附件 99.1
联邦投资，Inc.报告管理的资产创纪录，2026年第一季度收益
•管理的总资产达到创纪录的9071亿美元
•货币市场资产达到创纪录的6847亿美元
•股票资产达到创纪录的1008亿美元
•2026年第一季度每股摊薄收益为1.27美元
•季度股息较上季度增长11.8%至每股0.38美元
（宾夕法尼亚州匹兹堡，2026年4月30日）—积极投资的全球领导者联邦投资公司（NYSE：FHI）今天公布，2026年第一季度每股摊薄收益（EPS）为1.27美元，去年同期为1.25美元，2026年第一季度的净收入为9640万美元，而2025年第一季度的净收入为1.011亿美元。联邦投资 2025年第一季度业绩包括其他运营费用减少1290万美元，即每股摊薄收益0.15美元，这是由于在英国提交的增值税修正申报文件中收到了增值税（VAT）退税。
截至2026年3月31日，联邦投资的管理资产总额达到创纪录的9071亿美元，较2025年3月31日的8398亿美元增长673亿美元或8%，较2025年12月31日的9026亿美元增长45亿美元。2026年第一季度的平均管理资产总额为9156亿美元，比2025年第一季度的8432亿美元增加724亿美元或9%，比2025年第四季度的8737亿美元增加419亿美元或5%。
总裁兼首席执行官J. Christopher Donahue表示：“第一季度，我们的股票发行实现了创纪录的总销售额和正的净流量，因为我们延续了去年的势头，投资者对我们的一系列发行类型产生了兴趣。”"在我们的MDT全盘核心和MDT中盘成长产品的引领下，由于对我们的MDT量化投资解决方案套件的总体需求，独立账户的资产达到了新的记录。对保本和流动性感兴趣的投资者继续依赖我们的货币市场产品，以及——对于那些有兴趣在追求比货币市场产品更高的收益率方面进一步走出收益率曲线的人——我们的超短基金。”
联邦投资董事会宣布派发股息为 每股0.38美元，较上季度增长0.04美元，增幅11.8%。股息将于2026年5月15日支付给截至2026年5月8日登记在册的股东。2026年第一季度，联邦投资以6600万美元的价格购买了119.13万股联邦投资 B类普通股。
截至2026年3月31日，股票资产达到创纪录的1008亿美元，较2025年3月31日的809亿美元增长199亿美元或25%，较2025年12月31日的979亿美元增长29亿美元或3%。2026年第一季度净卖得最好的股票基金是联邦投资 MDT中盘成长基金、联邦投资 MDT大盘成长基金、联邦投资 MEDT全盘核心基金、联邦投资 MEDT美国股票基金和联邦投资 MEDT小盘核心基金。
截至2026年3月31日，固定收益资产为998亿美元，比2025年3月31日的995亿美元增加了3亿美元，比2025年12月31日的1001亿美元减少了3亿美元。2026年Q1净卖出排名靠前的固定收益类基金分别是联邦投资超短债券基金、联邦投资总回报债券ETF、联邦投资TERM2市政超短基金、联邦投资政府超短基金和联邦投资短期收益基金。
| 媒体： | 分析师： | |||||||
| 埃德·科斯特洛412-288-7538 | 雷·汉利412-288-1920 | |||||||
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联邦投资报告2026年第一季度收益
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截至2026年3月31日，另类/私募市场资产为190亿美元，较2025年3月31日的194亿美元下降4亿美元或2%，较2025年12月31日的191亿美元下降1亿美元或1%。
截至2026年3月31日，货币市场资产达到创纪录的6847亿美元，较2025年3月31日的6371亿美元增加476亿美元或7%，较2025年12月31日的6826亿美元增加21亿美元。截至2026年3月31日，货币市场基金资产为5028亿美元，较2025年3月31日的4649亿美元增加379亿美元或8%，较2025年12月31日的5084亿美元减少56亿美元或1%。
财务摘要
2026年第一季度与2025年第一季度相比
收入增加5540万美元或13%，主要是由于平均货币市场和股票资产增加导致收入增加。这一增加被履约费用和附带权益减少560万美元部分抵消，其中包括来自合并附带权益工具的附带权益减少100万美元，这在很大程度上被补偿费用所抵消。
2026年第一季度，联邦投资 54%的收入来自货币市场资产，45%来自长期资产（30%来自股票，10%来自固定收益，5%来自另类/私募市场和多元资产），1%来自管理资产以外的来源。
运营费用增加6090万美元或21%，主要是由于平均货币市场基金资产增加导致分销费用增加2670万美元，其他费用增加1820万美元，主要是由于2025年第一季度收到的与英国修正增值税申报和外币汇率波动相关的增值税（VAT）退款，以及主要由于奖励薪酬增加导致的薪酬和相关费用增加1080万美元。
2026年第一季度净营业外收入（费用）减少80万美元，主要是由于证券净收益减少。
2026年第一季度与2025年第四季度相比
收入减少390万美元或1%，主要是由于2026年第一季度减少两天导致收入减少1050万美元，以及开发费减少860万美元。由于平均货币市场和股票资产增加，收入增加部分抵消了这些减少。
运营费用增加540万美元或2%，主要是由于薪酬和相关费用增加910万美元，主要是由于股票薪酬费用增加，部分被其他费用减少340万美元所抵消，主要是由于慈善捐款减少。
营业外收入（支出）净减少130万美元，主要是由于证券净收益减少。
收益电话信息
