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AEY-20211231
0000874292 2021 第一季度 假的 10-QT 0000874292 2021-10-01 2021-12-31 0000874292 2022-09-27 xbrli：股份 0000874292 2021-12-31 ISO4217：美元 0000874292 2021-09-30 ISO4217：美元 xbrli：股份 0000874292 2020-10-01 2020-12-31 0000874292 us-gaap：普通股成员 2021-09-30 0000874292 AEY：付费IncapitalMember 2021-09-30 0000874292 us-gaap：RetaineDearningsMember 2021-09-30 0000874292 us-gaap：RetaineDearningsMember 2021-10-01 2021-12-31 0000874292 us-gaap：普通股成员 2021-10-01 2021-12-31 0000874292 AEY：付费IncapitalMember 2021-10-01 2021-12-31 0000874292 us-gaap：普通股成员 2021-12-31 0000874292 AEY：付费IncapitalMember 2021-12-31 0000874292 us-gaap：RetaineDearningsMember 2021-12-31 0000874292 us-gaap：普通股成员 2020-09-30 0000874292 AEY：付费IncapitalMember 2020-09-30 0000874292 us-gaap：RetaineDearningsMember 2020-09-30 0000874292 2020-09-30 0000874292 us-gaap：RetaineDearningsMember 2020-10-01 2020-12-31 0000874292 us-gaap：普通股成员 2020-10-01 2020-12-31 0000874292 AEY：付费IncapitalMember 2020-10-01 2020-12-31 0000874292 us-gaap：普通股成员 2020-12-31 0000874292 AEY：付费IncapitalMember 2020-12-31 0000874292 us-gaap：RetaineDearningsMember 2020-12-31 0000874292 2020-12-31 0000874292 AEY：中美洲和南美洲成员 2021-10-01 2021-12-31 0000874292 AEY：中美洲和南美洲成员 2020-10-01 2020-12-31 0000874292 us-gaap：客户集中风险成员 AEY：两个客户成员 us-gaap：销售收入网成员 2021-10-01 2021-12-31 xbrli：纯 0000874292 us-gaap：客户集中风险成员 AEY：两个客户成员 us-gaap：销售收入网成员 2020-10-01 2020-12-31 0000874292 AEY：无线会员 us-gaap：运营部门成员 2021-10-01 2021-12-31 0000874292 AEY：无线会员 us-gaap：运营部门成员 2020-10-01 2020-12-31 0000874292 AEY：电信会员 us-gaap：运营部门成员 AEY：EquipmentSalesMember 2021-10-01 2021-12-31 0000874292 AEY：电信会员 us-gaap：运营部门成员 AEY：EquipmentSalesMember 2020-10-01 2020-12-31 0000874292 AEY：电信维修会员 AEY：电信会员 us-gaap：运营部门成员 2021-10-01 2021-12-31 0000874292 AEY：电信维修会员 AEY：电信会员 us-gaap：运营部门成员 2020-10-01 2020-12-31 0000874292 AEY：电信会员 us-gaap：运营部门成员 AEY：TelcoreCycleMember 2021-10-01 2021-12-31 0000874292 AEY：电信会员 us-gaap：运营部门成员 AEY：TelcoreCycleMember 2020-10-01 2020-12-31 0000874292 us-gaap：运营部门成员 2021-10-01 2021-12-31 0000874292 us-gaap：运营部门成员 2020-10-01 2020-12-31 0000874292 AEY：某些应收账款与第三方成员有关 2020-12-31 0000874292 AEY：某些应收账款与第三方成员有关 2021-10-01 2021-12-31 0000874292 AEY：某些应收账款与第三方成员有关 2021-12-31 0000874292 us-gaap：无法收回应收账款成员 2021-12-31 0000874292 AEY：某些应收账款与第三方成员有关 2020-10-01 2020-12-31 0000874292 AEY：某些应收账款与第三方成员有关 us-gaap：其他非经营性收入费用成员 2021-10-01 2021-12-31 0000874292 AEY：某些应收账款与第三方成员有关 us-gaap：其他非经营性收入费用成员 2020-10-01 2020-12-31 0000874292 AEY：NeweQuipmentMember 2021-12-31 0000874292 AEY：NeweQuipmentMember 2021-09-30 0000874292 AEY：翻新和使用设备成员 2021-12-31 0000874292 AEY：翻新和使用设备成员 2021-09-30 0000874292 us-gaap：客户关系成员 2021-10-01 2021-12-31 0000874292 us-gaap：客户关系成员 2021-12-31 0000874292 us-gaap：TradeNamesMember 2021-10-01 2021-12-31 0000874292 us-gaap：TradeNamesMember 2021-12-31 0000874292 us-gaap：客户关系成员 2020-10-01 2021-09-30 0000874292 us-gaap：客户关系成员 2021-09-30 0000874292 us-gaap：TradeNamesMember 2020-10-01 2021-09-30 0000874292 us-gaap：TradeNamesMember 2021-09-30 0000874292 AEY：新信用协议成员 us-gaap：Revolving Credit FacilityMember 2021-12-28 0000874292 AEY：新信用协议成员 us-gaap：Revolving Credit FacilityMember 2021-12-28 2021-12-28 0000874292 AEY：新信用协议成员 us-gaap：Revolving Credit FacilityMember 2021-12-31 0000874292 AEY：新信用协议成员 2021-12-28 0000874292 us-gaap：后续成员 2022-03-17 0000874292 us-gaap：后续成员 AEY：NaveMember 2022-03-17 0000874292 us-gaap：后续成员 AEY：Triton会员 2022-03-17 0000874292 AEY：与NorthlandMember的销售协议 2020-04-24 0000874292 AEY：与NorthlandMember的销售协议 2021-12-31 0000874292 AEY：与NorthlandMember的销售协议 2021-10-01 2021-12-31 0000874292 AEY：2015年激励股票计划成员 2021-12-31 AEY：载体 0000874292 AEY：电信会员 us-gaap：运营部门成员 2021-10-01 2021-12-31 0000874292 AEY：电信会员 us-gaap：运营部门成员 2020-10-01 2020-12-31 0000874292 AEY：无线会员 us-gaap：运营部门成员 us-gaap：分部持续经营成员 2021-12-31 0000874292 AEY：无线会员 us-gaap：运营部门成员 us-gaap：分部持续经营成员 2021-09-30 0000874292 AEY：电信会员 us-gaap：运营部门成员 us-gaap：分部持续经营成员 2021-12-31 0000874292 AEY：电信会员 us-gaap：运营部门成员 us-gaap：分部持续经营成员 2021-09-30 0000874292 us-gaap：Material Reconciling Items成员 2021-12-31 0000874292 us-gaap：Material Reconciling Items成员 2021-09-30
内容表
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(标记一）
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告
对于截至____________________的季度期间
或者
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的过渡报告
    过渡期从 2021年10月1日 到 12月31日 , 2021
委员会文件编号 1-10799
Addvantage Technologies Group, Inc.
（注册人在其章程中指定的确切姓名）
俄克拉荷马州 73-1351610
（公司所在州或其他司法管辖区或组织） （I.R.S.雇主识别号）
布拉德利巷1430号，196套房
卡罗尔顿 , 德克萨斯州 75007
（主要行政办公室地址）
(918) 251-9121
（注册人的电话号码，包括区号）
用复选标记表明注册人（1）是否已在过去12个月内（或在注册人被要求提交的较短时间段内）提交了根据1934年证券交易法第13或15（d）节要求提交的所有报告提交此类报告），（2）在过去90天内一直受到此类备案要求的约束。
是的 ☒无 £
用复选标记表明注册人是否在过去12个月内（或在较短的时间内）以电子方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405节）要求提交和发布的所有交互式数据文件注册人必须提交和发布此类文件）。
是的 ☒无 £
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中“大型加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速披露公司 £加速披露公司 £
非加速披露公司 ☒较小的报告公司 ☒ 新兴成长型公司 ☐
若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。
是的 ☐ 无 S
截至2022年9月27日，发行人面值0.01美元的普通股的流通股数为 14,043,642 .
1
内容表
Addvantage Technologies Group, Inc.
表格10-Q
截至2021年12月31日期间
页
3
2021年12月31日和2021年9月30日
4
截至2021年12月31日和2020年的三个月
5
截至2021年12月31日和2020年的三个月
6
截至2021年12月31日和2020年的三个月
7
14
18
第2项。 股权证券的未登记销售和收益的使用。
19
19

