Teleflex Incorporated 2022年第三季度收益电话会议附件 99.2
2可在www.teleflex.com（点击投资者）在线获得新闻稿、随附的幻灯片和网络重播，电话会议的音频重播将于2022年10月27日东部时间上午11：00开始在Teleflex网站或通过电话提供。可拨打以下电话：1（866）813-9403（美国）、12268287578（加拿大）、02045250658（UK）、442045250658（所有其他地点）。确认码是716622。电话会议物流
今日3位演讲者Liam Kelly董事长、总裁兼首席执行官Lawrence Keusch投资者关系和战略发展副总裁Thomas Powell执行副总裁兼CFO
4本演示文稿包含前瞻性陈述，包括但不限于：我们计划于2022年第四季度在中国主要城市开展有限的UroLift系统商业推广活动，同时开展泌尿外科社会参与活动；我们预计手术势头将在2022年第四季度形成；我们预测的2022年GAAP和固定货币收入增长，公认会计原则和调整后的毛利润率和营业利润率，公认会计原则和调整后的每股收益，以及在每一种情况下，我们对预计将影响这些预测结果的项目的估计；我们预计，尽管存在重大的通货膨胀不利因素，我们将能够在2022年实现毛利率增长；以及其他事项，这些事项固有地涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测或暗示的结果不同。这些风险和不确定性在我们提交给美国证券交易委员会的文件中得到了解决，包括我们最近提交的10-K表格。我们明确表示不承担更新前瞻性陈述的任何义务，除非我们另有特别说明或法律或法规要求。关于前瞻性报表的说明关于非公认会计原则财务措施的说明附加说明除非另有说明，以下幻灯片反映了持续经营活动。本文件载有关于我们2022年第三季度和发展的某些要点，并不意味着是其中的完整摘要。因此，我们鼓励您阅读我们网站www.teleflex.com投资者部分的截至2022年9月25日的季度收益报告，以及我们将提交给美国证券交易委员会的截至2022年9月25日的季度10-Q表格季度报告。
5 Liam Kelly-董事长、总裁兼首席执行官执行概览
622年第三季度的亮点③ 22年第三季度的固定货币收入同比增长2.4%，其中包括与呼吸系统剥离相关的MSTA收入下降1.3%的影响③ 22年第三季度的固定货币收入包括来自介入、外科、OEM和亚洲的强劲表现，包括通货膨胀和外汇增加带来的不利因素，以及MSTA收入下降2022年第三季度业绩摘要财务指导说明：有关非GAAP财务信息的对账，请参阅本演示文稿和附录中的表格。③维持2022年固定货币收入增长指引为3.25%至4.25% ③将2022年调整后每股收益指引下调至12.80美元至13.20美元
722年第三季度分部收入回顾截至三个月百万美元增减% 2022年9月25日9月26日，2021年报告收入增长货币影响恒定货币增长美洲$ 405.1 $ 417.3（2.9）%（0.2）%（2.7）% 1欧洲、中东和非洲$ 128.4 $ 143.9（10.7）%（14.1）% 3.4%亚洲$ 82.0 $ 75.09.4%（11.1）% 20.5% OEM $ 71.3 $ 64.11 1.2%（3.2）% 14.4%总计$ 686.8 $ 700.3（1.9）%（4.3）% 2.4% 2（1）包括收入下降2.1%的影响与去年同期相比，根据2021年6月执行的制造和供应过渡协议向Medline销售的产品。（2）包括根据2021年6月执行的制造和供应过渡协议向Medline销售的产品收入较上年同期下降1.3%的影响。
8 Q3'22全球产品类别收入回顾三个月截止百万美元增减% 2022年9月25日9月26日，2021年报告收入增长货币影响恒定货币增长血管通路$ 167.1 $ 175.5（4.7）%（3.9）%（0.8）%介入$ 108.7 $ 104.34.3%（4.6）% 8.9%麻醉$ 97.6 $ 97.10.5%（5.3）% 5.8%外科$ 93.1 $ 92.8 0.3%（5.9）% 6.2%介入泌尿外科$ 79.0 $ 83.1（5.0）%（0.4）%（4.6）% OEM $ 71.3 $ 64.11 1.2%（3.2）% 14.4%其他（1）$ 69.9 $ 83.4（16.1）%（6.2）%（9.9）%总计$ 686.8 $ 700.3（1.9）%（4.3）% 2.4% ° 1。包括销售公司呼吸和泌尿外科产品（介入泌尿外科产品除外）产生的收入。（1）包括公司呼吸科和泌尿科产品（介入性泌尿科产品除外）产生的收入，以及根据2021年6月执行的制造和供应过渡协议销售给Medline的产品。