联邦投资将于美国东部时间2026年5月1日（星期五）上午9点召开财报电话会议。请投资者通过电话收听财报电话会议888-506-0062（国内）或973-528-0011（国际）上午9点开始时间之前。在线收听，请前往FederatedHermes.com/us的About栏目注册加入电话。重播将于2026年5月1日东部时间下午12：30左右提供。要访问电话重播，d电话877-481-4010（做mestic）或919-882-2331（国际）并输入接入代码53870。在线重播将通过FederatedHermes.com/US提供 一年。
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关于联邦投资
联邦投资公司是主动投资管理领域的全球领导者，管理的资产达9071亿美元1.我们提供投资解决方案，帮助投资者瞄准广泛的结果，并为全球超过11,000家机构和中介机构提供股票、固定收益、另类/私募市场、多资产和流动性管理策略。我们的客户包括企业、政府实体、保险公司、基金会和捐赠基金、银行和经纪商/交易商。联邦投资总部位于匹兹堡，拥有超过2,000名员工在伦敦、纽约、波士顿和世界各地的办事处.
联邦投资在股票型基金经理中排名前5%，在货币市场基金经理中排名前8%，在固定收益基金经理中排名前11%2在业界。联邦投资也位列模型交付独立管理账户第10大管理商3.如需更多信息，包括定期更新的分析师演示文稿，请访问FederatedHermes.com/US.
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1）截至2026年3月31日。
2）晨星信息,2026年3月31日。基于美国资金流动排名。
3）Money Management Institute/Cerulli，Q4 2025。
Federated Securities Corp.是联邦投资基金的分销商。
独立管理账户可通过Federated Global Investment Management Corp.、Federated Investment Counseling、Federated MDTA LLC、Hermes Fund Managers Ireland Limited、Hermes Investment Management Limited和Hermes GPE LLP获得，它们各自是美国、英国或爱尔兰一个或多个国家的注册投资顾问。
警示性声明
警示性声明
本新闻稿中的某些陈述，例如与业绩、投资策略、满足客户需求的机会、投资者偏好和需求、资产流动和资产组合相关的陈述构成或可能构成前瞻性陈述，其中涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致公司的实际结果、活动水平、业绩或成就或行业结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就存在重大差异。前瞻性陈述可以包括与历史或当前事实不严格相关的陈述，通常由“趋势”、“预测”、“项目”、“预测”、“潜在”、“潜力”、“近似”、“机会”、“相信”、“预期”、“预期”、“当前”、“打算”、“估计”、“立场”、“预测”、“计划”、“假设”、“继续”、“保持”、“维持”、“维持”、“寻求”、“实现”和类似的表达方式，或未来或条件动词，如“将”、“将”、“应该”、“可以”、“可以”、“可能”和类似的表达方式。任何前瞻性陈述，以及联邦投资的业务活动和财务业绩水平，都固有地受到重大业务、市场、经济、竞争、监管和其他风险和不确定性的影响，其中许多是难以预测的，超出了联邦投资的控制范围。其他风险和不确定性包括公司预测未来季度费用减免和支出水平的能力，预测业绩费用或附带权益是否将被赚取和保留，公司维持产品需求的能力，产品销售和赎回的时间和水平，市场升值或贬值，收入，以及资产水平、流动和组合，这可能因市场状况、投资业绩和投资者行为等各种因素而有很大差异。其他风险和不确定性包括公司向美国证券交易委员会提交的年度和季度报告中讨论的风险因素。因此，无法保证未来的结果、活动水平、业绩或成就，公司或任何其他人都不对未来此类声明的准确性和完整性或更新承担责任。
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| 未经审核简明综合损益表 | ||||||||||||||||||||
| （单位：千，每股数据除外） | ||||||||||||||||||||
| 季度末 | 2025年第一季度至2026年第一季度变动% | 季度末 | 2025年第四季度至2026年第一季度变动% | |||||||||||||||||
| 2026年3月31日 | 2025年3月31日 | 2025年12月31日 | ||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||
| 投资顾问费，净额 | $ | 319,408 | $ | 287,460 | 11 | % | $ | 313,975 | 2 | % | ||||||||||
| 行政服务费，净额—附属公司 | 110,285 | 101,109 | 9 | 109,759 | 0 | |||||||||||||||
| 其他服务费，净额 | 49,264 | 34,971 | 41 | 59,099 | (17) | |||||||||||||||
| 总收入 | 478,957 | 423,540 | 13 | 482,833 | (1) | |||||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||||||
| 补偿及相关 | 154,119 | 143,270 | 8 | 144,981 | 6 | |||||||||||||||
| 分配 | 125,745 | 99,085 | 27 | 122,339 | 3 | |||||||||||||||
| 系统和通信 | 26,463 | 24,226 | 9 | 24,719 | 7 | |||||||||||||||
