---

---

---

---

---

---

---

---

---

在这些笔记中使用时，术语“奥驰亚”、“我们”、“我们”和“我们的”是指（i）奥驰亚集团，Inc.及其合并子公司，或（ii）奥驰亚集团，Inc.仅指而非其合并子公司，视情况而定。

▪背景：于2025年3月31日，我们的全资附属公司包括在美国从事制造及销售香烟的菲利普莫里斯 USA Inc.（“PM USA”）；从事制造及销售机制大型雪茄的John Middleton Co.（“Middleton”），为PM USA的全资附属公司；其通过全资附属公司美国无烟烟草公司LLC（“USSTC”）从事制造及销售湿性无烟烟草（“MST”）产品；在美国开展业务的Helix Innovations LLC（“Helix”）及其外国附属公司（“Helix International”），在某些其他国家开展业务，从事制造和销售口服尼古丁袋；以及从事制造和销售电子蒸汽产品的NJOY，LLC（“NJOY”）。2025年1月，美国国际贸易委员会（简称“ITC”）发布了禁止进口和销售NJOY ACE（NJOY的pod-based e-vapor产品）在美国上市，于2025年3月31日生效。进一步讨论见附注14。或有事项.其他全资子公司包括向我们的国内运营公司提供销售和分销服务的奥驰亚集团分销公司（“AGDC”），以及在法律、法规、研究和产品开发、消费者参与、财务、人力资源和对外事务等领域向我们的公司提供各种支持服务的Altria Client Services LLC（“ALCS”）。我们获得子公司经营现金流的途径包括支付股息和分配所收到的现金，以及支付公司间贷款的利息。于2025年3月31日，我们的重要附属公司就其股权支付现金股息或作出其他分配的能力不受合同义务的限制。

在2025年3月31日，我们拥有一个 75 Horizon Innovations LLC（“Horizon”）的%经济权益，Horizon Innovations LLC（“Horizon”）是与JTI（US）Holding，Inc.（Japan Tobacco Inc.的子公司）的合资企业，后者拥有剩余的 25 %经济利益。Horizon负责任何一方拥有的加热烟草棒产品在美国的营销和商业化。截至2025年3月31日，Horizon在美国市场没有产品。

2025年3月31日，我们对百威英博 SA/NV（“ABI”）和Cronos Group Inc.（“Cronos”）进行了投资。关于我们投资的进一步讨论，见附注6。股本证券投资.

▪股份回购：2025年1月，我们的董事会（“董事会”或“董事会”）授权新的$ 1.0 亿元股份回购计划（“2025年1月股份回购计划”），我们预计该计划将于2025年12月31日前完成。在2025年3月31日，我们有$ 674 2025年1月股票回购计划下剩余的百万。股份回购的时机取决于市场条件和其他因素，该计划仍由我们的董事会酌情决定。

2024年1月，我们的董事会授权$ 1.0 十亿股股票回购计划增加至$ 3.4 2024年3月的十亿（按增加，“2024年1月股份回购计划”）。我们随后根据与银行交易对手的两项单独协议（统称“ASR协议”）进行了加速股票回购（“ASR”）交易，以回购总价值为$ 2.4 亿（“回购价格”）。2024年第一季度，我们支付了回购价格，并收到 46.5 百万股我们的普通股，代表总价值约 85 %或$ 2,040 根据我们签订ASR协议之日我们普通股的每股收盘价计算的回购价格的百万。截至2024年3月31日，剩余$ 360 百万在我们的简明综合资产负债表中记录为额外实收资本的减少。我们用出售我们在ABI的部分投资（“ABI交易”）的收益为ASR交易提供资金。有关ABI交易的更多信息，见附注6。股票证券投资。ASR交易作为股权交易入账，并在收到股份时计入我们简明综合资产负债表上的回购股票成本。我们在2024年12月完成了2024年1月的股票回购计划。

---

我们的股份回购活动如下：

			截至3月31日止三个月，
（百万，每股数据除外）			2025			2024
回购股份总数			5.7			46.5
回购股份的总成本(1)			$	326		$	2,040
回购股份的平均每股价格			$	56.97		$	43.87

(1)截至2024年3月31日，$ 360 百万（ 15 回购价格的百分比）仍作为我们简明合并股东权益报表（赤字）的额外实缴资本的减少，直至2024年第二季度ASR交易的最终结算。

▪列报依据： 我们的中期简明综合财务报表未经审计。这些中期简明综合财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的，这些原则在一致的基础上得到应用。根据公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略。我们的管理层认为，对所呈列的中期业绩进行公平陈述所需的所有调整已反映在我们的中期简明综合财务报表中。所有这些调整都属于正常的重复性质。任何中期的净收入和净收益并不一定代表全年的预期结果。

这些简明综合财务报表应与我们的经审计综合财务报表和相关附注一起阅读，这些报表出现在我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中。

某些不重要的上一年金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。

有关适用于但尚未被美国采纳的已发布会计准则的说明，请参见附注15。尚未采用新的会计准则.

我们根据产品类型对净收入进行分类。进一步讨论见附注11。分部报告.

基本上所有与我们客户签订的合同中的现金折扣是根据商定的付款条件按标价的一定百分比计算的。我们记录应收账款，扣除我们简明综合资产负债表上的现金折扣。

与客户合同相关的应收账款和递延收入如下：

（百万）			2025年3月31日			2024年12月31日
应收款项			$	258		$	177
递延收入			183			215

在2025年3月31日和2024年12月31日，我们预计记录为应收账款的金额与随后将收到的金额之间没有差异；因此，我们做了 无 t对这些应收款记录信用损失备抵。

当我们的业务在产品发货前收到付款时，我们记录递延收入。这些付款包括在我们简明综合资产负债表上的其他应计负债中，直到客户获得此类产品的控制权。 在产品发货前收到现金时，我公司一般在履行履约义务的范围内 三天 收到付款的情况。于2025年3月31日和2024年12月31日，与客户签订的合同记录为递延收入的金额与随后确认为收入的金额之间没有差异。

我们记录了退货备抵，这包括在我们简明综合资产负债表的其他应计负债中。USSTC的政策是，由于USSTC的MST产品的保质期有限，对于已过产品包装上印刷的保鲜日期的产品，接受其客户的授权销售退货。我们将主要基于历史销量和退货率的估计销售回报记录为收入的减少。实际销售回报将与估计销售回报不同，但实际结果与估计假设不同。我们在实际金额已知期间反映了实际和估计的销售退货之间的差异。这些差异（如果有的话）并未对我们的简明综合财务报表产生重大影响。退货后全部销毁，不计入库存。因此，我们没有为USSTC在退货时向客户追回货物的权利记录一笔资产。

---

销售奖励包括与我们的企业销售的商品相关的可变付款。我们将可变对价的估计包括为向客户发货时收入的减少。需要重大估计和判断的销售激励如下：

▪价格促销付款-我们进行价格促销付款，基本上所有这些都支付给我们的零售合作伙伴，以激励在特定地理区域推广某些产品。

▪批发及零售参与付款-我们向我们的批发和零售合作伙伴付款，以根据我们的贸易协议激励商品销售和共享销售数据。

这些估计数主要包括估计的批发到零售销售量和历史接受率。如果实际结果与估计假设不同，实际付款将与估计付款不同。实际付款和估计付款之间的差异反映在此类信息可获得的期间。这些差异（如果有的话）并未对我们的简明综合财务报表产生重大影响。

我们通过第三方中介为自愿供应商融资计划提供便利，根据该计划，参与的供应商可自行决定向参与的第三方金融机构出售应收我们的款项（“计划”） .该计划下的所有未偿余额都记录在我们简明综合资产负债表的应付账款中，相关付款包括在我们简明综合现金流量表的经营活动中。

截至2025年3月31日和2024年12月31日，该方案下的已确认未偿债务为$ 135 百万美元 128 分别为百万。

商誉和其他无形资产净额如下：

			2025年3月31日												2024年12月31日
（百万）			商誉						其他无形资产，净额						商誉						其他无形资产，净额
可吸烟产品分部			$	99					$	2,930					$	99					$	2,936
口服烟草制品分部			5,078						8,670						5,078						8,679
其他(1)			895						1,336						1,768						1,358
合计			$	6,072					$	12,936					$	6,945					$	12,973

(1)主要包括与2023年收购NJOY相关的e-vapor报告单位商誉和使用寿命有限的无形资产。

其他无形资产包括：

			2025年3月31日												2024年12月31日
（百万）			总账面金额						累计摊销						总账面金额						累计摊销
无限期无形资产			$	11,089					$	—					$	11,089					$	—
有固定寿命的无形资产			2,621						774						2,621						737
其他无形资产合计			$	13,710					$	774					$	13,710					$	737

截至2025年3月31日，我们几乎所有的无限期无形资产包括（i）MST商标$ 8.5 亿，其中包括哥本哈根,斯科尔和其他MST商标的$ 4.0 十亿，$ 3.6 十亿和$ 0.9 亿美元，分别来自我们2009年对UST的收购，以及（ii）雪茄商标的$ 2.6 从我们2007年收购米德尔顿的交易中获得的10亿美元。固定寿命无形资产，主要包括知识产权（包括已开发技术）、某些香烟商标、e-vapor商标和客户关系，在加权平均期间摊销约 19 年。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的有固定寿命无形资产税前摊销费用为$ 37 百万美元 27 分别为百万。

---

商誉及无形资产账面净值变动情况如下：

			截至3个月												截至本年度
			2025年3月31日												2024年12月31日
（百万）			商誉						其他无形资产，净额						商誉						其他无形资产，净额
1月1日余额			$	6,945					$	12,973					$	6,791					$	13,686
变动原因：
收购(1)			—						—						154						( 220 )
减值(2)			( 873 )						—						—						( 354 )
摊销			—						( 37 )						—						( 139 )
期末余额			$	6,072					$	12,936					$	6,945					$	12,973

(1)金额代表与NJOY交易相关的计量期调整。

(2)2025年的金额代表我们的e-vapor报告单位商誉的非现金减值。2024年的金额为非现金、税前减值斯科尔商标。

我们对商誉和无限期无形资产进行必要的年度审查，以确定是否存在潜在减值，如果发生需要我们进行中期量化减值评估的事件或情况变化，则更频繁地进行。除下文讨论的导致我们对电子蒸汽报告单位进行量化评估的因素外，截至2025年3月31日，没有任何事件或情况变化表明需要进行中期量化减值评估。我们将在2025年第四季度进行年度减值测试。