9临床和商业更新标准减肥药收购增加了差异化的缝合技术•在交易结束时以1.7亿美元收购标准减肥药，在达到某些商业里程碑时支付最多1.3亿美元的额外对价。Titan SGS ®吻合器• Standard Bariatrics的Titan SGS ®吻合器通过为外科医生提供23厘米的最长连续缝合线，满足了袖状胃切除术中未满足的需求1,2这种首创的吻合器可帮助用户实现更一致和对称的袖状囊解剖结构，为他们的患者提供优化的结果。•增加了一个令人兴奋和差异化的产品，服务于庞大且不断增长的袖状胃切除术市场，估计美国每年约有120,000例手术3参考：1。Salyer，C. E.，Thompson，J.，Hoffman，A.，Burstein，M. D.，Enochs，P.，Watkins，B. M.，Kuethe，J.和Goodman，M. D.（2022年）。Titan SGS吻合器在纵向胃切除中的多部位研究。外科内窥镜。https://doi.org/10.1007/s00464-022-09051-x 2。Salyer，C.，Goodman，M.，Kuethe，J.，Watkins，B.，Enochs，P.，Hoffman，A.和Thompson，J.（2021年）。Titan SGS吻合器在纵向胃切除中的多点研究。3.美国代谢和减肥手术学会，《2011-2020年减肥手术数量估计》，2022年6月出版。
10临床和商业更新Manta ®设备真实世界研究• Karolinska 1000连续MANTA ®设备研究在TCT 2022会议上发表。•这项单中心观察性研究回顾了2017年5月至2020年9月期间，1048名连续接受经股动脉导管主动脉瓣植入术（TAVI）的受试者。•研究表明，4.2%的患者发生了MANTA ®装置相关的主要血管并发症，有和没有MANTA ®装置相关的主要血管并发症的患者术前特征没有显著差异。1参考资料：1）Kastengren，M，Settergren，M，等人.经皮塞式血管闭合器在1000例连续经股动脉经导管主动脉瓣植入中的应用。国际心脏病学杂志。2022年；第359卷。https://doi.org/10.1016/j.ijcard.2022.04.033
11日本UroLift ®系统的商业进展•自2022年4月推出以来，日本的案例继续增加，并获得了积极的反馈。•商业坡道跟踪计划。UroLift ®系统在中国的商业进展•早期市场开发活动步入正轨。•从第四季度开始，随着泌尿外科社会的参与，在主要城市推出有限的商业活动。临床和商业更新
12 Thomas Powell-执行副总裁兼CFO财务概览
13年Q3 ' 22年财务回顾① GAAP毛利率为54.4%，同比下降100个基点TERM经调整毛利率为58.7%，同比下降80个基点TERMGAAP营业利润率为19.3%，同比下降1,510个基点TERM经调整营业利润率为26.9%，毛利率同比下降160个基点营业利润率全球收入增长① GAAP税率为14.5%，去年同期为13.0% ①调整后税率为9.8%，上年同期为11.3%，实际税率为：GAAP每股收益为2.16美元，上年同期为4.20美元，调整后每股收益为3.27美元，每股收益同比下降6.8% ③按公认会计原则计算，收入同比下降1.9% ③按固定汇率计算，收入同比增长2.4%注：有关非公认会计原则财务信息的对账，请参见附录。
142022年财务指引摘要2022年指引低高GAAP收入增长（0.75）% 0.25%汇率波动影响（4.00）%（4.00）%固定货币收入增长（1）3.25% 4.25%调整后毛利率58.75% 59.25%调整后营业利润率26.50% 27.00%调整后每股收益12.80美元13.20美元调整后每股收益%增长（4.0）%（1.0）%注：有关非公认会计原则信息的调节，请参见附录（1）汇率的持续增长包括呼吸系统资产剥离带来的1.1%的逆风。注：关于非公认会计原则财务信息的调节，见附录。
15关键要点第三季度的业绩反映了我们多元化产品组合的稳定性，我们在本季度的收入增长增强了我们的信心，即第四季度手术势头将进一步增强，通过收购Standard Bariatrics和Titan SGS ®吻合器增强了我们的增长动力，继续执行我们的战略，通过投资有机增长机会和扩大利润率来推动持久增长，并寻求利用资本进行并购
