立即发布
媒体关系：
宝丽娜·海因克尔
332.877.5339
Media.request@iff.com
投资者关系：
Michael Bender
212.708.7263
Investor.Relations@iff.com
IFF报告2025年第三季度业绩
重申2025年全年财务指引
纽约-2025年11月4日-IFF（NYSE：IFF）公布了截至2025年9月30日的第三季度财务业绩。
2025年第三季度合并摘要：
| 已报告 （公认会计原则） |
调整后 （非公认会计原则）1 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售 | 税前收入 | EPS | 经营EBITDA | 经营EBITDA利润率 | EPS除摊销 | |||||||||||||||||||||||||||
| $ 2.7b | 5600万美元 | $0.16 | 5.19亿美元 | 19.3% | $1.05 | |||||||||||||||||||||||||||
前九个月 2025年合并摘要：
| 已报告 （公认会计原则） |
调整后
（非公认会计原则）1
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售 | 税前收入 | EPS | 经营EBITDA | 经营EBITDA利润率 | EPS除摊销 | |||||||||||||||||||||||||||
| $ 8.3 b | $（434）m | $(1.53) | $ 1.6 b | 19.9% | $3.41 | |||||||||||||||||||||||||||
管理评论
“我们第三季度的业绩证明了在艰难的经营环境中的持续执行力，”IFF首席执行官Erik Fyrwald表示。“在强劲的新赢贡献的支持下，Scent and Taste的销售势头依然稳固。这一业绩帮助抵消了健康和生物科学领域的短期压力——我们正在通过加强我们的创新和商业能力来解决这一问题——以及随着我们专注于提高利润率，食品配料的销售减少。”
“本季度的盈利能力同比提高了高个位数，利润率扩张主要由生产力推动。通过保持对卓越运营的严格关注，我们正在推动持续盈利能力，同时投资于IFF以获得长期成功。”
“在一个更具挑战性的环境中，我们正在做我们说过会做的事情——维持我们在2月份分享的财务指导，并推进我们的增长战略。与此同时，我们正在推进我们的投资组合优化工作，以释放我们投资组合的全部潜力，并为股东创造持久价值。”
1 本新闻稿末尾的附表包含报告的GAAP与非GAAP指标的对账。有关我们的非GAAP指标的解释，请参阅使用非GAAP财务指标。
1
2025年第三季度合并财务业绩
•第三季度报告的净销售额为26.9亿美元，与去年同期相比下降8%。在可比基础上2，货币中性销售1与去年同期持平，去年同期为强劲的9%，这主要得益于Scent的中个位数增长和Taste的低个位数表现。按两年平均计算，可比货币中性销售额2增长中个位数。
•第三季度报告基础上的税前收入为5600万美元。调整后经营EBITDA1第三季度为5.19亿美元。在可比基础上2，货币中性调整后经营EBITDA1在生产率提高和有利的净定价的带动下，与去年同期相比提高了7%。
•第三季度报告的每股收益（EPS）为每股摊薄收益0.16美元。不包括摊销的调整后每股收益1为每股摊薄收益1.05美元。
•今年前9个月运营现金流为5.32亿美元，自由现金流1定义为来自运营的现金流减去资本支出，总计1.26亿美元。第三季度末总债务与过去12个月净亏损为（13.5）x.净债务与信用调整后EBITDA1三季度末为2.5x。
2025年第三季度分部总结：增长对比上年
| 已报告 （公认会计原则） |
可比货币中性
（非公认会计原则）1 2
|
调整后
（非公认会计原则）1
|
可比货币中性
调整后
（非公认会计原则）1 2
|
||||||||||||||||||||
| 销售 | 销售 | 经营EBITDA | 经营EBITDA | ||||||||||||||||||||
| 味道 | 2% | 2% | (1)% | 2% | |||||||||||||||||||
| 健康与生物科学 | 2% | 0% | (1)% | 3% | |||||||||||||||||||
| 香味 | 6% | 5% | 5% | 6% | |||||||||||||||||||
| 食品配料 | (2)% | (3)% | 16% | 24% | |||||||||||||||||||
| 合并 | (8)% | 0% | (9)% | 7% | |||||||||||||||||||
味道段
•据报道，第三季度销售额为6.35亿美元。在可比基础上2，货币中性销售1与去年同期非常强劲的两位数可比数据相比，增长了2%。增长由拉丁美洲和EAME的增长引领，但部分被北美的疲软所抵消。
•Taste调整后经营EBITDA1为1.28亿美元，调整后的经营EBITDA利润率1第三季度为20.2%。在可比基础上2，货币中性调整后经营EBITDA1增长2%，主要得益于有利的净定价和成本纪律。
健康与生物科学部门
•据报道，第三季度销售额为5.77亿美元。在可比基础上2，货币中性销售1与去年同期强劲的两位数可比数据持平。业绩受到食品生物科学、家庭和个人护理以及动物营养增长的推动，这些增长主要被健康所抵消，特别是在北美。
•Health & Biosciences调整后经营EBITDA1为1.5亿美元，调整后的经营EBITDA利润率1第三季度为26.0%。在可比基础上2，货币中性调整后经营EBITDA1增长3%，主要受生产率提高带动。
气味段
•据报道，第三季度销售额为6.52亿美元。在可比基础上2，货币中性销售1与去年同期强劲的两位数可比数据相比，增长了5%。香精增长依然强劲——与上年相比增长20% ——消费香精增长低个位数。香精配料的降幅为低个位数，因为特产的增长被大宗商品的下降所抵消。
•气味调整后经营EBITDA1为1.35亿美元，调整后的经营EBITDA利润率1第三季度为20.7%。在可比基础上2，货币中性调整后经营EBITDA1增长6%，主要受销量增长推动。
2 第三季度可比业绩不包括资产剥离的影响
2
食品配料分部
•据报道，第三季度销售额为8.3亿美元。在可比基础上2，货币中性销售1下降（3）%，因为内含物的增长主要被蛋白质溶液的软性所抵消。
•食品配料调整后经营EBITDA1为1.06亿美元，调整后的经营EBITDA利润率1第三季度为12.8%。在可比基础上2，货币中性调整后经营EBITDA1在生产率提高和利润率改善举措的推动下增长了24%。
财务指导
尽管经营环境更具挑战性，该公司仍重申今年早些时候概述的2025年全年指引。该公司继续预计，2025年全年销售额将在106亿美元至109亿美元之间，2025年全年调整后经营EBITDA将在20亿美元至21.5亿美元之间。
基于年初至今的实际情况和预计的第四季度业绩，公司维持1%至4%的可比货币中性销售增长（预计处于这一区间的低端）和5%至10%的可比货币中性调整后经营EBITDA增长（预计接近这一区间的中点）的预期。
根据近期市场外汇汇率，公司预计外汇将对2025年的销售增长产生约1%的不利影响，并对调整后的经营EBITDA增长产生约3%的不利影响。
随着资产剥离于2025年5月1日结束，全年指导包括四个月的Pharma Solutions结果。这将对2025年的销售增长产生约7%的不利影响，并对调整后的经营EBITDA增长产生约8%的不利影响。
音频网络广播
将于美国东部时间2025年11月5日上午9点举行网络直播，讨论公司2025年第三季度财务业绩。网络直播和随附的幻灯片演示可在公司的投资者关系网站上查阅，网址为iri.iff.com.对于那些无法收听网络直播的人，将在活动结束后约一小时在公司网站上提供录音版本，并将在IFF网站上保留一年。
1995年私人证券诉讼改革法案下的警示性声明
本新闻稿中的陈述不是历史事实或信息，属于1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。此类前瞻性陈述基于管理层当前的假设、估计和预期，包括以下方面的假设、估计和预期：（i）预期现金流和可用资本资源为我们的运营提供资金并满足我们的偿债要求；（ii）我们通过非核心业务剥离和收购执行战略和财务转型的能力，包括我们的投资组合优化战略的进展和成功，以及对实施我们更新后的以增长为重点的战略的预期和围绕我们的业务剥离的预期；（iii）我们持续创造价值和返还现金的能力，我们的股东；（iv）对通胀压力影响的预期以及为抵消此类影响风险而采取的定价行动；（v）对包括关税在内的政府行动影响的预期；（vi）高投入成本的影响，包括商品、原材料、运输和能源；（vii）全球供应链挑战的预期影响；（viii）我们增强创新努力、推动成本效率以及执行特定消费趋势和需求的能力；（ix）我们经营所在市场的增长潜力，包括新兴市场；（x）对2025财年销售额和利润的预期，包括外汇、定价行动、原材料、能源以及采购、物流和制造成本的影响；（xi）全球经济不确定性和衰退压力对消费品需求的影响；（xii）我们整合努力的成功，继收购之后，以及实现我们的协同承诺的能力以及合并后公司的未来机会；（xiii）我们对产能和增加库存的战略投资，以推动盈利能力的提高；（xiv）我们推动成本纪律措施的能力以及将利润率恢复到通胀前水平的能力；（xv）2025年的预期资本支出；（xvi）关于我们回购计划的预期金额、期限、方法、时间、期限和其他方面以及此类计划产生的任何预期收益或价值的报表；（xvii）以及我们持续优化制造业务的预期成本和收益，包括预期的关闭数量。
本新闻稿中的陈述不是历史事实或信息，属于1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。此类前瞻性陈述基于管理层当前的假设、估计和预期，包括以下方面的假设、估计和预期：（i）预期现金流和可用资本资源为我们的运营提供资金并满足我们的偿债要求；（ii）我们通过非核心业务剥离和收购执行战略和财务转型的能力，包括我们的投资组合优化战略的进展和成功，以及对实施我们更新后的以增长为重点的战略的预期和围绕我们的业务剥离的预期；（iii）我们持续创造价值和返还现金的能力，我们的股东；（iv）对通胀压力影响的预期以及为抵消此类影响风险而采取的定价行动；（v）对包括关税在内的政府行动影响的预期；（vi）高投入成本的影响，包括商品、原材料、运输和能源；（vii）全球供应链挑战的预期影响；（viii）我们增强创新努力、推动成本效率以及执行特定消费趋势和需求的能力；（ix）我们经营所在市场的增长潜力，包括新兴市场；（x）对2025财年销售额和利润的预期，包括外汇、定价行动、原材料、能源以及采购、物流和制造成本的影响；（xi）全球经济不确定性和衰退压力对消费品需求的影响；（xii）我们整合努力的成功，继收购之后，以及实现我们的协同承诺的能力以及合并后公司的未来机会；（xiii）我们对产能和增加库存的战略投资，以推动盈利能力的提高；（xiv）我们推动成本纪律措施的能力以及将利润率恢复到通胀前水平的能力；（xv）2025年的预期资本支出；（xvi）关于我们回购计划的预期金额、期限、方法、时间、期限和其他方面以及此类计划产生的任何预期收益或价值的报表；（xvii）以及我们持续优化制造业务的预期成本和收益，包括预期的关闭数量。