于2024年12月31日，电子蒸汽报告单位的估计公允价值超过其账面价值约 28 % ($ 0.3 十亿）。正如附注14进一步讨论的那样。或有事项，奥驰亚和我们的某些关联公司，包括NJOY，是指控基于销售专利侵权的诉讼的被告NJOY ACE在美国。2025年1月ITC发布排除令和停止令禁止进口和销售NJOY ACE在美国，于2025年3月31日生效，之后 60 日审查期结束，美国贸易代表未采取行动。因此，在编制我们截至2025年3月31日止期间的简明综合财务报表时，我们得出结论认为发生了触发事件，并对电子蒸汽报告单位进行了中期减值评估。

由于我们进行了中期减值测试，我们确定截至2025年3月31日电子蒸汽报告单位的估计公允价值低于其账面价值，并录得非现金商誉减值$ 873 截至2025年3月31日止三个月我们简明综合收益表的百万元。这一减值主要是由于（i）预计数量和收入减少，原因是NJOY ACE从美国市场撤出，以及（ii）与NJOY未来电子蒸汽产品组合商业化相关的预计成本增加，导致预计营业利润率下降。截至2025年3月31日，在记录减值后，e-vapor报告单位内的商誉账面价值为$ 895 百万。此外，电子蒸汽报告单位净资产的账面价值（包括公司间债务的影响）为负值，与其估计的公允价值相近。

我们采用收益法估算了电子蒸汽报告单位的公允价值。我们的贴现现金流基于一系列考虑某些潜在监管和市场结果的情景。收益法反映了以包含使用这些资金的无风险利率、预期通货膨胀率以及与实现预期未来现金流相关的风险的收益率对预期未来现金流进行折现。在进行现金流折现分析时，我们做了各种判断、估计和假设，其中最显著的是数量、收入、收入、营业利润率、永续增长率和贴现率。估值中使用的所有重要输入值均归类于公允价值等级的第3级。

由于ITC的订单，在编制我们截至2025年3月31日止期间的简明综合财务报表时，我们还对e-vapor报告单位中的有期限无形资产进行了减值审查，并得出账面价值可收回且不存在减值的结论。

我们对截至2024年10月1日的商誉和无限期无形资产进行的年度减值测试导致2024年第四季度没有减值费用。截至2025年3月31日，与商誉相关的累计减值损失为$ 873 万，这与所有其他类别有关。截至2024年12月31日，有 无 .

截至2025年3月31日止三个月，我们录得税前实施成本$ 15 在我们的简明综合收益报表中，营销、管理和研究成本为百万美元，其中$ 13 百万记录在我们的可吸烟产品部门和$ 2 百万记录在我们的口服烟草产品分部。为这三个月

---

截至2025年3月31日，我们有 无 退出成本。有 无 截至2024年3月31日止三个月的退出或实施成本。

2024年10月，我们宣布了一项多阶段优化&加速Initiative（“Initiative”）旨在实现我们工作方式的现代化。通过该倡议，我们计划通过集中工作、外包某些事务性任务以及简化、自动化和标准化流程来提高我们组织的速度、效率和有效性。我们预计，该倡议所有阶段的设计和详细计划将在2026年初基本完成。

我们估计该倡议初始阶段的税前费用总额约为$ 100 百万至$ 125 百万。截至2025年3月31日，该倡议启动以来的税前费用总额为$ 83 万，包括员工离职成本$ 35 百万和实施费用$ 48 百万。我们预计将在2025年第二季度记录这些初始阶段的大部分剩余成本。所有这些费用导致现金支出，包括与员工离职相关的遣散费、新技术和商业咨询服务的实施成本以及其他成本。员工离职成本在很可能且可合理估计时入账。随着我们进一步制定和敲定该倡议额外阶段的详细计划，我们将更新该倡议的估计税前费用。截至2025年3月31日，自倡议启动以来的现金支付总额为$ 29 百万，包括$ 1 百万美元用于退出成本和$ 28 百万用于实施费用。

该倡议为退出和实施费用支付的费用和现金汇总如下：

（百万）						退出成本												实施成本						合计
2023年12月31日余额						$	—											$	—					$	—
收费						35												33						68
支付的现金						—												( 11 )						( 11 )
2024年12月31日余额						35												22						57
收费						—												15						15
支付的现金						( 1 )												( 17 )						( 18 )
2025年3月31日余额						$	34								(1)			$	20					$	54

(1)重组负债，全部为遣散费负债。

我们投资的账面金额包括以下各项：

（百万）						2025年3月31日						2024年12月31日
ABI						$	7,798					$	7,880
克罗诺斯						307						315
合计						$	8,105					$	8,195

我们在股本证券投资的（收入）损失包括以下方面：

			截至3月31日止三个月，
（百万）			2025						2024
ABI(1)			$	( 125 )					$	( 313 )		(2)
克罗诺斯(1)			( 18 )						18
股本证券投资（收益）损失			$	( 143 )					$	( 295 )

(1)包括我们在被投资方记录的金额中所占份额，以及必要时与（i）从国际财务报告准则转换为公认会计原则和（ii）根据权益会计法要求对我们的投资进行调整相关的额外调整。

(2)包括$ 165 下文讨论的ABI交易税前总收益的百万。

对ABI的投资

在2025年3月31日，我们有一个近似 8.1 ABI %的所有权权益，包括约 125 百万股ABI受限制股份（“受限制股份”）及约 34 百万股ABI普通股。我们的限制性股票：

▪未上市且未获准在任何证券交易所交易；

▪可由我们在A股转换为ABI的普通股 One -for-one basis；

---

▪在股息和投票权方面与ABI的普通股享有同等地位；和

▪拥有与ABI相关的董事提名权。

我们根据权益会计法核算我们对ABI的投资，因为我们在ABI的董事会和某些ABI董事会委员会中有积极的代表。通过这一代表，我们相信我们有能力对ABI的运营和财务政策施加重大影响，并参与ABI的政策制定过程。

我们使用四分之一的滞后时间报告我们在ABI结果中所占的份额，因为ABI的结果无法及时获得，我们无法在同期记录它们。

我们对ABI投资的公允价值基于（i）ABI普通股在活跃市场的未经调整的报价，并被归类为公允价值层次结构的第1级和（ii）除第1级价格以外的可观察输入值，例如限制性股票的类似资产的报价，并被归类为公允价值层次结构的第2级。我们可以酌情将我们的限制性股票转换为普通股。每股限制性股票的公允价值以普通股的价值为基础。

2025年3月31日，我们对ABI投资的公允价值为$ 9.8 亿，超过其账面价值$ 7.8 十亿约 26 %.2024年12月31日，我们对ABI投资的公允价值接近其账面价值$ 7.9 十亿。

2024年ABI交易

在2024年第一季度，我们转换了 60 百万股我们的限制性股票变成ABI的普通股，并完成了ABI交易，其中包括：

▪我们卖了 35 百万股ABI普通股在全球二次发行中的总收益约为$ 2.2 十亿。

▪我们卖了$ 200 百万股我们的ABI普通股（约合 3.3 万股普通股）以非公开交易方式转让给ABI。

由于ABI交易，在2024年第一季度，我们收到的税前现金收益总额约为$ 2.4 亿元，产生交易成本约$ 62 百万。结合ABI交易，我们签订了ASR协议，以回购我们的普通股股份。关于ASR协议的进一步讨论，见附注1。介绍的背景和依据.

由于ABI交易，我们在简明综合收益表中记录了以下税前金额：

（百万）			截至2024年3月31日止三个月
部分出售我们投资的收益			$	165
交易成本			( 62 )
ABI交易税前总收益			$	103

▪部分出售我们投资的税前收益记录在股本证券投资的（收入）损失中，包括$ 408 百万收益，代表出售的ABI股票的售价超过这些股票的账面价值，部分被$ 243 百万重新分类我们直接归属于ABI的税前累计其他综合损失的比例份额以及与我们在ABI的投资相关的我们指定的净投资对冲（见附注7。金融工具和注10。其他综合收益/亏损).

▪税前交易费用约为$ 62 百万（$ 59 百万的营销、管理和研究成本以及$ 3 百万的利息和其他债务费用，净额），基本上都是承销商费用。

此外，结合ABI交易，我们记录了部分释放估值津贴带来的所得税优惠，约为$ 94 截至2024年3月31日止三个月的简明综合收益表中的所得税拨备百万。进一步讨论见附注13。所得税.

投资Cronos

在2025年3月31日，我们有一个近似 40.6 Cronos的%所有权权益，包括约 157 万股，我们按照权益法核算。我们使用四分之一的滞后时间报告我们在Cronos结果中所占的份额，因为我们无法及时获得Cronos的结果，无法在同期记录它们。

我们对Cronos投资的公允价值是基于Cronos普通股在活跃市场中未经调整的报价，并被归入公允价值等级的第1级。 截至2025年3月31日，我们对Cronos投资的公允价值低于其账面价值约$ 25 百万或约 8 %.基于我们对公允价值下跌持续时间和幅度的评估，我们对Cronos的财务状况（包括其强劲的现金状况）和近-

---

期限前景，以及我们持有Cronos投资直至复苏的意图和能力，我们得出结论，我们对Cronos投资的公允价值下降至低于其账面价值是暂时的，因此没有记录减值。2024年12月31日，我们对Cronos投资的公允价值接近其账面价值$ 315 百万。

我们对功能货币为欧元的ABI的投资使我们面临投资账面价值的外汇风险。为管理这一风险，我们可能会指定欧元计价的无担保长期票据（“外币计价债务”）和某些外汇合约，包括交叉货币掉期合约和远期合约（统称“外币合约”），作为我们对ABI投资的净投资对冲。在2025年3月31日和2024年12月31日，我们有 无 未完成的外币合同。

我们长期债务总额的总账面价值和公允价值如下：

（百万）			2025年3月31日						2024年12月31日
账面价值			$	26,059					$	24,926
公允价值			24,121						22,741
长期债务中包含的外币计价债务：
账面价值			3,239						3,100
公允价值			3,196						3,059

我们对长期债务总额的公允价值的估计是基于从第三方定价来源得出的可观察市场信息，并被分类在公允价值等级的第2级。

净投资套期保值

我们在与ABI相关的累计其他综合损失中确认由于欧元兑美元汇率变化导致的外币计价债务的账面价值变化。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，我们确认净投资对冲的税前（收益）损失为$ 139 百万美元（ 75 ）分别为百万。

此外，由于ABI交易，截至2024年3月31日的三个月，我们将$ 42 我们指定的净投资对冲税前收益百万计入我们简明综合收益表中权益证券投资的累计其他综合损失至（收益）损失。关于ABI交易和累计其他综合损失重新分类的进一步讨论，见附注6。股本证券投资和注10。其他综合收益/亏损。

