附件 99.1
Anywhere Real Estate INC。报告
2024年第二季度财务业绩
新泽西州麦迪逊（2024年8月1日)-住宅房地产服务的全球领导者Anywhere Real Estate Inc.（纽约证券交易所代码：HOUS）（“任何地方”或“公司”）今天公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。
Anywhere总裁兼首席执行官Ryan Schneider表示：“Anywhere利用我们独特的优势在本季度取得了强劲的业绩，加速了我们的转型并建立了我们未来的财务辛烷值。”“我们的战略优势和盈利能力让Anywhere与众不同，还有我们伟大的附属代理商、加盟商和员工，他们继续为消费者提供巨大的价值。”
Anywhere执行副总裁、首席财务官兼财务主管Charlotte Simonelli表示：“Anywhere第二季度的财务状况证明了我们持续的弹性，包括销量增长、强劲的盈利能力和稳健的自由现金流产生。”“我们相信，我们独特的优势和持续的整体金融纪律推动了与我们的竞争对手的差异化表现，并将使Anywhere在住房市场改善时变得更加强大。”
2024年第二季度亮点
•产生了17亿美元的收入，与去年同期基本持平，房屋综合交易量的增长被搬迁收入的疲软所抵消。
•第二季度合并封闭式交易量同比增长3%，单位下降约5%，价格上涨8%。这是连续两个季度交易量增加。
•我们在奢侈品领域的实力继续保持，因为我们的Corcoran和Sotheby’s International Realty品牌的表现明显优于市场，包括单位销量同比正增长。
•与2023年相比，报告的净收入3000万美元增加了1100万美元，调整后的净收入3700万美元增加了1000万美元（见表1a）。
•经营EBITDA为1.39亿美元，同比提高1300万美元（见表5a）。
•实现成本节约约3000万美元。
•现在预计全年成本节约为1.2亿美元，增加了2000万美元。
•第二季度佣金拆分同比上升40个基点至80.5%，延续了七个季度拆分更加稳定的趋势。
•自由现金流为6300万美元，而去年同期为1.05亿美元（见表7）。第二季度自由现金流为8300万美元，不包括为卖方反垄断诉讼和解的一部分支付的2000万美元。
•Anywhere在本季度的卖方反垄断集体诉讼案件中获得了我们在全国范围内达成和解的最终法院批准，并且在我们接近即将到来的行业实践变化时，凭借资源和对关联代理商和特许经营商的支持，我们已经做好了成功的准备。
Anywhere报告2024年第二季度财务业绩
2024年第二季度财务摘要
下表列出公司列报期间的财务摘要（单位：百万，每股数据除外）（未经审计）：
| 截至6月30日的三个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改变 | %变化 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 1,669 | $ | 1,671 | $ | (2) | — | % | |||||||||||||||
|
经营EBITDA1
|
139 | 126 | 13 | 10 | |||||||||||||||||||
|
归属于Anywhere的净利润
|
30 | 19 | 11 | 58 | |||||||||||||||||||
|
调整后净收入2
|
37 | 27 | 10 | 37 | |||||||||||||||||||
|
每股收益
|
0.27 | 0.17 | 0.10 | 59 | |||||||||||||||||||
|
自由现金流3
|
63 | 105 | (42) | (40) | |||||||||||||||||||
|
经营活动所产生的现金净额
|
$ | 39 | $ | 93 | $ | (54) | (58) | % | |||||||||||||||
| 选择关键驱动程序 | |||||||||||||||||||||||
|
Anywhere Brands-Franchise Group4 5
|
|||||||||||||||||||||||
| 封闭的房屋买卖双方 | 194,372 | 203,928 | (5) | % | |||||||||||||||||||
| 平均房屋售价 | $ | 506,676 | $ | 473,312 | 7 | % | |||||||||||||||||
|
Anywhere Advisors-自有经纪集团5
|
|||||||||||||||||||||||
| 封闭的房屋买卖双方 | 71,895 | 75,506 | (5) | % | |||||||||||||||||||
| 平均房屋售价 | $ | 775,453 | $ | 709,764 | 9 | % | |||||||||||||||||
| Anywhere Integrated Services-Title Group | |||||||||||||||||||||||
| 购买所有权和关闭单位 | 29,816 | 30,136 | (1) | % | |||||||||||||||||||
| 再融资所有权和平仓单位 | 2,394 | 2,308 | 4 | % | |||||||||||||||||||
_______________
脚注：
1归属于Anywhere的净利润与经营EBITDA的对账情况见表5a。经营EBITDA定义为经折旧和摊销、利息支出、净额（不包括证券化资产和证券化义务的搬迁服务利息）、所得税和某些非核心项目调整后的净收入（亏损）。非核心项目包括重组费用、前母公司遗留项目、债务提前清偿的收益或损失、减值以及终止经营或出售业务、投资或其他资产的收益或损失。
2归属于Anywhere的净收入与调整后净收入的对账情况见表1a。调整后的净收入（亏损）定义为按市值计价的利率掉期调整、前母公司遗留项目、重组费用、债务提前清偿的（收益）损失、减值、出售业务、投资或其他资产的（收益）损失以及上述调整的税收影响之前的净收入（亏损）。
3归属于Anywhere的净利润与自由现金流的对账情况见表7。自由现金流的定义是，在扣除所得税费用（收益）、所得税付款、净利息支出、现金利息付款、折旧和摊销、资本支出、重组成本和前母公司遗留成本（收益）、出售业务、投资或其他资产的付款、减值、（收益）损失、债务提前清偿、营运资本调整和搬迁应收款（资产）的（收益）损失之前，归属于Anywhere的净收入（亏损），扣除证券化义务的变化。
4 包括除自有经纪集团外的所有加盟商。
5截至2024年6月30日的季度，该公司的综合房屋销售交易量（交易方乘以平均销售价格）与2023年第二季度相比增长了3%。
Anywhere报告2024年第二季度财务业绩
2024年财务估计
该公司正在将其预计在2024年实现的成本节约金额增加2000万美元至1.2亿美元。
该公司预计2024年不包括一次性项目的自由现金流约为1亿美元。一次性项目现在估计约为6000万美元，包括为我们的反垄断诉讼和解支付的2000万美元和为1999年Cendant遗留税务事项支付的约4000万美元。我们此前估计，2024年的一次项目将超过1亿美元。
反垄断诉讼和解总额为8350万美元，其中1000万美元在2023年第四季度支付，2000万美元在2024年第二季度支付。剩余的5350万美元将在上诉解决时到期，其时间不确定，我们假设不会在2024年发生。
大约4000万美元的1999年Cendant遗留税务事项将在收到法定通知后到期，我们假设这将在2024年发生。
有关这些事项的进一步讨论，请参阅我们的SEC定期报告，包括我们今天上午提交的10-Q表格。
除其他外，这些估计受到宏观经济和住房市场不确定性的影响，包括与通胀上升、可负担性下降和库存受限以及竞争、诉讼和监管不确定性有关的不确定性。此外，我们的自由现金流估计不包括与实施行业结算惯例变更相关的任何潜在财务影响，这些影响仍然不确定。
资产负债表
截至2024年6月30日，公司债务总额，包括短期部分，扣除现金和现金等价物（净公司债务），总计26亿美元。该公司本季度末的现金和现金等价物为1.28亿美元。公司2024年6月30日高级担保杠杆率为1.57x（见表8a）。公司2024年6月30日净债务杠杆率为7.8x（见表8b）。
截至2024年7月30日，该公司在其循环信贷安排下有4亿美元的未偿还借款。
合并资产负债表包含在本新闻稿的表2中。
投资者电话会议
今天，8月1日（美国东部时间）上午8：30，Anywhere将通过网络直播召开电话会议，审查其2024年第二季度业绩并提供业务更新。网络直播将由首席执行官兼总裁Ryan Schneider和首席财务官Charlotte Simonelli主持，最后将与管理层进行投资者问答环节。
投资者可通过ir.anywhere.re的网络直播或拨打（800）715-9871（免费电话）观看电话会议直播；国际参与者请拨打（646）307-1963。请至少在开始时间前5至10分钟拨入。网站上还将提供网络直播重播。
关于Anywhere Real Estate Inc.
