附件 4.24
高触发损失吸收附加一级资本工具
发行人
瑞银股份公司
ISIN
CH1522231294
发行日期
13.02.2026
货币
澳元
名义（百万）
1,000
息率
7.125%
1
到期日
永续
通话日期
期间的任何时间
期间从
（及包括）13
8月
2032
到
（和
包括）
13
2月
2033
或
上
任何
此后重置日期
1
票据的条款及条件
瑞银 AG发行的一级资本票据的条款和条件如下：
1.
定义
"
5年
Semi Quarterly
中间互换利率
"意思是，
在关系
对任何
重置利息
期间和
在符合条件5（c）（
利息–基准替换
):
(a)
5年
澳元半半中间价参考利率
关于这样的重置
利息
期，调整后
在一个
季度基础
通过引用
中端市场
算术平均值
的
出价和出价3个月
vs 6个月基差互换
一段时间
五年出现在
的
相关季度
Basis屏幕页
在
相关时间
上
重置确定
与该重置利息期有关的日期，由
上的计算代理
此类重置确定日期；或
(b)
如果这样的5年期澳元半半中期掉期参考利率没有出现
屏幕上
页在有关
此类重置确定的时间
日期，或这样的依据
互换不
出现在相关
季度基差屏幕页
在相关时间
在这样的重置上
决心
日期，
的
重置
参考
银行
率
在
关系
到
这样的
重置
利息
期间。
"
5年
澳元半半
中期掉期参考
率
"意思是，
在关系
对任何
重置利息
期，中期市场
算术平均值，表示
占百分比
并且四舍五入，如果
必要的，
到
最接近的0.001%。(0.0005
%。正在向上四舍五入）
投标和提供的掉期利率
为
澳元
互换
交易
与
a
成熟度
的
五个
年
出现
上
的
屏幕
页
在
的
与该重置利息期有关的重置厘定日期的有关时间。
"
5年期中掉期利率报价
"意思是，
在关系
对任何
重置利息
期间和
任何重置
参考银行，算术
出价均值
并提供利率在
哪些固定换浮动互换
在澳元掉期市场是
由这样的人提供和出价
重置参考银行大约在
相关
时间
上
的
重置
决心
日期
在
关系
到
这样的
重置
利息
期
到
澳元掉期市场参与者，与相关掉期交易：
(a)
有任期
五年开始
重置日期
这样的重置利息
期间开始；
(b)
在相关市场上具有代表性的单笔交易的金额为
与掉期市场信用良好的公认交易商的相关时间；和
（c）
有半年一次的固定腿和季度一次的浮动腿。
"
收购方
"有
分配给的含义
这样的术语在
条件8（e）第（iv）款
(
转换
–排位赛相关赛事
).
"
额外
金额
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
条款（b）
的
条件10
(
税收
).
"
额外一级资本
"意味着，在任何时候，
符合条件的任何项目
额外一级资本
(
zus ä tzliches核心资本
）时的国家规定。
"
调整
传播
"
意味着，
与
尊重
到
任何
替代
基准
率
确定了
在
符合
规定
条件5（c）
(
利息
–基准
更换
），a
传播
（可能是
阳性或阴性），
或一个公式
或方法论
计算这样一个
传播，
已申请
到
这样的
替代
基准
率
在
订单
到
减少
或
消除，
到
的
程度
在合理可行的
circumstances，any economic premience
或受益（如
适用）至
持有人作为
一个结果
的
替换
5年
Semi Quarterly
中间互换利率
与这样的
替代基准利率。
"
受影响
重置
利息
期
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
第（i）款
的
条件5（c）（
利息–基准替换
).
"
代理协议
"指代理协议
截至发行日期
日，发行人中，
校长
付款代理，
计算
代理和
另一个
代理商从
时间到
时间派对
经不时修订、补充或以其他方式修订的条款。
"
代理商
"是指主要付款代理，
任何其他付款代理，计算
特工，任何
其他代理从时间
至根据
条款
代理协议，以及
结算代理。
"
替代
基准
率
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
第（i）款
的
条件5（c）（
利息–基准替换
).
"
替代损失
吸收日期
"有
意义
分配给
这样的术语
在条件7（e）
(
触发事件和可行性
事件–替代损失吸收
).
"
替代
屏幕
页
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
第（v）（a）款）
的
条件5（c）（
利息–基准替换
).
"
替代
相关
时间
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
第（v）（a）款）
的
条件5（c）（
利息–基准替换
).
"
核准
实体
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
第（四）款）
的
条件8（e）
(
转换–排位赛相关赛事
).
"
澳元
"意为澳元。
"
审计员
"意味着
会计
公司（i）委任
由
董事会
董事
集团
控股
公司
或
的
股东
集团
控股
公司，
作为
案件
可能
是，
提供，
中间
其他
事情，
审计
和/或
审查
意见
上
的
集团
控股
公司的
金融
报表，以及（ii）批准
由FINMA根据
与金融
市场监管法
(
Finanzmarktaufsichtsgesetz
）6月22日
2007年，经修正
并可能
进一步修正
从
时不时。
"
授权签署人
"指发行人的任何两名授权人员共同签署。
"
资产负债表
日期
"意味着
（i）关于
对任何
普通出版物
日期，the
截止日期
为
测量
CET1比率
在
季度财务
公布的帐目
在这样的
普通出版日期，及（ii）就任何
非凡出版日期、截止日
日期
被审查的
临时计量
发表于
指令
FINMA的
在这样的
非凡的出版日期。
"
破产
事件
"
手段
任何
的
的
以下
活动
与
尊重
到
的
发行人：
（i）该
破产裁决
(
Konkurser ö ffnung
）依据
第一百七十一条、第一百八十九条，
190、191或
192个
的
德巴，
（ii）该
开幕
的
重组
诉讼程序
(
Sanierungsverfahren
)
根据
到
《瑞士银行法》第28至32条或根据任何继承者或类似
瑞士法律或
适用于银行的法规
瑞士控股公司
例如瑞银
AG（任何此类
诉讼程序，"
重组程序
"），和/或
（iii）该命令
清算
诉讼程序
(
清算
）根据第33-37g条
瑞士银行法或根据
任何继任者
或类似的瑞士法律
或适用于
银行控股公司在
瑞士如
瑞银股份公司；
提供了
,
，那
没有一个
以下将
构成破产
事件：
（x）单纯的债务
催收程序
(
Betreibungsverfahren
）依据
第38条
等。
德巴，
（y）法律程序
在
连接
与
a
冻结
订单
(
Arrestverfahren
)
根据
到
第271条
等
seq。
(
Schutzmassnahmen
）根据《瑞士银行法》第26条或根据任何
继任者
或类似的瑞士法律
或适用于
银行控股公司在
瑞士如
瑞银
AG（any
这样的措施，
"
保护措施
"），包括，
在
案例
每一个
第（x）、（y）和（z）款，任何步骤
（除本文件所述的任何步骤外
第（i）至（iii）条
本定义）根据或与之相关采取的。
"
国际清算银行条例
"是指，在
任何时候，the
资本充足标准
和颁布的指导方针
由
巴塞尔委员会
关于银行业
监督，作为
由
FINMA在
瑞士在
这样的时间。
"
BIS风险加权
物业、厂房及设备
"指，如任何
资产负债表日，合计金额，
在
演示文稿
货币，
的
风险加权
资产
的
集团
作为
的
这样的
余额
工作表
日期，
作为
确定了
由
的
集团
控股
公司
根据
到
的
国际清算银行
条例
适用
到
的
集团
控股
公司
作为
的
这样的
余额
工作表
日期，
和
作为
（i）已披露
在
的
季刊
公布的财务账目
关于相关
普通出版日期
或（ii）可
已披露
作为经审查的临时
根据FINMA的指示发布的测量
关于相关的特别
出版日期，视情况而定。
为了避免
怀疑，术语
"
风险加权资产
"如本定义所使用的有
赋予该术语的含义
在国际清算银行
自相关资产负债表日起生效的规定。
"
营业日
"是指一天（除了a
周六或周日），其中
商业银行和
外汇
市场结算
付款和
都开了
为一般
商业（包括，
没有
限制，交易
在国外
交换和
外币
存款）在
（i）为目的
的
定义
的
的
条款
"非凡
出版物
日期"，
" Higher-Trigger
金额"
和
“普通出版日期”，苏黎世，（ii）否则，悉尼和苏黎世。
"
计算
代理
"
手段
瑞银
AG，
在
其
容量
作为
计算
代理
为
的
笔记，
和
包括任何后续计算
票据代理
根据
条款
代理协议。
"
计算金额
"表示1,000澳元。
"
资本充足
条例
"意味着
瑞士人
条例有关
资本充足
和
风险分散
银行方面
和证券
公司
2012年6月1日，
经修正
并作为
可能是
不时进一步修订，或任何继承的瑞士法律或条例。
"
现金分配
"指任何股息或
有关的分配
普通股即
待支付
或使
股东作为
现金类
（以任何货币计）
然而描述
以及是否从股份溢价账、利润、留存收益或
任何其他资本
或收入
储备或
账户，和
包括任何
现金分配
或付款
致股东
上
或
在
连接
与
a
减少
的
资本。
为
的
回避
的
怀疑，
的
任期
"现金
Distribution "不包括已支付的对价或瑞银 AG支付的任何其他款项
或其任何
关联公司与
The repurchase of Ordinary
有关股份
与任何
股票回购计划。
"
CET1资本
"指，如任何余额
Sheet Date，the aggregate amount，in
演示文稿
货币，
项目
构成
普通股权益
一级资本
的
组为
这样的
余额
工作表日期，
少一点
扣除
普通股权益
一级资本
要求
被制造，
在每个
集团控股公司根据适用于
集团控股公司截至
这样的资产负债表日期，以及作为
（i）于季刊披露
公布的财务账目
关于相关
普通出版日期
或（ii）可
已披露
作为经审查的临时
根据FINMA的指示发布的测量
关于相关的特别
出版日期，视情况而定。
为了避免
怀疑，术语
"
普通股权层
1资本
"如在
这个定义有意义
分配给这样的任期
在相关资产负债表日期生效的国际清算银行条例中。
"
CET1比率
"表示，截至
任何资产负债表日，
CET1 Capital截至
这样的资产负债表
日期，划分
由
国际清算银行
风险加权
资产作为
的
这样的平衡
工作表日期，
表示为
a
百分比，这样的比率（或
的组件）as
由集团决定
控股公司，
和
（i）作为
已披露
在
的
季刊
金融
帐目
发表
上
的
相关
普通
出版物
日期
或
（二）构成
（或
作为
已披露
在）
的
已审核
临时
测量
发表
上
的
指令
的
FINMA
上
的
相关
非凡
出版物
日期，
作为
适用。
"
合规证券
"指由瑞银股份公司或其任何附属公司发行的证券，其于
有经济条款并没有实质性减少
对持有人有利比
这些条款
和条件
（由发行人合理确定），
提供了
(a)
此类证券（i）包括规定相同利率和本金的条款，从
时间到时间
申请
注，（二）职等
下的任何现有权利
这些条款
和条件对任何
应计未付利息
尚未满足的；
(b)
凡该等证券由
瑞银股份公司的子公司UBS
Group AG有
不可挽回
和
无条件
有保障
到
的
持有人
的
这样的
证券，
上
a
从属
基础
对应
比照
mutandis
到
条件4
(
现状
和
从属
），the
到期和
准时付款
所有的
到期金额
和应付
由这样的
下的附属公司，或
在尊重
的，这样的
证券依据
第111条
瑞士人
代码；
（c）
哪里的笔记
一直
取代或修正
立即被列名
之前
它们的替代或修正，这类证券在（i）SIX Swiss
交换
或（ii）发行人选定的其他国际认可证券交易所；及
（d）
哪里
的
笔记
那
有
被
被取代或
修正了
额定
由
a
评级
代理机构
紧接前
对这样的
替代或
修正案，每个
这样的评级
机构有
归因于，
或
宣布
其
意向
到
归属
和
发表，
安
平等
或
更高
评级
到
这样的
证券。
"
转换
"
有
的
意义
给定
到
它
在
条件8（a）（
转换–
转换
a
触发事件或
可行性事件
），以及
"
转换
"和
"
转换
"应
被解释
相应地。
"
转换资本
"意味着
转换资本
(
Wandlungskapital
）内
意义
的
瑞士银行法。
"
转换日期
"是指，关于
any conversion，the Trigger event conversion
日期或
可行性事件转换日期（如适用）。
"
转换
价格
"
手段
56.40澳元，
主题
到
任何
调整
在
依循
与
条件8（d）（
转换
–转股价反摊薄调整
).
"
当前
发行人
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
条款（a）
的
条件15
(
发行人
替代
).
"
当前市场价格
"指，就普通
在特定日期分享，平均
每日成交量加权平均
普通的价格
分享每一个
五连
交易天数
（或，为
目的
第（i）（d）款
条件8（d）（
转换–
防稀释
调整
的
的
转换
价格
),
连续10个
交易
天）
结局
上
的
交易
天
紧接在此之前
日期（这样的期限，
The "
参考期
"),
提供了
参考期内的时间成交量加权
平均价格应已基于a
价格除息（或
除任何其他权利）
在一些时候
其他部分
参考期
卷
加权平均
价格应已基于价格暨股息（或cum-any
其他权利），则：
(a)
如果
的
普通
股份
到
被
已发行
和
已交付
做
不是
职级
为
的
股息
（或
entitlement）有问题，
卷
加权
平均
价格
日期
的
普通股
基于
在一个
价格加股息
（或cum-
任何其他
应享权利）应，
为
的
目的
这个
定义，
被
视为
到
被
金额
其中
减少
由
安
金额等于交易会
市值
任何该等股息或
每普通股应享权利
于有关该等股息或权利的首次公告日期的股份，
在
任何
这样的
案例，
确定了
上
a
毛额
基础
和
置之不理
任何
预扣
或
所需扣除
被制造为
或在帐户
税收，和
无视任何关联
税收抵免；或
(b)
如果将发行的普通股
and delivered do rank for the
股息（或权利）
在
问题，
的
成交量
加权
平均
价格
上
的
日期
上
哪个
的
普通
股份
都是
基于
上
a
价格
除息
（或
前-
任何
其他
应享权利）
应，
为
的
这样做的目的
定义，视为
成为
数量增加
由一个
金额
等于每股普通股的任何此类股息或权利的公平市场价值
在
日期
首次公开
有关公告
对这样的
股息或
权利，在
任何
这样的
案例，
确定了
上
a
毛额
基础
和
置之不理
任何
预扣
或
扣除
要求为或因税而作出，并无视任何相关的税收抵免；
和
提供了
,
进一步
第（i）（d）款
的
条件8（d）
(
转换
–
防稀释
调整
的
的
转换
价格
),
的
10成交
天）
在
的
参考
期
的
成交量
加权
平均
价格
是
基于
一个价格
暨股息（或
暨任何其他
应享权利）在
尊重
A股息
（或其他
应享权利）that
一直
声明或
宣布但
平凡
股份至
被发行
并交付
不为该股息（或其他
entitlement），the volume
加权平均
每个价格
这些日期中，应为
这样做的目的
定义，视为
减少的数量
由一个
金额相等
到
公平市场
价值
任何
这样的股息
或权利
每普通
份额截至
日期
有关的第一次公开公告
到这样的股息
或权利，在
任何
这种情况，按总额确定，不考虑任何所需的预扣或扣除
为或因应纳税而作出，并无视任何相关的税收抵免；
和
提供了
,
进一步
可用
上
一
或
更多
的
的
五个
交易
天
（或，
为
的
目的
的
第（i）（d）款
的
条件8（d）（
转换–
反稀释调整
的
转换价格
),
10交易
天）在
参考期
（无视
这个目的
附加条件
定义
成交量
加权
平均
价格），
然后
的
平均
的
这样的
成交量
加权
平均
价格
那
是
可在
参考期应
被使用（主题
到最低限度
两个这样的
prices）和if
只有一个，
或者没有，
这样的成交量
加权
平均
价格是
可在
参考
期间，the
当前市场价格应由独立顾问确定。
"
日
计数
分数
"
意味着，
在
尊重
的
任何
期间
（the
"
计算
期
"),
的
实际
天数
计算周期，除以
实际的乘积
天数
计算期所在的计息期和2。
"
交易日
"指有关证券交易所于该日
或相关证券交易所或
证券市场是
营业
并在其中
普通股或
其他证券、期权、
认股权证或
其他权利
（作为
案例可能
be）可能
被处理
在（其他
比a
一天
其中
相关
证券交易所或相关股票
交易所或证券市场是
预定或确实关闭
先前
到其正常的工作日收盘时间）。
"
德巴
"意味着
瑞士人
联邦债务
执法和
破产法
共11个
1889年4月，
作为
经修订及可能不时进一步修订。
"
可分配项目
"意思是，
在尊重
任何
利息支付
日期，
总量
的
（i）净额
结转利润
向前和
（二）可自由分配
储备，在
每一个案例，
少一点
金额
必须
被
贡献了
到
法律
储备金
下
适用
法律，
全部
在
瑞银
集团
AG的
报告
货币和相关账户中出现的货币。
"
欧洲经济区监管市场
"表示市场
第4.1条第（21）款所定义
第2014/65/EU号指令
欧洲议会和理事会关于金融工具市场的报告。
"
生效日期
"有
分配的含义
到这样的期限
在第（i）（c）款中
或（i）（d），
如适用，
条件8（d）（
转换–转换价格的反稀释调整
).
"
违约事件
"有意义
分配给这样的任期
条件12（a）条
(
事件
违约
).
"
豁免重组
"意味着
a重组
在哪里，立即
完成后
的
相关程序、普通
股份或单位
或相当于
Newco（或存托人
或其他
收据
或
证书
代表
普通的
股份
或
单位
或
等价
的
纽科）
是
（i）被接纳为
交易
相关
证券交易所
或（ii）被接纳
到上市
在这样的
其他
经认可的证券交易所可由瑞银 AG或Newco确定。
"
现有
基准
成分
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
条件5（c）
(
利息–基准替换
).
