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附件 99.1
Rocket Lab公布2026年第一季度财务业绩：超过所有指导指标，包括收入、利润率和调整后的EDITDA；发布创纪录的2亿美元季度收入和超过2.2B美元的积压；指导另一个创纪录的收入
加州长滩。2026年5月7日 –火箭实验室公司（纳斯达克：RKLB）是发射服务和空间系统的全球领导者，今天分享了截至2026年3月31日的第一财季财务业绩。
“Rocket Lab又实现了一个非凡的季度，收入超过2亿美元的创纪录财务业绩、在发射和空间系统项目中的持续执行、签署的重要新合同数量创纪录，以及获得的战略收购。我们在本季度结束时积压了22亿美元，目前可以获得超过20亿美元的流动性，这使我们处于持续增长和并购执行的非常有利的地位。
“Rocket Lab在执行力和增长方面继续保持领先。我们成功地完成了轨道发射和高超音速测试任务，引入了包括备受追捧的高斯卫星电推进系统在内的新型空间系统产品，与雷神技术合作，被选为美国金顶公司下属的战争部天基拦截器计划的支持对象，并凭借MCH-TB计划下的记录合同扩大了我们在高超音速测试发射方面的领导作用。我们还完成了对Mynaric的收购，以与Rocket Lab Europe建立我们在欧洲的首个足迹，并就收购Motiv达成了最终协议，将经过火星验证的机器人传统添加到我们的能力套件中，同时还内购成本高昂且供应受限的航天器组件，包括太阳能阵列驱动组件和其他精密机构和运动控制系统。火箭实验室的顺风强劲。我们已经融入了我们这一代最苛刻、最重要的太空计划，我们处于令人难以置信的强大地位，可以继续扩大这一领域。”
2026年第一季度亮点，以及自2026年3月31日以来的业务更新。
•季度营收2.003亿美元创纪录，同比增长63.5%
•创纪录的GAAP毛利率达38.2%
•创纪录的$ 2.2B积压订单，环比增长20.2%
•在完成上市发行后创纪录的流动性，获得超过20亿美元的总流动性有力地为公司进一步的有机增长和并购执行做好了准备
•新发射合同创纪录，Q1新签31个Electron和HASTE合同，外加新签5个专用中子发射。Rocket Lab目前在2026年第一季度售出的发射量超过了2025年全年，显示出对该公司广泛发射能力的强劲持续需求和增长。火箭实验室的总发射清单现已超过70个签约任务。
•完成对面向空中、太空和移动应用的激光光通信终端领先提供商Mynaric AG的收购进一步加强了火箭实验室作为面向全球空间市场的规模化卫星组件供应商的广泛能力。
•签署最终协议，收购太空机器人、运动控制系统和航天器精密机构领域的领导者Motiv Space Systems。此次收购将实现Rocket Lab的两个战略目标：为先进的行星和国家安全任务增加经火星验证的机器人能力，并通过引入内部成本高昂且供应受限的卫星组件，如太阳能阵列驱动组件（SADA）和其他精密机构，缩小Rocket Lab垂直整合战略中的关键差距。
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•与入选该计划的雷神技术等人合作，被选中直接支持美国陆军部的天基拦截器（SBI）计划，这是特朗普总统美国金顶的关键元素。Rocket Lab的发射和卫星能力都被用于SBI，这证明了该公司灵活且具有成本效益的端到端空间能力对作战人员的价值，并使该公司能够从可能成为美国政府最重要的国家安全计划中获得可观的收入。
•介绍了Gauss，这是一种新的电力卫星推进器，专为大批量生产而设计，以满足商业和国家安全星座对可靠卫星推进不断增长的需求。
•凭借正在进行的首飞硬件集成和准备就绪、阿基米德发动机认证的持续进展以及第二级和可重复使用整流罩系统的推进，在整个中子计划中实现了重要的里程碑，使中升运载火箭有望在今年晚些时候首次发射。
2026年第二季度指引
对于2026年第二季度，Rocket Lab预计：
•营收在2.25亿美元到2.4亿美元之间。
•GAAP毛利率在33%到35%之间。
•非美国通用会计准则毛利率介于38%和40%之间。
•GAAP运营费用在1.38亿美元到1.44亿美元之间。
•非美国通用会计准则运营费用在1.2亿美元至1.26亿美元之间。
•利息收入，净额1250万美元。
•调整后的EBITDA亏损在2000万美元到2600万美元之间。
•基本加权平均已发行普通股6.29亿股，包括约4600万股A系列可转换参与优先股。
有关我们使用非GAAP财务指标的解释，以及历史非GAAP指标与本新闻稿所附表格中可比GAAP指标的对账，请参阅下面的“使用非GAAP财务指标”。我们没有提供上述2026年第二季度前瞻性非GAAP毛利率、非GAAP运营费用或调整后EBITDA预期的对账，因为如果没有不合理的努力，我们无法合理确定地预测用于计算这些非GAAP财务指标的调整金额和时间，特别是与基于股票的薪酬及其相关税收影响相关的调整。目前预计2026年第二季度基于股票的薪酬将在1900万美元到2100万美元之间。
电话会议信息
Rocket Lab将于太平洋时间今天下午2点（美国东部时间下午5点）召开投资者电话会议，讨论这些业务亮点和我们第一季度的财务业绩，以及其他更新，并提供我们对2026年第二季度的展望。
网络直播和网络直播的重播将在Rocket Lab的投资者关系网站上提供：https://investors.rocketlabcorp.com/
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Rocket Lab投资者关系联系人
帕特里克·沃伦坎普
Investors@rocketlabusa.com
火箭实验室媒体联系人
Murielle Baker
media@rocketlabusa.com
关于火箭实验室