| 专业服务费 | 21,336 | 18,548 | 15 | 23,399 | (9) | |||||||||||||||
| 办公和占用 | 10,062 | 9,952 | 1 | 9,704 | 4 | |||||||||||||||
| 广告和促销 | 4,098 | 4,576 | (10) | 7,001 | (41) | |||||||||||||||
| 旅行及相关 | 3,850 | 3,553 | 8 | 4,677 | (18) | |||||||||||||||
| 无形资产相关 | 3,422 | 3,196 | 7 | 3,475 | (2) | |||||||||||||||
| 其他 | 3,531 | (14,638) | (124) | 6,964 | (49) | |||||||||||||||
| 总营业费用 | 352,626 | 291,768 | 21 | 347,259 | 2 | |||||||||||||||
| 营业收入 | 126,331 | 131,772 | (4) | 135,574 | (7) | |||||||||||||||
| 营业外收入（费用） | ||||||||||||||||||||
| 投资收益（亏损），净额 | 6,653 | 7,475 | (11) | 7,886 | (16) | |||||||||||||||
| 债务费用 | (3,185) | (3,179) | 0 | (3,201) | 0 | |||||||||||||||
| 其他，净额 | (30) | (27) | (11) | 73 | (141) | |||||||||||||||
| 营业外收入（费用）总额，净额 | 3,438 | 4,269 | (19) | 4,758 | (28) | |||||||||||||||
| 所得税前收入 | 129,769 | 136,041 | (5) | 140,332 | (8) | |||||||||||||||
| 所得税拨备 | 33,823 | 32,165 | 5 | 32,899 | 3 | |||||||||||||||
| 包括在附属公司的非控股权益的净收益 | 95,946 | 103,876 | (8) | 107,433 | (11) | |||||||||||||||
| 减：归属于附属公司非控股权益的净收益（亏损） | (432) | 2,742 | (116) | 394 | (210) | |||||||||||||||
| 净收入 | $ | 96,378 | $ | 101,134 | (5) | % | $ | 107,039 | (10) | % | ||||||||||
| 归属于联邦投资公司的金额 | ||||||||||||||||||||
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每股收益1
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| 基本和稀释 | $ | 1.27 | $ | 1.25 | 2 | % | $ | 1.39 | (9) | % | ||||||||||
| 加权平均流通股 | ||||||||||||||||||||
| 基本 | 72,648 | 77,541 | 73,795 | |||||||||||||||||
| 摊薄 | 72,650 | 77,542 | 73,795 | |||||||||||||||||
| 每股宣派股息 | $ | 0.34 | $ | 0.31 | $ | 0.34 | ||||||||||||||
1）获得不可没收的股息权的未归属股份奖励被视为参与证券，要求在“二分类法”下计算每股收益时予以考虑。因此，在计算每股收益时，不包括截至2026年3月31日、2025年3月31日和2025年12月31日的季度期间可供未归属的限制性联邦投资股东使用的净收入总额分别为440万美元、450万美元和480万美元。
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| 未经审计的简明合并资产负债表 | ||||||||
| （单位：千） | 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | ||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 现金及其他投资 | $ | 645,417 | $ | 724,297 | ||||
| 其他流动资产 | 143,153 | 139,495 | ||||||
| 无形资产，净值，包括商誉 | 1,173,986 | 1,183,612 | ||||||
| 其他长期资产 | 181,251 | 181,933 | ||||||
| 总资产 | $ | 2,143,807 | $ | 2,229,337 | ||||
| 负债、可赎回非控制性权益及权益 | ||||||||
| 流动负债 | $ | 240,680 | $ | 314,141 | ||||
| 长期负债 | 348,434 | 348,369 | ||||||
| 其他长期负债 | 291,853 | 303,350 | ||||||
| 可赎回非控制性权益 | 58,520 | 66,529 | ||||||
| 不含库存股的权益 | 2,133,825 | 2,070,162 | ||||||
| 库存股票 | (929,505) | (873,214) | ||||||
| 总负债、可赎回非控制性权益和权益 | $ | 2,143,807 | $ | 2,229,337 | ||||
