附件 99.2
2025年1月30日2024年第四季度财务业绩
前瞻性陈述2本新闻稿中包含的某些非历史事实的陈述可能构成经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述，旨在涵盖在1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款中。我们还可能在我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中、在我们向股东提交的年度报告中、在新闻稿和其他书面材料中以及在我们的高级职员、董事或员工的口头陈述中做出前瞻性陈述。您可以通过使用“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“假设”、“展望”、“将”、“应该”等词语来识别前瞻性陈述，以及预测或指示未来事件和趋势且与历史事项无关的其他表达方式，包括有关公司业务、信用质量、财务状况、流动性和经营业绩的陈述。由于不确定且超出公司控制范围的因素和未来发展，前瞻性陈述可能与本新闻稿中包含的内容存在重大差异，可能存在重大差异。这些包括但不限于利率变化；国家或公司经营所在的当地市场的一般经济状况（包括通货膨胀和对流动性的担忧）；资本和债务市场的动荡；来自其他金融机构的竞争压力；由于政治、商业和经济状况的变化而导致的消费者行为变化，或立法或监管举措；公司投资组合中证券和其他资产价值的变化；贷款和租赁违约率和冲销率的增加；贷款和租赁损失准备金的充足性；未能完成与伯克希尔山银行的拟议合并，Inc.（“伯克希尔”）或与合并相关的意外延迟或任何一方无法满足完成合并所需的成交条件；未能获得必要的监管批准（以及此类批准可能导致施加可能对合并后公司或拟议合并的预期收益产生不利影响的条件的风险）；在与伯克希尔的拟议合并未决期间可能影响公司寻求某些商业机会或战略交易的能力的某些限制；管理层的注意力从正在进行的业务运营和机会中转移；存款水平下降有必要增加借款以资助贷款和投资；运营风险，包括但不限于网络安全事件、欺诈、自然灾害和未来的流行病；监管变化；由于经济假设变化和不利的经济发展，未来信用损失可能高于当前预期；公司财务报表中记录的商誉和无形资产将发生减值的风险；以及作出此类前瞻性报表时使用的假设变化。前瞻性陈述涉及难以预测的风险和不确定性。公司的实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异，原因之一是公司的10-K表格年度报告中概述的风险，该报告由其提交给SEC的10-Q表格季度报告和其他文件更新。公司不承担更新任何前瞻性陈述以反映前瞻性陈述作出之日之后发生的情况或事件的任何义务。
x贷款增加2400万美元。x客户存款增加1.17亿美元。x利润率增加5个基点至3.12%。x宣布与伯克希尔山银行合并Equals。12月16日。x营业收入不包括与合并相关的费用340万美元。3 x不良资产占总资产的比例为0.59%。x净冲销730万美元（年化0.30%）。x贷款损失准备金的覆盖率为128个基点。x基于风险的总资本为12.4%*和有形普通股（TCE）的8.3%。季度净收入1750万美元，每股收益0.20美元季度营业收入2070万美元，每股收益0.23美元季度股息每股0.13 5美元*监管资本比率是初步估计，可能与最终监管文件中计算的数字不同。
利润汇总表▪净收入1750万美元或每股0.20美元。▪净利息收入较Q3增加200万美元，因▪非利息收入与上一季度一致。▪非利息支出环比增加240万美元，原因是薪酬和员工福利成本增加。▪与已宣布的与伯克希尔山银行的合并相关的第四季度合并费用为340万美元。▪本季度信贷损失准备金为400万美元，较24年第三季度下降了70万美元。降低了融资成本。-------安全收益（损失）0%（0.1）91.62% 2.289.39 1.5总收入2% 1.159.24% 2.457.96 0.3非利息费用-3.4--3.4-3.4重组/合并exp。-14%（4.6）32.4-11%（3.6）31.4 27.8税前，预Net REV.5 % 0.2 3.8-15%（0.7）4.7 4.0信用损失准备-17%（4.8）28.6-11%（2.9）26.72 3.8税前收入11% 0.65.7-5%（0.3）6.66.3税项准备-24% $（5.4）$ 22.9-13% $（2.6）$ 20.1 $ 17.5净收入-23% $（0.06）$ 0.26-13% $（0.03）$ 0.23 $ 0.20 EPS 1% 44889,036.0% 16489,32089，484平均摊薄股（000s）% resports 4Q23 % resports 3Q24 4Q24 $ m，除每股AMTS 2% $ 1.4 $ 83.62% $ 2.0 $ 83.0 $ 85.0净利息收入-19%（1.5）8.03% 0.26.36.5非利息收入-0.20% 0.81%-0.09% 0.70% 0.61%资产回报率-2.91% 10.12%-1.23% 8.44% 7.21%有形权益回报率-0.03% 3.15% 0.05% 3.07% 3.12%净息差4.89% 64.69% 4.73% 64.85% 69.58%效率比挂钩季度（LQ）同比（YoY）金额可能与公司的收益发布略有不同，原因是呈列的时间表四舍五入。4
