新闻稿
马萨诸塞州剑桥市– 2024年4月24日
渤健报告2024年第一季度GAAP每股收益增长1%，Non-GAAP每股收益增长8%
第一季度营收23亿美元；GAAP摊薄后每股收益2.70美元；Non-GAAP摊薄后每股收益3.67美元
第一季度产品收入下降3%，总收入下降7%，而GAAP营业收入增长10%，Non-GAAP营业收入增长24%；由于FIT for Growth计划和研发优先排序，毛利率和营业利润率均有显着改善
LEQEMBI的推出加速，第一季度全球市场内销售额约为1900万美元，是2023年第四季度的近三倍，自2023年底以来，接受治疗的患者增加了近2.5倍。在3月份观察到的新患者开始显着增加，这贡献了目前使用LEQEMBI的累计患者的20%以上。
SKYCLARYS第一季度全球收入7800万美元，患者识别和访问在美国和欧盟取得进展，目前已成功启动
ZURZUVAE的推出显示出令人鼓舞的早期趋势
SPINRAZA在美国增长1%，发货时间和竞争加剧影响了美国以外地区的第一季度收入比较
重申2024年全年财务指引：非GAAP每股收益为15.00美元至16.00美元，与2023年中期相比，每股收益增长约5%
•继续预计总收入较2023年下降中低个位数百分比，预计核心药品收入（产品收入+ LEQEMBI）较2023年持平
•继续预计营业收入将实现低双位数百分比增长，而2023年预计营业利润率将实现中个位数百分点的改善
Biogen Inc.（NASDAQ：BIIB）今天公布了2024年第一季度财务业绩。总裁兼首席执行官Christopher A. Viehbacher在评论本季度业绩时表示：
“随着实现有意义的成本节约和利润率改善，我们将在2024年开始时提高每股收益和新产品发布的稳健执行。我们看到LEQEMBI的势头正以稳定的速度发展。特别是，我们感到鼓舞的是，LEQEMBI第一季度的市场内收入环比增长了近两倍，我们看到第一季度每月新患者开工显着增加。随着发射的进展和基础设施的发展，我们继续相信阿尔茨海默病潜在的长期商业机会。在罕见病方面，SKYCLARYS在美国的推出进展顺利，随着欧盟的推出正在进行中，我们开始意识到Reata交易的价值。ZURZUVAE在产后抑郁症和QALSODY在SOD-1 ALS中的吸收，这两个显着未满足需求的领域，也令人鼓舞。凭借专注于目标和绩效的更新文化，我们正在朝着恢复可持续增长的目标前进，同时为患者和股东创造更高的价值。”
财务亮点
| 第一季度' 24 | 23年第一季度 | △ |
r（CC*)
|
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| 总收入（百万） | $2,290 | $2,463 | (7)% | (7)% | ||||||||||||||||||||||
| GAAP摊薄EPS | $2.70 | $2.67 | 1% | —% | ||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则摊薄每股收益 | $3.67 | $3.40 | 8% | —% | ||||||||||||||||||||||
1
注：与上年同期相比，表示为有利/（不利）的百分比变化。
*以不变货币（CC）计算的收入增长百分比变化列报，不包括外币汇率变动和套期保值损益的影响。外币收入价值使用上一个日历年年底的汇率换算成美元。
GAAP与Non-GAAP财务指标的对账可在本新闻稿末尾的表4中找到。
收入汇总
| （百万） | 第一季度' 24 | 23年第一季度 | △ |
r（CC*)
|
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多发性硬化症（MS）产品收入(1)
|
$1,076 | $1,125 | (4)% | (4)% | ||||||||||||||||||||||
|
罕见病收入(2)
|
$424 | $443 | (4)% | (4)% | ||||||||||||||||||||||
| 生物仿制药收入 | $197 | $192 | 2% | 2% | ||||||||||||||||||||||
|
其他产品收入(3)
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$15 | $2 | 538% | 542% | ||||||||||||||||||||||
| 产品总收入 | $1,712 | $1,763 | (3)% | (3)% | ||||||||||||||||||||||
| 抗CD20治疗项目收入 | $394 | $399 | (1)% | (1)% | ||||||||||||||||||||||
| 合同制造、特许权使用费和其他收入 | $185 | $300 | (39)% | (40)% | ||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $2,290 | $2,463 | (7)% | (7)% | ||||||||||||||||||||||
注：与上年同期相比，表示为有利/（不利）的百分比变化。由于四舍五入，数字可能无法计算或重新计算。