3
在评估这些前瞻性陈述时，应考虑到我们业务中固有的许多风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果和事件与前瞻性陈述中的结果和事件存在重大差异。某些此类前瞻性信息可以通过“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“展望”、“可能”、“估计”、“应该”、“预测”、“计划”、“项目”、“可能”等术语以及类似的术语或变体来识别。此类前瞻性陈述基于对公司的一系列预期、假设、估计和预测，并非对未来业绩或业绩的保证，并涉及所有远期期间的重大风险、不确定性和其他因素，包括假设和预测。我们的实际结果可能与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果存在重大差异。
此类风险、不确定性和其他因素包括（其中包括）以下因素：（1）我们的大量债务及其对我们的流动性、信用评级和向其股东返还资本的能力的影响；（2）我们成功执行战略转型的能力；（3）监管、消费者和经济趋势对消费品的影响；（4）法律索赔、纠纷、监管调查和诉讼结果的影响；（5）供应链中断、地缘政治发展、气候变化事件、自然灾害、公共卫生危机、关税和贸易战，以及其他可能影响我们的供应商或原材料采购的事件，以及我们开发、制造、分销或销售我们的产品，从而可能影响我们的生产力、业务和财务业绩；（6）通货膨胀趋势，包括我们的投入成本的价格，例如原材料、运输和能源；（7）我们成功管理营运资金和库存余额的能力；（8）我们吸引和留住关键员工的能力，和管理高层管理人员的更替；（9）我们成功向我们扩大和多样化的客户群进行营销的能力；（10）我们在我们的市场上有效竞争以及开发和推出满足客户需求的新产品的能力；（11）由于竞争加剧以及我们与客户保持“核心名单”地位的能力，大型跨国客户的需求发生变化；（12）我们成功开发创新和高性价比产品的能力让客户实现自己的盈利预期；（13）我们的信息技术系统出现重大数据泄露或其他中断的影响；（14）我们从新兴市场的投资和扩张中获益的能力；（15）我们经营所在的主要外国市场的货币波动或贬值的影响；（16）与我们的国际业务相关的经济、监管和政治风险；（17）我们宣布和支付股息的能力，这取决于某些考虑因素；（18）我们对消费者偏好和需求的变化做出及时和具有成本效益的反应的能力，包括提高对健康和保健的认识；（19）我们满足客户、消费者、股东和监管对可持续性日益关注的能力；（20）我们有形或无形的长期资产的任何减值；（21）我们进行或完成战略交易或撤资，或成功建立和管理收购、合作、合资企业或合伙企业的能力；（22）市场条件或与我们的养老金和退休后义务相关的政府法规的变化；（23）我们遵守监管要求和行业标准的能力以及与遵守相关的成本，包括关于产品安全、质量、功效和环境影响的能力；（24）缺陷，质量问题（包括产品召回）、关于产品和能力的不充分披露或滥用；（25）我们遵守美国和外国环境保护法的能力，以及与遵守相关的成本；（26）我们或我们的交易对手未能遵守美国《反海外腐败法》、类似的美国或外国反贿赂和反腐败法律法规的影响，我们经营所在司法管辖区适用的制裁或竞争法律法规或符合道德的商业惯例和相关法律法规；（27）我们保护知识产权的能力；（28）与采用人工智能相关的业务和运营变化；（29）联邦、州、地方和国际税收立法或政策变化的影响以及税务审计、评估或争议的不利结果；（30）N & B交易产生的任何纳税义务的影响；（31）我们遵守美国和国外数据保护法的能力。
上述重要因素清单并不包括所有这些因素，也不一定按重要性顺序呈现。此外，您应该查阅公司所做的其他披露（例如在我们提交给SEC的其他文件中或在公司新闻稿中），以了解可能导致实际结果与公司预测的结果存在重大差异的其他因素。有关可能影响我们的经营业绩、财务状况和流动性的因素的更多信息，请参阅公司于2025年2月28日向SEC提交的10-K表格年度报告的第一部分第1a.项，风险因素。
4
我们打算我们的前瞻性陈述仅在此类陈述发布时发表，不承诺或计划在获得更多信息或反映预期、假设或结果的变化时更新或修改这些陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。我们不能保证这种预期或前瞻性陈述将被证明是正确的。本新闻稿中提及或我们向SEC提交的其他定期报告中包含的一个或多个风险因素或风险和不确定性的发生或任何重大不利变化，可能会对我们的运营和未来的财务业绩产生重大不利影响。我们在本新闻稿发布后所作的任何公开声明或披露，如修改或影响本新闻稿中包含或随附的任何前瞻性声明，将被视为修改或取代本新闻稿中或随附的此类展望或其他前瞻性声明。
对先前发布的财务报表的修订
在编制截至2025年9月30日止三个月和九个月的合并财务报表时，管理层确定了影响历史中期和年度财务报表的某些与所得税相关的调整，我们认为这些调整对任何先前发布的财务报表都不重要，这主要与由于转让定价会计错误导致的所得税费用少报、采购会计中记录的商誉递延所得税负债的更正以及影响先前中期和年度财务报表的其他所得税分录有关。我们根据美国证券交易委员会（“SEC”）第99号工作人员会计公告“重要性”评估了前期中期和年度合并财务报表差错的重要性，该公告编纂于ASC 250、会计变更和差错更正（“ASC 250”）。基于这一评估，考虑到数量和质量因素，我们确定相关影响对任何先前发布的中期或年度财务报表都不重要。然而，如果这些更正是在截至2025年9月30日的三个月内记录的，则对该期间而言将是重大的。因此，我们将修订之前发布的截至2024年9月30日的三个月和九个月的合并财务报表，以更正我们截至2025年9月30日的季度期间的10-Q表中的错误。在修订的同时，我们还将更正某些其他错误，这些错误先前已被识别并认定为对公司截至相关期间和相关期间的合并财务报表而言，单独和汇总而言并不重要。本新闻稿反映了为更正这些错误而修订的前期财务信息。请参阅我们截至2025年9月30日的季度期间的10-Q表中包含的合并财务报表附注18，预计将在2025年11月10日之前提交，以获取反映对前期更正的修订财务信息。
使用非公认会计原则财务措施
我们在本新闻稿中提供了非公认会计准则财务指标，包括：（i）可比货币中性销售额；（ii）调整后经营EBITDA和可比调整后经营EBITDA；（iii）调整后经营EBITDA利润率；（iv）调整后每股收益除摊销；（v）自由现金流；（vi）净债务与贷记调整后EBITDA。
我们的非GAAP财务指标定义如下。
货币中性指标消除了将非美元货币换算成美元所产生的影响。我们通过将当年开票销售金额换算为相应上一年期间使用的汇率来计算货币中性数字。我们在分析子公司或分部业绩时使用货币中性结果。在分析我们与竞争对手的表现时，我们也使用货币中性数字。
调整后的经营EBITDA和调整后的经营EBITDA利润率不包括折旧和摊销、利息费用、其他费用、净额以及不属于经常性经营的某些非经常性或不寻常项目，例如重组和其他费用、商誉减值、业务处置损失（收益）、分类为持有待售资产的损失、剥离和整合成本、战略举措成本、监管成本、债务清偿收益和其他项目。
调整后的EPS除摊销不包括非经营性项目的影响，这些项目包括重组和其他费用、商誉减值、剥离和整合成本、业务处置（损失）收益、分类为持有待售资产的损失、战略举措成本、监管成本、债务清偿收益以及不属于经常性经营的其他项目。
自由现金流是经营现金流（即经营活动产生的现金流）减去资本支出。
5
净债务与信贷调整后EBITDA是我们的信贷协议中使用的杠杆比率，定义为净债务（即借入资金的债务减去现金和现金等价物）除以过去12个月的信贷调整后EBITDA。信用调整EBITDA定义为扣除利息费用、所得税、折旧和摊销、特定项目和非现金项目前的收入（亏损）。
第三季度的可比业绩不包括资产剥离的影响。
这些非公认会计原则措施旨在提供有关我们基本经营业绩和可比同比业绩的更多信息。此类信息是对根据公认会计原则提供的信息的补充，并不旨在代表根据公认会计原则提供的信息。在讨论我们的历史和预期未来业绩和财务状况时，我们认为，让投资者了解并帮助他们在期间可比的基础上更好地了解包括和不包括这些已确定项目的财务金额以及汇率波动的影响是有意义的。这些非GAAP衡量标准不应被孤立地考虑或作为GAAP下公司业绩分析的替代品，可能无法与其他公司对此类衡量标准的计算进行比较。
我们还在上面提供的财务指导中提出了一种非GAAP衡量标准，即调整后的经营EBITDA。调整后的经营EBITDA在本新闻稿的上一节中定义，我们认为这一衡量标准有助于理解财务指导，原因与该节中提到的相同。可比的GAAP指标将是净收入（亏损），我们不提供这方面的指导。从这种估计的GAAP指标到提出的非GAAP指标的调节也需要不合理的努力，因为这种调节将取决于时间或金额不确定的事件，以及不完全由我们控制的活动。作为说明，这包括可能的交易和相关成本和金额、涉及监管机构和其他机构的已知和未知事项以及涉及第三方的未来事件。
欢迎您丨IFF
在食品、饮料、气味、健康和生物科学领域的行业领导者IFF（NYSE：IFF）上，科学与创造力齐聚一堂，为更美好的世界创造必不可少的解决方案——从全球偶像到意想不到的创新和体验。凭借艺术之美和科学之精，我们是一群国际化的思想家，他们与客户合作，为世界渴望的产品带来香味、味道、体验、成分和解决方案。一起为人类和地球做更多的好事。了解更多信息，请访问iff.com、Twitter、Facebook、Instagram和LinkedIn。
6
国际香料香精公司
合并损益表（亏损）
（金额以百万计，每股数据除外）
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | %变化 | 2025 | 2024 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 2,694 | $ | 2,925 | (8) | % | $ | 8,301 | $ | 8,713 | (5) | % | |||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | 1,711 | 1,873 | (9) | % | 5,253 | 5,569 | (6) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 983 | 1,052 | (7) | % | 3,048 | 3,144 | (3) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 研发费用 | 174 | 162 | 7 | % | 520 | 501 | 4 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售和管理费用 | 421 | 495 | (15) | % | 1,365 | 1,478 | (8) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 收购相关无形资产摊销 | 146 | 146 | — | % | 434 | 467 | (7) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 商誉减值 | — | — | — | % | 1,153 | 64 | NMF | ||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | 16 | 1 | NMF | 54 | 6 | NMF | |||||||||||||||||||||||||||||
