2023年3月致股东的信2025年第二季度附件 99.1
致股东信2025年8月-1-突破性技术进步创新技术和突破性产品性能是Amprius业务的基础。自2024年1月推出我们的SiCore产品平台以来，我们一直在不懈地推动锂离子性能的极限。今年4月，我们推出了SA102 ——首款达到450Wh/kg的SiCore电池，能量密度比电动汽车和电动工具中使用的常规电池的典型260Wh/kg高出73%。SA102围绕高容量硅阳极架构构建，大小与标准茶包差不多，在我们位于加利福尼亚州弗里蒙特的试验线上生产，已经赢得了客户的强烈赞誉，因为它为任务关键型无人自动驾驶汽车（UAS）（通常称为无人机）提供了显着的续航提升。随着全球无人机需求加速增长，我们认为SA102巩固了Amprius在这一市场的前沿地位。公司概况Amprius是硅负极电池领域的先行者和引领者。我们开发、制造和销售高能量密度和高功率密度硅负极电池，应用于电动出行的所有领域，包括航空和轻型电动汽车行业。如今，Amprius凭借其能量密度、功率密度、充电时间、工作温度范围和安全性的组合，在性能上处于领先地位。Amprius的电池组合提供：•最高450 Wh/kg的比能量密度和1,150 Wh/L的体积能量密度，自2022年初开始商用• 500 Wh/kg，1,300 Wh/L的电池平台，具有第三方验证•高达10C的连续功率能力和平衡的高能量和高功率设计•在大约六分钟内达到0-80 %的充电状态的极端快速充电率•-30 ° C至60 ° C的宽工作温度范围•安全设计特性，使我们能够通过美国军方的基准钉子穿透测试自2018年以来，Amprius一直在生产商业电池，我们认为，目前市场上没有任何其他可商用的锂离子电池可以与我们的硅负极电池的性能相媲美。各位股东，第二季度，Amprius创造了创纪录的1510万美元收入，并在我们的历史上首次达到了正的毛利率。我们向93个客户运送了我们的能量密集锂离子电池。我们继续创新，成功地将全新的450 Wh/kg电池引入我们的SiCore平台。
致股东的信2025年8月-2-为了快速向我们的客户交付SiCore样品并加快他们的认证过程，我们在加利福尼亚州弗里蒙特的中试线扩大了生产。随着潜在客户通过认证流程并要求大量订单，我们随后通过现有的合同制造合作伙伴进行交付。到2025年为止，我们已经向几家行业领先的全球无人机公司运送了电池片。5月，我们宣布，空客旗下AALTO公司创造了他们的游荡无人机不间断飞行67天的新纪录。AALTO的Zephyr是一种太阳能无人机，其运行高度约为7万英尺，大约是商用飞机高度的两倍。在白天，太阳为马达提供动力，并将多余的能量引导给Amprius电池充电。到了晚上，Zephyr将储存的能量吸引到高空。我们的高容量硅阳极电池可提供可靠的夜间动力，可实现两个多月的连续飞行，并成为任务成功的关键支柱。我们最近宣布，作为“亚马逊设备气候技术加速器”的一部分，Amprius被亚马逊选中参加他们的首届队列。该计划支持那些正在开发技术的公司，其目标是减少亚马逊设备和运营的碳足迹。虽然这是最近的发展，但这一选择为我们提供了一个宝贵的机会，可以与亚马逊的技术和可持续发展团队互动，这些团队在全球数百万台设备上工作。我们很高兴有机会探索我们的电池如何在其工业、消费电子产品和以移动为重点的平台上提供更高效的能源解决方案。“我们很高兴地欢迎亚马逊设备气候技术加速器的首批成员。我们创立这个加速器是为了寻找能够帮助我们减少亚马逊设备的碳影响的公司。我们期待这些初创公司直接向亚马逊领导者学习，并在我们未来几周深入研究他们令人兴奋的创新时，向我们的团队推销他们的技术。”— Maiken Moller-Hansen，Amazon Devices & Services能源与可持续发展总监在第二季度继续取得商业成功，我们向93个客户运送了电池，其中43个客户是Amprius平台的新客户。其余50家都是回头客，包括AALTO/空客、BAE系统、美国陆军等我们的几家长期战略合作伙伴。
