Flex收购EPC Power 附件 99.2

关于前瞻性陈述的警示性声明本通讯包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述。诸如“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“将”等词语以及类似的表达方式可识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关收购EPC Power Corp.（“交易”）以及将Flex Ltd.（“Flex Ltd.”）的云和电力基础设施业务（“分拆”）独立为上市公司（“SpinCo”）的陈述；交易完成的预期时间、分拆的预期时间以及完成每一笔交易和分拆的能力；交易和分拆的预期协同效应和利益，包括增强战略重点、财务灵活性和为股东创造价值；Flex和SpinCo各自的预期未来业绩，包括EPC Power Corp.的业务；交易对Flex的云和电力基础设施业务的影响；交易的预期融资来源和结构；以及关于Flex和SpinCo各自的业务战略、增长机会、市场地位和财务前景的声明。这些前瞻性陈述基于当前的预期、估计和假设，这些预期、估计和假设涉及可能导致实际结果和结果与这些前瞻性陈述所预期的存在重大差异的风险和不确定性。告诫读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。与拟议交易和分拆相关的风险和不确定性包括但不限于：交易和分拆是否会完成以及完成时间的不确定性；交易和分拆完成的各种条件可能不会得到满足或豁免的可能性，包括未能在预期的时间范围内或根本未能获得所需的监管批准或受制于无法预期的条件；分拆可能不符合美国联邦所得税目的的预期免税待遇；分拆可能比预期更困难、更耗时或成本更高的风险，包括对Flex资源、系统、程序的影响，和控制；可能导致交易的最终购买协议的一方或多方有权终止最终购买协议的任何事件或情况的发生的可能性；在交易未决和分拆期间对Flex或EPC Power Corp.的业务的潜在不利影响，例如员工离职或分散管理层对业务运营的注意力；交易和分拆的战略、运营和财务利益可能无法实现或可能需要比预期更长的时间才能实现的可能性，包括由于EPC Power Corp.业务整合产生的问题；未能获得或延迟获得完成交易和分拆所需的法律、监管或其他批准；交易和分拆造成的干扰，包括对与客户、供应商、员工和其他业务合作伙伴的关系的潜在不利影响；对宣布或完成分拆的竞争反应；转移管理层对正在进行的业务运营的注意力；纠纷的可能性，与交易和分拆相关的诉讼或意外费用；分拆后任一公司财务业绩的不确定性；交易和分拆的公告或未决对Flex证券市场价格和/或对Flex财务业绩的负面影响；实现预期资本结构、信用评级和与分拆相关的融资的能力；留住关键人员的能力；地缘政治冲突的影响；以及一般经济和/或行业特定条件的任何变化。有关我们业务相关风险的其他信息在我们最近的10-K表格年度报告和我们随后提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的文件中的“风险因素”和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”下进行了描述。所有前瞻性陈述均在本文发布之日作出，Flex不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因， 适用法律要求的除外。与拟议分拆相关的重要信息以及在哪里可以找到，Flex打算向SEC提交相关材料，其中包括一份关于附表14A的代理声明，该声明将邮寄或以其他方式分发给Flex的股东，以寻求他们对分拆提案的批准。此外，预计SpinCo将就其普通股向SEC提交一份关于Form 10（“Form 10”）的登记声明。本通讯不能替代Flex或SpinCo可能向SEC提交的代理声明和Form 10或任何其他文件。请投资者和证券持有人仔细阅读代理声明、表格10以及FLEX和SPINCO各自向SEC提交或将提交的与拟议分拆（包括任何修订或补充）相关的任何其他相关文件，并在这些文件可用时完整阅读，因为它们包含或将包含重要信息投资者将能够在SEC网站http://www.sec.gov上免费获得由Flex和SpinCo各自向SEC提交的代理声明和Form 10以及其他相关文件的副本（当它们可获得时）。投资者还可以从Flex网站investors.flex.com上的投资者关系页面免费获得Flex将向SEC提交的代理声明和其他相关文件的副本。征集Flex及其某些董事和执行官的参与者可能被视为与拟议分拆相关的向Flex股东征集代理的参与者。有关Flex的董事和执行官及其对Flex普通股所有权的信息包含在Flex于2026年6月24日向SEC提交的2026年年度股东大会的代理声明中，包括在“公司治理”、“2026财年非雇员董事薪酬”、“第1号提案：重新选举董事”等标题下，“第3号提案：非约束性、关于高管薪酬的咨询决议”、“薪酬讨论与分析”、“高管薪酬”、“关于我们的执行官的信息”和“某些受益所有人和管理层的安全所有权”。如果Flex董事和执行官持有的Flex证券自其2026年年度股东大会的代理声明中规定的金额发生变化，则此类变化已经或将反映在向SEC提交的表格3上的初始受益所有权声明或表格4上的受益所有权声明中。有关潜在参与者身份及其直接或间接利益、通过证券、持股或其他方式的更详细信息，将在提交给SEC的与拟议分拆相关的代理声明和其他材料中列出。您可以使用上述来源获得这些文件的免费副本。