GAAP对比营业收入▪营业收入不包括本季度与已宣布的与伯克希尔山银行的Equals合并相关的合并费用。▪合并相关费用中有250万美元不可抵税。经营非核心GAAP百万美元，每股除外AMTS $ 85.0 $-$ 85.0净利息收入6.5-6.5非利息收入----证券收益（亏损）91.5-91.5总收入60.3-60.3非利息费用-（3.4）3.4合并费用31.2 3.4 27.8税前，预案值。净Rev.4.0-4.0信贷损失准备金27.2 3.42 3.8税前收入6.5 0.26.3税项准备金$ 20.7 $ 3.2 $ 17.5净收入$ 0.23 $ 0.03 $ 0.20 EPS 89,48489，48489,484 Avg稀释后股份（000s）0.70% 0.61%资产回报率8.27% 7.21%有形股本回报率3.12% 3.12%净息差65.90% 69.58%效率比4Q24金额可能与公司的收益发布略有不同，原因是四舍五入到所列的脚表。5
保证金–收益率和成本LQ Ø上季度Q4收益率利息Avg Bal收益率利息Avg Bal收益率利息avg Bal收益率利息avg Bal百万美元-0.10% $（1.7）$ 536.17% $ 149.8 $ 9,7106.07% $ 148.1 $ 9,763贷款-0.03% 0.89 33.71% 10.01,0753.68% 10.81,168投资和赚取现金-0.12% $（0.9）$ 1465.93% $ 159.8 $ 10,7855.81% $ 158.9 $ 10,931生息资产-0.23% $（3.2）$ 843.39% $ 59.8 $ 7,0263.16% $ 56.6 $ 7,110计息存款-0.12%（0.2）185.14% 16.81,2765.02% 16.61,294借款-0.21 % $（3.4）$ 1023.67% $ 76.6 $ 8,3023.46% $ 73.2 $ 8,404计息负债0.09% 2.26% 2.35%净利差0.05% $ 2.5 3.07% $ 83.2 3.12% $ 85.7净利息收入，TEB/Margin 0.5 0.2 0.7 LESS：Tax Equivalent Basis（TEB）Adj. 2.0 $ 83.0 $ 85.0 $ Net Interest Income 5.50% 8.50% 5.38% 5.44% 4.25% 3.85% 3.88% 5.00% 8.00% 4.96% 4.93% 3.64% 3.56% 3.78% 4.50% 7.50% 4.49% 4.40% 4.25% 4.38% 4.58% Fed Funds（upper）Prime SOFR Ameribor 2Y Treasury 5Y Treasury 10Y Treasury 12/31/20233/31/20246/30/20249/30/202412/31/2024由于四舍五入到脚表，所列金额可能与公司的收益发布略有不同。6
资产负债表摘要▪总资产增加了228% US responsible per share amts driven by cash growth and 1% $ 137 $ 9,642 $ 24 $ 9,755 $ 9,779 Gross loans，investment equivalents and securities。6%（7）（118）2（127）（125）贷款损失准备1% 1309,524269，6289,654贷款净额百万▪贷款增加2400万美元。▪证券增加4000万美元，现金等价物增加1.36亿美元。▪贷款损失准备金减少了200万美元。▪ALLL覆盖率1.28%。▪存款增加了1.7亿美元。▪借款增加2200万美元。▪有形权益比有形资产8.27%*.-0.12% 8.39%-0.23% 8.50% 8.27%唐。股权/唐。