附注7“应收账款”和附注8“存货”与简明合并资产负债表对账）和“合同负债”的合同资产变动情况如下（单位：千）：

公司剩余履约义务为公司合同承诺未确认的收入价值。根据重大新合同承诺的时间安排，公司的履约义务在每个报告期可能会有很大差异。截至2023年12月31日，公司在ASC 606项下现有合同的未偿履约义务约为1.372亿美元，将在未来十二个月内确认。还有大约3020万美元的未偿履约义务将在13至60个月期间内确认。其余履约义务受制于客户行为，因此无法合理估计收入确认的时间。

下表列出截至2023年12月31日及2022年12月31日止三个月及九个月占公司总收入10%或以上的客户：

3.股票补偿

公司以公允价值核算其基于股票的薪酬。下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日止三个月和九个月按财务报表项目划分的基于股票的补偿费用（单位：千）：

公司于截至2023年12月31日止三个月及九个月分别无发行股份及68.15万股受限制股份。截至2023年12月31日止三个月，公司未发行即时归属普通股股份，截至2023年12月31日止九个月发行53,675股即时归属普通股股份。公司于截至二零二二年十二月三十一日止三个月发行55万股受限制股份及无即时归属普通股股份，而于截至二零二二年十二月三十一日止九个月发行88.85万股受限制股份及25,806股即时归属普通股股份。这些限制性股票奖励一般在2-3年内归属。限制性股票的奖励包括基于时间的奖励和基于业绩的奖励。对于随着时间推移归属的期权和限制性股票奖励，在归属期内记录费用。基于绩效的奖励根据实现的概率在必要的服务期内计入费用。

公司以股票为基础的奖励的估计公允价值，减去预期的年度没收，在奖励的服务期内摊销。截至2023年12月31日，未归属股票期权的未确认补偿成本总额不到10万美元。这笔费用将按约0.4年的加权平均数确认。截至2023年12月31日，未归属的已发行限制性股票的未确认补偿成本总额为580万美元。这笔费用将在大约1.7年的加权平均费用期间内确认。

公司于截至2023年12月31日止三个月及九个月期间未授出任何购股权。公司于截至二零二二年十二月三十一日止三个月并无授出任何购股权，而于截至二零二二年十二月三十一日止九个月则授出20,564份购股权。截至2022年12月31日止九个月授出的股票期权将在2年内以等额年度分期方式归属。Black Scholes估值模型对截至2022年12月31日止九个月授出的股票期权采用的加权平均假设如下：

4.每股普通股净亏损的计算

每股基本净亏损（“EPS”）的计算方法是将净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。在适用的情况下，摊薄每股收益的计算方法是将净亏损除以期间已发行普通股和稀释普通股等价物的加权平均数，使用库存股法计算。普通等值股份包括限制性股票、行使股票期权和认股权证及或有可发行股份的影响。行权价格高于标的普通股市场均价的价外股票期权和认股权证，以及未满足或有事项的业绩限制性股票的股份，由于其纳入的影响是反稀释的，因此在计算摊薄EPS时将其排除在外。截至2023年12月31日止三个月及九个月各有30万股未计入摊薄每股收益计算。其中，30万股与尚未满足或有事项的或有对价衍生负债相关的股份有关，不到10万股与未行使的股票期权有关，因为它们被认为具有反稀释性。截至2022年12月31日止三个月及九个月各有110万股未计入摊薄每股盈利计算。其中，100万股与尚未满足或有事项的或有对价衍生负债相关的股份有关，10万股与未行使的股票期权有关，因为它们被认为具有反稀释性。

下表对截至2023年12月31日和2022年12月31日止三个月和九个月的每股收益计算的分子和分母进行了核对（单位：千，每股数据除外）：