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| 长期资产未经审计变动-按资产类别 | |||||||||||
| （百万） | 季度末 | ||||||||||
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年3月31日 | |||||||||
| 股权 | |||||||||||
| 期初资产 | $ | 97,898 | $ | 94,656 | $ | 79,423 | |||||
|
销售1
|
9,091 | 8,949 | 7,412 | ||||||||
|
赎回1
|
(6,878) | (7,431) | (5,993) | ||||||||
|
净卖出（赎回）1
|
2,213 | 1,518 | 1,419 | ||||||||
| 净兑换 | (139) | 139 | (114) | ||||||||
|
外汇影响2
|
(287) | 107 | 754 | ||||||||
|
市场收益和（亏损）3
|
1,147 | 1,478 | (569) | ||||||||
| 期末资产 | $ | 100,832 | $ | 97,898 | $ | 80,913 | |||||
| 固定收益 | |||||||||||
| 期初资产 | $ | 100,127 | $ | 101,813 | $ | 98,059 | |||||
|
销售1
|
5,927 | 5,891 | 5,944 | ||||||||
|
赎回1
|
(6,349) | (8,687) | (6,288) | ||||||||
|
净卖出（赎回）1
|
(422) | (2,796) | (344) | ||||||||
| 净兑换 | 148 | 15 | 101 | ||||||||
|
外汇影响2
|
(40) | 6 | 85 | ||||||||
|
市场收益和（亏损）3
|
(15) | 1,089 | 1,585 | ||||||||
| 期末资产 | $ | 99,798 | $ | 100,127 | $ | 99,486 | |||||
| 另类/私人市场 | |||||||||||
| 期初资产 | $ | 19,101 | $ | 19,024 | $ | 18,864 | |||||
|
销售1
|
629 | 724 | 1,085 | ||||||||
|
赎回1
|
(547) | (592) | (1,024) | ||||||||
|
净卖出（赎回）1
|
82 | 132 | 61 | ||||||||
| 净兑换 | 0 | 0 | 1 | ||||||||
|
外汇影响2
|
(275) | 35 | 532 | ||||||||
|
市场收益和（亏损）3
|
83 | (90) | (32) | ||||||||
| 期末资产 | $ | 18,991 | $ | 19,101 | $ | 19,426 | |||||
| 多资产 | |||||||||||
| 期初资产 | $ | 2,854 | $ | 2,940 | $ | 2,883 | |||||
|
销售1
|
58 | 59 | 63 | ||||||||
|
赎回1
|
(94) | (92) | (105) | ||||||||
|
净卖出（赎回）1
|
(36) | (33) | (42) | ||||||||
| 净兑换 | 1 | (121) | 2 | ||||||||
|
市场收益和（亏损）3
|
(41) | 68 | (17) | ||||||||
| 期末资产 | $ | 2,778 | $ | 2,854 | $ | 2,826 | |||||
| 长期资产总额 | |||||||||||
| 期初资产 | $ | 219,980 | $ | 218,433 | $ | 199,229 | |||||
|
销售1
|
15,705 | 15,623 | 14,504 | ||||||||
|
赎回1
|
(13,868) | (16,802) | (13,410) | ||||||||
|
净卖出（赎回）1
|
1,837 | (1,179) | 1,094 | ||||||||
| 净兑换 | 10 | 33 | (10) | ||||||||
|
外汇影响2
|
(602) | 148 | 1,371 | ||||||||
|
市场收益和（亏损）3
|
1,174 | 2,545 | 967 | ||||||||
| 期末资产 | $ | 222,399 | $ | 219,980 | $ | 202,651 | |||||
1）对于特定账户，包括单独管理账户、机构账户、特定次级建议基金和其他管理产品，销售和赎回按计算总投资回报后的期初和期末资产的剩余差额计算。
2）反映将非美元计价的管理资产（AUM）换算成美元用于报告目的的影响。
3）反映投资组合所持证券的大致公允价值变动，并在较小程度上反映股息、分配和净投资收益的再投资。
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未经审计的长期资产变动-按资产类别和发行类型
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|
（百万）
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|
季度末
|
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| 2026年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权 | 固定收益 | 另类/私人市场 | 多资产 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资金 |