或有付款

2023年，我们收购了NJOY Holdings，Inc.（“NJOY交易”）。NJOY交易的总对价包括高达$ 500 根据收到美国食品药品监督管理局（“FDA”）关于NJOY薄荷醇的授权而额外支付的百万现金（$ 250 百万）、蓝莓（$ 125 百万）和西瓜（$ 125 万）吊舱产品。我们总共支付了现金$ 250 随着FDA对NJOY的薄荷醇胶囊产品的授权，2024年第二季度的百万。

在2025年第一季度，我们录得约$ 25 百万用于或有付款的公允价值增加，这与蓝莓和西瓜荚产品有关。截至2025年3月31日和2024年12月31日，剩余或有付款的公允价值约为$ 45 百万美元 20 分别为百万。

与NJOY交易相关的或有付款按其在收购日期的估计公允价值确认。与或有付款相关的负债公允价值的后续变动在收益中确认，直至该或有事项得到解决。在确定或有付款的估计公允价值时，我们做出了某些判断、估计和假设，其中最重要的是某些潜在监管结果的可能性。或有付款被归入公允价值等级的第3级。

---

净期间效益成本（收入）构成部分

净定期福利成本（收入）包括以下内容：

			养老金												退休后
			截至3月31日止三个月，
（百万）			2025						2024						2025						2024
服务成本			$	9					$	9					$	3					$	4
利息成本			79						80						14						16
计划资产预期收益率			( 107 )						( 116 )						( 1 )						( 1 )
摊销：
净亏损（收益）			13						7						( 3 )						( 1 )
前期服务成本（贷记）			1						1						( 10 )						( 10 )
净定期福利成本（收入）			$	( 5 )					$	( 19 )					$	3					$	8

雇主供款

我们向我们的养老金计划供款的范围是，供款可以抵税，并支付与根据美国国税局规定无法获得资金的受薪雇员计划相关的福利。我们向雇主捐款$ 5 百万给我们的养老金计划，做了 无 t于截至2025年3月31日止三个月内向我们的退休后计划作出任何供款。目前，我们预计额外的雇主供款将高达约$ 25 百万美元用于我们的养老金计划和高达约$ 30 百万给我们2025年的退休后计划。然而，上述对我们的养老金和退休后计划的2025年供款的估计可能会因税收和其他福利法律的变化、利率和资产表现的变化而发生变化，这些变化明显高于或低于每个相应计划的假设长期回报率。

我们使用以下方法计算了基本和稀释每股收益（“EPS”）：

												截至3月31日止三个月，
（百万）																		2025						2024
净收益																		$	1,077					$	2,129
减：归属于股份奖励的已分配及未分配收益																		( 5 )						( 5 )
基本和稀释每股收益																		$	1,072					$	2,124
加权平均每股基本及摊薄每股盈利																		1,690						1,758

包含不可没收的股息或股息等价物权利的未归属股份支付奖励是参与证券，因此，根据两类方法，我们的每股收益计算中包含这些奖励。

---

累计其他综合亏损各组成部分扣除递延所得税后归属于奥驰亚的变动情况如下：

						截至2025年3月31日止三个月
（百万）						福利计划						ABI						货币 翻译 调整和其他						累计 其他 综合 损失
余额，2024年12月31日						$	( 1,392 )					$	( 1,018 )					$	10					$	( 2,400 )
重新分类前的其他综合收益（亏损）						—						( 331 )						( 23 )						( 354 )
递延所得税						—						73						—						73
重新分类前的其他综合收益（亏损），扣除递延所得税						—						( 258 )						( 23 )						( 281 )
重新分类为净收益的金额						2						( 14 )						—						( 12 )
递延所得税						( 1 )						3						—						2
重新分类为净收益的金额，扣除递延所得税						1						( 11 )						—						( 10 )
其他综合收益（亏损），扣除递延所得税						1						( 269 )			(1)			( 23 )						( 291 )
余额，2025年3月31日						$	( 1,391 )					$	( 1,287 )					$	( 13 )					$	( 2,691 )

						截至2024年3月31日止三个月
（百万）						福利计划						ABI						货币 翻译 调整和其他						累计 其他 综合 损失
2023年12月31日余额						$	( 1,493 )					$	( 1,195 )					$	15					$	( 2,673 )
重新分类前的其他综合收益（亏损）						—						254						6						260
递延所得税						—						( 55 )						—						( 55 )
重新分类前的其他综合收益（亏损），扣除递延所得税						—						199						6						205
重新分类为净收益的金额						( 2 )						255						—						253
递延所得税						1						( 52 )						—						( 51 )
重新分类为净收益的金额，扣除递延所得税						( 1 )						203						—						202
其他综合收益（亏损），扣除递延所得税						( 1 )						402			(1)			6						407
余额，2024年3月31日						$	( 1,494 )					$	( 793 )					$	21					$	( 2,266 )

(1)主要反映我们在ABI的货币换算调整中所占份额以及与我们在ABI的投资相关的指定净投资对冲的影响。有关指定净投资对冲的进一步讨论，见附注7。金融工具。

---

按构成部分划分的税前金额，从累计其他综合亏损重新分类至净收益如下：

						截至3月31日止三个月，
（百万）						2025						2024
福利计划：(1)
净亏损						$	11					$	7
先前服务信用						( 9 )						( 9 )
						2						( 2 )
ABI(2)						( 14 )						255
税前金额从累计其他综合亏损重新分类至净收益						$	( 12 )					$	253

(1)金额计入净定期福利收入，不包括服务成本。更多详情，见附注8。福利计划。

(2)金额计入股本证券投资的（收入）损失。截至2024年3月31日的三个月，由于ABI交易，我们将$ 243 万元来自我们累计的其他综合损失，其中$ 285 百万直接归属于ABI，部分被$ 42 与我们对ABI的投资相关的我们指定的净投资对冲中的百万。更多信息，见附注6。股本证券投资和注7。金融工具.

于2025年3月31日，我们的可报告分部为（i）可吸烟产品，包括可燃香烟和机制大雪茄；及（ii）口服烟草产品，包括MST产品和口服尼古丁袋。

我们所有其他类别包括（i）NJOY；（ii）Horizon；（iii）Helix International；及（iv）其他业务活动，主要包括与某些新产品平台和技术相关的研发（“研发”）费用。

奥驰亚的首席执行官是我们的首席运营决策者（“CODM”）。我们对分部盈利能力的衡量标准是分部运营公司收入（亏损）（“OCI”），定义为扣除一般公司费用和无形资产摊销前的营业收入。我们的主要经营决策者使用OCI来规划、预测和评估分部的业务和财务业绩，包括向我们的分部分配资本和其他资源，并评估与员工薪酬目标相关的结果。利息和其他债务费用净额，连同净定期福利收入，不包括服务成本，以及所得税拨备在公司层面集中管理，因此，这些项目不按分部列报，因为它们被排除在我们的主要经营决策者审查的分部盈利能力的衡量标准之外。我们没有按分部披露有关总资产的信息，因为这些信息没有向我们的主要经营决策者报告或使用。分部商誉和其他无形资产净额在附注4中披露。商誉和其他无形资产，净额。

---

分部数据如下：

						截至3月31日止三个月，
（百万）						2025						2024
净收入：
可吸烟产品						$	4,622					$	4,906
口服烟草制品						654						651
所有其他						( 17 )						19
净收入						$	5,259					$	5,576
所得税前利润：
OCI：
可吸烟产品						$	2,469					$	2,439
口服烟草制品						433						435
所有其他						( 1,014 )						( 61 )
无形资产摊销						( 37 )						( 27 )
一般公司开支						( 63 )						( 112 )
营业收入						1,788						2,674
利息和其他债务费用，净额						262						254
净定期福利收入，不包括服务成本						( 14 )						( 24 )
股本证券投资（收益）损失						( 143 )						( 295 )
所得税前利润						$	1,683					$	2,739

可吸烟产品部门OCI包括以下内容，包括根据公认会计原则在重大费用原则下的费用：

			截至3月31日止三个月，
（百万）			2025						2024
净收入			$	4,622					$	4,906
结算费用(1)			( 687 )						( 855 )
所售产品的消费税			( 715 )						( 834 )
其他分部项目(2)			( 751 )						( 778 )
运营公司收入			$	2,469					$	2,439

(1)系指计入销售成本的与国家和解协议有关的费用。如需更多信息，请参阅医疗保健费用回收诉讼在附注14中。或有事项.

(2)其他细分项目包括制造、营销、管理和研究成本、FDA用户费用和其他成本。

对于口服烟草产品部门，我们没有根据公认会计原则确定重大费用原则下的任何费用。我们口腔烟草产品分部的其他分部项目包括制造、营销、行政和研究成本、销售产品的消费税和其他成本。其他分部项目的口服烟草产品总额为$ 221 百万美元 216 截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月，分别为百万元。主要经营决策者结合对预算与实际OCI差异的审查，对口服烟草产品分部总费用进行汇总审查，以管理分部业务。

---

我们的折旧费用和资本支出详情如下：

			截至3月31日止三个月，
（百万）			2025						2024
折旧费用：
可吸烟产品			$	15					$	19
口服烟草制品			10						9
一般公司及其他			9						10
折旧费用总额			$	34					$	38
资本支出：
可吸烟产品			$	18					$	18
口服烟草制品			13						9
一般公司及其他			7						8
资本支出总额			$	38					$	35

我们可报告分部的OCI可比性受到以下影响：

▪烟草与健康及若干其他诉讼项目： 我们记录了与烟草和健康以及某些其他诉讼项目相关的税前费用如下：

						截至3月31日止三个月，
（百万）						2025						2024
可吸烟产品分部						$	36					$	18
一般公司开支						—						6
利息和其他债务费用，净额						4						—
合计						$	40					$	24

我们在简明综合收益表中记录了上表中可吸烟产品部分中显示的金额以及营销、管理和研究成本中的一般公司费用。进一步讨论见附注14。或有事项.