"
现有
股东
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
的
定义
的
的
任期
“重组”。
"
非凡分配
"指任何现金分配
（i）由明确声明的
瑞银
Group AG将作为特别股息或特别股息或特别或特别分派予
股东作为一个类别或任何类似或
类似的期限，以及（ii）其金额超过
的
算术平均
的
普通股息
每普通
已支付的股份
瑞银
集团股份公司
在
最近的三个
日历年（每个这样的
普通股息换算，如果
必要的，
转换为适用的现金分配所用的货币，以
现行利率
支付此类普通股息的日期）超过25%。
"
非凡
出版物
日期
"
手段
的
商业
日
上
哪个
a
已审核
临时
Measurement is published on
FINMA的指示，
在FINMA确定之后
那个
发布触发器的条件
符合条件7的活动通知（
触发事件和
可行性事件
）已满足。
"
非凡
触发器
事件
通知
日期
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
条件7（b）第（i）款（
触发事件和可行性事件–
触发事件通知
).
"
公平市值
“指，就任何日期的任何财产而言（”
相关估值
日期
"），独立顾问确定的该财产的公平市场价值，
提供了
那：
(a)
现金数额的公允市场价值为该现金数额；
(b)
凡证券、期权、认股权证或其他权利
在证券交易所公开交易
或流动性充足的证券市场（由独立顾问决定），该
公平
市场
价值
（i）的
这样的
证券
应
平等
的
算术
平均
的
的
每日
成交量
加权平均
该等证券的价格及（二）
该等期权、认股权证或
其他权利
应等于
算术
平均
每日
收盘价
这样的
选项，
认股权证或其他权利，就第（i）及（ii）款各自而言，在第
日起有关证券交易所或证券市场的五个交易日
（x）项适用的有关估值的较后者
日及（y）首个交易日
这类证券、期权、
认股权证或其他
权利是公开的
交易，或这样
较短期限
由于此类证券、期权、认股权证或其他权利是公开交易的；和
（c）
哪里
证券，
选项，
认股权证
或
其他
权利
是
不是
公开
交易
上
a
股票
流动性充足的交易所或证券市场
（如前所述），公允市场价值
该等证券、期权、认股权证的
或其他权利应
由独立人士决定
顾问，关于
基础
a普遍
接受市场
估值方法
并采取
账户
其认为适当的因素，包括市场价格每
普通股，
股息
产量
普通的
分享，the
波动性
这样的
市场价格，
盛行
利率和此类证券、期权的条款，
认股权证或其他权利，包括
至于其到期日及行使价（如有）。
根据以下规定确定的任何数额
对上述应
被翻译成
相关货币（如果
以其他货币表示
比相关货币）在
现行利率
相关
估值
日期。
在
另外，
在
的
案例
的
条款（a）
上面，
的
公平
市场
价值
应
被
按总额确定
根据和无视任何
代扣代缴或扣除
要求作出
上
税收账户，并且不考虑任何相关的税收抵免。
"
FINMA
"意味着
瑞士人
金融市场
监督机关
FINMA和
任何继任者
到此为止。
"
首次调用日期
"是指2032年8月13日。
"
首次重置日期
"是指2033年2月13日。
"
FISA
"意为瑞士联邦
10月3日《中介证券法》
2008年，经修正和
可能会不时进一步修订。
"
固定利率
"指每年7.125%。
"
旧居
"有
分配给的含义
这样的术语在
条件15（a）（v）款
(
发行人替代
).
"
持续关注
LR
要求
"
手段
a
要求
下
全国
条例
为
系统地
相关
银行
(
系统相关
班肯
)
到
持有
a
最小值
金额
的
去-
关注资本
(
Eigenmittel zur
Ordentlichen
Weiterf ü hrung
der银行
），其中
金额为
设定由
参考杠杆比率（
H ö chstverschuldungsquote
）这样的银行。
"
持续关注
风险加权资产
要求
"
手段
a
要求
下
全国
条例
为
系统地
相关
银行
(
系统相关
班肯
)
到
持有
a
最小值
金额
的
去-
关注资本
(
Eigenmittel zur
Ordentlichen
Weiterf ü hrung
der银行
），其中
金额为
设定由
参考风险加权资产（
risikogewichtete位置en
）这样的银行。
"
政府实体
"有
分配给的含义
这样的术语在
条件第（四）款
8（e）
(
转换–排位赛相关赛事
).
"
集团
"意思是，
在任何
时间，the
集团控股公司
和所有
其子公司
和其他
实体
计入集团控股公司合并资本的
编制的充分性报告
依国家规定执行。
"
集团控股公司
"意味着，在任何时候，
瑞士顶级控股公司
在这样的时候
金融
组到
哪个瑞银
集团股份公司
属于
目的
准备合并
资本
充分性
报告
根据
到
全国
条例。
作为
在
的
问题
日期，
的
集团
控股
公司名称为瑞银 AG。
"
更高的触发量
"意思是，
截至
任何出版物
日期，the
总和
（i）最大
部分
的
的
合计
校长
金额，
在
的
演示文稿
货币
的
的
季刊
金融
账目或经审查的中期计量（视属何情况而定），其
该出版日期
涉及，所有更高触发条件的特遣队
资本（如有的话）
相关资产负债表
日期
可能是
转换成
股权和/或
完全或
部分写入
下跌，或
否则操作
增加CET1资本，
如果更高的触发器
减记/转换通知被
已交付
在
依循
与
的
条款
其中，
和
（ii）该
最大
部分
的
的
合计
校长
金额，在
演示文稿
货币
季刊
财务账户
或审查
临时
测量，作为
案件
可能是，
到哪
这样的出版物
日期相关，
所有的
更高的触发器
特遣队
资本，
如果
任何，
已发行
后
的
相关
余额
工作表
日期，
但
先前
到
这样的
出版日期，
那
可能是
转换
成
股权
和/或完全
或
部分
写的
下来，
或
否则
操作
到
增加
的
CET1 Capital，
如果
a
更高的触发器
减记/转换
通知按照
连同条款，在
每个人的情况
第（i）条及
（ii），由
瑞银股份公司。为
第（ii）条的目的
这个定义，并且，在
案件
特别的出版日期，
本定义第（i）款、第
本金总额
任何
更高的触发器
或有资本
那是
未计价
在
列报货币
将按适用的现行汇率换算为列报货币
最后一个工作日
在相关
出版日期，as
由瑞银确定
集团AG。在
的情况
普通出版日期，
就条款而言
（i）本定义，
总量
校长
金额
的
任何
更高的触发器
特遣队
资本
那
是
不是
计价
在
的
Presentation Currency will be
转换为演示文稿
适用货币
交换
相关季度财务账目中用于此类目的的利率。
"
更高的触发器
或有资本
"意味着
发行的任何文书
通过，
或任何
其他义务
的，任何成员
集团的
（i）是
发行或
欠
持有人是
不是会员
集团的
及（ii）根据
按照其条款
转换为股权和/或
全部或部分写入
下跌，或以其他方式
经营增加
The CET1 Capital，when
CET1比率（或
等价
资本计量
中描述的组
条款及条件）
跌破阈值
那是
高于
门槛
比率（与
尊重
相关的
更高的触发器
特遣队
Capital，its "
更高的触发器
门槛比
").
"
更高的触发阈值比
"有意义
分配给这样的任期
在定义
的
术语“更高触发或有资本”。
"
更高的触发器
减记/转换日期
"有
意义
分配给
这样的术语
在
“更高触发减记/转换通知”一词的定义。
"
更高的触发器
减记/转换
通知
"
手段
a
通知
已交付
根据
到
的
条款
的
任何
更高的触发器
特遣队
资本
那
通知
的
持有人
其中
那
的
CET1比率
（或
相似
量度
或
其他
事件
描述
在
的
条款
和
条件
的
这样的
更高的触发器
特遣队
资本）
有
沦陷
以下
其
更高的触发器
门槛
比
而且，
因此，
这样的
更高的触发器
或有资本
将是
转换成
股权和/或
全部或部分
写下来，或者
否则操作到
增加CET1资本，
如适用，
截至特定日期（如
日期，the "
更高触发减记/转换日期
").对于
为免生疑问，如该等更高触发条件或有资本的条款及条件允许
FINMA将放弃
转换为股权
和/或减记此类
更高触发条件
资本尽管CET1比率（或类似措施或描述的其他事件
在
条款和
的条件
这样的更高触发条件
Capital）有
跌破
其更高-
触发器
门槛
比，
的
不发行
的
这样的
a
弃权
由
FINMA
之间
的
相关
公布日期及触发事件通知日期
将被视为等同于交付
的一个
更高的触发器
减记/转换
通知
为
目的
的
第（ii）款）
的
条件7（b）
(
触发事件和可行性
Event – Trigger Event Notice
).
"
持有人
"是指，关于
任何票据、该等人士或
在证券中持有该票据
账户
(
Effektenkonto
)
那
是
在
其
或
他们的
名字，
或者，
在
的
案例
的
中介机构
(
VerwahrungsStellen
），the
中介或
中介机构持
这样的注意
为其
或他们的
自己的
证券账户中的账户（
Effektenkonto
）that is in its or their name。
"
独立顾问
"意味着
独立的
金融机构
国际的
声誉或
安
认可独立顾问
地位和专业知识，在
任一情况，由指定
发行人在
它自己的
费用到
使任何
确定
是必需的
要成为
制造，或
可能是
制作，由
安
本条款及条件下的独立顾问。
"
独立顾问决定
截止日期
"有
分配给的含义
这样的术语在
条件5（c）第（i）款（
利息–基准替换
).
"
利息支付
日期
"有
意义
分配给
这样的术语
在第（ii）款中
条件5（a）
(
利息–利息支付日期
).
"
利息期限
"是指从
（及包括）一个付息日
（或，
在
案例
第一个
利息期，
问题
日期）和
结束于
（但不包括）
下一个
利息
付款日期。
"
息率
"指固定利率和/或重置利率，视情况而定。
"
中介机构
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
条件2（b）
(
金额
和
面额；表格及转让–表格及转让
).
"
中介证券
"有
分配给的含义
这样的术语在
条件2（b）（
金额和
面额；表格及转让–表格及转让
).
"
发行日期
"是指2026年2月13日。
"
发行人
"指以票据发行人身份的瑞银股份公司。
"
初级义务
"指（i）所有类别的股份
资本和参与证券（如有）
的
发行人
及（ii）所有其他
的义务
排名的发行人，
或者是
表示排名，
初级到
有关票据和/或任何平价义务的索赔。
"
保证金
"是指每年2.595%。
"
国家法规
"是指，在
任何时候，（i）该
瑞士国家银行业
和资本充足
法律，
和
（ii）该
资本
充分性
条例
颁布
由
的
瑞士人
联邦
理事会
(
联邦参议院
）或
FINMA和
解释
其中由
FINMA或
任何其他
称职的瑞士人
授权，就第（i）和（ii）条中的每一条而言，直接适用于瑞银 AG（和/或，
如不同，集团控股公司）和/或集团在此时间。
"
新的
转换
条件
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
第（四）款）
的
条件8（e）（
转换–排位赛相关赛事
).
"
新的
转换
条件
有效
日期
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
条件8（e）第（iv）款（
转换–排位赛相关赛事
).
"
新的
转换
价格
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
第（四）款）
的
条件8（e）（
转换–排位赛相关赛事
).
"
新的
居住地
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
（a）（v）款
的
条件15
(
发行人替代
).
"
纽科
“具有”重组"一词定义中赋予该词的含义。
"
不合格相关
事件
"有
意义
分配给
这样的
任期
在
第（四）款
条件8（e）（
转换–排位赛相关赛事
).
"
笔记
"表示
1,000，000,000澳元7.125%。
第1层
发行的资本票据
发行人
在发行日。
"
经合组织
"是指经济合作与发展组织。
"
要约结算期
"有
赋予的意义
它有条件
8（h）（
转换–
程序
就转换进行交付
).
"
普通出版日期
"指每个营业日
哪个季度财务账户
都出版了。
"
普通股
"表示已注册的
瑞银普通股
Group AG，which as
问题的
日期有面值
每张0.10美元。平凡
转换时可交付的股票将
被
从资本区间新发
(
Kapitalband
）、有条件资本（
贝丁茨资本论
）和/或
转换
资本
的
瑞银
集团
AG，
和
职级
平值
帕苏
股份
瑞银
AG for
任何和
所有分布
应于
他们上
或之后
相关的
股份创建日期。
"
普通触发事件通知日期
"有意义
分配给这样的任期
第（i）款
条件7（b）（
触发事件和可行性事件–
触发事件通知
).
"
其他一级或有人员
可转换资本票据
"表示任何资本
仪器（除
The Notes）that：
(a)
是
有资格在
满到
被
（i）视为
额外
第1层
资本和
（ii）计入
Going-Concern LR Requirement或Going-Concern RWA
要求（或
两者皆有）；和
(b)
根据其条款及条件，将于以下时间转换为普通股
CET1比率
（或等效
资本计量
的
所描述的组
在
条款和
条件）低于某个阈值和/或可行性
事件（或同等
条款和条件中描述的事件）发生。
"
平价
义务
"
手段
（i）全部
义务
的
的
发行人
在
尊重
的
第1层
仪器
（不包括任何此类义务
那个等级，或者是
表示排名，初级
对索赔
尊重
The Notes），
及（ii）任何
其他证券
或义务
（包括，不
限制，任何
保证，
信贷支持协议或类似
承诺）的发行人认为
rank，或表示为
排名，
pari passu
与票据和/或任何平价义务有关的索赔。
"
付款代理
"有
意义
分配给
这样的术语
在（c）条中
条件9的
(
付款；
代理商
).
"
支付业务日
"指一天（星期六或星期日除外）商业
银行和外汇市场结算
付款，并对一般业务开放
（包括，
不受限制，经营外汇和外币存款）在悉尼。
"
许可交易
"是指：
(a)
回购、赎回或其他收购任何
普通股与
（x）任何雇佣合约、福利计划或类似
与或为利益而作出的安排
的，任何
员工，官员，
董事或
顾问
任何成员
的
集团，（y）a
股息
再投资
或
股东
分享
购买
计划
或
（z）the
发行
的
任何
普通
股份
（或
证券
可兑换
成，
或
可行使
为了，
普通
股）
作为
集团任何成员完成的收购的代价；
(b)
在普通股中做市作为部分
任何会员的证券业务
的
集团；
（c）
采购
的
小数
利益
在
任何
普通
股份
根据
到
的
转换
或
交换条款
of（x）such
普通股
或（y）任何
证券敞篷车
成，或
可行使，普通股；
（d）
赎回或回购普通股根据任何
股东'
权利计划；
和
（e）
分布于
现金或
实物
上，或
回购、赎回或
其他收购
的，
任何普通股
作为一部分
任何溶剂的
重组、重建、合并
或合并
的任何成员
群，只要
这样的成员（或
继承实体
等重组、重建、合并或合并产生）继续
成为集团的一员。
"
人
"意味着
任何个人，
公司，银行，
伙伴关系，联合
创业，协会，
联合-
股份公司、有限责任
公司、信托、非法人组织
或政府或
任何
机关或其政治分部。
"
演示文稿
货币
"
手段
（i）与
尊重
到
任何
季刊
金融
账户，
的
此种货币的列报货币
季度财务账目，以及
（ii）就任何经覆核
中期计量、季度财务的列报货币
将是的账户
为相关财务准备
季度或年度期间
其中有关特别
出版日期落下。
"
盛行
率
"
意味着，
在
尊重
的
任何
货币
上
任何
天，
的
现货
率
的
交换
之间
相关货币
盛行为
在或
约12
中午（新
约克
城市时间）
在那
出现在或派生的日期
从相关页面或，
如果这样的费率不能
确定在
这样的时间，
费率
盛行为
在或
约12
中午（新
约克
城市时间）
上
立即
该利率的前一日
可以如此确定，或者，如果这样的费率
不能这样决定
参考
相关
Page，the
费率确定
在这样的
其他方式
作为
独立顾问
确定合适。
"
主要付款代理
"意为瑞银集团，
以其作为
主要支付代理
对于笔记，
及包括任何委任于
按照
代理协议的条款。
"
保护性
措施
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
的
定义
的
的
任期
“破产事件”。
"
公共部门
"意味着
政府
的，或
a政府
机构或
中央
银行，
的
集团控股公司注册国家。
"
出版日期
"指普通出版日或特别出版日，作为
情况可能是这样。
"
排位赛
相关
事件
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
第（四）款）
的
条件8（e）（
转换–排位赛相关赛事
).
"
季刊
金融
帐目
"
手段
（i）该
金融
报表
的
的
集团
（包括，
没有
限制，
的
笔记
对此）
在
尊重
的
a
金融
季度
发表
由
的
集团
控股公司，其已获核数师根据
与国际
审计标准；
然而，提供
，即，如果集团的财务报表在
尊重
的
最后一个
四分之一
任何一年
都不是
如此回顾，
术语
"季度财务
账户"在
尊重该季度将意味着集团的年度财务报表（包括，
没有
限制，
的
笔记
对此）
在
尊重
的
这样的
年，
哪个
有
被
已审计
由
的
审计员按照
与国际
审计准则
并发表
在年度
报告
集团控股公司
对于这样的一年，
或（ii）在
事件
集团这样做
不是
发表
每季度
金融
报表
作为
描述
在
第（i）款
的
这个
定义，
的
金融
公布的披露
集团根据
到和在
遵守
瑞士关于
的
2024年3月6日银行和证券公司的披露义务，可从
不时，或根据
遵守任何
继承法或条例适用于
的
集团
控股
公司，
提供了
已审查财务季度和此类披露中包含的中期收益
由
根据国际审计准则进行审计。
"
认可股票
交换
"是指一个
欧洲经济区监管
市场，一个受监管的，
定期运作，
瑞士认可证券交易所
或任何其他受监管的、定期
运营，认可
经合组织成员国的证券交易所或证券市场。
"
赎回
日期
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
第（i）款
的
条件6（e）
(
赎回及购买–赎回条件
).