2
内容表
第一部分财务信息

第1项。财务报表。
Addvantage Technologies Group, Inc.
合并资产负债表
（以千计，股份金额除外）
（未经审计）
2021年12月31日 2021年9月30日
物业、厂房及设备
当前资产：
现金及现金等价物 $ 1,837   2,608  
受限制的现金 581   334  
应收账款，扣除准备金$ 250
6,469   7,013  
未入账收入 2,219   2,488  
存货，扣除备抵 3,567 和 3,476 分别
5,653   5,922  
预付费用及其他流动资产 1,371   1,431  
流动资产总额 18,130   19,796  
财产和设备，按成本计算：
机械设备 5,354   4,973  
租赁改善 821   813  
财产和设备总额，按成本计算 6,175   5,786  
减：累计折旧 ( 2,558 ) ( 2,293 )
净资产和设备 3,617   3,493  
使用权租赁资产 2,466   2,730  
无形资产，扣除累计摊销 1,027   1,107  
商誉 58   58  
其他资产 128   128  
总资产 $ 25,426   $ 27,312  
负债和股东权益
流动负债：
应付账款 $ 6,812   $ 7,044  
应计费用 1,184   1,581  
递延收入 207   168  
银行信用额度 2,050   2,050  
使用权租赁义务，当前 1,177   1,198  
融资租赁义务，当前 652   582  
其他流动负债 706   692  
流动负债合计 12,788   13,315  
使用权租赁义务，长期 1,839   2,141  
融资租赁义务，长期 1,484   1,429  
负债总额 16,111   16,885  
股东权益：
普通股，美元 0.01 面值； 30,000,000 授权股份； 13,041,127 已发行和流通的股份，以及 12,610,229 分别已发行和流通的股份
130   126  
实收资本 335   ( 578 )
留存收益 8,850   10,879  
股东权益总额 9,315   10,427  
总负债和股东权益 $ 25,426   $ 27,312  


请参阅未经审计的合并财务报表附注。
3
内容表s
Addvantage Technologies Group, Inc.
综合业务报表
（以千计，不包括股份和每股金额）
（未经审计）
截至12月31日的三个月，
2021 2020
销售量 $ 18,690   $ 12,749  
销售成本 14,059   9,120  
毛利 4,631   3,629  
营业费用 2,500   2,047  
销售、一般和管理费用 3,688   3,215  
折旧和摊销费用 345   281  
运营损失 ( 1,902 ) ( 1,914 )
其他收入（费用）：
利息收入 —   48  
其他收入（费用） ( 72 ) ( 19 )
利息支出 ( 55 ) ( 68 )
其他收入（费用），净额 ( 127 ) ( 39 )
所得税前亏损 ( 2,029 ) ( 1,953 )
所得税优惠 —   —  
净亏损 $ ( 2,029 ) $ ( 1,953 )
每股亏损：
基本和稀释 $ ( 0.16 ) $ ( 0.16 )
用于每股计算的股份：
基本和稀释 12,683,312   12,149,778  