短期借款及借款安排

在2025年3月31日和2024年12月31日，我们有 无 短期借款。

我们有一个$ 3.0 十亿高级无抵押 5年期 循环信贷协议（“信贷协议”）将于2028年10月24日到期，其中包括一项选择权，但须符合某些条件，我们可将期限延长至 two 额外 一年 时期。我们打算将我们的信贷协议项下的任何借款用于一般公司用途。

截至2025年3月31日，根据我们的信贷协议，我们可获得本金总额不超过$ 3.0 十亿。

如果我们的长期高级无担保债务的评级发生变化，我们的信贷协议下的利息和费用的定价可能会被修改。我们预计根据我们的信贷协议借款的利率将基于期限有担保隔夜融资利率根据穆迪投资者服务公司（Moody’s Investors Service，Inc.，简称“穆迪”）和标准普尔金融服务有限责任公司（Standard & Poor’s Financial Services LLC，简称“标普”）对我们的长期高级无担保债务的评级中较高者的评级加上一个百分比。于2025年3月31日，根据我们的信贷协议借款的适用百分比为 1.0 %基于我们在该日期的长期高级无抵押债务评级。我们的信用协议不包括任何其他评级触发因素或任何可能要求提供抵押品的条款。

我们的信贷协议包括各种契约，其中一项要求我们保持合并EBITDA（息税折旧摊销前利润）与合并利息费用的比率不低于 4.0 至1.0，为最近四个财季计算。截至2025年3月31日，我们遵守了我们在信贷协议中的约定。我们的信贷协议中定义的术语“合并EBITDA”和“合并利息费用”均包含某些调整。

PM USA为我们信贷协议下的任何借款以及我们商业票据计划下的任何未偿金额提供担保。

---

长期负债

在2025年3月31日和2024年12月31日，我们的长期债务总额的总账面价值为$ 26.1 十亿和$ 24.9 分别为十亿。

2025年2月，我们发行了以美元计价的高级无抵押票据，本金总额为$ 1.0 十亿。票据所得款项净额正用于一般公司用途，其中可能包括偿还我们的 2.350 %于2025年5月到期的高级无抵押票据及我们的 1.700 %于2025年6月到期的高级无抵押票据。附注载有以下条款：

▪$ 0.5 十亿在 4.875 %，2028年到期，自2025年8月4日起每半年支付一次利息；及

▪$ 0.5 十亿在 5.625 %，2035年到期，自2025年8月6日起每半年支付一次利息。

与我们的其他票据类似，这些票据是高级无担保债务，与我们所有现有和未来的高级无担保债务在受偿权方面具有同等地位。在（i）奥驰亚的控制权发生变更和（ii）穆迪、标普和惠誉评级公司各自停止将票据评级为投资级的情况发生后，我们将被要求提出购买票据的要约，价格等于 101 该等票据本金总额的百分比，加上截至回购日的应计及未付利息，按票据条款规定的范围计算。

截至2025年3月31日和2024年12月31日，长期债务的应计利息为$ 256 百万美元 389 百万，分别计入我们简明综合资产负债表的其他应计负债。

有关我们的长期债务的公允价值以及将我们的欧元计价高级无抵押票据指定为我们对ABI投资的净投资对冲的讨论，请参见附注7。金融工具.

所得税前利润、所得税拨备和所得税率包括以下内容：

												截至3月31日止三个月，
（百万）																		2025						2024
所得税前利润																		$	1,683					$	2,739
准备金																		606						610
所得税率																		36.0		%				22.3		%

我们截至2025年3月31日止三个月的所得税率与美国联邦法定税率21%不同，主要是由于电子蒸汽报告单位商誉的不可扣除减值和州税费用。有关减值费用的进一步讨论，见附注4。商誉和其他无形资产，净额.

截至2024年3月31日止三个月，我们的所得税率与21%的美国联邦法定税率不同，这主要是由于州税费用，部分被与我们之前对JUUL Labs，Inc.（“JUUL”）的投资相关的亏损相关的递延税项资产记录的估值备抵部分释放的所得税优惠所抵消。估值备抵释放是由于我们对ABI交易的资本收益。关于ABI交易的进一步讨论，见附注6。股票证券投资。

针对奥驰亚集团和我们的某些子公司，包括PM USA和NJOY，以及我们的受偿人，在美国和外国的不同司法管辖区，涉及范围广泛的法律诉讼正在未决或受到威胁。在这些诉讼中可能会提出各种类型的索赔，包括产品责任、不公平贸易做法、反垄断、所得税责任、违禁品运输、专利侵权、就业问题、环境问题、指控违反《敲诈者影响和腐败组织法》（“RICO”）的索赔、对贡献的索赔以及竞争对手、股东或分销商的索赔。立法行动，例如修改侵权法，也可能扩大原告可获得的索赔和补救的类型。

诉讼具有不确定性，有可能在未决或未来案件中出现不利发展。未决烟草相关或其他诉讼的不利结果或和解可能会鼓励启动额外诉讼。在一些与烟草有关的诉讼和其他诉讼中索赔的损失是或可能是重大的，在某些情况下，损失已达数十亿美元。多个司法管辖区诉状的可变性，加上管理层在诉讼索赔方面的实际经验，表明诉讼中可能规定的金钱救济与最终结果的相关性很小。在某些情况下，原告声称被告的责任是连带的。在这种情况下，我们可能面临一个或多个共同被告拒绝或以其他方式未能参与上诉所需的担保或支付其在判决中按比例或陪审团分配的份额的风险。因此，在某些情况下，我们可能需要支付超过我们在任何债券或判决相关金额中的比例份额。此外，在原告胜诉的那些案件中，我们还可能被要求支付利息和律师费。

---

尽管PM USA历来能够获得所需的债券或担保要求的救济，以防止原告在对不利判决提出上诉时寻求收集判决，但仍然存在这样的风险，即可能无法在所有情况下都获得这种救济。鉴于这一风险已大幅降低 47 各州和波多黎各限制债券的美元金额或根本不需要债券。然而，烟草诉讼原告已在几起案件中对佛罗里达州债券上限法规的合宪性提出质疑，原告也可能对其他司法管辖区的州债券上限法规提出质疑。这些挑战可能包括州债券上限在联邦法院的适用性。包括佛罗里达州在内的各州也可能寻求通过立法废除或修改债券上限法规。尽管我们无法预测此类挑战的结果，但我们的综合经营业绩、现金流或财务状况可能会在特定财政季度或财政年度受到一项或多项此类挑战的不利结果的重大影响。

当我们确定很可能出现不利结果并且可以合理估计损失金额时，我们会在简明综合财务报表中记录未决诉讼的拨备。目前，虽然有合理的可能性可能发生案件的不利结果，但本说明14其他部分讨论的范围除外。或有事项：（i）管理层得出结论，任何未决案件不太可能发生损失；（ii）管理层无法估计任何未决案件的不利结果可能导致的损失或损失范围；（iii）因此，管理层没有在我们的简明综合财务报表中提供任何不利结果的金额（如有）。诉讼辩护费用在发生时计入费用。

我们在管理诉讼方面取得了巨大成功。尽管如此，诉讼仍存在不确定性，仍存在重大挑战。我们的综合经营业绩、现金流或财务状况可能会在特定财政季度或财政年度受到某些未决诉讼的不利结果或和解的重大影响。我们相信，并且已经得到处理各自案件的律师的建议，我们对针对我们的未决诉讼有有效的抗辩，以及对不利判决提出上诉的有效依据。针对诉讼挑战，我们已经进行了辩护，并将继续进行辩护。然而，如果我们认为这样做符合我们的最佳利益，我们可能会在特定情况下进行和解讨论。

已付判决书及烟草与健康拨备（包括恩格尔Progeny Litigation）等若干其他诉讼项目： 我们对烟草和健康以及某些其他诉讼项目，包括相关利息成本的应计负债在以下具体期间的变化如下：

									截至3月31日止三个月，
（百万）															2025						2024
期初烟草与健康及若干其他诉讼项目的应计负债															$	96					$	346
税前费用：
烟草与健康及若干其他诉讼(1)															36						18
股东派生诉讼(2)															—						—
与JUL相关的和解(3)															—						6
相关利息成本															4						—
付款															( 18 )						( 6 )
期末烟草与健康及若干其他诉讼项目的应计负债															$	118					$	364

(1)包括与烟草和健康相关的判决、和解和费用纠纷以及某些其他诉讼。

(2)见联邦和州股东衍生诉讼下面讨论联邦和州股东派生诉讼的解决方案。

(3)包括与JUUL e-vapor产品有关的某些e-vapor产品诉讼的和解。见电子蒸汽产品诉讼下面讨论这些定居点。

烟草和健康的应计负债以及某些其他诉讼项目，包括相关利息成本，在我们简明综合资产负债表的应计负债和其他负债中包括在内。除相关利息成本外的税前费用已包含在我们简明综合收益表的营销、行政和研究成本中。相关利息成本的税前费用计入利息和其他债务费用，净额在我们的简明综合收益表中。

在用尽这些案件的所有上诉导致与烟草相关诉讼相关的不利判决后，自2004年10月以来，PM USA已支付了总额约为$ 1.1 亿美元，利息总额约为$ 246 截至2025年3月31日，百万。这些金额包括支付恩格尔子代判决（以及相关成本和费用）总额约为$ 452 万美元及相关利息共计约$ 62 百万。

---

判决的安全性：为了获得暂停判决等待上诉，美国总理发布了各种形式的安全措施。截至2025年3月31日，PM USA公布的上诉债券总额约为$ 24 百万，已以受限制现金作抵押，计入我们简明综合资产负债表的资产。

烟草相关诉讼概况

美国病例类型和数量：与烟草制品相关的索赔一般属于以下几类：（i）代表个人原告提起的指控人身伤害的吸烟和健康案件；（ii）政府（国内和国外）原告提起的医疗保健费用回收案件，要求对据称因吸烟和/或利润的非法所得造成的医疗保健支出进行补偿；（iii）指控违反RICO、欺诈、未警告、设计缺陷、疏忽、反垄断、专利侵权和不公平贸易做法的e-vapor案件；以及（iv）下文所述的其他与烟草相关的诉讼。下文讨论原告的追偿理论以及烟草相关诉讼中提出的抗辩。

下表列出截至目前美国针对我们的某些烟草相关案件的未决数量：

			2025年4月24日						2024年4月22日						2023年4月24日
个人吸烟和健康案例(1)			198						174						167
医疗保健成本回收行动(2)			1						1						1
电子蒸气案例(3)			24						5,177						5,270
其他烟草相关案例(4)			3						3						3

(1)包括截至2025年4月24日， 32 在伊利诺伊州立案的案件， 14 在新墨西哥州提起的案件， 84 在马萨诸塞州立案的案件， 15 在俄勒冈州提起的案件， 五个 在夏威夷和 24 非-恩格尔在佛罗里达州提起的案件。不包括在被取消资格后，由或代表原告在佛罗里达州和联邦法院提起的个人吸烟和健康案件恩格尔类（这些恩格尔子代病例讨论如下吸烟与健康诉讼-Engle Progeny Cases).也不包括 14 布罗因截至2025年4月24日的待决案件。供进一步讨论布罗因案例，见其他吸烟与健康类诉讼下面。