致股东的信2025年8月-3-我们相信，通过我们突破性的能源表现和充足的产能，我们吸引了新客户，并在今年上半年创造了2640万美元的收入，已经超过了我们2024年全年2420万美元的总额。Q2营收总计1510万美元，较第一季度增长34%，较2024年第二季度增长350%。这一强劲增长主要是由SiCore出货量比2024年第二季度增长超过450%推动的。SiCore拥有使用标准锂离子加工设备的专有硅负极，毛利率为正，使我们能够首次报告正毛利率。对于第二季度，我们实现了客户群多样化。我们86%的收入来自美国以外地区，按发货到账计算，比2024年第二季度的60%有所增加。客户多元化有助于在普遍不确定的国内外宏观经济环境中实现稳健增长。在第二季度，我们超过90%的收入来自航空部门，这得益于无人机市场的增长和持续的实力。我们正在享受更多的市场采用和美国政府更有利的政策立场，我们认为这为创新和部署创造了新的机会。我们第二季度收入的其余部分主要来自轻型电动汽车部门，该部门保持健康，但由于客户不同的产品引入周期，该部门的情况更加糟糕。LEV市场的设计周期往往较短，我们相信我们的直插式替换电池可以帮助我们在这个不断增长的市场中成功获得额外的市场份额。制造产能扩张为支持我们在核心市场看到的客户需求，我们继续与目前的合同制造商密切合作。我们还机会主义地寻找更多的合作伙伴，为我们提供更大的地域多元化和经营灵活性。5月，我们宣布与韩国一家领先的电池制造商达成代工协议。这一新的合作伙伴关系扩大了我们的实体制造足迹，使我们能够为具有特定地理供应链要求的更多客户提供服务。该制造商目前正在加速生产，预计不久将生产Amprius电池。Q3开局势头强劲我们在Q3开局迅速。正如我们在7月份宣布的那样，我们开始从加利福尼亚州弗里蒙特的试验线向客户运送电池进行测试。到目前为止，已有五家客户收到了新的SiCore电池。这条中试线使我们能够快速开发和快速原型新电池，并将它们交付给有特定设计要求的关键战略客户。
致股东的信2025年8月-4日-我们看到，继2025年6月美国促进国内无人机制造的行政命令和7月国防部优先采购美国制造无人机的指令之后，对无人机技术的需求有所增加。“与高端飞机相比，小型无人机更像弹药。它们应该便宜、可快速更换，并被归类为消耗品。”—美国国防部长皮特·赫格瑟斯我们预计，这些政策行动将加快采用时间，并在国防和商业领域打开新的机遇。Amprius在这一领域经营了7年，我们相信我们享有先发优势。AV，原名AeroVironment，是美国军方使用的小型无人机的设计者和制造商。在第二季度，我们与他们合作交付样本细胞，作为xTech Prime美国陆军赠款计划的一部分。我们的电池产生了最先进的性能，以517Wh/kg的平均能量密度打卡。更高的能量密度带来了巨大的客户价值，尤其是更长的飞行时间和/或额外的有效载荷。财务业绩我们在第二季度结束时的总收入为1510万美元。我们的总收入是我们主要收入来源的组合：产品收入、开发服务和赠款收入。第二季度产品收入为总收入贡献了1450万美元，环比增长360万美元，即32%。2024年第二季度的产品收入为330万美元，因此2025年第二季度同比增长335%，即1120万美元。我们的开发服务和赠款收入在第二季度总计为0.5百万美元，环比增长0.2百万美元，同比为零。正如我们过去所讨论的，大型开发项目的开发服务和赠款收入本质上是非经常性的，导致取决于比较期间的更大波动。第二季度收入的整体增长主要是由新客户的增加所推动。我们在第二季度向93个客户发货。在这些客户中，仅有2家在Q2单独占营收比例超过10%，与2025年Q1和2024年Q2单独占营收比例均超过10%的3家客户相比有所下降。展望未来，我们计划继续增加我们的客户组合，以使我们的收入来源多样化，并在我们达到规模地位时提供更可靠的产品出货。（mm）4.6x YoY revenue $ 3.3 $ 7.9 $ 10.6 $ 11.3 $ 15.1 $ 0 $ 2 $ 4 $ 6 $ 8 $ 10 $ 12 $ 14 $ 16 Q2‘24 Q3’24 Q4‘24 Q1’25 Q2 ' 25 repeat customers total 509343 new customers
致股东的信2025年8月-5日-截至2025年第二季度末，我们的剩余履约义务总额为2910万美元，比去年同期增长57%，环比下降，因为2025年第一季度包括一家无人机制造商的1500万美元采购订单。转向我们的盈利能力指标，第二季度的毛利率为9%，而2025年第一季度为负21%，去年同期为负195%。提醒一下，随着我们的产品和服务收入组合在未来出现波动，我们将继续经历一定程度的毛利率变化。我们第二季度的运营费用继续保持在820万美元的水平，与2025年第一季度相比增加了80万美元，即12%，与去年同期相比增加了180万美元，即27%。运营费用的环比和同比增长是由于销售投资增加以及随着开发服务协议的流失，研发从收入成本中重新分配。我们第二季度的GAAP净亏损为640万美元，即每股负0.05美分，加权平均流通股数量为1.218亿股。