请参阅未经审计的合并财务报表附注。
4
内容表s
Addvantage Technologies Group, Inc.
合并股东权益变动表
（以千计，股份金额除外）
（未经审计）


普通股 已付
资本		 保留
收益
分享 数量 合计
余额，2021年9月30日 12,610,229   $ 126   $ ( 578 ) $ 10,879   $ 10,427  
净亏损 — — — ( 2,029 ) ( 2,029 )
普通股发行 320,787   3   633   — 636  
限制性股票发行 110,111   1   ( 1 ) — —  
股权激励的摊销 — — 281   — 281  
余额，2021年12月31日 13,041,127   $ 130   $ 335   $ 8,850   $ 9,315  

普通股 已付
资本		 保留
收益
分享 数量 合计
余额，2020年9月30日 11,822,009   $ 118   $ ( 2,567 ) $ 17,382   $ 14,933  
净亏损 — — — ( 1,953 ) ( 1,953 )
普通股发行 238,194   3   876   — 879  
限制性股票发行 306,390   3   ( 3 ) — —  
股权激励的摊销 — — 315   — 315  
余额，2020年12月31日 12,366,593   $ 124   $ ( 1,379 ) $ 15,429   $ 14,174  






















请参阅未经审计的合并财务报表附注。
5
内容表s
先进科技
合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
截至12月31日的三个月，
2021 2020
经营活动：
净亏损 $ ( 2,029 ) $ ( 1,953 )
调整净亏损与经营活动中使用的净现金：
折旧 265   201  
摊销 80   80  
使用权资产和负债的非现金摊销 ( 51 ) ( 52 )
过剩和陈旧库存准备金 91   —  
股份补偿费用 281   315  
处置财产和设备的收益 —   ( 10 )
资产和负债变动
应收账款 544   ( 842 )
未入账收入 269   ( 562 )
应收/应付所得税 —   35  
库存 179   ( 626 )
预付费用及其他流动资产 59   ( 112 )
应付账款 ( 232 ) 56  
应计费用和其他负债 ( 384 ) ( 250 )
递延收入 39   13  
经营活动所用现金净额 ( 889 ) ( 3,707 )
投资活动：
应收本票所得款项 —   1,505  
购置不动产和设备 ( 116 ) ( 74 )
财产和设备的处置 —   26  
投资活动提供的净现金（用于） ( 116 ) 1,457  
融资活动：
融资租赁义务的付款 ( 155 ) ( 86 )
应付票据的付款 —   ( 1,249 )
出售普通股的收益 636   878  
（用于）筹资活动提供的现金净额 481   ( 457 )
现金、现金等价物和受限现金的净减少 ( 524 ) ( 2,707 )
期初现金、现金等价物和受限现金 2,942   8,373  
期末现金、现金等价物和受限现金 $ 2,418   $ 5,666  