独立账户1
|
资金 |
独立账户1
|
资金 |
独立账户1
|
资金 |
独立账户1
|
资金.
|
独立账户1
|
|||||||||||||||||||||||
| 期初资产 | $ | 54,988 | $ | 42,910 | $ | 45,973 | $ | 54,154 | $ | 12,085 | $ | 7,016 | $ | 2,850 | $ | 4 | $ | 115,896 | $ | 104,084 | ||||||||||||
| 销售 | 5,855 | 3,236 | 3,985 | 1,942 | 609 | 20 | 58 | 0 | 10,507 | 5,198 | ||||||||||||||||||||||
| 赎回 | (4,561) | (2,317) | (3,993) | (2,356) | (318) | (229) | (94) | 0 | (8,966) | (4,902) | ||||||||||||||||||||||
| 净卖出（赎回） | 1,294 | 919 | (8) | (414) | 291 | (209) | (36) | 0 | 1,541 | 296 | ||||||||||||||||||||||
| 净兑换 | (169) | 30 | 148 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | (20) | 30 | ||||||||||||||||||||||
|
外汇影响2
|
(158) | (129) | (26) | (14) | (159) | (116) | 0 | 0 | (343) | (259) | ||||||||||||||||||||||
|
市场收益和（亏损）3
|
(767) | 1,914 | (166) | 151 | 122 | (39) | (41) | 0 | (852) | 2,026 | ||||||||||||||||||||||
| 期末资产 | $ | 55,188 | $ | 45,644 | $ | 45,921 | $ | 53,877 | $ | 12,339 | $ | 6,652 | $ | 2,774 | $ | 4 | $ | 116,222 | $ | 106,177 | ||||||||||||
1）包括单独管理账户、机构账户、特定次级建议基金和其他管理产品。对于某些账户，销售和赎回按计算总投资回报后的期初和期末资产的剩余差额计算。
2）反映了将非美元计价的AUM换算成美元用于报告目的的影响。
3）反映投资组合所持证券的大致公允价值变动，并在较小程度上反映股息、分配和净投资收益的再投资。
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长期资产未经审计变动-按发行类型
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（百万）
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季度末 | ||||||||||
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年3月31日 | |||||||||
| 基金资产总额 | |||||||||||
| 期初资产 | $ | 115,896 | $ | 115,215 | $ | 103,567 | |||||
| 销售 | 10,507 | 10,419 | 9,279 | ||||||||
| 赎回 | (8,966) | (10,835) | (8,763) | ||||||||
| 净卖出（赎回） | 1,541 | (416) | 516 | ||||||||
| 净兑换 | (20) | 33 | 0 | ||||||||
|
外汇影响1
|
(343) | 34 | 685 | ||||||||
|
市场收益和（亏损）2
|
(852) | 1,030 | (479) | ||||||||
| 期末资产 | $ | 116,222 | $ | 115,896 | $ | 104,289 | |||||
|
独立账户资产总额3
|
|||||||||||
| 期初资产 | $ | 104,084 | $ | 103,218 | $ | 95,662 | |||||
|
销售4
|
5,198 | 5,204 | 5,225 | ||||||||
|
赎回4
|
(4,902) | (5,967) | (4,647) | ||||||||
|
净卖出（赎回）4
|
296 | (763) | 578 | ||||||||
| 净兑换 | 30 | 0 | (10) | ||||||||
|
外汇影响1
|
(259) | 114 | 686 | ||||||||
|
市场收益和（亏损）2
|
2,026 | 1,515 | 1,446 | ||||||||
| 期末资产 | $ | 106,177 | $ | 104,084 | $ | 98,362 | |||||
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长期资产总额3
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| 期初资产 | $ | 219,980 | $ | 218,433 | $ | 199,229 | |||||
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销售4
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15,705 | 15,623 | 14,504 | ||||||||