| 出售资产损失（收益） | — | (1) | (100) | % | 1 | (11) | (109) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润（亏损） | 226 | 249 | (9) | % | (479) | 639 | (175) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 48 | 74 | (35) | % | 180 | 236 | (24) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 债务清偿收益 | — | — | — | % | (488) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 业务处置损失（收益） | — | 20 | (100) | % | 111 | (348) | (132) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 分类为持有待售资产的亏损 | 108 | 32 | 238 | % | 108 | 284 | (62) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | 14 | 28 | (50) | % | 44 | 44 | — | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | 56 | 95 | (41) | % | (434) | 423 | (203) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备（福利） | 15 | 36 | (58) | % | (44) | 96 | (146) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | 41 | 59 | (31) | % | (390) | 327 | (219) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净利润 | 1 | 1 | — | % | 2 | 4 | (50) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 归属于IFF股东的净利润（亏损） | $ | 40 | $ | 58 | (31) | % | $ | (392) | $ | 323 | (221) | % | |||||||||||||||||||||||
| 每股净收益（亏损）-基本 | $ | 0.16 | $ | 0.23 | $ | (1.53) | $ | 1.27 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股净收益（亏损）-摊薄 | $ | 0.16 | $ | 0.23 | $ | (1.53) | $ | 1.27 | |||||||||||||||||||||||||||
| 平均流通股数-基本 | 256 | 256 | 256 | 255 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均流通股数-稀释 | 257 | 257 | 256 | 256 | |||||||||||||||||||||||||||||||
NMF 意义不大
7
国际香料香精公司
简明合并资产负债表
（金额百万）
（未经审计）
| 9月30日， | 12月31日， | ||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 621 | $ | 469 | |||||||
| 应收款项，净额 | 1,869 | 1,624 | |||||||||
| 库存 | 2,323 | 2,133 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 1,063 | 3,742 | |||||||||
| 流动资产总额 | 5,876 | 7,968 | |||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 3,868 | 3,739 | |||||||||
| 商誉和其他无形资产，净额 | 14,447 | 15,520 | |||||||||
| 其他资产 | 1,577 | 1,496 | |||||||||
| 总资产 | $ | 25,768 | $ | 28,723 | |||||||
| 短期借款 | $ | 1,308 | $ | 1,413 | |||||||
| 其他流动负债 | 2,761 | 2,939 | |||||||||
| 流动负债合计 | 4,069 | 4,352 | |||||||||
| 长期负债 | 4,741 | 7,564 | |||||||||
| 非流动负债 | 2,685 | 2,938 | |||||||||
| 含非控股权益的股东权益合计 | 14,273 | 13,869 | |||||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | 25,768 | $ | 28,723 | |||||||
8
国际香料香精公司
合并现金流量表
（金额百万）
（未经审计）
| 截至9月30日的九个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (390) | $ | 327 | |||||||
| 与经营活动提供的净现金对账的调整 | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 725 | 772 | |||||||||
| 递延所得税 | (213) | (143) | |||||||||
| 分类为持有待售资产的亏损 | 108 | 284 | |||||||||
| 出售资产损失（收益） | 1 | (11) | |||||||||
| 业务处置损失（收益） | 111 | (348) | |||||||||
| 股票补偿 | 72 | 59 | |||||||||
| 养老金缴款 | (20) | (17) | |||||||||
| 债务清偿收益 | (488) | — | |||||||||
| 商誉减值 | 1,153 | 64 | |||||||||
| 资产和负债变动，扣除收购： | |||||||||||
| 应收账款 | (195) | (276) | |||||||||
| 库存 | (129) | (3) | |||||||||
| 应付账款 | 28 | (34) | |||||||||
| 激励薪酬的应计项目 | (154) | 119 | |||||||||
| 其他资产/负债，净额 | (77) | (112) | |||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 532 | 681 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 增加物业、厂房及设备 | (406) | (303) | |||||||||
| 无形资产的增加 | (2) | (5) | |||||||||
| 合资出资 | (4) | — | |||||||||
| 资产处置收益 | — | 18 | |||||||||
| 业务处置所得款项净额 | 2,707 | 876 | |||||||||
| 外币远期合约收到的现金 | 131 | 21 | |||||||||
| 投资活动提供的现金净额 | 2,426 | 607 | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 支付股东的现金股利 | (306) | (411) | |||||||||
| 商业票据净借款（期限小于三个月） | 370 | — | |||||||||
| 债务的本金支付 | (2,913) | (974) | |||||||||
| 已支付的递延和或有对价 | — | (36) | |||||||||
| 以股票为基础的薪酬支付的预扣税 | (23) | (15) | |||||||||
| 其他，净额 | (19) | (8) | |||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (2,891) | (1,444) | |||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 83 | (10) | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净变动 | 150 | (166) | |||||||||
| 年初现金、现金等价物和受限制现金 | 471 | 735 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 621 | $ | 569 | |||||||
下表将公司截至2025年9月30日和2024年9月30日的现金流量表中的现金、现金等价物和限制性现金与公司资产负债表中报告的金额进行了核对：
| 以百万计的金额 | 2025年9月30日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 621 | $ | 469 | $ | 567 | $ | 703 | |||||||||||||||
| 持有待售资产中包含的现金及现金等价物 | — | 2 | 2 | 26 | |||||||||||||||||||
| 受限制现金 | — | — | — | 6 | |||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 621 | $ | 471 | $ | 569 | $ | 735 | |||||||||||||||
9
