本招股说明书是我们向SEC提交的表格S-1上的注册声明的一部分。根据本注册声明，出售股东可能会不时在一次或多次发售中提供和出售我们的证券，如本招股说明书中所述。我们将不会从出售股东出售其在本招股说明书中描述的所提供的证券中获得任何收益。

除本招股章程及（如适用）任何随附的招股章程补充文件或任何自由书写的招股章程所载或以引用方式并入的内容外，我们或售股股东均未授权任何交易商、代理商或其他人士提供任何信息或作出任何陈述。我们和出售股东均不对他人可能提供给您的任何其他信息承担任何责任，也不对其可靠性提供任何保证。本招股章程及（如适用）任何随附的招股章程补充文件或任何自由书写的招股章程，均不构成出售要约或购买任何证券的要约邀请，但与其有关的注册证券除外，本招股章程及（如适用）任何随附的招股章程补充文件或任何自由书写的招股章程亦不构成在任何司法管辖区向任何在该司法管辖区向其作出该等要约或招揽属非法的人出售或购买证券的要约邀请。您不应假设本招股章程及（如适用）任何随附的招股章程补充或任何自由书写的招股章程所载的信息在文件正面所载日期之后的任何日期是准确的，或我们以引用方式并入的任何信息在以引用方式并入的文件日期之后的任何日期都是正确的，即使本招股章程及（如适用）任何随附的招股章程补充或任何自由书写的招股章程已于较后日期交付或出售证券。

本招募说明书可不时补充一份或多份招募说明书。任何此类招股说明书补充可能包括额外信息，例如适用于我们、我们的业务或经营业绩或我们的普通股的额外风险因素或其他特殊考虑，也可能更新或更改本招股说明书中的信息。本招股说明书中的信息与任何招股说明书补充资料如有不一致之处，应以招股说明书补充资料为准。

对于美国境外的投资者，我们和出售股东均未在任何需要为此目的采取行动的司法管辖区（美国除外）进行任何允许本次发行或拥有或分发本招股说明书的行为。凡在美国以外的司法管辖区拥有本招股章程及与本次发售有关的任何自由撰写招股章程的人士，均须知悉并遵守有关本次发售及分发本招股章程及适用于该司法管辖区的任何该等自由撰写招股章程的任何限制。

在作出投资决定时，阅读和考虑本招股说明书所载的所有信息对您很重要。您还应阅读并考虑本招股说明书中标题为“以引用方式纳入某些信息”一节中我们向您推荐的文件中的信息。如果本招股说明书中包含的信息与之前向SEC提交并以引用方式并入本文的文件中包含的信息不同或不同，本招股说明书中的信息将取代此类信息。

除非文意另有所指，本招股说明书中提及的“公司”、“我们”、“我们”、“我们的”均指America's Car-Mart，Inc.及其合并子公司。

投资我们的证券涉及高度风险。在作出有关投资本公司证券的决定前，阁下应仔细考虑下述风险和不确定性，连同本招股章程所列或以引用方式并入本文的所有其他信息，包括综合财务报表和相关附注，以及我们截至2025年4月30日止年度的10-K表格年度报告第I部分第1A项中“风险因素”项下讨论的风险和不确定性，该报告以引用方式整体并入本文。如果本文或其中描述的任何风险实际发生，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。

与本次发行相关的风险

符合未来出售条件的股票可能会对我们的普通股价格产生不利影响。

在公共或私人市场出售我们的普通股或其他证券，或认为这些出售可能发生，可能会导致我们普通股的市场价格下跌。这也可能削弱我们通过出售股本证券筹集额外资本的能力。

截至2025年12月3日，我们有8,294，807股已发行普通股。认股权证股份的转售，可能由出售股东不时出售，可能会导致我们普通股的市场价格下降，并可能使我们在未来筹集资金变得更加困难。

未来发行我们的普通股股票可能会稀释或对我们普通股的市场价格产生负面影响。

我们未来可能需要额外的资本，并可能寻求通过额外的股权或与股权相关的融资来获得此类资金。任何增发普通股或可转换为普通股或可行使普通股的证券的发行都可能导致对现有股东的显着稀释。此外，可供未来出售的股票，或认为可能会发生此类出售或发行，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，并损害我们以可接受的条款筹集额外资金的能力，或者根本没有。我们无法预测任何此类未来发行的时间、金额或条款，或它们对我们普通股市场价格的影响。