"
赎回通知
"有
意义
分配给
这样的术语
在第（i）款中
条件6（e）
(
赎回及购买–赎回条件
).
"
参考期
"具有赋予的含义
定义中的此类术语
术语“当前
市场价格"。
"
监管事件
"有
意义
分配给
这样的术语
在
第（二）款
条件6（d）
(
赎回及购买–因监管事件而赎回
).
"
相关账户
"是指，在尊重
任何利息支付
日期，最近发表的
经审计未合并
年度财务
声明
瑞银
AG准备
按照
与
瑞士法典。
"
相关货币
"意味着
美元或，
如果在
相关的
时间或
为
目的
相关的
计算或
那里的决心
是一个
相关股票
交换但
新的
约克证券交易所
不是
相关股票
交易所（或为
相关股票
交换但
普通股
不被报价或交易
以美元计），以美元计的货币
普通股报价
或于该时间在有关证券交易所买卖。
"
相关日期
"意思是，
尊重
对任何
付款，（i）该
日期
哪个这样
先付款
票据项下到期（“
预定到期日
"），或（ii）如果该款项的全额
应于
预定的
到期日
还没有
已收到
由
本金支付
代理上
或
之前
的
预定
到期
日期，
的
日期
上
哪个
的
全
金额
的
的
钱
到期
上
的
预定到期日已收到主要付款代理。
"
相关
事件
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
第（四）款）
的
条件8（e）
(
转换–排位赛相关赛事
).
"
相关页面
"意味着
页面
在彭博
或这样
其他信息
服务提供商
那
显示相关信息。
"
相关季度基础
屏幕页
"是指彭博网页
IAUS15（或（i）此类
其他页面
作为
可能
替换
那
页面
上
彭博
（或
任何
继任者
到
彭博社），
或
（二）如果
那里
是
无
替换页面
上
彭博
（或上
任何
继任者
彭博社），
这样的
其他页面
上
这样的
其他信息
服务that
是
普遍接受
使用的页面
按市场
参与者在
那
用于观察目的的时间
中期市场算术平均值
出价和出价3个月
vs 6-
月基差掉期
一段时期
五年，
在这种情况下
每一个
第（i）及（ii）条，
如确定
由发行人与计算代理机构协商后提出）。
"
相关
股份
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
第（四）款）
的
条件8（e）
(
转换–排位赛相关赛事
).
"
相关证券交易所
"是指纽约
证券交易所或，
如果在相关的
时间
普通
股份
是
不是
上市
和
承认
到
交易
上
的
新的
约克
股票
交换，
的
校长
股票
交换
或
证券
市场
上
哪个
的
普通
股份
是
然后
上市，
获准交易或报价或接受交易（如有）。
"
相关时间
"是指上午10：30（悉尼时间）。
"
重组
"指具有效力的程序
插话a
法团或其他有限公司
责任公司（"
纽科
"）之间的
股东立即
在此之前
诉讼程序（the
"
现有股东
"）和瑞银股份公司，
提供了
相当于Newco或存托凭证或代表普通股的其他收据或凭证或
单位或等值
纽科的是
发给
现有股东，
（ii）紧接第
完成
在这类程序中，普通股的唯一持有人，
单位或相当于Newco或唯一
持有人
的
保存人
或
其他
收据
或
证书
代表
普通的
股份
或
单位
或
相当于
纽科，作为
案件
可能是，
是现有的
股东持
在
比例相同
如紧接前
至完成
该等程序，（iii）立即
完成后
这样的
诉讼程序，
纽科
是
（或
一
或
更多
全资
子公司
的
纽科
是）
的
只有
瑞银股份公司的股东，（iv）瑞银AG的所有附属公司紧接前
对这样的
诉讼程序（Newco除外，如果Newco是瑞银 AG的子公司）是
子公司
的
瑞银
集团
AG
（或
的
纽科）
立即
后
完成
的
这样的
诉讼程序，
和
（五）
紧随该等程序完成后，瑞银股份公司（或
Newco）持有、直接或
间接地，
的
相同
百分比
的
的
普通的
分享
资本
和
股权
分享
资本
的
那些
瑞银 AG在紧接该等程序之前持有的附属公司。
"
重置日期
"意味着
第一个
重置日期
和每个
那一天
落在
第五次
周年
的
紧接在重置日期之前。
"
重置确定日期
"意思是，在
与任何
重置利息期，the
日跌两
重置利息期开始的重置日期前的营业日。
"
重置
利息
金额
"
有
的
分配的含义
到
这样的
任期
在
条件5（b）
(
利息
–
5年半季度中票利率的确定、重置利率和
重置
与每个重置利息期有关的利息金额
).
"
重置利息
期
"意味着
每期
从（和
包括）任何
重置日期
和结局
上
（但不包括）下一个重置日期。
"
重置利率
"指，就任何
重置利息期，总和
保证金和
与此类重置利息期相关的5年期半季度中掉期利率。
"
重置参考银行利率
"指，就任何重置利息期而言，百分比率
（四舍五入，
如果
必要的，
到
的
第五
十进制
地方，
与
0.000005
存在
四舍五入
向上）
计算代理确定如下：
(a)
的
计算
代理
将
请求
每个
重置
参考
银行
到
提供
它
与
这样的
重置参考
银行5年期中掉期利率
报价在
与
这样的重置
利息
期间约为相关
重置确定日期上的时间
关于
该等重置利息期限；及
(b)
如果至少有三个这样的
提供5年期中掉期利率报价，重置
参考
银行利率将
做算术
平均值
提供了5年期中掉期利率报价，
剔除最高5年期中掉期利率
报价（或，在事件
平等，一
的
的
最高）
和
的
最低
5年
中期掉期
率
报价
（或，
在
的
事件
的
平等，最低之一）；或者
（c）
如果
只有
two
这样的5年
中期掉期
利率报价
提供了，
重置
参考
银行利率将
做算术
平均值
提供了5年期中掉期利率报价；
或
（d）
如果只提供一个这样的5年期中掉期利率报价，则重置参考银行
率将提供5年期中掉期利率报价；或
（e）
如果没有这样的
5年期中票利率报价
提供了，
重置
参考银行
率
将是（i）如果
这样的重置确定
日期在
与
任何重置利息
期其他
比
的
重置
利息
期
开始
上
的
第一
重置
日期，
的
5年
Semi
季度中期掉期利率在
尊重
紧接在重置利息之前
期间，
或
（二）如果
这样的
重置
决心
日期
是
在
关系
到
的
重置
利息
期
从第一个重置日期开始，每年4.53%。
"
重置参考银行
"是指五家领先的掉期交易商在
澳元掉期市场，如选定
由发行人与计算代理机构协商后提出。
"
重组程序
"具有该术语定义中赋予该术语的含义
“破产事件”。
"
已审核
临时
测量
"
手段
安
临时
测量
的
的
CET1比率，
与
尊重
到
哪个
的
审计员
有
已执行
程序
在
依循
与
的
国际
标准上
相关服务
（和相关
瑞士标准
和做法）
适用于
同意了-
根据程序约定。
"
预定
到期
日期
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
的
定义
的
的
任期
“相关日期”。
"
屏幕页
"意为彭博
第IAUS10页（或
（i）该等其他页
可能取代
那一页
上
彭博
（或
任何
继任者
到
彭博社），
或
（二）如果
那里
是
无
更换
页面
上
彭博（或任何
彭博社的继任者），如
这样的其他页面
其他信息服务
那
是
的
一般而言
已接受
页面
使用过
由
市场
参与者
在
那
时间
为
目的
的
观察
的
中端市场
算术
平均
的
出价
和
提供
互换
费率
为
澳元
互换
期限为五年的交易，在每种情况下
第（i）及（ii）条，经厘定
由发行人与计算代理机构协商后提出）。
"
证券
"指瑞银股份公司股本中的任何股份，或任何期权、认股权证或其他
认购权
或购买或收购
股本中的股份
瑞银股份公司，
不包括所有
其他一级或有可转换资本票据（及每份“
安全
").
"
高级
义务
"
手段
全部
义务
的
的
发行人
那
是
不服从
或
那
是
从属，不构成初级义务或平价义务。
"
结算代理协议
"指截至发行日期的结算代理协议
日期，
之间
的
发行人
和
的
结算
特工，
作为
修正，
补充
或
否则
不时修改。
"
结算代理
"是指瑞银
AG，在其
作为结算的能力
代理
Notes，and includes
任何
继任者
结算
代理
为
的
笔记
委任
在
依循
与
这些
条款
和
条件。
"
结算股份存管
"表示六
SIS；
提供了
,
然而
，那，如果
在或之前
到任何日期
当
a
功能
归因于
的
结算份额
存放地
这些
条款
和
条件是
要求
被执行
发行人
任命另一人
信誉良好的独立
金融机构，
清算
机构，
信任
公司
或
相似
实体
到
执行
这样的
功能，
谁
将
持有
A股普通股
指定信托账户
为了利益
持有人和
条款上另有规定
与这些一致
条款
和条件，那么
“结算股份存管处”
将意味着这样
实体如此任命。
"
结算股份要约
"有
意义
给它
在条件8（h）
(
转换–
程序
就转换进行交付
).
"
结算股份
要约代理
"有
意义
给予
它在
条件8（h）（
转换–
有关转换的交付程序
).
"
分享
创建
日期
"
意味着，
在
关系
到
普通
股份
到
被
已发行
和
已交付
上
转换，日期
在相关后下跌
触发事件通知
或可行性
活动通知，作为
情况可能是，并且在适用时或之前
作为瑞士事项的转换日期
法律相关普通股缴足。
"
股东
"指普通股股东。
"
六个SIS
"指SIX SIS Ltd及其任何继承者。
"
替代发行人
"有
赋予的意义
对这样的
条款（a）中的条款
条件15
(
发行人
替代
).
"
替代
文件
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
第（a）（四）款
的
条件15（
发行人替代
).
"
替代
或
修正
有效
日期
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
条件13（b）（iii）款（
持有人会议；替代和修正
).
"
瑞士人
银行业
法案
"
手段
的
瑞士人
联邦
法案
上
银行
和
储蓄
机构
的
1934年11月8日，经修订及可能不时进一步修订。
"
瑞士代码
"意为瑞士法典
经修订的1911年3月30日的义务
并且可能
不时进一步修订。
"
瑞士人
分辨率
动力
"
手段
任何
法定
动力
的
FINMA
那
它
可能
运动
期间
重组程序
如套
第四次
第28条等
seqq。的
瑞士人
银行法
或在
任何
实施条例或
瑞士继承法
或监管或
类比瑞士法律
或监管
适用
到
银行
持有
公司
并入
下
的
法律
的
瑞士
这样的
作为
瑞银 AG，
包括，
没有
限制，
的
动力
到
（i）转让
的
物业、厂房及设备
的
的
实体
受制于
此类重组
诉讼程序，或
部分，
一起
这样的实体的
债务，
其他负债
和合同，
或部分
其中，以
另一个实体，
（ii）逗留（为
最大值
的
两个工作日）终止，或行使（w）终止权，（x）净额结算权，
（y）权利
到
强制执行
或
处置
的
确定的
类型
的
抵押品
或
（z）权利
到
转存
索赔，
负债或
某些抵押品
下，
合同到
其中
实体主体
对这样的
重组
诉讼程序
是
a
派对，
（三）部分
或
完全
转换
的
债务
的
的
实体
主题
到
这样的
将程序重组为股权，
和/或（四）部分或全部减记
的义务
受此类重组程序约束的实体。
"
税
事件
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
第（ii）款）
的
条件6（c）
(
赎回及购买–因税务事件而赎回
).
"
税务管辖
"意为瑞士。
"
税收
"具有条件10（a）条赋予该术语的含义（
税收
).
"
门槛比
"是指7%。
"
层
1资本
"意味着
附加层
1资本
或任何
项目that
有资格作为
普通股权益
国家规定的一级资本。
"
层
1
仪器
"
手段
任何
和
全部
（i）证券
或
其他
义务
（其他
比
第1层
股）
已发行
由
瑞银
集团
AG
或
（ii）股份，
证券，
参与
证券
或
其他
义务（其他
比Tier
1股）
发行人
一家子公司
瑞银集团
集团股份公司
并拥有
的
担保的利益，信用
支持协议或类似
瑞银的承接情况
AG，每个
哪些股份，
证券，参与
证券或
其他义务
描述于
第（i）条及
（ii）符合本定义，
或在
尊重一种证券，其
符合条件，作为Tier 1
资本
的
集团和/或
瑞银
AG（不含
关于
数量限制
在这样的
资本）上
a
合并（
Finanzgruppe
）或在未合并的（
Einzelinstitut
）基础。
"
第1层
股份
"意味着
所有课程
份额
资本和
参与证书
（如有）
瑞银集团
Group AG或其任何附属公司
符合条件的瑞银 AG
普通股一级资本
的
集团和/或瑞银
国家法规下的AG
在一个合并的（
Finanzgruppe
）或上
一个未合并的（
Einzelinstitut
）基础。
"
触发违约确定日期
"具有《公约》第（i）款赋予该用语的涵义
条件7（b）（
触发事件和可行性事件–
触发事件通知
).
"
触发CET1比率
"指在任何公布日期，（i）CET1资本的总和（x）为
相关的
资产负债表
日期及（y）
较高的触发量截至
这样的出版物
日期，
除以（ii）BIS风险加权
截至相关余额的资产
Sheet Date，表示为
一个百分比。
"
触发器
事件
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
第（ii）款）
的
条件7（a）
(
触发事件和可行性
事件–触发事件
).
"
触发器
事件
转换
日期
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
第（i）款
的
条件7（b）（
触发事件和可行性事件–
触发事件通知
).
"
触发事件通知
"具有条件7（b）第（i）款赋予该术语的含义
(
触发事件和可行性
Event – Trigger Event Notice
).
"
触发事件
通知日期
"表示普通触发器
活动通知日期或特别
触发事件通知日期，视情况而定。
"
美国
“或”
美国
"意指联合
美利坚合众国（包括
美国和
区
哥伦比亚）、其领土、属地和其他受其管辖的地区。
"
美元
"意为美元。
"
可行性
事件
"
有
的
意义
已分配
到
这样的
任期
在
第（ii）款）
的
条件7（c）
(
触发事件和可行性
Event – Viability Event
).
"
可行性
事件转换
日期
"
有
意义
分配给
这样的
任期
第（i）款
条件7（c）（
触发事件和可行性
Event – Viability Event
).
"
可行性活动通知
"有意义
分配给这样的任期
在条件7（c）第（i）款中
(
触发事件和可行性
Event – Viability Event
).
"
成交量
加权平均
价格
"指，就某
普通股或其他证券上
任何交易日，
订单簿
成交量加权平均价格（四舍五入
对同一
数量
小数点后作为初始转换价格）的普通股或其他证券，如
case可能是、在（i）上发布或由或衍生自（i）在
普通股的情况，有关
彭博网页，
或（ii）在
案件
的一个
安全其他
比普通
股，the
主要股票
交易所或证券市场
此类证券所依据的
然后上市或
报价或交易，
如果有的话，或者，
就第（i）和（ii）条中的每一条而言，独立顾问确定的其他来源
适当地，在这样的
交易日，
提供了
可用或
不能以其他方式
被确定
按规定
以上，the
成交量
加权
平均
价格a
普通股或
这样的其他安全，
作为案例
可能是，在
尊重该等交易
日应为（i）第
成交量
加权
平均价格，
按上述规定确定，
在最
最近的前一个交易日
在其上同样可以
如此确定，或（ii）确定
在这样的
独立顾问认为合适的其他方式。
2.
数量和数量；形式和转让
(a)
金额和面额
The
初始
合计
校长
金额
的
的
笔记
将
被
1,000，000,000澳元。
The
票据将至少发行给持有人
面额25万澳元和整数
超过1,000澳元的倍数。票据可予持有及转让
只在
最低面额250,000澳元和
1,000澳元的整数倍in
超额
其中。
(b)
表格及转让
The
笔记
是
已发行
在
未认证
表格
作为
未认证
证券
(
einfache
维尔特勒支
)
在
依循
与
第973c条
的
的
瑞士人
代码。
The
未认证
证券（
einfache Wertrechte
）将由
发行人以登记方式
在
其
注册
的
未认证
证券
(
Wertrechtebuch
).
这样的
未认证
证券
将
然后
被
已进入
成
的
主要
注册
(
主要登记处
)
的
六
SIS
或
任何
其他
中介
(
VerwahrungsStelle
)
在
瑞士
认可
为
这样的
目的
由
六
Swiss Exchange Ltd（SIX
SIS或任何此类
其他中介机构，即“
中介机构
").一次
的
未认证
证券
是
已注册
在
的
主要
注册
(
主要登记处
)
的
的
中介和
订立
账目
一个
或更多
参与者
中介，
票据将
构成中介证券
(
布赫菲克滕
）内
的意义
FISA（"
中介证券
").
只要
笔记是
中介证券，the
Notes may only
被转让人
受让票据记入受让方证券账户，详见
的
FISA的规定。
记录
的
中介机构将
确定
数量
所持票据
通过每个
中间人的参与者。
既不是发行人也不是
任何持有人或任何其他
人将在任何时间
有权
效果
或
需求
的
转换
的
的
笔记
成，
或
的
交付
的，
a
全球
注意事项
(
Globalurkunde
）或个别凭证式证券（
Wertpapiere
).
3.
保留
4.