Anywhere Real Estate Inc.（NYSE：HOUS）正在将房地产行业转移到下一步。住宅地产综合服务的领导者，Anywhere包括特许经营、经纪、搬迁、产权和结算业务，以及抵押和产权保险承保人少数人拥有的合资企业。多种多样的Anywhere品牌组合包括一些房地产领域最知名的品牌：Better Homes and Gardens ® Real Estate、CENTURY 21 ®、Coldwell Banker ®、Coldwell Banker Commercial ®、Corcoran ®、ERA ®和Sotheby’s International Realty ®。使用创新技术、数据和营销产品、高质量的潜在客户生成计划以及一流的学习和支持服务，Anywhere为其在美国的约18.29万个独立销售代理和在其他117个国家和地区的约13.31万个独立销售代理的生产力提供了动力，帮助他们建立更强大的业务并最好地服务于当今的消费者。连续13年被公认为全球最具道德的公司之一，Anywhere也连续六年被指定为最佳工作场所，三年荣登《福布斯》全球最佳雇主榜单，两年被《财富》杂志评为美国最具创新力公司之一，并入选首届《时代》全球最佳公司榜单。
Anywhere报告2024年第二季度财务业绩
前瞻性陈述
这份新闻稿包含“前瞻性陈述”，在1995年美国私人证券诉讼改革法案的安全港条款的含义内。前瞻性陈述可以通过以下词语来识别：“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“项目”、“估计”、“潜在”和“计划”以及类似的表达方式或未来或条件动词，如“将”、“应该”、“将”、“可能”和“可以”，并包括提及对未来事件、情况或结果的预期或其他特征的陈述。前瞻性陈述的例子包括出现在2024年财务估计下的信息。
前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们仅基于我们当前对业务未来的信念、期望和假设、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来条件。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致Anywhere Real Estate公司的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。
以下包括一些但不是全部可能影响我们未来业绩并导致实际结果与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的因素：不利的发展或美国住宅房地产市场没有持续改善，无论是在区域还是在全国范围内，这可能包括但不限于影响房屋销售交易量的因素，例如：长期的高抵押贷款利率环境、高通胀率、住房可负担性降低和住房拥有成本增加，缺乏住房库存和房屋销售数量持续偏低；不利的事态发展或宏观经济状况（如商业、经济或政治状况）在全球、国内或地方基础上没有持续改善，这可能包括但不限于美国经济收缩或停滞、地缘政治和经济不稳定，包括与外国冲突和供应链中断有关、通胀持续或加速上升以及联邦政府的财政和货币政策；继续或扩大司法部（DOJ）对经纪人佣金的审查，提供补偿和其他各种行业规则和做法；扰乱住宅房地产市场运作的行业结构变化（包括诉讼、立法或监管发展和/或消费者行为变化），包括任何经纪人佣金的沟通、谈判或支付方式；不断变化的竞争和消费者动态的影响，包括平均经纪人佣金率的显着下降，公司在房屋销售交易产生的佣金收入中所占份额的持续减少，我们与传统和非传统竞争对手竞争的能力，以及我们调整业务以适应不断变化的消费者偏好的能力；我们执行业务战略和实现增长的能力，包括招聘和保留生产性独立销售代理、吸引和保留特许经营商、开发或采购产品、服务和技术，包括整合人工智能（AI）和其他机器学习，实现或维持有利的成本结构，以及我们实现现有或未来合资企业或战略合作伙伴关系预期收益的能力；当前或未来诉讼的不利发展或结果，特别是与《电话消费者保护法》（TCPA）相关的未决反垄断诉讼和诉讼；与我们的巨额债务相关的风险，尤其是在行业低迷或更广泛的衰退期间加剧，这可能会对我们的运营产生不利限制，包括我们的业务增长能力，对我们的流动性和/或我们的能力产生不利影响，以及我们可能采取的任何再融资行动，重组或偿还我们的债务；与我们的业务结构相关的风险，包括我们的地理和高端市场集中度、我们的关联加盟商的经营业绩、他们支付特许经营和相关费用的能力以及我们可能因其行为而面临的潜在索赔、我们的前250名加盟商之间的持续整合，以及与我们依赖信息技术来运营我们的业务和保持我们的竞争力相关的风险；与上市聚合器市场力量和集中度相关的住宅房地产经纪行业中断；我们未能或被指控未能遵守法律，法规和监管解释以及上述任何一项的任何变更或更严格的解释，包括但不限于（1）反垄断法和法规，（2）《房地产结算程序法》或其他联邦或州消费者保护或类似法律，（3）要求将独立承包商销售代理重新分类为雇员身份的州或联邦就业法律或法规，（4）TCPA，（5）隐私或数据安全法律法规；网络安全事件；我们的商誉和其他长期资产的减值；市场预测和估计的准确性；以及我们普通股价格的重大波动。
Anywhere报告2024年第二季度财务业绩
应考虑上述风险领域，以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中“前瞻性陈述”、“风险因素摘要”、“风险因素”和“法律程序”标题下列出的风险，包括我们截至2024年3月31日和2024年6月30日的季度的10-Q表格季度报告和截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告，以及我们不时提交的其他文件，以考虑我们和我们的业务可能做出的任何前瞻性陈述。除法律要求外，我们不承担公开发布对任何前瞻性陈述的任何修订、报告事件或报告意外事件发生的义务。
非GAAP财务指标
本新闻稿包含SEC规则定义的某些非GAAP财务指标。根据SEC规则的要求，有关此类措施的重要信息包含在本新闻稿所附的表格中。这些非GAAP财务指标的定义见表8a、8b和9，历史非GAAP财务指标与其最具可比性的GAAP条款的对账见表1a、5a、5b、6a、6b、6b、7、8a和8b。
由于难以预测和量化此类对账所需的项目，因此未提供公司对不包括一次性项目（这是一种非公认会计准则财务指标）的全年自由现金流估计与归属于任何地方的净利润的对账。该公司还认为，提供对账所需金额的估计将意味着一定程度的精确度，这将对投资者造成混淆或误导。这些项目是不确定的，取决于各种因素，可能会对GAAP结果产生重大影响。
| 投资者联系人： | 媒体联系人： | ||||
| 艾丽西娅·斯威夫特 | 特雷·萨尔滕 | ||||
| (973) 407-4669 | (973) 407-2162 | ||||
| Alicia.Swift @ anywhere.re | Trey.Sarten @ anywhere.re | ||||
| 蒂姆·斯旺森 |
凯尔·柯克帕特里克
|
||||
| (973) 407-2612 |
(973) 407-2935
|
||||
| Tim.Swanson @ anywhere.re |
Kyle.Kirkpatrick @ anywhere.re
|
||||
Anywhere报告2024年第二季度财务业绩6
表1
Anywhere Real Estate INC。
简明合并经营报表
（单位：百万，每股数据除外）
（未经审计）
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 总佣金收入 | $ | 1,376 | $ | 1,363 | $ | 2,283 | $ | 2,266 | |||||||||||||||
| 服务收入 | 159 | 163 | 278 | 290 | |||||||||||||||||||
| 特许经营费 | 101 | 102 | 171 | 171 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 33 | 43 | 63 | 75 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | 1,669 | 1,671 | 2,795 | 2,802 | |||||||||||||||||||
| 费用 | |||||||||||||||||||||||
| 佣金和其他与代理相关的费用 | 1,108 | 1,092 | 1,834 | 1,815 | |||||||||||||||||||
| 运营中 | 285 | 299 | 558 | 585 | |||||||||||||||||||
| 市场营销 | 47 | 56 | 92 | 105 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 93 | 104 | 192 | 227 | |||||||||||||||||||
| 前母公司遗留成本，净额 | 1 | 1 | 2 | 17 | |||||||||||||||||||
| 重组成本，净额 | 7 | 6 | 18 | 31 | |||||||||||||||||||
| 减值 | 2 | 4 | 8 | 8 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 48 | 49 | 103 | 99 | |||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 40 | 39 | 79 | 77 | |||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | — | (1) | (1) | (2) | |||||||||||||||||||