本招股说明书和以引用方式并入本文的文件包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述涉及公司未来的目标、计划和目标，以及公司对未来经营业绩的意图、信念和当前预期，一般可以用“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“预见”等类似词语或短语来识别。这些前瞻性陈述涉及的具体事件可能包括但不限于：

这些前瞻性陈述基于公司目前的估计和假设，涉及各种风险和不确定性。因此，请注意，这些前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异。可能导致实际结果与公司预测存在重大差异的因素包括本报告其他部分和公司截至2025年4月30日的财政年度的10-K表格年度报告中描述的风险，以及：

公司不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。读者和投资者被告诫不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表作出这些陈述的日期。

使用本招股章程发售及出售的认股权证股份将由本招股章程所指名的售股股东发售及出售。因此，我们将不会从出售股东在本次发行中出售认股权证股份中获得任何收益。我们将支付与本次注册有关的所有费用和开支。售股股东应承担其自己的法律顾问、其他顾问以及参与任何转售的任何经纪人或其他中介的费用，包括其在任何此类转售中出售的认股权证股份的所有适用的承销折扣和佣金、经纪人佣金和股票转让税（如有）。

本招股说明书涵盖下表所列出售股东对认股权证股份的转售或其他处置，包括最多在行使认股权证时可发行的总数量为937,487股我们的普通股。我们正登记认股权证股份，以容许出售股东不时提出认股权证股份以作回售。除与我们订立信贷协议及认股权证股份的所有权外，出售股东在过去三年内与我们并无重大关系。

下表列出，截至2025年12月3日，有关出售股东的资料如下：

除上述情况外，出售股东实益拥有的普通股股份数量已根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13d-3条规则确定，为此，包括出售股东有权在2025年12月3日后60天内获得的普通股股份。

我们认为，根据售股股东提供的信息，除下表脚注另有说明外，售股股东对报告为售股股东实益拥有的认股权证股份拥有唯一投票权和决定权。由于表格中确定的出售股东可能会出售本招股章程涵盖的部分或全部认股权证股份，且由于目前没有关于该出售的协议、安排或谅解，因此无法估计出售股东在本次发售终止时将在此持有的可供回售的认股权证股份部分。此外，出售股东可能已在任何时间和不时出售、转让或以其他方式处置，或可能出售、转让或以其他方式处置其在提供下表所列信息之日后豁免《证券法》登记要求的交易中实益拥有的认股权证股份。因此，就下表而言，我们假设出售股东将出售本招股章程涵盖的所有认股权证股份，但不会出售他们目前实益拥有的任何其他普通股股份。

根据认股权证的条款，本招募说明书一般涵盖认股权证行使时可发行的最大数量的认股权证股份的转售。售股股东可以出售其在本次发行中的全部、部分或不出售其证券。见“分配计划”。

（1）Silver Point Capital，L.P.（“Silver Point Capital”）作为这些实体的管理人（直接或通过全资子公司），可被视为此类认股权证基础普通股股份的实益拥有人。Silver Point Capital Management，LLC（“管理层”）作为Silver Point Capital的普通合伙人，可被视为此类股份的实益拥有人。Edward A. Mule和Robert J. O'Shea各自作为有权行使投资酌处权的管理层成员，可被视为此类股份的实益拥有人。Silver Point Capital、Management以及Messrs. Mule和O'Shea各自在此声明放弃对这些股份的实益所有权，除非他们在其中的金钱利益。Silver Point Capital的地址是2 Greenwich Plaza，Suite 1，Greenwich，Connecticut 06830。

（2）Beach Point Capital Management LP（“BPCM”）分别担任Beach Point Enhanced Securitiized Credit Master Fund LP、Beach Point Securitiized Credit Fund LP、Beach Point TX SCF LP、Beach Point Sangamon LP、BPC Opportunities Fund V LP和BPC Opportunities Offshore Fund V LP（“客户”）的投资顾问。BPCM是SEC的注册投资顾问。Beach Point GP LLC是BPCM的唯一普通合伙人。以这种身份，BPCM和Beach Point GP LLC可被视为对每个客户实益拥有表格中报告的股份，并且各自放弃对此类证券的实益所有权。BPCM的地址是1620 26th Street，Suite 6000N，Santa Monica，加利福尼亚州 90404。

（3）百分比基于截至2025年12月3日已发行普通股的8,294，807股（并四舍五入到最接近的百分之一），并假设出售股东根据本招股说明书发售的所有认股权证股份已售出。