2025年第一季度，我们的净亏损为940万美元，即每股负0.08美分，加权平均流通股数量为1.18亿股。我们2024年第二季度的净亏损为1250万美元，即每股负0.13美分，加权平均流通股数量为9700万股。我们第二季度的股票薪酬为190万美元，与2025年第一季度和去年同期相比相对持平。截至6月30日，我们的流通股为1.251亿股，比上一季度增加了450万股。这一变化包括通过期权行使和RSU归属发行的约130万股，以及根据我们的市场销售协议发行的320万股。我们在第二季度结束时持有5420万美元现金，没有负债。第二季度现金的主要驱动因素包括：• 430万美元用于运营现金流，低于我们平均预计的每月约2.5至300万美元的运行率，不包括与交易相关的成本。本季度出现差异的主要原因与我们的净亏损有所改善有关。• 70万美元用于与我们位于加利福尼亚州弗里蒙特的工厂相关的投资活动。•筹资活动现金流入1080万美元，其中包括根据我们的市场销售协议发行普通股所得的980万美元和行使期权所得的100万美元。截至2025年6月30日，我们仍有大约4670万美元留在该设施上。考虑到我们的业务成就和正在进行的项目，我们相信我们正在有效地利用资本推动Amprius向前发展。财务展望我们已决定战略投资于使我们的供应链多样化，并在我们的弗里蒙特工厂内扩大制造能力，以包括电极制造。我们正在与美国政府国防创新部门合作开展这项工作，并在2025年7月获得了一份价值1050万美元的合同。正如我们之前就科罗拉多工厂所说的那样，这个项目的设计实际上已经完成，我们正在继续监测与在美国建厂相关的更大的行业动态。需求、供应、电池成本结构、政府激励措施、贸易关税等因素的变化，包括资金的时机和可得性，将影响我们对下一步行动和时机的决定。我们已通过我们的合同制造网络在可预见的未来确保了足够的产能，并计划在不部署额外资本的情况下进一步扩大这一规模。
致股东的信2025年8月-6日-展望未来，我们的战略和重点保持不变。Amprius致力于交付下一代锂离子电池，今天！我们相信，通过提供无与伦比的性能并为我们的客户解决有意义的问题，我们的技术已经在实际应用中提高了标准。我们将继续根据我们的产品路线图执行新的创新，以扩大我们在电池领域的领先优势，同时建立全球制造规模以满足重要且不断增长的需求。通过我们的轻资本代工模式，我们获得了超过1.8GWh的产能，定位于满足我们预计今年将产生的更多客户需求。我们继续看到客户参与的强劲势头。我们的优先事项仍然是将更多的这些约定从评估转移到大规模生产的全平台集成。随着过去六个季度向数百名客户发货，包括新业务和重复业务，我们相信我们正在建立一个强大的长期合作关系基础。汤姆·斯蒂芬（Tom Stepien）于5月加入成为我们的总裁，事实证明，他是增强我们客户参与度的一个非凡补充。我们相信，他的领导将加速我们进入市场的努力，并推动我们更深入地渗透到我们所服务的快速发展的市场。展望未来，我们认为Amprius处于可持续增长和长期成功的有利位置，并得到四大核心支柱的支持：1。我们行业领先的技术和产品。我们的硅负极电池在实际应用中优于传统的锂离子解决方案。2.通过资本效率高的合同制造模式，我们的GWh规模制造能力使我们能够迅速扩大规模。3.我们受益于广泛的客户参与，包括来自合作伙伴的新业务和回头客业务。4.我们保持强劲的财务健康。我们有充足的现金储备，低烧钱率，没有债务，并通过我们的市场销售协议增加了灵活性。我们对未来感到兴奋，并邀请您在我们参加即将举行的几次投资者会议时与我们会面。我们将在接下来的几周内参加由奥本海默、李约瑟、盖特威和H.C.温赖特主办的活动。感谢您对Amprius Technologies的持续关注与支持。Best，Summary Sandra Wallach CFO季度电话会议和网络直播：日期：2025年8月7日，星期四时间：美国东部时间下午5：00（太平洋时间下午2：00）免费电话：866-424-3442国际电话：+ 1-201-689-8548网络直播：注册并加入Kang Sun博士首席执行官Tom Stepien总裁