(1)多发性硬化症包括TECFIDERA ®、VUMERITY ®、AVONEX ®、PLEGRIDY ®、TYSABRI ®和FAMPYRA ™。
(2)罕见病包括SPINRAZA ®、QALSODY ®和SKYCLARYS ®。
(3)其他包括ADUHELM ®、FUMADERM ™和ZURZUVAE ™。
•2024年第一季度ZURZUVAE收入约为1200万美元。
费用汇总
| （百万） | 第一季度' 24 | 23年第一季度 | △ | |||||||||||||||||
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GAAP销售成本*
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$542 | $663 | 18% | |||||||||||||||||
| 占总收入的百分比 | 24% | 27% | ||||||||||||||||||
|
非公认会计原则销售成本*
|
$500 | $663 | 25% | |||||||||||||||||
| 占总收入的百分比 | 22% | 27% | ||||||||||||||||||
| GAAP研发费用 | $453 | $571 | 21% | |||||||||||||||||
| 非GAAP研发费用 | $447 | $571 | 22% | |||||||||||||||||
| GAAP SG & A费用 | $582 | $605 | 4% | |||||||||||||||||
| 非GAAP SG & A费用 | $569 | $603 | 6% | |||||||||||||||||
注：与上年同期相比，表示为有利/（不利）的百分比变化
*不包括所购无形资产的摊销和减值
•2024年第一季度没有闲置产能费用。2023年第一季度GAAP和Non-GAAP销售成本包括约4500万美元的闲置产能费用。2024年第一季度GAAP和Non-GAAP销售成本占总收入百分比的下降主要是由产品组合推动的，特别是新产品发布收入的同比增长和合同制造收入的下降，以及闲置产能费用的减少。
•与2023年第一季度相比，2024年第一季度GAAP研发和SG & A费用分别减少约1.18亿美元和2400万美元，非GAAP研发和SG & A费用分别减少约1.24亿美元和3300万美元，这主要是由于我们的FIT for Growth和研发组合优先计划实现了节省。2023年第一季度GAAP和非GAAP SG & A费用包括约3100万美元与
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终止与卫材就渤健的多发性硬化症产品在日本的共同推广协议。
其他财务亮点
•2024年第一季度GAAP和Non-GAAP协作利润分成为6600万美元的净费用，其中包括与渤健与三星Bioepis合作相关的6100万美元，以及与ZURZUVAE在美国的商业化相关的与Sage Therapeutics相关的500万美元。
•2024年第一季度GAAP其他费用为9400万美元，主要受净利息费用和3100万美元战略股权投资未实现净亏损的推动。2024年第一季度非美国通用会计准则其他费用为6300万美元，主要受净利息支出推动。
•2024年第一季度GAAP和Non-GAAP有效税率分别为15.4%和15.9%。2023年第一季度GAAP和Non-GAAP有效税率分别为11.6%和13.5%，受益于不确定税务事项的解决以及我们股权投资价值变化带来的更高的非现金税收优惠。
财务状况
•2024年第一季度运营净现金流为5.53亿美元。资本支出为4600万美元，自由现金流（定义为来自运营的净现金流减去资本支出）为5.07亿美元。
•截至2024年3月31日，渤健的现金、现金等价物和有价证券总额约为11亿美元，总债务约为65亿美元，因此净债务约为55亿美元。截至3月31日，在Reata收购时到位的2023年定期贷款中的2024年7.5亿美元已偿还，剩余的2.5亿美元预计将在2024年第二季度偿还。
•在2024年第一季度末之后，渤健收到了三星BioLogics支付的约4.37亿美元的预定分期付款，该款项与渤健出售其在三星Bioepis的合资企业股权有关。
•2024年第一季度没有回购公司普通股股份。截至2024年3月31日，2020年10月授权的股票回购计划下剩余21亿美元。
•2024年第一季度，该公司的加权平均稀释股份为1.46亿股。
2024年全年财务指引
对于2024年全年，渤健继续预计Non-GAAP摊薄后每股收益指导范围如下：
| 重申2024年全年指导方针 | ||||||||
| 非公认会计原则摊薄每股收益 |
15.00美元至16.00美元
反映中点增长~5%*
|
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*对比2023年全年报告
虽然总收入预计将出现中低个位数百分比的下降，但渤健继续预计核心药品收入（定义为产品收入加上渤健在LEQEMBI产品净收入和销售成本（包括特许权使用费）中所占的50%份额）在2024年将与2023年相比相对持平，因为多发性硬化症产品收入的进一步下降预计将被新产品发布收入的增加所抵消。
3