161616 Thank You Teleflex，Teleflex标志，是Teleflex Incorporated或其附属公司在美国和/或其他国家的商标或注册商标。© 2022 Teleflex Incorporated。版权所有。MCI-2021-0563。
17附录
18非公认会计原则财务指标这些附录所附的列报方式和以下附录除其他外，包括以下适用的非公认会计原则财务指标与最具可比性的公认会计原则财务指标之间的对账表格：①固定的货币收入增长。这一非公认会计原则衡量标准是以净收入为基础的，经调整后，将国际子公司的业绩按不同的汇率换算所产生的影响消除。外汇变动的影响在不同时期可能有很大的不同，而且一般不在我们管理层的控制范围之内。我们认为，这一衡量标准有助于比较我们的经营业绩，但不包括不反映我们基本业绩或业务趋势的货币汇率波动。③调整后的稀释每股收益。这一非公认会计原则计量的依据是持续经营业务的每股摊薄收益，这是最直接可比的公认会计原则计量，根据所列期间的不同，经调整以排除（一）重组、重组相关项目和减值项目的影响；（二）收购，（三）附录A1、A2、A3和A4所列核算表附注（C）所列的“其他项目”，（四）与根据《欧洲联盟医疗器械条例》进行医疗器械注册有关的某些费用；（五）无形摊销费用；（六）税收调整。管理层不认为任何被排除的项目表明我们的基本核心业绩或业务趋势。①调整后的毛利率和利润率。根据所列期间的不同，这些措施不包括（一）与重组、重组有关的项目和减值项目，（二）与收购、整合和剥离有关的项目，以及（三）附录A1、A2、A3和A4所列核算表附注（C）中所列的“其他项目”（视情况而定）的影响。Code Adjusted operating profit and margin。根据所列期间的不同，这些措施不包括下列因素的影响：（一）与重组、重组有关的项目和减值项目；（二）与收购、整合和剥离有关的项目；（三）附录A1、A2、A3和A4所列调节表附注（C）所列的“其他项目”，（四）无形摊销费用；（五）根据《欧洲联盟医疗器械条例》与医疗器械注册有关的某些费用。③调整后的税率。这一衡量标准是公司调整后的持续经营收入税额占调整后的持续经营税前收入的百分比。根据所列期间的不同，调整后的持续经营收入税不包括与（一）重组、重组相关项目和减值项目有关的税收优惠或费用的影响，（三）附录A1、A2、A3和A4所列核算表附注（C）所列的“其他项目”，（四）与根据《欧洲联盟医疗器械条例》进行医疗器械注册有关的某些费用；（五）无形摊销费用；（六）税收调整。
19非公认会计原则调整。以下是对这些附录所附的列报中出现的一项或多项非公认会计原则财务措施所适用的某些调整的解释：重组，重组相关项目和减值项目----重组方案涉及离散举措，这些举措旨在整合或搬迁制造、行政和其他设施，将分销业务外包，提高运营效率，并整合收购的业务。根据所涉及的具体重组计划，我们的重组费用可能包括与重组计划相关的员工解雇、合同终止、设施关闭、员工搬迁、设备搬迁、安置和其他退出费用。与重组有关的费用与我们的重组方案直接相关，包括设施合并费用，包括与设施关闭有关的加速折旧费用、在不同地点之间转移制造业务的费用，以及向某些员工提供的留任奖金，以激励他们在重组计划完成后继续留在我们公司。如果由于事件或情况的变化，我们确定某项资产的账面价值超过其公允价值，则会产生减值费用。减值费用不直接影响我们的流动性，但可能对我们报告的财务业绩产生重大不利影响。收购、整合和剥离相关项目----收购和整合费用是与特定业务或资产收购交易直接相关的除重组或重组相关费用之外的增量费用。这些费用除其他外，可包括专业、咨询和其他费用；系统整合费用；法人机构重组费用；库存增加摊销（通过销售商品的成本摊销，按截至购买日的公允价值计算导致的存货公允价值增加）；或有对价负债的公允价值调整；与最终未使用的贷款融资有关的过渡贷款融资和后援融资费用。与资产剥离相关的活动涉及特定的业务或资产出售。主要取决于剥离交易的条款、剥离业务或资产在我们财务报表上的账面价值以及我们因剥离交易直接产生的其他成本，我们可能会确认与剥离相关活动有关的收益或损失。其他项目-这些是零星发生的离散项目，可能会影响期间间的比较。欧洲医疗器械条例----欧洲联盟（“欧盟”）通过了《欧盟医疗器械条例》（“MDR”），该条例取代了现行的《医疗器械指令》（“MDD”），并对在欧盟销售和销售医疗器械提出了更严格的要求，包括影响临床评价的要求，质量体系和上市后监督。目前已上市的医疗设备制造商必须在2020年5月之前满足MDR要求，但某些以前满足MDD要求的设备可以继续在欧盟市场上销售到2024年5月，但受到某些限制。重要的是，MDR将要求对先前批准的医疗器械进行重新注册。因此，Teleflex将在新的医疗器械注册方面产生支出，这些医疗器械以前是在MDD下注册的。因此，这些支出不被视为与管理事项有关的普通课程支出（相比之下，未作调整以排除与先前未在千年发展目标下登记的医疗器械登记有关的支出）。