国际香料香精公司
可报告分部业绩
（金额百万）
（未经审计）
| 截至2025年9月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 味道 | 食品配料 | 健康与生物科学 | 香味 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 635 | $ | 830 | $ | 577 | $ | 652 | $ | 2,694 | ||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | (379) | (642) | (315) | (374) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 研发费用 | (41) | (13) | (57) | (63) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和管理费用 | (103) | (104) | (87) | (97) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧费用加回（a） | 16 | 35 | 32 | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后经营EBITDA | $ | 128 | $ | 106 | $ | 150 | $ | 135 | $ | 519 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后经营EBITDA的调节： | ||||||||||||||
| 调整后经营EBITDA总额 | $ | 519 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | (247) | |||||||||||||
| 利息费用 | (48) | |||||||||||||
| 其他费用，净额 | (14) | |||||||||||||
| 重组和其他费用（b） | (16) | |||||||||||||
| 分类为持有待售资产的损失（e） | (108) | |||||||||||||
| 剥离和整合成本（f） | (13) | |||||||||||||
| 战略倡议成本（g） | (10) | |||||||||||||
| 监管成本（h） | (7) | |||||||||||||
| 实体调整成本（j） | (1) | |||||||||||||
| 其他（k） | 1 | |||||||||||||
| 税前收入（亏损） | $ | 56 | ||||||||||||
| 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||
| 味道 | 20.2 | % | |||
| 食品配料 | 12.8 | % | |||
| 健康与生物科学 | 26.0 | % | |||
| 香味 | 20.7 | % | |||
| 合并 | 19.3 | % | |||
10
| 截至2024年9月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 味道 | 食品配料 | 健康与生物科学 | 香味 | 制药解决方案 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 623 | $ | 843 | $ | 568 | $ | 613 | $ | 278 | $ | 2,925 | |||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | (369) | (668) | (305) | (353) | (178) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 研发费用 | (38) | (17) | (44) | (57) | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和管理费用 | (103) | (99) | (96) | (94) | (30) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧费用加回（a） | 16 | 32 | 29 | 19 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后经营EBITDA | $ | 129 | $ | 91 | $ | 152 | $ | 128 | $ | 68 | $ | 568 | |||||||||||||||||||||||
| 调整后经营EBITDA的调节： | ||||||||||||||
| 调整后经营EBITDA总额 | $ | 568 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | (248) | |||||||||||||
| 利息费用 | (74) | |||||||||||||
| 其他费用，净额 | (28) | |||||||||||||
| 重组和其他费用（b） | (1) | |||||||||||||
| 业务处置损失（收益）（d） | (20) | |||||||||||||
| 分类为持有待售资产的损失（e） | (32) | |||||||||||||
| 剥离和整合成本（f） | (55) | |||||||||||||
| 战略倡议成本（g） | (6) | |||||||||||||
| 监管成本（h） | (10) | |||||||||||||
| 其他（k） | 1 | |||||||||||||
| 税前收入（亏损） | $ | 95 | ||||||||||||
| 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||
| 味道 | 20.7 | % | |||
| 食品配料 | 10.8 | % | |||
| 健康与生物科学 | 26.8 | % | |||
| 香味 | 20.9 | % | |||
| 制药解决方案 | 24.5 | % | |||
| 合并 | 19.4 | % | |||
11
| 截至2025年9月30日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 味道 | 食品配料 | 健康与生物科学 | 香味 | 制药解决方案 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 1,893 | $ | 2,476 | $ | 1,694 | $ | 1,869 | $ | 369 | $ | 8,301 | |||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | (1,133) | (1,893) | (924) | (1,054) | (248) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 研发费用 | (128) | (39) | (164) | (180) | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和管理费用 | (295) | (300) | (259) | (275) | (42) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧费用加回（a） | 47 | 97 | 92 | 49 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后经营EBITDA | $ | 384 | $ | 341 | $ | 439 | $ | 409 | $ | 76 | $ | 1,649 | |||||||||||||||||||||||
| 调整后经营EBITDA的调节： | ||||||||||||||
| 调整后经营EBITDA总额 | $ | 1,649 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | (725) | |||||||||||||
| 利息费用 | (180) | |||||||||||||
| 其他费用，净额 | (44) | |||||||||||||
| 重组和其他费用（b） | (54) | |||||||||||||
| 商誉减值（c） | (1,153) | |||||||||||||
| 业务处置损失（收益）（d） | (111) | |||||||||||||
| 分类为持有待售资产的损失（e） | (108) | |||||||||||||
| 剥离和整合成本（f） | (90) | |||||||||||||
| 战略倡议成本（g） | (24) | |||||||||||||
| 监管成本（h） | (71) | |||||||||||||
| 债务清偿收益（i） | 488 | |||||||||||||
| 实体调整成本（j） | (5) | |||||||||||||
| 其他（k） | (6) | |||||||||||||
| 税前（亏损）收入 | $ | (434) | ||||||||||||
| 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||
| 味道 | 20.3 | % | |||
| 食品配料 | 13.8 | % | |||
| 健康与生物科学 | 25.9 | % | |||
| 香味 | 21.9 | % | |||
| 制药解决方案 | 20.6 | % | |||
| 合并 | 19.9 | % | |||
12
| 截至2024年9月30日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 味道 | 食品配料 | 健康与生物科学 | 香味 | 制药解决方案 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 1,852 | $ | 2,546 | $ | 1,653 | $ | 1,861 | $ | 801 | $ | 8,713 | |||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | (1,110) | (1,996) | (885) | (1,031) | (546) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 研发费用 | (117) | (58) | (140) | (167) | (19) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和管理费用 | (299) | (283) | (273) | (275) | (84) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧费用加回（a） | 47 | 99 | 86 | 51 | 21 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后经营EBITDA | $ | 373 | $ | 308 | $ | 441 | $ | 439 | $ | 173 | $ | 1,734 | |||||||||||||||||||||||