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赎回4
|
(13,868) | (16,802) | (13,410) | ||||||||
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净卖出（赎回）4
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1,837 | (1,179) | 1,094 | ||||||||
| 净兑换 | 10 | 33 | (10) | ||||||||
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外汇影响1
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(602) | 148 | 1,371 | ||||||||
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市场收益和（亏损）2
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1,174 | 2,545 | 967 | ||||||||
| 期末资产 | $ | 222,399 | $ | 219,980 | $ | 202,651 | |||||
1）反映将非美元计价的AUM换算成美元用于报告目的的影响。
2）反映投资组合持有的证券公允价值的大致变化，并在较小程度上反映股息、分配和净投资收益的再投资。
3）包括单独管理账户、机构账户、特定次级建议基金和其他管理产品。
4）对于某些账户，销售和赎回按计算总投资回报后的期初和期末资产的剩余差额计算。
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联邦投资报告2026年第一季度收益
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第10页
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| 未经审计的管理资产 | |||||||||||||||||
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(百万）
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2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | ||||||||||||
| 按资产类别 | |||||||||||||||||
| 股权 | $ | 100,832 | $ | 97,898 | $ | 94,656 | $ | 88,994 | $ | 80,913 | |||||||
| 固定收益 | 99,798 | 100,127 | 101,813 | 98,687 | 99,486 | ||||||||||||
| 另类/私人市场 | 18,991 | 19,101 | 19,024 | 20,738 | 19,426 | ||||||||||||
| 多资产 | 2,778 | 2,854 | 2,940 | 2,856 | 2,826 | ||||||||||||
| 长期资产总额 | 222,399 | 219,980 | 218,433 | 211,275 | 202,651 | ||||||||||||
| 货币市场 | 684,748 | 682,604 | 652,767 | 634,400 | 637,122 | ||||||||||||
| 管理资产总额 | $ | 907,147 | $ | 902,584 | $ | 871,200 | $ | 845,675 | $ | 839,773 | |||||||
| 按发行类型 | |||||||||||||||||
| 资金： | |||||||||||||||||
| 股权 | $ | 55,188 | $ | 54,988 | $ | 54,110 | $ | 49,359 | $ | 43,910 | |||||||
| 固定收益 | 45,921 | 45,973 | 46,478 | 45,415 | 45,800 | ||||||||||||
| 另类/私人市场 | 12,339 | 12,085 | 11,814 | 12,905 | 11,879 | ||||||||||||
| 多资产 | 2,774 | 2,850 | 2,813 | 2,730 | 2,700 | ||||||||||||
| 长期资产总额 | 116,222 | 115,896 | 115,215 | 110,409 | 104,289 | ||||||||||||
| 货币市场 | 502,775 | 508,403 | 492,701 | 468,044 | 464,912 | ||||||||||||
| 基金资产总额 | $ | 618,997 | $ | 624,299 | $ | 607,916 | $ | 578,453 | $ | 569,201 | |||||||
| 独立账户： | |||||||||||||||||
| 股权 | $ | 45,644 | $ | 42,910 | $ | 40,546 | $ | 39,635 | $ | 37,003 | |||||||
| 固定收益 | 53,877 | 54,154 | 55,335 | 53,272 | 53,686 | ||||||||||||