（4）承担出售股东依据本招股章程发售的全部认股权证股份的出售。

我们正在登记不时根据信贷协议和认股权证协议向出售股东发行的937,487股我们的普通股的转售。售股股东及其允许的质权人、受赠人、受让方、受让人、分配人、受益人或其他利益承继人可不时以适用法律允许的任何方法（包括本文所述的方法）发售本募集说明书所涵盖的部分或全部证券。公司将不会从出售股东的此类出售中获得任何收益。出售股东可以出售证券的方式包括：

出售股东还可以根据规则144或《证券法》规定的任何其他登记豁免出售证券，在每种情况下（如果有），而不是根据本招股说明书。

出售股东可以选择向其权益持有人进行其证券的实物分配。如果此类权益持有人不是我们的关联公司，则此类权益持有人将因此通过本登记声明根据分配获得我们证券的可自由交易股份。

出售股东也可以在其他情况下转让其证券，在这种情况下，受让人或其他利益承继人可能是本招募说明书所指的出售受益所有人。

此类交易可由出售股东以固定价格、出售时的市场价格、出售时确定的不同价格或协商价格进行。售股股东可通过向承销商或向或通过经纪自营商出售证券的方式进行此类交易，该等承销商或经纪自营商可从售股股东处获得折扣或佣金形式的补偿，并可从其可能代理的证券购买者处获得佣金。出售股东可同意就某些责任，包括根据《证券法》产生的责任，对参与涉及出售证券的交易的任何承销商、经纪自营商或代理人进行赔偿。

销售股东聘请的经纪自营商可以安排其他经纪自营商参与销售。如果出售股东通过向或通过承销商、经纪自营商或代理人出售证券的方式进行此类交易，则该等承销商、经纪自营商或代理人可以从出售股东（和/或，如果任何经纪自营商作为证券购买者的代理人，则从购买者处）以折扣、优惠或佣金的形式收取金额有待协商的佣金，但除本招股说明书补充文件中规定的情况外，在代理交易不超过符合FINRA规则2121（“规则2121”）的惯常经纪佣金的情况下；在主要交易的情况下，按照规则2121进行加价或降价。

出售证券的股东可以独立于我们就每次出售证券的价格、时间、方式和规模作出决定。购买证券的要约可以由出售股东直接征集，出售股东可以直接向机构投资者或其他人出售。在这种情况下，不会涉及任何承销商或代理商。卖出股票的股东可以不定期通过代理卖出证券。一般来说，任何代理人在其任职期间都将在尽最大努力的基础上行事。出售股东在出售本招募说明书所涉及的证券时利用交易商的，出售股东可以作为委托人将该证券出售给交易商。然后，交易商可以在转售时以交易商确定的不同价格将此类证券转售给公众。

出售股东可以不时质押或授予其拥有的部分或全部证券的担保权益，如果其违约履行其担保义务，质权人或担保方可以根据本招股说明书，或根据本招股说明书第424条规则的修订或《证券法》修订出售股东名单的其他适用条款，将质权人、受让方或其他利益承继人作为本招股说明书下的出售股东，不时要约和出售证券。

不能保证售股股东将出售，也不要求售股股东出售根据本招股说明书提供的任何或全部证券。

在需要的范围内，本招募说明书可能会不时修订或补充，以描述具体的分配计划。如有要求，在受让人、继承人或受赠人在本招股说明书生效之日后从本招股说明书指定的持有人取得其证券的情况下，我们可以通过招股说明书补充增加受让人、继承人和受赠人。经认定的售股股东的受让人、继任人和受赠人在通过招股说明书补充或生效后修订在售股股东表中列名前，不得使用本招股说明书进行转售。

如果在根据本招股说明书进行任何发售时，参与发售的FINRA成员存在FINRA规则5121（“规则5121”）中定义的“利益冲突”，则该发售将根据规则5121的相关规定进行。

出售股票的股东和参与出售证券的任何经纪自营商或代理人，在某些情况下可能被视为与此类出售有关的《证券法》含义内的“承销商”。在这种情况下，此类经纪自营商或代理商收到的任何佣金以及转售其购买的证券的任何利润可被视为《证券法》规定的承销佣金或折扣。