20非公认会计原则调整无形摊销费用----某些无形资产，包括客户关系、知识产权、经销权、商品名称和非竞争协议，最初按历史成本入账，然后按各自的估计使用寿命摊销。除其他外，由于业务或资产的收购或处置，此种摊销的数额可能因期间而异。税务调整----这些调整反映了上一年纳税申报表的适用时效到期、审计的解决、提交与上一纳税年度和/或税法有关的修正纳税申报表或影响我们递延纳税义务的某些其他离散变化的影响。
21注：（1）销售、一般和管理费用以及研究和开发费用按净收入的百分比列示。（2）营业利润率定义为扣除利息、债务清偿损失和税收之前的持续经营收入占净收入的百分比。请参阅本演示文稿附录开头的标题为Non-GAAP调整的幻灯片，了解Non-GAAP定义。由于四舍五入，总数可能不相加。附录A1 –合并损益表项目的调节（百万美元，每股数据除外）截至2022年9月25日的三个月销售毛利率，一般和管理费用（1）研发费用（1）营业利润率（2）所得税前收入所得税费用实际所得税率持续经营业务每股摊薄收益GAAP基础54.4% 30.5% 5.5% 19.3% $ 119.2 $ 17.31 4.5% $ 2.16调整重组，重组相关和减值项目（A）1.0 — 1.17.5 0.5 0.15收购，一体化与资产剥离有关的项目（B）—（0.2）—（0.8）（5.2）（1.4）（0.08）MDR —（1.3）1.38.8 — 0.19无形资产摊销费用3.3（2.6）— 6.04 0.9 1.5 0.83税收调整————（1.1）0.02调整数合计4.3（2.8）（1.3）7.65 2.0（0.5）1.11调整基础58.7% 27.7% 4.2% 26.9% $171.2 $16.8 9.8% $3.27
22附录A2 –合并损益表项目的调节（百万美元，每股数据除外）截至2021年9月26日的三个月销售毛利率，一般和管理费用（1）研发费用（1）营业利润率（2）所得税前收入所得税费用实际所得税率持续经营业务每股摊薄收益GAAP基础55.4% 29.3% 4.5% 34.4% $ 229.2 $ 29.71 3.0% $ 4.20调整重组，重组相关和减值项目（A）1.0 0.1 — 1.28.3 0.8 0.16收购，一体化与资产剥离有关的项目（B）— 0.3 —（12.7）（89.2）（15.9）（1.54）其他项目（C）—（0.9）—（0.9）（6.4）（0.2）（0.13）MDR — 0.7 0.7 4.9 — 0.10无形摊销费用3.2 2.7 — 5.94 1.06.8 0.72税收调整———— 0.1 ——调整总计4.12.2 0.7（5.9）（41.5）（8.5）（0.69）调整基础59.5% 27.2% 3.8% 28.5% $ 187.7 $ 21.21 1.3% $ 3.51注：（1）销售、一般和管理费用以及研究和开发费用显示为净收入的百分比。（2）营业利润率定义为扣除利息、债务清偿损失和税收之前的持续经营收入占净收入的百分比。请参阅本演示文稿附录开头的标题为Non-GAAP调整的幻灯片，了解Non-GAAP定义。由于四舍五入，总数可能不相加。
23附录A3 –合并损益表项目的调节（百万美元，每股数据除外）截至2022年9月25日的九个月销售毛利率，一般和管理费用（1）研发费用（1）营业利润率（2）所得税前收入所得税费用实际所得税率持续经营业务每股摊薄收益GAAP基础54.5% 31.0% 5.5% 18.3% 336.5美元51.7美元15.4% 6.02美元调整重组，重组相关和减值项目（A）1.1 — 1.225.3 2.3 0.49收购，一体化与资产剥离有关的项目（B）—（0.1）—（0.2）（4.5）（1.4）（0.07）MDR —（1.5）1.429.4 — 0.62无形资产摊销费用3.3（2.7）— 6.01 22.04.6 2.48税项调整——————调整总额4.4（2.8）（1.5）8.417 2.25.5 3.52调整基础58.9% 28.2% 4.0% 26.7% $ 508.7 $ 57.2 11.2% $ 9.54注：（1）销售、一般和管理费用以及研究和开发费用显示为净收入的百分比。（2）营业利润率定义为扣除利息、债务清偿损失和税收之前的持续经营收入占净收入的百分比。请参阅本演示文稿附录开头的标题为Non-GAAP调整的幻灯片，了解Non-GAAP定义。由于四舍五入，总数可能不相加。