资产-2.95 % 112.80%-1.87 % 111.72% 109.85%贷款/存款0.06% 1.22%-0.03 % 1.31% 1.28% ALLL/贷款总额-2 %（21）91640855895证券309% 411133136408544现金及等价物-3 %（7）265（2）260258无形资产2% 1054428526554其他资产和贷款，HFS 5% 523 $ 11,382 $ 228 $ 11,677 $ 11,905 $总资产4% $ 354 $ 8,548 $ 170 $ 8,732 $ 8,902存款10% 1431,377221，4981,520借款-70%（14）20（1）76准备金对于无资金准备的贷款7% 1723846209255其他负债5% 50010,18323710，44610,683总负债2% 231,199（9）1,2311，222股东权益5% $ 523 $ 11,382 $ 228 $ 11,677 $ 11,905总负债和权益3% $ 0.31 $ 10.50 $（0.08）$ 10.89 $ 10.81 TBV每股0% 20388,895-89,09889，098实际流通股（000）关联季度（LQ）同比（YoY）金额可能与公司的收益发布略有不同，因为所提供的时间表四舍五入。*收益发布中非GAAP措施的对账。7
贷款和存款构成16% 13% 59% 12%贷款19% 7% 19% 24% 21% 10% CRE C & I Equipment Consumer Deposits DDA NOW Savings MMKT CDS BRKD金额列报可能与公司的收益发布略有不同，原因是所列时间表四舍五入。% restaurant 4Q23 é 3Q24 4Q24 $百万-1% $（49）$ 5,765 $（63）$ 5,779 $ 5,716 CRE 18% 1831,029841，1281,212 Commercial S-6%（76）1,371（30）1,3251，295 Equipment Finance OA N 5% 791,477331，5231,556 Consumer L Total Loans $ 9,779 $ 9,755 $ 24 $ 9,642 $ 1371% Demand Deposits NOW Savings Money Market CDs Brokered Deposits Total Deposits $ 1,6936171，7212,1161，886869 $ 1,682 $ 11637（20）1,737（16）2，1,669522，083331,575311881（12）1%-7% 3% 2% 20%-1% $ 8,902 $ 8,732 $ 170 $ 8,548 $ 3544%挂钩季度（LQ）同比（YoY）存款客户存款增加1.17亿美元，经纪存款增加5300万美元。8
资本实力9▪截至2024年12月31日，该公司的资本保持在远高于监管“资本充足”要求的水平。“资本充足”的超额资本Brookline董事会政策限制监管BASEL III要求初步估计*监管资本缓冲$监管资本缓冲%运营目标政策最低“资本充足”最低12月-24百万美元386.94.0% ≥ 8.0% ≥ 7.5% ≥ 6.5% ≥ 4.5% 10.5%一级普通/风险加权资产250.0美元2.6% ≥ 9.5% ≥ 9.0% ≥ 8.0% ≥ 6.0% 10.6%一级/风险加权资产236.3美元2.4% ≥ 11.5% ≥ 11.0% ≥ 10.0% ≥ 8.0% 12.4%总风险资本465.8美元4.1% ≥ 6.0% ≥ 5.5% ≥ 5.0% ≥ 5.0% 9.1%杠杆率*监管资本比率是初步估计，可能与最终监管文件中计算的数字不同。
每股定期股息董事会宣布将于2025年2月28日向2025年2月14日登记在册的股东支付每股0.13 5美元的股息。$ 0.04610 $ 0.096 $ 0.110 $ 0.210 $ 0.316 $ 0.340 $ 0.340 $ 0.340 $ 0.340 $ 0.340 $ 0.340 $ 0.340 $ 0.340 $ 0.340 $ 0.340 $ 0.340 $ 0.340 $ 0.340 $ 0.340 $ 0.340 $ 0.340 $ 0.360 $ 0.360 $ 0.395 $ 0.460 $ 0.480 $ 0.520 $ 0.540 $ 0.540 $ 0.13 5 1998 199920002001200120012003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024 Q1 ' 25
提问Paul A. Perrault，董事长兼首席执行官Carl M. Carlson，联合总裁、首席财务和战略官谢谢。11
附录罗德岛-Providence Boston/Eastern Massachusetts（14）Westchester/Lower Hudson Valley，NY（27）（22）Eastern Funding的子公司12