我们被要求支付我们因该证券的注册而发生的某些费用和开支。售股股东须承担其本身的法律顾问、其他顾问及参与任何转售的任何经纪或其他中介的费用，包括其在任何该等转售中出售的认股权证股份的所有适用包销折扣及佣金、经纪佣金及股票转让税（如有）。我们还同意就某些损失、索赔、损害和责任，包括《证券法》规定的责任，对出售股票的股东进行赔偿。

我们已同意根据认股权证协议的条款维持储架登记声明，并准备并向SEC提交此类修订，包括生效后的修订，以及可能合理必要的补充，以保持此类登记声明持续有效、可供使用并符合《证券法》有关认股权证股份的规定，直至所有认股权证股份已根据登记声明或第144条被出售、转让或以其他方式处置的时间（a）中较早者为止，或（b）假设行使所有认股权证及取消所有限制性传说，可根据规则144出售由售股股东持有或可向售股股东发行的所有剩余认股权证股份，而不考虑根据规则第144条作出的任何出售数量或方式要求。

我们亦同意在我们有资格使用表格S-3后，尽我们合理的最大努力尽快将表格S-1上的登记声明（包括任何其后的登记声明）转换为表格S-3上的登记声明。

根据《交易法》下的适用规则和条例，任何从事转售证券分销的人不得在分销开始前的适用限制期（如条例M所定义）同时从事与普通股有关的做市活动。此外，出售股东将受《交易法》的适用条款及其下的规则和条例的约束，包括M条例，该条例可能会限制出售股东或任何其他人购买和出售普通股的时间。我们将向出售股东提供本招股说明书的副本，并已告知他们需要在出售时或之前（包括通过遵守《证券法》第172条规则）向每个购买者交付本招股说明书的副本。

以下是对公司股本及经修订的公司章程（“章程”）、经修订及重述的章程（“章程”）及适用法律的若干条文的描述。以下仅为摘要，受适用法律和公司章程和章程的规定限制，其副本已向SEC备案。请参阅“您可以在哪里找到更多信息”和“通过引用注册成立”。

一般

该公司被授权发行最多50,000，000股普通股，每股面值0.01美元，以及最多1,000，000股优先股，每股面值0.01美元。公司普通股的每一股与公司普通股的每一股具有相同的相对权利，并且在所有方面都是相同的。

该公司的普通股在纳斯达克上市。公司普通股的流通股已全额支付且不可评估。

普通股

股息权。根据公司董事会（“董事会”）可能授予的与未来优先股发行相关的优先权利，普通股股份持有人有权从合法可用的资金中获得董事会酌情宣布的股息。根据公司章程，董事会可在任何定期或特别会议上宣派股息，股息可以现金、财产或股本股份的形式支付，但须遵守章程的任何规定。

投票权。普通股股东有权选举董事会的所有成员，这些持有人有权就要求或允许提交给公司股东的所有事项作为一个类别进行投票。每名董事应在年度会议上以对该董事所投票数的过半数票当选。但是，如果被提名人的人数大于应选董事的人数，则应在年度会议上以亲自或委托代理人所代表的多数股份投票选出董事。所有其他事项都需要有权就该事项投票的过半数股份持有人的赞成票，以及就该事项投票赞成或反对或明确弃权的持有人在出席的股东大会上获得法定人数的赞成票。公司普通股股东没有累积投票权。

清算和解散。普通股股份持有人有权按比例分享在公司清算、解散或清盘后支付债务和对当时已发行的任何优先股股份的任何清算优先权的情况下向普通股持有人作出的任何分配。

其他权利。普通股股东没有优先认购权，也没有任何转换或其他认购额外股份或其他证券的权利。有关该等股份并无赎回或偿债基金条款。

权利的变更。董事会可根据出席的成员的多数票行事且无需股东批准，修订公司章程，并可根据董事会确定的条款发行公司优先股的股份，如下文“优先股”中所述。公司普通股股东的权利不得以低于已发行普通股的多数票的方式进行修改。

优先股

董事会获授权在一个或多个系列中发行最多1,000，000股优先股，并确定构成任何该等系列的股份数量及其权利和优先权，包括股息率、赎回条款（包括偿债基金条款）、赎回价格或价格、投票权、转换权和构成该系列的股份的清算优先权。董事会发行优先股可能会对普通股持有人的权利产生不利影响。例如，发行优先股可能导致一类在股息和清算方面优先于普通股的已发行证券，并且可以（在转换或其他情况下）享有与普通股相关的所有权利。