请参阅未经审计的合并财务报表附注。
6
内容表s
Addvantage Technologies Group, Inc.
未经审计的合并财务报表附注
注1- 列报基础和会计政策
陈述基础
合并财务报表包括先进科技及其子公司的账目，所有这些子公司都是全资拥有的（统称为“公司”）。公司间余额和交易已在合并中对销。本公司的可报告分部为无线基础设施服务（“无线”）和电信（“电信”）。
随附的未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务报表会计原则编制的，不包括美国普遍接受的会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。然而，所提供的信息反映了管理层认为为使未经审计的综合财务报表不会产生误导而必要的所有调整。
由于提供服务的地理区域的天气以及日历事件和国定假日，公司的业务会受到季节性变化的影响。因此，截至2021年12月31日和2020年的三个月的经营业绩不一定代表整个财政年度的预期业绩。这些未经审计的合并财务报表应与公司截至2021年9月30日止财政年度的10-K表格年度报告中包含的经审计合并财务报表及其附注一并阅读。
年终变化
2022年9月，公司董事会批准将公司财政年度结束时间从9月30日更改为12月31日，自2022年1月1日开始的财政年度生效。由于年终变化，本文件反映了公司2021年10月1日至2021年12月31日期间的10-Q表过渡报告。公司下一个财政年度为2022年1月1日至2022年12月31日。
最近颁布的会计准则
2016年6月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新2016-13：“金融工具-信用损失（主题326）-金融工具信用损失的计量。”该ASU要求主体根据预期损失模型计量在报告日持有的大多数金融资产的所有预期信用损失，该模型包括历史经验、当前状况以及合理且可支持的预测。采用后，主体将使用前瞻性信息来更好地形成其信用损失估计。该ASU还要求加强披露，以帮助财务报表使用者更好地了解用于估计信用损失的重大估计和判断，以及实体投资组合的信用质量和承保标准。2019年11月15日，FASB推迟了该准则对符合小型报告公司报告规则的公司的生效日期。经修订，对于符合美国证券交易委员会定义的小型报告公司资格的SEC申报人，ASC主题326的生效日期推迟到2022年12月15日之后开始的财政年度。我们目前正在评估这一新标准更新，但我们预计采用不会对我们的结果产生重大影响。
注2 – 收入确认
该公司的主要销售来自无线服务、电信设备和电信回收设备的销售，主要在美国。对中美洲和南美洲国际客户的销售额总计约为$ 1.1 百万美元 0.3 截至2021年12月31日和2020年的三个月分别为100万美元。
该公司的客户包括无线运营商、无线设备供应商、多个系统运营商、经销商和直接销售给最终用户客户。向单独占公司收入10%或以上的两个客户的销售总额约为 37 %和 29 分别占截至2021年12月31日和2020年12月31日止三个月合并收入的百分比。
7
内容表s
我们按类型划分的销售额如下，以千计：
截至12月31日的三个月，
2021 2020
无线服务销售 $ 7,119   $ 5,246  
电信设备销售 11,424   7,275  
电信维修销售 11   6  
电信回收销售 136   222  
总销售额 $ 18,690   $ 12,749  
合同资产和合同负债分别计入合并资产负债表的未开票收入和递延收入。于2021年12月31日和2021年9月30日，合同资产为$ 2.2 百万美元 2.5 万元，合同负债为$ 0.2 百万美元 0.2 万元，分别。本公司确认了全部$ 0.2 截至2021年12月31日止三个月的合同收入为100万美元，与2021年9月30日递延收入中记录的合同负债有关。
注3 – 应收账款协议
该公司的富尔顿部门更新了其$ 4.5 百万应收账款购买融资（“现有融资”）与其主要金融贷方，由子公司的应收账款担保，不包括主要客户。该信贷额度增加了$ 0.5 万元与续订有关。就续期而言，贷方发起了一项新的应收账款购买工具（“新工具”），总容量为$ 8.5 百万美元，由之前在现有融资下抵押的主要客户的应收账款担保。在这两项融资下，贷方向公司垫付 90 已售应收账款的百分比，并建立准备金 10 已售应收账款的百分比，直至本公司收回已售应收账款。在现有融资下，贷方收取的费用为 1.6 已售应收账款的百分比，并且在新贷款下，贷方收取的费用为 1.5 已售应收账款的百分比。这两个设施的固定费用覆盖率为 1.25 x每季度进行一次测试。现有设施和新设施均于2022年12月17日到期。
于2021年12月31日，贷方对已售应收账款的准备金为$ 0.6 万元，反映为受限现金。对于根据有追索权的协议出售的应收账款，该协议解决了可能使本公司有义务立即向该机构偿还所售应收账款的未偿还购买价的事件和条件。该机构未收回的应收账款总额为$ 4.3 2021年12月31日的百万美元，限额为$ 13.0 百万。尽管出售应收款项具有追索权，但由于本公司认为出售的应收款项可收回，因此本公司于2021年12月31日未记录追索义务。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止三个月，本公司收到所有各种协议项下出售的应收账款所得款项 7.8 百万美元 5.0 万元，并将所得款项计入合并现金流量表的经营活动所用现金净额。公司记录的成本为$ 0.1 百万美元 43 截至2021年12月31日和2020年12月31日止三个月，分别在合并运营报表的其他费用中。
注4 – 库存
2021年12月31日和2021年9月30日，全部属于电信部门的库存如下，以千计：
2021年12月31日 2021年9月30日
新设备 $ 1,396   $ 1,295  
翻新和二手设备 7,824   8,103  
过剩和过时库存的备抵 ( 3,567 ) ( 3,476 )
总库存，净额 $ 5,653   $ 5,922  
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新设备包括从制造商处购买的产品加上“过剩-新”，即从其他分销商或多个系统运营商处购买的未使用产品。翻新和二手设备包括工厂翻新、公司翻新和二手产品。
注5 – 无形资产
当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，本公司对长期资产进行减值审查。本公司将可辨认现金流量在很大程度上独立于其他资产和负债的现金流量的资产和负债按最低水平分组，并根据未折现的未来现金流量之和对资产组进行评估。如果未折现的未来现金流量不表明资产的账面价值可以收回，则根据现金流量折现分析或评估，资产组的账面价值超过其公允价值的金额计量减值准备。
于2021年12月31日和2021年9月30日的无形资产及其相关累计摊销和减值如下，单位为千：
2021年12月31日
无形资产： 总的 累计摊销 网
客户关系—— 10 年
$ 3,155   $ ( 2,807 ) $ 348  
商品名称- 10 年
2,122   ( 1,443 ) 679  
无形资产总额 $ 5,277   $ ( 4,250 ) $ 1,027  
2021年9月30日
无形资产： 总的 累计
摊销		 网
客户关系—— 10 年
$ 3,155   $ ( 2,780 ) $ 375  
商品名称- 10 年
2,122   ( 1,390 ) 732  
无形资产总额 $ 5,277   $ ( 4,170 ) $ 1,107  
注6 – 债务
信用协议
2021年12月28日，本公司通过签订商业贷款协议以及各种附属债务和抵押协议，与其主要金融贷方续签了其Nave和Triton子公司的信贷额度。更新后的Nave和Triton信贷额度最高为$ 3.0 万元，由公司Nave和Triton子公司的应收账款和存货担保。更新后，Nave和Triton信贷工具已减少$ 1.0 百万，并需要根据华尔街日报最优惠利率浮动利率按季度支付利息（ 3.25 截至2021年12月31日的百分比）加上 0.75 %，固定费用覆盖率为 1.25 x每季度进行一次测试。本公司须支付相当于 25 如果不使用信用额度，则为基点。本公司可随时偿还未偿还贷款而无需支付溢价或罚款。Nave和Triton Credit Facility将于2022年12月17日到期。
于2021年12月31日，有$ 2.1 信用额度下未偿还的百万美元。信用额度下的未来借款仅限于$中的较小者 3.0 百万或总和 80 符合条件的应收账款的百分比和 50 符合条件的电信部门库存的百分比。在这些限制下，公司的总信用额度借款能力为$ 3.0 2021年12月31日，万元。
截至2021年12月31日，本公司不符合固定费用覆盖率。公司将违反契约的行为通知了其主要金融贷方，并于2022年2月14日，贷方根据信贷安排豁免了违反契约的行为。
2022年3月17日，公司关闭了其$ 3.0 为其Nave和Triton子公司及其主要金融贷方提供100万美元的信贷额度，并用新的应收账款购买额度取而代之，其容量为$ 12.5 百万为Nave和$ 3.0 百万为Triton。
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内容表s
注7 – Equity Distribution协议和出售普通股
2020年4月24日，本公司与作为代理人的Northland Securities，Inc.（“Northland”）签订了Equity Distribution协议，根据该协议，本公司可不时通过Northland发售和出售本公司普通股的股份，面值 0.01 每股，总发行价高达 13.9 万（“股份”）。
股份的发售和出售将根据S-3表格上的货架登记声明以及公司于2020年3月3日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的相关招股说明书进行，并于2020年3月23日，并于2020年4月1日由美国证券交易委员会宣布生效。
根据销售协议，Northland可以通过法律允许的任何方法出售股份，该方法被视为1933年《证券法》（“证券法”）第415条定义的“在市场上发售”，包括由普通经纪人的交易方式，包括在纳斯达克全球市场，以市场价格或与Northland另行商定。Northland将根据公司的指示，包括任何价格或规模限制或公司可能施加的其他惯例参数或条件，不时采取符合其正常交易和销售惯例的商业上合理的努力来出售股份。如果认为没有必要进行额外的销售，则销售协议可以在履行之前的任何时间终止，恕不另行通知。
公司将向Northland支付相当于总金额的佣金率 3.0 每次出售股份所得总收益的百分比，并同意向Northland提供惯常的赔偿和出资权。本公司亦将补偿Northland与订立销售协议有关的若干特定开支。销售协议包含惯常的陈述和保证以及据此配售股份的条件。
截至2021年12月31日止三个月， 320,787 Northland代表公司出售股份，总收益为$ 0.7 万元，扣除佣金和费用后的净收益为$ 0.6 百万。
注8 – 每股收益
截至2021年12月31日和2020年12月31日止三个月的基本和摊薄每股收益，以千为单位：
截至12月31日的三个月，
2021 2020
归属于普通股股东的净亏损 $ ( 2,029 ) $ ( 1,953 )
基本加权平均股数 12,683   12,150  
稀释证券的影响：
股票期权 —   —  
稀释加权平均股份 12,683   12,150  
每股普通股亏损：
基本 $ ( 0.16 ) $ ( 0.16 )
摊薄 $ ( 0.16 ) $ ( 0.16 )