地位
和从属
(a)
现状
票据构成
直接、无担保和
次级债务
发行人和
职级
pari passu
持有人对发行人
根据《说明》是
如中所述的从属
第（b）款
这个条件4。
(b)
从属
在
的
事件
的
（i）a
破产
事件
或
（ii）an
订单
存在
制造，
或
安
有效
决议正在
通过了，为
清算
或
清盘
发行人
（除了，在
任何
这样的
案例，
a
溶剂
清算
或
清盘
的
的
发行人
完全
为
目的
的
a
重组、重建或合并
发行人的
或替代
代替
的
发行人
的
a
继任者
在
商业
到
的
发行人，
的
条款
的
哪个
重组，
重建、合并
或替代
（x）此前已
已获批准
由a
有效
持有人的决议
及（y）不提供
票据应成为
可赎回
根据这些条款和条件），
（一）
如果
这样的
事件
发生
先前
到
的
发生
的
a
触发器
事件
或
a
可行性
事件，
的
权利
和
索赔
的
的
持有人
反对
的
发行人
在
尊重
的
或
根据（包括但不限于，
因违约而判给的任何损害赔偿
的
任何
义务
下）
的
笔记
会，
主题
到
任何
义务
那
是
强制执行
首选
由
法律，
职级
（a）初级
到
的
权利
和
索赔
的
全部
持有人
高级义务，
(b)
pari passu
平价义务，以及（c）优先于Junior持有人的权利和债权
义务；
提供了
,
然而
,
那，
如果
a
触发器
事件
或
a
可行性
事件
随后发生，而此类
破产事件或清算
或清盘，
视情况而定，正在继续，
持有人的权利及索偿要求
的
发行人
在
尊重
的
的
交付
的
普通
股份
在
依循
与
条件8（
转换
）将按下文第（ii）款所列的排名；或
（二）
如果这样的事件
发生在或
发生后
触发器
事件或a
可行性
事件，the
权利和
索赔
持有人
反对
发行人在
尊重
的
交付
的
普通
股份
在
依循
与
条件8
(
转换
)
将
职级
（a）初级
到
的
权利
和
索赔
的
全部
持有人
的
高级
义务，
（b）低于权利
和持有人的债权
平价义务，以及
（c）
平值
帕苏
（c）
须予转换的债权
任何
索赔
的
任何
持有人
在
尊重
的
或
产生
下
的
笔记
（包括，
没有
限制，任何索赔
关于
任何未获满足的付款
的义务
发行人主体
由任何持有人依据条件12强制执行（
违约事件
）或与
到
发生
任何其他
事件
默认）将
被主体
到，和
被，取代，
条件8（
转换
），无论相关触发事件或可行性
事件，
作为
适用，
有
发生了，
或者，
在
的
案例
的
a
可行性
事件，
的
相关
可行性
事件
通知
有
被
鉴于，
先前
到
或
后
的
发生
的
安
事件
的
默认或任何其他事件。
5.
利息
(a)
付息日期
（一）
在符合条件8（
转换
）及本条第（h）款
条件五、票据
将
熊
利息
上
他们的
校长
金额（a）
从
（及包括）
的
问题
日期
到
（但
不含）
的
第一
重置
日期，
在
的
固定
利息
率，
和
（b）其后，按适用的重置利率。
（二）
在符合条件8的情况下
(
转换
）及第（i）款
这个条件5，
利息
票据将于13日每半年支付一次欠款
2月和8月13日
的
每个
年
（每个，
安
"
利息
付款日期
"),
开始
上
13
8月
2026.
(b)
确定5年
Semi Quarterly Mid-Swap Rate，the
重置利率和
与每个重置利息期相关的重置利息金额
关于每个
重置利息期
并受
本条例第（c）条
条件5，the
计算
代理
会，
作为
很快
作为
实际可行
后
的
相关
时间
上
的
重置
确定日期in
与此类的关系
重置利息期，确定
5年
Semi
季度中期掉期利率
和重置
利率为
这样的重置利息
期间和
计算每个计算金额的应付利息金额
利息支付
相关日期
对每个利益
期间下降
这样的重置利息
期间（每个，a
"
重置
利息金额
").
（c）
基准替换
如果
发行人（在
咨询与
计算
Agent）确定
之前
任何重置
确定日期
（x）一个或多个
的组成部分
参考的费率
在（a）条中
“5年”一词的定义
Semi Quarterly Mid-Swap Rate“（Each an”
现有
基准组件
"）已
已停产或（y）有
一直是一个
公开声明
或出版
信息由
任何管理人
现有基准组件
或任何现有基准组件的管理员的监管主管
宣布
这样的现有
基准组件
是不
更长的代表性，
然后
的
以下
规定
应
申请
（主题
到
的
随后
操作
的
这个
条件5（c））：
（一）
发行人应当使用合理的
努力任命一名独立人士
顾问
确定
在
的
独立
顾问的
自由裁量权，
在
依循
与
下文第（四）款，5年期的替代利率
Semi Quarterly Mid-Swap
率（the
"
替代基准
率
"，其中，
为
回避
令人怀疑，
可能包括
不止一个
组件包括一个
或更多
现有的
基准
组件）
无
后来
比
三个
商业
天数
先前
到
的
重置
确定日期
有关
下一个
成功重置
利息期限
（这样的
商业
天，
的
"
独立
顾问
决心
截止
日期
",
和
这样的
下一个
接班
重置
利息
期间，
的
"
受影响
重置
利息
期
"）以厘定5年半季中掉期利率
在
尊重
的
的
受影响
重置
利息
期
和
全部
重置
利息
期间
此后；
（二）
如果
先前
到
的
独立
顾问
决心
截止
日期
的
发行人
是
无法委任独立顾问或
任命的独立顾问
由
的
发行人
失败
到
确定
安
替代
基准
率
在
依循
附第（四）款
下面，
然后
发行人（在
咨询与
计算
Agent）可酌情决定，根据以下第（iv）款，
的
替代
基准
率
为
目的
的
确定
的
5年
Semi
受影响重置利息期的季度中间掉期利率和所有
此后重置利息期限；
（三）
如上文第（ii）款适用，而
发行人不能或不愿意
确定
替代基准利率
重置前
有关的厘定日期
受影响的重置利息
期间按照
附下文第（iv）款，第5-
年份
Semi
季刊
中期掉期
率
在
尊重
的
的
受影响
重置
利息
期将
等于
5年
Semi Quarterly Mid-Swap
尊重率
的
紧接在前的
重置利息
期间（或，如果
没有
前重置
利息期，
重置
适用利率
到
受影响的重置
利息
期间将
平等
到
固定利息
率）；
提供了
,
然而
，那个，
如果这个
第（iii）款）
适用
到
的
受影响
重置
利息
期间，
的
重置
利息
率
为
全部
接班
重置
利息
期间
将
被
的
重置
利息
率
适用于受影响的重置
利息期限确定
按照
本第（iii）款除非（a）发行人全权酌情选择决定
替代基准利率
尊重任何该等继任人
重置利息
期间和所有重置
此后的利息期限
按照流程
一套
出了
在
这个
条件5（c），
和
（b）an
替代
基准
率
是
所以
确定；
（四）
在
案例
任何决心
的
替代基准
利率依
到
上述第（i）或（ii）款，该等替代基准利率将为
的
独立
顾问
或
的
发行人
（在
咨询
与
的
计算
Agent）（如适用）在其
合理酌情权已取代5-
年份
Semi
季刊
中期掉期
率
在
习惯法
市场
用法，
或者，
如果
的
独立
顾问
或
的
发行人，
作为
适用，
确定
在
其
合理
没有的自由裁量权
这样的费率，这样的其他费率
作为独立顾问或
的
发行人
（在
咨询
与
的
计算
代理）
确定
在
其
合理酌情权
是最
与之相当
5年半季报
中期掉期
率；和
（五）
如果
独立党
顾问或
发行人
确定一个
替代基准
率按照本条件5（c）的上述规定，
(A)
的
独立
顾问
（在
的
案例
的
第（2）款）
下面，
在
咨询
与
的
发行人）
或者，
以下
咨询
与
的
计算剂，
发行人（如
案件
可能）
还应
确定
在其合理的酌处权
（一）取得该等
替代
基准
率，
包括
的
页面
上
或
来源
从
哪个
这样的
替代基准
率（或
每一个
它的组件，
如适用）
出现或获得（the
"
替代屏幕页面
"），以及时间在
哪个这样
替代基准
率（或
每一个
它的组件，
如果
Applicable）出现在或从替代屏幕页面获得
（the "
替代相关时间
"），（2）是否适用调整
传播到
这样的替代品
基准费率
而且，如果
所以，
调整
价差，必须认识到哪个调整价差
或承认
as being in the common market usage in international debt capital markets
交易
参考
5年
Semi Quarterly
中间互换利率，
如果此类利率已被此类替代基准利率所取代，
和
（3）任何
另类
方法
为
确定
的
5年
Semi
季度中期掉期利率
如果这样的替代
基准费率（或
任何
其
组件，
如果
适用）
是
不可用
上
的
相关
重置
确定日期，
哪种选择
方法应
保持一致
与
任何具有广泛市场支持的替代基准利率；
(b)
为
的
受影响
重置
利息
期
和
全部
重置
利息
期间
此后，
（1）第（a）款
的
的
定义
的
的
任期
" 5年
Semi
季刊
中期掉期
率"
应
被
根据修订
到
（c）条
的
条件13
(
会议
的
持有人；
替代
和
修正
)
到
实施上述（a）（1）款所述的裁定及
根据确定的任何调整价差
至上文第（a）（2）款，
及第（2）款（b）项
的
定义
术语
" 5年
Semi Quarterly
中间互换利率"
应予修正
根据（c）条
条件13
(
持有人会议；替代和修正
）实施
上文（a）（3）款所述的确定；
（c）
参考资料
屏幕页面和/或
相关
季度基差筛选
页面和
到
相关时间
在这些
条款
和条件
将是
视为
到
被
参考资料
到
的
替代
屏幕
页
和
的
备选相关时间，分别；
(D)
如果有
更改为
定义
的
术语“商业
日”、“日
计数
分数”、“支付业务
日“和/或”重置
确定日期"
是
必要的
在
订单
到
实施
的
修正案
描述
在
（b）款
上面，
这样的
定义
应
被
修正
根据
到
（c）条
的
条件13
(
会议
的
持有人；
替代
和
修正
）以反映该等变动；及
（e）
发行人
应迅速给予
通知到
持有人
按照
条件14
(
通告
)
指定
这样的
替代
基准
率
（包括
任何
调整
传播
确定了
根据
到
上文（a）（2）款
和任何
替代方法
用于确定
的
5年
Semi
季刊
中期掉期
率
描述
在
（a）（3）款
以上），
替代方案
相关页面，
替代方案
相关时间，
和任何
已实施的修正
根据
第（c）款
条件13
(
会议
的
持有人；
替代
和
修正
)
作为
描述
在
上文（b）和（d）项。
作出的任何决定
由独立顾问或
由发行人为目的
的
这个
条件5（c）
将
被
做了
在
好的
信仰
和
在
a
商业上
合理
方式。
（d）
公布赎回时须支付的重置利率及利息金额
关于每个重置的利息期，
之后在实际可行的范围内尽快
这样的决心
但在
任何事件
以后不
比
相关重置
日期，the
计算剂
会导致
（i）有关重置利率及有关重置利息金额由
它，一起
与
利息支付
日期
与
每个利息
期下跌
在
这样的重置利息期，到
通知发行人
以及付款代理和
（ii）该
相关重置利率由
须通知任何股票
交易所或其他
所依据的有关当局
注意事项在有关
上市时间和待
发表于
根据条件14（
通告
).
计算
代理人应
计算任何
利息金额
应于
任何赎回
日期（if
笔记
是要
被赎回
根据
条件6（
赎回和
购买
))
并导致此类利息金额
通知发行人和支付
代理商和任何
股票
交换或
其他
有关当局
上
哪个
笔记
都在
相关的
时间
上市和
要成为
发表于
符合
条件14（
通告
）没有
晚于
two
在该赎回日期前的营业日。
（e）
每计算金额应付利息金额的计算
在符合条件8（
转换
）及本条件5第（i）款：
（一）
每次付息每计算金额应付利息金额
第一个重置日期或之前的日期将为35.625澳元；和
（二）
如须于任何其他日期就票据支付利息（包括，
为
回避
令人怀疑，
重置
利息金额），
金额
的
利息
在该日期按计算金额支付的金额将按以下方式计算：
(A)
对计算金额适用适用的利率；
(b)
将其乘积乘以日数分数；和
（c）
四舍五入
的
产生的
图
到
的
最近
分
（半
a
分
存在
向上四舍五入）。
（f）
每张票据应付利息金额的计算
受试者
到
条件8
(
转换
)
和
第（i）款
的
这个
条件5，
的
金额
的
就票据应付的利息将是以下因素的乘积：
（一）
每计算金额的利息金额；及
（二）
数字由
哪个计算
需要金额
要成倍增加
到相等
这种纸币的面额。
（g）
通知等为最终决定
全部
通知，
意见，
决心，
证书，
计算，
报价
和
给出的决定，表达的，
制作或获得
本条件的目的
5、是否由
重置参考银行（或
他们中的任何一个）或
计算代理或独立
顾问，将（在没有故意违约的情况下，
恶意和明显错误）具有约束力
上
发行人、代理人和持有人及（不存在故意违约和恶意
不承担任何责任
发行人或
持有人将
附加到
重置参考银行
（或任何
的
他们），
的
计算
代理
或
的
独立
顾问
在
连接
与
的
运动
或
非运动
由
的
计算
代理
或
的
独立
顾问
的
其
本条件下的权力、职责和酌处权5。
（h）
赎回或触发事件或可行性情况下的应计利息
事件
（一）
在符合条件8（转换）的情况下，如票据将根据
条件6（b）
（赎回
和
购买
–
赎回
在
的
选项
的
的
发行人），
条件6（c）（赎回
和
购买–
到期赎回
到a
税
活动）
或
条件6（d）
（赎回
和
购买
–
赎回
到期
到
a
监管
事件），
利息
上
的
笔记
将
应计
到
（但
不含）
的
相关赎回
日期，和
将停止
应计
在这样的
兑付日；
然而，前提是，
如果
付款
尊重
对任何
注意是
不当
就该等赎回而扣留或拒绝
日，利息将继续计
本金金额
这类说明
（之前和
判决后）在
相关的
利率至有关日期。
（二）
发生时
触发事件的
或可行性事件，兴趣
在笔记上
将停止
应计自（和
包括）日期
在其上这样
触发事件
或发生可行性事件。
（一）
利息的注销；禁止利息
（一）
发行人可全权酌情选择
取消全部或部分
的任何付款
利息
上
的
笔记
（包括，
为
的
回避
的
怀疑，
任何
相关
额外
金额）
那
是
否则
预定
到
被
已付款
上
安
利息
付款
日期。
这个
第（i）（i）款
是
没有
偏见
到
的
规定
的
第（i）（ii）款
这个条件5。
不支付
任何金额
感兴趣的
由
发行人向
本金支付
代理将构成
取消的证据
的有关付款，不论是否通知
取消已由
发行人。
如果可行，
发行人
应提供
通知
任何取消
感兴趣的
（在
全部或部分）根据本第（i）（i）款向持有人于
相关
利息
付款
日期。
如果
切实可行，
的
发行人
应
努力
到
提供
这样的
通知
在
最少
五个
商业
天数
先前
到
的
相关
利息
付款
日期。
失败
提供
这样的通知
不会
有
任何
影响
的
有效性，或其他
无效，任何这样的
取消利息，
或给予
因此类失败而持有任何权利。
（二）
发行人将
被禁止
制作，整体
或部分地，
任何付款
利息
上
的
笔记
（包括，
为
的
回避
的
怀疑，
任何
相关
额外金额）
上
相关利益
付款日期
如果和
到
程度
那：
(A)
金额
可分配项目为
在这样的
利息支付
日期较少
比
总和
（一）金额
这样的
利息支付，
加（2）全部
其他
付款（除
赎回款项）作出
通过瑞银
AG上
或就
票据或任何平价义务
或初级义务
自余额
工作表日期
有关帐目及
在此之前
利息
付款
日期，
加
（3）全部
付款
（其他
比
赎回
付款）由瑞银支付
Group AG就此类
付息日上
或就任何平价义务或初级义务而言，在
案件
的
每个
的
第（1）款，
(2)
和
(3),
不包括
任何
部分
的
这样的
付款
已经
占
为
在
确定
的
金额
的
这样的
可分配项目；和/或
(b)
瑞银
AG是
不是，或者
不会
紧随其后
相关的
付款
的
利息
是，
在
合规
与
全部
适用
最小值
资本
充分性
要求
的
的
全国
条例
上
a
合并
(
Finanzgruppe
)
基础
（为
的
回避
的
怀疑，
它
存在
明白了
那
这样的
最小值
要求
将
反映
任何
减少
在
这样的
授予的要求
由
FINMA
到
集团
根据
到
的
资本
适足条例）；及/或
（c）
FINMA已要求发行人不得支付此类利息。
发行人应当
交付证书
由签署
授权签署人向
的
信安
支付
代理
和
应
给
通知
在
依循
与
条件14
(
通告
)
到
的
持有人，
在
每个
案例
作为
很快
作为
实际可行
以下
任何
决心
那
利息
是
要求
到
被
已取消
根据
到
这个
第（i）（ii）款
或者，
哪里
无
这样的
先前
决心
是
制造，
迅速
在利息的任何付息日之后
预定支付
如果这样的兴趣
正在被取消
按照
本第（i）（ii）款，以
这样的
effect setting out brief details about the
被注销的利息金额
和
原因。
未能
提供这样的
证书和
通知将
没有
任何
对
有效性，或
否则无效，任何
此类取消或
由于这种失败，给予任何持有人任何权利。
（三）
如果，在任何
付息日，
任何付款
利息预定
做了
于该日期并无根据第（i）（i）款或第（i）（ii）款完整作出
此条件5，瑞银 AG不得直接或间接
(A)
推荐
到
股东
那
任何
股息
或
其他
分配
在
现金或
实物
（除
在
形式
普通股）
被支付
或
以任何普通股发行；或
(b)
赎回、购买或
否则获得任何
普通股其他
比作为
允许的交易，
在每个
情况，除非
直到
（x）利息
到期付款
和应付
上
笔记
在任何
后续利息
付款日期
一直
已付款
满（或
金额
平等
对相同的一直
全额支付给
指定的第三方信托
占
的好处
持有人
之前
付款方式
受托人
其中到
持有人
这样的后续
利息支付
日期）或者，
如果更早，
（y）所有未清款项
笔记
已根据这些条款和条件被取消。
（四）
票据利息的支付不是累积的。尽管有任何其他
本条款和条件中的规定，取消或不支付任何
利息金额
凭借美德
这个的
条件5（i）将
不构成
违约
为
任何目的（包括但不限于条件12（
违约事件
））上
的
部分
的
的
发行人。
任何
利息
付款
不是
已付款
由
美德
的
这个
条件5（i）
将
不是
积累
或
被
应付款项
在
任何
时间
此后，
和
持有人将无权这样做。
（五）
如果瑞银 AG在与FINMA协商后确定票据
不会，或将
停止，完全
符合附加条件
一级资本，（a）the
发行人应当
不是，
到
的
程度
允许根据
国家法规，
运动
其
自由裁量权
根据
第（i）（i）款
此条件5
取消
任何
利息支付
于该等票据发生后的任何利息支付日期到期
确定，和（b）
发行人
应发出通知
到
持有人在
依循
与
条件14
(
通告
)
作为
很快
作为
实际可行
后
这样的
决心
陈述
那
的
发行人
可能
无
更长
运动
其
自由裁量权
根据
到
第（i）（i）款
此条件5
取消
任何兴趣
付款为
从
此类通知的日期。
6.