致股东的信2025年8月-7日-前瞻性陈述这封致股东的信包括1933年《证券法》第27A条、1934年《证券交易法》第21E条含义内的“前瞻性陈述”，以及经修订的1995年《美国私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款，其中包括Amprius对未来的期望、希望、信念、意图或战略。前瞻性陈述可以通过使用诸如“估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“打算”、“预期”、“预期”、“相信”、“寻求”、“将”或其他预测或指示未来事件或趋势或不是历史事件陈述的类似表达方式来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于有关未来产品商业化和交付的陈述、Amprius服务更多客户、带来额外收入和扩大应用的能力、Amprius在加利福尼亚州弗里蒙特的试验线对其业务的战略利益、Amprius进一步扩大这条试验线的能力以及此类向Amprius扩展的好处、Amprius使其收入来源多样化和提供更可靠的产品出货的能力、政府新政策对Amprius业务的好处、Amprius在SiCore电池方面的合同制造合作伙伴的能力，Amprius以合同制造能力满足客户需求的能力、Amprius电池的潜在市场以及此类潜在市场扩张带来的好处、Amprius电池的潜在应用和性能、Amprius获得能够提供更大地域多样化和经营灵活性的额外合同制造商的能力、Amprius的韩国合同制造商开始为Amprius生产电池的时间、Amprius的流动性状况以及Amprius的财务和业务表现。这些陈述是基于各种假设，无论是否在这封信中指出，以及Amprius管理层目前的预期，而不是对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述无意作为、也不得被任何投资者作为保证、保证、预测或对事实或可能性的确定陈述加以依赖。实际事件和情况很难或不可能预测，并且会与假设有所不同。许多实际事件和情况是Amprius无法控制的。这些前瞻性陈述受到一系列风险和不确定性的影响，包括SiCore电池的市场需求；Amprius以可接受的价格向客户交付高性能产品并通过合同制造安排满足其需求的能力；Amprius电池的第三方生产商继续以预期的数量和口径以及预期的价格生产此类电池；Amprius的客户继续直接从Amprius采购电池；与Amprius业务推出和预期业务里程碑的时间相关的风险；竞争对Amprius业务的影响；Amprius的流动性状况及其筹集额外资金的能力；可能性Amprius可能受到经济、商业或竞争因素的不利影响，包括供应链中断和替代技术的发展，可能无法管理其他风险和不确定性；宏观经济因素，例如关税增加和相关报复行动、贸易壁垒、经济衰退和其他影响全球经济和资本市场的商业中断对Amprius业务的影响；影响Amprius客户和可寻址市场的政府政策变化；国内外商业、市场、金融、政治和法律条件的变化。有关这些可能影响本文讨论的运营和预测的风险和不确定性的更多信息，请参见Amprius不时向SEC提交的文件，所有这些文件均可在SEC网站www.sec.gov上查阅。如果这些风险中的任何一个成为现实，或者Amprius的假设被证明是不正确的，那么实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。可能存在Amprius目前不知道或Amprius目前认为无关紧要的额外风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。此外，前瞻性陈述反映了Amprius截至本函发布之日对未来事件和观点的预期、计划或预测。这些前瞻性陈述不应被视为代表Amprius在本函日期之后的任何日期的评估。因此， 不应过分依赖前瞻性陈述。除法律要求外，Amprius明确表示不承担更新任何前瞻性陈述的任何义务。
致股东的信2025年8月-8日-AMPRIUS TECHNOLOGIES，INC。简明合并资产负债表（未经审计，单位：千，股份和面值数据除外）2025年6月30日、12月31日2024年资产流动资产：现金及现金等价物54,189美元55,155美元应收账款净额10,7665，580存货4,3356，574预付费用和其他流动资产2,5641，454流动资产总额71,85468，763非流动资产：固定资产、工厂及设备，净值净额17,27517，481经营租赁使用权资产，净额32,62333，512其他资产1,2891，369总资产123,041美元121,125美元负债和股东权益流动负债：应付账款3,739美元7,424美元应计和其他流动负债4,0754，832递延收入8401,638经营租赁负债3,4253，316流动负债总额12,07917，210非流动负债：经营租赁负债34,30834，443负债总额46,38751，653承诺和或有事项股东权益：优先股；面值0.0001美元；授权50,000，000股；无已发行和流通股——普通股；面值0.0001美元；授权950,000，000股；于2025年6月30日和2024年12月31日已发行和流通股125,075，837股和116,934，314股，分别1312 额外实收资本 266,723243，794累计其他综合损失（7）—累计亏损（190,075）（174,334）股东权益总额76,65469，472负债和股东权益总额$ 123,041 $ 121,125