| 费用总额 | 1,631 | 1,649 | 2,885 | 2,962 | |||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损）、收益中的权益和非控制性权益 | 38 | 22 | (90) | (160) | |||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 11 | 8 | (17) | (38) | |||||||||||||||||||
| 未合并实体收益中的权益 | (3) | (5) | (2) | (3) | |||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | 30 | 19 | (71) | (119) | |||||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净利润 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
|
归属于Anywhere的净利润（亏损）
|
$ | 30 | $ | 19 | $ | (71) | $ | (119) | |||||||||||||||
| 归属于Anywhere股东的每股收益（亏损）： | |||||||||||||||||||||||
| 每股基本收益（亏损） | $ | 0.27 | $ | 0.17 | $ | (0.64) | $ | (1.08) | |||||||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损） | $ | 0.27 | $ | 0.17 | $ | (0.64) | $ | (1.08) | |||||||||||||||
|
加权平均普通股和已发行普通股等值股份：
|
|||||||||||||||||||||||
| 基本 | 111.2 | 110.4 | 110.9 | 110.1 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 111.9 | 111.3 | 110.9 | 110.1 | |||||||||||||||||||
Anywhere报告2024年第二季度财务业绩7
表1a
Anywhere Real Estate INC。
非公认会计原则对账
调整后净收入（亏损）
（单位：百万，每股数据除外）
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和六个月的归属于Anywhere的净收入（亏损）与表9中定义的调整后净收入（亏损）的对账：
_______________
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
|
归属于Anywhere的净利润（亏损）
|
$ | 30 | $ | 19 | $ | (71) | $ | (119) | |||||||||||||||
| 加回： | |||||||||||||||||||||||
| 前母公司遗留成本，净额（a） | 1 | 1 | 2 | 17 | |||||||||||||||||||
| 重组成本，净额 | 7 | 6 | 18 | 31 | |||||||||||||||||||
|
减值
|
2 | 4 | 8 | 8 | |||||||||||||||||||
|
出售业务、投资或其他资产的收益，净额
|
— | — | — | (1) | |||||||||||||||||||
|
税收影响的调整（b）
|
(3) | (3) | (8) | (15) | |||||||||||||||||||
|
归属于Anywhere的调整后净收益（亏损）
|
$ | 37 | $ | 27 | $ | (51) | $ | (79) | |||||||||||||||
(a)前母公司遗留成本与遗留税务事项有关。
(b)反映了公司混合州和联邦法定税率调整的税收影响。
Anywhere报告2024年第二季度财务业绩8
表2
Anywhere Real Estate INC。
简明合并资产负债表
（单位：百万，共享数据除外）
（未经审计）
| 6月30日， 2024 |
2023年12月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 128 | $ | 106 | |||||||
| 受限制现金 | 9 | 13 | |||||||||
| 应收贸易账款（两个列报期间的呆账备抵净额18美元） | 126 | 105 | |||||||||
| 应收搬迁款 | 209 | 138 | |||||||||
| 其他流动资产 | 219 | 218 | |||||||||
| 流动资产总额 | 691 | 580 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 254 | 280 | |||||||||
| 经营租赁资产，净额 | 361 | 380 | |||||||||
| 商誉 | 2,499 | 2,499 | |||||||||
| 商标 | 586 | 586 | |||||||||
| 特许经营协议，净额 | 854 | 887 | |||||||||
| 其他无形资产，净额 | 117 | 127 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 484 | 500 | |||||||||
| 总资产 | $ | 5,846 | $ | 5,839 | |||||||
| 负债和权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 105 | $ | 99 | |||||||
| 证券化义务 | 152 | 115 | |||||||||
| 长期债务的流动部分 | 606 | 307 | |||||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | 112 | 113 | |||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 523 | 573 | |||||||||
| 流动负债合计 | 1,498 | 1,207 | |||||||||
| 长期负债 | 2,054 | 2,235 | |||||||||
| 长期经营租赁负债 | 314 | 333 | |||||||||
| 递延所得税 | 189 | 207 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 177 | 176 | |||||||||
| 负债总额 | 4,232 | 4,158 | |||||||||
| 承诺与或有事项 | |||||||||||
| 股权： | |||||||||||
| Anywhere优先股：面值0.01美元；授权50,000，000股，2024年6月30日和2023年12月31日未发行和流通 | — | — | |||||||||
| Anywhere普通股：面值0.01美元；授权400,000，000股，2024年6月30日已发行和流通的111,243，246股，2023年12月31日已发行和流通的110,488，093股 | 1 | 1 | |||||||||
| 额外实收资本 | 4,818 | 4,813 | |||||||||
| 累计赤字 | (3,162) | (3,091) | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (45) | (44) | |||||||||
| 股东权益总额 | 1,612 | 1,679 | |||||||||
| 非控制性权益 | 2 | 2 | |||||||||
| 总股本 | 1,614 | 1,681 | |||||||||
| 总负债及权益 | $ | 5,846 | $ | 5,839 | |||||||
Anywhere报告2024年第二季度财务业绩9
表3
Anywhere Real Estate INC。
简明合并现金流量表
（百万）
（未经审计）
| 截至6月30日的六个月， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动 | |||||||||||
| 净亏损 | $ | (71) | $ | (119) | |||||||
| 调整净亏损与经营活动中使用的现金净额： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 103 | 99 | |||||||||
| 递延所得税 | (19) | (39) | |||||||||
| 减值 | 8 | 8 | |||||||||
| 递延融资成本摊销及债务溢价 | 4 | 4 | |||||||||
| 出售业务、投资或其他资产的收益，净额 | — | (1) | |||||||||
| 未合并实体收益中的权益 | (2) | (3) | |||||||||