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下表包括与截至12月31日止的每个相应三个月期间结束时尚未行使的股票期权相关的信息，但已被排除在稀释性证券的加权平均股票期权的计算之外，因为它们的影响将具有反稀释性。
截至12月31日的三个月，
2021 2020
不包括股票期权 50,000   100,000  
股票期权的加权平均行权价格 $ 1.28   $ 1.55  
普通股的平均市场价格 $ 2.05   $ 2.54  
注9 – 补充现金流量信息
（以千计） 截至12月31日的三个月，
2021 2020
补充现金流量信息：
支付利息的现金 $ 59   $ 43  
补充非现金投融资活动：
融资租赁取得的资产 $ 272   $ 34  
注10 – 股票补偿
计划信息
2015年激励股票计划（“计划”）规定向高级职员、董事、关键员工和顾问授予股票期权和限制性股票。于2021年12月31日， 2,100,415 根据该计划，普通股被保留用于授予股票奖励。在这些保留股份中， 221,029 股票可用于未来的赠款。
股票期权
截至2021年9月30日，有 50,000 加权平均行使价为$的股票期权 1.28 每股和总内在价值$ 54 计划下未偿还的千元。截至2021年12月31日止季度，没有授予、行使、到期或没收的股票期权。截至2021年12月31日， 50,000 股票期权仍然未行使且可行使，平均行使价为$ 1.28 每股和总内在价值$ 22 千。
限制性股票奖励
下表列出了公司于2021年12月31日的非既得限制性股票奖励以及截至2021年12月31日止季度的变化（以千为单位，股份除外）：
分享 公允价值
2021年9月30日未归属 739,913   $ 1,706  
的确 130,111   333  
归属 ( 112,390 ) ( 230 )
没收 ( 20,000 ) ( 41 )
2021年12月31日未归属 737,634   $ 1,768  
与基于股票的薪酬相关的费用，包括限制性股票和股票期权奖励，为$ 0.3 在截至2021年12月31日和2020年的三个月期间，每个期间为100万美元。
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本公司未确认截至2021年12月31日和2020年12月31日止三个月内确认的补偿费用的税收优惠。
于2021年12月31日，与尚未在合并经营报表中确认的非既得股票薪酬奖励相关的未确认薪酬费用为$ 0.9 百万。该成本预计将在一段时间内确认 2.8 年。
注11 – 租赁
我们的无线部门为Fulton Technologies，Inc.在明尼苏达州弗里德利的一座建筑物提供经营租赁。由于Fulton Technologies，Inc.于2019年5月关闭并腾出明尼苏达州办事处，第三方电信公司开始转租该建筑物2019年6月建成。
我们的电信部门为Nave Communications提供了位于马里兰州Jessup的一座建筑物的经营租赁。由于在2021财年将Nave的业务转移到阿拉巴马州亨茨维尔的第三方物流供应商Palco Telecom，Nave于2020年5月完全腾出大楼，并在2022财年的某些时期转租了大楼的一部分。
收到的与这些转租相关的租金在我们截至2021年12月31日和2020年12月31日止期间的综合经营报表中记录为租金费用的减少。
注12 – 分部报告
本公司根据其外部报告分部报告其财务业绩：无线基础设施服务和电信。这些可报告分部描述如下。
无线基础设施服务（“无线”）公司的无线部门为客户提供交钥匙无线基础设施服务 四 支持这些无线运营商的美国主要无线运营商、通信塔公司、国家集成商和原始设备制造商。这些服务主要包括在蜂窝基站上安装和升级技术以及为5G建造新的小型蜂窝。
电信（“电信”）该公司的电信部门向其主要位于北美的电信提供商、企业客户和经销商的客户群销售新的和翻新的电信网络设备，包括中心局和客户驻地设备。该部门还为其客户提供电信网络设备的维修和测试服务。此外，该部门为其客户提供剩余和过时设备的退役服务，然后通过其回收计划进行处理。
本公司根据营业收入评估业绩并分配资源。其报告分部的会计政策与重要会计政策概要中描述的相同。分部资产主要包括现金及现金等价物、应收账款、存货、物业及设备、商誉及无形资产。本公司将其企业一般及行政开支分配至报告分部。
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（以千计） 三个月结束
2021年12月31日 2020年12月31日
销售量
无线的 $ 7,119   $ 5,247  
电信公司 11,571   7,502  
总销售额 $ 18,690   $ 12,749  
毛利
无线的 $ 1,507   $ 1,609  
电信公司 3,124   2,020  
总毛利 $ 4,631   $ 3,629  
经营收入（亏损）
无线的 $ ( 2,326 ) $ ( 1,105 )
电信公司 424   ( 809 )
运营总损失 $ ( 1,902 ) $ ( 1,914 )
（以千计） 2021年12月31日 2021年9月30日
分部资产
无线的 $ 7,640   $ 7,867  
电信公司 14,545   14,472  
未分配 3,241   4,973  
总资产 $ 25,426   $ 27,312  
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第2项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
关于前瞻性陈述的特别说明
管理层讨论和分析（“MD & A”）中的某些陈述，除了纯粹的历史信息，包括估计、预测、与我们的业务计划、目标和预期经营业绩有关的陈述，以及这些陈述所依据的假设，是1995年《私人证券诉讼改革法》、1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通常由“估计”、“项目”、“预期”、“相信”、“计划”、“打算”、“可能会导致”和类似表达等词来识别。前瞻性陈述基于当前的预期和假设，这些预期和假设受风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异。这些陈述受制于我们无法控制或预见的许多风险、不确定性和发展，包括无线基础设施服务行业趋势的变化、电信行业趋势的变化、我们供应商协议的变化、技术发展、变化在一般的经济环境中，新型冠状病毒（“COVID-19”）大流行的潜在影响、竞争对手的成长或形成、政府监管或税收的变化、我们人员的变化和其他此类因素。我们的实际结果、业绩或成就可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、业绩或成就存在显着差异。我们不承担任何义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映本报告日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。
概述
以下MD & A旨在帮助读者了解公司的经营业绩、财务状况和现金流量。MD & A是对本10-Q表过渡报告中其他地方提供的信息以及我们截至2021年9月30日止年度的10-K表年度报告中提供的信息的补充，并应与这些信息一起阅读，其中包括我们经审计的合并财务报表和合并财务报表的随附附注。
本公司根据两个外部报告分部报告其财务业绩：无线和电信。这些可报告分部描述如下。
无线基础设施服务（“无线”）
该公司的无线部门为支持这些无线运营商的美国四大无线运营商、通信塔公司、国家集成商和原始设备制造商提供交钥匙无线基础设施服务。这些服务主要包括在蜂窝基站上安装和升级技术以及为5G建造新的小型蜂窝。
电信（“电信”）
该公司的电信部门向其主要位于北美的电信提供商、企业客户和经销商的客户群销售新的和翻新的电信网络设备，包括中心局和客户驻地设备。该部门还为其客户提供电信网络设备的维修和测试服务。此外，该部门为其客户提供剩余和过时设备的退役服务。
近期业务发展
新型冠状病毒肺炎
2020年3月11日，世界卫生组织宣布当前爆发的COVID-19为全球大流行病，2020年3月13日，美国宣布进入国家紧急状态。为应对这些声明和COVID-19的迅速传播，联邦、州和地方政府对商业和社会活动施加了不同程度的限制以遏制COVID-19，包括隔离和“待在家里”或“庇护所”-我们经营所在市场的就地订单。尽管有这些“待在家里”或“就地避难”的命令，但由于我们向客户提供的服务和产品，我们被归类为必不可少的业务