(2)见医疗保健费用回收诉讼-联邦政府的诉讼下面。

(3)2023年5月，我们就解决大多数多区诉讼诉讼的条款达成一致，并于2024年3月，法院最终批准了和解。待最终驳回这些案件，截至2025年4月24日，其余案件包括 20 选择退出和解的个别案件， 三个 在加拿大待决的集体诉讼和 One 与多区诉讼有关的个别州法院案件。关于多区诉讼和解的进一步讨论，见电子蒸汽产品诉讼下面。

(4)包括截至2025年4月24日， One 声称造成人身伤害并声称代表一类个人原告提起的非活动吸烟和健康案件和 two 指控使用“Lights”和“Ultra Lights”等术语构成欺骗性和不公平贸易行为、普通法或法定欺诈、不当得利、违反保证或违反RICO的无效集体诉讼。

国际烟草相关案例：截至2025年4月24日，（i）奥驰亚作为被告在 三个 e-vapor在加拿大的集体诉讼；（ii）PM USA是在 10 加拿大的医疗保健成本回收行动， 八个 其中亦将奥驰亚列为被告；及（iii）PM USA及奥驰亚被列为被告 七个 加拿大多个省份提起吸烟和健康集体诉讼。见担保及其他类似事项下文讨论奥驰亚与PMI之间的分销协议（定义见下文），该协议规定了与烟草产品有关的某些责任的赔偿。

涉烟案件定审：截至2025年4月24日， two 恩格尔子代病例， two 个人吸烟和健康案例以及 无 e-vapor案件定审至2025年6月30日。审判日期可能会发生变化。

试验结果：自1999年1月起，不包括恩格尔子代病例（下文单独讨论），已于 85 PM USA为被告的烟草相关案件。有利于PM USA和其他被告的判决在 53 的 85 案例。的 32 非-恩格尔判决被退回原告胜诉的子代案件， 27 已达成最终决议。

见吸烟与健康Litigation-Engle Progeny试验结果下面讨论州和联邦的判决恩格尔截至2025年4月24日涉及PM USA的子代病例。

吸烟与健康诉讼

概述：原告在吸烟和健康案件中的责任指控基于各种追偿理论，包括过失、重大过失、严格责任、欺诈、虚假陈述、设计缺陷、未发出警告、妨害、违反明示和默示保证、违反特殊职责、共谋、一致行动、违反不公平贸易实务法和消费者保护法规以及根据联邦和州反敲诈勒索法规提出的索赔。吸烟和健康案件的原告寻求各种形式的救济，包括补偿性和惩罚性损害赔偿、三倍/多倍损害赔偿和其他法定损害赔偿和处罚、设立医疗监测和戒烟基金、上缴利润以及禁令和公平救济。在这些案例中提出的抗辩包括缺乏近因、承担风险、

---

《联邦香烟标签和广告法》规定的比较过失和/或共同过失、诉讼时效和优先购买权。

非-恩格尔子孙诉讼：下文概述了非-恩格尔子孙吸烟和健康案件未决，其中判决被退回有利于原告和不利于PM USA且仍未结案，或在PM USA支付终审判决的过去12个月内结案的案件。图表列出原告的某些判决恩格尔子代病例可在吸烟与健康诉讼-Engle Progeny试验结果下面。

阿马拉尔：2025年3月，马萨诸塞州一家法院的陪审团作出有利于原告、不利于PM USA和R.J. Reynolds Tobacco Company（“R.J. Reynolds”）的裁决，共判给$ 4 对PM USA和R.J. Reynolds和$ 25 对PM USA的惩罚性赔偿达百万。美国总理已提出审后动议，对判决提出质疑，如有必要，将提出上诉。

泰勒：2024年4月，俄勒冈州一家法院的陪审团做出了有利于原告和反对PM USA的判决，判给了不到$ 1 百万赔偿损失。陪审团认定，原告无权获得惩罚性赔偿。原告已对判决提出上诉，上诉仍在审理中。PM USA提出了审后动议，但被驳回，PM USA注意到对最终判决的上诉和初审法院对审后动议的驳回。当事人提出上诉前暂缓执行的动议，法院已暂缓执行终审判决，等待上诉活动结束。

里卡波-霍尔：2023年8月，夏威夷州法院的陪审团作出有利于原告和反对PM USA的判决，判给$ 6 百万赔偿金和$ 8 百万惩罚性赔偿。2023年10月，法院对PM USA作出判决，要求赔偿$ 11 百万，已将补偿性损害赔偿金减至$ 3 百万基于陪审团关于比较过失的裁决和对原告与其他被告和解的抵销。我们提出了对判决提出质疑的审后动议，但在2024年3月被驳回。2024年4月，我们提交了上诉通知和暂停执行等待上诉的动议，法院已暂停执行最终判决，等待PM USA上诉权的解决。PM USA的上诉仍在审理中，原告注意到了一项交叉上诉。2025年4月，夏威夷最高法院批准了原告将上诉从中级上诉法院移交给该法院的申请。

伍德利: 2023年2月，马萨诸塞州一家法院的陪审团作出有利于原告和反对PM USA的判决，判给$ 5 百万赔偿损失。有 无 要求惩罚性赔偿。继PM USA的审后动议被驳回后，PM USA就该判决向马萨诸塞州上诉法院提出上诉，该法院于2025年1月维持了该判决。因此，我们记录了税前费用$ 5 万元，并于2025年第一季度支付入账金额。

方丹: 2022年9月，马萨诸塞州一家法院的陪审团作出了有利于原告和反对PM USA的判决，判给了大约$ 8 百万赔偿金和$ 1 十亿的惩罚性赔偿。2023年9月，法院驳回PM USA的重新审判动议，部分批准了PM USA的汇款动议，将惩罚性赔偿裁决降至$ 56 百万。2023年12月，法院作出终审判决，判原告$ 8 百万赔偿损失，$ 56 百万的惩罚性赔偿和判决前利息。美国总理注意到向马萨诸塞州上诉法院提出的上诉，上诉仍在审理中。

联邦政府的诉讼: 见医疗保健费用回收诉讼-联邦政府的诉讼下文讨论美国医疗保健费用回收案的判决和审判后发展。

恩格尔后代案例：恩格尔子代案件是佛罗里达州居民原告针对一名或多名香烟制造商被告提起的个人吸烟和健康诉讼。这些诉讼是在佛罗里达州最高法院取消该班级的认证后产生的。Engle等人诉R.J. Reynolds Tobacco Co.等人。，一项针对包括PM USA在内的多名被告的吸烟与健康集体诉讼在佛罗里达州法院提起，其中陪审团作出了有利于原告集体的判决，初审法院评估了对被告的惩罚性赔偿。2006年7月，佛罗里达州最高法院强制要求撤销初审法院的惩罚性赔偿裁决，取消初审法院批准的类别的认证，并且取消认证类别的成员可以在授权发布后的一年内对被告提起个人诉讼。原告在恩格尔后代诉讼有权依赖集体诉讼的某些责任调查结果，大大减轻了每个原告的举证责任。这些责任调查结果规定：（一）吸烟导致各种疾病；（二）香烟中的尼古丁具有成瘾性；（三）被告的香烟有缺陷且具有不合理的危险性；（四）被告在明知材料虚假或具有误导性或未披露有关吸烟对健康的影响或成瘾性的重要事实的情况下，隐瞒或遗漏了以其他方式不为人所知或无法获得的重要信息；（五）被告同意隐瞒或遗漏有关香烟对健康的影响或其成瘾性的信息，意图使吸烟者依赖该信息对其不利；（六）被告销售或供应有缺陷的香烟；及（vii）被告疏忽。

待定Engle子代病例：备案截止时间恩格尔子代病例于2008年1月到期，此时总共约 9,300 联邦和州的索赔申请正在审理中。截至2025年4月24日，约 89 州法院的案件是

---

针对PM USA或Altria提出个人索赔的未决案件由大约 109 州法院原告。由于多个因素，包括立案延误、重复备案和解雇令重叠，这些数字是估计数。每个联邦恩格尔子宫案已解决。

恩格尔子代试验结果：截至2025年4月24日， 147 联邦和州恩格尔涉及PM USA的子代案件已作出判决。 八十八届 得到了有利于原告的回报， 五个 其中已在审后或上诉中被撤销，并仍待处理。 五十九届 判决结果被退回，有利于美国总理， two 其中已在审后或上诉中被撤销，并仍待处理。此外，还有多起误审案件，截至2025年4月24日，只有部分案件导致新的审判。

案件的审后活动可能导致与最初判决不同的最终解决方案。在许多情况下，当事人要么对补偿性或惩罚性赔偿裁决提出上诉，要么两者兼而有之。法院还增加和减少了陪审团裁定的补偿性损害赔偿数额，减少了陪审团裁定的惩罚性损害赔偿数额，宣布误审和撤销关于补偿性和惩罚性损害赔偿裁决的全部或部分判决。初步判决在上诉或重审后被全部或部分推翻。陪审团已作出有利于或反对PM USA不予赔偿的裁决。在陪审团对PM USA未判损害赔偿作出裁决的案件中，尽管有判决，一些初审法院仍决定判给原告损害赔偿。案件也在判决之前或之后被驳回，无论是否有偏见。

下面的图表列出了某些Engle后代案件的判决和审判后状态，在这些案件中，判决被退回有利于原告。第一张图表列出了截至2025年4月24日待处理的案件，其中PM USA确定不利结果不太可能发生且损失金额无法合理估计，第二张图表列出了过去12个月内已结案的案件。除非对特定案件另有说明，否则陪审团对赔偿损失的裁决不会因对原告的比较过错的任何裁定而减少。此外，注意到的损害赔偿反映了基于审判后或上诉裁决的调整。

目前未决的Engle案件对PM USA作出判决

（四舍五入到最接近的百万美元）

原告

判决日期

被告（s）

法院

补偿性损害赔偿(1)

惩罚性赔偿 （PM美国）

审判后状态

加西亚

2024年6月

美国总理

迈阿密-戴德

$ 2 百万

$ 10 百万

向第三区上诉法院提出上诉待决。

查孔

2023年10月

美国总理

迈阿密-戴德

<$ 1 百万

<$ 1 百万

向第三区上诉法院提出上诉待决。

利普

2021年9月

美国总理

迈阿密-戴德

$ 15 百万

$ 28 百万

第三区上诉法院撤销并发回重审。原告要求重新审理的动议待决。

麦考尔

2019年3月

美国总理

布劳沃德

<$ 1 百万（< $ 1 百万PM美国）

<$ 1 百万

向第四区上诉法院提出上诉待决。

卡普兰(麦克劳克林)