| 调整后经营EBITDA的调节： | ||||||||||||||
| 调整后经营EBITDA总额 | $ | 1,734 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | (772) | |||||||||||||
| 利息费用 | (236) | |||||||||||||
| 其他费用，净额 | (44) | |||||||||||||
| 重组和其他费用（b） | (6) | |||||||||||||
| 商誉减值（c） | (64) | |||||||||||||
| 业务处置损失（收益）（d） | 348 | |||||||||||||
| 分类为持有待售资产的损失（e） | (284) | |||||||||||||
| 剥离和整合成本（f） | (172) | |||||||||||||
| 战略倡议成本（g） | (22) | |||||||||||||
| 监管成本（h） | (64) | |||||||||||||
| 实体调整成本（j） | (3) | |||||||||||||
| 其他（k） | 8 | |||||||||||||
| 税前收入（亏损） | $ | 423 | ||||||||||||
| 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||
| 味道 | 20.1 | % | |||
| 食品配料 | 12.1 | % | |||
| 健康与生物科学 | 26.7 | % | |||
| 香味 | 23.6 | % | |||
| 制药解决方案 | 21.6 | % | |||
| 合并 | 19.9 | % | |||
13
| (a) | 销售成本、研发费用、销售和管理费用中记录了折旧，然后将其加回以计算分部调整后经营EBITDA。这反映了首席财务官如何审查分部业绩。 | ||||
| (b) | 对于2025年，表示与作为IFF生产力计划一部分的遣散费相关的费用。2024年，代表与租赁减值和遣散费相关的成本，作为公司重组努力的一部分。 | ||||
| （c） | 2025年，代表与食品配料报告单位相关的商誉减值。2024年，代表与Pharma Solutions处置集团相关的商誉减值。 | ||||
| （d） | 就2025年而言，主要是作为出售Pharma Solutions处置集团的一部分确认的损失，部分被作为出售硝化棉业务的一部分确认的收益所抵消。对于2024年，主要是由于出售Flavors & Essences英国业务而确认的损失。 | ||||
| （e） | 2025年，代表大豆压榨、浓缩物和卵磷脂业务分类为持有待售资产确认的损失。2024年，指归类为持有待售的Pharma Solutions处置集团资产和土耳其Savory Solutions业务的一部分确认的损失。 | ||||
| （f） | 对于2025年和2024年，主要代表与公司已完成和预期的资产剥离相关的成本。这些费用主要包括外部咨询费、专业和法律费用以及完全致力于这些努力的个人的工资。 截至2025年9月30日止三个月，资产剥离成本约为1300万美元。截至2024年9月30日的三个月，业务剥离成本约为5500万美元。截至2025年9月30日的9个月，资产剥离成本约为9000万美元。截至2024年9月30日的9个月，业务剥离和整合成本分别约为1.67亿美元和500万美元。 |
||||
| （g） | 2025年和2024年，代表与公司战略评估和业务组合优化工作以及重组全球业务服务中心相关的成本，主要是咨询费。 |
||||
| （h） | 系指主要与所产生的法律费用和为正在进行的香水业务调查确认的准备金有关的费用。 | ||||
| （一） | 就2025年而言，代表与完成要约收购有关的债务清偿确认的收益。 | ||||
| （j） | 主要指与公司实施旨在优化其法律实体框架的分阶段重组举措相关的咨询费用。 | ||||
| (k) | 对于2025年，主要代表与离职相关的成本的净影响，包括加速股票补偿费用，对某些已从公司离职的高管而言。2024年，代表出售资产和高管员工离职成本的收益（损失）。 | ||||
14
国际香料香精公司
GAAP与非GAAP对账
（未经审计）
以下信息和时间表提供了GAAP和非GAAP金额之间的调节信息。这些信息和时间表无意也不应被视为替代报告的GAAP金额或公司根据GAAP编制和呈报的财务报表。
| 调节毛利 | |||||||||||
| 第三季度 | |||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 已报告（GAAP） | $ | 983 | $ | 1,052 | |||||||
| 调整后（非公认会计原则） | $ | 983 | $ | 1,052 | |||||||
| 销售和管理费用的调节 | |||||||||||
| 第三季度 | |||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 已报告（GAAP） | $ | 421 | $ | 495 | |||||||
| 剥离和整合成本（d） | (12) | (55) | |||||||||
| 战略举措成本（e） | (10) | (6) | |||||||||
| 监管成本（f） | (6) | (10) | |||||||||
| 实体调整成本（j） | (1) | — | |||||||||
| 其他（i） | (1) | (1) | |||||||||
| 调整后（非公认会计原则） | $ | 391 | $ | 423 | |||||||
15
国际香料香精公司
GAAP与非GAAP对账
（未经审计）
以下信息和时间表提供了GAAP和非GAAP金额之间的调节信息。这些信息和时间表无意也不应被视为替代报告的GAAP金额或公司根据GAAP编制和呈报的财务报表。
| 净收入（亏损）与EPS的对账 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第三季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元，每股金额除外） | 税前收入 | （福利）所得税准备金（j） | 归属于IFF的净利润（k） | 稀释EPS | 税前收入 | （福利）所得税准备金（j） | 归属于IFF的净利润（k） | 稀释EPS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已报告（GAAP） | $ | 56 | $ | 15 | $ | 40 | $ | 0.16 | $ | 95 | $ | 36 | $ | 58 | $ | 0.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用（a） | 16 | 3 | 13 | 0.05 | 1 | — | 1 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务处置（收益）损失（b） | — | — | — | — | 20 | — | 20 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分类为持有待售资产的损失（c） | 108 | 25 | 83 | 0.32 | 32 | 5 | 27 | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 剥离和整合成本（d） | 13 | 3 | 10 | 0.04 | 55 | 15 | 40 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 战略举措成本（e） | 10 | 2 | 8 | 0.03 | 6 | 1 | 5 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 监管成本（f） | 7 | 2 | 5 | 0.02 | 10 | 3 | 7 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 实体调整成本（g） | 1 | — | 1 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国税改（h） | — | 1 | (1) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他（i） | — | — | — | — | (1) | — | (1) | (0.01) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后（非公认会计原则） | $ | 211 | $ | 51 | $ | 159 | $ | 0.62 | $ | 218 | $ | 60 | $ | 157 | $ | 0.62 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后（Non-GAAP）EPS ex的对账。摊销
|
|||||||||||
| 第三季度 | |||||||||||
| （美元和股份金额以百万计） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 分子 | |||||||||||
| 调整后（Non-GAAP）净收入 | $ | 159 | $ | 157 | |||||||
| 收购相关无形资产摊销 | 146 | 146 | |||||||||
| 收购相关无形资产摊销的税务影响（j） | 36 | 36 | |||||||||
| 收购相关无形资产摊销，税后净额（l） | 110 | 110 | |||||||||
| 调整后（非美国通用会计准则）净收入ex。摊销 | $ | 269 | $ | 267 | |||||||
| 分母 | |||||||||||
| 加权平均份额假设稀释（稀释） | 257 | 257 | |||||||||
| 调整后（Non-GAAP）EPS ex。摊销 | $ | 1.05 | $ | 1.04 | |||||||