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电信业。因此，在这些订单到位的情况下，我们将继续在我们服务的市场中运营。当这些命令到位时，我们的大多数后台和行政人员都在家工作，随着限制的放宽或取消，这些人员开始在办公室工作。迄今为止，我们的供应链尚未出现重大中断。
随着经济的部分重新开放，大流行的经济影响和由此产生的社会变化仍然不可预测。尽管自2020年大流行开始以来，我们最近几个季度的收入与去年同期相比有所增加，但仍有许多不确定性可能影响我们未来的经营业绩，包括疫苗的功效和广泛分发，夏季和秋季主要户外活动的回归，以及COVID-19对我们客户的经营业绩和资本预算的影响。
年终变化
2022年9月，我们的董事会批准将我们的财政年度结束时间从9月30日更改为12月31日，自2022年1月1日开始的财政年度生效。我们相信这一变化将与我们的商业周期和财务报告更加一致。由于年终变化，本文件反映了公司2021年10月1日至2021年12月31日期间的10-Q表过渡报告。我们的下一个财政年度将从2022年1月1日到2022年12月31日。
经营成果
截至2021年12月31日和2020年12月31日止三个月的经营业绩比较
合并的
截至2021年12月31日止三个月的综合销售额从截至2020年12月31日止三个月的1,270万美元增至1,870万美元，增幅为600万美元或47%。这一增长主要是由于与5G塔工作相关的无线收入增加了190万美元，以及由于电信部门销售的翻新电信设备的需求增加，电信收入增加了410万美元。
综合毛利为460万美元，毛利率为25%，而去年同期的毛利为360万美元，毛利率为28%。毛利润的净变化是由于无线和电信部门的整体销售额增加，毛利率占销售额的百分比下降是由于对新无线客户的投资以及公司因预期近期无线收入增加而招募新员工的影响。
合并运营费用包括与运营我们的业务相关的间接成本。间接成本包括间接人员成本、设施成本、车辆、保险、通信和营业税，以及其他成本类别。截至2021年12月31日止三个月的运营费用增加50万美元至250万美元，而去年同期为200万美元。这一增长反映了公司对其与预期5G基础设施增长相关的区域增长战略的投资。
合并的销售、一般和行政（“SG & A”）费用包括间接费用，其中包括人员成本、保险、专业服务和通信，以及其他不太重要的成本类别。截至2021年12月31日止三个月的SG & A费用从去年同期的320万美元增加50万美元或15%至370万美元。SG & A的增加主要与销售和佣金费用增加有关，以支持更高的收入。
细分结果
无线的
截至2021年12月31日止三个月，无线部门的收入从去年同期的520万美元增加到710万美元。上一年的收入增长与目前正在进行的5G服务活动的步伐有关，我们预计本财年下半年将进一步增长。
截至2021年12月31日止三个月的毛利为150万美元，即21%，截至2020年12月31日止三个月的毛利为160万美元，即31%。毛利率下降是由于新
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内容表s
与利润率较低的主要客户开展业务，同时继续投资于与预期的5G基础设施建设相关的区域增长战略，其中包括扩展和培训新的无线服务人员。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止三个月的运营亏损分别为230万美元和110万美元。这一增长主要是由于对与预期的5G基础设施建设相关的区域增长战略的投资。
电信公司
截至2021年12月31日止三个月，电信部门的收入从去年同期的750万美元增加到1160万美元。收入的增加与由于持续的全球供应链限制导致二手和翻新设备的销售额增加有关。
截至2021年12月31日止三个月的毛利为310万美元，截至2020年12月31日止三个月的毛利为200万美元。毛利润增加的主要原因是收入增加了410万美元。
截至2021年12月31日止三个月的运营收入为40万美元，而去年同期为亏损80万美元，主要是由于上述原因。
非公认会计准则财务指标
调整后EBITDA是一项补充性的非GAAP财务指标。EBITDA定义为扣除利息支出、所得税、折旧和摊销前的收益。所呈现的调整后EBITDA也不包括股票补偿费用、其他收入、其他费用和利息收入。调整后的EBITDA如下所示，因为金融界使用该指标作为衡量我们的财务业绩和评估被认为从事类似业务的公司的市场价值的方法。由于调整后EBITDA不是根据GAAP计算的业绩衡量标准，因此不应将其与作为经营业绩指标的净收益分开考虑或替代。如下计算的调整后EBITDA可能无法与其他公司采用的类似标题的衡量标准进行比较。此外，调整后EBITDA不一定衡量我们为现金需求提供资金的能力。
下表提供了按运营收入（亏损）部分与调整后EBITDA的对账，以千为单位：
三个月结束
2021年12月31日		 三个月结束
2020年12月31日
无线的 电信公司 合计 无线的 电信公司 合计
经营收入（亏损） $ (2,326) $ 424 $ (1,902) $ (1,105) $ (809) $ (1,914)
折旧和摊销费用 220 125 345 152 129 281
股票补偿费用 144 137 281 140 175 315
经调整EBITDA $ (1,962) $ 686 $ (1,276) $ (813) $ (505) $ (1,318)
关键会计政策
我们的未经审计综合财务报表受所使用的会计政策以及管理层在编制期间作出的估计和假设的影响。我们的重要会计政策的完整摘要包含在我们的10-K表附注1-列报基础和会计政策中。
一般的
编制符合美国公认会计原则的财务报表需要管理层作出估计和假设影响财务报表日资产和负债的报告金额和或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额。我们的估计和判断基于历史经验、当前市场状况以及我们认为合理的其他各种因素，这些因素构成了对某些资产账面价值进行判断的基础。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。最重要的估计和假设将在下面讨论。
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库存估价
对于我们的电信部门，我们在电信行业的地位要求我们持有相对于年销售额的大量库存，但这也使我们能够实现更高的销售毛利率。我们主要向电信供应商、经销商和其他电信设备用户销售我们的产品，这些用户正在寻找制造商已停产或无法在同一天运送新设备的产品，并提供二手产品作为新产品的替代品来自制造商的产品。携带这些大量库存代表了我们电信部门的最大风险。
我们的库存均在电信部门进行，包括用于电信行业的新旧电子元件。存货按成本与可变现净值孰低入账，成本采用加权平均法确定。可变现净值是在日常业务过程中的估计售价减去完工、处置和运输的合理可预测成本。截至2021年12月31日，在扣除过剩和过时库存准备金之前，我们的总库存为920万美元，其中包括140万美元的新产品和780万美元的二手或翻新产品。
我们会定期详细审查我们的库存价值，并考虑到可能显着影响未来客户需求的快速变化的技术。对于个别存货项目，我们可能持有相对于市场潜力过多的存货数量，或者我们可能无法收回我们的收购成本。为了解决与我们的存货投资相关的风险，当我们的分析表明出售项目时无法收回成本时，我们会审查手头存货数量并减少陈旧和过剩存货的账面价值。
我们确定了某些很可能不会出售或无法收回成本的库存。因此，截至2021年12月31日，我们的过时和超额库存准备金为360万美元。如果实际市场状况与管理层预测的不同，这可能会对我们的毛利率和库存余额产生重大影响，这可能基于对可变现净值的额外减记或先前减记的库存收益。
入库运费包含在销售成本中。采购和接收成本、检验成本、仓储成本、内部转移成本和其他库存支出均计入运营费用。
无形资产
使用寿命有限的无形资产在其预计可使用年限为3年至10年之间按直线法摊销。当事件和情况表明账面价值可能无法收回时，无形资产也会进行减值测试。截至2021年12月31日，不存在减值迹象。
流动性和资本资源
经营活动中使用的现金流量
在截至2021年12月31日的三个月内，运营中使用的现金为90万美元。运营现金流受到200万美元净亏损的负面影响，部分被营运资金提供的50万美元现金净额和70万美元非现金调整所抵消。
用于投资活动的现金流量
在截至2021年12月31日的三个月内，用于投资活动的现金为10万美元，包括购买物业和设备。
筹资活动提供的现金流量
在截至2021年12月31日的三个月内，融资活动提供的现金为50万美元，主要包括利用我们的货架登记出售普通股的净收益60万美元，部分被融资租赁义务的付款10万美元抵消。
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流动性和资本资源
截至2021年12月31日，我们手头的现金和等价物以及受限现金为240万美元，银行信贷额度下的可用资金为100万美元，总流动资金为340万美元。