渤健继续预计，在产品组合和闲置产能费用显着降低的推动下，2024年的销售成本占总收入的百分比将比2023年有所改善。
对于2024年与2023年相比，渤健继续预计营业收入将以低双位数百分比增长。预计这将受到销售成本占收入百分比改善以及公司FIT for Growth计划导致运营费用下降的推动。
该指引还假设，截至2024年4月19日的外汇汇率将在今年剩余时间内保持有效，扣除对冲活动。其他建模注意事项将在电话会议和网络广播中提供。
该财务指引不包括潜在收购或大型业务发展交易或未决和未来诉讼的任何影响，因为所有这些都很难预测，或潜在税收或医疗改革的任何影响。渤健可能会在2024年产生费用、实现收益或损失，或经历可能导致这些假设中的任何一个发生变化和/或实际结果与本财务指引不同的其他事件或情况。
渤健不为GAAP报告的财务指标（收入除外）或前瞻性Non-GAAP财务指标与最直接可比的GAAP报告财务指标的对账提供指导，因为公司无法合理确定地预测交易、整合以及与收购或大型业务发展交易相关的某些其他成本等项目的财务影响；不寻常的损益；未来潜在的资产减值；我们的股权证券投资的损益；以及未经不合理努力的未决或未来重大诉讼的最终结果。这些项目是不确定的，取决于各种因素，可能会对指导期的GAAP报告结果产生重大影响。出于同样的原因，公司无法解决无法获得的信息的重要性，这可能对未来的结果具有重要意义。
电话会议和网络直播
该公司第一季度收益电话会议将于美国东部时间2024年4月24日上午8：30通过互联网播出，可通过渤健网站www.biogen.com的投资者部分进行访问。幻灯片演示形式的补充信息也可在互联网的同一位置访问，随后将在网站上提供至少90天。
关于渤健
渤健成立于1978年，是一家领先的生物技术公司，开创创新科学，提供新药来改变患者的生活，并为股东和我们的社区创造价值。
我们应用对人类生物学的深刻理解，并利用不同的模式来推进一流的治疗或提供卓越结果的疗法。我们的做法是大胆冒险，与投资回报保持平衡，以实现长期增长。
我们经常在我们的网站上发布对投资者可能重要的信息，网址为
www.biogen.com。在社交媒体上关注我们—— Facebook、LinkedIn、X、YouTube。
渤健安全港
本新闻稿包含前瞻性陈述，涉及：我们的战略和计划；我们的商业业务和管道项目的潜力和预期；资本分配和投资战略；临床开发计划、临床试验以及数据读出和演示；监管讨论、提交、备案和批准；我们和我们的合作伙伴的产品和研究疗法的潜在益处、安全性和有效性；投资的预期收益和潜力，优化成本结构，包括我们的“适合增长”计划，改善研发管道风险状况和生产力的行动，合作，和业务发展活动；我们未来的财务和经营业绩；2024年财务指导。这些前瞻性陈述可能附有“目标”、“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”等词语。
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“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“可能”、“前景”、“将”、“将”等具有类似含义的词语和术语。药物开发和商业化涉及高度风险，只有少数研发项目导致产品商业化。早期临床试验的结果可能不代表全部结果或后期或更大规模临床试验的结果，也不能确保监管批准。你不应该过分依赖这些说法。
这些声明涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与此类声明中反映的结果存在重大差异，包括：我们对产品销售的依赖；在开发、许可或获得其他候选产品或现有产品的额外适应症方面长期成功的不确定性；未能有效竞争；未能成功执行或实现我们的战略和增长举措的预期收益；难以获得和维持我们产品的充分覆盖范围、定价和报销；我们在开发、监管批准方面依赖合作者和其他第三方，产品和我们业务的其他方面的商业化，这超出了我们的完全控制范围；与当前和潜在的未来医疗改革相关的风险；与生物仿制药商业化相关的风险；未能获得、保护和强制执行我们的数据、知识产权，和其他专有权利以及与知识产权索赔和挑战相关的风险和不确定性；临床试验中的阳性结果可能无法在后续或验证性试验中复制或早期临床试验的成功可能无法预测后期或大规模临床试验或其他潜在适应症试验的结果的风险；与临床试验相关的风险，包括我们适当管理临床活动的能力、临床试验期间获得的额外数据或分析可能引起的意外担忧、监管机构可能要求提供额外信息或进一步研究，或可能未能批准或可能延迟批准我们的候选药物；发生不良安全事件、与我们的产品一起使用的限制或产品责任索赔；与技术故障或违规有关的风险；我们的制造工艺存在问题；与管理、人员和其他组织变革有关的风险，包括吸引和留住人员；未能遵守法律和监管要求；在国际上开展业务的风险，包括货币汇率波动；与投资我们的制造能力有关的风险；与第三方分销和销售我们产品的假冒或不合适版本有关的风险；与我们的业务使用社交媒体和基于人工智能的软件有关的风险；经营业绩和财务状况；我们的经营业绩波动；与投资物业有关的风险；与进入资本和信贷市场有关的风险；与债务有关的风险；市场、利息、与我们的投资组合相关的信用风险；与股票回购计划相关的风险；我们某些合作协议中的控制条款发生变化；我们的有效税率波动；环境风险；以及我们向美国证券交易委员会提交的其他报告中描述的任何其他风险和不确定性。