16
| (a) | 对于2025年，表示与作为IFF生产力计划一部分的遣散费相关的费用。2024年，代表与租赁减值和遣散费相关的成本，作为公司重组努力的一部分。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (b) | 对于2024年，主要是由于出售Flavors & Essences英国业务而确认的损失。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （c） | 2025年，代表大豆压榨、浓缩物和卵磷脂业务分类为持有待售资产确认的损失。2024年，指归类为持有待售的Pharma Solutions处置集团资产和土耳其Savory Solutions业务的一部分确认的损失。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （d） | 对于2025年和2024年，主要代表与公司已完成和预期的资产剥离相关的成本。这些费用主要包括外部咨询费、专业和法律费用以及完全致力于这些努力的个人的工资。 截至2025年9月30日止三个月，资产剥离成本约为1300万美元。截至2024年9月30日止三个月，业务剥离成本约为5500万美元。 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （e） | 2025年和2024年，代表与公司战略评估和业务组合优化工作以及重组全球业务服务中心相关的成本，主要是咨询费。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （f） | 系指主要与所产生的法律费用和为正在进行的香水业务调查确认的准备金有关的费用。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （g） | 主要指与公司实施旨在优化其法律实体框架的分阶段重组举措相关的咨询费用。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （h） | 税收优惠相关影响一大美丽法案法案，2025年生效。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （一） | 2024年，代表出售资产和高管员工离职成本的收益（损失）。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （j） | 非公认会计原则调整的所得税影响是根据相关司法管辖区适用的法定税率计算的，但不应课税或受估值备抵影响的项目除外，其税收费用（收益）按0%计算。摊销的税收优惠以与非公认会计原则调整的税收影响类似的方式计算。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (k) | 截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月的每个月，报告和调整后的净收入各减少100万美元的非控股权益应占收入。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （l） | 指与收购相关的所有无形资产摊销，税后净额。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17
国际香料香精公司
GAAP与非GAAP对账
（未经审计）
以下信息和时间表提供了GAAP和非GAAP金额之间的调节信息。这些信息和时间表无意也不应被视为替代报告的GAAP金额或公司根据GAAP编制和呈报的财务报表。
| 调节毛利 | |||||||||||
| 第三季度年初至今 | |||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 已报告（GAAP） | $ | 3,048 | $ | 3,144 | |||||||
| 剥离和整合成本（e） | — | 1 | |||||||||
| 调整后（非公认会计原则） | $ | 3,048 | $ | 3,145 | |||||||
| 销售和管理费用的调节 | |||||||||||
| 第三季度年初至今 | |||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 已报告（GAAP） | $ | 1,365 | $ | 1,478 | |||||||
| 剥离和整合成本（e） | (89) | (171) | |||||||||
| 战略举措成本（f） | (24) | (22) | |||||||||
| 监管成本（g） | (70) | (64) | |||||||||
| 实体调整费用（i） | (5) | (3) | |||||||||
| 其他（k） | (6) | (3) | |||||||||
| 调整后（非公认会计原则） | $ | 1,171 | $ | 1,215 | |||||||
18
国际香料香精公司
GAAP与非GAAP对账
（未经审计）
以下信息和时间表提供了GAAP和非GAAP金额之间的调节信息。这些信息和时间表无意也不应被视为替代报告的GAAP金额或公司根据GAAP编制和呈报的财务报表。
| 净收入（亏损）与EPS的对账 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第三季度年初至今 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元，每股金额除外） | 税前收入（亏损） | （收益）所得税准备金（l） | 归属于IFF的净利润（m） | 稀释EPS | 税前收入 | （收益）所得税准备金（l） | 归属于IFF的净利润（m） | 稀释EPS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已报告（GAAP） | $ | (434) | $ | (44) | $ | (392) | $ | (1.53) | $ | 423 | $ | 96 | $ | 323 | $ | 1.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用（a） | 54 | 12 | 42 | 0.16 | 6 | 1 | 5 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商誉减值（b） | 1,153 | 7 | 1,146 | 4.48 | 64 | — | 64 | 0.25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务处置（收益）损失（c） | 111 | (149) | 260 | 1.02 | (348) | (23) | (325) | (1.27) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分类为持有待售资产的损失（d） | 108 | 25 | 83 | 0.32 | 284 | 58 | 226 | 0.88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 剥离和整合成本（e） | 90 | 37 | 53 | 0.21 | 169 | 38 | 131 | 0.52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 战略举措成本（f） | 24 | 5 | 19 | 0.07 | 22 | 5 | 17 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 监管成本（g） | 71 | 17 | 54 | 0.21 | 64 | 11 | 53 | 0.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务清偿收益（h） | (488) | (116) | (372) | (1.45) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 实体调整费用（i） | 5 | 361 | (356) | (1.39) | 3 | — | 3 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国税改（j） | — | 1 | (1) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他（k） | 6 | 1 | 5 | 0.02 | (8) | (3) | (5) | (0.03) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后（非公认会计原则） | $ | 700 | $ | 157 | $ | 541 | $ | 2.12 | $ | 679 | $ | 183 | $ | 492 | $ | 1.92 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后（Non-GAAP）EPS ex的对账。摊销
|
|||||||||||
| 第三季度年初至今 | |||||||||||
| （美元和股份金额以百万计） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 分子 | |||||||||||
| 调整后（Non-GAAP）净收入 | $ | 541 | $ | 492 | |||||||
| 收购相关无形资产摊销 | 434 | 467 | |||||||||
| 收购相关无形资产摊销的税务影响（l） | 106 | 115 | |||||||||
| 收购相关无形资产摊销，税后净额（n） | 328 | 352 | |||||||||
| 调整后（非美国通用会计准则）净收入ex。摊销 | $ | 869 | $ | 844 | |||||||
| 分母 | |||||||||||
| 加权平均份额假设稀释（稀释） | 255 | 256 | |||||||||
| 调整后（Non-GAAP）EPS ex。摊销 | $ | 3.41 | $ | 3.30 | |||||||
19