不良资产和净押记（NPA），单位：百万美元（1.5）$ 19.6 $ 4.8 $ 13.3 $ 18.1 CRE 27.3 18.9（6.8）53.046.2 C & I（0.1）5.1 0.14.95.0 Consumer 25.74 3.6（1.9）71.26 9.3不良贷款总额（NPLs）净押记（NCO），百万美元$（1.1）$ 1.1 $-$-$-CRE贷款1.36.0 3.5 3.87.3 C & I贷款-----消费贷款0.2 $ 7.1 $ 3.5 $ 3.8 $ 7.3 $总净冲销挂钩季度（LQ）同比（YoY）其他房地产拥有的其他抵债资产NPA0.7 0.4 0.8 0.8（0.1）（0.4）0.8 0.9（0.1）（0.5）$ 70.4 $ 72.8 $（2.4）$ 45.3 $ 25.1 NPLs/总贷款NPAs/总资产0.71% 0.59% 0.73% 0.62%-0.02%-0.03% 0.45% 0.40% 0.26% 0.19% NCOS/贷款（年化）0.30% 0.16% 0.14% 0.30% 0.00由于四舍五入的时间表，列报的金额可能与公司的收益发布略有不同。13▪不良贷款较上一季度减少190万美元，原因是冲销和信贷进一步恶化的可能性极小。▪本季度净冲销730万美元，这是由于此前保留的一笔设备融资交易的510万美元费用以及主要在特种车辆内的额外160万美元较小的设备融资贷款。▪CRE NPA增加是纽约州的一笔MF贷款，无需准备金。
关键经济变量-CECL从穆迪基准预测中选择经济变量▪该公司使用穆迪的预测作为CECL下用于估计信用损失的模型的输入。14▪2024年12月基线经济预测略不利于2024年9月预测：▪GDP –有利▪失业–稳定▪CRE价格指数–不利▪我们修改了对24年第四季度的预测权重：▪35%温和衰退；中性目标30%▪40%的基线；40%的中性目标▪25%更强劲的近期增长；中性目标30%更强劲的近期增长（S1）基线温和衰退（S3）权重的穆迪预测CECL Model Q4 2024 35% 40% 25% 5% 45% 50% Q3 2024 0% 40% 60% 2Q 2024 0% 40% 60% 1Q 2024 0% 40% 60% 4Q 2023较当前变化：Q4 ' 24上季度：基准情景20262025202620252026202527937124,20123，82123,92223，450GDP0.1-4.14.14.04.1失业率-（0.3）3.4 4.13.44.4联邦基金利率0.2 0.14.34.34.14.2 10国债（32.3）（21.1）314.93 04.2347.23 25.3 CRE价格指数
投资CRE 48%商业21%设备金融15%消费者16% Perm ConSTR合计%合计%合计%合计%食宿制造金融和INS批发贸易专业REE代理/经纪医疗保健/社会建设零售艺术、Entert.，Rec Condo Trans./Warehousing Other Services $ 38119% 26113% 23211% 1156% 1839% 23511% 1779% 653% 1537% 1005% 482% 141% 854% Residential Home Equity Other Consumer Purchase MTGE $ 1,09971% 37724% 644% 161%-$ 1,254 $ 16581827016634475190 Apartments Retail Office Industrial Mixed Use 1-4 Family Hotel Land Other Total $ 1,556100%-3581111864157 $ 1,41930% 82017% 70115% 67414% 4489% 230% 1964%411% 4159% Total $ 4,436 $ 301 $ 4,737100% Total $ 2,049100% Total $ 1,437100% 45% $ 647 Laundry Eastern Funding Core 11% 163 Fitness/Macrolease 4% 52 Grocery 2% 23干洗1% 19 Restaurant 1% 11洗车12% 177 EF CRE 3% 49 Other EF 9% 126 Tow Truck Specialty Vehicle 4% 54 Heavy Tow 2% 30 FedEx 1% 9 Trailer 5% 77 Other Vehicle Specialty Vehicle $ 29621% Discontinued-RUON-off Mode Total Loans Outstanding $ 9,779 amounts由于四舍五入的时间表，所呈现的可能与公司的收益发布略有不同。行业细分的主要贷款部分Q424 $ 4,737 $ 2,049 $ 1,437 $ 1,556未偿贷款（百万美元）业主占用的CRE包括在商业和设备融资中15