| 股票补偿 | 8 | 8 | |||||||||
| 净亏损的其他调整 | (2) | (3) | |||||||||
| 资产负债净变动，不含收购和处置影响： | |||||||||||
| 应收账款 | (21) | 58 | |||||||||
| 应收搬迁款 | (71) | (46) | |||||||||
| 其他资产 | 40 | 36 | |||||||||
| 应付账款、应计费用和其他负债 | (52) | (16) | |||||||||
| 从未合并实体收到的股息 | 1 | 2 | |||||||||
| 其他，净额 | (9) | (8) | |||||||||
| 经营活动使用的现金净额 | (83) | (20) | |||||||||
| 投资活动 | |||||||||||
| 财产和设备增加 | (36) | (34) | |||||||||
| 为收购支付的款项，扣除获得的现金 | — | (1) | |||||||||
| 出售业务所得款项净额 | — | 8 | |||||||||
| 出售未合并实体投资的收益 | — | 6 | |||||||||
| 其他，净额 | 1 | 1 | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (35) | (20) | |||||||||
| 融资活动 | |||||||||||
| 循环信贷融资净变动 | 125 | — | |||||||||
| 定期贷款融资的摊销付款 | (10) | (7) | |||||||||
| 证券化债务净变化 | 37 | 38 | |||||||||
| 与以股票为基础的补偿的净股份结算相关的已付税款 | (3) | (4) | |||||||||
| 其他，净额 | (13) | (18) | |||||||||
| 筹资活动提供的现金净额 | 136 | 9 | |||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | — | 1 | |||||||||
| 现金，现金等价物和限制现金的净增加（减少） | 18 | (30) | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | 119 | 218 | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | 137 | $ | 188 | |||||||
| 补充披露现金流信息 | |||||||||||
| 利息支付（包括证券化利息分别为4美元和6美元） | $ | 79 | $ | 82 | |||||||
| 所得税缴款，净额 | 1 | 3 | |||||||||
Anywhere报告2024年第二季度财务业绩10
表4a
Anywhere Real Estate INC。
2024年与2023年的关键驱动因素
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | %变化 | 2024 | 2023 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
Anywhere Brands-Franchise Group（a）
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 封闭的房屋买卖双方 | 194,372 | 203,928 | (5) | % | 339,147 | 354,419 | (4) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 平均房屋售价 | $ | 506,676 | $ | 473,312 | 7 | % | $ | 491,070 | $ | 458,303 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||
| 平均房屋销售经纪人佣金率 | 2.42 | % | 2.46 | % | (4) | bps | 2.43 | % | 2.46 | % | (3) | bps | |||||||||||||||||||||||
| 每边净特许权使用费 | $ | 462 | $ | 451 | 2 | % | $ | 443 | $ | 426 | 4 | % | |||||||||||||||||||||||
|
Anywhere Advisors-自有经纪集团
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 封闭的房屋买卖双方 | 71,895 | 75,506 | (5) | % | 122,408 | 129,303 | (5) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 平均房屋售价 | $ | 775,453 | $ | 709,764 | 9 | % | $ | 748,239 | $ | 690,401 | 8 | % | |||||||||||||||||||||||
| 平均房屋销售经纪人佣金率 | 2.36 | % | 2.43 | % | (7) | bps | 2.38 | % | 2.42 | % | (4) | bps | |||||||||||||||||||||||
| 每边总佣金收入 | $ | 19,141 | $ | 18,059 | 6 | % | $ | 18,648 | $ | 17,525 | 6 | % | |||||||||||||||||||||||
|
Anywhere Integrated Services-Title Group
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买所有权和关闭单位 | 29,816 | 30,136 | (1) | % | 51,141 | 51,885 | (1) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 再融资所有权和平仓单位 | 2,394 | 2,308 | 4 | % | 4,419 | 4,506 | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 每个平仓单位的平均费用 | $ | 3,323 | $ | 3,202 | 4 | % | $ | 3,287 | $ | 3,170 | 4 | % | |||||||||||||||||||||||
_______________
(a)包括除自有经纪集团外的所有加盟商。
Anywhere报告2024年第二季度财务业绩11
表4b
Anywhere Real Estate INC。
2023年关键驱动因素
| 季度末 | 年终 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， 2023 |
6月30日， 2023 |
9月30日， 2023 |
12月31日， 2023 |
12月31日， 2023 |
|||||||||||||||||||||||||
| Anywhere Brands-Franchise Group（a） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 封闭的房屋买卖双方 | 150,491 | 203,928 | 200,619 | 165,815 | 720,853 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均房屋售价 | $ | 437,964 | $ | 473,312 | $ | 470,818 | $ | 460,438 | $ | 462,277 | |||||||||||||||||||
| 平均房屋销售经纪人佣金率 | 2.46 | % | 2.46 | % | 2.45 | % | 2.45 | % | 2.45 | % | |||||||||||||||||||
| 每边净特许权使用费 | $ | 392 | $ | 451 | $ | 442 | $ | 429 | $ | 431 | |||||||||||||||||||
| Anywhere Advisors-自有经纪集团 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 封闭的房屋买卖双方 | 53,797 | 75,506 | 71,794 | 57,546 | 258,643 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均房屋售价 | $ | 663,223 | $ | 709,764 | $ | 712,232 | $ | 692,791 | $ | 696,992 | |||||||||||||||||||
| 平均房屋销售经纪人佣金率 | 2.41 | % | 2.43 | % | 2.41 | % | 2.42 | % | 2.42 | % | |||||||||||||||||||
| 每边总佣金收入 | $ | 16,776 | $ | 18,059 | $ | 18,013 | $ | 17,558 | $ | 17,668 | |||||||||||||||||||
| Anywhere Integrated Services-Title Group | |||||||||||||||||||||||||||||