这些声明仅在本新闻稿发布之日发表。我们不承担任何义务公开更新任何前瞻性陈述。
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IR@biogen.com
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表1
Biogen Inc.和子公司
简明合并损益表
（未经审计，单位：百万，每股金额除外）
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||
| 产品，净额 | $ | 1,711.9 | $ | 1,763.3 | ||||||||||
| 抗CD20治疗项目收入 | 394.0 | 399.5 | ||||||||||||
| 合同制造、特许权使用费和其他收入 | 184.6 | 300.2 | ||||||||||||
| 总收入 | 2,290.5 | 2,463.0 | ||||||||||||
| 成本和费用： | ||||||||||||||
| 销售成本，不包括所购无形资产的摊销和减值 | 542.2 | 662.8 | ||||||||||||
| 研究与开发 | 452.9 | 570.6 | ||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 581.5 | 605.0 | ||||||||||||
| 取得的无形资产摊销及减值 | 78.3 | 50.2 | ||||||||||||
| 协作利润分享/（损失补偿） | 65.6 | 57.1 | ||||||||||||
| 重组费用 | 11.5 | 9.6 | ||||||||||||
| 其他（收入）费用，净额 | 93.7 | 69.4 | ||||||||||||
| 总成本和费用 | 1,825.7 | 2,024.7 | ||||||||||||
| 扣除所得税费用及被投资单位亏损权益后的收益，税后净额 | 464.8 | 438.3 | ||||||||||||
| 所得税（福利）费用 | 71.4 | 50.7 | ||||||||||||
| 净收入 | 393.4 | 387.6 | ||||||||||||
| 归属于非控股权益的净收益（亏损），税后净额 | — | (0.3) | ||||||||||||
| 归属于Biogen Inc.的净利润 | $ | 393.4 | $ | 387.9 | ||||||||||
| 每股净收益： | ||||||||||||||
| 归属于Biogen Inc.的基本每股收益 | $ | 2.71 | $ | 2.69 | ||||||||||
| 归属于Biogen Inc.的稀释每股收益 | $ | 2.70 | $ | 2.67 | ||||||||||
| 计算时使用的加权平均份额： | ||||||||||||||
| 归属于Biogen Inc.的基本收益份额 | 145.2 | 144.4 | ||||||||||||
| 归属于Biogen Inc.的稀释每股收益 | 145.9 | 145.2 | ||||||||||||
6
表2
Biogen Inc.和子公司
简明合并资产负债表
（未经审计，单位：百万）
| 截至2024年3月31日 | 截至2023年12月31日 | |||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,074.4 | $ | 1,049.9 | ||||||||||
| 应收账款，净额 | 1,604.5 | 1,664.1 | ||||||||||||
| 由于抗CD20治疗项目，净 | 395.2 | 435.9 | ||||||||||||
| 存货 | 2,516.8 | 2,527.4 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | 1,165.3 | 1,182.0 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 6,756.2 | 6,859.3 | ||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 3,275.3 | 3,309.7 | ||||||||||||
| 经营租赁资产 | 428.1 | 420.0 | ||||||||||||
| 无形资产，净值 | 8,284.7 | 8,363.0 | ||||||||||||
| 商誉 | 6,227.4 | 6,219.2 | ||||||||||||
| 递延所得税资产 | 898.3 | 928.6 | ||||||||||||
| 投资和其他资产 | 697.6 | 745.0 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 26,567.6 | $ | 26,844.8 | ||||||||||
| 负债和权益 | ||||||||||||||
| 定期贷款的流动部分 | $ | 250.0 | $ | 150.0 | ||||||||||