公司目前没有发行任何优先股股份的计划。

公司章程、章程及德州法律之反收购条款

公司已获授权但未发行的普通股和优先股可在未来发行，无需股东批准，但须遵守纳斯达克上市标准施加的任何限制。这些额外股份可用于多种公司用途，包括未来公开发行股票以筹集额外资金、公司收购和员工福利计划。普通股和优先股的已获授权但未发行的股份的存在可能会增加或阻止通过代理权竞争、要约收购、合并或其他方式获得公司普通股多数控制权的企图。

如上所述，指定和发行优先股的能力使董事会能够在不经股东批准的情况下，在可能阻碍任何收购公司的企图成功或以其他方式影响公司控制权变更的歧视性基础上发行具有超级投票权、特别批准、股息或其他权利或优先权的优先股。这些条款和其他条款可能具有推迟、延迟或阻止恶意收购的效果，或公司控制权或管理层的变化。此类规定还可能阻碍或阻止公司部分或多数股东可能认为符合其最佳利益的交易，或者公司股东可能因其普通股股份而获得高于此类股份市场价格的溢价的交易。

如果公司符合“发行上市公司”的定义，德克萨斯州法律的规定也可能会阻止、延迟或阻止某人收购或合并公司，这可能会导致公司普通股的市场价格下降。根据《德州商业组织守则》第21章M子章标题2，德州发行上市公司不得与关联股东或关联股东的关联公司或关联公司进行特定类型的企业合并，包括合并、合并和资产出售，除非：

根据德克萨斯州法律，实益拥有公司已发行有表决权股票20%以上的股东或在前三年期间是公司已发行有表决权股票20%或以上的实益拥有人的股东为关联股东。“发行公众公司”是指拥有：（i）公司股份转让记录显示的100名或更多在册股东；（ii）根据《交易法》登记的公司有表决权股份的一个类别或系列；或（iii）公司有表决权股份的一个类别或系列，有资格在全国性证券交易所交易的境内公司。

德克萨斯州法律和公司章程的其他条款可能具有延迟或阻止控制权或收购变更的效果，无论是通过要约收购、企业合并、代理竞争或其他方式。得克萨斯州法律要求，控制权变更一般要获得三分之二未决票持有人的批准，而不是仅仅获得多数。公司的章程包括有关股东和股东大会提名董事和其他业务提案的某些程序要求。这些规定可能会产生延迟或阻止公司控制权或管理层变更的效果。

责任限制及赔偿

公司章程规定，董事不因以董事身份的作为或不作为，对公司或其股东的金钱损失承担个人责任，但该等条文并不消除或限制董事在以下方面的法律责任：（a）违反董事对公司或其股东的忠实义务；（b）构成董事违反对公司的责任的非善意作为或不作为，或涉及故意不当行为或明知违法的作为或不作为；（c）董事从中获得不正当利益的交易，无论该利益是否源于在董事办公室范围内采取的行动；或（d）适用法规明确规定董事责任的作为或不作为。在适当的情况下，寻求因违反信托义务而获得补救的股东仍可获得衡平法补救或非金钱救济，例如禁令。此外，该条文仅适用于因担任董事而对董事提出的索偿，而不适用于以任何其他身份（例如公司的高级人员或雇员）提出的索偿。

公司的章程规定，公司的董事和高级管理人员将获得公司在德克萨斯州法律授权的最大范围内的赔偿，因为该法律现在存在或将来可能会被修订，以抵偿与为公司或代表公司提供服务有关的所有合理产生的费用和责任。

上市

我们的普通股在纳斯达克上市，代码为“CRMT”。

转让代理及注册官

证券转让公司作为普通股的转让代理和登记人。

本招股说明书提供的证券的有效性将由Mayer Brown LLP为我们传递。

财务报表和管理层对以引用方式并入本招股说明书和注册声明其他地方的财务报告内部控制有效性的评估已依据独立注册公共会计师Grant Thornton LLP的报告，经该事务所作为会计和审计专家授权，以引用方式并入。

我们向SEC提交年度、季度和当前报告、代理声明和其他信息。我们的SEC文件可通过互联网在SEC网站www.sec.gov上向公众提供。我们向SEC提交的某些信息的副本也可在我们的网站www.car-mart.com上查阅。然而，我们网站上的信息不是，也不应被视为本招股说明书的一部分。本招股章程内所有网站地址拟仅为非活动文字参考。