2021年12月28日，公司与其主要金融贷方签署了对其电信和无线业务部门的信贷额度的修订。预计无线部门将显着增长以满足与5G扩张相关的不断增长的需求，公司与其主要金融贷方签署了应收账款保理线，将可用借款能力从400万美元增加到1300万美元，但须有可用抵押品。此外，公司为其电信部门更新了以应收账款和库存为抵押的信贷额度，总可用借款能力为300万美元。新协议的结果将公司的总借贷能力（视可用抵押品而定）从800万美元提高到1600万美元。
截至2021年12月31日，我们未遵守有关信贷额度的契约。我们将违反契约的行为通知了我们的主要金融贷方，并且在2022年2月14日，主要贷方批准了违反契约的豁免。2022年3月17日，公司与其主要金融贷方关闭了其Nave和Triton子公司的300万美元信贷额度，取而代之的是新的应收账款购买额度，Nave的容量为1250万美元，Triton的容量为300万美元。
我们与作为代理人的Northland Securities，Inc.（“Northland”）签订了Equity Distribution协议（“销售协议”），根据该协议，我们可以不时通过Northland提供和出售我们的普通股，每股面值0.01美元，总发行价高达1390万美元（“股份”）。股份的发售和销售将根据S-3表格上的货架登记声明以及我们于2020年3月3日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交并于3月修订的相关招股说明书进行2020年2月23日，并于2020年4月1日由美国证券交易委员会宣布生效。我们目前有大约1，目前约1,010万美元可用于满足销售协议下的营运资金需求。根据我们的银行信贷额度和销售协议的可用性，我们相信我们有足够的流动性和资本资源来弥补我们的经营亏损以及我们额外的营运资金和债务支付需求。
我们将继续评估通过选择性收购和内部增长计划扩展业务的机会。我们的资本投资决策是通过对每个替代方案所使用的预计资本回报的分析来确定的，这在很大程度上是由从第三方收购现有资产的成本驱动的，投资新设备所需的资金以及5G密集化周期中的要点。基于这些因素，我们做出我们认为将支持我们长期增长战略的资本投资决策。根据这些机会的时间和范围，我们可能需要寻求额外资金来为此类机会提供必要的营运资金。
第4项。控制和程序。
我们维持披露控制和程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中需要披露的信息被记录、处理、在证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内汇总和报告。根据他们截至2021年12月31日的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序可有效实现其目标，并确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。
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内容表s
第二部分。其他信息