| 应交税费 | 231.2 | 257.4 | ||||||||||||
| 应付账款 | 387.0 | 403.3 | ||||||||||||
| 应计费用和其他 | 2,354.6 | 2,623.6 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 3,222.8 | 3,434.3 | ||||||||||||
| 应付票据和定期贷款 | 6,290.1 | 6,788.2 | ||||||||||||
| 递延税项负债 | 658.1 | 641.8 | ||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | 406.5 | 400.0 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | 777.1 | 781.1 | ||||||||||||
| 股权 | 15,213.0 | 14,799.4 | ||||||||||||
| 负债总额和权益 | $ | 26,567.6 | $ | 26,844.8 | ||||||||||
7
表3
Biogen Inc.和子公司
产品收入&总收入
（未经审计，单位：百万）
产品收入
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 联合 州 |
其余 世界 |
合计 | 联合 州 |
其余 世界 |
合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多发性硬化症（MS）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TECFIDERA | $ | 43.7 | $ | 210.6 | $ | 254.3 | $ | 74.7 | $ | 199.8 | $ | 274.5 | ||||||||||||||||||||||||||
| 风险 | 105.9 | 21.6 | 127.5 | 93.5 | 14.7 | 108.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 富马酸盐合计 | 149.6 | 232.2 | 381.8 | 168.2 | 214.5 | 382.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| AVONEX | 111.2 | 67.3 | 178.5 | 102.6 | 69.8 | 172.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 誓词 | 28.6 | 36.5 | 65.1 | 29.9 | 43.3 | 73.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总干扰素 | 139.8 | 103.8 | 243.6 | 132.5 | 113.1 | 245.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| TYSABRI | 213.8 | 217.5 | 431.3 | 245.4 | 227.4 | 472.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| FAMPYRA | — | 19.2 | 19.2 | — | 24.1 | 24.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 小计：MS | 503.2 | 572.7 | 1,075.9 | 546.1 | 579.1 | 1,125.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 罕见病： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯宾拉莎 | 148.5 | 192.8 | 341.3 | 146.7 | 296.6 | 443.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
QALSODY(1)
|
4.4 | 0.2 | 4.6 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
摩天大楼(2)
|
73.0 | 5.0 | 78.0 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 小计：罕见病 | 225.9 | 198.0 | 423.9 | 146.7 | 296.6 | 443.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生物仿制药： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 本帕利 | — | 118.7 | 118.7 | — | 109.0 | 109.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 伊姆拉尔迪 | — | 54.8 | 54.8 | — | 54.4 | 54.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| FLIXABI | — | 17.8 | 17.8 | — | 20.4 | 20.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