我们已根据《证券法》就本招股说明书所提供的证券向SEC提交了S-1表格的登记声明。本招股说明书构成注册声明的一部分，并不包含SEC规则和条例允许的注册声明中列出的所有信息。有关我们和我们的证券的更多信息，请您参阅注册声明，包括作为注册声明的一部分提交的证据。本招股说明书中有关我们作为注册声明的证据提交的任何文件或我们以其他方式向SEC提交的任何文件的声明并非旨在全面，而是通过参考这些文件进行限定。您应该查看完整的文档来评估这些陈述。

SEC允许我们将我们向其提交的文件中的信息“通过引用纳入”这份招股说明书，这意味着我们可以通过向您推荐那些可公开获得的文件来向您披露重要信息。以引用方式并入本招股章程的资料被视为本招股章程的一部分。以引用方式并入或视为以引用方式并入本文的任何文件中所载的任何陈述，在本招股说明书或任何随附的招股说明书补充文件中所载或省略的陈述修改或取代该陈述的范围内，应被视为为本招股说明书的目的而修改或取代。任何经如此修改或取代的该等声明，除经如此修改或取代外，不得视为构成本招募说明书的一部分。有关我们和我们根据本招股说明书可能提供的证券的更多信息，您应参阅注册声明，包括证物。本招股章程中有关向注册声明提交或以引用方式并入注册声明的某些文件的规定的陈述不一定是完整的，每份陈述在所有方面均受该引用的限制。

我们通过引用将以下所列文件纳入本招股说明书（除非此类文件所载信息为“已提供”而非“已备案”）。截至各自提交日期，我们以引用方式纳入的文件为：

您可以索取一份已通过引用并入本招股说明书但未随招股说明书一起送达的所有信息的副本。您可以通过我们网站（https://www.car-mart.com/）的“财务”部分免费获得这些文件的副本，并且您可以通过以下地址写信或打电话给我们免费索取这些文件的副本（任何文件的附件除外，除非我们已通过引用将该附件具体纳入文件中）：

America’s Car-Mart, Inc.

北二街1805号，401套房

罗杰斯，阿肯色州72756

Attn：公司秘书

(479) 464-9944

本网站上的信息或可通过本网站访问的信息未纳入本招股说明书或其他证券备案，也不属于这些备案的一部分。

937,487股普通股基础认股权证

America’s Car-Mart, Inc.

初步招股章程

2026年1月9日

第二部分：招股说明书中不需要的信息

项目13。发行、发行的其他费用。

下表列出了我们就销售和分销在此登记的证券而应支付的费用和开支。

支付的金额或向
被支付SEC注册费3,225.02美元法律费用和开支75,000会计费用和开支75,000印刷费和开支5,000杂项开支0总计158,225.02美元

项目14。董事及执行人员的赔偿。

根据《德州商业组织守则》第7.001节的许可，公司的公司章程规定消除公司董事的金钱责任，但（i）任何违反董事对公司或其股东的忠诚义务的行为，（ii）构成董事违反对公司的责任或涉及故意不当行为或明知违法的任何非善意的作为或不作为，（iii）董事从中获得任何不正当个人利益的任何交易，或（iv）法规明文规定董事的法律责任的任何作为或不作为。

公司附例规定，凡董事或高级人员因担任公司董事或高级人员而已成功为其作为一方的任何法律程序进行抗辩，公司将赔偿该董事或高级人员与该法律程序有关的合理开支。

此外，如公司董事或高级人员因其是或曾是董事或高级人员而在法律程序中成为或被威胁成为指名被告或答辩人，则公司可就该法律程序中所招致的法律责任向其作出赔偿，前提是该董事或高级人员以其官方身份并以其合理地善意相信符合或不违背公司最佳利益的方式行事，且在任何刑事诉讼的情况下，并无合理理由相信其行为是非法的；但一般而言，不得就董事或高级人员被判定对公司负有法律责任的由公司进行的法律程序或在其权利范围内进行的法律程序，或就任何董事或高级人员因该董事或高级人员不当收取个人利益而被判定负有法律责任的任何其他法律程序作出赔偿。如发现该人因个人利益被该人不当收取而对公司负有法律责任，公司可向该人作出赔偿，但该赔偿限于该人就该法律程序实际招致的合理开支，且不得就该人在履行其对公司的职责时因故意或故意的不当行为而被认定负有法律责任的任何法律程序作出。