24附录A4 –合并损益表项目的调节（百万美元，每股数据除外）截至2021年9月26日的九个月销售毛利率，一般和管理费用（1）研发费用（1）营业利润率（2）所得税前收入所得税费用实际所得税率持续经营业务每股摊薄收益GAAP基础55.2% 30.9% 4.6% 23.1% $ 416.2 $ 58.5 14.1% $ 7.54调整重组，重组相关和减值项目（A）1.0 0.1 — 2.14 2.4 4.4 0.80收购，一体化与资产剥离有关的项目（B）0.10.7 —（3.6）（73.0）（14.6）（1.23）其他项目（C）—（0.3）—（0.3）6.6 2.8 0.08 MDR — — 0.7 0.71 4.3 — 0.30无形摊销费用3.2 2.8 — 6.11 24.82 0.8 2.19税项调整————（1.9）0.04调整总计4.4 3.3 0.75.01 15.11 1.5 2.18调整后的基础59.6% 27.6% 3.9% 28.1% $ 531.3 $ 70.01 3.2% $ 9.73注：（1）销售、一般和管理费用以及研发费用显示为净收入的百分比。（2）营业利润率定义为扣除利息、债务清偿损失和税收之前的持续经营收入占净收入的百分比。请参阅本演示文稿附录开头的标题为Non-GAAP调整的幻灯片，了解Non-GAAP定义。由于四舍五入，总数可能不相加。
25附录A（A）重组、重组相关费用和减值项目——截至2022年9月25日的三个月，税前重组费用为60万美元，重组相关费用为690万美元。截至2021年9月26日的三个月，税前重组费用为100万美元；税前重组相关费用为740万美元。截至2022年9月25日的9个月，税前重组费用为150万美元，重组相关费用为2240万美元，减值费用为150万美元。截至2021年9月26日的九个月，税前重组费用为1370万美元；税前重组相关费用为2200万美元；税前减值费用为670万美元。（B）收购、整合和剥离相关项目——截至2022年9月25日的三个月，这些费用与收购Standard Bariatrics，Inc.有关，收益与出售建筑物有关。截至2021年9月26日的三个月，这些费用主要与或有对价负债有关，而费用主要与我们剥离某些呼吸系统资产有关。在截至2022年9月25日的九个月内，这些指控涉及收购Standard Bariatrics，Inc.、剥离呼吸系统资产以及出售一栋建筑的收益。截至2021年9月26日的九个月，这些费用主要与我们剥离某些呼吸系统资产、或有对价负债以及为收购Z-Medica，LLC增加库存有关。（C）其他–截至2021年9月26日的三个月，其他项目与税务事项相关的费用以及与关税相关的或有负债转回带来的收益。在截至2021年9月26日的九个月中，其他项目与债务清偿以及与关税和与税务事项相关的费用相关的或有负债冲回的收益有关。
26附录B-2022年调整后毛利率和营业利润率指引调整低预测高预测GAAP毛利率54.45% 54.95%估计重组、重组相关和减值项目1.10% 1.10%估计收购、整合，与资产剥离相关的项目—% —%预计无形摊销费用3.20% 3.20%预测调整后毛利率58.75% 59.25%低预测高预测GAAP营业利润率17.90% 18.40%预计重组、重组相关和减值项目1.30% 1.30%预计收购、整合，和剥离相关项目—% —%估计MDR 1.40% 1.40%估计无形摊销费用5.90% 5.90%预测调整后营业利润率26.50% 27.00%
27附录C – 2022年调整后每股收益指引的调节低预测高公认会计原则持续经营业务稀释后每股收益7.74美元8.14美元估计重组、重组相关项目和减值项目，税后净额0.83美元0.83美元估计收购、整合和剥离相关项目，税后净额0.01美元其他项目估计税后净额0.01美元MDR估计税后净额0.84美元0.84美元无形摊销估计费用税后净额3.37美元3.37美元持续经营业务预测调整后稀释每股收益税后净额12.80美元13.20美元