Rocket Lab是一家领先的太空公司，为商业、政府和国家安全市场提供发射服务、航天器、有效载荷和卫星组件。火箭实验室的电子火箭是世界上发射频率最高的轨道小型火箭；其HASTE火箭为美国政府和盟国提供高超音速测试发射能力；其正在研发的中子运载火箭将解锁用于星座部署、国家安全和探索任务的中型发射。火箭实验室的航天器和卫星组件已实现1700多项任务，涵盖商业、国防和国家安全任务，包括GPS、星座以及对月球、火星和金星的探索任务。Rocket Lab是一家在纳斯达克证券交易所（RKLB）公开上市的公司。在w了解更多信息wwww.rocketlabcorp.com.
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》第27A条（“证券法”）和经修订的1934年《证券交易法》第21E条（“交易法”）所载前瞻性陈述的安全港条款。除历史事实陈述外，本新闻稿中包含的所有陈述，包括但不限于关于我们对2026年第二季度财务业绩的预期、发射和空间系统运营、发射时间表和窗口、安全和可重复进入太空、中子发展和预期发射时间表、运营扩展和业务战略的陈述，均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“潜力”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“战略”、“未来”、“可能”、“将”、“项目”、“计划”、“目标”等类似表述旨在识别前瞻性陈述，但并非所有前瞻性陈述都使用这些词语或表达方式。这些陈述既非承诺也非保证，而是涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异的重要因素，包括但不限于我们截至2025年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中包含的因素、风险和不确定性，因为这些因素可能会在我们提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的其他文件中不时更新，可在SEC网站www.sec.gov和我们网站www.investors.rocketlabcorp.com的投资者关系部分访问，这可能导致我们的实际结果与本新闻稿中的前瞻性陈述所表明的结果存在重大差异。任何此类前瞻性陈述均代表管理层截至本新闻稿发布之日的估计。虽然我们可能会选择在未来某个时候更新此类前瞻性陈述，但我们不承担这样做的任何义务，即使后续事件导致我们的观点发生变化。
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使用非公认会计原则财务措施
我们以某些非GAAP财务信息补充报告我们根据美国公认会计原则（“GAAP”）确定的财务信息。所提供的非公认会计原则财务信息不包括某些可能不代表或与我们正在进行的业务运营的结果无关的重要项目。我们认为，这些非GAAP衡量标准为投资者提供了对公司持续经营业绩的额外洞察。这些非GAAP衡量标准不应被孤立考虑或作为相关GAAP衡量标准的替代，其他公司可能会对此类衡量标准做出不同的定义。我们鼓励投资者完整地审查我们的财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务指标。非GAAP财务信息与所披露历史期间相应GAAP措施的对账包含在本新闻稿的表格末尾。我们没有提供前瞻性非GAAP财务指标的对账，因为如果没有不合理的努力，我们无法合理确定地预测用于计算这些非GAAP财务指标的调整金额和时间，特别是与基于股票的薪酬及其相关税收影响相关的调整。提供了以下定义：
经调整EBITDA
EBITDA定义为未计利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的EBITDA进一步排除了我们认为不代表我们持续经营的收入或亏损项目。这些项目被排除在净收入或亏损之外，以确定调整后的EBITDA。管理层认为，这一措施为投资者提供了对持续运营结果的有意义的洞察力。
其他非GAAP财务指标
Non-GAAP毛利润、毛利率、研发、净额、销售、一般和行政、运营费用、运营亏损和其他总收入（费用）净额，进一步排除了我们认为不代表我们持续运营的收入或亏损项目。这些项目被排除在适用的GAAP财务指标之外。管理层认为，这些非公认会计准则指标为投资者提供了对持续运营结果的有意义的洞察力。
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火箭实验室公司及子公司
综合业务报表
截至二零二六年三月三十一日止三个月及二零二五年
（未经审计；单位：千，股份和每股数据除外）
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2026 | 2025 | ||||||||||
| 收入： | |||||||||||
| 产品收入 | $ | 127,488 | $ | 80,804 | |||||||
| 服务收入 | 72,860 | 41,765 | |||||||||
| 总收入 | 200,348 | 122,569 | |||||||||
| 收入成本： | |||||||||||
| 产品收入成本 | 81,084 | 53,869 | |||||||||
| 服务收入成本 | 42,771 | 33,453 | |||||||||
| 总收入成本 | 123,855 | 87,322 | |||||||||
| 毛利 | 76,493 | 35,247 | |||||||||
| 营业费用： | |||||||||||
| 研发，净额 | 80,513 | 55,109 | |||||||||
| 销售，一般和行政 | 51,949 | 39,326 | |||||||||
|
总营业费用
|
132,462 | 94,435 | |||||||||