项目15。近期出售未登记证券。

在过去三年期间，我们出售了以下未登记证券：于2025年10月30日，我们订立了信贷协议。信贷协议提供本金总额为3亿美元的有担保定期贷款融资。就订立信贷协议而言，我们向Silver Point Funds发行认股权证，后者有权让Silver Point Funds购买最多合计937,487股普通股。认股权证可行使至2031年10月30日，行使价为每股22.63美元，可作若干调整。认股权证是根据《证券法》第4（a）（2）条规定的注册豁免发行的，因为交易不涉及公开发行。

项目16。附件和财务报表附表。

（a）展品。

随附的展品索引通过引用并入本文。

（b）财务报表附表。

所有财务报表附表均被省略，因为其中要求列出的信息不适用或包含在通过引用并入本文的合并财务报表或相关附注中。

项目17。承诺。

以下签名的注册人在此承诺：

（a）（1）在提出要约或出售的任何期间内，提交对本登记声明的生效后修订：

但前提是，如果上述（a）（1）（i）、（a）（1）（ii）和（a）（1）（iii）段要求包含在生效后修订中的信息包含在注册人根据《交易法》第13条或第15（d）条向SEC提交或提交的报告中，并以引用方式并入注册声明中，则上述（a）（1）（i）、（a）（1）（ii）和（a）（1）（iii）段不适用。

（2）为确定《证券法》规定的任何责任，每项该等生效后修订均应被视为与其中所提供的证券有关的新登记声明，届时发行该等证券应被视为其首次善意发行。

（3）以生效后修订的方式将任何正在登记且在发售终止时仍未售出的证券从登记中移除。

（4）为确定《证券法》对任何买方的赔偿责任，根据第424（b）条规则作为与发售有关的登记声明的一部分而提交的每份招股说明书，除依赖于第430B条规则的登记声明或依赖于第430A条规则提交的招股说明书外，应被视为自生效后首次使用之日起登记声明的一部分并包括在其中。但条件是，在作为注册声明一部分的注册声明或招股章程中作出的任何声明，或在作为注册声明一部分的注册声明或招股章程中通过引用并入或被视为通过引用并入的文件中作出的任何声明，对于在该首次使用之前具有销售合同时间的购买者而言，将取代或修改在注册声明或招股章程中作出的任何声明，该声明或招股章程中作出的任何声明是注册声明的一部分，或在紧接该首次使用日期之前在任何该等文件中作出的任何声明。

（b）就根据《证券法》产生的赔偿责任而言，根据上述规定或其他规定，可能允许注册人的董事、高级管理人员和控制人获得赔偿，注册人已被告知，SEC认为，这种赔偿违反了《证券法》中所述的公共政策，因此不可执行。如针对该等法律责任提出的赔偿要求（注册人支付注册人的董事、高级人员或控制人为成功抗辩任何诉讼、诉讼或程序而招致或支付的费用除外）由该董事、高级人员或控制人就正在登记的证券提出，则除非注册人的大律师认为该事项已通过控制先例解决，向具有适当管辖权的法院提交其作出的此类赔偿是否违反《证券法》中所述的公共政策的问题，并将受此类问题的最终裁决管辖。

（c）以下签名的注册人在此承诺：

展览指数

*随函提交。

根据经修订的《证券法》的要求，注册人已正式安排本注册声明由以下签署人代表其签署，并获得正式授权，于2026年1月9日在阿肯色州罗杰斯市签署。

律师权

其签名出现在下文的每一个人，均构成并指定Douglas Campbell和Jonathan Collins各自，单独或与另一名事实上的律师一起行事，作为其真实和合法的事实上的律师和代理人，对该人并以其名义、地点和代替，以任何和所有身份签署对本登记声明的任何或所有进一步修订（包括生效后的修订）（以及根据《证券法》颁布的第462（b）条（以及所有进一步修订，包括生效后的修订）允许的与此相关的任何额外登记声明），并向证券交易委员会提交该文件及其所有证物以及与此有关的其他文件，授予上述事实上的律师和代理人以及他们每个人充分的权力和授权，以尽其可能或可能亲自做的所有意图和目的，做和执行在场所内和场所周围所必需和必要的每一个行为和事情，特此批准和确认上述事实上的律师和代理人，或其替代人或替代人，可能凭借本协议合法做或促使做的所有事情。

根据经修订的《证券法》的要求，本登记声明已由以下人员在所示日期以身份签署。