赎回和购买
(a)
无固定兑付日
票据是永久的
有关的证券
没有
固定兑付日。
除非
先前
已赎回
（包括
由
方式
的
转换
根据
到
条件8
(
转换
））或购买及
按照取消
这个条件6和主体
到
条件8
(
转换
),
的
笔记
是
永续
和
可能
只有
被
已赎回
或
按照这个条件购买的6。
(b)
发行人选择赎回
受试者
到
第（e）款
这个
条件6，
的
发行人
可能
选举，在
其
自主
自由裁量权，
到
赎回
的
笔记，
在
整
但
不是
在
部分，
在
任何
时间
期间
的
期间
从
（和
（含）首个赎回日期至
（及包括）第一个重置日期
或在任何重置日期
此后
在
他们的
合计
校长
金额，
一起
与
任何
应计
和
未付款
至（但不包括）有关赎回日期的利息。
（c）
因税务事件而赎回
（一）
除（e）条另有规定外
这个条件6，
发生时
的一个
税
活动于
之后的任何时间
发行日期，
发行人可以
选举，在其
全权酌情决定，以
赎回
的
笔记，
在
整
但
不是
在
部分，
上
的
相关
赎回
日期
在
他们的
合计本金
金额，一起
与任何
应计和
未付利息
在其上
至（但不包括）该赎回日期。
（二）
A "
税
事件
"将有
如果发生
发行人在制作
任何付款
的
票据（a）已支付，或将或
将在下一个付款日期
被要求支付，
额外金额，
或（b）有
付费，或
将或
将是
要求
付钱，
任何
附加税
关于
Notes，in the case
第（a）款的每一项
和
（b），根据
法律
或法规
的一个
税务管辖或
任何政治
细分领域
其中或
任何权威
的或
在a
税
管辖权或
任何政治
细分领域
其中
有
的
动力
到
强加，
征收，
收集，
扣留
或
评估
税收，
包括但不限于税务管辖区作为缔约方的任何条约，或
任何
一般而言
发表
应用程序
或
解读
的
这样的
法律
（包括，
没有限制，
一个决定
任何
法院或
法庭，任何
普遍发表
应用程序
或
解读
的
这样的
法律
由
任何
相关
税
权威
或
任何
普遍发表的声明由任何
相关税务机关），并与发行人
无法通过采取合理可用的措施来避免上述情况。
（d）
因监管事件赎回
（一）
受试者
到
（e）条
的
这个
条件6，
上
的
发生
的
a
监管
发行日期后任何时间发生的事件，发行人可全权酌情选择，
赎回票据，在
全部但不是部分，
于有关的赎回日期
在
它们的总量
本金，
一起
任何应计
和未付利息
据此至（但不包括）该赎回日期。
（二）
A "
监管事件
"将有
发生了，如果有
票据的
停止
符合资格
全部被（a）视为额外层级
1资本，和/或（b）计入
要么
的
持续关注
LR
要求
或
的
持续关注
风险加权资产
要求（或两者兼而有之）。
（e）
赎回条件
（一）
如果
发行人选举
赎回
笔记
根据
（b）、（c）条
或（d）
这个的
条件6，则发行人应给予持有人不低于
10而不是更多
超过60天的通知在
根据条件14（
通告
）（a "
赎回
通知
"),
哪个
通知
应，
主题
到
第（二）款）
和
（三）
下面，
被
不可撤销和
指定（x）the
条款
此条件6
根据
其中
赎回是
要成为
制造，和
（y）日期
（哪一天，
在
案例
赎回
根据条款
（c）或
（d）本
条件6，应
be a payment
营业日）
上
哪个
的
发行人
将
赎回
的
笔记
根据
到
这样的
条款
的
这个
条件6（如指明日期，《
赎回日期
").
（二）
The
发行人
可能
只有
赎回
的
笔记
根据
到
条款（b）
或
（c）
的
这个
条件6
上
的
相关
赎回
日期
如果
FINMA
有
批准
这样的
赎回或
在此之前
兑付日，
如果这样的批准
然后需要
根据适用的瑞士法律法规。
（三）
发行人只能根据本条件6的任何条款赎回票据
上
的
相关
赎回
日期
如果
无
触发器
事件
或
可行性
事件
有
在该赎回日期之前发生。
（四）
如果
的
发行人
选举
到
赎回
的
笔记
根据
到
（c）条
或
（d）
的
这个
条件6，然后在先
到出版物
的
赎回通知根据
到
上文第（i）款，
发行人
应交付
到
本金支付
代理（a）a
证书
已签署
由
的
授权
签字人
陈述
那
的
相关
产生的要求或情况
到赎回权
根据（c）条或
（d），作为
适用，的
此条件6
满意了
和
原因
和这样的
证书将是决定性的，并对持有人具有约束力，并且
（b）如属
赎回
根据
到
（c）条
的
这个
条件6
只有，
安
意见
的
独立法律顾问
公认的地位到
情况的影响
授权
的
发行人
到
运动
其
右
的
赎回
下
（c）条
的
这个
条件6出现了。
（f）
采购
发行人或
的任何其他成员
集团或
他们的任何
各自的附属公司可
在
任何
时间
购买
笔记
在
任何
价格
在
的
打开
市场
或
否则，
提供了
（i）该等
购买
遵守
与
任何
限制
或
条件
到
哪个
任何
成员
的
的
集团
是
主题
下
适用
银行业
法律
和
条例
在
的
时间
的
这样的
购买，（ii）其他
比在
案件
的
进行的购买
联系中
与稳定
符合适用法律的措施或
与任何做市有关
笔记，
FINMA有
批准此类购买
（如果这样
批准是
然后要求在
适用的瑞士法律
和法规）
在或之前
到日期
这样的购买，
及（iii）否
触发器
事件
或
可行性
事件
有
发生了
先前
到
的
日期
的
这样的
购买。
任何
如此购买的票据，可由
发行人，被持有、补发、转售或注销。
（g）
取消
所有笔记
赎回
符合
此条件6
或由
方式
根据
至条件8
(
转换
）将
被取消
并可能
不是
补发或
转售；
提供了
,
然而
，那个，
在
案例
已赎回票据
顺便说一句
转换，
发行人
不会
采取任何行动以引起该等票据
将从主文件中删除
注册（
主要登记处
)
（i）转换日期及（ii）转换日期之前的中介人的证券变动月报表
相关普通股
和/或现金收益
将由
结算份额
存管机构
或
的
结算
股份
优惠
特工，
作为
的
案例
可能
是，
到
的
相关
持有人根据条件8（
转换
）已交付。
（h）
赎回其他票据
为避免
令人怀疑，它
据了解，
如果，在
发生a
税
事件
或
a
监管
事件，
的
发行人
做
不是
选举
到
赎回
的
笔记
根据
到
这个
条件6，
什么都没有
在
这个
条件6
或
任何
其他
规定
的
这些
条款
和
条件
将
禁止
的
发行人
从
赎回
（是否
早，
在
成熟度
或
否则）任何
其他文书
发行人
任何成员
的
集团依
对条款
其中。
7.
触发事件和可行性事件
(a)
触发事件
（一）
在
发生
触发事件，
a转换
会发生
上
适用
根据条件8触发事件转换日期（
转换
).
（二）
A "
触发器
事件
"将有
如果发生
发行人给出
持有触发器
根据本条件第7条（b）款发出的活动通知。
(b)
触发事件通知
（一）
如果，
与
尊重
到
任何
出版物
日期，
的
触发器
CET1比率
作为
的
这样的
出版物
日期
是
较少
比
的
门槛
比，
的
发行人
应，
主题
到
第（ii）款及
（三）的
本条件7（b），
给一个
通知（a
"
触发器
事件
通知
")
到
的
持有人
在
依循
与
条件14
(
通告
)
（x）如果
这样的
出版日期
是一个
普通出版日期，
五分钟内
营业日
如此平凡
出版日期
（这样的第五
工作日，
The "
触发器
违约
确定日期
"，以及
此类日期
通知，the "
普通触发事件
通知日期
"），以及
（y）如该等
出版日期
是一个
非凡出版物
日期，
上
这样的
非凡
出版物
日期
（the
"
非凡
触发器
活动通知日期
"），该通知应：
(A)
说明触发CET1比率
截至该出版物
日期小于
门槛比率，并将进行转换；
(b)
具体说明
的
日期
上
哪个
的
转换
将
采取
地方，
哪个
日期
应，
主题
到
延期
根据
到
第（ii）款）
的
这个
条件7（b），在该等日期后不超过20个营业日
通知（the "
触发事件转换日期
");
（c）
指明生效的转换价格
此类触发事件发生的日期
通知；和
(D)
具体说明
的
详情
的
的
安排
为
的
结算
的
的
转换（包括
是否或
不是
发行人将
任命a
结算
股份
优惠
代理
到
行为
a
结算
股份
优惠
而且，
如果
的
结算股份存管处为
不是SIX SIS，the
和解细节
股份存管）。
（二）
如果需要触发事件通知
根据本条第（i）款给予
条件7（b），
和
上
的
相关
出版物
日期
任何
更高的触发器
特遣队
资本
是
优秀
与
尊重
到
哪个
要么
（x）否
更高-
触发减记/转换通知已
之前给出的
触发事件
通知
日期
或
（y）a
更高的触发器
减记/转换
通知
有
被
之前给出的
触发器
活动通知日期，
但触发器
事件转换
日期
是
预定
到
发生
先前
到
的
相关
更高的触发器
写-
下调/转换日期，
(A)
在
的
案例
的
第（x）款
上面，
的
给予
的
这样的
触发器
事件
通知将于
推迟到
日期
更高触发的写-
向下/转换
通知
有
被
给定
与
尊重
到
全部
这样的
优秀
更高的触发器
特遣队
资本
和
这样的
日期
将
被
视为触发事件通知日期；及
(b)
在
的
案例
的
第（x）款
和
（y）
上面，
如果
的
触发器
事件
转换日期为
预定发生
之前
更高-触发写-
下调/转换日期（或，在多个
更高的触发器
减记/转换
日期，
的
最新
更高的触发器
写-
向下/转换
日期），
的
触发器
事件
转换
日期
将
被
延期
到
的
更高的触发器
减记/转换
日期
（或
的
最新更高触发器
减记/转换
日期，如
适用）和
此类延期应在此类触发事件通知中具体说明。
（三）
如果（a）触发事件通知
被要求根据
第（i）款
本条件7（b）
关于
普通出版物
日期，和
（b）在
的
早些时候
的
的
普通
触发器
事件
通知
日期
和
的
触发器
违约
确定日期，FINMA应瑞银 AG的请求，已同意在
写到转换是
结果不需要
采取的行动
集团
或情况或事件，在每种情况下，已经发生或即将发生，
恢复的效果
截至目前的CET1比率
资产负债表日期
有关
相关的普通公布日期，在给予该等行动形式上的效力后，
情况或
事件，以
a级
高于
门槛比
那个FINMA
和
瑞银股份公司
认为，在他们的
全权酌情决定，以
足够在
这样的时间，（x）the
发行人不得
给这样的
触发事件
通知根据
本条第（i）款
条件7（b）有关
到相关的
普通出版日期，
和（y）
发行人
应
给
通知
到
的
持有人
上
或
先前
到
的
触发器
违约
决心
日期
在
依循
与
条件14
(
通告
),
哪个
通知
应
状态
那
无
转换
将
发生
在
关系
到
的
相关
普通
出版日期。
（c）
可行性事件
（一）
受制于
第（e）款
这个条件7，
在
发生
a可行性事件：
(A)
发行人应当
发出通知（a
"
可行性事件
通知
"）到
持有人
按照条件14
(
通告
）三日内
日期
发生此种可行性事件的，该通知应：
(1)
声明a
可行性事件
已经发生并且
a转换将
发生；
(2)
指定将发生转换的日期，该日期
日期
应
被
无
更多
比
20商业
天数
以下
的
发生
的
的
可行性
事件
（the
"
可行性
事件
转换日期
");
(3)
具体说明
的
转换
价格
在
效果
上
的
日期
的
这样的
可行性活动通知；和
(4)
指定详细信息
的安排
解决
转换（包括，如果
结算份额
存管不
SIX SIS，结算股份存管详情）；及
(b)
a
转换将
发生
上
的
适用的可行性
事件
转换
日期符合条件8（
转换
).
（二）
A "
可行性事件
"将有
发生了，如果先前
到一个
替代损失
吸收
日期（如有）：
(A)
FINMA已通知瑞银
AG书面表示，它
已确定一个
持有人债权的转换或减记（如适用）
的
笔记
和
全部
其他
资本
仪器
已发行
通过，
或
其他
资本
义务（是否
完全排位赛
或部分
为
资本处理）
的，任何成员
该集团表示，
根据他们的条款
或通过操作
的法律，都有能力被转换
成股权或书面
在那下来
时间，
是，
因为
习惯法
措施
到
改善
的
集团
控股
公司资本充足率为
在当时不足
或不可行，an
必要
要求
到
预防
的
集团
控股
公司
从
变得资不抵债、破产、无法
支付一个
材料部分
其债务
当它们到期或无法开展其业务时；或
(b)
惯常措施
以提高
集团
控股公司的
资本
充分性
时间不足或不可行，
集团控股
公司有
收到了
不可撤销的承诺
直接或
间接
非凡
支持
从
的
公共
部门
（超越
习惯法
交易
和
安排
在
的
普通的
课程）
那
有，
或
迫在眉睫
将
有，
的
效果
的
改善
的
集团
控股
公司的资本充足率和没有资本充足率，在
的决心
（和
作为
通报
在
写作
由）
FINMA，
的
集团
控股
公司
会变得资不抵债，破产，无法支付重要部分
到期债务或无法开展业务时的债务。
为
的
回避
的
怀疑，
它
是
明白了
那
a
可行性
事件
可能
发生
无论是否a
触发事件已发生或是否有任何
的
已满足发布触发事件通知的条件。
（d）
CET1比率和触发CET1比率的测定
就任何公布日期而言，（i）截至有关资产负债表的CET1比率
日期，（ii）截至该公布日期的触发CET1比率及（iii）的成分
都是
前述，在
每一个案例，
如发表于
这样的出版日期，
将是
最终
就本条件7而言，以及任何修订、重述或调整任何
计算
描述于
第（i）款至
（三）以上
随后发表
将
对本条件7的目的没有影响。
（e）
替代损失吸收
在
的
事件
的
的
实施
的
任何
新的，
或
修正
到
或
改变
在
的
任何解释
现有的、法律或
国家组成部分
法规，在每个
案例
发行后发生
日期，单独或
连同任何其他
法律（s）或条例（s）
有，在
共同确定
瑞银股份公司
和FINMA，the
效果那个
（c）条
这个条件7可以
停止适用于
不给的笔记
上升为监管
事件，那么
发行人
应给予
通知到
持有人
按照
条件14
(
通告
）不迟于该等共同裁定后五个营业日内述明该等
规定
将
停止
到
申请
从
的
日期
的
这样的
通知
（the
"
替代
亏损
吸收日期
"），而自该通知发出之日起，该等条文将停止适用
到笔记。
8.