| 购买所有权和关闭单位 | 21,749 | 30,136 | 28,453 | 22,629 | 102,967 | ||||||||||||||||||||||||
| 再融资所有权和平仓单位 | 2,198 | 2,308 | 2,304 | 2,040 | 8,850 | ||||||||||||||||||||||||
| 每个平仓单位的平均费用 | $ | 3,129 | $ | 3,202 | $ | 3,187 | $ | 3,216 | $ | 3,185 | |||||||||||||||||||
_______________
(a)包括除自有经纪集团外的所有加盟商。
Anywhere报告2024年第二季度财务业绩12
表5a
Anywhere Real Estate INC。
非公认会计原则调节-经营EBITDA
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月
（百万）
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月期间归属于Anywhere的净收入与表9中定义的经营EBITDA的对账：
| 截至6月30日的三个月， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
|
归属于Anywhere的净利润
|
$ | 30 | $ | 19 | |||||||
|
所得税费用
|
11 | 8 | |||||||||
|
所得税前收入
|
41 | 27 | |||||||||
| 加：折旧和摊销 | 48 | 49 | |||||||||
| 利息支出，净额 | 40 | 39 | |||||||||
| 重组费用，净额（a） | 7 | 6 | |||||||||
| 减值（b） | 2 | 4 | |||||||||
| 前母公司遗留成本，净额（c） | 1 | 1 | |||||||||
| 经营EBITDA | $ | 139 | $ | 126 | |||||||
下表按可报告分部反映收入、经营EBITDA和经营EBITDA利润率，均如表9所定义：
_______________
|
收入（d）
|
$变化 | % 改变 |
经营EBITDA | $变化 | %变化 | 经营EBITDA利润率 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Franchise Group | $ | 265 | $ | 284 | $ | (19) | (7)% | $ | 159 | $ | 164 | $ | (5) | (3)% | 60 | % | 58 | % | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 自有经纪集团 | 1,393 | 1,380 | 13 | 1 | 4 | (10) | 14 | 140 | — | (1) | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
标题组
|
103 | 100 | 3 | 3 | 9 | 10 | (1) | (10) | 9 | 10 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 企业及其他 | (92) | (93) | 1 | （d） | (33) | (38) | 5 | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司合计 | $ | 1,669 | $ | 1,671 | $ | (2) | —% | $ | 139 | $ | 126 | $ | 13 | 10% | 8 | % | 8 | % | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(a)截至2024年6月30日止三个月的重组费用包括Franchise Group 200万美元、Owned Brokerage Group 100万美元、Title Group 100万美元以及Corporate and Other 300万美元。截至2023年6月30日止三个月的重组费用包括Owned Brokerage Group的400万美元、Title Group的100万美元以及Corporate and Other的100万美元。
(b)主要与租赁和其他资产相关的非现金减值。
（c）前母公司遗留成本记录在企业和其他。
（d）收入包括分部之间交易的冲销，包括自有经纪集团在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月内分别支付的9200万美元和9300万美元的公司间特许权使用费和营销费用，并通过公司和其他项目进行冲销。
Anywhere报告2024年第二季度财务业绩13
表5b
Anywhere Real Estate INC。
非公认会计原则调节-经营EBITDA
截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月
（百万）
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月期间归属于Anywhere的净亏损与表9中定义的经营EBITDA的对账：
| 截至6月30日的六个月， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
|
归属于Anywhere的净亏损
|
$ | (71) | $ | (119) | |||||||
|
所得税优惠
|
(17) | (38) | |||||||||
|
所得税前亏损
|
(88) | (157) | |||||||||
| 加：折旧和摊销 | 103 | 99 | |||||||||
| 利息支出，净额 | 79 | 77 | |||||||||
| 重组费用，净额（a） | 18 | 31 | |||||||||
| 减值（b） | 8 | 8 | |||||||||
| 前母公司遗留成本，净额（c） | 2 | 17 | |||||||||
|
出售业务、投资或其他资产的收益，净额
|
— | (1) | |||||||||
| 经营EBITDA | $ | 122 | $ | 74 | |||||||
下表按可报告分部反映收入、经营EBITDA和经营EBITDA利润率，均如表9所定义：
|
收入（d）
|
$变化 | % 改变 |
经营EBITDA | $变化 | %变化 | 经营EBITDA利润率 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Franchise Group | $ | 465 | $ | 491 | $ | (26) | (5)% | $ | 248 | $ | 261 | $ | (13) | (5)% | 53 | % | 53% | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 自有经纪集团 | 2,312 | 2,295 | 17 | 1 | (55) | (85) | 30 | 35 | (2) | (4) | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
标题组
|
174 | 172 | 2 | 1 | (6) | (7) | 1 | 14 | (3) | (4) | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 企业及其他 | (156) | (156) | — |
（d）
|
(65) | (95) | 30 | 32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司合计 | $ | 2,795 | $ | 2,802 | $ | (7) | —% | $ | 122 | $ | 74 | $ | 48 | 65% | 4 | % | 3% | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(a)截至2024年6月30日止六个月的重组费用包括Franchise Group 300万美元、Owned Brokerage Group 700万美元、Title Group 100万美元以及Corporate and Other 700万美元。截至2023年6月30日止六个月产生的重组费用包括Franchise Group的600万美元、Owned Brokerage Group的1800万美元、100万美元在Title Group和Corporate and Other的600万美元。
(b)主要与租赁和其他资产相关的非现金减值。
（c）前母公司遗留成本记录在企业和其他中，与遗留税务事项有关。
（d）收入包括分部之间交易的抵销，包括自有经纪集团在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间支付的1.56亿美元的公司间特许权使用费和营销费用，并通过企业和其他项目抵销。
Anywhere报告2024年第二季度财务业绩14
表6a
Anywhere Real Estate INC。
选定的2024年财务数据
（百万）
| 三个月结束 | |||||||||||
|
3月31日，
|
6月30日，
|
||||||||||