收购扩大了Flex用于AI数据中心和电网应用的电力转换能力扩大了Flex的云和电力基础设施部门，在其行业领先的电力、冷却和计算产品组合中增加了网格化电力转换，该产品组合旨在通过将800 VDC负载直接连接到电网电压并整合传统上由UPS系统和交流配电提供的功能，从而简化下一代数据中心部署，在长期需求可见性、强大的客户关系以及规模化的美国工程和制造电网互联电网连接、控制、保护计算电力、冷却、计算集成设施分配降阶、开关设备、监控、保护架送电&换电交直流、直流转直流、电压稳定和备用集中换电交直流、阶段巩固电网&稳电电网组建、电网支撑、负载平滑、存储和备份为下一代800 VDC架构扩大了从电网到芯片的覆盖范围

交易概览$ 4.4B，受惯例调整购买价格该公司正在评估各种融资替代方案，预计将通过债务和股权融资以及杠杆择时和执行相结合的方式为本次交易提供资金EPC Power预计将在2026年日历中产生约8亿美元的收入2027年有机收入增长约40% EBITDA利润率扩大两位数百分点至2027年约30% EPC Power Financials交易预计将于2026年第四季度完成，按照惯例的监管批准和成交条件，EPC Power加入云和电力基础设施部门云和电力基础设施部门计划于2027年第一季度分离为一家独立的上市公司

硬件控制软件内部硬件、软件和控制作为一个集成的模块化平台规模化的美国制造与国内供应，缩短了交货时间并受益于美国的政策。在一个为面向电网的储能树立标杆的平台上，网格形成能力以毫秒为单位做出响应，以吸收AI负载波动，今天提供高效的800 VDC数据中心架构，具有主动数字整流器和定义的固态变压器（SST）EPC Power以差异化的电力转换能力拓宽Flex的平台EPC Power业务突出了为先进电网应用、存储、和AI数据中心M系统

EPC Power为AI数据中心启用可扩展的800 VDC架构√数据中心的先进电源管理为具有行业领先系统效率的现代GPU提供清洁的800 VDC电源用于设施备份和平滑动态负载的灵活储能选项为大于75兆瓦的数据中心提供先进的网格形成能力、负载平滑和符合新出现的电网代码的电网支持，使现场发电能够无缝集成包括太阳能或燃料电池在内的多种来源√ √ 800 VDC Ready平台，基于SiC的逆变器，有源数字整流器和定义的SST路线图，为AI数据中心实现最高水平的效率，通过将变压器、备用电源/UPS、保护装置和800 VDC电源转换组合成一个集成系统模块化平台，简化了电源架构，该平台可扩展到每个系统6兆瓦，并提供冗余

一个集成的电网到芯片产品组合，专为下一代电力和从转换到计算位置的计算覆盖Flex设计，以引领数据中心电力架构中跨公用事业、电力、冷却和计算代际转移的人工智能基础设施技术转变。EPC的平台旨在通过将800VDC负载直接连接到电网电压来简化数据中心部署，并通过增加储能、MW规模数字整流器、MV UPS、BESS和SST能力来整合传统上由UPS系统和AC配电等设备提供的功能，从而创造产品组合的协同效应，所有与我们现有产品组合互补的嵌入式电源货架电源模块800 VDC Sidecar电容储能解决方案（CESS）垂直电力输送关键电力公用事业控制建筑继电器面板中压开关设备预制吊舱和滑橇模块电路监测系统（MCMS）母线槽低压开关齿轮配电单元（PDU）远程电源面板（RPP）云服务器存储机架和外壳冷却液体辅助空气冷却冷板直接到模具冷却模块机架歧管和快速断开冷却剂分配单元（CDU）端到端生命周期服务组件采购物流和履行维修通过EPC电力采集电力转换增加和翻新组合BESS系统Agile Grid Forming Controls 800V MW规模数字整流器34.5kV – 800V SST平台路线图MV UPS

关键要点通过用于下一代800 VDC架构的并网电力转换、储能、MW规模的数字整流器和SST技术扩展云和电力基础设施，在长期需求可见性、强大的客户关系以及规模化的美国工程和制造的支持下，增加了持久的、利润增值增长，创建了行业领先的端到端电力、计算和冷却产品组合，随着人工智能基础设施转向集成架构，每兆瓦的内容不断扩大