转换
(a)
触发事件或可行性事件时的转换
如果发行人
已经给出了一个
触发事件通知
或一种可行性
活动通知in
依循
附条件7（
触发事件和可行性事件
），则：
（一）
每份说明须在符合及按
这条件8，被赎回和
已结算（the "
转换
"）在适用的转换日期
by（x）the delivery
新的完全
支付普通股给
结算股份存管人
代
的持有人，及（y）注销任何应计及未付利息
上
票据（不论是否到期应付）；及
（二）
和解的收据
该等股份存管人
普通股数量
作为
被要求完全履行其交付普通股的义务
适用的转换日期的转换
应是一个良好而完整的
放电
发行人的
（而且，如果
瑞银
AG是
不是
发行人，
瑞银
AG）有关票据的义务。
在这种情况下
平凡的
股份将
转换时交付，
作为从
适用
此类股份的股份创建日期
普通股，没有
重新转换的规定
将该等普通股转换为票据。
(b)
追索普通股
持有人应
有追索权
只到
发行人
对于这个问题
和交付
普通的
股份
到
结算份额
存管人根据
对这些
条款
和条件。
经过这样的
交付
到
的
结算
分享
存管，
持有人
应
有
追索
只有
到
的
结算份额
存管机构（或
任何相关
中介）为
交付
对他们
的
该等普通股，或在本条件8第（h）款所述的情况下，
此类持有人根据本条件8（h）条有权获得的任何现金金额。
（c）
转换价格及普通股数目的厘定
（一）
在
发生
触发器
事件或
A可行性
事件，作为
在
日期
其中相关触发事件通知或可行性事件通知，作为
适用，
发布，各持有人
应被视为
已接受，特此
接受
并同意，（a）对其持有的转换
转换为普通股的票据于
规定的转换价格
这里和那里，必要时
瑞士下
法律，
结算代理
应影响
这样的转换
这样的持有人
代表，
及（b）其缴付将予发行的普通股的义务为
一套
关闭反对
其索赔
用于偿还
的
本金金额
赎回时
的
票据，该债权应被视为到期并应在紧接前支付
到
时间上
份额
创建日期
当，作为
一件事
瑞士人
法律，有关
普通股为
付清了。这样平凡
股应于
付清并发放
上
股份创设日期
持有人应于
瑞士人的事
根据瑞士法律为所有目的将法律视为持有人，并应改为
根据瑞士法律，该日期的所有目的均被视为股东。
（二）
受试者
到
条款（g）
的
这个
条件8，
的
发行人，
与
的
援助
的
的
结算代理，其中
根据瑞士的必要
法，应予发出及交付
到
结算股份存管人于
适用的转换日期该数目的
普通
股份
在
尊重
的
每个
持有人
作为
是
确定了
由
的
结算
Agent by dividing the
票据本金总额
该等持有人所持有
关于适用的转换
日期由转换
有效价格
在日期
相关触发器
活动通知或
可行性
活动通知，作为
案件可能
是。
The
结算
代理
应
确定
这样的
数
的
普通
股份
在
根据本第（ii）款在《证券日报》刊发后在切实可行范围内尽快
相关触发事件通知或可行性事件通知，视情况而定。
（三）
The
初始
转换
价格
每
普通
分享
在
尊重
的
的
笔记
是
在其定义中指定。转换价格可予调整
至（及包括）
日期
相关触发事件
通知或可行性事件
注意，作为
案件
可能是，
在
所描述的情况
在（d）条中
这个的
条件8。
（d）
转股价反稀释调整
（一）
发生时
任何
事件
如下所述
10后
2026年2月，
转股价格由发行人调整如下：
(A)
如果有
a合并、重新分类、重新指定
或细分
在
关系
到
的
普通
股份
那
改变
的
数
的
普通
已发行股份，换股价
将通过乘以调整
转换
价格
在
力
立即
先前
到
这样的
巩固，
按以下分数重新分类、重新指定或细分：
哪里：
A
是立即发行的普通股总数
之前
此类合并、重新分类、重新指定
或细分，作为
情况可能是；和
B
是
合计数
普通的
股份
立即发行
之后，
并作为
一个结果
的，这样的
合并、重新分类，
重新指定或
细分，视情况而定。
这样的调整
将成为
有效于
日期
在哪个
巩固，
重新分类、重新指定或细分（视情况而定）生效。
(b)
如果瑞银股份公司向股东发行任何普通股作为一类
贷记
作为
完全
已付款
由
方式
的
大写
的
利润
或
储备金
（包括
任何
分享
溢价
账户
或
资本
赎回
储备）
其他
比（x）其中
任何这样的
普通股
是或
是要
被
已发行
而不是股东的全部或部分现金分配
会
或
可以
否则
有
当选
到
接收，
（y）其中
的
股东
可能
选举
到
接收
a
现金
分配
在
lieu
的
这样的
普通
股份
或
（z）其中
任何
这样的
普通
股份
是
或
是
表达的
到
被
已发行
在
lieu
的
a
股息
（是否
或
不是
a
现金
分配当量
或金额
被宣布
或将
否则就是
应付股东，
是否在他们的选举中
或其他），the
转换价格
将是
经调整
乘以
转换价格
在紧接此类问题之前生效的分数如下：
哪里：
A
是立即发行的普通股总数
之前
这样的问题；和
B
是
合计数
普通的
股份
立即发行
后
这样的问题。
这样的
调整
应
成为
有效
上
的
日期
的
问题
的
这样的
普通
股份。
（c）
如果
瑞银
集团
AG
使
或
支付
安
非凡
分配
到
股东，the
转换价格
将是
经调整
乘以
紧接生效日期前有效的转换价格由
以下分数：
哪里：
A
是一股普通股在生效日期的当前市场价格
（翻译，
如果
必要的，
成
的
相关
货币
在
的
盛行
生效日期的利率）；及
B
是部分
应占特别分配总额
一股普通股，该部分通过将
合计特别分配按
普通数量
股份
有权
到
接收
的
相关
非凡
分配。
如果
的
非凡分配
应表示
以一种货币
除了
相关货币，
它应该
被转换
进入
相关货币
在
相关生效日期的现行利率。
该调整自生效之日起生效。
为目的
本款（c）项，"
生效日期
"指（x）the
第一次约会
哪个
平凡
股份
被交易
Ex-the Extraordinary
分布于
的
有关证券交易所或（y）如无有关证券交易所，则该
第一
调整后的转换价格能够确定的日期
根据本第（c）款。
(D)
如果瑞银 AG
发行普通股予
股东作为一类
由
方式
权利或
瑞银
AG或
任何其他
成员
集团
或
（应指示或要求或依据
与瑞银的安排
AG或任何其他成员
集团）任何其他人
发行或赠款
致股东为
一堂课由
权利的方式，
任何期权、认股权证
或其他
认购权
为或购买
普通股，
或任何证券
那
根据他们的条款
发行利差（直接或间接）
转换的权利
成，或交换或认购
为，任何普通股（或应
授予
任何此类权利
关于
现有证券so
已发行），在每个
案例
每股普通股的价格低于95%。的
当前
市场
价格
每
普通
分享
上
的
有效
日期
（翻译，
如果
必要的，
成
的
相关
货币
在
的
盛行
率
上
的
生效日期），转换
价格将
乘以调整
的
紧接生效日期前有效的转换价格由
以下分数：
哪里：
A
为在生效日期已发行的普通股数量；
B
是
数量
普通股
那个
合计对价
（如有）
应收款项
为
的
普通
股份
已发行
由
方式
的
权利，
或
为
的
权方式发行的证券，或为
期权或认股权证或其他
发行的权利
顺便说一句
权利
并为
总数
数量
普通股
可交付
上
的
运动
其中，
会
购买
在
这样的
当前
市场
价格
每
普通
分享
上
的
有效
日期
（翻译，
如果
必要的，
成
的
相关
货币
在
的
盛行
率
上
的
生效日期）；及
C
是数字
普通股
待发行
或最大
数
的
普通
股份
那
可能
被
已发行
上
运动
的
这样的
选项，
认股权证
或
权利
计算出来的
作为
在
的
日期
的
问题
的
这样的
选项，
认股权证或权利
或在转换时
或交换或
行使权利
订阅的
或购买
在尊重
其中在
初始
转换，
交换、认购或购买价格或利率，视情况而定，
前提是，如果在
生效日期，
这样的普通数
股份将于
通过参考确定
公式的应用或
其他可变特征
或在随后的某个时间发生任何事件，那么为了
本款（d），“c”将为
由此类应用确定
公式或
变量
特征
或
作为
如果
的
相关
事件
发生
或
有
发生了
作为
在
的
有效
日期
和
作为
如果
这样的
转换，
交换，
订阅，
购买
或
收购已于生效日期进行。
该调整自生效之日起生效。
为目的
本款（d）项，"
生效日期
"指（x）the
第一次约会
其中普通股交易除权、除权或除权证
有关证券交易所或（y）如无有关证券交易所，则该
第一
调整后的转换价格能够确定的日期
根据本款（d）项。
就任何计算应收代价或价格而言，根据
对本（d）款适用下列规定：
(1)
的
合计
考虑
应收款项
或
价格
为
普通
股份
为现金而发行的，应为该现金的金额；
(2)
（x）合计
应收对价
或价格
对于普通
股份
到
被
已发行
或
否则
做了
可用
上
的
转换
或
交换
的
任何
证券
将
被
视为
到
被
的
考虑
或
已收或应收价款
为任何该等证券
和（y）合计
考虑
应收款项
或
价格
为
普通
股份
到
被
已发行
或
否则
做了
可用
上
的
运动
的
权利
的
订阅
附属于任何
证券或上
行使
任何期权、认股权证
或权利将被视为该部分（可能是
整个）的
对价或价格
已收或应收
为这类证券
或者，作为
案例可能
是，为
这样的选择，
认股权证或
权利
被归因于
由
瑞银
AG
到
这些权利
的
订阅或，
作为
案件
可能
是，
这样的选择，
认股权证或
权利或，
如果没有
的一部分
这样的考虑
或
价格如此
归于，博览会
此类权利的市场价值
订阅的
或（视属何情况而定）有关的期权、认股权证或权利
生效日期，加上
每个人的情况
上文第（x）及（y）款，
额外的最低限度
应收对价或
价格（如果
any）on
转换
或交换
这样的
证券，或
在
行使
所附带的该等权利或认购，或，
视情况而定，于
运动
的
这样的
选项，
认股权证
或
权利，
和
（z）the
考虑
应收款项或转换或交换时每股普通股的价格
的，或
在演习中
此类权利
所附订阅的
到，这样
证券
或者，
作为
的
案例
可能
是，
上
的
运动
的
这样的
选项，
认股权证或权利将是
提及的总对价或价格
在第（x）款或
（y）以上（如
案件可能
be），除以
数字
的
普通股
到
被
发布于
这样的转换
或
交换
或
按初始转换、交换或申购价格或费率行权；
(3)
如果考虑或
根据以下规定确定的价格
第（1）或（2）款
以上（或任何
的组件）是
以a表示
货币以外
相关货币，
应转换为
相关货币
在
的
盛行
率
上
的
相关
有效
日期
（在
的
案例
的
上文第（1）款）或
相关日期
首次公开
公告（在
以上第（2）款的情形）；
(4)
在
确定
的
考虑
或
价格
根据
到
的
上面，
无
扣除
应
被
做了
为
任何
佣金
或
费用
（无论如何
described）或
任何费用
已付或已招致
对于任何
包销、配售
或管理的问题
有关的普通股或证券
或期权、认股权证或权利，或与此有关的其他方面；及
(5)
对价或价格
应确定为
上面提供了
代价或价格的基础
收、应收、已付或应付，
不管
是否全部
或部分
其中是
已收、应收、已付
或
由瑞银 AG或其他实体支付或向其支付。
（e）
如果瑞银
集团股份公司
确定，在
它的唯一
自由裁量权，那个，
尽管
（a）款
到
(D)
的
这个
条件8（d）（i），
a
减少
到
的
转换价格
应该是
制作为
一个结果
一个
或更多
事件或
中未提及的情况
本条件8（d）（i）将要求
安
调整
到
的
转换
价格
在
订单
到
遵守
与
瑞士人
强制性
法律
上
的
保护
的
持有人
的
仪器
那
可能
转换为股份
发行于
资本区间（
Kapitalband
），有条件
资本（
贝丁茨资本论
）或转换资本，
转换价格
将是
减少（要么
一般或
为a
规定期限）
在这样的
方式
并与
效果从
这样的日期
作为瑞银
集团股份公司
应确定
和
的
发行人
应
通知
到
持有人
在
符合
条件14
(
通告
).
（二）
尽管有本条件8（d）第（i）款的规定：
(A)
哪里
(1)
引起任何调整的事件或情况
转换价格已导致
或将导致
调整到
转换价格；或
(2)
更多
比
一
事件
那
给予
上升
到
安
调整
到
的
转股价格在这么短的时间内发生，
那，在意见中
瑞银股份公司，
对
操作
调整
规定集
第四次
本条件8（d）
是必需的
到
给出预期的结果，这样的修改将对
操作
的
调整规定
提出
在这
条件8（d）为
可能是
由独立人士决定
顾问将在其
适当的意见
给出预期的结果，包括确保
that（x）an adjustment to the
转换价格或
经济效应
其中不得
被采取
成
账户
更多
比
一次，
（y）the
经济
效果
的
安
非凡
分配不计入
账户不止一次，而且
（z）以反映a
重新命名
发行的
普通股
为
时间上
变成一个
新货币；
(b)
任何
调整
到
的
转换
价格
将
被
主题
到
这样的
转换价格（翻译，如果
necessary，into the currency in which the
平价
价值
的
安
普通
分享
是
计价
在
的
时间
这样的
调整
变成
有效
在
的
当时盛行
交换
率
作为
决定于
发行人）不
小于
票面价值
普通的
在这样的时候分享；
（c）
瑞银股份公司
不得采取
任何行动，以及
应采购
没有行动
被采取，否则会导致
在对转换的调整中
价格（翻译，如果
必要时，将货币兑换成
其中面值
的
普通股在该行动发生时的计价
当时-
主流交易所
率为
决定于
发行人）
至以下
平价
当时有效的普通股价值；
(D)
如果
任何
怀疑
出现
作为
到
是否
安
调整
是
到
被
做了
到
的
转换价格或
至于
适当调整为
转换
价格，
的
发行人
可能
在
其
自主
自由裁量权
任命
安
独立
顾问
而且，
以下
咨询
之间
的
发行人
和
这样的
独立顾问，
书面意见
这样的独立
顾问在
尊重
其中
将
（在
的
缺席
的
任性
默认，
坏的
信仰
和
舱单错误）确凿，对发行人和持有人具有约束力；
（e）
无
调整
将
被
做了
到
的
转换
价格
哪里
普通
股份
或
其他
证券
（包括
权利，
认股权证
和
选项）
是
发行、要约、行使、配发、购买、拨付、修改或
授予
到，
或
为
的
惠益
的，
员工
或
前
员工
（包括董事持
或曾持有
行政办公室或
的
个人
服务
公司
的
任何
这样的
人）
或
他们的
配偶
或
亲属，在
每一个案例，
瑞银集团
集团股份公司
或任何
其
子公司或
任何
关联
公司
或
到
a
受托人
或
受托人
到
被
举行
为
的
惠益
的
任何
这样的
人，
在
任何
这样的
案例
根据
到
任何
分享
或
期权方案；和
（f）
在任何
调整，如果
结果
转换价格
有更多
十进制
地方比
初始
转换价格，
它会
被四舍五入
到
相同
小数位数作为初始转换价格。不调整
将是
制作到
转换
价格在哪里
这样的调整
（四舍五入
下降如果
适用）将是
小于
每人一份
分。的
转换
价格然后生效。任何无须作出的调整，及/或任何
金额
转换价格已
四舍五入，将是
结转
并采取
考虑到
在任何
随后的调整，
和
这样的后续
调整将
被制造在
依据
调整
不需要
要做的
一直在
在
相关时间和/或
那
相关的四舍五入尚未进行，视情况而定。
（三）
The
发行人
应
给
通知
的
任何
调整
到
的
转换
价格
做了
根据
本条件8（d）
到
持有人在
符合
条件14
(
通告
）确定后立即予以处理。
（四）
参考资料
在
这些
条款
和
条件
到
任何
问题
或
提供
或
授予
到
股东“作为一类”或“以方式
的权利"应被视为
参考资料
安
问题
或
提供
或
授予
到
全部
或
大幅
全部
股东，
其他
比
股东，根据理由
的法律
的任何领土或要求
任何认可的监管机构或任何其他证券交易所或证券市场
在任何领土或与部分权利有关的情况下，确定不
作出该等发行或要约或授出。
（e）
排位赛相关赛事
（一）
关于
发生
的
a
相关事件
那是
a
排位赛相关
事件，
然后：
(A)
在
发生
触发器
事件或
A可行性
活动地点
的
适用
转换
日期
瀑布
上
或
后
的
新的
转换
条件生效日期，
(1)
笔记
应
转换为
这样的转换
日期成，
或
于该转换日（视属何情况而定）兑换为
相关
股份
的
的
核准
实体，
比照
mutandis
提供于
符合
这个条件8，
在a
转换
应为新的转换价格的价格；及
(2)
发行人应促使发行和/或交付相关
数量
相关股份
的
核准实体
在
方式
提供于
此条件8
（可能
被修正
如所描述
在新转换条件一词的定义中）；而
(b)
的
新的
转换
价格
应
被
主题
到
调整
在
的
情况
提供了
在
这个
条件8
为
的
调整
的
的
转换价格（如有需要
与这样的修正如
独立的
顾问应
决定
适当）
和
发行人应当
发出通知
在
依循
与
条件14
(
通告
)
到
的
持有人
的
的
新的
转换价格及其后的任何该等修订。
（二）
发生时
相关的
事件，发行人
应发出通知
其中到
持有人按照
附条件14（
通告
）10个营业日内
该相关事件发生后，该通知应：
(A)
指明收购人的身份；
(b)
具体说明相关事件是否
是合格的相关
事件或a
不符合资格的相关赛事；
（c）
在符合条件的相关事件的情况下，指定新的转换
价格；和
(D)
如适用，请指定新的转换条件生效日期。
（三）
为
回避
令人怀疑，
上
发生
的
a相关
事件
那是
a
不符合资格
相关
事件，
的
规定
的
这个
条件8（e）
应
（受
随后的
操作
本条件8（e）
在
发生
的
a
随后
相关
活动）
不是
申请，
和
的
笔记
将
继续
到
被
可兑换
成
普通
股份
根据
到
和
在
符合
的
其他
规定
的
这个
条件8
(
转换
),
如果
和
当
的
发行人
给予
a
触发事件通知或符合条件7的可行性事件通知
(
触发事件和可行性
事件
).