| (a) | 对于2025年，表示与作为IFF生产力计划一部分的遣散费相关的费用。2024年，代表与租赁减值和遣散费相关的成本，作为公司重组努力的一部分。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (b) | 2025年，代表与食品配料报告单位相关的商誉减值。2024年，代表与Pharma Solutions处置集团相关的商誉减值。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （c） | 就2025年而言，主要是作为出售Pharma Solutions处置集团的一部分确认的损失，部分被作为出售硝化棉业务的一部分确认的收益所抵消。对于2024年，主要是作为出售化妆品配料业务的一部分确认的收益和作为出售Flavors & Essences UK业务的一部分确认的损失。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （d） | 2025年，代表大豆压榨、浓缩物和卵磷脂业务分类为持有待售资产确认的损失。2024年，指归类为持有待售的Pharma Solutions处置集团资产和土耳其Savory Solutions业务的一部分确认的损失。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （e） | 对于2025年和2024年，主要代表与公司已完成和预期的资产剥离相关的成本。这些费用主要包括外部咨询费、专业和法律费用以及完全致力于这些努力的个人的工资。 截至2025年9月30日的9个月，资产剥离成本约为9000万美元。截至2024年9月30日的9个月，业务剥离和整合成本分别约为1.64亿美元和500万美元。 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （f） | 2025年和2024年，代表与公司战略评估和业务组合优化工作以及重组全球业务服务中心相关的成本，主要是咨询费。 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （g） | 指主要与正在进行的香水业务调查相关的法律费用和准备金相关的费用，包括相关美国集体诉讼的和解和预期和解准备金。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （h） | 就2025年而言，代表与完成要约收购有关的债务清偿确认的收益。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （一） | 公司实施了一项分阶段重组举措，旨在优化其法律实体框架。作为此次重组的一部分，实现了一次性税收优惠，这部分被实施的执行成本所抵消。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （j） | 税收优惠相关影响一大美丽法案法案，2025年生效。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (k) | 对于2025年，主要代表与离职相关的成本的净影响，包括加速股票补偿费用，对某些已从公司离职的高管而言。2024年，代表出售资产和高管员工离职成本的收益（损失）。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （l） | 非公认会计原则调整的所得税影响是根据相关司法管辖区适用的法定税率计算的，但不应课税或受估值备抵影响的项目除外，其税收费用（收益）按0%计算。摊销的税收优惠以与非公认会计原则调整的税收影响类似的方式计算。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (m) | 截至2025年9月30日的9个月，报告和调整后的净收入各减少200万美元的非控股权益应占收入。截至2024年9月30日的九个月，报告和调整后的净收入各减少400万美元的非控股权益应占收入。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （n） | 指与收购相关的所有无形资产摊销，税后净额。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20
国际香料香精公司
债务契约
（金额百万）
（未经审计）
以下信息和时间表提供了GAAP和非GAAP金额之间的调节信息。这些信息和时间表无意也不应被视为替代报告的GAAP金额或公司根据GAAP编制和呈报的财务报表。
|
信贷调整后EBITDA与净亏损的对账
|
|||||
| （百万美元） | 截至2025年9月30日止十二个月 | ||||
| 净亏损 | $ | (450) | |||
| 利息支出 | 249 | ||||
| 所得税 | (99) | ||||
| 折旧及摊销 | 968 | ||||
|
指定项目(1)
|
1,015 | ||||
|
非现金项目(2)
|
472 | ||||
| 信贷调整后EBITDA | $ | 2,155 | |||
_______________________
(1)具体项目包括重组和其他费用、商誉减值、剥离和整合成本、战略举措成本、监管成本、债务清偿收益、实体重组成本以及与经常性业务无关的其他成本。
(2)非现金项目包括业务处置损失、分类为持有待售资产的损失、养老金终止损失和基于股票的补偿。
| 净债务与总债务之比 | |||||
| （百万美元） | 2025年9月30日 | ||||
|
总债务(1)
|
$ | 6,081 | |||
| 调整项： | |||||
| 现金及现金等价物 | 621 | ||||
| 净债务 | $ | 5,460 | |||
(1)用于计算净债务的总债务包括短期债务、长期债务、短期融资租赁义务和长期融资租赁义务。
21
国际香料香精公司
可比可报告分部业绩
（金额百万）
（未经审计）
以下信息和时间表提供了GAAP和非GAAP金额之间的调节信息。此信息和时间表无意也不应被视为替代报告的GAAP金额或公司根据GAAP编制和呈报的财务报表。
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 净销售额 | |||||||||||||||||||||||
|
味道(1)
|
$ | 635 | $ | 619 | $ | 1,893 | $ | 1,837 | |||||||||||||||
| 食品配料 | 830 | 843 | 2,476 | 2,546 | |||||||||||||||||||
| 健康与生物科学 | 577 | 568 | 1,694 | 1,653 | |||||||||||||||||||
|
香味(2)
|
652 | 613 | 1,869 | 1,834 | |||||||||||||||||||
|
制药解决方案(3)
|
— | — | 369 | 337 | |||||||||||||||||||
| 合并 | $ | 2,694 | $ | 2,643 | $ | 8,301 | $ | 8,207 | |||||||||||||||
|
分部调整后经营EBITDA(5)
|
|||||||||||||||||||||||
|
味道(1)
|
$ | 128 | $ | 124 | $ | 384 | $ | 364 | |||||||||||||||
| 食品配料 | 106 | 88 | 341 | 302 | |||||||||||||||||||
| 健康与生物科学 | 150 | 149 | 439 | 436 | |||||||||||||||||||
|
香味(2)
|
135 | 126 | 409 | 421 | |||||||||||||||||||
|
制药解决方案(3)
|
— | — | 76 | 68 | |||||||||||||||||||
| 合计 | 519 | 487 | 1,649 | 1,591 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | (247) | (248) | (725) | (772) | |||||||||||||||||||
| 利息费用 | (48) | (74) | (180) | (236) | |||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | (14) | (28) | (44) | (44) | |||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | (16) | (1) | (54) | (6) | |||||||||||||||||||
| 商誉减值 | — | — | (1,153) | (64) | |||||||||||||||||||
| 业务处置（亏损）收益 | — | (20) | (111) | 348 | |||||||||||||||||||
| 分类为持有待售资产的亏损 | (108) | (32) | (108) | (284) | |||||||||||||||||||
| 剥离和整合成本 | (13) | (55) | (90) | (172) | |||||||||||||||||||
| 战略举措成本 | (10) | (6) | (24) | (22) | |||||||||||||||||||
| 监管成本 | (7) | (10) | (71) | (64) | |||||||||||||||||||
| 债务清偿收益 | — | — | 488 | — | |||||||||||||||||||
| 实体调整成本 | (1) | — | (5) | (3) | |||||||||||||||||||
| 其他 | 1 | 1 | (6) | 8 | |||||||||||||||||||
|
业务剥离的影响(4)
|
— | 81 | — | 143 | |||||||||||||||||||
| 税前收入（亏损） | $ | 56 | $ | 95 | $ | (434) | $ | 423 | |||||||||||||||
|
分部调整后经营EBITDA利润率(5)
|
|||||||||||||||||||||||
| 味道 | 20.2 | % | 20.0 | % | 20.3 | % | 19.8 | % | |||||||||||||||
| 食品配料 | 12.8 | % | 10.4 | % | 13.8 | % | 11.9 | % | |||||||||||||||
| 健康与生物科学 | 26.0 | % | 26.2 | % | 25.9 | % | 26.4 | % | |||||||||||||||
| 香味 | 20.7 | % | 20.6 | % | 21.9 | % | 23.0 | % | |||||||||||||||
| 制药解决方案 | — | — | 20.6 | % | 20.2 | % | |||||||||||||||||
| 合并 | 19.3 | % | 18.4 | % | 19.9 | % | 19.4 | % | |||||||||||||||
______________________
(1)Taste销售和分部调整后经营EBITDA信息不包括2024年9月1日剥离的Flavors & Essences英国业务的结果，以呈现完全可比的情景。
(2)香精销售额和分部调整后经营EBITDA信息不包括2024年4月2日剥离的化妆品成分业务的结果，以呈现完全可比的情景。