致股东的信2025年8月-9日-AMPRIUS TECHNOLOGIES，INC。简明合并经营报表（未经审计，单位：千，股份和每股数据除外）截至6月30日止三个月，截至2025年6月30日止六个月202420252024收入$ 15,067 $ 3,345 $ 26,351 $ 5,681收入成本13,7279，87627,37216，657毛利润（亏损）1,340（6,531）（1,021）（10,976）毛利率9%（195）%（4）%（193）%营业费用：研发2,1621，6624,1653，243销售、一般和行政5,9914，73911,2989，032总营业费用8,1536，40115,46312，275营业亏损（6,813）（12,932）（16,484）（23,251）其他收入净额443415743848净亏损（6370美元）（12517美元）（15741美元）（22403美元）加权平均已发行普通股：基本和稀释后121,783，50697,048，734119,854，67893,538，477每股普通股净亏损：基本和稀释后（0.05美元）（0.13美元）（0.13美元）（0.24美元）
致股东的信2025年8月-10日-AMPRIUS TECHNOLOGIES，INC。现金流量简明合并报表（未经审计，单位：千）截至6月30日止三个月，截至6月30日止六个月，2025202420252024经营活动产生的现金流量：净亏损（6,370美元）（12,517美元）（15,741美元）（22,403美元）调整净亏损与经营活动使用的现金净额：基于股票的补偿1,9061，9413,7283，188折旧和摊销1,0181，0361,9612，053非现金经营租赁费用1,2851，2852,571其他非现金项目543 — 818 —经营资产和负债变动：应收账款（913）（296）（6,005）（473）存货（331）（669）2,240（797）递延成本—（232）—（380）预付费用及其他流动资产742534（911）（185）其他资产10（21）20（12）应付账款（2,112）1,709（3,809）2,061应计及其他流动负债1,754（355）（758）（2,518）递延收入（938）（92）（798）（283）经营租赁负债（859）（282）（1,707）（560）经营活动使用的现金净额（4,265）（7,959）（18,391）（17,738）投资活动产生的现金流量：购买物业、厂房及设备（716）（1,605）（1,629）（5,501）投资活动使用的现金净额（716）（1,605）（1,629）（5,501）筹资活动净额9,7382，73018,19510，861行使股票认股权证发行普通股所得款项— 14,384 — 14,384支付股权融资费用—（216）—（216）行使股票期权所得款项1,018681，06696筹资活动提供的现金净额10,75616，96619,26125，125现金、现金等价物和限制性现金等价物净增加（减少）额5,7757，402（759）1,886汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金等价物的影响（3）—（7）—现金、现金等价物和限制性现金等价物，期初49,87340，30156,41145，817现金，现金等价物和限制性现金等价物，期末55,645美元47,703美元55,645美元47,703美元简明合并资产负债表所示现金、现金等价物和限制性现金等价物的调节：现金和现金等价物54,189美元46,447美元54,189美元46,447美元预付费用和其他流动资产中包含的限制性现金等价物200 — 200 —其他资产中包含的限制性现金等价物1,2561，2561,2561，256现金、现金等价物和限制性现金等价物总额55,645美元47,703美元55,645美元47,703美元