BYOOVIZ(3)
|
3.7 | 1.9 | 5.6 | 8.2 | 0.4 | 8.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 小计：生物仿制药 | 3.7 | 193.2 | 196.9 | 8.2 | 184.2 | 192.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他(4)
|
13.3 | 1.9 | 15.2 | 0.4 | 2.0 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品总收入 | $ | 746.1 | $ | 965.8 | $ | 1,711.9 | $ | 701.4 | $ | 1,061.9 | $ | 1,763.3 | ||||||||||||||||||||||||||
(1)QALSODY于2023年第二季度在美国上市。
(2)作为我们于2023年9月收购Reata的一部分，获得了SKYCLARYS。SKYCLARYS于2023年第二季度在美国开始商用，在我们收购之后，我们于2023年第四季度开始在美国确认来自SKYCLARYS的收入。SKYCLARYS获得批准，并于2024年第一季度在欧盟实现商用。
(3)BYOOVIZ于2023年开始在某些国际市场上商用。
(4)其他包括FUMADERM、ADUHELM和ZURZUVAE，这些产品于2023年第四季度在美国上市。
总收入
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 产品收入 | $ | 1,711.9 | $ | 1,763.3 | ||||||||||
| OCREVUS版税 | 302.7 | 283.6 | ||||||||||||
|
RITUXAN/GazYVA®/LUNSUMIO ™收入
|
87.1 | 112.5 | ||||||||||||
| 抗CD20项目的其他收入 | 4.2 | 3.4 | ||||||||||||
| 合同制造、特许权使用费和其他收入 | 184.6 | 300.2 | ||||||||||||
| 总收入 | $ | 2,290.5 | $ | 2,463.0 | ||||||||||
8
表4
Biogen Inc.和子公司
公认会计原则与非公认会计原则对账
营业费用、其他（收入）费用、净额、所得税
（未经审计，单位：百万，有效税率除外）
我们用其他财务指标补充我们的GAAP合并财务报表和GAAP财务指标，例如调整后的净收入、调整后的稀释每股收益、按固定汇率计算的收入增长，其中不包括汇率变化和套期保值损益的影响，以及自由现金流，其定义为来自运营的净现金流减去资本支出。我们认为，这些和其他非GAAP财务指标提供了对我们业务持续经济性的额外洞察，并反映了我们如何在内部管理我们的业务、设定运营目标并构成我们管理层激励计划的基础。非GAAP财务指标是对根据GAAP编制的财务业绩指标的补充，而不是替代或优于这些指标。
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 销售成本： | ||||||||||||||
| 总销售成本，GAAP | $ | 542.2 | $ | 662.8 | ||||||||||
| 减：Reata存货阶梯化摊销 | 42.2 | — | ||||||||||||
| 销售总成本，非美国通用会计准则 | $ | 500.0 | $ | 662.8 | ||||||||||
| 研发费用： | ||||||||||||||
| 研发费用总额，GAAP | $ | 452.9 | $ | 570.6 | ||||||||||
| 减：重组费用和其他成本节约举措 | 7.6 | — | ||||||||||||
| 减：其他 | (1.4) | 0.1 | ||||||||||||
| 研发费用总额，非美国通用会计准则 | $ | 446.7 | $ | 570.5 | ||||||||||
| 销售、一般和行政费用： | ||||||||||||||
| 销售总额，一般和行政，GAAP | $ | 581.5 | $ | 605.0 | ||||||||||
| 减：与收购相关的交易和整合成本 | 4.2 | — | ||||||||||||
| 减：重组费用和其他成本节约举措 | 3.6 | — | ||||||||||||
| 减：其他 | 4.3 | 2.4 | ||||||||||||
| 销售总额，一般和行政，非公认会计原则 | $ | 569.4 | $ | 602.6 | ||||||||||
| 取得的无形资产摊销及减值： | ||||||||||||||