| 另类/私人市场 | 6,652 | 7,016 | 7,210 | 7,833 | 7,547 | ||||||||||||
| 多资产 | 4 | 4 | 127 | 126 | 126 | ||||||||||||
| 长期资产总额 | 106,177 | 104,084 | 103,218 | 100,866 | 98,362 | ||||||||||||
| 货币市场 | 181,973 | 174,201 | 160,066 | 166,356 | 172,210 | ||||||||||||
| 独立账户资产总额 | $ | 288,150 | $ | 278,285 | $ | 263,284 | $ | 267,222 | $ | 270,572 | |||||||
| 管理资产总额 | $ | 907,147 | $ | 902,584 | $ | 871,200 | $ | 845,675 | $ | 839,773 | |||||||
|
联邦投资报告2026年第一季度收益
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第10页，共10页
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| 未经审计的平均管理资产 | 季度末 | ||||||||||||||||
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(百万）
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2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | ||||||||||||
| 按资产类别 | |||||||||||||||||
| 股权 | $ | 102,037 | $ | 96,404 | $ | 92,436 | $ | 83,564 | $ | 82,105 | |||||||
| 固定收益 | 100,996 | 100,855 | 99,206 | 98,365 | 99,360 | ||||||||||||
| 另类/私人市场 | 19,232 | 18,971 | 19,862 | 20,053 | 19,012 | ||||||||||||
| 多资产 | 2,859 | 2,836 | 2,895 | 2,779 | 2,900 | ||||||||||||
| 长期资产总额 | 225,124 | 219,066 | 214,399 | 204,761 | 203,377 | ||||||||||||
| 货币市场 | 690,450 | 654,635 | 645,092 | 632,543 | 639,827 | ||||||||||||
| 总平均。管理资产 | $ | 915,574 | $ | 873,701 | $ | 859,491 | $ | 837,304 | $ | 843,204 | |||||||
| 按发行类型 | |||||||||||||||||
| 资金： | |||||||||||||||||
| 股权 | $ | 56,987 | $ | 55,101 | $ | 51,828 | $ | 45,965 | $ | 45,260 | |||||||
| 固定收益 | 46,096 | 46,116 | 45,743 | 44,972 | 45,715 | ||||||||||||
| 另类/私人市场 | 12,254 | 11,871 | 12,347 | 12,370 | 11,610 | ||||||||||||
| 多资产 | 2,855 | 2,833 | 2,770 | 2,654 | 2,774 | ||||||||||||
| 长期资产总额 | 118,192 | 115,921 | 112,688 | 105,961 | 105,359 | ||||||||||||
| 货币市场 | 507,752 | 493,355 | 482,237 | 462,683 | 463,727 | ||||||||||||
| 总平均。基金资产 | $ | 625,944 | $ | 609,276 | $ | 594,925 | $ | 568,644 | $ | 569,086 | |||||||
| 独立账户： | |||||||||||||||||
|
股权1
|
$ | 45,050 | $ | 41,303 | $ | 40,608 | $ | 37,599 | $ | 36,845 | |||||||
| 固定收益 | 54,900 | 54,739 | 53,463 | 53,393 | 53,645 | ||||||||||||
| 另类/私人市场 | 6,978 | 7,100 | 7,515 | 7,683 | 7,402 | ||||||||||||
|
多资产1
|
4 | 3 | 125 | 125 | 126 | ||||||||||||
| 长期资产总额 | 106,932 | 103,145 | 101,711 | 98,800 | 98,018 | ||||||||||||
| 货币市场 | 182,698 | 161,280 | 162,855 | 169,860 | 176,100 | ||||||||||||
| 总平均。独立账户资产 | $ | 289,630 | $ | 264,425 | $ | 264,566 | $ | 268,660 | $ | 274,118 | |||||||
| 总平均。管理资产 | $ | 915,574 | $ | 873,701 | $ | 859,491 | $ | 837,304 | $ | 843,204 | |||||||
1）一个独立账户从多资产重新分类为权益，自2025年10月1日起生效。