2018年7月

PM USA和R.J. Reynolds

布劳沃德

$ 2 百万

$ 0

第四区上诉法院确认判决，申请重审时间尚未届满。

库珀(布莱克伍德)

2015年9月

美国总理

布劳沃德

<$ 1 百万

$ 0

重审惩罚性赔偿索赔待审。

(1)在法院裁定适用比较过失的情况下，PM USA的补偿性损害赔偿裁决部分会在括号中注明。

恩格尔案件在过去12个月内结案

（四舍五入到最接近的百万美元）

原告

判决日期

被告（s）

法院

损害赔偿支付金额（如有）

查德韦尔

2018年9月

美国总理

迈阿密-戴德

$ 2 百万

薛特策

2022年4月

PM USA和R.J. Reynolds

迈阿密-戴德

$ 4 百万

霍夫曼

2023年1月

美国总理

迈阿密-戴德

$ 3 百万

莱文

2022年9月

PM USA和R.J. Reynolds

迈阿密-戴德

$ 1 百万

---

其他吸烟与健康类诉讼：自1996年5月驳回了一项据称代表涉嫌吸食烟瘾的人提起的全国性集体诉讼以来，原告已在各州和联邦法院提起了多起推定的吸烟和健康集体诉讼。一般来说，这些案件声称是代表一个或多个特定州的居民提起的（尽管少数案件声称范围在全国范围内），并提出了成瘾索赔，在许多情况下，还提出了身体伤害索赔。

类认证已被法院拒绝或撤销 61 阿肯色州涉及PM USA的吸烟和健康集体诉讼（ 1 ）、加州（ 1 ）、特拉华州（ 1 ），哥伦比亚特区（ 2 ）、佛罗里达州（ 2 ）、伊利诺伊州（ 3 ），爱荷华州（ 1 ）、堪萨斯州（ 1 ）、路易斯安那州（ 1 ），马里兰州（ 1 ）、密西根州（ 1 ）、明尼苏达州（ 1 ）、内华达州（ 29 ），新泽西州（ 6 ），纽约（ 2 ），俄亥俄州（ 1 ）、俄克拉何马州（ 1 ）、俄勒冈州（ 1 ），宾夕法尼亚州（ 1 ）、波多黎各（ 1 ）、南卡罗莱纳州（ 1 ）、德州（ 1 ）和威斯康辛（ 1 ).见若干其他与烟草有关的诉讼以下是针对PM USA的“Lights”和“Ultra Lights”集体诉讼案件以及医疗监控集体诉讼案件的讨论。

截至2025年4月24日，PM USA和奥驰亚与其他卷烟制造商一起被列为被告，在 七个 在加拿大艾伯塔省、马尼托巴省、新斯科舍省、萨斯喀彻温省、不列颠哥伦比亚省和安大略省提起集体诉讼。在不列颠哥伦比亚省萨斯喀彻温省（ two separate cases）和安大略省，原告在吸食被告的香烟后，代表患有或曾经患有各种疾病，包括慢性阻塞性肺病、肺气肿、心脏病或癌症的个人寻求集体认证。在艾伯塔省、马尼托巴省和新斯科舍省提起的诉讼中，原告要求对所有抽被告香烟的个人的类别进行认证。2019年3月，这些集体诉讼均被搁置，原因是 三个 加拿大烟草制造商（ 无 其中一个与美国有关）寻求加拿大《公司债权人安排法》（类似于美国的第11章破产法）的保护。在加拿大上诉法院维持原判后，这些公司进入了这些诉讼程序 two 对这些公司的吸烟和健康集体诉讼判决总额约为加元 13 十亿。见担保及其他类似事项下文讨论奥驰亚与PMI之间的分销协议，该协议规定了与烟草产品有关的某些责任的赔偿。

截至2025年4月24日，PM USA被指定为被告 14 空乘人员对美国卷烟制造商提起诉讼，要求对据称因暴露于环境烟草烟雾（“ETS”）造成的人身伤害进行赔偿。空乘人员声称，他们是佛罗里达州ETS吸烟与健康集体诉讼的成员，该诉讼于1997年达成和解（布罗因).该案件中法院批准的和解条款允许集体成员提起个人诉讼寻求补偿性损害赔偿，但禁止他们寻求惩罚性损害赔偿。根据法院批准的和解，集体成员被禁止在2000年之后提起个人诉讼。2024年7月，我们就条款达成一致，以解决大约 627 个人布罗因诉讼。因此，在2024年第二季度，我们录得税前拨备$ 4 百万与这些案件的和解有关，我们在2024年第三季度支付了这笔款项。

医疗保健费用回收诉讼

概述：在医疗保健费用追回诉讼中，政府实体要求偿还据称由烟草产品引起的医疗保健费用支出，在某些情况下，还要求偿还未来的支出和损害赔偿。一些但不是所有原告寻求的救济包括惩罚性赔偿、多重损害赔偿和其他法定损害赔偿和处罚、禁止涉嫌向未成年人营销和销售的禁令、披露研究、上缴利润、资助禁烟项目、额外披露尼古丁产量以及支付律师和专家证人费。

尽管已经有一些相反的判决，但美国的大多数司法判决都驳回了针对卷烟制造商的全部或大部分医疗保健费用回收索赔。 九 联邦巡回上诉法院和 八个 州上诉法院主要以原告的主张过于遥远为由，已下令或确认驳回医疗保健费用回收行动。美国最高法院拒绝考虑原告对五个联邦巡回上诉法院裁决的案件的上诉。

除了在美国提起的案件，还在加拿大对包括PM USA和奥驰亚在内的烟草业参与者提起了医疗保健费用回收行动（ 10 cases），其他实体表示正在考虑提起此类诉讼。

自2008年初以来，加拿大的不列颠哥伦比亚省、新布朗斯威克省、安大略省、纽芬兰省和拉布拉多省、魁北克省、阿尔伯塔省、马尼托巴省、萨斯喀彻温省、爱德华王子岛省和新斯科舍省已向卷烟制造商提起医疗保健报销索赔。PM USA在不列颠哥伦比亚省和魁北克省的案件中被列为被告，而奥驰亚和PM USA在新布朗斯威克、安大略省、纽芬兰和拉布拉多、艾伯塔省、马尼托巴省、萨斯喀彻温省、爱德华王子岛和新斯科舍省的案件中均被列为被告。努纳武特地区和西北地区已通过立法，允许类似索赔，但基于这一立法的诉讼尚未提起。所有这些案件都被搁置，等待在加拿大解决涉及 三个 烟草制造商（其中没有一家与我们有关联）根据上文讨论的《公司债权人安排法》。见吸烟与健康诉讼-其他吸烟与健康集体诉讼以上是对这些程序的讨论。见担保及其他

---

类似事项下文讨论奥驰亚与PMI之间的分销协议，该协议规定了与烟草产品有关的某些责任的赔偿。

医疗保健费用回收诉讼的和解：1998年11月，PM USA与若干其他烟草产品制造商订立总和解协议（“MSA”），与 46 各州、哥伦比亚特区和某些美国领土解决已主张和未主张的医疗保健费用回收和其他索赔。PM USA和某些其他烟草制品制造商此前已订立协议，以解决密西西比州、佛罗里达州、德克萨斯州和明尼苏达州提起的类似索赔（连同MSA，“州和解协议”）。州和解协议要求最初参与的制造商或“OPM”（现为PM USA、R.J. Reynolds，就某些品牌而言，ITG Brands，LLC（“ITG”））每年支付约$ 10.4 亿，受若干因素调整，包括通胀、市场份额和行业体量。OPM有义务按季度支付原告律师费，每年上限为$ 500 百万，根据市场份额按比例计算，截至2024年第四季度。截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，国家和解协议在销售成本中记录的总额约为$ 700 百万美元 900 分别为百万。这些金额包括PM USA对下文讨论的与NPM调整相关的金额的估计。

非参与制造商（“NPM”）调整争议：“NPM调整”是指如果PM自1997年以来集体输给未参与的制造商至少特定水平的市场份额，则OPM和作为后续签署者的MSA制造商（统称为“参与制造商”或“PM”）减少所适用的MSA付款，但须满足一定的条件和抗辩。这一减少的适用性一直受到某些争议的影响，其中一些争议已通过和解解决，如下文所述。

NPM调整争议的解决.

▪多国定居.截至2024年12月，共 39 各州和领地已加入多州解决方案。根据这项和解协议，PM USA已收到$ 1.37 亿美元，并且预计到2041年将收到针对PM USA的MSA付款申请的年度信用额度。

▪纽约定居点。2015年，PM USA签订了单独的NPM Adjustment和解协议，其中PM USA永久解决了与纽约的NPM Adjustment纠纷。PM USA已收到$ 572 根据纽约和解协议，预计未来将收到针对应付纽约的MSA付款申请的年度授信。

▪蒙大拿州定居点.2020年，PM USA签订了单独的NPM Adjustment和解协议，在该协议中，PM USA解决了与蒙大拿州到2030年的NPM Adjustment纠纷，导致PM USA向蒙大拿州支付了一笔非实质性金额的款项。

▪麻萨诸塞州定居点.2024年，PM USA达成了一项单独的NPM调整和解协议，在该协议中，PM USA解决了与马萨诸塞州的NPM调整纠纷，直至2011年。作为这项和解协议的结果，PM USA将获得$ 28 百万。因此，PM USA录得$ 28 百万作为2024年第三季度销售成本的减少。

与尚未解决的国家之间持续的NPM调整争端.