| 收购的无形资产摊销和减值总额，GAAP | $ | 78.3 | $ | 50.2 | ||||||||||
| 减：取得的无形资产摊销 | 68.8 | 42.6 | ||||||||||||
| 收购的无形资产摊销和减值总额，Non-GAAP | $ | 9.5 | $ | 7.6 | ||||||||||
| 其他（收入）费用，净额： | ||||||||||||||
| 其他（收入）费用总额，净额，GAAP | $ | 93.7 | $ | 69.4 | ||||||||||
| 减：股权证券投资（收益）损失 | 30.7 | 77.1 | ||||||||||||
| 减：其他 | — | — | ||||||||||||
| 其他（收入）费用总额，净额，非公认会计原则 | $ | 63.0 | $ | (7.7) | ||||||||||
| 所得税（福利）费用： | ||||||||||||||
| 所得税费用总额，GAAP | $ | 71.4 | $ | 50.7 | ||||||||||
| 减：与非公认会计原则调节项目相关的所得税影响 | (29.9) | (26.3) | ||||||||||||
| 所得税费用总额，非美国通用会计准则 | $ | 101.3 | $ | 77.0 | ||||||||||
| 有效税率： | ||||||||||||||
| 总有效税率，GAAP | 15.4 | % | 11.6 | % | ||||||||||
| 减：GAAP对非GAAP调整的影响 | (0.5) | (1.9) | ||||||||||||
| 总有效税率，非美国通用会计准则 | 15.9 | % | 13.5 | % | ||||||||||
9
表4（续）
Biogen Inc.和子公司
公认会计原则与非公认会计原则对账
归属于BIOGEN INC.的净收入&稀释EPS
（未经审计，单位：百万，每股金额除外）
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 归属于Biogen Inc.的净利润（亏损）： | ||||||||||||||
| 归属于Biogen Inc.的净利润总额（亏损），GAAP | $ | 393.4 | $ | 387.9 | ||||||||||
| 加：Reata库存升级摊销 | 42.2 | — | ||||||||||||
| 加：与收购相关的交易和整合成本 | 4.2 | — | ||||||||||||
| 加：收购的无形资产摊销 | 68.8 | 42.6 | ||||||||||||
| 加：重组费用和其他成本节约举措 | 22.7 | 9.6 | ||||||||||||
| 加：股权证券投资（收益）损失 | 30.7 | 77.1 | ||||||||||||
| 加：与非GAAP调节项目相关的所得税影响 | (29.9) | (26.3) | ||||||||||||
| 加：其他 | 2.9 | 2.5 | ||||||||||||
| 归属于Biogen Inc.的净利润总额（亏损），Non-GAAP | $ | 535.0 | $ | 493.4 | ||||||||||
| 每股摊薄收益： | ||||||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损）总额，GAAP | $ | 2.70 | $ | 2.67 | ||||||||||
| （减）加：归属于Biogen Inc.的GAAP净利润调整（详见上文） | 0.97 | 0.73 | ||||||||||||
| 每股摊薄收益总额，非美国通用会计准则 | $ | 3.67 | $ | 3.40 | ||||||||||
10
表4（续）
Biogen Inc.和子公司
GAAP与NON-GAAP对账：不变货币下的收入增长
（未经审计）
以固定货币计算的收入增长百分比变化列报，不包括外币汇率变动和套期保值损益的影响。外币收入价值使用上一个日历年年底的汇率换算成美元。
| 2024年第一季度 vs。 2023年第一季度 |
||||||||
| 总收入： | ||||||||
| 收入变化，如报告 | (7.0) | % | ||||||
| 减：外币折算及套期保值损益影响 | — | |||||||
| 按固定货币计算的收入变化 | (7.0) | % | ||||||
| 产品总收入： | ||||||||
| 收入变化，如报告 | (2.9) | % | ||||||
| 减：外币折算及套期保值损益影响 | (0.3) | |||||||
| 按固定货币计算的收入变化 | (2.6) | % | ||||||
| MS产品总收入： | ||||||||
| 收入变化，如报告 | (4.4) | % | ||||||
| 减：外币折算及套期保值损益影响 | (0.2) | |||||||
| 按固定货币计算的收入变化 | (4.2) | % | ||||||
| 罕见病总收入 | ||||||||
| 收入变化，如报告 | (4.4) | % | ||||||
| 减：外币折算及套期保值损益影响 | (0.8) | |||||||
| 按固定货币计算的收入变化 | (3.6) | % | ||||||