| 2024 | 2024 | ||||||||||
| 净收入（a） | |||||||||||
| Franchise Group | $ | 200 | $ | 265 | |||||||
| 自有经纪集团 | 919 | 1,393 | |||||||||
| 标题组 | 71 | 103 | |||||||||
| 企业及其他 | (64) | (92) | |||||||||
|
公司合计
|
$ | 1,126 | $ | 1,669 | |||||||
| 经营EBITDA | |||||||||||
| Franchise Group | $ | 89 | $ | 159 | |||||||
| 自有经纪集团 | (59) | 4 | |||||||||
| 标题组 | (15) | 9 | |||||||||
| 企业及其他 | (32) | (33) | |||||||||
|
公司合计
|
$ | (17) | $ | 139 | |||||||
| 非公认会计原则调节-经营EBITDA | |||||||||||
| 公司经营EBITDA合计 | $ | (17) | $ | 139 | |||||||
| 减：折旧和摊销 | 55 | 48 | |||||||||
| 利息支出，净额 | 39 | 40 | |||||||||
|
所得税（福利）费用
|
(28) | 11 | |||||||||
| 重组费用，净额（b） | 11 | 7 | |||||||||
| 减值（c） | 6 | 2 | |||||||||
| 前母公司遗留成本，净额（d） | 1 | 1 | |||||||||
|
归属于Anywhere的净（亏损）收入
|
$ | (101) | $ | 30 | |||||||
_______________
(a)分部之间的交易在合并中予以抵销。Franchise Group的收入包括截至2024年3月31日和2024年6月30日止三个月Owned Brokerage Group支付的公司间特许权使用费和营销费分别为6400万美元和9200万美元。此类金额通过企业和其他项目消除。
(b)包括按业务部门细分的重组费用如下：
|
三个月结束
|
|||||||||||
|
3月31日，
|
6月30日，
|
||||||||||
| 2024 | 2024 | ||||||||||
| Franchise Group | $ | 1 | $ | 2 | |||||||
| 自有经纪集团 | 6 | 1 | |||||||||
| 标题组 | — | 1 | |||||||||
| 企业及其他 | 4 | 3 | |||||||||
|
公司合计
|
$ | 11 | $ | 7 | |||||||
（c）主要与租赁和其他资产相关的非现金减值。
（d）前母公司遗留成本记录在企业和其他中，与遗留税务事项有关。
Anywhere报告2024年第二季度财务业绩15
表6b
Anywhere Real Estate INC。
精选2023年财务数据
（百万）
| 三个月结束 | 年终 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， | 6月30日， | 9月30日， | 12月31日， | 12月31日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入（a） | |||||||||||||||||||||||||||||
| Franchise Group | $ | 207 | $ | 284 | $ | 271 | $ | 221 | $ | 983 | |||||||||||||||||||
| 自有经纪集团 | 915 | 1,380 | 1,309 | 1,024 | 4,628 | ||||||||||||||||||||||||
| 标题组 | 72 | 100 | 93 | 75 | 340 | ||||||||||||||||||||||||
| 企业及其他 | (63) | (93) | (89) | (70) | (315) | ||||||||||||||||||||||||
|
公司合计
|
$ | 1,131 | $ | 1,671 | $ | 1,584 | $ | 1,250 | $ | 5,636 | |||||||||||||||||||
| 经营EBITDA | |||||||||||||||||||||||||||||
| Franchise Group | $ | 97 | $ | 164 | $ | 155 | $ | 111 | $ | 527 | |||||||||||||||||||
| 自有经纪集团 | (75) | (10) | (8) | (51) | (144) | ||||||||||||||||||||||||
| 标题组 | (17) | 10 | 2 | (12) | (17) | ||||||||||||||||||||||||
| 企业及其他 | (57) | (38) | (42) | (29) | (166) | ||||||||||||||||||||||||
|
公司合计
|
$ | (52) | $ | 126 | $ | 107 | $ | 19 | $ | 200 | |||||||||||||||||||
| 非公认会计原则调节-经营EBITDA | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公司经营EBITDA合计 | $ | (52) | $ | 126 | $ | 107 | $ | 19 | $ | 200 | |||||||||||||||||||
| 减：折旧和摊销 | 50 | 49 | 50 | 47 | 196 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 38 | 39 | 37 | 37 | 151 | ||||||||||||||||||||||||
|
所得税（福利）费用
|
(46) | 8 | 45 | (22) | (15) | ||||||||||||||||||||||||
| 重组费用，净额（b） | 25 | 6 | 9 | 9 | 49 | ||||||||||||||||||||||||
| 减值（c） | 4 | 4 | 3 | 54 | 65 | ||||||||||||||||||||||||
| 前母公司遗留成本，净额（d） | 16 | 1 | — | 1 | 18 | ||||||||||||||||||||||||
|
债务提前清偿收益（d）
|
— | — | (169) | — | (169) | ||||||||||||||||||||||||
|
出售业务、投资或其他资产的（收益）损失，净额
|
(1) | — | 3 | — | 2 | ||||||||||||||||||||||||
|
归属于Anywhere的净（亏损）收入
|
$ | (138) | $ | 19 | $ | 129 | $ | (107) | $ | (97) | |||||||||||||||||||
_______________
(a)分部之间的交易在合并中予以抵销。Franchise Group的收入包括截至2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日及2023年12月31日止三个月由Owned Brokerage Group支付的公司间特许权使用费和营销费分别为6300万美元、9300万美元、8900万美元和7000万美元。此类金额通过企业和其他项目消除。
(b)包括按业务部门细分的重组费用如下：
| 三个月结束 | 年终 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， | 6月30日， | 9月30日， | 12月31日， | 12月31日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| Franchise Group | $ | 6 | $ | — | $ | 2 | $ | 3 | $ | 11 | |||||||||||||||||||
| 自有经纪集团 | 14 | 4 | 5 | 2 | 25 | ||||||||||||||||||||||||
| 标题组 | — | 1 | 1 | 2 | 4 | ||||||||||||||||||||||||
| 企业及其他 | 5 | 1 | 1 | 2 | 9 | ||||||||||||||||||||||||
|
公司合计
|
$ | 25 | $ | 6 | $ | 9 | $ | 9 | $ | 49 | |||||||||||||||||||
（c）截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日止三个月的减值主要与非现金租赁资产减值有关。截至2023年12月31日止三个月的非现金减值包括Franchise Group为减少与Cartus相关的商誉而计提的2500万美元、与特许经营商标相关的2500万美元以及与租赁和其他资产相关的400万美元。
（d）前母公司遗留成本和提前清偿债务的收益记入公司和其他。前母公司遗留成本与遗留税务事项有关。债务提前清偿收益与2023年第三季度期间发生的债务交换交易和公开市场回购有关。
Anywhere报告2024年第二季度财务业绩16
表6c
Anywhere Real Estate INC。