（四）
就本条款及条件而言：
"
收购方
"表示
人（包括a
政府实体）表示，
遵循相关
事件，
控制着瑞银股份公司。
"
核准实体
"是指一个
收购方，即
法人团体
被纳入或
成立
根据法律
经合组织成员国
那，上
发生
相关事件，有
已发行相关股份。
"
政府的
实体
"
手段
（x）the
瑞士人
联邦，
（y）an
代理机构
的
的
瑞士人
邦联
或
（z）a
人
或
实体
（其他
比
a
身体
企业）
受控
由
的
瑞士人
联邦或任何
这类机构提到
到
本条例第（y）条
定义；
,
然而
,
那，如果瑞银 AG
是在任何时候组织在
瑞士以外的司法管辖区，
参考资料
在这
定义到
"瑞士人
联邦"应
被阅读
作为参考
到
政府
等其他司法管辖区。
The "
新增转换条件
"应就相关事件信纳，如果，不迟于
发生后七天内
此相关事件，（x）瑞银 AG已，
到
瑞银满意度
AG，与
经批准的实体，提供
供交付经批准实体的有关股份于
条款
比照
作为
提供了
在
的
规定
的
这个
条件8，
和
（y）the
发行人
有
已进入
成
这样的
协议和安排，以及
作出该等修订
这些条款和条件，如可能
被
要求
以确保
那个，和
效果
从
新的
转换条件
有效
日期，the
Notes shall，after a trigger event or a viability
事件，可兑换成，
或可交换
For，relevant shares
的
批准的实体，
比照
并受制于，
本条件8（如
可能是这样
修正）在
新转换价格；
提供了
,
然而
,
那，
任何
失败
到
进入
成
的
安排
和
协议
和/或
使
的
中所述的修订
第（x）及（y）条
这个定义
不应构成
违约或
这些条款和条件下的违约事件。
"
新转换
条件有效
日期
"意味着
日期
有效果
从哪
新的
转换条件已满足。
"
新转换
价格
"意思是，
在尊重
任何
转换日期
落在
或之后
新的
转换条件生效日期，金额确定
由发行人根据《上市公司章程》第
以下公式：
哪里：
NCP
是新的转换价格。
ECP
是
的
转换
价格
在
效果
上
的
最后
交易
天
先前
到
的
新的
转换条件生效日期。
大众汽车
是平均
卷
加权平均
有关股份的价格
的
经批准的实体（如有必要，翻译成澳元在
现行利率
的
相关
交易
日）
上
每个
的
的
五个
交易
天
结局
上
的
最后
交易日
之前
日期
在哪个
相关
事件发生
（以及在哪里
参考资料
定义
的“卷
加权
平均
价格"到
"普通
股份》须解释为提述获批准的有关股份
实体和
在
定义
“交易日”，
参考资料
“相关
股票
交换"
应
被
到
的
初级
认可
股票
交换
上
哪个
的
相关
股份
的
的
核准实体
然后是
上市，
承认
到
交易或
接受交易）。
VWAPOS
是
的
平均
的
的
成交量
加权
平均
价格
的
的
普通
股份
（如有必要，按现行汇率折算成澳元
有关交易的利率
日）上各
五人中
交易日结束
在最后
交易日前
到
相关事件发生的日期。
"
不符合资格
相关
事件
"
手段
a
相关
事件
那
是
不是
a
排位赛
相关
事件。
"
排位赛相关赛事
"指相关事件，其中：
(A)
收购方是经批准的实体；和
(b)
新的转换条件满足。
A "
相关事件
"如果在发行日期之后的任何时间，任何人或
演戏
在
音乐会
收购
控制
的
瑞银
集团
AG
（其他
比
作为
a
结果
的
安
豁免
重组）。
为
的
目的
的
这个
定义
"相关
事件”，
"
控制
"
手段
的
收购
或
持有
的
法律
或
实益所有权
的
更多
比
95
每
分。
的
的
已发行
瑞银 AG的普通股（无论是否直接或间接获得以及是否获得
按股本所有权、契约
或其他方式），并且，作为
其后果，普通
股份为
不再
承认
交易
任何认可
证券交易所，
和"
受控
"
应作相应解释。
"
相关股份
"指，就收购人而言，普通股股本为
这样的收购
构成权益份额
资本或
等同（或保存人
或其他收据
代表
同）于认可证券交易所上市及获准买卖。
（f）
普通股的结算和交割程序
关于转换
转换时将发行的普通股应根据并按规定交付
下面。
（g）
分数
零碎普通股将不
根据本条款发出或交付
和
有条件转股，不以现金支付代替。
数字
普通股的
发出并交付结算
股份存管人
的好处
每个持有者
在尊重
的一个
转换应
被计算
由
结算
以合计本金为基础的代理
该持有人于
的
适用的转换日期并向下取整，
如有必要，以最接近的整数
普通股。
（h）
有关转换的交付程序
（一）
瑞银
集团
AG，
与
的
援助
的
的
结算
代理
哪里
必要的
瑞士下
法律，
应于
或之前
到
适用转换
日期问题
和
向结算股份存管人交付数量为
被要求完全履行交付普通股的义务
致持有人
在尊重
的
转换上
适用的
转换日期。收据
由
结算
分享
存管机构
的
这样的
普通
股份
应
被
a
好的
和
完全解除发行人的（且若瑞银 AG不是发行人，UBS
Group AG）有关票据的义务。
（二）
受制于
制作
的
a和解
股份要约
并作为
另有规定
在这里，
的
结算
代理
应
给
说明
到
的
结算
分享
存管机构
为
的
相关
普通
股份
到
被
已交付
由
的
结算
分享
存管机构
上
的
适用
转换
日期
到
的
持有人，
和
的
结算份额
保存人应
采取这样的
行动作为
是习惯法
影响
这样的
交付
的
这样的
普通
股份
到
的
持有人
上
的
适用
转换日期。
（三）
关于a
结果转换
的发生
仅触发事件，
在结算股份存管人收到普通股和
由此产生的良好和完整
发行人义务的履行
关于
笔记
如所描述
在第（i）款中
以上，the
发行人可以，在
它的唯一
自由裁量权，
任命
a
安置
代理
（the
"
结算
股份
优惠
代理
")
演戏
上
代表，并为
账户，的
持有人
进行发行
平凡的
股份
到
哪个
的
持有人
是
否则
有权
（a
"
结算
股份
优惠
").在相关触发事件通知中，
发行人应当通知持有人
是否
它
将
任命
这样的
结算
股份
优惠
代理
到
进行这样的
a
结算股份要约。如其如此委任结算股份要约代理人，则其
将
指示
的
结算
分享
存管机构
到
交付
的
相关
普通
股份至
或到
订单
的
结算股份
要约代理
为了这个
目的
之前
结束
的
要约结算
期间。这样的
结算股份
要约应
被
做了
（x）在
的
货币
的
的
发行人的
选择
和
在
a
现金
价格
每
普通股
（这样的价格
翻译，如果
必要的，
成澳元
在
盛行
汇率
在日期
触发器的
活动通知
如确定
由
发行人）
等于
转换价格
有效
在日期
的
触发事件
注意，
和（y）对某些或，受
适用法律
和法规以及
这样的提议
在实际可行
的意见
发行人在
报价
结算期，所有
股东
上
的
记录
日期
的
的
触发器
事件
通知
然后
符合条件
到
参与此类
提供。任何该等结算股份
要约须完成
无
晚于20个工作日后
触发事件的发生（the "
优惠
结算期
").都不
发行人
也不
结算份额
保存人应
招致任何法律责任
不管到
持有人在
尊重
任命这样的
结算股份要约代理或其
行为，重大过失案件除外
或故意的意图。
如果
的
结算
股份
优惠
是
完全
已订阅
由
或
之前
的
结束
的
的
优惠
结算期内，持有人须根据委任
结算
股份发售代理，有权收取结算股份发售代理
上
要约结算期结束后的第五个营业日，其
亲
拉塔
收到的现金收益总额
结算股份要约（该等合共现金
收益折算，
如有必要，
从
货币在
他们
是计价的
成
澳元在
当时的汇率
由
结算股份
优惠
代理（少
任何外国
交易所交易
costs）），such
金额为
四舍五入为
的
最近分币
（半a
Cent Being
向上四舍五入）。
如果
结算股份
优惠是
只有
部分
已订阅
由
的
结束
的
的
优惠
结算
期间，
的
持有人
应
（x）
根据
协议
任命
结算股份
优惠
特工，be
有权
收自结算股份要约代理就第五项业务
结束后的第二天
要约结算
期，他们按比例
份额
收到的现金收益总额
从和解
股份发售（such
折算的总现金收益，
如有必要，
从
的
货币
在
哪个
他们
是
计价
成
澳元
在
的
当时盛行
交换
率
作为
确定了
由
的
结算
股份
优惠
代理
（较少
任何
外国
交易所交易成本）），
这样的数量是
四舍五入到
最近分（半
一分钱
被向上四舍五入），并且（y）有权获得他们的
按比例
普通股不
根据
结算股份
报价（四舍五入
到最接近的整体
这种普通的数量
股）期限内
在下面指定
从
的
结算
分享
存管。
如果
无
普通
股份
是
已订阅
在
的
结算股份要约，持有人有权收取相关普通股
结算股份存管人在以下规定的期限内。
在
关系
到
任何
普通
股份
不是
已售出
根据
到
a
结算
股份
提供，
的
结算代理
应给予
指示
和解
股份要约
代理
这样的
普通
股份
到
被
已交付
由
的
结算
股份
优惠
代理
到
的
相关
要约结算期结束后五个营业日内的持有人。
（一）
税收和关税
发行人都没有，
的任何其他成员
集团、任何代理及结算
分享
存管机构将支付任何资本，
盖章、发行、登记、转让
或其他税项或关税
因转换或
可能产生或支付为
的后果或与之相关的后果
与
发行和交付
普通的
股份至
结算份额
存管或
到
任何持有者。
持有人
必须付出
任何资本，
邮票，发行，
登记、转让
或其他
产生的税项或关税
转换或可能出现
或被支付为
的后果
或相关
与问题
和交付
普通股
到和解
分享
存管人或向该等持有人及
此类持有人必须支付全部，如果有的话，
此类税收和关税
因提述对该持有人的票据或权益的任何处置或当作处置而产生
其中。任何资本、印花、发行、登记、转让或其他税项或关税
产生于
交付或转让
普通股向a
任何结算中的买方
股份发售须
由该等普通股的相关买方支付。
（j）
普通股的交付
瑞银 AG，
在援助下
和解协议
必要时代理
瑞士下
法律，
将
问题
和
交付
的
普通
股份
要求
到
被
已发行
和
已交付
转换为
和解
股份存管
代
的
持有人
的
相关的
注（s）。收据
由
结算份额
保存人
如此平凡
股份将
成为一个
好和
完全放电
的
发行人的义务
在尊重
的
备注为
描述
在本条件8（h）（i）款中。
该等普通股将
交付持有人
未经证明的形式
通过六个SIS
或任何其他适当
定居组织。其中这样的
普通股将
被
通过SIX交付
SIS或任何
其他适当的中介（
VerwahrungsStelle
）在
瑞士，
的
结算
代理
应
请求
那
的
结算
分享
存管机构
交付这样的普通
股向
账户中的
有关的说明（s）
是/被持有，
关于适用
转换日期或
这样的其他日期
按规定
为交付。
在
该等普通股交割的时间、当时有效的股份登记规则
瑞银股份公司
将提出申请，而瑞银
AG不
提供任何保证或
保证
任何持有人将
获接纳为股东
有投票权
股份登记册
瑞银股份有限公司。
(k)
普通股
The
普通
股份
已发行
和
已交付
上
转换
将
被
完全
已付款
和
非-
可评估和将在
各方面排名
pari passu
于有关股份创设日期发行，但在任何该等情况下任何权利除外
排除
适用法律的强制性规定，以及如此发行的普通股除外
并交付
不会
排名为
（或，
作为
案例可能
是，
相关持有人
不会
被
有权收取）记录日期或其他到期日期的任何权利、分配或付款
为
建立
应享权利
哪个倒下
之前
相关的
股份创建
日期。
（l）
购买或赎回普通股
瑞银股份公司或其任何附属公司可行使其可能不时至
Time Enjoy购买或赎回或回购瑞银 AG的任何股份或证券
（含普通股）
或任何保存人
或其他收据
或代表
未经持有人同意也一样。
(m)
须由独立顾问作出的决定
在
案例
任何决心
那是
要求
被制造
由一个
独立顾问
就本条件8而言，发行人应尽合理努力指定
独立
顾问
到
使
这样的
决心；
提供了
,
然而
,
那，
尽管另
这些条款的规定
条款和条件，如果
发行人是
无法
到
所以
任命
安
独立
顾问
或
的
独立
顾问
所以
委任
由
的
发行人失败
使
这样的决心，
发行人，代理
在好
信仰和
a商业上
合理的方式，会做出这样的决定。
任何
决心
那
是
做了
由
安
独立
顾问
为
目的
的
这个
条件8将
被制造
在
全权酌情决定权
这样的
独立顾问
采取行动
好的
信仰并以商业上合理的方式。
（n）
通知等为最终决定
全部
通知，
意见，
决心，
证书，
计算，
报价
和
给出的决定，表达的，
作出或取得
由独立
顾问或
结算
为此目的的代理
条件8将（在缺席的情况下
故意违约、恶意和
清单错误）be binding
关于发行人，
代理人和
持有人及（在
缺席
故意违约
和恶意）
不承担任何责任
发行人或
持有人将
附加到
独立
顾问
或
的
结算
代理
在
连接
与
的
运动
或
非-
行使
独立党
顾问或
和解
代理
它的力量，
职责
和
本条件下的自由裁量权8。
9.
付款；
代理商
(a)
根据票据规定须支付的所有款项将于
可自由支配的澳元资金，将交由本金自由支配
支付
代理
上
代
的
的
持有人。
如果
的
预定
到期
日期
为
任何
付款
（是否
在
尊重
的
校长，
利息
或
否则）
在
尊重
的
的
笔记
是
不是
a
支付业务日，
那么持有人将无权
付款，直至
随后的第一个支付业务日
预定的截止日期，以及
持有人不会
有权获得任何额外款项
与此类付款的关系。所有付款
要求是
根据
笔记
（包括，为
回避
令人怀疑，
任何额外
金额）
应作出
致持有人
以澳元计价，不含
收款成本，不含
任何限制和
无论在什么情况下
可能，无论
国籍，
住所或住所
的
的
相关
持有人
和
没有
认证，
宣誓书
或
的
履行
的
任何
其他
手续。
(b)
收据
由
本金支付
代理
应得的
和准时
支付
资金在
澳元
将发布
发行人
从
其义务
下
的
注意事项
的
程度
这样的
付款。
（c）
受试者
到
条款（d）
的
这个
条件9，
的
发行人
储备金
的
右
到
终止
的
任命
的
任何
特工，
作为
很好
作为
到
任命
或者，
后
任何
这样的
预约，
到
终止任命，
一个或多个其他
付费代理携带
支付任何款项
或其他
类似功能
在尊重
的
Notes（each，
a "
付款代理
"，这
任期
包括本金支付代理），
提供了
任何时候都会有
做个本金支付代理，
a计算剂和a
结算
特工，
（二）为
所以
长
作为
的
笔记
是
上市
上
的
六
瑞士人
交换
和
如果
然后
的规定所要求的
SIX Swiss Exchange，发行人
应保持支付
代理在
瑞士，其中
代理人应
有一个
办公室在
瑞士和
成为一个
银行或
证券交易商
受制于
监督由
FINMA，to
执行
的职能
a瑞士人
付款代理，
及（iii）任何
后继计算
代理必须
成为一个
领先银行
或金融
机构认为
是有经验的
在
计算和
决定
被制造
由
计算剂。
（d）
任何任命或
终止委任
的，或辞职
by，任何代理都可以采取
地方
在
任何
时间，
提供了
根据条件14（
通告
).
（e）
如果在任何时候计算
代理未能（i）确定
5年期半季中-
互换利率或重置利率
或适当计算重置利息金额
对于任何
重置利息期限或
应付利息金额
有关的赎回日期（如
的
笔记
是
到
被
已赎回
根据
到
条件6
(
赎回
和
购买
))
或
（ii）遵守
与
任何
其他
要求
在
关系
到
的
笔记，
然后
的
发行人
将
终止
的
任命
的
的
计算
代理
在
依循
与
的
代理机构
协议并指定继任计算代理。
10.
税收
(a)
所有须由或
代表发行人在
票据的尊重（包括，
为
的
回避
的
怀疑，
付款
由
a
支付
代理）
应
被
做了
没有
预扣
或
扣除
为了，
或
上
账户
的，
任何
目前
或
未来
税收，
职责，
评估
或
其他
政府
收费
的
任何
自然
("
税收
")
强加，
征收，
已收取，扣留
或评估
由或
代
任何
税
管辖权或
任何政治
其细分或任何
的权威或在
a税务管辖区或任何政治
细分领域
其中
有
的
动力
到
强加，
征收，
收集，
扣留
或
评估
税收，
除非
法律要求代扣代缴、扣除或核算这类税款。
(b)
在
事件，任何
付款待
由或
代表
发行人在
尊重
的
注（包括，为
避免
疑问，付款方式
a付款代理）
受制于
根据法律规定对任何税款进行的任何预扣或扣除，或因任何税款而进行的任何预扣或扣除
在a
税
管辖权
（如
确定了
由
的
相关
税
权威
的
或
在
这样的
税
Jurisdiction），the
发行人应当
支付
这样的额外
金额为
会结果
在
持有人
接收
金额
他们会
已收到
在尊重
的
注意如果
没有这样的
已要求扣缴或扣除（"
额外金额
").
（c）
无
额外
金额
将
被
应付款项
根据
到
条款（b）
的
这个
条件10
在
与任何票据的关系：
（一）
如果相关持有人是
对此类税款负有责任
在这样的说明上作为a
拥有的结果
与
除其以外的相关税务管辖
仅仅是所有权
或拥有
这样的说明或
的收据
本金或利息
就其而言；
或
（二）
关于根据以下条款征收的任何税款，或任何法律或
同意与
任何税
与，有关的管辖权，
第1471至1474款
的
美国国内税收法典，经修订并可能进一步修订自
时间（通常称为" FATCA
"）；或
（三）
哪里
这样的
预扣
或
扣除
是
要求
到
被
做了
根据
到
法律
颁布
由
瑞士
提供
为
的
税收
的
付款
根据
到
与所定原则相似的原则
在立法草案中
瑞士联邦
2020年4月3日理事会，
或以其他方式改变
瑞士联邦
预扣税
系统从一个
基于发行人的系统以
基于付费代理的
系统根据
哪个a
人其他
比
发行人是
要求
预扣税
在任何
利息
付款；或
（四）
在上述第（i）至（iii）款的任何组合适用的范围内。
（d）
本条款及条件中任何提述发行人就有关事项应付的款项
的
笔记包括
（i）任何额外
应付金额
根据
这个条件10
及（ii）任何款项
根据
承担的义务
除了
或替代
为本条件10中的义务。
11.