CRE –贷款价值比（LTV）39% 44% 38% 40% 41% 14% 33% 51% 53% 52% 46% 44% 54% 46% 61% 51% 43% 42% 9% 10% 14% 4% 13% 16% 6% 3% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%公寓零售办公工业50%及以下混合用途50-70医疗酒店餐厅其他非业主占用CRE和多户家庭风险敞口2024年12月31日。LTV曝光量70-8080 + 40% 49% 1% 10% 16
32% 40% 31% 22% 29% 20% 52% 51% 29% 12% 7% 15% 8% 15% 8% 21% 13% 7% 11% 7% 6% 12% 9% 5% 3% 5% 10% 16% 17% 25% 23% 21% 28% 11% 24% 20% 20% 20% 15% 13% 22% 29% 02% 7% 17% 6% 7% 14% 2% 9% 8% 3% 2% 2% 2% 0% 4% 0% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%公寓零售办公室2018年和2024年12月31日之前餐厅其他非业主占用的CRE和多户家庭暴露。按起源年份划分的曝光量工业混用医疗酒店20192020202120222022202320243% CRE-Vintage 8% 18% 19% 9% 11% 32% 17
ICRE到期，不包括建筑Q424 ICRE到期按规模平均贷款规模未偿贷款数量贷款规模$ 16.8 25 $ 418.8 $ 10mM + 6.9 27186.0 $ 5mM-$ 10mM 2.3102231.2 $ 1mM-$ 5mM 0.320370.2低于$ 1mM $ 2.5357 $ 906.2总计18
办公室到期，按子市场平均贷款规模不包括建筑办公室到期未偿贷款数量银行$ 7.5 20150.3 Brookline Bank 5.7 1056.9 Boston 4.8 1047.5 Inside 1285.1945.9 Other BBK 2.22 247.7 Bank Rhode Island 2.21 533.4 Providence Cranston Pawtucket 2.07 14.3 Other BARI 0.12 0.2 PCSB丨0.2 10.2 NY 0.01 0.0 Other PCSB $ 4.54 4 $ 198.2 Total Office Maturities-Asset Quality Average LTV Average DSC Average Loan Size Outstanding Loan Size 50% 1.56x $ 3.7 $ 187.2 Core 175% 0.42x 5.5 11.0 Criticized + Classified 57% 1.49x $ 3.7 $ 198.2 Total Q424▪该行28%（198mm美元）的Office投资组合在12/31/2026年之前到期，其中94%的评级为合格。未来24个月交错到期，2025财年有105mm（53%）到期。▪被批评+分类的人群只包括两笔贷款：一笔10美元。8毫米波士顿CBD（核心商业区）曝光和一个价值20万美元的纽约新罗谢尔曝光。▪在与赞助商和参与银行进行了近一年的谈判后，获得10.8mm美元分类贷款的波士顿CBD办公楼正在进行谈判，将以每平方英尺约170美元的价格公平交易出售。Buyer是波士顿地区的知名开发商，在办公室到住宅的转换方面有着成功的记录。▪总体而言，该投资组合继续表现相对较好，本季度没有出现明显恶化。投资组合维持90%的整体通过评级。19
多家庭到期，不包括建筑多家庭到期-资产质量平均DSC平均LTV平均贷款规模未偿贷款规模51% 2.05x $ 1.7 $ 192.0核心72% 0.92x 5.1 5.3批评+分类53% 1.97x $ 1.8 $ 207.4总计Q424▪15%（207mm美元）的多家庭投资组合在2026年12月31日之前到期。94%的人口被评为合格，▪正在成熟的被批评+被分类的人群由三笔贷款组成：―一笔1mm的贷款，贷款给纽约布朗克斯的一栋拥有30个单元的公寓楼。―两个相关建设项目，总额为14.3mm，用于开发马萨诸塞州韦勒姆的低收入和经济适用住房综合体。目前处于稳定阶段，正在等待MassHousing的永久融资。▪到期的绝大多数（84%）是大的B类多户房产，其次是小的多户房产（8%）。▪该投资组合表现强劲并保持健康，97%的整体合格评级证明了这一点。20