2023年合并经营报表
（单位：百万，每股数据除外）
| 三个月结束 | 年终 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， | 6月30日， | 9月30日， | 12月31日， | 12月31日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总佣金收入 | $ | 903 | $ | 1,363 | $ | 1,293 | $ | 1,011 | $ | 4,570 | |||||||||||||||||||
| 服务收入 | 127 | 163 | 155 | 124 | 569 | ||||||||||||||||||||||||
| 特许经营费 | 69 | 102 | 99 | 81 | 351 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 32 | 43 | 37 | 34 | 146 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 1,131 | 1,671 | 1,584 | 1,250 | 5,636 | ||||||||||||||||||||||||
| 费用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 佣金和其他与代理相关的费用 | 723 | 1,092 | 1,037 | 812 | 3,664 | ||||||||||||||||||||||||
| 运营中 | 286 | 299 | 284 | 278 | 1,147 | ||||||||||||||||||||||||
| 市场营销 | 49 | 56 | 56 | 54 | 215 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 123 | 104 | 104 | 91 | 422 | ||||||||||||||||||||||||
| 前母公司遗留成本，净额 | 16 | 1 | — | 1 | 18 | ||||||||||||||||||||||||
| 重组成本，净额 | 25 | 6 | 9 | 9 | 49 | ||||||||||||||||||||||||
| 减值 | 4 | 4 | 3 | 54 | 65 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 50 | 49 | 50 | 47 | 196 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 38 | 39 | 37 | 37 | 151 | ||||||||||||||||||||||||
|
债务提前清偿收益
|
— | — | (169) | — | (169) | ||||||||||||||||||||||||
|
其他（收入）费用，净额
|
(1) | (1) | 3 | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 费用总额 | 1,313 | 1,649 | 1,414 | 1,382 | 5,758 | ||||||||||||||||||||||||
|
所得税前（亏损）收入、亏损（盈利）权益及非控制性权益
|
(182) | 22 | 170 | (132) | (122) | ||||||||||||||||||||||||
|
所得税（福利）费用
|
(46) | 8 | 45 | (22) | (15) | ||||||||||||||||||||||||
|
未合并实体损失（收益）中的权益
|
2 | (5) | (4) | (2) | (9) | ||||||||||||||||||||||||
|
净（亏损）收入
|
(138) | 19 | 129 | (108) | (98) | ||||||||||||||||||||||||
|
减：归属于非控股权益的净亏损
|
— | — | — | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||
|
归属于Anywhere的净（亏损）收入
|
$ | (138) | $ | 19 | $ | 129 | $ | (107) | $ | (97) | |||||||||||||||||||
|
归属于Anywhere股东的（亏损）每股收益：
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
基本（亏损）每股收益
|
$ | (1.26) | $ | 0.17 | $ | 1.17 | $ | (0.97) | $ | (0.88) | |||||||||||||||||||
|
稀释（亏损）每股收益
|
$ | (1.26) | $ | 0.17 | $ | 1.15 | $ | (0.97) | $ | (0.88) | |||||||||||||||||||
| 加权平均普通股和已发行普通股等值股份： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 109.8 | 110.4 | 110.5 | 110.5 | 110.3 | ||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 109.8 | 111.3 | 112.1 | 110.5 | 110.3 | ||||||||||||||||||||||||
Anywhere报告2024年第二季度财务业绩17
表7
Anywhere Real Estate INC。
非公认会计原则对账-自由现金流
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
（百万）
下表列出了归属于Anywhere的净收入（亏损）与表9中定义的自由现金流的对账：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
|
归属于Anywhere的净利润（亏损）
|
$ | 30 | $ | 19 | $ | (71) | $ | (119) | |||||||||||||||
|
所得税费用（收益）
|
11 | 8 | (17) | (38) | |||||||||||||||||||
|
所得税缴款
|
(2) | (2) | (1) | (3) | |||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 40 | 39 | 79 | 77 | |||||||||||||||||||
| 现金利息支付 | (48) | (43) | (79) | (82) | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 48 | 49 | 103 | 99 | |||||||||||||||||||
| 资本支出 | (18) | (16) | (36) | (34) | |||||||||||||||||||
|
重组成本和前母公司遗留项目，扣除付款
|
— | (5) | 4 | 24 | |||||||||||||||||||
| 减值 | 2 | 4 | 8 | 8 | |||||||||||||||||||
|
出售业务、投资或其他资产的收益，净额
|
— | — | — | (1) | |||||||||||||||||||
| 营运资金调整 | 20 | 45 | (38) | 62 | |||||||||||||||||||
| 应收搬迁款（资产），扣除证券化债务 | (20) | 7 | (34) | (8) | |||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 63 | $ | 105 | $ | (82) | $ | (15) | |||||||||||||||
经营活动提供（用于）的净现金与自由现金流的对账如下表所示：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
|
经营活动提供（使用）的现金净额
|
$ | 39 | $ | 93 | $ | (83) | $ | (20) | |||||||||||||||
| 财产和设备增加 | (18) | (16) | (36) | (34) | |||||||||||||||||||
| 证券化债务净变化 | 42 | 27 | 37 | 38 | |||||||||||||||||||
| 汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | — | 1 | — | 1 | |||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 63 | $ | 105 | $ | (82) | $ | (15) | |||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | $ | (19) | $ | (15) | $ | (35) | $ | (20) | |||||||||||||||
|
筹资活动提供（使用）的现金净额
|
$ | 2 | $ | (17) | $ | 136 | $ | 9 | |||||||||||||||