成文法
限制因素
根据瑞士法律，（a）票据项下利息支付的索赔将成为时间-
禁止
后
的
五年
期间
和
（b）债权
为
的
还款
或
赎回
的
笔记
将
10年后变得有时间限制
期间，在每种情况下，从
这样做的日期
付款、还款或赎回到期应付。
12.
违约事件
(a)
如果
任何
的
的
以下
活动
发生，
这样的
发生
将
构成
安
"
事件
的
违约
":
（一）
的
发行人失败
支付
校长
金额
任何笔记
如果和
当
相同
变成
到期
和
应付款项
下
这些
条款
和
条件，和
这样的
失败
持续30天未获补救；或
（二）
发行人
未能
支付任何
利息
笔记
如果和
当
同样成为
到期和
应付款项下
这些条款
和条件，
和这样的
失败仍在继续
为期30天未获补救；或
（三）
发行人未能
观察或执行任何
其他盟约，条件，
或协议
包含在这些条款和条件中，并且此类失败继续未得到补救
任何持有人向发行人发出书面通知后的60天内；
或
（四）
a破产事件；
提供了
,
然而
,
那，
尽管
第（i）款
到
（四）
上面，
都不
（a）该
开幕
重组程序
尊重
到
发行人nor
（b）行使
的
任何
瑞士人
分辨率
动力
与
尊重
到
的
发行人
期间
任何
这样的
重组
诉讼程序或
（c）该命令
任何保护性
措施与
尊重
发行人认为
是
已订购
或
确认
上
的
开幕
的
或
期间
任何
这样的
重组
诉讼程序将构成违约或违约事件。
(b)
在
发生
的事件
违约相关
对任何
失败
发行人
要见面
任何
付款
义务
下
这些
条款
和
条件
和
主题
到
条件8
(
转换
),
（i）该等
付款
义务
（和
这样的
付款
义务
仅）
将
被
立即视为
a
到期
和
应付款项
(
f ä llige
)
付款义务
的
的
发行人，
和
（ii）如（a）有关
持有人已正式
要求付款
此类付款的
义务，
（b）该等付款责任
尚未履行
法定范围内
瑞士下的时期
法律
开始
后
的
日期
的
这样的
正式
请求
和
（c）a
令状
的
付款
(
Zahlungsbefehl
）已就该等付款义务根据
DEBA，the
相关持有人
可能会研究所
诉讼程序反对
发行人
在瑞士
（但不是其他地方）强制执行
其与此类相关的权利
付款义务
德巴。
（c）
如果
a
债务
收藏
或
资不抵债
进行中
与
尊重
到
的
发行人
是
成立
在
瑞士在
符合
第（b）款
这个条件12，
发行人
不得
（i）后
有
收到
的
令状
的
付款
(
Zahlungsbefehl
)
有关
到
相关的
付款
义务，
争论
或
申辩
那
这样的
付款
义务
是
不是
到期
和
应付款项
由
的
发行人，
或（二）前
到
声明
破产（或
类似程序
瑞士下
破产法），使
任何付款给
相关持有人
下或中
与
笔记。
（d）
在
案例
任何活动
违约
产生于
第（a）（iii）款
此条件12
和主题
至条件8
(
转换
），任何
持有人可
寻求具体
业绩或
有关方面的损害赔偿
对这样的事件
违约依据
对瑞士人
代码如果有
有权
在此之下。任何此类损害
任何索赔
持有者将排名
初级到
权利和索赔
优先债务的所有持有人。
（e）
在
案例
任何活动
违约
产生于
第（a）（四）款
此条件12
并在符合条件8（
转换
），任何持有人可藉书面通知发行人，
声明
本金金额
任何
其
笔记，一起
与任何
应计和
未付款
利息，
立即到期
和应付，
没有提示，
要求，抗议
或
其他任何类型的通知。
（f）
无
补救措施
反对
的
发行人
其他
比
那些
描述
在
这个
条件12
将
被
持有人可就有关事宜
与发行人在本协议项下的义务
条款和
条件，是否为
复苏
下的欠款
这些条款和条件
或就发行人违反其在本条款下的任何其他义务
和条件或其他。
特别是，任何持有人均不得
声明（i）主事人
金额
任何
到期票据
和应付
之前
任何赎回
日期，或
（ii）任何权益
在任何
提前到期应付票据
对相关利息支付
日期，除了，在
案例
根据本条件12（e）条，第（i）和（ii）款中的每一项。
13.
持有人会议；更换及修订
(a)
除另有规定外
在这种情况下13，the
债券持有人会议的规定
包含
在
第1157条
等
seqq。
的
的
瑞士人
代码
申请
在
关系
到
会议
的
持有人。
(b)
发生税务事件、监管事件的，发行人
可不经
持有者，
要么替代
所有，但
不是一些
只有，的
注意事项，或
修正这些
条款
和条件，使他们保持或成为，合规的证券，
提供了
（一）
这种替代既不会产生税务事件，也不会产生监管事件
或修正；
（二）
FINMA有
批准了这样的
替代或
修订（如该等
批准是
然后
适用的瑞士法律法规要求）；
（三）
发行人已向持有人发出不少于30日的该等替代通知
或
修正
在
依循
与
条件14
(
通告
),
哪个
通知
会，
除第（v）款另有规定外
下面，
不可撤销，并且
说明日期
在其上这样
替代或修正
将是
有效（the
"
替代或修正
生效日期
");
（四）
在根据上文第（iii）款刊发任何公告前，发行人
应
交付
到
的
信安
支付
代理
（a）a
证书
已签署
由
的
授权
签字人
陈述
那
的
相关
要求
或
情况
引起
的权利
替代或
修改
条款
注意事项，如适用，
根据
到
这个
条件13（b）
是
满意
和
的
原因
因此，
和
这样的
证书将
结论性和有约束力
在持有者身上，
及（b）意见
的
独立法律顾问
公认的地位到
情况的影响
有权
发行人向
行使其
右
替代
或
修改
条款
的
已根据本条件13（b）产生适用的附注；及
（五）
无触发事件
或可行性事件有
之前发生过
到
相关替代
或修订生效日期。
在
连接
与
任何
替代
或
修正
在
依循
与
这个
条件13（b），the
发行人应当
遵守
规则
任何
股票交易所
哪个
票据暂时上市或获准买卖。
（c）
除其根据（b）条享有的权利外
本条件之十三，发行人可以，
没有
同意
的
的
持有人，
使
任何
修正
到
这些
条款
和
条件
那
它
认为（i）为实施（a）任何替代基准是必要或可取的
费率确定
按照
条件5（c）（
利息–
基准替换
)
（包括
任何
调整
传播
确定了
在
依循
与
第（v）（a）（2）款
其中以及确定5年半季度中期掉期的任何替代方法
率
如果
这样的
替代
基准
率
是
不可用
上
的
相关
重置
根据其第（v）（a）（3）款厘定的厘定日期），以及任何
相关
变化
到
的
定义
的
的
条款
"商业
日”，
"日
计数
分数"，
「支付营业日」及/或
“重置确定日期”确定为
有必要
在
依循
与
第（v）（d）款
其中，
或
（b）该
规定
的
条款（a）
的
条件15
(
发行人
替代
)
（包括，
没有
限制，
（x）如果
的
替补
发行人是
有组织和/或
居民为
税务目的
在a
管辖其他
比瑞士，
任何修订
任何对
的管辖权
这里所包含的“瑞士”，
包括，
没有
限制，
修正案
到
的
定义
的
的
任期
"破产
Event“，”营业日"一词的定义，从属的管辖法律
规定
一套
向前
在
条件4
(
现状
和
从属
)
和
的
规定
的
条件12（
活动
违约
),
及（y）任何
修正
反映
瑞银
AG的
条件15（a）（iii）款所述保证（
发行人替代
）），或（c）the
规定
的
第（i）（b）款
和/或
第（iii）款）
的
条件8（e）
(
转换
–
排位赛相关赛事
），或（ii）正式、轻微或
技术性的，或（iii）必要的
更正清单
错误，或（iv）非实质上
损害利益
的持有人。
（d）
发行人应当将其持有的证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、证券、
所作出的任何修订的持有人
根据本条例第（c）条
条件13符合条件14（
通告
），该通知书须载明日期
该等修订将在其上生效。
（e）
任何修订
根据
对此
条件13将
具有约束力
上
持有人在
根据其条款。
14.
通知
(a)
这么久
作为
笔记是
上市于
六国
瑞士交易所，
通知到
持有人应
被
由
发行人（i）通过方式
电子出版物
在互联网上
六国网站
交易所监管
Ltd（https://www.ser
-ag.com/en/home.html），其中
通知是
作为
在
的
问题
日期
发表
下
的
地址
https://www.ser-
ag.com/en/resources/notifications-market-participants/official-notices.html #/，
或
（ii）以其他方式按照
瑞士六大交易所。任何通知
将有效
给出了
此类日期
出版或，
如果发表更多
不止一次，上
首次此类发布的日期。
(b)
如果
笔记是
对于任何
原因没有
上市时间更长
上
六瑞士
交易所，通知
到
持有人将被给予
由发行人向
中介机构
转发到
持有人。任何
此类通知将在送达中介机构之日起有效发出。
15.
发行人替代
(a)
发行人
（为目的
的
这个
条件15，the
"
当前
发行人
"）可能，
没有
的
同意
持有人，替代任何
实体（无论或
不是这样的实体
是在以下组织的
的
法律
的
瑞士）
（这样的
代替品
实体，
的
"
替补
发行人
")
为
本身
作为
票据下的主要债务人在给予不少于10
且不超过30天'
根据条件14向持有人发出通知（
通告
),
提供了
（一）
替代发行人
是瑞银吗
AG或在
至少95%。
替代品的
发行人资本
和投票
权利是
举行，直接
或间接地，
瑞银
集团
AG；
（二）
当前
发行人是
不在
默认
尊重
任何金额
应付款项下
的
这种替代时的说明；
（三）
如果
替代发行人
不是
瑞银
AG、瑞银
集团股份公司
已不可挽回地
和
无条件
有保障
到
的
持有人，
根据
到
第一百一十一条
的
的
瑞士人
代码
和
上
a
从属
基础
对应
比照
mutandis
条件4
(
现状
和
从属
),
（a）该
到期
和
准时
付款
的
校长
和
利息和
全部
其他
到期金额
和应付
由
替代品
发行人根据，
或在
尊重，
笔记
收到后
的
书面请求
为
支付
相关的
金额，以及
（b）于
发生
a转换，
的
到期
交付
的
的
普通
股份
要求
到
被
已交付
根据
到
条件8
(
转换
),
和
上
的
条款
由此
第（iii）款）
的
条件5（i）
(
利息
–
取消
的
利息；
禁止
利息
),
条件8（d）第（ii）（c）款（
Conversion – anti-dilution adjustment of the
转换
价格
),
条件10
(
税收
),
条件12
(
活动
的
违约
)
和
条件20
(
无
抵消
由
持有人
)
申请
到
瑞银
集团
AG
和
到
其
下的义务
这样的保证
要么通过
制作
必要的结果
修订该等条件或包括适用于瑞银的该等条件
Group AG及其在此项下的义务
此类担保本身中的担保，如
适用；
（四）
当前发行人
和替代品
发行人（a）已进入
纳入这类文件
（the
"
替代
文件
")
作为
是
必要的
到
给
效果
到
这样的
替代
和
根据
到
哪个
的
替补
发行人
有
（x）承担
在
每个人的青睐
持有人须
受这些约束
条款和条件作为
校长
债务人
（上
a
从属
基础
对应
到
条件4
(
现状
和
从属
））下
笔记
到位
的
当前发行人
和（y）假定
的
义务
的
的
当前
发行人
下
的
代理机构
协议，
和
（b）促使
所有行动，
条件和
需要的东西
要成为
已采取，已实现
和完成（包括但不限于获得任何必要的
同意）
到
确保
那
的
替代
文件
代表
有效，
合法
绑定
和
可强制执行
义务
的
的
替补
发行人
有
被
采取，
应验
和
完成并正在充分发挥作用和效果；
（五）
如果
的
替代发行人
是
居民
为
税
目的
在
a
管辖权（the
"
新的
居住地
"）但当前发行人在此之前
替代
是
居民
为
税
目的
（the
"
前
居住地
"),
的
替代
文件
包含
安
承办
由
的
替补
发行人
和/或
这样的
其他
可能作出的规定
有必要
确保每个
持有人有
的好处
根据条件10的规定作出的承诺（
税收
)
与根据或就以下事项支付所有到期应付款项有关，
笔记和
在关系
到
转介的担保
到
第（iii）款）
上面，随着，
在这种情况下
票据的
但不是这样
担保，该替代
参考文献
与新居相关的旧居，以及一项承诺
由代替者
发行人须予赔偿
每名持有人反对
征收的任何税
在上面
由（或
由任何
权威在
或）
新的
住所和，
如果不同，
的
管辖权
替代品
发行人组织
尊重
对任何
注意和
如果没有进行替代，也不会这样强加
与该等替代有关的任何税项及任何成本或开支；
（六）
如果
的
替补
发行人
是
不是
瑞银
集团
AG，
FINMA
有
批准
这样的
替代（如果
这样的批准
是那时
要求下
适用瑞士
法律和
regulations），以及
当前
发行人和
替代品
发行人有
获得全部
其他
必要的
政府
和
其他
批准
和
同意书
为
这样的
替代
和
为
表演
由
的
替代发行人
的
其义务
根据替代文件；
（七）
如果
的
替补
发行人
是
不是
有组织
下
的
法律
的
瑞士，
的
替补
发行人
有
委任
a
过程
代理
作为
其
代理
在
瑞士
到
接收服务
对其进行处理
代表关系
对任何法律
产生的法律程序
与《说明》无关或与《说明》有关；
（八）
此类替代不会引发税务事件或监管事件；以及
（九）
的
替补
发行人
有
委任
a
支付
代理
在
瑞士
那
是
a
中间人的参与者。
(b)
一旦根据本条件15（a）条作出任何替代，（i）替代发行人
会成功
到，和
被替代
为了，
并可能
锻炼每
权利和
的力量，
的
当前发行人
下
Notes with
一样的
效果为
如果
替代发行人
一直在
名为发行人
在这些条款和条件中，
及（二）现行
发行人将于
已发布
从其根据《票据》承担的义务。
（c）
后
给予
效果
到
任何
替代
根据
到
条款（a）
的
这个
条件15，
（i）参考资料
到
的
“发行人”
在
的
笔记
和
这些
条款
和
条件
将
被
参考资料
替代品
发行人，以及（ii）参考资料
到
“税务管辖”在
笔记
这些条款
和条件将
被阅读和
解释为包括
管辖范围
的
建立
的
的
替补
发行人
而且，
如果
不同，
的
管辖权
在
哪个
的
替代发行人是常驻
税务目的代替或在
补充（如属情况
可能
be）提及发行人和瑞士的设立管辖权。
16.
保留
17.
进一步的问题
The
发行人
可能
从
时间
到
时间
没有
的
同意
的
的
持有人
问题
进一步
笔记
而且，
提供了
除发行日和/或首次付息日期外的其他方面），
这些进一步的说明
将得到巩固和
形成单一系列
与笔记。如果
发行人发行任何
如此进一步
根据本说明提出的说明
条件17，这些术语中的引用
和“注释”的条件包括
此类进一步说明，除非上下文另有要求。
18.
货币赔偿
任何金额
收到或
由
任何持有人
在a
货币其他
比澳元
（无论是作为
a
结果
的，
或
的
的
强制执行
的，
a
判断
或
订单
的
a
法院
的
任何
管辖权，
在
的
资不抵债，
清盘
或
解散
的
的
发行人
或
否则）
下
的
笔记
将
只有
以该持有人能够获得的澳元金额为限，构成发行人的解除义务
购买
与
的
金额
所以
收到
或
已恢复
在
这样的
其他
货币上
的
日期
的
这样的
接收或追讨（或，如无法实际购买
在这样的日期有这样数额的澳元，
上
实际可行的第一个日期）。如果该持有人能够获得的澳元金额
购买是
小于
金额
欠下
发行人
对这样的
持有人下
笔记，
发行人
须向该持有人作出赔偿
抵御遭受的任何损失
被它当作
结果。此外，
发行人应当
赔偿该持有人的费用
进行这样的购买。为目的
这个条件18，
它是
够了
为
相关的
持有人到
证明
它会
吃过苦头
亏损
有一个
实际购买。本条件18下的赔偿将（a）构成
分开
和独立义务
从发行人的
本协议项下的其他义务，（b）给予
上升到
分开
和独立事业
行动，（c）适用
无论任何
给予的放纵
任何持有人
和（d）继续
在全
力和
效果尽管
任何其他
判决，命令，
索赔或
证明
a
根据票据或任何其他判决或命令到期的任何金额的清算金额。
19.
保留
20.
持有人不作抵销
在不违反适用法律的情况下，每名持有人通过接受
任何直接或
a的实益权益
注意，
同意
那
它
将
不是，
和
放弃
其
右
到，
锻炼，
索赔
或
申辩
任何
右
的
抵消，
补偿或
保留与
尊重
任何金额
欠
它由
发行人
在尊重
的，或
与《说明》有关而产生。
21.
管辖法律和管辖权
(a)
The
笔记
和
全部
非合同
义务
产生
出了
的
或
在
连接
与
的
票据受瑞士法律管辖并按其解释。
(b)
苏黎世州法院（地点
作为苏黎世市）应具有排他
管辖权到
结算任何
争议
可能出现
出
或在
与
笔记，
包括因票据而产生或与票据有关的任何非合同义务。