| 经营亏损 | (55,969) | (59,188) | |||||||||
| 其他收入（费用）： | |||||||||||
| 利息支出 | (1,274) | (6,795) | |||||||||
|
利息收入
|
10,149 | 4,209 | |||||||||
| 外汇收益（亏损） | 156 | (134) | |||||||||
| 其他收入，净额 | 124 | 479 | |||||||||
| 其他收入（费用）总额，净额 | 9,155 | (2,241) | |||||||||
| 所得税前亏损 | (46,814) | (61,429) | |||||||||
| 所得税福利 | 1,792 | 813 | |||||||||
| 净亏损 | $ | (45,022) | $ | (60,616) | |||||||
| 归属于火箭实验室公司的每股净亏损： | |||||||||||
| 基本和稀释 | $ | (0.07) | $ | (0.12) | |||||||
| 加权平均已发行普通股： | |||||||||||
| 基本和稀释 | 605,434,642 | 505,614,185 | |||||||||
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火箭实验室公司及子公司
合并资产负债表
截至2026年3月31日及2025年12月31日
（未经审计；单位：千，股份和每股价值除外）
| 2026年3月31日 （未经审计） |
2025年12月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,205,499 | $ | 828,660 | |||||||
| 有价证券，当前 | 177,852 | 187,917 | |||||||||
| 应收账款，净额 | 74,955 | 39,001 | |||||||||
| 合同资产 | 75,036 | 61,606 | |||||||||
| 库存 | 183,146 | 158,407 | |||||||||
| 预付款项和其他流动资产 | 83,874 | 89,953 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,800,362 | 1,365,544 | |||||||||
| 非流动资产： | |||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 343,988 | 319,473 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 220,567 | 224,746 | |||||||||
| 商誉 | 208,738 | 205,750 | |||||||||
| 使用权资产-经营租赁 | 90,933 | 90,371 | |||||||||
| 使用权资产-融资租赁 | 13,767 | 13,895 | |||||||||
| 有价证券，非流动 | 93,494 | 82,247 | |||||||||
| 受限制现金 | 5,524 | 4,885 | |||||||||
| 递延所得税资产，净额 | 849 | 1,895 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 41,719 | 15,672 | |||||||||
| 总资产 | $ | 2,819,941 | $ | 2,324,478 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 贸易应付款项 | $ | 63,112 | $ | 72,699 | |||||||
| 应计费用 | 33,546 | 19,299 | |||||||||
| 应付雇员福利 | 40,720 | 25,803 | |||||||||
| 合同负债 | 241,412 | 195,438 | |||||||||
| 其他流动负债 | 23,555 | 21,237 | |||||||||
| 流动负债合计 | 402,345 | 334,476 | |||||||||
| 非流动负债： | |||||||||||
| 可转换优先票据，净额 | 36,869 | 152,395 | |||||||||
| 长期借款，净额 | 1,716 | 1,716 | |||||||||
| 非流动经营租赁负债 | 85,517 | 85,191 | |||||||||
| 非流动融资租赁负债 | 14,568 | 14,653 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 1,352 | 1,241 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 13,207 | 12,952 | |||||||||
| 负债总额 | 555,574 | 602,624 | |||||||||
| 承诺与或有事项 | |||||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
| 优先股，面值0.0001美元；授权股份：100,000，000股；已发行和流通股：2026年3月31日和2025年12月31日的45,951，250股 | 5 | 5 | |||||||||
| 普通股，面值0.0001美元；授权股份：2,500，000,000股；已发行股份：2026年3月31日和2025年12月31日分别为621,718，750股和589,525，802股；流通股：2026年3月31日和2025年12月31日分别为575,767，500股和543,574，552股 | 58 | 54 | |||||||||