▪2004年NPM调整。总理和 九 未解决2004年NPM调整争议的州参加了多州仲裁。爱荷华州随后于2023年8月加入多州和解协议。仲裁小组认为 三个 剩余的 八个 未解决NPM调整争端的州，华盛顿州、密苏里州和新墨西哥州，2004年在执行其托管法规时不够勤勉，PM USA获得了大约$ 52 百万，用于2004年NPM调整作为其2023年4月MSA付款的贷方。PM USA录得$ 44 百万美元 8 2021年第三季度和2022年第四季度分别为百万。华盛顿、密苏里州和新墨西哥州已在各自的州法院对这些裁决提出质疑，还有几个问题有待州审判和上诉法院解决，这些问题可能会影响PM USA和其他PM将收到的2004年NPM调整的最终金额。

▪2005-2007年NPM调整。总理和 六个 尚未解决NPM调整争议的州目前正在单一仲裁小组仲裁NPM调整争议。仲裁包括 三年 ，2005年至2007年，为 五个 的 六个 州，和 一年 ，2005年，为 One 状态。截至2025年4月24日，仲裁小组为马里兰州、华盛顿州、威斯康星州和俄亥俄州发布了裁决，认定马里兰州、威斯康星州和俄亥俄州对所有人都勤勉尽责 三年 而华盛顿并非对所有人都勤奋 三年 .华盛顿在华盛顿州法院对这一决定提出质疑，但该质疑被初审法院驳回。华盛顿已对这一否认提出上诉，上诉仍悬而未决。PM USA录得$ 14 百万作为销售成本的减少和$ 21 百万作为2023年第四季度的利息收入，用于其对其将收到的2005年至2007年NPM调整的最低金额的估计。

▪随后几年。无法保证何时安排2008年及以后年度的诉讼程序或这些诉讼程序将采取的确切形式。

---

国家解决协议项下的其他争议：作为国家和解协议缔约方的烟草产品制造商的付款义务，以及任何NPM调整和相关和解的分配，已经并可能继续受到R.J. Reynolds于2015年收购Lorillard烟草公司及其向ITG（“ITG转让品牌”）相关销售某些卷烟品牌的相关影响。PM USA继续争论ITG转让品牌在分配国家和解协议下的NPM调整和利润调整时如何对待。

2019年12月，密西西比州向密西西比州法院提出动议，寻求执行针对PM USA、R.J. Reynolds和ITG的密西西比州和解协议，该协议涉及从2018年开始每年计算净营业利润调整付款所使用的税率。密西西比州法院于2021年10月举行听证会，并于2022年6月发布决定，批准了该州的动议。美国总理于2024年6月对法院的裁决提出上诉。2024年9月，美国总理和密西西比州就利润调整付款达成和解。根据和解协议，PM USA支付了$ 7 从2018年到2023年，密西西比州的收入为百万美元。因此，PM USA录得$ 5 百万的费用与销售成本和$ 2 2024年第三季度利息支出百万。

2023年5月，PM USA和R.J. Reynolds向美国德克萨斯州东区地方法院提出动议，寻求执行针对德克萨斯州的德克萨斯州和解协议，涉及密西西比州提出的相同税率问题。美国得州提出交叉动议强制执行，法院裁定得州胜诉。2025年3月，法院对此事作出终审裁定，认定PM USA欠$ 31 百万给德克萨斯州，加上判决前和判决后的利息。美国总理打算上诉。

2024年7月，明尼苏达州向明尼苏达州法院提出动议，寻求执行针对PM USA、R.J. Reynolds和ITG的明尼苏达州和解协议，涉及密西西比州和德克萨斯州提出的相同州税问题。法院裁定明尼苏达州胜诉。截至2025年4月24日，法院未对损害赔偿作出认定。美国总理打算上诉。

联邦政府的诉讼：1999年，美国政府向美国哥伦比亚特区地方法院提起诉讼，起诉包括PM USA在内的多家卷烟制造商，以及包括奥驰亚在内的其他公司，根据三项联邦法规主张索赔。该案最终仅根据RICO的民事条款进行。2006年8月，地方法院裁定，包括奥驰亚和PM USA在内的某些被告违反了RICO，并参与了政府指控的某些“子计划”进行诈骗。

法院没有对被告施加金钱处罚，但下令提供各种非金钱救济，包括禁止在香烟包装或香烟广告或宣传材料（包括“灯”、“超灯”和“低焦油”）上传达任何明示或暗示的健康信息或健康描述，法院认为，这可能会导致消费者认为一个香烟品牌的危害性低于另一个品牌，各种媒体就吸烟对健康的不利影响、吸烟和尼古丁的成瘾性、吸烟“低焦油”或“清淡”香烟没有任何显着的健康益处、被告操纵香烟设计以确保最佳尼古丁传递以及接触ETS对健康的不利影响发布“更正声明”。

更正声明出现在报纸和电视上，为 四个月 和 一年 ，分别从2017年第四季度开始，并在总共十二周的时间里，一次出现了两周的 两年 从2018年第四季度开始。自2018年第二季度以来，网站上出现了更正声明。2022年12月，地区法院签署了一项同意令，批准就销售点标牌的更正声明达成和解。除了$ 28 2022年记录的百万拨备，我们在2024年第一季度记录的拨备为$ 15 百万用于实施销售点标牌补救措施更正声明的估计费用。

2024年5月，我们与美国政府达成协议，解决其对我们将美国独家商业化权利转让给iQOS系统到PMI以及上述讨论的适用于香烟的法院命令的禁令是否也适用于加热棒，一种加热后的烟草制品，与iQOS系统。根据协议，PM USA同意获得地区法院对未来任何类似交易的批准，并张贴包含上述更正声明的额外销售点标牌。实施额外销售点标牌的成本不需要增加先前记录的上述销售点标牌的规定。根据和解协议，PM USA自愿驳回其对地区法院裁决的上诉，即加热棒均受法院禁令约束。

电子蒸汽产品诉讼

我们在与JUUL e-vapor产品有关的联邦集体诉讼、个人诉讼和“第三方”诉讼中被列为被告，这些诉讼包括学区、州和地方政府以及部落和医疗保健组织的诉讼。我们将美国的这场诉讼统称为“多区诉讼”。多区诉讼中的追偿理论包括违反RICO、欺诈、未警告、设计缺陷、疏忽、公害和不公平贸易行为。原告寻求各种补救措施，包括补偿性和惩罚性损害赔偿、恢复原状或

---

补救（针对属于政府实体的原告）和禁止产品销售的禁令。我们还被列为加利福尼亚州综合法院程序中一组未决案件的被告。

2023年5月，我们就以$ 235 百万，为此我们在2023年第二季度录得税前拨备。2024年3月，法院最终批准了集体诉讼和解，我们在2024年第二季度支付了和解金额。该和解适用于所有多区诉讼，但 11 选择退出和解的个人案件，除九个选择退出和解的个人案件和 38 美国原住民部落提起的“第三方”案件。我们分别同意在2024年7月解决美洲原住民部落提起的案件，这些案件已被驳回。我们记录了一笔税前准备金，金额为$ 20 万在2024年第二季度与结算有关，并于2024年10月支付了结算金额。这两项和解均不适用于 三个 在加拿大待决的集体诉讼，州检察长提起的案件，下文讨论，或 17 推定的集体诉讼反垄断诉讼。关于不受和解约束的反垄断案件的描述，见反垄断诉讼下面。

四个 上述针对美国和JUUL的“第三方”诉讼，分别由阿拉斯加州、夏威夷州、明尼苏达州和新墨西哥州的总检察长发起，指控其违反了州消费者保护和其他类似法律。在2023年4月至2024年4月期间，我们同意就明尼苏达州、阿拉斯加州、夏威夷州和新墨西哥州的每一起诉讼达成和解，涉及的金额并不重大。

2023年5月，Fuma International LLC（“Fuma”）在美国弗吉尼亚州东区地方法院对Altria和我们的关联公司Nu Mark LLC（“Nu Mark”）、AGDC、ALCS和NJOY提起诉讼，主张基于销售各种Nu Mark和NJOY产品的专利侵权主张，包括NJOY ACE，在美国。2023年8月，我们与Fuma订立协议，导致NJOY获得Fuma在其诉讼中主张的专利。当事人另行约定，富马驳回其专利侵权诉求，以换取$ 10 万，并于2023年8月驳回了此类索赔。我们记录了一笔税前准备金，金额为$ 10 2023年第三季度的百万与该协议有关，并于2023年8月向富马支付了该金额。

2023年6月，JUUL和VMR Products LLC（“VMR”）在美国亚利桑那州地区法院对Altria和我们的关联公司AGDC、ALCS、NJOY Holdings和NJOY提起诉讼，声称基于出售NJOY ACE在美国。原告寻求各种补救措施，包括损害赔偿和销售禁令NJOY ACE.该诉讼目前被搁置。

同样在2023年6月，同一原告向ITC提起了针对同一被告的相关诉讼。在那里，原告还指控专利侵权，但寻求的补救措施包括禁止进口NJOY ACE进入美国。 无 损害赔偿可在ITC的诉讼程序中追偿。行政法法官（“ALJ”）的听证会于2024年5月举行，2024年8月，ALJ发布了一项初步裁决，支持原告关于 四个 专利和建议排除令。2024年9月，NJOY请求ITC审查ALJ的初步裁定。2024年10月，ITC批准对ALJ关于以下方面的初步裁定进行审查 two 的 四个 专利。2025年1月，ITC发布了最终裁定结果，认为NJOY ACE侵犯 四个 专利原告主张并发布了禁止进口和销售的排除令和停止令NJOY ACE在美国。ITC向美国贸易代表办公室发出命令，该办公室已 60 天审查ITC的决定。该等命令于2025年3月31日生效。 60 日审查期结束，美国贸易代表未采取行动。我们打算向美国联邦巡回上诉法院上诉最终排除令和停止令，但最终排除令和停止令禁止进口和销售NJOY ACE在上诉未决期间很可能不会被搁置。2025年2月，我们提出了一项动议，要求重新考虑ITC的认定，即NJOY ACE侵犯 四个 专利原告声称，要求ITC推翻其认定NJOY ACE侵权行为 One 的 四个 专利。ITC于2025年4月否决了该动议。

在2023年11月和12月以及2024年2月，奥驰亚和我们的关联公司向美国专利局专利审判和上诉委员会（“PTAB”）提交了请愿书，质疑JUUL和VMR专利侵权索赔所依据的专利的有效性。2024年5月、6月和8月，PTAB拒绝了奥驰亚提出的对 四个 专利（包括 三个 构成ITC最终裁决基础的专利），并于2024年6月批准了奥驰亚发起审查的请求 One 构成ITC最终裁决基础的专利。PTAB将发布其有效性决定 One JUUL专利将于2025年6月到期，之后可向美国联邦巡回上诉法院提起上诉。

2023年8月，NJOY在美国特拉华州地区法院对JUUL提起诉讼，声称基于销售某些JUUL电子蒸汽产品（包括目前销售的JUL设备和JUULPods, 在美国。该诉讼目前被搁置。

同样在2023年8月，NJOY向ITC提起了针对JUUL的相关诉讼，指控专利侵权，并寻求禁止在美国进口和销售相同的JUUL产品。ALJ听证会于2024年6月举行。在