22
(3)医药销售和分部调整后经营EBITDA信息不包括分别于2025年5月1日和2025年5月9日剥离的医药解决方案处置集团和硝化棉业务的结果，以呈现完全可比的情景。
(4)金额不包括2024年9月1日剥离的Flavors & Essences英国业务、2024年4月2日剥离的化妆品成分业务以及分别于2025年5月1日和2025年5月9日剥离的Pharma Solutions处置集团和硝化棉业务的结果，以呈现完全可比的情景。
(5)继制药解决方案处置集团于2025年5月1日完成剥离和硝化棉业务于2025年5月9日完成剥离后，公司重新分配了先前归属于制药解决方案部门的某些企业成本。这些成本已在Taste、Food Ingredients、Health & Biosciences和Scent部门重新分配，以与更新后的2025年运营模式保持一致。
| 截至2024年9月30日止三个月 | ||||||||||||||
| 销售和管理费用 | 调整后经营EBITDA影响总额 | |||||||||||||
| 味道 | $ | 2 | $ | (2) | ||||||||||
| 食品配料 | 4 | (4) | ||||||||||||
| 健康与生物科学 | 3 | (3) | ||||||||||||
| 香味 | 2 | (2) | ||||||||||||
| 合计 | $ | 11 | $ | (11) | ||||||||||
| 截至2024年9月30日止九个月 | ||||||||||||||||||||
| 销售和管理费用 | 研发费用 | 调整后经营EBITDA影响总额 | ||||||||||||||||||
| 味道 | $ | 4 | $ | — | $ | (4) | ||||||||||||||
| 食品配料 | 6 | — | (6) | |||||||||||||||||
| 健康与生物科学 | 4 | 1 | (5) | |||||||||||||||||
| 香味 | 3 | 1 | (4) | |||||||||||||||||
| 合计 | $ | 17 | $ | 2 | $ | (19) | ||||||||||||||
23
国际香料香精公司
GAAP与非GAAP对账
可比外汇影响
（未经审计）
|
Q3味道
|
销售 | 分部调整后经营EBITDA | 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||
| %变化-已报告 | 2% | (1)% | (0.5)% | |||||||||||||||||
| 投资组合影响 | 1% | 4% | 0.7% | |||||||||||||||||
| %变化-可比 | 3% | 3% | 0.2% | |||||||||||||||||
| 货币影响 | (1)% | (1)% | 0.0% | |||||||||||||||||
| %变动-可比货币中性 | 2% | 2% | 0.2% | |||||||||||||||||
|
Q3食品配料
|
销售 | 分部调整后经营EBITDA | 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||
| %变化-已报告 | (2)% | 16% | 2.0% | |||||||||||||||||
| 投资组合影响 | 0% | 4% | 0.4% | |||||||||||||||||
| %变化-可比 | (2)% | 20% | 2.4% | |||||||||||||||||
| 货币影响 | (1)% | 4% | 0.5% | |||||||||||||||||
| %变动-可比货币中性 | (3)% | 24% | 2.9% | |||||||||||||||||
|
Q3 Health & Biosciences
|
销售 | 分部调整后经营EBITDA | 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||
| %变化-已报告 | 2% | (1)% | (0.8)% | |||||||||||||||||
| 投资组合影响 | 0% | 2% | 0.6% | |||||||||||||||||
| %变化-可比 | 2% | 1% | (0.2)% | |||||||||||||||||
| 货币影响 | (2)% | 2% | 1.2% | |||||||||||||||||
| %变动-可比货币中性 | 0% | 3% | 1.0% | |||||||||||||||||
|
Q3香味
|
销售 | 分部调整后经营EBITDA | 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||
| %变化-已报告 | 6% | 5% | (0.2)% | |||||||||||||||||
| 投资组合影响 | 0% | 2% | 0.3% | |||||||||||||||||
| %变化-可比 | 6% | 7% | 0.1% | |||||||||||||||||
| 货币影响 | (1)% | (1)% | 0.0% | |||||||||||||||||
| %变动-可比货币中性 | 5% | 6% | 0.1% | |||||||||||||||||
|
Q3合并
|
销售 | 调整后经营EBITDA | 调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||
| %变化-已报告 | (8)% | (9)% | (0.1)% | |||||||||||||||||
| 投资组合影响 | 10% | 15% | 1.0% | |||||||||||||||||
| %变化-可比 | 2% | 7% | 0.9% | |||||||||||||||||
| 货币影响 | (2)% | 0% | 0.4% | |||||||||||||||||
| %变动-可比货币中性 | 0% | 7% | 1.3% | |||||||||||||||||
_______________________
注：由于四舍五入，这些项目的总和可能不够足。
24
国际香料香精公司
GAAP与非GAAP对账
可比外汇影响
（未经审计）
| 年初至今味道 | 销售 | 分部调整后经营EBITDA | 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||
| %变化-已报告 | 2% | 3% | 0.2% | |||||||||||||||||
| 投资组合影响 | 1% | 3% | 0.3% | |||||||||||||||||
| %变化-可比 | 3% | 5% | 0.5% | |||||||||||||||||
| 货币影响 | 2% | 3% | 0.2% | |||||||||||||||||
| %变动-可比货币中性 | 5% | 8% | 0.7% | |||||||||||||||||
| 年初至今食品配料 | 销售 | 分部调整后经营EBITDA | 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||
| %变化-已报告 | (3)% | 11% | 1.7% | |||||||||||||||||
| 投资组合影响 | 0% | 2% | 0.2% | |||||||||||||||||
| %变化-可比 | (3)% | 13% | 1.9% | |||||||||||||||||
| 货币影响 | 1% | 4% | 0.4% | |||||||||||||||||
| %变动-可比货币中性 | (2)% | 17% | 2.3% | |||||||||||||||||
| 年初至今健康与生物科学 | 销售 | 分部调整后经营EBITDA | 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||
| %变化-已报告 | 2% | 0% | (0.8)% | |||||||||||||||||
| 投资组合影响 | 0% | 1% | 0.3% | |||||||||||||||||
| %变化-可比 | 2% | 1% | (0.5)% | |||||||||||||||||
| 货币影响 | 1% | 2% | 0.6% | |||||||||||||||||
| %变动-可比货币中性 | 3% | 3% | 0.1% | |||||||||||||||||
| 年初至今气味 | 销售 | 分部调整后经营EBITDA | 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||
| %变化-已报告 | 0% | (7)% | (1.7)% | |||||||||||||||||
| 投资组合影响 | 1% | 4% | 0.6% | |||||||||||||||||
| %变化-可比 | 2% | (3)% | (1.1)% | |||||||||||||||||
| 货币影响 | 1% | 5% | 0.8% | |||||||||||||||||
| %变动-可比货币中性 | 3% | 2% | (0.3)% | |||||||||||||||||
| YTD Pharma Solutions | 销售 | 分部调整后经营EBITDA | 分部调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||
| %变化-已报告 | (54)% | (56)% | (1.0)% | |||||||||||||||||
| 投资组合影响 | 63% | 68% | 1.4% | |||||||||||||||||
| %变化-可比 | 9% | 12% | 0.4% | |||||||||||||||||
| 货币影响 | 3% | 4% | 0.4% | |||||||||||||||||
| %变动-可比货币中性 | 12% | 16% | 0.8% | |||||||||||||||||
| 年初至今合并 | 销售 | 调整后经营EBITDA | 调整后经营EBITDA利润率 | |||||||||||||||||
| %变化-已报告 | (5)% | (5)% | 0.0% | |||||||||||||||||
| 投资组合影响 | 6% | 9% | 0.5% | |||||||||||||||||
| %变化-可比 | 1% | 4% | 0.5% | |||||||||||||||||
| 货币影响 | 1% | 3% | 0.5% | |||||||||||||||||
| %变动-可比货币中性 | 2% | 7% | 1.0% | |||||||||||||||||
_______________________
注：由于四舍五入，这些项目的总和可能不够足。
25