第2项。未登记的证券销售和收益的使用。

在截至2021年12月31日的季度中，公司根据自2020年4月1日起生效的S-3表登记声明（333-236859）出售了320,787股普通股。本季度此类销售的总收益为70万美元，在向此次发行的承销商Northland Securities，Inc.支付了2万美元的佣金后，净收益为60万美元。自该注册声明生效之日起，根据该注册声明向公司销售的总收益为380万美元，在向Northland支付10万美元佣金后，公司的总收益净额为370万美元。所有销售均根据2020年4月24日向委员会提交的招股说明书补充进行，根据该补充说明书，公司最多可出售1390万美元的普通股。本公司从该等销售中获得的所有所得款项净额已根据该招股章程补充文件的“所得款项用途”部分使用。

第6项。展品。
附件编号 描述
31.1
31.2
32.1
32.2
101.INS XBRL实例文档。
101.施 XBRL分类扩展架构。
101.卡 XBRL分类扩展计算链接库。
101.DEF XBRL分类扩展定义链接库。
101.实验室 XBRL分类扩展标签链接库。
101.预 XBRL分类扩展演示链接库。

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内容表s
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
Addvantage Technologies Group, Inc.
(注册人）
日期：2022年9月30日
/s/Joseph E. Hart
Joseph E. Hart
总裁兼首席执行官
（首席执行官）
日期：2022年9月30日
/s/Michael A. Rutledge
Michael A. Rutledge
首席财务官
（首席财务官）

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