---

2024年12月，ALJ发布了一项初步裁定，结论是，虽然NJOY针对JUUL主张的专利是有效的，但JUUL产品不侵犯专利。ALJ还认定，就所声称的专利而言，NJOY不满足“国内行业”要求，该要求要求主张专利的一方展示重大和实质性的国内投资，例如与工程、研发或许可相关的投资，旨在利用该专利。随后，在2024年12月，NJOY请求ITC审查ALJ的初步裁定。2025年3月，ITC部分批准了NJOY的申请，以审查ALJ的初步裁定。经审查，ITC确认了ALJ关于JUUL产品不侵犯所称专利的初步认定，并终止了调查。我们打算就ITC的最终裁决向美国联邦巡回上诉法院提出上诉。

2023年11月，JUUL向PTAB提交请愿书，质疑NJOY专利侵权索赔所依据的专利的有效性。2024年5月，PTAB同意审查JUUL对JUUL提出的两项NJOY专利的质疑。PTAB将在2025年5月前进行诉讼并发布其有效性决定，之后可能会向美国联邦巡回上诉法院提起上诉。

我们、JUUL和VMR此前与一名调解人进行了接触，试图就ITC、美国地区法院和PTAB待决程序的解决进行谈判。双方还在没有调解人的情况下进行了谈判。根据谈判的状况以及ITC、美国地区法院和PTAB审理的诉讼程序，我们已确定，截至本文件提交之日，与通过谈判解决此类诉讼程序有关的损失不太可能或无法合理估计。

iQOS诉讼

2020年4月，R.J. Reynolds的关联公司RAI Strategic Holdings，Inc.和R.J. Reynolds Vapor Co.在美国弗吉尼亚州东区地方法院对Altria、PM USA、ALCS、PMI及其关联公司菲利普莫里斯 Products S.A.提起诉讼，主张基于销售的专利侵权主张iQOS系统电子器件和万宝路加热棒在美国。原告寻求各种补救措施，包括初步和永久禁令救济、三倍损害赔偿和律师费。奥驰亚和PMI此前被驳回诉讼，原告对其他被告的诉讼请求被搁置。

PM USA、ALCS和菲利普莫里斯 Products S.A.在弗吉尼亚州东区的诉讼中对原告提起反诉，指控R.J. Reynolds的e-vapor产品侵犯了专利。2022年6月，PM USA和ALCS与R.J. Reynolds达成协议，导致其反诉被驳回。此外，ALCS在美国北卡罗来纳州中区地方法院对R.J. Reynolds提起了另一项诉讼，也指控R.J. Reynolds的e-vapor产品侵犯了专利。2022年9月，陪审团判给ALCS $ 95 过去侵权行为的百万赔偿金，另加补充赔偿金和利息。2023年1月，法院命令R.J. Reynolds向ALCS支付 5.25 通过相关专利于2035年到期导致正净收入的侵权产品未来销售的%特许权使用费。R.J. Reynolds向美国联邦巡回上诉法院提交了对该判决的上诉通知，该法院于2024年12月确认了该判决。2024年7月，R.J. Reynolds动议地区法院撤销判决，包括损害赔偿裁决和持续的特许权使用费，理由是R.J. Reynolds于2023年12月从JUUL获得了对所称专利的分许可。2024年12月，地区法院驳回了关于截至2023年12月的损害赔偿裁决和特许权使用费的动议。地区法院还认定，在R.J. Reynolds获得证据听证会后，有关特许权使用费的动议部分有必要进行额外诉讼。由于与该诉讼相关的收益尚未确定按照公认会计原则实现或变现，因此未在我们的财务报表中确认。

反垄断诉讼

2023年3月，我们与JUUL订立股票转让协议，据此，除其他事项外，我们向JUUL转让我们所有实益拥有的JUUL股本证券。

截至2025年4月24日， 17 美国加州北区地方法院已对奥驰亚和JUUL提起了推定的集体诉讼。2020年11月，这些诉讼合并为 三个 投诉（一名代表直接购买者、一名代表间接购买者和一名代表间接转售者）。经修正的合并诉讼指控，奥驰亚和JUUL通过限制贸易和/或大幅减少美国封闭系统电子烟市场的竞争，违反了1890年《谢尔曼反托拉斯法》第1、2和/或3条以及《克莱顿反托拉斯法》第7条以及各州的反垄断、消费者保护和不当得利法律。原告寻求各种补救措施，包括三倍赔偿金、律师费、宣布奥驰亚和JUUL之间的协议无效以及撤销交易。2024年2月，法院下令根据JUUL在线购买协议中的仲裁条款将某些直接购买者原告针对JUUL的索赔送交仲裁，并在不影响直接购买者原告的禁令救济索赔的情况下驳回。有关合并诉讼的审判定于2026年5月开始。

---

联邦和州股东衍生诉讼

2022年10月，我们同意解决奥驰亚股东代表他们自己和奥驰亚针对奥驰亚和我们的某些现任和前任高管和董事以及JUUL、其创始人和某些现任和前任高管提起的一系列联邦和州派生案件。这些案件与我们之前对JUUL的投资有关，并声称奥驰亚被告违反信托义务，并协助和教唆其余被告涉嫌违反信托义务。

根据2023年5月生效的和解条款，除其他外，我们同意提供$ 100 百万资金超过a 五年 由独立第三方组织牵头的未成年人时期烟草预防和戒烟计划，其中可能包括积极的青年发展计划。我们在2024年第三季度开始提供资金。2022年，我们记录的税前拨备总额为$ 27 百万美元，用于支付与独立监控我们的资金承诺和律师费相关的费用。在2023年第一季度，我们记录的税前拨备总额约为$ 100 百万与和解有关，并于2023年4月支付了$ 15 百万给原告的托管账户，用于支付律师费。

若干其他与烟草有关的诉讼

“Lights/Ultra Lights”案件及其他吸烟与健康类诉讼: 原告寻求证明其案件为集体诉讼，声称除其他外，使用“Lights”和/或“Ultra Lights”等术语构成欺骗性和不公平的贸易行为、普通法或法定欺诈、不当得利或违反保证，并寻求禁令和公平救济，包括恢复原状，在某些情况下，还包括惩罚性赔偿。这些集体诉讼是针对PM USA，在某些情况下，奥驰亚或我们的其他子公司，代表购买和消费各种品牌香烟的个人提起的。在这些案件中提出的抗辩包括缺乏虚假陈述、缺乏因果关系、伤害和损害、诉讼时效、根据州法律规定豁免符合联邦监管指令的行为的不承担责任，以及第一修正案。 二十一届 州法院 23 “Lights”案件拒绝对集体诉讼进行认证，驳回了集体诉讼指控，推翻了之前的集体认证决定，或者做出了有利于PM USA的判决。截至2025年4月24日， two “Lights/Ultra Lights”集体诉讼正在美国各州法院审理中。这两个案例都不活跃。

截至2025年4月24日， One 代表接触ETS并声称代表一类个人原告提起的个人指控人身伤害或寻求法院监督的项目或正在进行的医疗监测项目的吸烟和健康案件，正在美国一家州法院审理中。该案件目前处于非诉讼状态。

UST诉讼:随着时间的推移，UST和/或其烟草子公司已在多起个人烟草和健康诉讼中被点名。原告在这些案件中的赔偿责任指控一直基于各种追偿理论，如疏忽、严格赔偿责任、欺诈、虚假陈述、设计缺陷、未警告、违反默示保证、成瘾和违反消费者保护法规等。原告通常寻求各种形式的救济，包括补偿性和惩罚性损害赔偿，以及包括非法所得在内的某些衡平法救济。在这些案件中提出的抗辩包括缺乏因果关系、承担风险、比较过失和/或共同过失以及诉讼时效。截至2025年4月24日，有 无 针对UST和/或其烟草子公司的此类案件未决。

环境监管

奥驰亚和我们以前的子公司受有关向环境排放材料或其他与环境保护相关的各种联邦、州和地方法律法规的约束，包括，在美国：《清洁空气法》、《清洁水法》、《资源保护和恢复法》以及《综合环境响应、赔偿和责任法》（俗称“超级基金”），这些法律法规可以对每一责任方施加连带责任。奥驰亚和我们以前的子公司涉及几起成本回收/贡献案件，使他们根据Superfund或其他法律法规承担潜在的补救和自然资源损害成本。我们预计将继续进行与环境法律法规相关的资本和其他支出。

当这些金额很可能且可以合理估计时，我们会在未贴现的基础上为与环境修复义务相关的费用提供准备金。 此类应计项目会随着新信息的发展或情况的变化而调整。除了这些金额，我们无法合理估计我们未来可能进行的任何环境修复和合规工作的成本。然而，我们的管理层认为，遵守环境法律法规，包括支付任何补救费用或损害以及进行相关支出，并未对我们的简明综合经营业绩、资本支出、财务状况或现金流量产生重大不利影响。

担保及其他类似事项

在日常业务过程中，我们已同意在未来发生诉讼时对有限数量的第三方进行赔偿。在2025年3月31日，我们（i）有$ 43 百万在正常业务过程中获得的未使用信用证和（ii）对与我们自身履约相关的担保承担或有责任，包括$ 90 百万用于担保债券。此外，我们不时向关联实体发放授信额度。这些项目没有，预计也不会对我们的流动性产生重大影响。

---

根据奥驰亚与PMI之间的分销协议（“分销协议”）的条款，该协议是我们2008年分拆我们以前的子公司PMI而订立的，与烟草产品有关的负债将在很大程度上基于制造商进行分配。PMI将赔偿奥驰亚和PM USA与PMI制造的烟草产品或PM USA为PMI制造的合同相关的责任，PM USA将赔偿PMI与PM USA制造的烟草产品相关的责任，不包括为PMI制造的烟草产品合同。由于这笔赔偿的公允价值微不足道，我们在2025年3月31日的简明综合资产负债表中没有记录相关负债。PMI已同意不寻求有关活动的赔偿iQOS上文讨论的系统专利诉讼下iQOS诉讼.

作为供应商融资计划的一部分，奥驰亚为ALCS在融资计划协议下的财务义务提供担保。

PM USA为我们在未偿债务证券下的义务提供担保，根据我们的$ 3.0 十亿信贷协议和我们商业票据计划下的任何未偿金额。

下表说明了已发布的适用于美国但尚未被美国采纳的会计准则：

标准			说明			公共实体的生效日期			对财务报表的影响
ASU第2023-09号所得税（专题740）：所得税披露的改进			该指南将要求额外的所得税披露，主要涉及税率对账和已缴所得税信息。			该指引对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。			该指引将导致在我们截至2025年12月31日止年度的年度合并财务报表中开始扩大披露。
ASU第2024-03和2025-01号损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类			该指引将要求额外披露包含在损益表正面的费用标题中的特定类型的费用，以及有关销售费用的披露。			该指引对2026年12月15日之后开始的财政年度以及2027年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。			我们正在评估这一指引对我们披露的影响。

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---