Anywhere报告2024年第二季度财务业绩18
表8a
非公认会计原则调节-高级有担保杠杆比率
截至2024年6月30日止第四季度
（百万）
高级有担保杠杆比率根据高级有担保信贷便利的条款*每季度进行一次测试。截至2024年6月30日的过去四季度期间，Anywhere Real Estate Group LLC（“Anywhere Group”）被要求维持不超过4.75-1.00的高级担保杠杆比率。高级担保杠杆比率的衡量方法是将Anywhere Group的高级担保净债务总额除以按备考基础计算的过去四个季度的EBITDA，这些条款在高级担保信贷协议中定义。总优先担保净债务不包括7.00%优先担保第二留置权票据*、我们的无担保债务，包括无担保票据*和可交换优先票据*，或证券化义务。根据优先担保信贷协议中的定义，按备考基础计算的EBITDA包括下文所述的银行调整。公司于2024年6月30日遵守优先担保杠杆比率契约，比率为1.57x至1.00。
截至2024年6月30日的第四季度期间，归属于Anywhere Group的净亏损与按备考基础计算的EBITDA的对账（这些条款在高级担保信贷协议中定义）如下表所示：
| 第四季度期间结束 | |||||
| 2024年6月30日 | |||||
| 归属于Anywhere Group的净亏损（a） | $ | (49) | |||
| 银行契约调整： | |||||
|
所得税费用
|
6 | ||||
| 折旧及摊销 | 200 | ||||
| 利息支出，净额 | 153 | ||||
| 重组成本，净额 | 36 | ||||
| 减值 | 65 | ||||
| 前母公司遗留成本，净额 | 3 | ||||
|
债务提前清偿收益
|
(169) | ||||
|
资产处置损失，净额
|
1 | ||||
|
业务优化举措的备考效果（b）
|
30 | ||||
|
非现金股票补偿费用、其他非现金费用和特别、非经常性或不寻常费用（c）
|
42 | ||||
| 收购和新加盟商的备考影响（d） | 1 | ||||
| 证券化利息成本增量（e） | 10 | ||||
| 高级担保信贷协议定义的EBITDA * | $ | 329 | |||
| 高级担保净债务总额（f） | $ | 518 | |||
| 高级担保杠杆比率* | 1.57 | x | |||
_______________
(a)归属于Anywhere Group的净亏损包括：（i）2023年第三季度的收入1.29亿美元，（ii）2023年第四季度的亏损1.07亿美元，（iii）2024年第一季度的亏损1.01亿美元，以及（iv）2024年第二季度的收入3000万美元。
(b)表示业务优化举措的四季度备考效果。
（c）代表非现金长期激励薪酬费用、其他非现金费用和非常、非经常性或不寻常的诉讼费用。
（d）表示收购和特许经营销售活动的估计影响，扣除退出我们特许经营体系的券商，就好像这些变化发生在过去12个月期间的开始。加盟商销售活动包括新的特许经营协议以及通过收购和现有加盟商在我们协助下招募独立销售代理来实现增长。我们在计算此类估计时做出了一些假设，因此无法保证，如果我们在过去12个月期间开始时拥有被收购实体或签订特许经营合同，我们就会产生预计的经营EBITDA水平。
（e）截至2024年6月30日止四个季度的证券化融资再融资所产生的增量借款成本。
Anywhere报告2024年第二季度财务业绩19
（f）表示截至2024年6月30日，由循环信贷融资和定期贷款A融资项下的6.06亿美元资产的第一优先留置权担保的借款总额加上1900万美元的融资租赁债务减去1.07亿美元的现成现金。根据我们的高级有担保信贷融资条款，高级有担保净债务总额不包括我们的证券化债务、7.00%高级有担保第二留置权票据或无担保债务，包括无担保票据和可交换优先票据。
*我们的优先担保信贷融资包括我们于2013年3月5日经不时修订的经修订及重述的信贷协议项下的融资（“优先担保信贷协议”），以及于2015年10月23日经不时修订的定期贷款A协议（“定期贷款A协议”）。我们的优先有担保第二留置权票据包括2030年到期的7.00%优先有担保第二留置权票据。我们的无抵押票据包括2029年到期的5.75%优先票据和2030年到期的5.25%优先票据。可交换优先票据是指我们2026年到期的0.25%可交换优先票据。
Anywhere报告2024年第二季度财务业绩20
表8b
净债务杠杆率
截至2024年6月30日止第四季度
（百万）
截至2024年6月30日止四个季度的净公司债务（不包括证券化）除以按备考基础计算的EBITDA（这些条款在优先担保信贷协议中定义）（简称净债务杠杆率）如下表所示：
| 截至2024年6月30日 | ||||||||
| 循环信贷机制 | $ | 410 | ||||||
|
定期贷款A融资
|
196 | |||||||
|
7.00%优先有担保第二留置权票据
|
640 | |||||||
| 5.75%优先票据 | 576 | |||||||
| 5.25%优先票据 | 457 | |||||||
| 0.25%可交换优先票据 | 403 | |||||||
| 融资租赁义务 | 19 | |||||||
| 公司债（不含证券化） | 2,701 | |||||||
| 减：现金及现金等价物 | 128 | |||||||
| 公司债务净额（不含证券化） | $ | 2,573 | ||||||
| 高级担保信贷协议定义的EBITDA（a） | $ | 329 | ||||||
|
净债务杠杆率
|
7.8 | x | ||||||
_______________
(a)高级担保信贷协议定义的归属于Anywhere Group的净亏损与EBITDA的对账情况见表8a。
Anywhere报告2024年第二季度财务业绩21
表9
非公认会计原则定义
调整后的净收入（亏损）由我们定义为之前的净收入（亏损）：（a）按市值计价的利率掉期调整；（b）前母公司遗留项目，与前母公司2006年中期之前事项的负债有关，属于非经营性；（c）由于目前正在进行的举措而产生的重组费用；（d）减值；（e）再融资和去杠杆化债务举措导致的债务提前清偿（收益）损失；（f）出售业务、投资或其他资产的（收益）损失和（g）上述调整的税收影响。我们提出调整后的净收入（亏损）是因为我们认为这一衡量标准作为评估我们经营业务业绩的补充衡量标准是有用的，并为我们的经营业绩提供了更大的透明度。
经营EBITDA定义为经折旧和摊销、利息支出、净额（不包括证券化资产和证券化义务的搬迁服务利息）、所得税和某些非核心项目调整后的净收入（亏损）。非核心项目包括重组费用、前母公司遗留项目、债务提前清偿的收益或损失、减值以及终止经营或出售业务、投资或其他资产的收益或损失。经营EBITDA是我们主要的非GAAP衡量标准。营业EBITDA利润率定义为营业EBITDA占收入的百分比。
我们提出经营EBITDA是因为我们认为它作为评估我们经营业务业绩的补充措施是有用的，并为我们的经营业绩提供了更大的透明度。我们的管理层，包括我们的首席运营决策者，使用运营EBITDA作为评估我们业务表现的一个因素。不应孤立地考虑经营EBITDA，也不应替代根据公认会计原则编制的净收入或其他经营报表数据。
我们认为经营EBITDA有利于公司与公司之间的经营业绩比较，方法是剔除资本结构（影响净利息费用）、税收、设施的使用年限和账面折旧（影响相对折旧费用）和无形资产摊销造成的潜在差异，以及重组费用、债务提前清偿的损益、前母公司遗留项目、减值、终止经营的损益和出售业务、投资或其他资产的损益等非公司经营活动核心项目，由于与经营业绩无关的原因，不同公司可能会有所不同。我们进一步认为，经营EBITDA经常被证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方用于评估公司，其中许多公司在报告业绩时提出了经营EBITDA衡量标准。
经营EBITDA作为一种分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑经营EBITDA，也不应将其作为根据GAAP报告的结果分析的替代品。其中一些限制是：
•这项措施没有反映我们的营运资金需求的变化或所需的现金；
•这一措施不反映我们的利息支出（与我们的证券化义务相关的利息除外），或为偿还我们的债务的利息或本金支付所必需的现金需求；
•这一措施没有反映我们的所得税费用或支付我们税款的现金需求；
•这一衡量标准不反映历史现金支出或资本支出或合同承诺的未来需求；
•虽然折旧和摊销属于非现金费用，但被折旧和摊销的资产在未来往往需要进行置换，这一计量并不反映此类置换的任何现金需求；和
•其他公司可能会对这一衡量标准进行不同的计算，因此它们可能无法进行比较。
自由现金流定义为在所得税费用（收益）、所得税支付、利息支出、净额、现金利息支付、折旧和摊销、资本支出、重组成本和前母公司遗留成本（收益）、扣除支付、减值、出售业务、投资或其他资产的（收益）损失、债务提前清偿的（收益）损失、营运资本前归属于任何地方的净收入（亏损）调整和搬迁应收款（资产），扣除证券化债务变动。我们在我们内部评估经营有效性和有关资源分配的决策时使用自由现金流，以及衡量公司产生现金的能力。由于自由现金流既可以被视为业绩衡量指标，也可以被视为现金流衡量指标，因此公司提供了归属于Anywhere的净利润和经营活动提供的净现金的对账。自由现金流不是GAAP定义的，不应孤立地考虑或作为净收入（亏损）、经营、投资和融资活动提供（用于）的净现金或根据GAAP编制的其他财务数据的替代方案，或作为公司经营业绩或流动性的指标。自由现金流可能与其他公司提出的类似标题的衡量标准不同。