| 库存股票，按成本计算；股票：2026年3月31日和2025年12月31日的45,951，250 | — | — | |||||||||
| 额外实收资本 | 3,324,206 | 2,735,669 | |||||||||
| 累计赤字 | (1,056,932) | (1,011,910) | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (2,970) | (1,964) | |||||||||
| 股东权益合计 | 2,264,367 | 1,721,854 | |||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 2,819,941 | $ | 2,324,478 | |||||||
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火箭实验室公司及子公司
合并现金流量表
截至二零二六年三月三十一日止三个月及二零二五年
（未经审计；单位：千）
| 截至3月31日止三个月， | |||||||||||
| 2026 | 2025 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净亏损 | $ | (45,022) | $ | (60,616) | |||||||
| 调整净亏损与经营活动使用的现金净额： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 14,990 | 8,707 | |||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 28,116 | 19,234 | |||||||||
| 资产处置（收益）损失 | (409) | 13 | |||||||||
| 债务发行费用摊销及贴现 | 133 | 831 | |||||||||
| 非现金租赁费用 | 2,797 | 1,519 | |||||||||
| 或有对价公允价值变动 | 187 | — | |||||||||
| 折价购买的有价证券的增值 | (458) | (561) | |||||||||
| 递延所得税 | 1,155 | (585) | |||||||||
| 经营性资产负债变动情况： | |||||||||||
| 应收账款，净额 | (35,662) | (2,974) | |||||||||
| 合同资产 | (13,434) | 2,165 | |||||||||
| 库存 | (24,571) | (6,308) | |||||||||
| 预付款项和其他流动资产 | 4,081 | (9,617) | |||||||||
| 其他非流动资产 | (26,098) | 1,571 | |||||||||
| 贸易应付款项 | (8,161) | 9,779 | |||||||||
| 应计费用 | 10,825 | (2,712) | |||||||||
| 应付雇员福利 | 1,309 | (253) | |||||||||
| 合同负债 | 45,753 | (9,294) | |||||||||
| 其他流动负债 | (2,941) | (3,699) | |||||||||
| 非流动租赁负债 | (2,993) | (1,670) | |||||||||
| 其他非流动负债 | 71 | 245 | |||||||||
| 经营活动使用的现金净额 | (50,332) | (54,225) | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 购置财产、设备和软件 | (27,065) | (28,677) | |||||||||
| 资产处置收益 | 715 | 16 | |||||||||
| 为企业合并支付的现金，扣除收购的现金 | (8,021) | — | |||||||||
| 购买有价证券 | (91,328) | (84,639) | |||||||||
| 有价证券的到期日 | 89,979 | 84,699 | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (35,720) | (28,601) | |||||||||
| 融资活动产生的现金流量： | |||||||||||
|
ATM股票发行收益
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450,347 | 92,806 | |||||||||
| 与ATM股票发行相关的发行费用 | (4,740) | (2,088) | |||||||||
| 行使股票期权所得款项 | 1,081 | 48 | |||||||||
| 员工股票购买计划收益 | 4,189 | 2,237 | |||||||||
| 出售雇员受限制股份单位的收益以支付税款 | 52,337 | 17,310 | |||||||||
| 代表员工为限制性股票单位支付的最低预扣税款 | (39,848) | (16,577) | |||||||||
|
有担保定期贷款的收益
|
— | 25,000 | |||||||||
| 有担保定期贷款的偿还 | — | (2,894) | |||||||||
| 发债费用的支付 | — | (278) | |||||||||
| 融资租赁本金支付 | (73) | (61) | |||||||||
| 筹资活动提供的现金净额 | 463,293 | 115,503 | |||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 237 | 272 | |||||||||