ICRE重新定价，不包括建筑和互换/浮动利率贷款Q424 ICRE按规模重新定价平均贷款规模未偿贷款数量贷款规模$ 14.54 $ 57.9 $ 10mM + 6.7 1386.6 $ 5mM-$ 10mM 2.29 3202.1 $ 1mM-$ 5mM 0.41 3760.9低于$ 1mM $ 1.6247 $ 407.5总计21
消费贷款– LTV/FICO Q424 22700 + 87% 650-6997% 600-6492% 599-不适用3% 50%或以下32% 50%-69% 38% 70%-80% 26% 80% + 4% 700 + 94% 50%或以下50%-69% 32% 70%-80% 32% 80% + 2% Resid。1-458% LTV 1% Resid。1-4 FICO 650-6993%房屋净值FICO房屋净值34% 56% LTV
多元化存款基础良好– 72%存款有保险*消费者存款47%（75%投保）商业存款40%（62%投保）*被保险人包括被抵押的存款。Q424市政存款3%经纪存款10% 23
证券组合Q424▪高流动性、风险厌恶型证券组合，久期审慎，展期风险最小。整个投资组合分类为可供出售。▪投资组合上的税后、按市值计价计入股东权益中的累计其他综合收益。总OCI代表股东权益减少4.5%。UST 54% 24机构20%公司1% MBS 21% CMO 2%市政2%金额显示可能与公司的收益发布略有不同，原因是显示的时间表四舍五入。久期账面收益率不真实。G/L公允价值账面价值当前百万美元面值2.5 2.95%（25）$ 482 $ 507 $ 510美国国债3.8 2.63%（19）176195191机构债券1.7 4.62% 0121213公司债券5.1 3.11%（24）187211222机构MBS 4.3 2.90%（1）171820机构CMO 2.4 3.62% 0212122市政/其他3.4 2.96% $（69）$ 895 $ 964 $ 978合计
利率风险浮动（< 300万）28% Adj. 37%固定35% 4Q24贷款发放，4.91亿美元总贷款组合组合–久期1.9-0.10%-0.69%-0.44%-0.07%-0.22%-0.96% 0.62% 0.09%-0.18%-0.22% 2.15%截至2024年12月31日季度的累计净利息收入变化持平资产负债表，模拟反映总存款的产品加权贝塔为40%。-100bps Ramp Forward-隐含利率+ 200bps Ramp Q1-25 Q2-24 Q3-24 Q4-24 1.38% Floating（< 3m）23% 25 Adj. 38% Fixed 39% Q424
存款和资金Beta-成本变化与联邦基金利率变化的百分比Q424 26利率环境Beta上升*周期变化周期结束2Q24周期开始4Q21利率/成本5.25% 5.50% 0.25%联邦基金利率11% 0.60% 0.68% 0.08% NOW 51% 2.66% 2.76% 0.10%储蓄54% 2.82% 3.08% 0.26% MMA70 % 3.70% 4.43% 0.73% CDS 97% 5.09% 5.25% 0.16% Brokerd CDS 58% 3.07% 3.39% 0.32%总计息0% 0.00 % 0.00 %% DDA48 % 2.52% 2.75% 0.23%总存款成本56% 2.95% 5.00% 2.05%借款52% 2.74% 3.04% 0.30%总融资成本下降利率环境Beta*期间变动当前4Q24周期末2Q24-1.00% 4.50% 5.50% 1%-0.01% 0.67% 0.68% 27%-0.27% 2.49% 2.76% 43%-0.43% 2.65% 3.08% 0% 0.00 % 4.43% 4.43% 23%-0.23% 5.02% 5.25% 23%-0.23% 3.16% 3.39% 0% 0.00 % 0.00 % 0.00 % 19%-0.19% 2.56% 2.75%-2 % 0.02% 5.02% 5.00% 16%-0.16% 2.88% 3.04%*Beta基于报告的季度资金成本（Beta以绝对值表示）；没有捕捉到滞后效应和利率变动时机的影响。存款成本以混合产品类别为基础反映本季度的利息成本。▪美联储于2022年3月开始提高联邦基金利率；到2024年6月利率提高5.25%。▪2024年9月18日，FRB开始降低联邦基金利率，初始下调幅度为50个基点。▪2024年11月7日和12月18日的会议上都出现了额外的25个基点的降息。