| SPINRAZA世界其他地区总收入 | ||||||||
| 收入变化，如报告 | (35.0) | % | ||||||
| 减：外币折算及套期保值损益影响 | — | |||||||
| 按固定货币计算的收入变化 | (35.0) | % | ||||||
| 生物仿制药产品总收入： | ||||||||
| 收入变化，如报告 | 2.3 | % | ||||||
| 减：外币折算及套期保值损益影响 | (0.1) | |||||||
| 按固定货币计算的收入变化 | 2.4 | % | ||||||
| 其他产品总收入（FUMADERM、ADUHELM和ZURZUVAE）： | ||||||||
| 收入变化，如报告 | 538.4 | % | ||||||
| 减：外币折算及套期保值损益影响 | (3.2) | |||||||
| 按固定货币计算的收入变化 | 541.6 | % | ||||||
| 合同制造、特许权使用费和其他收入总额： | ||||||||
| 收入变化，如报告 | (38.5) | % | ||||||
| 减：外币折算及套期保值损益影响 | 1.0 | |||||||
| 按固定货币计算的收入变化 | (39.5) | % | ||||||
11
表4（续）
Biogen Inc.和子公司
公认会计原则与非公认会计原则对账
自由现金流
（未经审计，单位：百万）
我们将自由现金流定义为该期间经营活动提供（用于）的净现金减去该期间的资本支出。下表将经营活动提供（用于）的净现金（一种GAAP衡量标准）与自由现金流（一种非GAAP衡量标准）进行了核对。
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 现金流： | ||||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | 553.2 | $ | 455.3 | ||||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 | (66.0) | (953.0) | ||||||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | (439.6) | (43.4) | ||||||||||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | $ | 47.6 | $ | (541.1) | ||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | 553.2 | $ | 455.3 | ||||||||||
| 减：购置物业、厂房及设备 | 45.9 | 66.6 | ||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 507.3 | $ | 388.7 | ||||||||||
12
使用非公认会计原则财务措施
我们用其他财务指标补充我们的GAAP合并财务报表和GAAP财务指标，例如调整后的净收入、调整后的稀释每股收益、按固定汇率计算的收入增长，其中不包括汇率变化和套期保值损益的影响，以及自由现金流，其定义为来自运营的净现金流减去资本支出。我们认为，这些和其他非GAAP财务指标提供了对我们业务持续经济性的额外洞察，并反映了我们如何在内部管理我们的业务、设定运营目标并构成我们管理层激励计划的基础。非GAAP财务指标是对根据GAAP编制的财务业绩指标的补充，而不是替代或优于这些指标。
我们的“归属于Biogen Inc.的Non-GAAP净利润”和“经稀释的Non-GAAP每股收益”财务指标不包括“归属于Biogen Inc.的GAAP净利润”和“经稀释的GAAP每股收益”中的以下项目：
1.收购和资产剥离
我们不包括与可变利益实体的初始合并或取消合并相关的业务和项目的收购和剥离相关的交易、整合和某些其他成本。这些调整包括但不限于无形资产的摊销和减值、我们的或有对价义务的公允价值重新计量产生的费用或贷项以及持有待售资产和负债的损失。
2.重组、业务转型和其他成本节约举措
我们不包括与我们执行某些战略和举措相关的成本，以简化运营、实现有针对性的成本削减、使制造设施合理化或重新调整研发活动的重点。这些成本可能包括员工离职成本、留用奖金、设施关闭和退出成本、资产减值费用或额外折旧，当某些资产的预期使用寿命因预期用途的变化而缩短时，以及管理层认为与我们正在进行或未来的业务运营没有直接关联的其他成本或贷项。
3.股权证券投资（收益）损失
我们排除了与我们的股权证券投资相关的未实现和已实现的损益，因为我们认为收入或支出的这些组成部分与我们正在进行或未来的业务运营没有直接的相关性。
4.其他项目
我们根据个别情况评估其他收入和支出项目，并考虑该项目的数量和质量方面，包括（i）其规模和性质，（ii）它是否与我们正在进行的业务运营有关，以及（iii）我们是否预计它会作为我们正常业务的一部分定期发生。我们还包括一项调整，以反映所有调节项目的相关税收影响，包括在我们对归属于渤健的GAAP与Non-GAAP净利润以及稀释后每股收益的调节中。
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