| 现金及现金等价物和受限制现金净增加额 | 377,478 | 32,949 | |||||||||
| 现金及现金等价物，以及受限制现金，期初 | 833,545 | 275,302 | |||||||||
| 现金及现金等价物，以及受限制现金，期末 | $ | 1,211,023 | $ | 308,251 | |||||||
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火箭实验室公司及子公司
非公认会计原则财务措施的调节
截至二零二六年三月三十一日止三个月及二零二五年
（未经审计；单位：千）
下面提供的表格将调整后的EBITDA、Non-GAAP毛利润、Non-GAAP研发、净额、Non-GAAP销售、一般和行政、Non-GAAP运营费用、Non-GAAP运营亏损和Non-GAAP其他收入（费用）总额与最直接可比的GAAP财务指标进行了核对。有关使用这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参见上文。
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2026 | 2025 | ||||||||||
| 净亏损 | $ | (45,022) | $ | (60,616) | |||||||
| 折旧 | 7,514 | 5,689 | |||||||||
| 摊销 | 7,476 | 3,018 | |||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 28,116 | 19,234 | |||||||||
| 交易成本 | 1,668 | 1,378 | |||||||||
| 利息支出 | 1,274 | 6,795 | |||||||||
| 利息收入 | (10,149) | (4,209) | |||||||||
| 或有对价公允价值变动 | 187 | — | |||||||||
| 所得税福利 | (1,792) | (813) | |||||||||
| 外汇（收益）损失 | (156) | 134 | |||||||||
| 折价购买的有价证券和现金等价物的增值 | (458) | (585) | |||||||||
| 资产处置（收益）损失 | (409) | 13 | |||||||||
| 经调整EBITDA | $ | (11,751) | $ | (29,962) | |||||||
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| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2026 | 2025 | ||||||||||
| GAAP毛利润 | $ | 76,493 | $ | 35,247 | |||||||
| 股票补偿 | 3,506 | 3,920 | |||||||||
| 已购无形资产摊销及有利租赁 | 6,094 | 1,823 | |||||||||
| Non-GAAP毛利润 | $ | 86,093 | $ | 40,990 | |||||||
| 非美国通用会计准则毛利率 | 43.0 | % | 33.4 | % | |||||||
| GAAP研发，净额 | $ | 80,513 | $ | 55,109 | |||||||
| 股票补偿 | (5,846) | (4,894) | |||||||||
| 已购无形资产摊销及有利租赁 | — | (165) | |||||||||
| Non-GAAP研发，净额 | $ | 74,667 | $ | 50,050 | |||||||
| GAAP销售、一般和行政 | $ | 51,949 | $ | 39,326 | |||||||
| 股票补偿 | (18,764) | (10,420) | |||||||||
| 已购无形资产摊销及有利租赁 | (1,105) | (776) | |||||||||
| 交易成本 | (1,668) | (1,378) | |||||||||
| Non-GAAP销售、一般和行政 | $ | 30,412 | $ | 26,752 | |||||||
| GAAP运营费用 | $ | 132,462 | $ | 94,435 | |||||||
| 股票补偿 | (24,610) | (15,314) | |||||||||
| 已购无形资产摊销及有利租赁 | (1,105) | (941) | |||||||||
| 交易成本 | (1,668) | (1,378) | |||||||||
| 非公认会计准则运营费用 | $ | 105,079 | $ | 76,802 | |||||||
| GAAP营业亏损 | $ | (55,969) | $ | (59,188) | |||||||
| 非公认会计原则调整数共计 | 36,983 | 23,376 | |||||||||
| 非美国通用会计准则营业亏损 | $ | (18,986) | $ | (35,812) | |||||||
| GAAP其他收入（费用）总额，净额 | $ | 9,155 | $ | (2,241) | |||||||
| 外汇（收益）损失 | (156) | 134 | |||||||||
| 资产处置（收益）损失 | (409) | 13 | |||||||||
| 或有对价公允价值变动 | 187 | — | |||||||||
| 非美国通用会计准则其他收入（费用）总额，净额 | $ | 8,777 | $ | (2,094) | |||||||
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